Sar指标高级操作法

安净

因为中间趋势段容易操作（有些书称为一致性获利段），所以难度在于头尾。

这需要交易者合理完成转换，调整到一个心理平衡点，否则会赚钱害怕输钱心安，正好与走势相反。

这便又汲到心理的问题。

安净

我们在交易时会遇到挑战。
对于交易者来说，唯一的挑战似乎就是找到赚钱的方法。当我们明白消息，证券公司的建议和其它买卖方法都不能持续一致赢利时，要么自己设计一个可靠的交易系统（就是我们上面根据SAR指标这种工具做的交易策略），要么去买一个。完成了这个任务，交易就简单了，对不？你要做的就是遵守原则，这样钱就来了。
        这时，如果以前没有体验过的话，现在就会发现交易进入了前所未有的艰难阶段。统计的结果表明，95%的交易者会在第一年把钱亏光，而新手就要体验这样的事。股票交易者通常也会体验同样的结果，这就是为什么权威人士说大部分股票交易者的表现还不如买入并持有的投资策略。
        那么，为什么大部分人在做其它职业时超级成功，做交易时就输的这么惨呢？成功的交易者是天生的吗？不是，因为交易者也要有交易者的思想。这听起来很简单，但事实上，交易者的思想和生活中我们看待世界的方法完全不同。
        当你想想大部分人在生活中是如何思考的，如何在成长中学习技术的，你就明白95%的失败率是合理的。我们在学校努力得高分，在职业生涯中往上爬，和别人建立友好关系，这些都是我们在成长中学习的技术技巧，然而对于交易来说，这些技术技巧都是不合适的。交易者必须学习概率，并放弃我们生活中学到的方方面面的技术技巧。

安净

     
    每个交易者的目标都是稳定赚钱，但是只有极少数的交易者实现了持续一致地赚钱。他们是如何实现持续一致赚钱的？决定因素是心理——持续一致的赢家和别人想的不一样。
       从最基本的方面说，我们的思想方式有问题。我们天生的思想模式和市场特点是不搭配的。对自己的交易有自信，知道怎么做，不犹豫的交易者会成功。他们不害怕市场飘忽不定的行为。他们关注能赚钱的信息，而不是关注会增加他们害怕感的信息。
        这听起来也许复杂，总结下来就是你要学习并相信：
（1）你不必知道下一步会如何也能赚钱；
（2）任何事都会发生；
（3）任何时刻都是独特的，这意味着每个优势，每个结果都是独特的体验。交易不是成功就是失败。在每笔交易中，你等待优势的到来，然后一次又一次地重复这个过程。用这种方法，你就会知道什么有用，什么没用。
（4）还有重要的一点，你要自己建立自信，以防止市场无数的特点毁了你。

[ 本帖最后由 安净 于 2009-9-26 19:49 编辑 ]

安净

大部分交易者不相信他们的交易问题来自他们的思想，更具体地说，是他们的交易思想。
      
       归结到哲学的框架，有5个重要的目标：
      
       1、好的市场分析不能解决交易问题，不能实现持续一致赢利。
       2、态度和思想状态决定结果。
       3、明确的信念和态度，也就是赢家思想必须的，这意味着如何用概率思考。
       4、很多冲突的、矛盾的、似是而非的想法让交易者以为他在思考概率，其实他没有。
       5、走过这个过程：把思考策略和思想系统结合起来，且具有可操作性。

[ 本帖最后由 安净 于 2009-9-26 20:03 编辑 ]

