xiaoqi117 发表于 2006-1-21 01:28

从五矿集团收购智利铜矿看江西铜业的价值

2006年1月2号,五矿集团花巨资20亿美圆收购智利加维铜矿25%权益的协议敲定,根据计划，加维铜矿将在2008年建成投产，每年约可生产阴极铜15万吨,反过来看江西铜业---江西铜业是我国最大的阴极铜和伴生金、银生产商，拥有国内最大露天铜矿德兴铜矿、永平铜矿和技术设备先进的贵溪冶炼厂，与控股股东共同控制着约1100万吨的铜矿资源，占全国保有储量的37.9％。2005年上半年，公司对外销售阴极铜103653吨、加工阴极铜58580吨及向控股子公司江西铜业铜材公司提供阴极铜64804吨，合共销售阴极铜22.70万吨，比去年同期又增长20.8％。如果说智利一个年生产能力15万吨的铜矿的25%的权益值20亿美圆的话,那么江西铜业值多少钱????做个简单的算术,22.7*2/15*20/0.25=242亿美圆=1937亿人民币.合每股价值=1937亿元/29亿股=66.8元.
      (加维铜矿目前已探明的矿储量为5.41亿吨，含铜量为0.44% 合238万吨铜,矿龄13年左右,来盘点一下江西铜业的殷实家底：截止2004年底，公司已拥有包括具有优先收购权在内的可控制铜资源储量已达1100万吨，占国内已探明储量的1/3；已有开采权限的铜资源储量达到850万吨，比1997年在香港上市时增加了76%。而公司在2005年计划发行转债（不超过20亿元）的目的正是扩大铜产量：拟投资37,818万元收购城门山铜矿（该矿是我国第二大铜矿）；拟投资88,105万元开发富家坞铜矿（该矿是我国最具开采条件而又未进行大规模开采的第二大露天铜矿床）；拟投资46,336万元用作铜资源开发，包括：武山铜矿（目前国内最大的井下铜开采矿山之一）、永平铜矿（目前我国正在开采的第二大露天铜矿）……等等。)
      从资源储备再来计算,加维铜矿资源238万吨,江西铜业850万吨,600362价值=850/238*20/0.25=285.7亿美圆=2285.7亿人民币,合每股2285.7/29=78.8元/股.

      为什么600362现在股价才6.55,H股股价才4.4元,合计总市值190亿人民币,换算美圆才23.75亿???

      请基本面分析专家解疑,谢谢!



礦產資源的所有權 由於各國具體情況不同﹐對於地下礦藏的所有權有不同的規定﹐但其發展趨勢是在加強國家對礦產資源的干預﹐並把礦產資源規定為國家所有。加拿大礦業法規定。除法律另有規定者外﹐各省一切公有土地的法定權利均歸各該省政府所有﹐各省政府對本省的一切自然資源擁有行政管轄權。巴西礦業法規定﹐在1934年7月第一個礦業法典和憲法頒布以前﹐全部礦床均屬於地表土地所有者所有﹐可以不必獲得政府特許進行開採﹔其後發現的礦床﹐則屬聯邦政府所有。智利礦業法規定﹐國家是一切金﹑銀﹑銅﹑汞﹑錫﹑寶石和化石物質的礦山的所有主﹐不論其地表土地為法人所有還是個人所有。蘇聯1975年7月公布《蘇聯和各加盟共和國地下資源立法綱要》規定﹐蘇聯地下資源國有。1982年《中華人民共和國憲法》規定﹐礦藏“屬於國家所有﹐即全民所有”。聯合國大會1974年12月通過《各國經濟權利和義務憲章》﹐確定每個國家對其全部自然資源享有充分的永久主權(見自然資源的國際合作開採)。







sorry,是我的错!,准确的说法是五矿投资投资20亿和智利铜公司建立一个合资公司!五矿同时获得了购买智利加维铜矿25%股权的优先权,加维铜矿总投资约9亿美圆.这样看计算方式应该是=850/238*9=32.14亿美圆,合计257亿人民币,合计每股=257/29=8.867元.换句话说就是国际上开发一个江铜规模的铜矿原始投资约257亿人民币,如上市的话应该有市净率溢价即江铜的原始价值约为8.867元,如乘2倍市净率约值17.7元.

个人意见供参考.

[ 本帖最后由 xiaoqi117 于 2006-1-21 22:44 编辑 ]

steve-kim 发表于 2006-1-21 08:46

ddddddddddddddddd

yecyc 发表于 2006-1-21 13:48

新能源太阳能股有猛烈爆发的可能

lweido 发表于 2006-1-21 14:47

关注!!!

炒股只为买米 发表于 2006-1-21 14:56

谢谢提供~！

fred1819fred 发表于 2006-1-21 18:00

所以不要犹豫,逢低介入!!!

--------请留意"冷血"基金!!!!!

ytime 发表于 2006-1-21 19:08

因为人民币汇率的早期不合理

一块石头 发表于 2006-1-21 19:12

这种计算必须结合我们的实际才行。有色金属都不错，江西铜业，G铜都都很热门。

笨的气死庄 发表于 2006-1-21 19:32

这个我同意

xyw12340524 发表于 2006-1-21 19:45

你这个说法有问题! 明明是五矿投资投资20亿和智利铜公司建立一个合资公司! 关于加维铜矿, 五矿是获得了购买智利加维铜矿25%股权的优先权!
希望在提供消息的时候, 注意消息的准确性

真乙纹 发表于 2006-1-21 20:07

先吃别人的,自己家中先放放.以后价更好!

约塞连 发表于 2006-1-21 20:34

值得讨论一下

xiaoqi117 发表于 2006-1-21 22:21

原帖由 xyw12340524 于 2006-1-21 19:45 发表
你这个说法有问题! 明明是五矿投资投资20亿和智利铜公司建立一个合资公司! 关于加维铜矿, 五矿是获得了购买智利加维铜矿25%股权的优先权!
希望在提供消息的时候, 注意消息的准确性


3ks,是我的错!,准确的说法是五矿投资投资20亿和智利铜公司建立一个合资公司!五矿同时获得了购买智利加维铜矿25%股权的优先权,加维铜矿总投资约9亿美圆.这样看计算方式应该是=850/238*9=32.14亿美圆,合计257亿人民币,合计每股=257/29=8.867元.

arthursong 发表于 2006-1-22 06:30

谢谢分析

zengxu 发表于 2006-1-22 08:57

铜矿的价值不言而喻，铜都铜业的冬瓜山矿也是不错，加上丰富的加工链条产品，更稳健

damiuburan 发表于 2006-1-23 18:46

铜矿股有望加速啊,明天云南铜业复牌

大罗 发表于 2009-9-17 16:38

楼主的眼光独到！！！！！加分！！！！

agan1976 发表于 2009-9-17 16:45

牛人啊:funk: :*27*:

master9898 发表于 2009-9-17 17:17

我靠，牛人啊

yezie 发表于 2009-9-17 17:36

:*22*: :*22*:
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