抄底的8大秘笈
对于实战中看K线形态来预测底部，我认为普通投资者可主要掌握8个特征，甚至可以像数学公式那样背下来。因为回顾市场多年的历史走势，几乎都能明以下这些规律是中、长期底部所共有的。因而以此判断，准确率会相当高。
1.总交量持续萎缩或者处于历史地量区域；
2.周K线、月K线处于低位区或期上升通道的下轨；
3.涨跌幅榜呈橄榄型排列，即最大涨幅3%左右，而最大跌幅也仅3%左右，市场绝大多数品种处于微涨、微跌状态；
4.指数越向下偏离年线，底部的可能性越大。一般在远离年线的位置出现横盘抗跌或者V形转向，至少是中级阶段性底部已明确成立；
5.虽时有热点板块活跃，显示有资金运作，但明显缺持久性，更没有阶段性领涨、领跌品种；
6.消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘走出中阴线，这种没有任何实质性做空力量却能轻易引发跌，表市场气已经脆弱到了极限；
7.相当多的个股走势凝滞，买卖委托相差悬殊。按买1、买2价格挂单100股做测试，成交率很低；
8.债市现券普遍出现阶段性脉冲行情，基金经理们开始一致看好国债，这在“5·19”、“6·24”前夕都表现出惊人的一致。当然，把底部的形态特征总结成为简单易懂的规律加以记忆仅仅是第一步，读者还应该学会举一反三，例如，上面所述8条典型特征完全反过来就成为了中、长期顶部的技术特征。关于这些规律，只要真正了解了顶、底的这些变化和走势特点，投资者在实战中吃亏的可能性就会大大降低.
炒股必须掌握的三种操作方法
我们所做的一切分析准备工作最终都将落实在临盘实战上，所以需要几种高胜算的操作方法来执行经过全面分析而得到的结果，而分析结果明确指示我们的目标股就是潜在的黑马或是牛股。这里我们对黑马和牛股做一个定义，把上升第一拐点的低点定为零点，以零点算起，所谓黑马是指１０～４０个交易日内上涨１００％以上的突破阻力位不回调、带量顺势调整或小于５天的旗角突破的暴涨股，牛股是指３～１２个月内上涨１００％以上走缓慢上升通道的个股。
低位操作
在大盘运行的不同阶段，个股的低位股价构成原理是不同的，低位的确定是一切操作的基础。就目前而言，市净率小于１．５倍就是安全的可操作价格区域。低位是指可操作价格上下３０％空间以内，此阶段应以满仓现价交易为主。具体是在可操作价格出现后半仓进入，在零点确认后满仓，必要时可以高挂狙击涨跌停板。此时不提倡所谓的高抛低吸，以免变成低抛高吸，因为满仓等待获利是惟一目的。此阶段的目标股首选多波大形态整理完毕和历史走势大气完美有规律的“三暴”股；其次是缩量运行内部子浪清晰完整的个股，选择这类目标股的前提是运行速度最快或累计跌幅最大的处于领跌或领涨板块中的技术信息最多而价格最低或流通市值最低的个股。
中位操作
中位是指零点之上４０％～７０％空间，在这个区间个股已开始分化，黑马和牛股已经可以清晰地分辨，此时应结合自己的个性和操作理念及时调整持仓，这个阶段也是最考验实战功夫的时候。此时操作黑马股应把历史走势、短期时间之窗、资金进出及获利率等综合因素，与现价和阻力区的位置关系结合起来，在拐点信号得到确认时采取全仓一次性进出的操作方法。操作牛股应以半仓资金在价格重合带之上或之下的第二或第三上升拐点于量缩时介入，无须助跑就放量突破时将剩余半仓补齐，等待下一个高点或阻力区的到来，届时采取半仓出局半仓持筹的方法，来应对可能的头部或再创新高。在中位区还有一种牛股和黑马的混合变形体，就是空头陷阱形成后或直接放量上攻导致上升速度和角度改变的有黑马相的牛股，同样值得操作。
高位操作
高位是指零点之上８０％～１００％以上的空间，在这区间有的股票已经开始做头，有的股票在高位突破阻力位后还能再创新高，所以我们要及时发现究竟什么样的调整方式才是能够再创新高的信号。调整的方式和具体形态多种多样，我们关注的重点是调整的时间、角度和幅度，即时间最短、调整角度上倾或下倾角度小调整幅度小和下倾角度大调整幅度大的股票为最佳备选品种。首选信号是调整时间少于５个交易日的带量做顺势调整或旗形整理后第一根大阳线就巨量涨停；其次是发生在重要的价格回调带和资金成本带上各种整理形态支撑线上的巨量涨停；再次就是整理形态内部子浪清晰完整的压力线上的巨量大阳或涨停突破。高位操作实际上是在搏最后的升浪，所以应采取半仓一次性进出的操作方法，尽量不要继续追加仓位。具体就是出现信号的当日及时介入，在预先计算的阻力区内滞涨或阻力位被验证后卖出。