安净

相信你已经有了比我们上面提供的SAR系统更好的系统，有了自己的优势。你必须努力地去相信你的优势。优势意味着比较高的概率。你越自信，你越容易进行交易。当你深刻认识到你自己和交易的本性，这样当你实际操作时，你看着市场，思考交易时，行动就容易了，简单了，压力也小了。
        为了确定你是否“像交易者一样思考，”请进行下面的态度调查。这里没有正确答案或错误答案。你的答案表明了你的思想框架和尽量多赚钱的想法之间的持续一致性。
        态度调查表
        1. 作为交易者，如果想赚钱，你必须知道市场下一步怎么走。
        同意 a不同意
        2.   有时候我在想，一定有不亏钱的交易方法。
        同意 不同意
        3. 作为交易者，赚钱主要是分析的功能。
        同意 不同意
        4. 亏损是交易不可避免的组成部分。
        同意 不同意
        5. 我总是在进场前衡量风险。
        同意 不同意
        6. 我认为，搞清楚市场下一步怎么走总是需要成本的。
        同意 不同意
        7. 如果我不能肯定自己会赢，我根本不会交易。
        同意 不同意
        8. 交易者对市场和市场行为的了解越多，他就越轻松地执行交易。
        同意 不同意
        9.   我的方法很明确地告诉我在什么情况下进场或出场。
        同意 不同意
        10. 即使我有明确的信号，这个信号叫我平仓，并反向交易，我很难去执行。
        同意 不同意
        11. 我的资金曲线总是有一段时间能保持持续上涨，然后就会灾难性下跌。
        12.   当我第一次开始交易时，我觉得我的交易方法有偶然性，也就是说有时能赚点，更多的则是痛苦。
        同意 不同意
        13.   我总是感觉市场在和我作对。
        同意 不同意
        14.   我努力想“放手”时，发现很难忘记过去的情绪创伤。
        同意 不同意
        15.   我有一个资金管理哲学，当市场对我有利时，我兑现部分利润。
        同意 不同意
        16.   交易者的工作就是确认市场的行为模式，发现提供机会，然后衡量风险，看看这些模式在过去是否有效。
        同意 不同意
        17.   有时我情不自禁地觉得我是市场的受害者。
        同意 不同意
        18.   当我交易时，我通常只关注一个时间周期。
        同意 不同意
        19.   成功交易需要比大部分人复杂的大脑。
        同意 不同意
        20.   有时我绝对能感觉到市场的方向，然而我总是很难根据这个感觉行动。
        同意 不同意
        21.   很多时候，我的仓位赚钱了，我也知道行情基本结束了，但我总是不愿意兑现利润。
        同意 不同意
        22.   不管一笔交易我赚了多少，我总是不满足，总以为自己可以赚的更多。
        同意 不同意
        23.   我当建仓时，我觉得我有积极态度。我希望能赚到所有的钱。
        同意 不同意
        24.   交易者持续一致赚钱的重要因素就是他有持续一致的信念。
        同意 不同意
        25. 如果你许愿要得到一个交易技术，这个技术能被立刻实现，你会选择什么技术？
        26. 我经常担心市场，晚上失眠。
        同意 不同意
        27. 你是否会因为担心错过交易而逼自己去交易？
        是 否
        28. 虽然这事不会经常发生，我非常喜欢完美的交易。当我做了一笔完美的交易，我非常高兴，过去的痛苦都可以被弥补。
        29. 你是否做了计划不交易，交易的却是没有计划的？
        是 否
        30.   用几句话解释为什么大部分交易者要么不能赚钱，要么不能守住利润。

安净

从基本分析开始，用纯粹的基本面分析做交易决定，天生的困难就是无法长期持续一致地赚钱。
        如果你不了解基本面分析，请让我来解释。对于股票、商品或金融产品，基本面分析综合考虑影响供需平衡或不平衡的所有变数。利用原始的数学模型来衡量不同因素（利率、资产负债表、天气模式以及无数的其它），以预测未来价格应该到哪里。
        这个模型的问题是它从来不把其它交易者当变数。是大众通过推动价格来表达他们的信念和期望——不是模型推动的。交易量是交易者制造的，如果交易者不知道这个模型或者不相信这个模型，那么这个模型所根据的变量是没有价值的，它的逻辑和分析预测也没有价值。
        事实上，很多交易者，尤其是期货交易所的场内交易者，他们通常对基本面的供需没有任何概念，本来供需是影响价格的因素，但他们自己可以剧烈地推动价格。另外，不管在什么时候，情绪因素快速地推动交易行为，而基本面的模型根本没考虑情绪因素。换句话说，参与交易的大众（最终会推动价格）并不总是理性操作。
        最终结果是，搞基本面分析的人可以发现对价格在未来达到某点的预测是正确的。但同时，价格波动太厉害，很难继续持有仓位以实现目标。
        转到技术分析
        当有组织的交易所出现时，技术分析就存在了。但是在早期，大众不认为技术分析是赚钱的有效工具。运用技术分析的人很清楚，市场大众用了几代人的时间才掌握技术分析。
        每天、每周、每月都有一定数量的交易者进入市场。很多交易者日复一日地做一样的事，以希望赚钱。换句话说，个人形成行为模式，一群人不停地互相交易，形成集体行为模式。这些行为模式是可以观察到的，是可以量化的，在统计可靠的基础上它们会重复出现。
        技术分析是一种方法，把集体行为模式组成可以确认的模式，这样它就能当一件事很有可能发生时给出明显的确认。也就是说，根据以前市场发生的模式，技术分析让你进入市场的思想，以期待可能发生的事。
        作为预测未来价格波动的一种方法，技术分析变得比纯粹的基本面分析要高级很多。基本面分析根据数学模型逻辑分析决定市场应该做什么，而技术分析让交易者把市场的现在和过去联系起来。另一方面，用我的话说，运用基本面分析的人在“应该”和“现实”之间制造了“现实差距”。现实差距即使是正确的，他们也无能为力，只是长期的预测，很难实现。
        相反，技术分析不但弥补了现实差距，还给交易者提供了一定的概率，交易者可以利用这个概率。技术的方法确认了每天、每周、每年任何时间内重复的行为模式，这样就打开了很多概率。换句话说，技术分析把市场变成了无穷的机会，可以丰富一个人的机会。

