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标题: 沪深市场的混沌分形特征--HURST指数应用初探 [打印本页]

作者: fract 时间: 2004-3-5 20:14
标题: 沪深市场的混沌分形特征--HURST指数应用初探
为了便于了解初步分析的认识结论，先简单介绍一下HURST指数及其应用。
H.E.HURST（赫斯特）是英国水文学家。以他命名的HURST指数，被广泛用于资本市场的混沌分形分析。除了埃德加.E.彼得斯的两本专著外，近几年也发表了一些论文。
一个具有赫斯特统计特性的系统，不需要通常概率统计学的独立随机事件假设。它反映的是一长串相互联系事件的结果。今天发生的事将影响未来，过去的事也会影响现在。这正是我们分析资本市场所需要的理论和方法。传统的概率统计学，对此是难办到的。
HURST指数（H）有三个不同类型：
1、H=0.5，标志着所研究的序列是一个随机序列，即过去的增量与未来的增量不相关。这是通常概率统计学的研究对象；
2、0.5<H<1.0，标志着所研究的序列是一个持久性序列，即过去的增量与未来的增量正相关。序列有长程相关性；
3、0<H<0.5，标志着所研究的序列是一个反持久性序列，即过去的增量与未来的增量负相关，序列有突变跳跃逆转性。
根据赫斯特的研究，自然界的很多自然现象，H大于0.5。埃德加.E.彼得斯的两本专著，对国外资本市场进行了系统分析，证实了许多市场指数的H也大于0.5；近几年国内发表了一些论文，同样验证了沪深市场指数的H也大于0.5。这种市场特征，被称为是有偏随机游动市场，也即市场具有混沌分形特征。
对于反持久性序列，埃德加.E.彼得斯指出，它在经济金融学中虽然很重要，但人们发现的反持久性序列却很少。因此，在两本专著中论述不多。
HURST指数的经典计算方法，是R/S分析法，即重标极差分析法。用此法计算HURST指数，不仅计算量大，且方法繁杂。目前所见论文，一般都是针对少数代表性指数，且多半是用月（周）数据分析的。对于个股的HURST指数计算，尚未见到。在现有的几个股软（飞狐或分析家）上直接实现，虽有可能，也较困难。因此，除了经典计算方法外，寻求一种简单些的计算方法也是有必要的。

为了便于对沪深市场的所有股票进行分析，本人采用了一种简化方法，计算出沪深市场所有股票的HURST指数。对这种方法只进行了一般性的误差分析，未与R/S分析法进行全面比较。因此，计算结果和初步认识仅供参考。
一、指数类的HURST指数
1、上证：0.568，沪A：0.571，沪B：0.583；
2、深成指：0.533，深综指0.515
初步认识：就大盘而论，沪深市场的日线周期数据序列是持久性序列，且沪市比深市有偏性更强，沪B比沪A有偏性更强。
二、A股市场所有股票的HURST指数（1260支）
1、H大于等于0.55的有36支，H大于等于0.52的有96支，H大于0.50的有137支
2、H小于等于0.45的有36支，H小于等于0.48的有1016支
初步认识：A股市场的绝大多数股票，其日线周期数据序列是反持久性序列，序列有极强的突变逆转性。相反，持久性序列仅有1/10左右。这是现有研究中无人提及的。
三、B股市场所有股票的HURST指数（109支）
H大于0.50的有69支，H小于0.50的有31支
初步认识：B股市场的股票比A股市场有偏性强，但仍有3/10的B股，其日线周期数据序列是反持久性序列。
说明：新股的日线周期数据序列太短，按理是不能计算HURST指数的。统计时未剔除新股。

作者: fract 时间: 2004-3-6 14:57
A股市场部份股票的HURST指数(持久性序列)
说明：新股的日线周期数据序列太短，按理是不能计算HURST指数的。统计排序时未剔除新股。

[ Last edited by fract on 2004-3-6 at 15:01 ]

作者: fract 时间: 2004-3-6 14:59
A股市场部份股票的HURST指数(反持久性序列)

作者: tanvd 时间: 2004-3-7 21:11
有创意，学习.

作者: newsreel 时间: 2004-3-13 21:22
标题: 有什么应用价值吗？

作者: mingcn 时间: 2004-3-14 22:17
不太明白。。。。。

作者: hermeslee 时间: 2004-3-16 22:48
历史事件对股价波动有一定影响，但总体看来不可预测。

作者: wfw 时间: 2004-3-20 02:12
有什么应用价值吗？

作者: fract 时间: 2004-3-20 21:00

Originally posted by wfw at 2004-3-20 02:12:
有什么应用价值吗？

对于实战看盘高手来说，应用价值也许不太大。但对一般水平的投资者来说，还是有很大应用价值。对于HURST指数的实战应用，未发现任何参考资料。我也只是初步探索，抽空我会再谈具体应用体会（因最近有其它事在忙）。

作者: fract 时间: 2004-3-31 09:23
因有它事拖累，尚未续帖。为了避免在续帖时过多地再谈混沌分形理论应用的一般问题，现在，先另发一帖，转载几篇混沌分形理论应用方面的论文。

