2016.10.15 大智看股：山东地矿(000409)

大智基金会

2016.10.15 大智看股：山东地矿(000409)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：大智基金会 浏览：79257 回复：44

　　山东地矿(000409)停牌并复牌后，快速涨停到达前高平台，下跌缩量明显，锁仓程度良好，有明显做多迹象。如无意外，将借大盘大涨或大跌，进入主升浪。






　　在买入区域买入，没特意追求精准的买点。



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　　山东地矿(000409)事件点评：注入优质金矿资产 公司价值得以重估

　　山东地矿发布公告：公司拟发行 215,166,060 股股份购买莱州鸿昇矿业投资有限公司持有的莱州金盛矿业投资有限公司 100%股权，作价20.48 亿元；同时向不超过 10 名特定投资者非公开发行 97,689,075股股份，募集不超过 9.3 亿元配套资金，用于莱州金盛矿业投资有限公司开发金矿采选项目。

　　投资要点：
　　收购的金矿储量丰富，属于国内最大的矿山之一。收购标的—莱州金盛矿业的朱郭李家金矿储量很大，黄金储量126.33 金属吨，品位3.37g/t，伴生白银储量198 金属吨，平均储量5.65g/t，达产后的生产规模为 5000 吨/天，预计年平均产金量为4.90 吨，建成后属于国内最大的黄金矿山之一。从储量和达产后的产量来看，莱州金盛居目前上市公司黄金板块第四名，紧随紫金矿业、山东黄金以及中金黄金三大贵金属行业巨头。

　　资产盈利能力强，将大幅增厚公司业绩。根据交易对方的业绩承诺，莱州金盛朱郭李家金矿项目达产后，2021-2023 年扣非后的归母净利润分别不低于 19,196.86 万元、38,550.33 万元和 40,100.58 万元，上市公司的盈利能力将大幅提升，竞争实力显著增强。根据资产评估报告，标的资产在完全达产后，年净利润预计在5 亿元以上。

　　收购助力公司积极转型，增强核心竞争力。公司自2012 年借壳上市，主营铁矿石业务，正值国内经济增速下滑及钢铁产业过剩的大背景，铁矿石价格陷入大熊市周期，公司三年（2013-2015）的利润承诺只有2013 年勉强达标，可谓是举步维艰；2015 年通过转型非矿领域，通过委托管理、新设及增资控股等方式进入新能源、医疗、轮胎及房地产领域，以此来分散原有行业风险，培育新的利润增长点。此举通过收购优质金矿资产，使得公司积极转型到金矿采选行业，公司的核心竞争力将大幅提高，未来发展的方向也更加明确。

　　大股东变更而实控人未变，平台及地域优势明显。通过此次重组，公司大股东由山东地矿集团变更为莱州鸿晟，但是实际控制人仍是山东地质矿产勘查开发局。公司所在的鲁东地区，属于黄金重要成矿带以及主要产区，主要有山东黄金、招金矿业、中矿集团及恒邦股份等大型黄金采选冶炼企业，公司将依托山东地矿局的优质平台，积极勘探优质资源，以提升公司的黄金储量。

　　黄金行业长期景气度较高。在未来五到十年内，全球经济都将面临结构转型及增长缓慢的困扰，金融市场波动以及地缘政治事件使得避险需求时刻伴随。随着中国的崛起及人民币的国际化，欧美地位的削弱，全球货币体系不再是美国一家独大，多元化货币体系的混战使得信用之锚—黄金的地位愈发重要。由此预计黄金价格将会长期处于震荡上涨趋势。

　　维持“增持”评级。由于公司将原有铁矿业务已经对外承包经营，积极介入新能源、医疗、轮胎及房地产等非矿领域，总体类似产业投资类的公司，整体业绩将呈现小幅增长，根据市场现状，给予该部分业务25-30 倍PE，估值约25-30 亿；考虑到金矿项目尚未投产，我们采用市净率方法进行估值，目前A 股五家黄金资源类上市公司（山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、湖南黄金、西部黄金）的平均PB 为5.6 倍，莱州金盛的折现价值为24.32 亿，该部分业务估值为136 亿，公司合计估值166 亿。基于审慎性原则，暂不考虑非公开发行的影响，预计公司2016-2018 年的EPS 分别为0.22 元、0.26 元及0.29元，对应目前股价的PE 分别为65 倍、56 倍、49 倍。考虑到此次公司资产重组，注入优质金矿资产，公司合计估值166 亿，对应增发摊薄股本的目标价为21.12 元，维持 “增持”评级。