安净

转到思想分析

如果技术分析很好，为什么越来越多的交易会则把焦点从技术分析转到自己的思想分析，也就是他们自己的交易心理？要回答这个问题，你不必做其它事，最有可能的原因是，你感觉有无限的赚钱可能，但实际上你赚不到，理想和现实有差距。
        如果你承认这是问题的话，这是技术分析的问题。一旦你学习确认了模式，并观察了市场，你发现有无限的赚钱机会。但是，我想你也知道，认识市场和有能力把这个知识转化成持续一致的利润或稳定增长的资金曲线之间有巨大的差距。
        想想有多少次你对着价格图自言自语：“嗯，看起来市场要涨（或者是跌）。”而且你想象的事真的发生了。但你只是看，并没有做什么，为此你极度后悔失去的钱。
        预测市场要发生什么事（以为自己可以赚到所有的钱）和实际交易结果有很大的差距。我说这是差距，很多人喜欢叫做“心理落差”，让交易成为最难的行为，也是最神秘，最不容易掌握的。
        最大的问题是：“交易是可以掌握的吗？”是否可以用简单的观察市场想象成功的方法实际交易？不仅答案是绝对的“是”。
        这看起来像最高指示，有些人会觉得这不可能。但有可能。有些人掌握了交易的艺术，把概率和自己的糟糕成绩之间的差距填补了。大部分交易者总是渴望实现持续一致的成功，但总是体验不同的挫折，最后他们极度愤怒。这中间只有极少数人成为赢家。
        实际上，这两种交易者（持续一致的赢家和其他人）之间的差别类似于地球和月亮的差别。地球和月亮都是太阳系的天体，所以它们有共同点。但是白天和黑夜之间它们的本性和特点都不同。同样的道理，只要做交易的人都可以号称自己是交易者，但是当你把少数持续一致的赢家和大部分交易者做对比，你就发现了白天和黑夜的差别。

安净

如果登月代表了持续一致成功的交易者，我们可以说登月是可能的。这个过程极度困难，只有少数人才能成功。我们从地球的角度来看，月亮每天都在那里，似乎触手可及。成功的交易感觉也是如此。不管是哪天、哪周、哪月，只要有人交易，都有可能赚到很多钱。因为市场在持续波动，钱也在持续流动，这样就把成功的概率极力放大了，成功似乎触手可及。
        我用“似乎”这个词来郑重区分两种交易者。对于已经掌握了持续一致赚钱的方法，或者说“跨过了持续一致性这道门槛”的交易者来说，钱不仅仅在掌握之中，他们还可以想要就要。我肯定有人觉得这句话太令人吃惊了，或不敢相信，但这是真的。有一定的限制，但大部分钱会流进轻轻松松的交易者的账户，这让大部分人吃惊。
        然而，对于还没有进入这个行列的交易者来说，单词“似乎”确实就是这个意思。他们渴望的持续一致性或最终的成功“就在眼前”或“触手可及”，但一次又一次地在眼前跑走或消失。对于这些人来说，持续一致性是一种痛苦。是的，他们有时是很高兴的，但不夸张地说，大部分时间他们的感觉是害怕、愤怒、灰心丧气、焦急、失望、背叛和后悔。
        那么如何区分这两种交易者？是智力吗？是不是持续一致的赢家比其他人聪明？是不是他们更努力？是不是他们的分析能力强？是不是他们有更好的交易系统？是不是他们有天生的特点在交易压力下更显得轻松？

安净

当你想到由社会上最聪明和最有成就的人组成的大部分交易机构也会失败时，你就知道这些理由都是似是而非的。最大的持续一致的输家基本由这些人组成：医生、律师、工程师、科学家、首席执行官、富有的退休人员和企业家。还有，这个行业大部分最好的分析师是想象到的最差的交易者。聪明和优秀的分析肯定能有助于成功，但是它们没有为区分持续一致的赢家和其他人的因素做定义。

嗯，如果不是智力或更好的分析，那么会是什么？
       最好交易者的思想和那些还在苦苦思索的交易者有什么区别？虽然市场在不停地提供机会，它们几乎同时给个人造成持续的，相反的心理状态。有时候，交易者学到了一些东西，他知道有机会。但学习如何确认买卖机会不代表学习像交易者一样思考。
        区别持续一致赢家和其他人的决定特征是：赢家有一种思想——独特的态度——让他们保持有纪律、专注、还有首要的是在不利状态下的自信。结果是，通常的恐惧和交易错误会传染给其他人，但他们不受影响。每个人交易最后都会学到一些东西，极少数人学到了成为持续一致赢家的态度。人们可以学会完美地打高尔夫或网球，这和是否有持续一致的态度有关。
        “跨过持续一致性门槛”的交易者通常体验了很多痛苦（既是感情上的，也是金钱上的），然后他们才会拥有让他们在市场中工作有效的态度。特例就是有些人的家人本来就会交易，他一出生就在学，或者是有一个懂交易的人，会教的人一直在教他。