请看：“混沌分形理论应用参考资料，供有兴趣的朋友一阅”专帖

作者: 原一心 时间: 2004-4-1 07:51
标题: 学习

作者: boweb 时间: 2004-4-6 01:50
学习挖掘

作者: raindrop 时间: 2004-4-14 04:48
标题: fract，研究复杂性的吗？
fract：
我也对金融市场的复杂性比较感兴趣，估计你也是高校的吧，向你学习。

作者: fract 时间: 2004-4-14 21:39

Originally posted by raindrop at 2004-4-14 04:48:
fract：
我也对金融市场的复杂性比较感兴趣，估计你也是高校的吧，向你学习。

raindrop:好名字。你也对金融市场的复杂性比较感兴趣，愿闻高见。
你估计的不错，我是高校的，理工科的一个退休老人，但所学专业与金融市场的复杂性无关。我也谈不上是研究复杂性的，只是感兴趣而已。退休后，到股市里玩玩，主要是想圆一个梦：看看股市究竟能否被预测？因此，我并未专注于某一种预测理论和方法。曾涉猎的理论方法虽然不少，但均欠精深。这些东西，多半被认为是学院派的，真正用于股市实战，还需下不少工夫。特别是当前学术界弄虚作假比比皆是，许多学位论文东抄西拼，并无多大参考价值。前年，曾看到一本博士专著，是非线性动力学系统用于股市的，所列参考文献很多。其中多次反复引用的几篇国外经典文献，引用时有些问题。我发电子邮件问他，他局然说并未看过这些经典文献。至于故弄玄虚，就更不用说了。

作者: raindrop 时间: 2004-4-15 19:53
fract 老师您好：

我是也是高校的老师，一直是工科的，现在搞管理科学与工程，很高兴认识你。
我最近也对金融市场感兴趣，做了些文献调查，国内的研究就像你说的，基本上是跟踪国外，且不规范，不踏实，股市预测若从复杂性的角度，可以说是低维
混沌系统，接着就是长期不可预测，但短期近似线性，可以考虑进行预测。
任何复杂的计量经济学模型和非线性模型的预测结果，都是有限的。我认为
预测是可以做的，但其结果的评价需要时间的考验，当然结合专家领域经验的
模型，是比较好的，总之实在是复杂，简单的复杂化了，复杂的简单化了，总算
是认识的一中反复过程吧。最近我也建立了一个基于模糊信息的预测模型，
也才是一种尝试吧，那个模型更好，实在是一个复杂的问题，难以作答。要是有心人，能够坚持用好一种进行实践就不错了。

陋见

Originally posted by fract at 2004-4-14 09:39 PM:

raindrop:好名字。你也对金融市场的复杂性比较感兴趣，愿闻高见。
你估计的不错，我是高校的，理工科的一个退休老人，但所学专业与金融市场的复杂性无关。我也谈不上是研究复杂性的，只是感兴趣而已。退休后， ...

作者: fract 时间: 2004-4-15 21:11
基于模糊信息的预测模型，在哪种软件平台上做的？基于模糊信息的预测，还是一个十分宽泛的概念，大概属于模糊预测的哪一分支？
“要是有心人，能够坚持用好一种进行实践就不错了。”，说得好。问题在于预测理论方法很多，每种预测理论方法又各有其优缺点和适用条件；我国的金融市场还很不成熟，研究风气又多半华而不实。不亲自研究检验一下，是很难找到一种合理的方法的。特别是用于股市实战，更要慎之又慎。

作者: raindrop 时间: 2004-4-16 19:37
Fract 老师：

我的那个不值一提的模糊信息模型，是用matlab编写的，我用上证指数短期的数据做了个简单实证，本来的初衷也不是指望它有多高的精度，只是想看看模型的效果如何。总得说来，不是很理想，但它可以给出一个待预测价格的隶属函数，或可能性分布。模糊信息的确是比较泛的概念，该术语的界定有多种说法，我做的模型可以用于模式识别，分类，预测等问题。算是从历史价格中寻找隐含规律吧，有点类似神经网络的思想，但它的机理更加明确。

Originally posted by fract at 2004-4-15 09:11 PM:
基于模糊信息的预测模型，在哪种软件平台上做的？基于模糊信息的预测，还是一个十分宽泛的概念，大概属于模糊预测的哪一分支？
“要是有心人，能够坚持用好一种进行实践就不错了。”，说得好。问题在于预测理论方 ...