在大盘运行的各个阶段都有处于低中高位的股票，理论上都有值得操作的个股，但是受制于我们的精力和能力，也许我们仅能发现其中的一小部分，更多的股票只能是欣赏，甚至在精心挑选后我们恰恰买进了走势最弱的一只股票，诸多的遗憾始终伴随投资生活，只有不断地学习和总结才能减少这种遗憾。
炒股票是有规 则 的
交 易 规 则
所有按照此交易规则实施的交易均为正确的交易；违反交易规则进行的交易即使出现盈利的结果也是错误的交易。
一,心理控制规则
1、 心理控制是能否成功投资交易的关键因素和终极障碍。它贯穿在投资交易的各环节或全过程，需要决策人和交易员控制好自己的情绪，保持冷静，从容应对。
2、 选择入市时机，需要耐心等待，不容急躁，无论大势或个股，都应主动捕捉最好机会，所谓"不要因激动而买进"；
3、 小反复要固守，坚定信心，毫不动摇，不要害怕短线的波动或浮亏，持有股票不放手。所谓"不 要因恐惧而卖出"；
4 、 在投资交易的各个环节，永远处于主动的地位，避免被动买卖，仓促应战；同时杜绝情绪化或随意性的买进或卖出。
二,买入规则
1、 成本优先是买入股票时要考虑的第一因素。时间优先是第二因素。即买入股票时首先要考虑是的股票的价格，其次才是买入时机。
2、 对于初始投资新仓买入来说，严格在建仓区域买入股票是最重要的原则，并尽可能以低价格买入。加码买入时也必须是在此区域内实施。股票价格离开此区域后严禁再行买入。
3、 对于阶段性卖出后补仓买入来说，以不影响原有投资策略和持股结构为基本原则，及时以合理的价格再次补进原来的股票，不一定拘泥于最低价。重要的参考价位为低于阶段性卖出价的15%或30%，具体以个股趋势做判断。
4、 按价格变化趋势来说，在确定买入区域的前提下，永远在价格下跌的过程中买入股票。绝对避免在股票价格上涨时去追涨买入。
5、 按当日价格标准来说，全天平均价和前日收盘价是两个重要的参考指标；买入股票的价格要低于其中价格较低者。至少买入价格不得高于其中较高者。
三,卖出规则
1、 时间优先是卖出股票时要考虑的第一因素。价格优先是第二因素。即一旦形成卖出股票的决策和指令，及时以合理的价格卖出股票是最重要的事情。
2、 对于阶段性卖出股票，只有单个股票的上涨幅度超过30%以后才能考虑实施。并在合适的时机和价格果断卖出。等待再次补仓买入的时机。
3、 跟踪100%的上涨行情，将上涨幅度的80%盈利装进口袋是结算卖出股票的基本准则。所以在确定某股票上涨行情结束并已形成下降趋势后，保证在离顶点10%的价位处果断卖出股票。这是一个极其重要的客观卖出点。
4、 股票的上涨幅度达到确定的盈利目标时也是卖出股票的一个重要时机。保守或稳健型投资股票可在此价格果断卖出。这是一个重要的主观卖出点。
5、 进取型投资股票在行情上涨达到确定的盈利目标，进入离场区域后即可卖出股票。但须对个股的行情做跟踪判断，如果达到盈利目标后股票价格继续上涨，可持股跟踪等待上涨行情顶点出现后再行确定客观卖出点进行操作。
6、 按价格变化趋势来说，在确定离场区域的前提下，尽量在价格上涨的过程中卖出股票。绝对避免等到股票价格下跌超过主客观卖出点后才去卖出股票。
7、 按当日价格标准来说，全天平均价和前日收盘价是两个重要的参考指标；卖出股票的价格要高于其中价格较高者。至少卖出价格不得低于其中较低者。
8、 在确定某个股上涨行情结束以及相应的结算卖出点后，在合适的时机一次性卖出所持有的全部数量。一般不要分次卖股。
四,持股规则
1、 "中期持股、波段出入"是本公司操作的基本策略。中期持股以保持交易及其收益的稳定性，波段出入以降低持股成本和提高投资收益率。