安净

为什么交易者都会体验感情上的痛苦和金钱上的灾难？

简单的答案是，大部分人都不幸运，开始交易生涯时没有人给予合理的指导。然而，原因是可以深入的。交易充满了似是而非和矛盾的思想，这样就很难学习如何成功。实际上，如果让我用一个单词来概括交易，那就是“似是而非”（根据词典的解释，似是而非就是一些看起来有矛盾特点的东西，或者是，和通常信念或一般人认可的东西相反）。
        因为我们在日常生活中很多完美的看法、态度和原则，它们和交易是相反的，所以交易者的金钱和情感灾难是很常见的。这些完美的看法、态度和原则不起作用。大部分交易者不明白这个道理就开始了交易生涯。他们缺少对交易的认知，没有技术，也不知道要发展什么技术。
        我的基本总结就是：交易天生就是有风险的。根据我的经验，没有任何一笔交易是肯定赚钱的。因此判断错误和亏钱的概率永远存在。所以，当你交易时，你是否把自己当作一个冒险的人？虽然这听起来像有陷阱的问题，但不是。
        针对这个问题，合理的答案——毫不含糊地说，是。如果我参与的活动天生就有风险，那么我一定是冒险的人。这是交易者完美合理的假定。实际上，不但几乎所有的交易者认同这个假定，而且大部分交易者会很骄傲地把自己当作冒险的人。
        问题是这个假定无法用事实深入解释。当然了，每个交易者在交易时都承担了风险，但这不代表你相应地接受了风险。换句话说，所有的交易都有风险，因为结果只是可能——没有保证。但是否大部分交易者在交易时都接受了风险？他们是否真的接受了交易是没有保障的，只是可能的结果？更严重的是，他们是否完全接受了可能的后果？
        答案——毫不含糊地说，否！大部分交易者不是像成功的交易者那样思考风险，他们根本不知道冒险意味着什么。最优秀的交易者不但接受风险，他们还学习承受和拥抱风险。在假定你是冒险的人和承认你是冒险的人之间有一个巨大的心理落差，因为你要交易，需要完全接受每笔交易天生的风险。一旦你完全接受了风险，对你的最差表现会有深刻的含义。

安净

最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突，很自由地承认也许这笔交易不行。即使有亏损，他们在退出交易时不会有一点点不舒服。
       换句话说，交易天生的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。如果你不能做到不带情绪（特别是害怕）地交易，那么你就没有学会接受交易天生的风险。这是大问题，因为不管你是什么程度的不接受风险，都等同于你会避免风险。总是想避免无法避免的风险对你的交易能力会产生灾难性的影响。
        在任何行业学习完全接受风险都是困难的，对交易者则是超级困难，尤其是想到承受风险的是什么时。我们最害怕什么（除了死亡和公开演讲）？亏钱和犯错肯定会成为比较靠前的答案。承认我们错了，承认我们亏钱了，是极度痛苦的，肯定也是我们想避免的。然而作为交易者，我们时时刻刻都要面对这两个可能。
        此时，你可能对自己说：“除了特别大的伤害，避免犯错和亏损是很自然的，因此我尽力避免它们是合理的。”我同意你的观点。但是就是这个自然倾向导致交易（看起来很简单）极度困难。
        交易给了我们一个基本的似是而非：如何在持续的不确定性面前保持纪律、专注和自信？一旦你学会了如何像交易者一样“思考”，你就真的会这么做。像成功的交易者一样思考的关键是学习如何重新定义你的交易行为以让你完全接受风险。学习接受风险是一种交易技术——你能学的最重要的技术。然而用心或努力学习它的交易者很少。
      
一旦你学好了接受风险这个技术，不管市场怎么搞，你都不会感到痛苦。如果市场没有能力让你痛苦，你就不用避免什么了。你眼里只有概率。这叫客观——没有因为你害怕什么会发生或什么不会发生而倾斜，或扭曲。
        我确定没有任何一个交易者没有在不当的时机交易过——要么在市场发出信号之前很早就提前进场了，要么是在市场发出信号以后很久才慢吞吞地进场。以下这些现象是怎么发生的？交易者告诉自己不要亏损，结果亏的更多。过早平掉了赚钱的仓位。自己的仓位明明是赚钱的，因为没有兑现利润，然后又变成了亏钱的仓位。把止损设置在进场点附近，止损以后市场又向有利自己的方向前进了。错误有很多，这里列举的很少，交易者一次又一次地犯这些错误。
        这些错误不是市场制造的。也就是说这些错误并非来自市场。市场是中立的，它只是波动和制造信息。波动和信息提供给每个人做点什么的机会，但仅仅如此！市场不会控制我们解读理解信息，市场也不会控制我们的决定和行动。我之前提到的错误和更多错误是“对交易的错误态度和认知”造成的。错误的态度滋养害怕，而不是信任和自信。
        我想再也找不到这么简单的话来区分持续一致的赢家和其他人了：最优秀的交易者不害怕。他们不害怕是因为他们根据市场提供的机会进出交易，他们已经形成了最大的思想灵活性，可以自由进出交易。同时，最优秀的交易者形成了不轻率的态度。从某种程度上说，每个人都害怕。当他们不再害怕时，他们倾向于轻率，轻率的结果就是他们又开始害怕了。