作者: fract 时间: 2004-4-16 20:51

Originally posted by raindrop at 2004-4-16 19:37:
Fract 老师：

我的那个不值一提的模糊信息模型，是用matlab编写的，我用上证指数短期的数据做了个简单实证，本来的初衷也不是指望它有多高的精度，只是想看看模型的效果如何。总得说来，不是很理想，但它可以 ...

raindrop兄：请不要再称老师了，因为在这一领域，我最多也就算得上一个刚启蒙的小学生。在网络这个虚拟世界里，太真实，反而容易引起误解。不久前，我就因此而弄得尴尬。在网络里，既然都用网名，有缘聊聊，就是兄弟朋友。
巧啦！我在飞狐软件上不太好做的研究，也用MATLAB，很喜欢它。
你所做的模糊信息模型研究，可以用于模式识别，分类，预测等问题。从历史价格中寻找隐含规律，有点类似神经网络的思想，但它的机理更加明确。这是一个较好的思路，向你学习。

作者: willlon 时间: 2004-4-19 22:53
提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: 野狐禅 时间: 2004-4-20 06:48

Originally posted by fract at 2004-3-6 02:57 PM:
A股市场部份股票的HURST指数(持久性序列)
说明：新股的日线周期数据序列太短，按理是不能计算HURST指数的。统计排序时未剔除新股。

I am guessing the market would be able to change its behavior in about three months. Thus, Hurst analysis can only have some theoritical meaning, such as if the market is a random walk or not. It may not be suitable for daily trading.

作者: 586py 时间: 2004-4-22 01:53
请问：如何用matlab来计算沪深两市的数据呢？数据如何传输啊。

作者: fract 时间: 2004-4-22 09:36
[quote]Originally posted by 586py at 2004-4-22 01:53:

由于采用了一种简化方法，本人是直接在飞狐上计算出沪深市场所有股票的HURST指数。至于本人用经典计算方法，即R/S分析法，是从飞狐导出文本数据，在matlab来计算。

作者: fract 时间: 2004-4-22 09:49

Originally posted by willlon at 2004-4-19 22:53:
fract老师:请教一下,H指数是否即自相关.第二,我认为市场可能的壮况是:只能被理解,不能被预测.

个人理解：.第一，H指数涉及自相关，但H指数不仅是自相关；
第二，市场是否能被预测，一直是个争论的问题。这里，涉及对什么是预测的理解。我也是想从多方面看看，市场是否能被预测？

作者: fract 时间: 2004-4-22 10:10

Originally posted by 野狐禅 at 2004-4-20 06:48:

I am guessing the market would be able to change its behavior in about three months. Thus, Hurst analysis can only have some theoritical meaning, such as if the market is a random walk or not. It ...

野狐禅兄高见！一般而言，应是这样。问题在于，沪深市场是个不成熟的市场，很多东西都是怪怪的。我只是好奇，谈不上研究，玩玩而已。本想抛砖引玉，但和者甚少，也就手懒了。毕竟发表自己的见解，要花费很多时间和精力。以我的年龄而论，是花不起那么多的时间和精力了，因为要做的事太多。

作者: bjboyjs2004 时间: 2004-4-22 10:58
标题: 要好好学习
我一直对混沌与分形感兴趣，希望以后也能深入探讨这些理论在金融领域的应用

作者: raindrop 时间: 2004-4-22 19:51
先将数据做成文本文件，然后用matlab 的函数打开文件，读入数据到矩阵中，
在进行相关的数据处理，matlab矩阵计算功能强大，图形也十分出色，建议你
使用matlab。

Originally posted by 586py at 2004-4-22 01:53 AM:
请问：如何用matlab来计算沪深两市的数据呢？数据如何传输啊。

作者: 野狐禅 时间: 2004-4-22 21:21

Originally posted by fract at 2004-4-22 10:10 AM:
问题在于，沪深市场是个不成熟的市场，很多东西都是怪怪的。我只是好奇，谈不上研究，玩玩而已。本想抛砖引玉，但和者甚少，也就手懒了.

I have been using HURST parameter for years to identify market cycles for setting moving average periods. For prediction, as HURST parameters for almost all stocks are not around 0.5, the market has some deterministic behaviors. My program usually has better than 60% accuracy on directional prediction.

作者: zhangcharlie 时间: 2004-4-29 09:46
hurst 值是频繁变动的,所以参考意义不大.
预测主要难度是股市有时是非线性的,有时是线性的,是个混合物.无法一直精确预测的.

作者: fract 时间: 2004-4-29 10:48

Originally posted by zhangcharlie at 2004-4-29 09:46:
hurst 值是频繁变动的,所以参考意义不大.
预测主要难度是股市有时是非线性的,有时是线性的,是个混合物.无法一直精确预测的.

HURST指数参考意义大不大，是个见仁见智的问题，另当别论。但兄台说：“hurst 值是频繁变动的,所以参考意义不大”。
在特定的时间架构下，hurst 值不应该是频繁变动的。不知兄台是如何计算的？

作者: zhangcharlie 时间: 2004-4-29 11:14
我指的频繁变动是指误差太大,造成预测结果误差,无法应用于实际的买卖操作.
我有个想法:利用HURST的值连接成直线,是不是可以判断价格的大致趋势?继续是涨势还是跌势?预测明天或者后天这样误差太大.
根据PETERS EDGER CHAOS AND ORDER IN THE CAPITAL MARKETS;
PETERS E. FRACTAL MARKET ANALYSIS

作者: 野狐禅 时间: 2004-4-29 20:36

Originally posted by zhangcharlie at 2004-4-29 11:14 AM:
我有个想法:利用HURST的值连接成直线,是不是可以判断价格的大致趋势?继续是涨势还是跌势?预测明天或者后天这样误差太大.
根据PETERS ...