大智基金会

大智学炒股：第一章，第二章，第三章
　　
　　大智学炒股：第一章  认识股市的本质
　　
　　
　　
　　股市的本质是什么，就是融资，为国家建设服务。股市本应该每年分红，让投资者受益，但事实上从股市开门起到现在一共分了多少红呢？
　　
　　股市还有一个功能，交税，交易手续费，这个每年大概有一万亿以上。
　　
　　由此可见，股市的本质就是吸血，至于炒股者之间的博弈、赢亏，那就是另一说了。所以，炒股能不亏，你就等于赚了。
　　
　　那么，股市中谁说了算？知道二八法则吗？20世纪初意大利统计学家、经济学家维尔弗雷多·帕累托从大量具体的事实中发现：社会上20%的人占有80%的社会财富，即：财富在人口中的分配是不平衡的。同时，人们还发现生活中存在许多不平衡的现象。因此！二八定律成了这种不平等关系的简称，不管结果是不是恰好为80%和20%（从统计学上来说，精确的80%和20%不太可能出现）。习惯上，二八定律讨论的是顶端的20%，而非底部的80%。
　　
　　后人对于帕累托的这项发现给予了不同的命名，例如，巴莱多定律、80/20定律、最省力的法则、不平衡原则等。
　　
　　中国股市能脱离这个定律吗？不可能。所以，股市中二人赚，八人亏就是必然。你想赚钱必须进入这二人世界，而不是大多数人群，真理永远掌握在少数中手中。
　　
　　现在我们回头想想，你学学缠师的技术就能左右这个市场了？
　　
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　　关于学会学习：
　　
　　树立远大的目标--主动地学习--有主见地学习--学会学习的方法--善于自学--从“学会”转向“会学”
　　
　　1、学习是需要毅力的，要有耐心，恒心，足够的坚持。
　　
　　学要学会学习，学习是讲究方法的，这是你成功的捷径。
　　
　　2、万物有规律，你必须要找到核心。核心技术，就那么一点，别以为有多少。
　　
　　一本书，说了一大套，结果就是一根线。线上涨，线下跌，不上不下做箱体震荡。
　　
　　3、不管你用什么技术，都有交集，或者交叉重合的部分。每一种技术能够存在到现在，都有其存在的道理，每一种技术都有其独到之处。简单点来说，存在即合理。
　　
　　如何合理使用各种技术，这是需要理论到实践，实践到理论的，反反复复磨合总结，需要时间来检验并形成适合自己的操作模式。
　　
　　别人的东西，永远不属于自己，最终你要形成自己的成熟技术，安全，稳定赢利的实战操作系统。
　　
　　
　　大智学炒股：第二章 风险控制
　　
　　巴菲特给自己的投资原则是：“第一条，是不能够赔钱；第二条，是记住第一条。”如何做到不亏钱呢？首先就是安全性与风险的控制，这一点的把握你要好好参悟江恩二十八条。
　　
　　我们买入股票，首先要先看一下大市环境，牛市机会多多，而熊市基本就是亏损，所以牛市赚钱后一定要把赚的钱取出来，直到股市中的钱全是赚来的，这样你会有更好的心态，发挥更好的技术。那么熊市呢？熊市不炒股，休息，你每周还要休息放假二天呢，为什么天天在股海中博弈，熊市对我们绝大多数人只有亏损的机会，唯一可控的就是割多少，亏多少。
　　
　　索罗斯说，你正确或错误并不是最重要的，最重要的是，你正确的时候赚了多少钱，你错误的时候亏了 多少钱。这个问题也是风险控制问题，其实就是仓位管理。还有一个，你对选择什么样的空间介入，也就是上涨空间与下跌空间的对比，值得不值得参与，小亏的可能，大赚的未来就值得拥有。
　　
　　我们很多人，轻仓可以翻倍甚至翻几倍，这样能赚几个钱？炒股成功的关键是在重仓或满仓时，你是否能翻倍。狙击手，是我们很多成熟炒股者的追求，但这需要相当的定力，你要耐心默默等待机会的来临。
　　
　　尤夫股份，我已经研究了五个月，这次满仓杀入，不是偶然，这不是几十人知道，最少有几千人都知道。有人经常笑我说的其它票，其实那不过是在这个动荡市研究技术而用，都不会超过1000股，因为你不实盘、实战仅研究理论是不会感受到股市的风险，你就不会培养盘感和股感，这一点很重要，重要在不管什么情况下你都要参与，身临其境，去体验股市残酷无情，黑暗与骗局。
　　
　　关于选尤夫股份的思路，本人提供一下，与大家交流分享：
　　
　　1、此股操盘手绝对是力战型选手，涨可以连续板，而跌也可以连续板，这么凶悍说明有强大自信和底气，大牛股、妖股都有此独特的特点。
　　
　　2、筹码集中程度高，这个在量群的分布上就可以看出，上涨放量，下跌缩量缩地量。
　　
　　3、企业经营良好，稳定赢利，无任何不良纪录，未来发展也很健康。（未停牌前）
　　
　　4、停牌后，经过分析，此股不是简简单单的股权转让，大概率是借壳，只是不清楚借壳人是哪方神圣而已。
　　
　
　　大智学炒股：第三章 技术是什么
　　
　　有一篇文章，大家可以百度一下：最近颠覆了很多人交易体系的文章：从哲学角度审视交易策略是一种怎样的体验？文|许哲，我来截取其中一段，其中的寓意很深刻。
　　