2、 中期持股就是在主级正向波的发展期坚定持股，不因次级逆向波而否定持股；波段出入就是在次级逆向波发生的始末及时地卖出和补进股票。
3、 在建仓区域买入股票后，在确定的交易周期内或盈利目标内或客观卖出点出现前应该坚定持股。不能因为短期波动或其他非相关因素影响投资策略和持股计划。
4、 只有在确定大势主升浪行情结束或个股选择重大错误时，才清仓性卖出持有的股票；没有足够的理由不能随意改变持股计划。
5、 当持有的股票出现浮动亏损时，只要不违反停损规则，仍须坚定持股。不要因为短线的波动而亏损卖出影响持股策略。
五,停损规则
1、 每次交易在注重成本价格优先买入股票的同时，仍要根据交易策略和趋势判断确定相应的停损点。运用停损点将风险和损失控制在最小是成功投资的先决条件。
2、 一个交易帐户的最大亏损率限定在10%。即在帐户实际和浮动亏损率接近10%时，则停损性卖出股票。这也是资金管理规则之一。
3、 在确定对行情预测或个股判断重大错误的情况下，即股票买入后短时间内出现方向错误时，个股最大亏损率限定在10%以内。在此规则下确定停损点，以避免亏损继续扩大。
4、 有关浮动盈利股票的盈利性停损点参考卖出规则的第3条执行。即在离上涨行情的顶点位的10%处采取盈利性停损，以避免帐面盈利大幅损失。
5、 所持股票经过上涨行情后但因判断错误而没有在客观卖出点离场或没有采取盈利性停损时，最后的停损点为最初买入点或所持股票成本价以上2%。即必须在此价位将股票卖出，以避免由盈利变成亏损。
六,资金管理规则
1、 帐户资金管理方面总的风险控制规则按照停损规则的第2条执行。即在任何情况下帐户资金的总亏损率控制在10%以内。
2、 严格控制每个帐户的交易次数和交易量，禁止频繁交易和过量交易。一个帐户的年交易量一般控制在初始资金量的6至8倍，最多不超过10倍。
3、 对于买入个股时的资金分布应该按照正金字塔规则执行。在建仓区的低价格处买入总投资的70%以上。在加码区买入的股票不超过总投资的25%。
七,即日交易规则
1、 只有对投资组合中所持有的股票才实施即日交易；且即日交易在不影响本帐户投资策略和持股计划的前提下进行。
2、 即日交易的目的首先是降低持股成本或增加短期盈利；其次才是提高交易量。避免此目的之外的随意性和情绪性短线交易。
3、 只有判断即日交易价差至少达到3.5%时才能对该股票实施即日交易。没有达到此差率的即日交易都应视为不成功的交易。
4、 只有在帐户上现金比例占总金额的15%时，才能实施先买进再卖出的即日交易。
5、 一个交易日内即日交易总量控制在全部持股的25%以内，个股即日交易量不超过持股数的50%。
四、神奇数字与股价波浪
在波浪理论的范畴内，多头市况（牛市）阶段可以由一个上升浪代表，亦可以划分为五个小浪，或者进一步划分为二十一个次级浪甚至还可以继续细分出长至八十九个细浪，对于空头市况（熊市）阶段，则可以由一个大的下跌浪代表，同样对一个大的下跌浪可以划分为三个次级波段。或者可以进一步地再划分出十三个低一级的波浪甚至最后可看到五十五个细浪。
综上所述，我们可以不难理解地得出这样的结论，一个完整的升跌循环，可以划分为二、八、三十四或一百四十四个波浪。在此不难发现，上面出现的数目字，包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144，全部都属于神奇数字系列。
浪与浪之间的比率关系，亦经常受到斐波南希神奇数字组合比率的影响，下面我们介绍神奇比率与度量浪与浪之间的比例关系的具体运用：
1、对于推动浪来说，如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的第三浪在走势中成为延伸浪时，则其他两个推动浪，第一浪与第五浪的升幅和运行时间将会大致趋于相同。假如并非完全相等。则极有可能以0.618的关系相互维系。
2、第五浪最终目标，可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系.