Not in the nature of Hurst parameter calculation.

作者: raindrop 时间: 2004-4-30 00:57
Hurst指数的计算目前主要用于发现股市收益序列的非周期性循环的平均周期的长度，其数据长度一般需要至少2000点，否则不可能发现平均周期，得到的结果意义不大。
另外HUrst指数在计算中消除趋势，等分序列，V统计量，都需要慎重选择，Hust指数和序列的分形维有关联，一般来说股市HUrst指数>0.5, 即方差比时间的平方根更快的速度增长，但也是一个有界集，不是无限增大。用levy稳定分布刻画收益分布比整台更好些。也是区别于有效市场假说的证据。
各位希望用于实践，个人认为只能是给予总体上的把握，不适用于短期操作。
以上是陋见。

作者: fract 时间: 2004-4-30 10:50

Originally posted by raindrop at 2004-4-30 00:57:
Hurst指数的计算目前主要用于发现股市收益序列的非周期性循环的平均周期的长度，其数据长度一般需要至少2000点，否则不可能发现平均周期，得到的结果意义不大。
另外HUrst指数在计算中消除趋势，等分序列 ...

raindrop：说得好！夜半凌晨发帖，辛苦了。要计算发现股市收益序列的非周期性循环的平均周期的长度，不仅涉及数据长度，而且计算量也很大。我用的简化公式，只能快速计算Hurst指数，不能计算发现平均周期的长度。我是想用横向比较，看看个股与大盘的随机/有偏关系，个股与大盘的不同周期间的分形结构。要计算发现股市收益序列的非周期性循环的平均周期的长度，或记忆长度，还是要用经典的R/S分析法。

[ Last edited by fract on 2004-4-30 at 10:52 ]

作者: luoqun 时间: 2004-5-7 02:53
对不起，您两次发表间隔少于 30 秒，请不要灌水！

作者: raindrop 时间: 2004-5-9 14:32
与野狐禅商榷：
First I agree with you in that Market can change its behavior. However, The
Hurst Exponent is very robust. Just for this reason the Hurst ecponet can catch the nonlinear characteristics of stock market. In the result of my computation, The average cycle time of Shanghai stock market (SSEC index) is about 310 days with all the available data from 1990. So the hurst exponent is still helpful for us and is not useless.
regrard

Originally posted by 野狐禅 at 2004-4-20 06:48 AM:

I am guessing the market would be able to change its behavior in about three months. Thus, Hurst analysis can only have some theoritical meaning, such as if the market is a random walk or not. It ...

作者: amoifj 时间: 2004-5-9 18:51
标题: Hurst 理解的问题
股市的整体问题：
１。ＨＵＲＳＴ说明股市在整体上是有偏的，可以类似理解象人一样存在情绪，这真是"理性"人市场理论的盲点。也可以理解群体行为与个体行为的偏差问题。巴菲特就是利用这点。市场在终结力量在于理性。
２。预测则是了解这种情绪的在目前的强弱，以及股市情绪间的关系。
３。具体对个股上，要了解这种变化与整体股市的关系。　
４。如果在一段时间，个股的Hurst 开始变化，特别是变强，如果大部分个股都变强了，说明存在趋势，存在惯性。
５。预测这个惯性的方向就行了。

作者: 野狐禅 时间: 2004-5-9 22:26

Originally posted by raindrop at 2004-5-9 02:32 PM:
First I agree with you in that Market can change its behavior. However, The
Hurst Exponent is very robust. Just for this reason the Hurst ecponet can catch the nonlinear character ...

Short term market changes happened very quick, few days or even one-day data may suggest the change. Hurst parameter need large amount data to do the calculation, obviously much more than few days. This statistical behavoir of the hurst parameter prevented Hurst parameter to do short term prediction. But, Hurst parameter is powerful to distinguish the market from true random walk.

作者: cdxw 时间: 2004-5-26 15:23
野狐禅JJ能不能不用E文啊?求求你用CHINESE吧
大家怎么都不接着讨论了啊?本人财经专业毕业的.市场经验还算丰富.快10年了吧.但高数一直没有学好.看着很吃力.但很有兴趣看各位DX论剑,请大家继续啊

作者: cdxw 时间: 2004-5-26 15:30
Short term market changes happened very quick, few days or even one-day data may suggest the change. Hurst parameter need large amount data to do the calculation, obviously much more than few days. This statistical behavoir of the hurst parameter prevented Hurst parameter to do short term prediction. But, Hurst parameter is powerful to distinguish the market from true random walk.
野狐禅JJ的意思是说市场经常在短期内发生大的变化,而HURST处理需要大量的数据(言外之意是需要一定历史数据,需要一定长的时间啦)但HURST值已经可以证明随机漫步是立不住脚的.大致意思是这样吗?
野老师用中文吧PLEASE

作者: 野狐禅 时间: 2004-5-26 20:38

Originally posted by cdxw at 2004-5-26 03:30 PM:
市场经常在短期内发生大的变化,而HURST处理需要大量的数据(言外之意是需要一定历史数据,需要一定长的时间啦)但HURST值已经可以证明随机漫步是立不住脚的.大致意思是这样吗?