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　　我就在想一个问题，是技术指标的神奇组合还没有找到呢，还是历史经验归纳本身就天生不足，因为所有的技术指标都是历史经验归纳。我把我的假设再一层一层往下推，到底是技术指标本身有问题呢，还是历史经验归纳不正确，这就不是数学上的问题，我还是去学习了一段时间的哲学。
　　
　　演绎法与归纳法的区别，先简单地介绍一下，每个人都会死，这是一个真命题，苏格拉底是人，我们能推出苏格拉底必然会死，这是什么？这是演绎法。通过事实跟事实获得事实，这是演绎法。什么叫归纳法呢？盒子里面一共有6个鸡蛋，前5个鸡蛋都臭掉了，那剩下那个鸡蛋也是臭的，这就是归纳法。所有的技术分析利用过去的价格去猜测未来的价格，都是前5个鸡蛋是臭的，我猜测后面一个鸡蛋是臭的，都是属于历史归纳法。
　　
　　我们过去看到的所有天鹅都是白色的，我们归纳出来的结论是什么？天鹅就应该是白色的，它暗含了一个什么道理呢？未来我们见到的天鹅也必然是白色的，这一点大家不要嘲笑，因为在发现澳大利亚之前，欧洲人普遍认为天鹅就应该是白色的，黑天鹅什么意思？现在形容极端事件，过去黑天鹅就是嘲笑人的意思，说黑天鹅就是不存在的东西。英语单词里面黑天鹅之前的含义就是压根不存在的东西，一直到澳大利亚发现真的有黑颜色的天鹅，全欧洲人的三观都被刷新了。说明了什么问题呢？演绎法从真命题出发，归纳法从历史现象出发，它们是根本对立的两种思维方式。
　　
　　再举一个例子，大家知道感恩节吃火鸡，感恩节前的每一天我们都在早上9点钟喂养火鸡，火鸡感到很幸福，因为有人愿意一直养它，知道感恩节的那一天，所有的历史经验都化为乌有，它被宰了，跟所有的历史经验都不一样。爱德华?约翰?史密斯曾经号称平安船长，他的年薪过百万，那时候年薪过百万是不得了的事情。有些乘客他不看航班，他就看是不是这个船长，是这个船长我就坐，不是这个船长我就不坐，因为这个船长曾经非常厉害，军舰和军舰相撞之后他开着被撞的军舰安全回去了，大家知道其实他就是的泰坦尼克号的船长。
　　
　　按照历史经验，火鸡每天都有人投喂一直到感恩节那一天，船长直到他死那一天，所有的历史经验都完蛋了。归纳法依赖于历史现象的集合，但没有人能保证未来的现象在过去现象的集合中，这很深刻，大家体会一下，唯一没有例外的事情就是永远有例外，例外之所以是例外，就是因为它没出现过，否则它就不叫例外了。
　　
　　最后一句话深深地打败了我，自从上一个系统崩溃之后，我的三观彻底崩塌之后，大卫?休谟的这句话让我三观再次崩塌了，这次的崩塌更加底层，上一次是在数学层面，这一次是在哲学跟世界观层面。大卫?休谟说：“运用归纳法的正当性永远不可能从理性上被证明。”这句话是很可怕的，所有历史经验归纳法的正当性永远是不理性的，你们听到的任何从经验上归纳出来的道理，它听上去再有道理都是不理性的。
　　
　　请注意，所有的技术分析都是源于归纳法，既然所有历史经验归纳法在理性上永远不可能被证明，而技术分析又是起源于归纳法，意味着所有的技术分析在理性上都是不理性的，任何一种技术分析都是理性。这是康德的话——“因果率不来自于经验”，康德因为这句话成为“现代哲学之父”，非常有道理的。因为从康德之前的哲学都比较含糊，康德之后是真正认识了哲学，凭借的就是这一句石破天惊的断言——“因果率不来自于经验”，这是违背所有人的常识。
　　
　　是概率论本身不靠谱吗？概率论很靠谱。问题在于过去的频率不代表未来的概率，频率跟概率这两个概念非常容易混淆，尽管我在大学里有接触过严格的数学训练，知道频率跟概念不是一件事情，但当学习了神一般的技术分析之后，我仍然不自觉地混淆了频率与概率。概率在未来是可靠的，比如一个骰子它有6个面，如果它没灌铅的话，它出现任何一个数字的概率是1/6，但如果有一样东西它数字出现的平均分布是1/6的话，并不能意味着它未来也是1/6。因为骰子任何一个数1/6是它的物理结构决定的，这是概率，而后者是我的经验归纳，它是过去的频率，频率跟概念一字之差害死多少人。
　　
　　卡尔?波普尔是我最喜欢的一个哲学家，但因为他反对马克思主义的唯物史观，在教课书上一直是被批评的。他比大卫?休谟还要狠一点，他说归纳法既不能给人们以未来的必然性知识，也不能给人们以未来的或然性知识。什么意思？我们归纳天鹅必然是白色的，但未来可能会出现黑天鹅，这是必然性知识。
　　
　　什么是或然性知识呢？如果我看到了天鹅当中有80%的天鹅是白颜色的，那我能不能断然未来我看到的天鹅当中也有80%是的白天鹅呢，不可能，就叫或然性知识。卡尔?波普尔断言，归纳法既不能给人们以未来的必然性知识，也不能给人们以未来的或然性知识，卡尔?波普尔也是不出名的，他有个徒弟很出名——乔治?索罗斯。
　　
　　罗素说这个世界上最大的问题就是蠢人总是很自信，聪明人总是充满着疑虑，在我很自信的时候是很不喜欢这句话。后来明白到归纳法既不能给人们必然性的知识，也不能给人们或然性的知识之后，你不得不承认人类对世界的认识非常有限。我曾经一度在哲学上现在我还是个怀疑论知，差点陷入到不可知论的深渊中，一旦人的精神信仰在向不可知论靠近的时候，离抑郁症就不远了。