3、对于A-B-C三波段调整浪来说，C浪的最终目标值可能根据A浪的幅度来预估。C浪的长度，在实际走势中，会经常是A浪的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测C浪的下跌目标：A浪浪底减A浪乘0.618； （4）对于对称三角形的整理形态的波浪走势来看，在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相维系。
所以，波浪理论与神奇数字，关系亲密。为使读者能较好地运用神奇数字对波浪的定量分析，下面列出与神奇数字比率及其派生出来的数字比率的特性：
（一）0.382：第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比，B浪的回吐过程（ABC浪以之字形运行）；
（二）0.618：大部分第二浪的调整深度。对于ABC浪以之字形出现时，B浪的调整比率。第五浪的预期目标与0.618有关。三角形内的浪浪之音质比例由0.618来维系；
（三）0.5：0.5是0.382与0.618之间的中间数，作为神奇数比率的补充。对于ABC之字型调整浪，B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。
（四）0.236：是由0.382与0.618两神奇数字比率相乘派生出来的比率值。有时会作为第三浪或第四浪的回吐比率，但一般较为少见，常常是在事后才如梦初醒，调整过程已经结束；
（五）1.236与1.382：对于ABC不规则的调整形态，我们可以利用B浪与A浪的关系，借助1.236与1.382两神奇比例数字来预估B浪的可能目标值；
（六）1.618：由于第三浪在三个推动浪中多数为最长一浪，以及大多数C 浪极具破坏力。所以，我们可以利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系和C 浪与A浪的比例关系。
对于斐波南希神奇系列数字，读者已经了解到在波浪理论中，尤其在对波浪理论的定量分析中，起着极其重要的作用。其中0.382与0.618为常用的两个神奇数字比率。其使用频率较其它的比率要高得多。 在使用上述神奇数字比率时，投资者和分析者若与波浪形态配合，再加上动力系统标的协助，能较好地预估股价见顶见底的讯号。另一方面，如果回吐幅度超过45%，则可以断言0.382的支撑或阻力作用已失去。同样，当调整幅度起过70%时，亦表明0.618防线宣告失守。根据上述原则，投资者在具体操作时可以利用它来设置停损点。
地量——最有价值的指标
但凡走入股市的投资者，都或多或少地研究过各种技术指标。然而，在实战之中，常常是一些指标刚发出买入信号，另一些指标却又提示你卖出。凡此种种，常常令人困惑不解，有人甚至提出了“技术指标无用论”的观点。在众多技术指标中，有没有一种没有欺骗性的、最有价值的指标呢？答案是肯定的，那就是——地量！
地量在行情清淡时出现得最多。此时人气涣散，交投不活，股价波幅较窄，场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是，地量的出现就很容易理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。
地量在股价即将见底时出现得也很多。一只股票在经过一番炒作之后，总有价值回归的时候。在其漫漫下跌途中，虽然偶有地量出现，但很快就会被更多的抛压淹没，可见此时的地量持续性极差。而在股价即将见底时，该卖的都已经卖了，没有卖的也不想再卖了，于是，地量不断出现，而且持续性较强。在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验，一般会有所斩获。
地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。任何庄家在做庄的时候，都不愿意为他人抬轿子，以免加大套利压力，于是，拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么，庄家如何判断自己震仓是否有效，是否该告一段落呢？这其中的方法与手段很多，地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时，持股的不愿意再低价抛售，而持币的由于对该股后市走向迷茫，也不敢轻易进场抢反弹，于是成交清淡，地量便油然而生，而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机，如果再结合其他基本面、技术面的分析，一般来说均会有上佳的收益。
地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前，总要不断地确认盘子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而做庄失败。换句话说，就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性，即“锁仓”。而要判断一只股票的锁仓程度，从技术上来说，地量的间断性地出现是一个较好的信号，由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的，所以，这一阶段中，地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄，你可能会吃到这只股票最有肉的一段。