是的。HURST值的计算是统计意义的，可以用来对市场定性，但不能预测即将发生的事件。

作者: Newman11 时间: 2004-6-11 02:21
面对看似乎毫无规律的股价曲线, 要找到精度很高的函数表达式, 决不容易, 退而求其次, 找到一根类似移动平均线的曲线, 能将股票的起伏大致描绘出来, 并可以用函数式表示, 是进行预测的第一步, 这方面的努力, 有点收获

作者: redrosa 时间: 2004-6-14 17:06
hurst 指标否定了股票走势的“随机漫步”，说明H<>0.5的股票走势是有规律的，是有信息可以提取的，预测就是方法问题了。

作者: 真炮手 时间: 2004-6-15 15:23
久不来这里,没见到兄的好贴~~

先顶上来!

作者: 真炮手 时间: 2004-6-15 15:38
全国首家非线性与复杂系统研究中心在华中科技大学里,哪位兄弟有里面的研究成果资料的发上来看看?

作者: leo43420 时间: 2004-6-17 14:39
不太明白

作者: xixi0206 时间: 2004-8-2 16:16
提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: yanfeng2008 时间: 2004-8-10 22:06
标题: 能不能讨教一下
能不能计算周期，

作者: jiuguifei 时间: 2004-8-14 07:49
提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: weihong2001 时间: 2004-10-21 15:03
好像很高深，厉害

作者: 易休 时间: 2004-10-28 21:24
正在学习。

作者: 赵冲 时间: 2004-10-29 11:28
你没有用R/S检验，怎么就的出结论呢？不要误导别人了。

作者: yanbingbing 时间: 2004-10-29 14:12
标题: 有关疑问：
Frack兄台：
你好，你的计算是否把股价调整了这几个因素？
1〉红利；
2〉红股；
3〉分股或合股；
4〉发行债卷；
5〉注销部分股票；
6〉把新股剔掉（你已经提到）；
不然，结果是否严谨？可信度有多高？这些做起来并不困难。

通常我很重视数据的预处理，没有做好这部分，会导致结果疑问。

你的看法如何？

作者: hhouo 时间: 2004-11-2 15:49
使用R/S计算hurst指数的前提要求必须是平稳序列，为什么可以认为股指序列是一个平稳序列？（弱弱地问）。

作者: ecop 时间: 2004-12-30 02:30

Originally posted by 赵冲 at 2004-10-29 11:28
你没有用R/S检验，怎么就的出结论呢？不要误导别人了。

这是一个初步的尝试，方法和结论都有待进一步分析。至于应用等方面，就目前来讲，还是比较困难的。只能说，模拟分析的结论还是有可取之处的。就前面的分析看来，在对于指数的计算方面，本人同意应该利用检验，然后得到置信区间，这样就具有一定说服力！当然，这里还有一些比用V-统计计算循环更重要的一大类问题。另外，对于个股的计算方面还是比较没有太多说服力的，因为有太多的因素它没有考虑，部分因素已经有人指出来了。

不过，我个人认为提出这个问题本身没有误导的意思！衷心希望每个人可以在自己有兴趣的地方进行些比较深入的研究。

本人出来乍到，第一次发帖，实不敢得罪各位老大，如有冒犯，还望海涵！！!

作者: haoqm 时间: 2005-3-4 21:52
在使用R/S分析之前，是否应该去除短期相关。
如何去除，简单的AR(1)行吗？为什么不用AR(2)？

作者: 06092793 时间: 2005-3-4 23:41
学习！

作者: game_over 时间: 2005-3-6 14:26
您好：
　　看了您的大作，对您在重标极差分析的应用上取得的成果深感钦佩，我现在在研究“分形市场分析将混沌理论应用到投资与经济理论上”这本书。但碍于水平有限，感到在短期内突破很困难，所以我非常的希望能够向您请教，不知您是否愿意。我的电邮是：gaveout@126.com非常期盼您的回信。最后祝您身体健康，万事如意。Sample Text
　　　　　　　　　　　　　　　　　

作者: fract 时间: 2005-3-6 20:17

Originally posted by game_over at 2005-3-6 14:26
您好：
　　看了您的大作，对您在重标极差分析的应用上取得的成果深感钦佩，我现在在研究“分形市场分析将混沌理论应用到投资与经济理论上”这本书。但碍于水平有限，感到在短期内突破很困难，所以我 ...