虚实结合

谢谢分享！

XYP318318

感谢分享！

大智基金会

再看一只赚不赔的股票，很少的形态。短线可为，安全系数还是很高的。

大智基金会

有一个满仓的帐户，也直播了。

大智基金会

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学习一下

天天日日

感谢分享！

金水峰

一本书就是一根线，大智老师这句话太牛了

大智基金会

lfc315 发表于 2016-10-16 16:44
请问楼主与天涯的低调队长是什么关系？
你的看股指标与他的非常像

本人只有此一个大号，小号也是同名的小号。

所以，什么队长的，与我没关系。

我不看指标，一看量线，二看结构，主要是选股：底部，低价，长期地量群建仓，倍量伸缩时准备介入。

龍飛

即将成为脱缰野马

zhtinhe

大智老师又上来了，好久不见呀。淘股吧、理想、新浪微博看你很久没有更新了。欢迎老师macd再展风采。。。。

zhtinhe

大智基金会 发表于 2016-10-16 13:17
再看一只赚不赔的股票，很少的形态。短线可为，安全系数还是很高的。

600919是不是等主力放量进才好一些，不然这个位置，不知道主力要磨多久。不知道这个判断对不对。。。

zhtinhe

刚才发了个欢迎的帖子，还要审核，不知道为什么呀。。。

大智基金会

zhtinhe 发表于 2016-10-16 20:29
600919是不是等主力放量进才好一些，不然这个位置，不知道主力要磨多久。不知道这个判断对不对。。。

同意你的观点。
按黑马王子的量线理论，地量群后，在底部倍量伸缩，可以先介入一部分潜伏。

zhtinhe

大智基金会 发表于 2016-10-16 20:32
同意你的观点。
按黑马王子的量线理论，地量群后，在底部倍量伸缩，可以先介入一部分潜伏。

谢谢老师指点

大智基金会

zhtinhe 发表于 2016-10-16 20:30
刚才发了个欢迎的帖子，还要审核，不知道为什么呀。。。

现在审核严。

zhtinhe

大智基金会 发表于 2016-10-16 13:20
有一个满仓的帐户，也直播了。

这个不知道是不是在10.11日进的，看近期没有这个10.3左右的成本价。。。