这一阶段中，地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄，你可能会吃到这只股票最有肉的一段。
波浪理论精华要点
波浪理论是技术分析大师艾略特于１９３９年所发表的价格趋势分析工具，也是举世运用最多，且最难于理解的分析工具。
艾略特认为不管是股票或商品价格的波动，与大自然的潮汐一样，具有相当程度的规律性。价格的波动，如同潮汐一样，一波跟着一波，而且周而复始。展现出周期循环的必然性，任何的波动，均是有迹可循的。因此，可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势。
波浪理论属于循环周期理论的旁友，较为注重股票价位的腾落，以及价位行走的态势。波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性。通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵循波动原理。但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理。准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。波浪理论的盲点，即当波浪形态演变成为较复杂的调整浪或横行整理时，循环周期的分析，正好弥补波浪理论之不足，形成双剑合璧，无懈可击的股市法宝。
波浪形成的基本概念
（１）一个运动之后必有相反运动发生。
（２）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降，通常可分为更低一级的三个波。
（３）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。
（４）市场形态并不随时间改变，波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。
时间窗口是循环周期理论的精髓，表示循环低点或高点，最早与最迟出现的可能日期。斐波那奇序列数（黄金分割率）——时间周期的预测：１，１，２，３，５，８，１３，２１，３４，５５，８９，１４４，……
按周期的长短，可按顺序排列如下：长周期、中央周期、子周期、短周期、分周期，最后也是最短的周期，称为微周期。在每一个较长周期的波浪，可以细分为小波浪，小波浪再分割成更小的波浪，各种波浪的等级虽然不同，但是都显示有特殊的行为模式。这种变化的模式，如果并未以定期重复出现时，表示波浪的方向已经改变。
结论：不论周期的大小为何，一个完整的循环，应包括８个明显不同的走势。
数浪规则是波浪理论的方法基础，其正确与否直接关系到研判的结果。依据波浪理论的论点，一个价格的波动周期，从牛市到熊市的完成，包括了５个上升波浪与３个下降波浪，总计有８浪。每一个上升的波浪，称之为“推动浪”，每一个下跌波浪，是为前一个上升波浪的“调整浪”。对于大循环来讲，第一浪至第五浪是一个“大推动浪”；ＡＢＣ三浪则为“大调整浪”。
每一波浪的特性
１?第１浪：第１浪的开始意味调整市势已经完结，因此，第１浪实际上是市势转变的标志，且可以划分为低一级的子５浪。几乎半数以上的第１浪，是属于打底形态，其后的第２浪调整幅度通常很大。由于此段行情的上升，出现在空头市场跌势后的反弹，缺乏买力的气氛，包括空头的卖压，经常使之回档颇深。另外半数的第１浪，出现在长期盘整底部完成之后，通常此段行情上升幅度颇大，第一浪的涨幅通常是五浪中最短的行情。
２?第２浪：第２浪是对第１浪的调整，这一浪下跌的调整幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅。当行情跌至接近底部（第１浪起涨点时），开始发生惜售心理，成交量也逐渐缩小时，才结束第２浪的调整。若市势较强时，调整为第一浪涨幅的０．３８２或０．６１８倍，且多数以三个子浪运行。
３?第３浪：第３浪的涨势可以确认是最大、最有爆发力。这段行情持续的时间与行情幅度，经常是最长的。此时市场内投资者的信心恢复，成交量大幅度上升。尤其在突破第一浪的高点时，是为道氏理论中所谓的买进信号。这段行情的走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被突破，甚至产生跳空，出现狂飙的局面。由于涨势过于激烈，第３浪经常出现“延长波浪”的情况。但若第三浪与第一浪长度相同，第五浪便成为延伸浪，等第三浪确定后，任何买卖顺势而为。
４?第４浪：第４浪变幻莫测，常以较复杂的形态出现，也经常出现倾斜三角形的走势。此浪的最低点常高于第１浪的高点。