欢迎交流。此帖原计划要继续展开的，但写起来太费神，鼓暂未续写。

作者: amkr1015 时间: 2005-3-13 15:58

Originally posted by fract at 2005-3-6 20:17

欢迎交流。此帖原计划要继续展开的，但写起来太费神，鼓暂未续写。

兄好：我发个FRACT方面的软件介绍你先看一下，如果你喜欢这个软件的话告诉我，我立刻传上来，很惭愧我不懂这个方面的学问，但如果能帮上点忙我很高兴。

[ Last edited by amkr1015 on 2005-3-13 at 16:00 ]

作者: fract 时间: 2005-3-13 20:39

Originally posted by amkr1015 at 2005-3-13 15:58

兄好：我发个FRACT方面的软件介绍你先看一下，如果你喜欢这个软件的话告诉我，我立刻传上来，很惭愧我不懂这个方面的学问，但如果能帮上点忙我很高兴。

amkr1015兄的好宝贝真多！谢谢您上传的Uf3 Manual.pdf。Ultra Fractal 3是一个功能极强大的分形软件，但它主要用于绘制分形图象，属于分形艺术类。分形的另一个重要应用方面，就是分形数据分析。探讨分形理论在股市中的应用，属于后者。分形艺术的视觉美感，可陶冶人的心灵。好的分形艺术作品，能给人一种美的享受。我虽然主要致力于分形数据分析，但对Ultra Fractal 3这种精品软件也很喜欢。如果方便的话，请兄台发上来，或发给我。先谢谢了！

作者: amkr1015 时间: 2005-3-14 07:42

Originally posted by fract at 2005-3-13 20:39

amkr1015兄的好宝贝真多！谢谢您上传的Uf3 Manual.pdf。Ultra Fractal 3是一个功能极强大的分形软件，但它主要用于绘制分形图象，属于分形艺术类。分形的另一个重要应用方面，就是分形数据分析。探讨分形理论在 ...

[ Last edited by amkr1015 on 2005-3-29 at 13:16 ]

作者: fract 时间: 2005-3-14 10:06
谢谢amkr1015兄！先收下，抽空再学习应用。

作者: amkr1015 时间: 2005-3-16 18:43
SPSS Clementine 8.5
我不知道是否有用，为什么没有安装文件？？

作者: angelajiji 时间: 2005-6-21 19:41
我是从google上搜到这个帖子的，
看了之后觉得很有用
不过我看一个人说R/S分析需要用平稳序列，是这样么？

作者: hiker838 时间: 2005-8-6 11:04
虽然不完全懂，但十分有兴趣。请诸位继续讨论。

作者: xn_52470 时间: 2005-8-29 11:06
标题: up
up

作者: 叶如来 时间: 2005-8-31 10:23
标题: 请问分析家数据怎么转入MATHLAB？
请问分析家数据怎么转入MATHLAB？，另外那里有MATHLAB下载？

作者: JennyMay 时间: 2005-9-1 15:58
学习.

作者: meirixin 时间: 2005-9-22 01:11
班门弄斧现趸现卖

MATLAB是控制系统的一种分析和仿真工具。在国外，尤其是在美国，各著名大学在80年代末就已把MATLAB列入电气工程类专业课程的教学计划。成为大学生和研究生必修课程和实验环境中必须掌握的工具。
　　与早期的版本相比，目前的版本MATLAB 4.X，在建立向量、数组和矩阵方面，使用更方便，界面更友好。输出结果可视化，深受用户的欢迎。它的应用也由最初的自动控制领域逐步向信号处理、图像处理以及工程问题求解等领域发展。
　　运行MATLAB会在计算机屏幕创建一个或多个窗口。其中，命令窗口是用户与MATLAB进行交互的主要场所(Matlab Command Window)，如图1所示。
　　一、数学运算
　　如同一个计算器，MATLAB 做到与“草稿纸”一样，用户输入式子，便输出结果。
　　如：>>4＊25＋6＊22＋2＊99　注：>>代表光标处
　　ans=
　　430
　　有时我们遇到不容易求解问题．如：x＊＊4－12X＊＊3＋0X＊＊2＋116=0的根，注：＊＊为乘方
　　>>p=[1 －12 0 25 116]
　　>>r=roots(p)
　　r=11.7473
　　2.7028
　　－1.2251＋1.4672 i
　　－1.2251－1.4672 i
　　是不是很方便! MATLAB能为你求解：数组和矩阵的各类运算、多项式的根、乘法、除法、加法、减法、微分、积分和傅立叶变换等运算。
　　二、数值分析
　　面对一堆纷繁数据，你不得不花很多精力用高级语言编程序求解，但如果你拥有了MATLAB，这个过程就简单多了。瞧三个城市某月的最高温度变化分析，只需输入简单的几行，就可得出结果(如图2所示)。
　　>>temps1=[
　　12 15 12 14 12 11 15 8 19 12 14 11 9 8 15 8 10 129 12 12 10 139 10 14 12 13 15 13 12；
　　　 8 9 5 86 9 9 10 77 10 8 7 88 9 7 7 88 8 9 12 10 6 7 5 7 10 11 12 ； 18 22 19 23 22 19 15 20 18 18 19 17 23 19 18 20 17 22 19 21 20 17 18 20 22 21 22 18 23 24 22]
　　>>temps=temps1'
　　>>d=1:31;
　　>>plot(d,temps)
　　>>xlabel(‘每天最高温度’），ylabel（‘摄氏度’）
　　>>title(‘三个城市每日高温（单位C)’）同样你可以利用MATLAB函数处理各类数据。
　　三、绘制图形
　　MATLAB能轻松绘出二、三维图。
　　输入如下命令就可得到如图3所示的漂亮图画。
　　>>y,z〗=peaks(30);
　　>>surfl(x,y,z) ％有亮度的曲面图
　　>>shading interp ％插值加色彩
　　>>colormap pink ％单一色彩曲面图
　　>>grid,xlabel(‘X－axis’),ylabel(‘Y－axis’),zlabel(‘Z－axis’)
　　>>title('surfl of peaks')
　　四、自动控制系统仿真
　　在命令窗口（matlab command window)键入simulink，就出现(SIMULINK) 窗口。以往十分困难的系统仿真问题，用SIMULINK只需拖动鼠标即可轻而易举地解决问题。
　　(SIMULINK)系统模型库如图4所示：
　　Sources(输入源) Sinks(输出方式) Discrete(离散时间模型) Linkear(线性环节) Nonlinear(非线环节) Connections(连接及接口) Extras(其他环节)。
　　若想建立一个控制系统结构框图，则选取/New菜单项，出现Untiled编辑窗口，双击模型库中子模块（如：Sources），就出现如图5所示的Sources窗口，其中包括阶跃函数(Step Fcn)、正弦函数（Sin Wave)、白噪声函数、时钟、常数、MATLAB空间变量、信号发生器的图标。
　　例：观察正弦函数输出波形。
　　建立结构框图，点取Sources窗口(Sin Wave)拖动复制到Untiled编辑窗口，然后从Sinks(输出方式)的子模块中点取视波器（Scope）拖动复制到Unitled编辑窗口，用鼠标先点一下起点模块的输出端（三角符号），然后拖动鼠标，这时出现一条带箭头的直线，将它的箭头拉到终点模块的输入端再释放鼠标键，两个模块连接起来。选取Unitled 编辑窗口中Simulation/start,即可通过双击结构框图中视波器（Scope）观察(如图6所示)。
　　五、在线Internet
　　该软件由Mathworks公司开发，（在 www.mathworks.com/可找该软件的信息，并提供了pdf格式的文档下载）。还可以发E－mail:suport@math works.com 寻求技术支持。