安净

95%的交易错误你都可能会犯——导致钱在眼前蒸发——导致你有几种态度：错了、亏钱了、错过了、失算了。称为四种基本的交易恐惧。
        此时，你也许会对自己说：“我不明白：我一直以为交易者应该对市场有健康的敬畏。”再次说明，这又是一个完美合乎逻辑合理的假设。但是当交易时，你的恐惧又会和你作对，导致你害怕的事真的发生了。如果你害怕犯错，你的恐惧会让你对市场的理解产生错误，导致你犯错。
        当你害怕时，就没有其它可能了。因为害怕让你丧失了机动性，即使你想努力看见其它可能，你也无法看见或不能妥善处理它们。从物理角度来说，恐惧让我们冻住了，无法跑动。从思想上说，恐惧让我们把注意力焦点缩小在害怕上面。这说明其它可能的想法，市场的其它信息都被阻挡了。如果你担心的事还没完，你就不会想到理性的事。然后你会自己心里说：“我就知道这样。为什么我当时就不知道？”或者是“我当时为何无动于衷？”
        很难理解这些错误的根源是我们不恰当的态度。这说明恐惧是隐藏祸害的。我们成长时所形成的很多看待世界的思想模式对交易是不利的。这些思想模式已经根深蒂固了，我们很少想到交易的困难来自内部，来自我们的思想。实际上，以为问题的根源来自外部，来自市场是很自然的，因为感觉就是市场导致我们痛苦、受挫、不满。
        很明显，这些是抽象概念，大部分交易者当然不关心。但是，理解信念、态度和认知的关系是交易的基础，就像打网球，打高尔夫球一样。换个方式说，如果你想实现持续一致的结果，那么理解和控制你对市场的认知是重要的。
        我说这些是因为还有另外一个关于交易的事，和我刚才说的一样真实：你不必为了交易成功而对自己或市场做全面了解，就像你不必为了打好网球或高尔夫球而次次关注最好的方法。我第一次打高尔夫球时，我根本没有学任何特殊技术，也打出了多个好球，但我的分数还是18洞120分。很明显，要想提高我的总体成绩，我需要学习技术。
        当然，交易也是同理。我们需要用技术实现持续一致性。但要什么技术呢？这是在学习如何有效地交易过程中最混乱的地方。如果我们自己都没有意识，或不知道，我们的信念和态度如何能影响我们对市场的认知呢，那看起来是市场行为导致了没有持续一致性。结果就是，要想避免亏损，实现持续一致性，更多地学习市场就很合理了。
        这个逻辑有陷阱，几乎所有的交易者都这么以为，虽然看起来很合理。但这个方法没有效果。市场仅仅是提供了很多——经常是冲突的——变数让你思考。再说了，市场的行为是无限的。它可以在任何时候做任何事。实际上，因为每个人都是交易市场变数，那么可以说任何交易者都可以导致任何事的发生。
        这意味着，不管你学了多少市场行为，不管你的分析多么优秀，你永远不能学到足够多的知识避免市场让你犯错或亏钱。所以，如果你害怕犯错或亏钱，这意味着你无法学到足够的知识以弥补恐惧造成的消极影响，你就不会客观，不会毫不犹豫地行动。换句话说，在持续的不确定性面前你没有自信。残酷冰冷的交易就是指每笔交易都会产生不确定的结果。除非你学会了完全接受不确定结果的可能，否则你就要有意识地或无意识地避免你所定义的痛苦可能。在这个过程中，你要为自己制造的，昂贵的错误买单。
        我并不是建议我们不需要市场分析，或是不需要定义和认识市场的方法，我们肯定是需要的。然而，市场分析不能通向持续一致性的结果。它不能解决没有自信、没有纪律或不当的聚焦造成的交易问题。
        如果你认为更多或更好的分析会产生持续一致性并据此交易的话，你就被逼去收集尽量多的市场变数，放入你的交易工具。但会发生什么呢？因为你错过了一些东西或者是没有重视这些东西，你会一次又一次地对市场感到失望和被背叛。感觉是不能相信市场，但事实是，你不能相信自己。
        自信和恐惧都来自于我们的信念和态度，但又是互相矛盾的思想。自信要求绝对相信自己，即使在亏损会比自己想象的还要多的情况下也要如此。然而，如果你没有训练你的思想以驾驭不是持续一致性的想法时，你就不能有这种自信。学习如何分析市场行为并不是合适的训练。
        你有两个选择：你可以通过学习尽量多的市场变数来消除风险（我称之为分析的黑洞，因为它通向最终的挫折）。或者是你学习如何重新定义你的交易活动，这样你就能接受风险，不再怕风险。
        一旦你达到了一定的思想境界，你完全接受风险，那么你就不会痛苦地定义和解读市场信息了。当你不再痛苦地定义和解读市场信息时，你同时也消除了这些倾向：找理由、犹豫、过早行动、希望市场给你钱、自己不会止损而希望市场能解救你。
        只要你还因为找理由，找借口，犹豫，希望，过早行动等原因而犯错时，你就无法做到相信自己。如果你不能相信自己，以至不客观，随心所欲，那么实现持续一致性的结果也是不可能的。尽力去学习看起来简单的事也许会让你非常恼怒。讽刺的是，当你有了合适的态度，当你掌握了“交易者的思想状态”，当你在持续的不确定性面前能保持自信时，交易就会变得像你一开始时想的一样轻松简单。

安净

那么，解决方案是什么？
       学习调整态度和信念，这样你交易时就没有一丁点的害怕，但同时你要把大的框架放在手边，以防止你变得轻率。
       你想成为的成功的交易者是你对将来的自我投射。成长意味着扩大视野，学习，制造新的自我表达方式。如果你已经是成功的交易者了，会成为更成功的交易者，这是真的。学习与你生活中现在持有的思想信念不一样的思想。了解这些信念，即使你遇到了挫折和不满的结果，你现在持有的信念和正确的交易信念会发生争吵。这些内部的争吵是自然的。