５?第５浪：在股票市场中，第５浪的涨势通常小于第３浪，成交量亦然，通常构成顶背驰现象，整体呈上升楔形的消程性走势。且常有失败的情况，即涨幅不见得会很大。
６?第Ａ浪：Ａ浪中，市场内投资者大多数认为行情尚未逆转，此时仅为一个暂时回档的现象。实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪通常已有警告信号，如量价背离或技术指标上的背离。
７?第Ｂ浪：Ｂ浪通常成交量不大，一般而言是多头的逃命线。然而经常以其上升的形态，很容易使投资者误认为是另一波段的涨势，形成“多头陷阱”。其回吐将为Ａ浪的０．３８２、０．５或０．６１８倍。
８?第Ｃ浪：Ｃ浪是调整的终浪，可分为低一级的五子浪，且Ｃ浪通常为Ａ浪的１．６１８倍。波浪的铁律艾略特在“自然定律”中指出两个法则：
１．五浪型态中，除非在倾斜三角形（即楔形）内，浪四低点是不能够与浪一高点重叠或低于该水平。这是界定浪四之充分而必要的条件，除非在界定浪四之际，其他所有波浪理论都支持将浪四与浪一重叠，否则便必须谨守这个规律。
２．浪三，其“长度”通常是在五浪型态中最长的，而且更不会是三段上升浪中最短的那一段。
波浪理论的数浪要领
１．交替原则：即“调整浪”的形态，是以交替的方式出现。比如，单式与复式两种方式交替出现。若第２浪是“单式”调整浪，那么第４浪便会是复式调整浪。若第２浪为“复式”，则第４浪便可能为“单式”。
２．调整浪的形态对后市行情的影响：行情趋势（涨、跌）的强弱，可经由调整浪的盘整形式，来加以预测估计。惟一一个重要法则就是调整波绝对不会由５波构成，只有推进波才是五波（三角形除外）。换言之，一个５波开始的运动去调整更大一级的运动，那么这个５波只能是调整的一部分，而不是全部。
３．波的等量性：在第１、３、５浪，三个推动浪中，其中最多只有一个浪会出现延长波浪，而其它两个推动浪则约略相等。即使不会相等，仍会以０．６１８的黄金比率，出现互相对等的关系。较大级数的价格波动周期，浪与浪之间的关系，不能纯粹以波动幅度来计算，而须改用百分比来计算幅度。
４．轨道趋势：艾略特认为波浪理论的走势，应该在两条平行的轨道之内。他建议较为长期的图表，在绘制时应该使用“半对数图表”，用以表示价格膨胀的倾向，以免在特别的高价圈中出现失真的图形趋势。“轨道”的绘制须在第１浪完成之后。即有了第１浪的起涨点“０”，与第１浪的最高点“１”。然后根据第１浪的涨幅乘以０．６１８得到“２”的假设位置。０．６１７８的比率为波浪理论中引用黄金律原理，所假设、判断行情回档之幅度。
５．追踪市场与战胜自我：数浪最大的要点在于随时观察价格变动，客观地认知市场，抛弃一切主观的幻想与恐惧心理。艾略特认为成交量与波浪类型无相关性，但有时也可用作数浪和推测未来趋势的工具。并且认为在任何牛市，成交量自然地随着价格运动趋势扩大或缩小。在调整波中，成交量减少通常表明卖出压力减轻，在成交量的低点常常出现市场的转折点。如果第五波的成交量大于或等于第三波成交量，则第五波很可能会发生延长，结果就会出现第一波与第三波波幅接近的情况。
数浪理论最困难的地方是：波浪的等级很难划分清楚，在周期中必须有正确的指认，必须接受事实，然后按照实际变化，采取适当的行动。
波浪理论最有价值之处是：在一次价格的变化中，提供了成功几率极高的可能性。
如何利用浪形选股
年初笔者曾谈到，今年最能获得暴利的品种当属有电信增值服务概念类的股票。在今年１月５日，我们从技术面与基本面结合，挖掘了电信增值服务的重组股邢台轧辊，其后在２３个交易日里，该股累计升幅达到了５１
．４％。
分析个股基本面??从基本面讲，邢台轧辊在铁通华夏电信入驻后，已经发生了质的变化。铁通华夏电信是由中国铁通电信与华夏建设合资组成。这其中的原因是华夏建设看中铁通公司的电信营运牌照和全国最大的电信营运网（中电信南北拆分后铁通成为国内最大的电信营运商），而铁通看中的则是华夏建设所拥有的３．２万公里覆盖全国１５６个城市的光纤骨干网络资源。二者共同组建的铁通华夏电信借壳邢台轧辊，并且注入优质的电信增值服务资产。
浪形分析个股历史走势??从技术走势看，该股自２００２年７月４日１１．９２元开始下跌，至２００３年１月５日的４．７５元，正好历时３６０个交易日，期间三次打到４．７５元不破。我们从三次下探４．７５元不破的现象剖析，可以判定此价位有着一种无形的支撑，这跟江恩理论所阐述的时间价位平衡时，一个趋势容易发生转折有着极大的关系。以波浪理论进行浪形划分，２００２年１２月２２日的低点４．７５元（第二次下探）可视为第②浪低点，这符合第二浪不超过或等于１００％回拉的波浪定义。而２００３年１月５日低点４．７５元（第三次下探），则为第③－ＩＩ浪。今年１月６日的一根放量中阳，确认了趋势的转折。此后，整个第③浪运行幅度达到了５６．６％。
浪形预测个股未来运行??以目前市场的状态，大多数股票已经处于半空，如果还想从市场中盈利，就必须从未完成整个运动浪形的品种中挑选仍有利润空间的来做。我们注意到邢台轧辊在长期趋势发生转折后，走势呈明显的五推动浪上行状态，可以将其假想为第一大循环浪的五推动上行。如果这个假想成立，那么图中所示的第⑤推动浪还未完全走出来。而当前所处的位置，正好是第④修正浪完成后和第⑤－ＩＩＩ浪上行。理论上不仅创出本轮新高不是问题，而且以第⑤浪呈五波动延伸状测算，至少上行幅度应该与第③浪等长。Ｋ线形态看，目前构筑的大三角整理也面临着颈线突破，一旦有效站上７．１８元的颈线位，后市必将有一轮犀利的攻势。