MATLAB6.5下载

希望各位老师能再深入浅出，化繁为简，给更多的人更实际的指引，和帮助。

能者多劳，辛苦！辛苦！

作者: moidobem 时间: 2005-9-26 02:57
标题: 谢谢

Originally posted by fract at 2005-3-14 10:06
谢谢amkr1015兄！先收下，抽空再学习应用。

作者: dujianxing 时间: 2005-10-10 11:43
提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: yukihimi 时间: 2005-10-25 22:00
学习！

作者: Borofutu 时间: 2005-11-29 00:29
标题: 这样的好帖必须顶啊！呵呵！

作者: lockgrow 时间: 2005-12-5 13:10
看贴是学习，回贴是友情 !

作者: wzxuydr 时间: 2006-4-4 19:12
请问，可以提供相关方面的资料吗？

作者: sundaqing16 时间: 2006-6-22 21:36
标题: Fract 老师：在下有事求教
Fract 老师：我是一个业余编程爱好者,学了一年多c语言,现在初学matlab.最多也就算得上一个刚启蒙的小学生.我要用matlab到钱龙或胜龙里读取数据画k线.请您帮忙.谢了!
sundaqing
邮箱是：sundaqing16@sina.com

作者: fract 时间: 2006-6-23 11:01

原帖由 sundaqing16 于 2006-6-22 21:36 发表
Fract 老师：我是一个业余编程爱好者,学了一年多c语言,现在初学matlab.最多也就算得上一个刚启蒙的小学生.我要用matlab到钱龙或胜龙里读取数据画k线.请您帮忙.谢了!
...

sundaqing16朋友：很抱歉，我已多年未用钱龙和胜龙。对于钱龙和胜龙的数据结构不熟悉，看来帮不上忙了。您如果一定要从钱龙或胜龙里直接读取数据，必须了解它们的数据结构。不妨到软件数据区去求助，看看是否有高手可解惑。
国内软件，我平时主要用飞狐，偶尔也用分析家和通达信。我在MATLAB平台上所做的一点研究，是从飞狐中输出数据文本文件，再在MATLAB中应用。当然，如果要做大量的系统研究，还是花点时间写个数据接口程序为好。您既然已熟悉C语言，只要知道任何一种股票软件的数据结构，写个接口程序应不难。因我主要用飞狐与分析家，据我所知，它们的接口程序或数据结构，在网上是容易找到的。

作者: 长股之国 时间: 2006-7-1 16:27
对于实战看盘高手来说，应用价值也许不太大。但对一般水平的投资者来说，还是有很大应用价值。

作者: freeflyes 时间: 2006-7-4 14:34
关于预测，概念先定义清楚或许更好一些。
我觉得预测更多是一个哲学思辨问题，虽然我也是工科出身，呵呵。

作者: zczh 时间: 2006-8-29 11:15
楼主
看不到图片啊

作者: wsmrzw 时间: 2006-11-2 06:12
我想知道fract老先生的hurst简化算法，但老先生非常谨慎，哪位老师能提供一种可以在股软上直接应用的hurst指数源码？谢谢