[ 本帖最后由 安净 于 2009-9-26 21:11 编辑 ]

安净

一般人无法成为成功交易员的最重大心理障碍是，他们在进入金融市场之前，往往不会做好心理准备。金融市场是一个试探个人心理障碍的好地方。多数人最终会远离金融市场，而只有少数残留的人才下决心要找出有效的操作方法。这种人最后所要克服的心理障碍会从市场本身转向寻找有系统的操作方法。交易员最根本的心理障碍即是如何处理风险。例如，操盘要成功的两项最基本规则是：停损和持仓，那么你或许就不愿意小赔出场，结果反而将小赔拖成了多赔，最后更变成大赔。而在这种情形下你却又认赔了。相反的，如果帐面上赚了钱，你就会想立即获利了结，其中的原因是希望到了口袋的钱不会赔钱的风险，也就是赚小钱却赔了大钱。如果你认为金融操作只是一场游戏，不按照以上两项规则操作就是犯规的话，你就会很自然的照章行事。你应该在每天早上思索这些规则，在一天的结束反省当天的交易。如果自已未按规则行事，便应该自我警惕，好让自已往后能采取适当的行动。
一般人无法成为成功交易员的第二个主要的心理障碍是无法应付心理压力。心理压力通常会以两种形式表现出来，一是忧虑，一是诉诸生理上的自然反应。人类的大脑仅有有限的空间储存资讯。如果你的心理为忧虑所盘踞。大脑就势必无法有效应付所面临的问题。生理自然反应最普遍的型态是，在受到压力时，诉诸以往所学习到的反应方式。例如：一般人在压力下通常所做的决定会是不做任何反应。当然他也可以采取其一贯的行为模式或按照经纪人的建议而行。但是这样简单的反应方式很少是正确的。甚至一般人在受到压力时，也倾向于成为群众的追逐者，因为别人的行为轻易地就能加以模仿，无须下决定。但这种行为在金融市场上就一定会输钱。面对压力的另一种生理反应方式是思考事情的层面变得很狭隘，而且不认输。这种人会不断努力做出在市场进出的决定，希望扳回输掉的钱。但实际上，鲁莽而无理性的决定会让你输得更惨。
　　消除心理压力的正确方式应该是设法找出造成压力的原因，并发展纾解的方法。有一件很重要的事我必须提出来说明，亦即心理压力的产生经常和个人对事物的看法存在着相当紧密的关系。改变自己对事的看法，有时的确可以纾解个人心理上的压力。例如，成功的交易员对于输钱的看法就和失败的交易员不同。多数人在输钱时候会表现得焦燥不安，但成功的投机客则了解，要赢钱的话，先输点钱是可以接受的。或许多数投资人应该改变对输钱的看 法。
一般人无法成为成功交易员的第三个障碍是心理冲突。我们每个人的心中都拥有相互冲突的意念。例如说，想要赚钱但又不愿意承担风险。事实上，惟独必须设法了解自己心中的各种意念，并予以调和。
第四个心理障碍是，多数交易员会让情绪主宰交易。事实上，任何操作会产生问题或多或少都和情绪有关。最简单的方法就是控制个人的姿势、呼吸和肌肉舒张。改变这些因素，或许就可以改变个人的情绪。决定也是重大的心理障碍。一般人会参考世俗的分析或看法，作为买进卖出的依据。事实上，你所需要中操作系统只要能够迅速告诉你如何行动就够了。

安净

杰出交易员成功的原因并不是他的分析技巧比较高，而是因为他比较能控制自己的情绪。他认为同时拥有这两方面优点的说法，显得过分夸张。要想成功必须要在三方面学习，也就是信念、心理状态和心理战略。只要模仿杰出交易员这三方面的长处，你就一定能够成功。

金钱本身并不重要,输小钱是可忍受的,金融操作是一场游戏,坦然接受失败是致胜的重要关键，一进场就知道会赢. 虽然他还发现其它的信念，但以这五点最重要。许多人从事金融操作的目的是希望赚大钱，这就是造成他们失败的原因，因为他们过份重视金钱本身，很难在输钱时停损，甚至无法在赚钱时持仓。如果把金融操作视为一场游戏，而且一定要按照游戏规则去玩，一切都会变得很容易。此外，尽管计划周详而且愿意坦然接受失败，杰出交易员仍会尝到多次失败的苦果，但是他们知道，以长期而言，自己一定是赢家，因此也比较容易应付小挫折。