由于该股曾经是老庄股，市场平均持筹成本大概位于６．５７元，所以目前的价位不会有太大的风险。我们不妨以图中的第⑤－ＩＩ低点６．６元为止损点，对该股进行跟踪。
操盘手的选股法则
我从不使用奇怪的指标线，５日、１０日、３０日等等规则的均线系统才对我更有用，能方便我了解到大部分人的想法，并决定对策。对于选股，我依然认为好的选股方法只有一种就可以了，不论长中短线，方法都是这个，万变不离其宗嘛。
条件一：不同的大势有不同的选择。升势的时候选择板块类的个股；盘整的时候突破的个股比较好；跌势的时候我是不会做板块的，即使做了，那些除了龙头股以外的个股也不会跟着被带上来。
条件二：选择龙头股。假如在领头的股票身上赚不到钱又怎能在别的股票身上赚钱呢？即使我要做整个板块，也是有一只的筹码比较集中的作为领头羊。同样的，即使是超跌反弹等行情也都是有筹码最集中的。
条件三：尽量在尾盘买。这样一天的图形做完了，可以简单的看出我们的意图而不会被迷惑。
条件四：不要被大阳线吓倒。涨幅居前的股票总有几只在明、后天还会好的。
条件五：参考大盘。大盘的分析比个股简单的多，牛市阳多阴长，熊市阴多阳长。
条件六：不要相信越跌越买的言论。经过风险的量化可以发现，越跌越买比越涨越买的风险大得多。如果跌到止损位，果断卖出。
条件七：顺势而为。但要明白物极必反的道理，涨了五六天的股票明天还会涨吗？要点：所有所有的一切，成交量?换手率?相对较大都是非常重要的，我甚至很喜欢买当天的换手率有１５％－２０％以上的股票。这也关系到你在获利后是否可以顺利出局?相对于资金量比较大的人来说?。
一些简单的经验：高位拉出下影线不要以为是好事情，有可能是因为我在出了一部分筹码之后再次拉上来为我明天继续出货做准备。
高位横盘或拉升之后尾市下跌，或下跌之后尾市拉升恐怕都是近期出货的迹象，尤其后者表明已经无心恋战了 .
顶完看
一.必赢是依照统计数字得到的。
必赢第一条是尽可能顺势操作,一发觉做错尽快止蚀,永远不和市势对抗。
必赢第二条是头脑清晰,在复杂的市场捕捉最小风险最大利润的机会。
必赢第三条是果断执行深思熟虑的策略。
移动平均数是必赢术的基础。首先用一参数较大的移平线作为趋势的依据,当此移平线上升时只买不沽,具体入市时机的把握要待价位升越一条参数小得多的移平线时马上即市价入市。此方法应该可行。如果短线入市即受震仓,应马上止蚀离场,输得越少越容易追回损失。
在上落市参数较大的移平线处于水平状态,此时仍然可以利用参数很小的移平线作为入市依据,入市后一有利润即收割,否则容易见财化水。另外上落市「高价照面宜沽,低价照面宜买」。
由上落市到突破前夕明显的阻力和支持都发挥作用,即是会起码碰回三次,有时会出现假突破,假突破特征是突破幅度不大而且停留短暂。因此在明显关键位高沽低买是可行的方法。但是紧记「破位一定要止蚀」,在发现假突破时马上补回。最好做到:需要止蚀,止蚀越少越好,需要补回,补回越快越好。
任何突破都有拉回,任何动力都有回吐。利用在回吐将完顺势入市,也是可行的方法。至于回吐位可以用0.382、0.5和0.618比率计算。因为不能确实回吐多少可以分两次入市,到回吐大于0.618时一定要止蚀。
过去有效的方法多数在下次遇到时同样有效。主要是趋势线、较长线的移平线和重要的关键价位。
二.期指买卖的参考准则
在以下情况考虑「买」:
1.在五天移平线之上;
2.在开市价之上;
3.开市上升裂口未完全补回;
4.升市回吐整段升势的二分之一;
5.升市回吐昨日波幅的二分之一;
6.升市回吐己知今日波幅的二分之一;
7.升破开市头三十分钟的波幅上限;
8.起码在1至5分钟阴阳烛图出现「阳吃阴」之类转向形态;
9.每口价图升破20移平线;
10.长时间牛皮市突然出现100点以上的升幅;
11.升市或上落市回落到低价照面;
12.升市回落到上升趋向在线;
13.己经下跌或回吐时间足够容易引起反转;
14.第二次升破下降趋向线;
15.第二次升破五天移平线;
16.升市回落第一次接触20或50天移平线;
17. 跌破支持又迅速重返其上(即假跌破);
18. 10分钟图MACD出买入讯号;
在以下情况考虑「沽」:
1.在5天移平线之下;
2.在开市价之下;
3.开市下跌裂口未完全补回;
4.跌市反弹整段跌势的二分之一;
5.跌市反弹昨日波幅的二分之一;
6.跌市反弹己知今日波幅的二分之一;
7.跌破开市头三十分钟的波幅下限;
8.起码在1至5分钟阴阳烛图出现「阴吃阳」之类转向形态;
9.每口价图跌破20移平线;
10.长时间牛皮市突然出现100点以上的跌幅;
11.跌市或上落市反弹到高价照面;
12.跌市反弹接近下降趋向线;
13.己经上升或反弹时间足够引起趋势反转;
14.第二次跌破上升趋向线;
15.第二次跌破五天移平线;
16.跌市反弹第一次接近20或50天移平线;
17. 升破阻力又迅速重回其下{即假升破};
18. 10分钟图MACD出沽出讯号;
三.复杂市况如何具体执行策略?