作者: 八一农大 时间: 2006-11-18 16:16
提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

作者: flush2000 时间: 2006-12-4 13:39
两位老先生的敏锐感觉和研究精神着实令人敬佩！

关于人们对R/S分析法的研究已经不是近十年的事情了，早在上个世纪，李后强先生在其所著的《分形与分维方法》一文中已经证明“用R/S分析法揭示了股票收益长程相关性”，后来在2003年初国内出版了[美国]埃德加•E•彼得斯所著的《分形市场分析》译本，书中大量应用了R/S分析法并提出了分形市场假说的概念性框架。尽管目前只能对平稳市场进行定性分析，但无疑给我们一个明确的结论，即直接从定性方面证明了江恩所说的：相似的原因产生相似的结果。我认为这是R/S分析法的最有价值的贡献！

经过多年的研究，我认为这条路还很长，因为两位老先生还需要从市场的几何分形结构入手来解决定量问题，以及如何建立非平稳市场的模型构造问题等等，......最终您还会重新去认识时间、空间、能量、平衡、结构、循环、逻辑等这些最基本的问题，所以说，这条路还很长！

作者: bj007 时间: 2006-12-28 10:36
发帖辛苦，看帖必回～～～

作者: zjh386 时间: 2007-1-19 23:20
想知道fract老先生的hurst简化算法

作者: 大地飞鹰 时间: 2007-1-22 19:25

原帖由 wsmrzw 于 2006-11-2 06:12 发表
我想知道fract老先生的hurst简化算法，但老先生非常谨慎，哪位老师能提供一种可以在股软上直接应用的hurst指数源码？谢谢

这么尖端的东西，假若你有愿意不愿意共享？
有一个办法可以试一下，你把数据倒出去，在matlab下面再倒进来，然后利用matlab的工具箱走走捷径。大部分人都是这么干的。

作者: 野狐禅 时间: 2007-1-22 23:55

原帖由 大地飞鹰 于 2007-1-22 19:25 发表
这么尖端的东西，假若你有愿意不愿意共享？

到网上去查一下，可以找到近似算法。

作者: magiczheng 时间: 2007-1-27 00:33
恩，路漫漫其修远兮

作者: charli 时间: 2007-6-23 03:09
其实,只要数据跳(波)动量足够,指数的测算是比较简单的.简单算法，可能比复杂算法更实用.
比如,有个指南针软件,前几年,号称在个人计算机上要酸12个小时,才能算出上证指数的第二天的趋势数据等,还有
体彩票要用几台计算机同时计算几个小时,才有结论.肯定的说,他们都有数学功底,所以,可能都走错路了.
其实在这个模糊的市场中,越似扑朔迷离的东西,越可能被最简单的东西破解,只不过是绝大多数热认为,越复杂就越应有复杂的方法和思路去解.所以,只有误入迷宫.
H指数和记忆因子本人也感兴趣,只是数学功底不行,所以只好求助简单方法去探索.结果发现,最初级的算法有时可能比更复杂的算法更贴近实际.更符合实战的应用.例如,
江恩的东西,比数波浪更简化,所以,比结论比波浪更确定.
解他的东西,主要需要贴近市场,并跳出书本的框框.陈浩博士发明的最沪指需要的每天12个小时的计算量,用江恩算法可能仅需要几分钟.这就是差别

我对楼主的H分析感兴趣的是稳定和不稳定的股票的分类比例,可能正确的反映了市场的现实.如果再深入挖掘,极可能是对市场变化的研判更趋于理性.甚至可能根据不同投资偏好,顶不同范围.这样就从学堂进到市场实战中了.
初步认识：就大盘而论，沪深市场的日线周期数据序列是持久性序列，且沪市比深市有偏性更强，沪B比沪A有偏性更强。
二、A股市场所有股票的HURST指数（1260支）
1、H大于等于0.55的有36支，H大于等于0.52的有96支，H大于0.50的有137支
2、H小于等于0.45的有36支，H小于等于0.48的有1016支
初步认识：A股市场的绝大多数股票，其日线周期数据序列是反持久性序列，序列有极强的突变逆转性。相反，持久性序列仅有1/10左右。这是现有研究中无人提及的。
会看大盘的人决不会认为上面的数据无关紧要.

另外不知道楼主对记忆因子的感受.
用江恩的工具,据形而上的分析,我们曾推算中国股市主力在1999年519行情的记忆,最后于2004年第2到第4季度终结.事实上也是这样.
只是不知道用混沌然说明.
以上个人体会,仅供交流

作者: lijiafei 时间: 2007-9-24 20:08
标题: 请教
向几位老师请教一下：
“ H大于等于0.55的有36支，H大于等于0.52的有96支”可否告知是哪些？:)

作者: ianyqs 时间: 2014-1-6 23:39
本帖最后由 ianyqs 于 2014-1-6 23:48 编辑

请问fract先生是用的什么简化方法呢？我只知道R/S分析法.另外请问您的方法和R/S分析法计算结果相差多少？

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