　如果你要求一般人列出他们操盘失败的原因，你大致可以 将答案分成两大类。第一类是不认为自己有问题，而是抱怨市场，抱怨经纪人，抱怨内线交易，甚至抱怨技术指标或操作方法出了差错。一般人的确都有抱怨别人而保护自己的倾向。但是，如果你只抱怨别人，你就可能会一再犯错，因为你认为一切都是自己无法掌握的。
　　当出差错时，最好的方法就是们心自问到底自己错在哪里。了解做错决定的关键何在。在做任何决定之前，要多思考各种可能发生的情况。改变决策的方法就可能改善操作的成果。
　　其次，当一个人坦承自己在操作上有缺陷时，你可以发现出差错的原因多半是源于某些心理状态，最常见的包括：
　　·我对市场太缺乏耐心
　　·市场让我感到忿怒
　　·恐惧来的不是时候
　　·我对未来过分乐观
　　一旦了解自己的心理状态问题，你就可以采取应变措施，因为这一切都在自己掌握之中。改变姿势、呼吸和控制肌肉的方法，就可以让自己的心理状态趋于稳定。这并不是说控制心理状态就能使操作获得成功，事实上，这只是成功的部分条件。了解自己必须对自己的成败负责时，你便能掌握投资成功的关键。成功的人知道要对自己操作的结果负责，而失败的人却不如此。
　　控制个人的心理状态又可以说成是要守纪律。比方说，你坐在座位时，可以思考要找些变化。这时候，你不妨先起身离开座位，揣测一下别人会如何看你的坐姿，想想你原先的姿势、呼吸和面部表情。然后，再思想你所希望的姿势。一旦想清楚之后，就回到座位上，按照你所希望的动作做。这种做法在任何情境下都能适用，因为它包括改变身体姿势、从比较客观的角度观察自己以及设想如何改变自己的心理状态等原则。
　　心理战略其实就是个人思考的步骤。首先假定你接受某些操作原则做为你买进卖出的依据。由于多数的讯号，例如技术图型或指标是可以计出来的，因此它能提供你某些感官上的刺激。但是如果你的心理战略是
    --看到讯号
　　--讯号代表的意义我很熟悉
　　--如果接受它之后可能会出差错
　　--觉得很沮丧
这样，你能按照讯号有效的从事操作吗?你会相信这些进出讯号吗?反之，如果你采取以下的心理战略
--讯号出现了
--讯号代表的意义我很熟悉
--觉得很好.
　　如此，你是否会根据讯号从事操作呢?或许会吧!因此，好的建议是，如果你要根据某种交易讯号从事操作，只要你接受后者简单的心理战略就能有效地应用。
　　如果有两种交易员，其中之一是完全机械化式的从事操作，另一位则完全依赖自己的直觉。他们的相同点是，这两种人基本上对市场都有充分的了解，并发展出自己操作的模式，甚至也经过长时间的检定。尽管他们想法各异，但是以发展操作方法和加以检定的过程而言则是相同的。其次是他们都拥有先前所提到的信念。此外，他们有明确的生活目标，也了解要顺大势而行。机械式交易员属于推理式的人物。他用自己的想像力建造模型，而且能够用精确的语言加以陈述。甚至精确到能将其设计的方法予以电脑化，并利用电脑帮他下操作的决定。直觉式的交易员通常会设法了解市场的变化。他相信市场变化是与时俱进的，而且得根据自己的预测下操作的决定。对市场长时期的观察往往会形成他内心中的预感。事实上，这种预感是一种思考的结果，或称之为直觉。他也因此能很轻易的下决定。
　　我们大家有时候会预感，认定市场会朝某个方向走，尽管这种预感经常出现，但正确的机率却很高。这是非常普通的现象，因为许多人都经常这样告诉他，尤其是杰出的交易员。当直觉降临时，多数人不会愿意多加解释预感中象征式预测作用。因此它也不会被人接纳。预感的问题范塔普博士认为自己还不很了解。
　　要成为杰出交易员最难克服的心理障碍，有两大困难。一是缺乏从事金融操作的强烈意愿。除非一个人自己心甘情愿要成为杰出交易员，否则谁也没办法教导他。我从未见过一个缺乏意愿的人能成为成功交易员。第二个难题是一个人始终不觉得自己的操作犯了错误。这种人从不承认自己犯错，因此他的错误会不断重复出现。

[ 本帖最后由 安净 于 2009-9-26 23:05 编辑 ]

农农农

谢谢楼主*d:1*
其实最好的忠告在18楼，实为纲举目张
本人认为先读18楼，再看其他篇章，可收事半功倍之效果
再一次谢谢楼主的辛苦，祝双节愉快！:) b:b

安净

:*19*:

越过关坎，交易实质上就是心理的问题。

因为此时无论什么东西，在你眼里就是那几个要素。:*22*:

安净

经过一番洗礼，大概交易者对公式的适用性心理也有个底，明白了实质上是交易者的理念、信念及心理等等因素在起作用。而SAR指标只不过提供参照物的同时给出了一种策略，关键还在于使用者。

回到指标，之所以引起楼主的关注在于其名称上，大概选这个指标在于如张大胆、李长胜之类的视线:*22*:

这个指标有几个理念值得去深究，就是：转向、停损、抛物。后面还有一个平衡的理念，因为任何事物的发展都是在推动、调整之中，一旦不能推动，那么其生命将终止，开始另一循环。看来宿命论还是符合实际的，不过我们只看到生物的生生不息息，以前及以后的事情大概得借助于时空隧道了。:*22*:

