小期 发表于 2005-7-18 22:58

实用性：支撑、阻力研究

价格下跌到一定幅度开始回升，说明此区域有强力买盘介入，这个区域就是支撑。价格上升到一定幅度开始下跌，说明此区域有强力卖盘介入，这个区域就是阻力。支撑和阻力是市场最重要的指标，早期计算机还未进入人类视野的时候，大多数成功的炒家都是使用支撑和阻力的好手，并以巧妙运用支撑和阻力而获利颇丰，大名鼎鼎的利弗莫尔便是其中之一。

    支撑和阻力的识别方法甚为简单，但不了解其内在原理（可以参考笔者之前关于支撑、阻力的文章）及正确使用方法则往往会得不偿失。本文将以图文结合实例的方式具体讲解支撑和阻力在实战中的运用。

    图1是一张燃油9月合约的走势图。图中分别有一个阻力位及支撑位。面对这样的情况，投资者可以拟订四种操作策略，在价格上涨至阻力位受阻时放空，有效突破阻力位时做多，在价格下跌至支撑位受支撑时做多，有效跌破支撑位时放空（注意文中的“在支撑<阻力>位受支撑<阻力>”以及“有效突破”，理解这两点将大大提高你胜率。）。这说明需要观察市场抵达支撑或阻力后价格产生的具体反应，而不是抵达支撑就立即做多，或跌破支撑就立即做空。

    图2是燃油9月合约第二天的走势。次日开盘，价格先是跌破支撑，随即又迅速拉回至支撑以上，之后在支撑位以上留下几根带有较长下影线的K棒和阳棒，证实了该支撑位的确存在较大买单，此时才是最佳做多时机，同时为了防止价格继续下跌，可以将止损设在支撑以下。

    图3中燃油9月合约大涨。但在临近收盘时，价格上冲下跌以来的80%位失败，并留下较长上影线，虽然离阻力还有一定距离，但已大大超过基本获利目标，适合获利出局（当然，每本书上都有让盈利一直奔跑这句名言，的确，这听起来很美，但笔者个人的经验是期货市场机会很多，短炒更适合普通投资者。）。

    实例讲解：
   
    6月28日玉米11月合约在支撑位出现大阳棒，证实了该支撑位的有效性，当日买入，止损设在支撑位以下。7月18日，开盘后一度突破下降趋势线，但立即返回趋势线内，说明阻力仍存，虽未达到获利目标，可发展不太理想，获利平仓。

    7月18日上午9：30黄豆1月合约在阻力位出现长上影线，证实了该阻力位的有效性，立即放空，止损设在上影线以上。下午14：52，在支撑位出现买盘，使价格留下较长下影线，平仓获利。
                                          成交记录
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   合约      成交序号   买卖   成交价    手数   成交额   开平 手续费   平仓盈亏
a0601       20050718   买          3081.0015   462150.00平今   0.00   4200.00
a0601       20050718       卖      3109.0015   466350.00开   105.00      0.00
c0511       20050718       卖      1310.0015   196500.00    平    75.00   1350.00
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合计成交量:45 成交额:1125000.0 手续费:180.00 平仓盈亏:5550.00

    最后再次提醒各位，在运用支撑、阻力时，当你认为价格会在支撑位受支撑或跌破支撑位时，千万不要立即操作，耐心等待价格给你的正确答案，只有市场验证了你的想法，你的想法才有价值，那才是入市的好时机。

    呵，流水不争先。

附：
阴棒和上影线是证实阻力是否存在的最佳指标，它们越长准确率越高，不过止损的代价也会更高。
阳棒和下影线是证实支撑是否存在的最佳指标，它们越长准确率越高，不过止损的代价也会更高。
大阳棒、大阴棒以及跳空是有效突破支撑或跌破阻力的最佳指标。
指标主要起辅助作用，但不起决定性作用，值得参考的指标有RSI（KD）、MACD（AO）。

[ Last edited by 小期 on 2005-7-19 at 09:12 ]

wintom 发表于 2005-7-19 06:52

支持小期在这方面的研究！
目前就我而言，理解了这四个字的含义，并巧妙地结合简单波浪理论，其结果已超出了其他的技术指标或方法所带给我的惊喜！

wintom 发表于 2005-7-19 06:55

“当你认为价格会在支撑位受支撑或跌破支撑位时，千万不要立即操作，耐心等待价格给你的正确答案，只有市场验证了你的想法，你的想法才有价值，那才是入市的好时机。”

GOOD！经验之谈！

心无魔 发表于 2005-7-19 09:03

顶

非常简单有效的技术

期龙 发表于 2005-7-19 09:59

小期:*9*:

kaline 发表于 2005-7-19 10:06

看起来容易做起来难,不过还是老生常谈.

笨笨. 发表于 2005-7-19 10:12

学习了

小期 发表于 2005-7-19 17:47

啊~~好少人~~

chxbin86 发表于 2005-7-20 01:10

http://bbs.macd.cn/customavatars/81573.gif

汇者 发表于 2005-7-23 21:49

收藏,学习.

8899268 发表于 2006-2-22 17:30

这么好的文章，为什么没有人顶？！

麒智 发表于 2006-2-22 18:18

顶一下！！！

我心无主 发表于 2006-2-22 19:24

我顶！好久不见小期发文章了，祝贺一下！

谁能代替你地位 发表于 2006-2-22 21:11

文章不错，支持一下！

傲途雄风 发表于 2006-11-14 13:11

好贴啊 !

请问可以预先知道支撑与阻力的大致位置吗?标准又是什么呢?
谢谢!

老八 发表于 2006-11-14 15:00

建议改下标题，改成“支撑、阻力的应用”

这里根本没做什么研究嘛！

lovelesstime 发表于 2006-11-14 15:40

谢谢

galaxyzxh 发表于 2006-11-14 15:42

同意16楼的意见

meton888 发表于 2006-11-14 19:19

技术面期货和股票有一个很大差别：就是在阻力和支撑直角三角突破上有很大的不同，期货中直角三角的直边经常是阻力和支撑线

mangalalei 发表于 2006-11-14 20:38

支持一下
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