期货交易技术分析 -清华版 Jack D[1].Schwager》第三篇:振荡指标和循环周期
1. 市场的动量是价格的加速度或减速度。 震荡指标就是通过数学方法，从市场动量中得出的量度单位。2. DMA = EMA(5) – EMA(20), 只会在超买或者超卖区域停留10%左右的时间。
3. 背离：当价格产生新高或者新低的时候，振荡指标不能产生更高的高点和更低的低点，产生背离现象。背离是市场可能产生趋势反转的早期预警信号。
4. 确认振荡-背离信号的方法：趋势线突破，移动平均线突破，反转日，小M顶/小W底。
5. 动量振荡指标: M = C – Cn
6. 价格变动率： ROC = C/Cn
7. 移动平均的聚合-背离 MACD = EMA(12)-EMA(26); 加上EMA(9): 基本方法： MACD上串信号线时买进，下传时卖出。
8. 相对强弱指数：RSI = 100 – , RS是特定天数里上涨日的收盘变化值的平均数除以相同天数里下跌日的收盘变化值的平均数。当RSI不能确认一个新低或新高时，通常产生RSI 最可靠的买进和卖出信号。
9. 随机指数： %K= 100*[(C-Ln)/(Hn-Ln)]%D=100(H3/L3), 两者经过3天平滑处理，可能更佳。
10. 横盘使用振荡指标，趋势使用移动平均。
期货交易技术分析 -清华版 Jack D[1].Schwager》第四篇：交易方法和绩效测量
１． 交易系统的种类：(1) 趋势跟踪: 等待特定的价格移动，然后假定趋势会继续并在同一个方向上建仓
a. 移动平均系统：缺点：产生很多虚假信号或反应迟钝，可使用多ma线
b. 突破系统： 以收盘价计算，越过前N天的峰值，进入同方向趋势。
常见问题：
l 相似系统太多
l 双重损失
l 不能利用主要的价格移动
l 不敏感系统会放弃大部分的获利.
改进:
l 使用确认条件,比如突破深度,推延日旗, 形态, 过滤成功率很低的交易. 只有那些经过过滤判断而被接受,并被随后确认条件证明是有效的信号才会在交易中产生实际结果.
l 使用MAC: my_mac_high = ema(high, N1), my_mac_low= ema(low, N1)
l 在趋势市场里,在价格重新开始他们的长期趋势以前,回调通常会到达移动平均线附近.
l 采用金字塔加仓原则: 金字塔式信号价格在最近建立的多头仓位价格的上方, 最多有2个金字塔式单位. 且平掉金字塔头寸的条件要敏锐很多.
(2) 反趋势：等待重要的价格移动，然后假定市场需要调整并在相反方向上建仓
a. 反趋势系统必须包括一些止损条件,最好和趋势系统一起使用.
b. 反趋势系统方法:
l 最小失效移动: 从最后一次反趋势买进(卖出)信号以来,每次市场回升(下跌)到最低(高)点上(下)方某个最小数值或比例,都指示一个卖出(买进)信号.
l 带有推迟确认条件的最小失效移动.
l 振荡指标或周期
l 相反的判断
(3) 形态识别： 使用一些概率模式，在遇到某种特定形态（条件）时，判定上升或下降的可能性。
２． 几个系统雏形
(1) 宽幅振荡日系统:
a. 宽幅振荡日是一个比最近交易阶段经历了更广泛的真实价格范围的日子. 定义为:if( (high-low)/(H10-L10) > k, 1),k=2.0
b. 盘整区: 从宽幅振荡日前N1天到其后N2天这段时期内价格范围包括的所有真实最高价格和真实最低价格. (例如: N1=4, N2=2). 其范围称为PTR
c. 一般来说,市场倾向于超越宽幅振荡日的边界, 顺着初始价格方向扩展. 但如果方向相反,也具有指示性.
d. 交易信号: PTR最高价上方收盘,空头转多头,买进, 反方向,卖出.
(2) 单边日突破系统
a. 单边日就是最高价高于前N天最高价并且最低价低于后N天最低价,或者相反.
b. 单边日易于在强趋势市场里出现
c. 当市场收盘价高于前边特定天数的下降单边日里所有真实最高价的最大值时,就产生反向的买进信号. 反方向则是卖出.
(3) 单边日连续计数系统
a. 每次出现一定数量的单边日,期间又没有插入相反方向的单边日,就产生翻转信号
b. 要等到第N2个连续单边日出现N1天后信号才被确认,比如N1=5, N2=3
３． 要进行交易系统的计算机测试, 只有两种价格序列是有效的:
(1) 单个和约序列
(2) 连续期货序列
４． 系统优化
(1) 基本前提：假定过去最有成效的参数组在未来更可能有超凡的绩效
(2) 比较绩效的4个因素: 回报率/风险测量/系统稳定性/时间稳定性
５． 关于交易系统的结论:
(1) 在趋势跟踪系统中,用来识别趋势的基本方法(如突破,交叉移动平均)很可能是系统最不重要的构成部分. 需要集中精力改进系统(如设置过滤和确认条件,金字塔规则)
(2) 复杂性本身不是优点.
(3) 通过多样化进行风险控制
(4) 通常波动性最大的市场最能获利
期货交易技术分析 -清华版 Jack D[1].Schwager》第五篇：实用交易方针
1. 经过计划的交易方法:I. 确定交易哲学:交易策略越详细越好
II. 选择要交易的市场:同交易方法相配合/多样化/波动性考虑
III. 制定具体的风险控制计划: 每次交易的最大风险/止损策略/多样化
IV. 建立一个计划时间的规程
V. 保留一本交易记录
VI. 坚持写交易者日记
VII. 分析自己的交易
2. 规则
I. 投机者应该集中在主要仓位交易上
II. 不要反向利用最近的价格失败形态,即便有很多其他理由也不行
III. 永远不要反向利用价格移动的第一个缺口．
[注： 作者列出了很多很好的规则，俺就不一一抄写了。目前最紧急的任务是边看书，边建立自己的交易系统]
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