安净

下面再来学习接受风险，这是一种交易技术。
接受风险实质上讲的就是交易要有停损单，并坚决执行。来源于交易的几点假设：（1）下一笔交易未必能赚钱；（2）亏损随机会发生；（3）你的交易方法总会在某个时机起到作用。（4）坚决执行计划。
停损作用无外乎：可以不扩大亏损，可以化被动为主动不断捕捉新热点， 随时具备出击的能力，果断“停损”获得机会利润， 能迅速恢复原气。
在这里，我们设置停损单非常之简单，只需股价往下突破哪怕一个点。不过了解一下其他系统的设置是有帮助的。
一、定额止损法
　　这是最简单的止损方法,它是指将亏损额设置为一个固定的比例,一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者:一是刚入市的投资者；二是风险较大市场(如期货市场)中的投资者。定额止损的强制作用比较明显,投资者无需过分依赖对行情的判断。
　　止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成:一是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者的盈利预期有关。二是交易品种的随机波动。这是指在没有外界因素影响时,市场交易群体行为导致的价格无序波动。
　　定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。这是一个动态的过程,投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定,投资者可以避免被无谓的随机波动震出局。
该方法的关键是要找到波动率的极大值，如3倍ATR。它是动态的，相当于跟踪的止损，把初止、止盈和保护性止损三者结合为一体了。
　　二、技术止损法
较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合,剔除市场的随机波动之后,在关键的技术位设定止损单,从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些,很难找到一个固定的模式。
　　一般而言,运用技术止损法,无非就是以小亏赌大盈。例如,在上升通道的下轨买入后,等待上升趋势的结束再平仓,并将止损位设在相对可靠的平均移动线附近。就沪市而言,大盘指数上行时,5天均线可维持短线趋势,20天或30天均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后,可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近,既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润,又可在头部形成时及时脱身,确保利润。在上升行情的初期,5天均线和20天均线相距很小,即使看错行情,在20天均线附近止损,亏损也不会太大。
　　再如,市场进入盘整阶段(盘局)后,通常出现箱形或收敛三角形态,价格与中期均线(一般为10-20天线)的乖离率逐渐缩小。此时投资者可以在技术上的最大乖离率处介入,并将止损位设在盘局的最大乖离率处。这样可以低进高出,获取差价。
　　一旦价格对中期均线的乖离率重新放大,则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势,投资者应果断离场。盘局是相对单边市而言的。盘局初期,市场人心不稳,震荡较大,交易者可以大胆介入。盘局后期则应将止损范围适当缩小, 提高保险系数。
我们这个SAR指标就是采用这方法，当然你可以进行优化，这已经超过方法本身了。
　　三、无条件止损法
　　不计成本,夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时,投资者应摒弃任何幻想,不计成本地杀出,以求保存实力,择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的。基本面恶化时,投资者应当机立断,砍仓出局。例如，当股价突破任一个初始止损点时，你应该出局，避免随之而来的大跌。
　　综上所述,止损是控制风险的必要手段,如何用好止损工具,投资者应各有风格。在交易中,投资者对市场的总体位置、趋势的把握是十分重要的。在高价圈多用止损,在低价圈少用或不用,在中价圈应视市场运动趋势而定。顺势而为,用好止损位是投资者获胜的不二法门。

安净

　　一般人在一开始对于止损的操作容易出现以下问题
　　1、 任何时候都不习惯止损
　　2、 止损不知道该设在哪，因为有些行情会先涨后跌，也有的是先跌后涨，所以如果把止损位在先涨后跌的行情中设低了的话，往往一开始涨的行情就会在止损位把仓单给平了，让后又跌下去，这样就很吃亏，因为没有设置好止损位，有可能使赚钱的操作却变成亏损。
　　3、 止损设在阻力位和支撑位附近，理论要求止损位要比阻力位高，或比支撑位低，但是实际操作时，我们要高多少，低多少呢？
　　总结如下：
　　对于初学者来讲，止损一直是各个业内人士要求我们做的一样工作，但是没有人告诉我们该如何设，怎么设，大话都会喊，只要是个学了两天投资的人都会说，要设止损！千万要设止损！怎么设？你就讲讲？估计他自己都没有细想。
　　首先解决第一个问题：设不设止损？设，肯定要设，止损是保护自己资金不会被套，将损失控制在自己能够承受范围内的一种技术。主要是防止价格走向与交易出现相佐时作出的举措。所以一定要设，我们希望用不上止损，但是一旦有危险，止损是保住自己资金安全和灵活性的保障。但如果你使用走势跟踪，则最后必因止损而终止操作，避免赢利变成亏损，或者保护住之前的利润。
　　首先我们把行情简单的划分为，区间波动的行情（实质上SAR的上下行波为这种，仔细研究发现实质上每一个波在90%时间上占领了1个以上的分形）和大跌大涨的行情两种。在区间波动的行情中设止损就是按照阻力位和支撑位来设（如何找阻力位和支撑位?实质上就是初始转折点和初始止损点），这个非常简单，但是我们也需要有经验，因为在价格走势中会有捉不住真实波动的情况，这是小概率事件。这点我们多模拟几次便可掌握。其实这种行情中一般来说止损的设置都是多余，一般来说行情不太猛烈，所以呢，止损设置更多是个摆设，但是以防万一！而且如何设止损实在也是一门技术，我们需要多练习。
　　对于大跌大涨的行情怎么办？建议谨慎对待，但机会也是非常大的。但是看似机会很大，陷阱也大，因为可能你买不到位置或卖不到止损位，而此时已经大超过你的部位。因此头寸调整显得很是重要，不然你要寻找波动不明显的地方又没有好的点位。也是一个矛盾。