1. 先看短线首重当前(指开市价和闪电图)
开市时最重开市价,无论上午或下午,都要记下开市价,升破买、跌破沽;但是头一分钟走势会十分飘忽,所以可以等一分钟过去才入市。
2. 极度牛皮可待突破时顺势入市
有时会在50点波幅之内上落1至2小时,可以等待突破才入市
3. 开市后一小时要留意中线方向、昨日和今日波幅中位
所谓「中线方向」指5天、20天和50天移平线的趋向和价位,加上现价在波幅中位的位置去决定是否入市或出市。
四.如何增强入市信心?
1. 先模拟买卖,利用「掷硬币」的方法强迫入市,学习控制风险到十次买卖八次赢钱才进场。
2. 强迫上午最少入市六次,下午最少入市四次,练习迅速对市势作出决断。
3. 先要求每天都有盈利,之后要求平均盈利增加到100点,即一个月盈利2000点为合格。(每点五十元共十万元)。
四.如何控制入市张数?
1. 顺势入市张数是逆势入市张数的倍数。
2. 单边市时乘势追击大胆加码,但也留意分批获利。
3. 运气欠佳时迅速调整策略应付。
2006.1.9
0669201320470969 03820917008 65986530 6399 6267 0810 6518
也谈MACD，KDJ，W&R的使用方法
这三个指标是最常用到的，但好多人都不会去理会这些指标的真正含义，只是电脑软件里默认的设置是什么样的就怎么用，但是主力往往会用这些指标稍加调整，达到骗线的目的。虽然技术指标只能做为参考，毕竟多数散户还是靠这些指标对个股局部价位进行高低位的判断，以确认是该买入，还是该卖出。看到论坛好多朋友对这个问题非常感兴趣，我就个人对该指标的用法谈谈自己的一些心得体会，以供大家交流和参考。
说到炒股，就其先决条件而言，需要具备以下几个很重要的特点：
一、最主要是要有闲钱，如果不是顶尖高手或对股票有特别的天赋，建议最好不要用那些有时间期限的钱，也不要玩超短线，这样容易摆正心态。
二、就是政策面。现在国内的GDP每年都在递增，经济发展也进步很快，但股市却在不断的下跌，形成明显的背离走势，这就具备了买入的大背景。
三、就是个股的选择，首先选择条件是要具备炒作概念和未来业绩想象空间，比如近期的石化类如600764、000013、600772。科技类的电脑版块等，根据个股的特性来决定以什么样的持有方式来进行操作。
一般而言，将周W&R设为80-100（根据个股实际情况决定其值的大小）周KDJ设为20，5，4，MACD 26，12，9（也有设为20.5.4的）。当大盘不断下跌，周W&R跌到负95至负100时就要格外关注大盘了，看看有什么版块在领涨，往往是大盘还在下探的过程中，好多股票会先大盘而动，如果你是超短线高手（有丰富的分时看盘经验，能依据分时线对股票未来几天走势做出准确的判断）就可以在有题材的版块中果断买入，这时进的股票往往相对成本较低 ，当大盘启稳，该类股可能已涨10%
如果你是短线高手，观察几天后，你可以发现有些股票的周KDJ已经上扬并发生金叉，如果伴随成交量放大，这样的股票只要他不是强庄跳水或发生业绩巨幅下滑，都可以买进，但如果你买入的第二天，该类股票没有上涨而下跌超过上一天阳线的一半时，就果断出局。如果上涨，在弱市也不要贪，涨的过程中一旦发现股价冲不过某一个压力位就果断出来，弱市中能持续上扬的必竟是少数。
如果行情确认为反转，就要做中线甚至长线，卖出股票就需要用KDJ和MACD来判断。一般KD在80以上向上时，J值最先到100以上，而J值开始向下走时，不用等到发生死叉就可在J、d、k在高位越来越近的期间将其卖掉，观察2天如果MACD发生死叉，KDJ也发生死叉而股价其后一路下跌没受到均线支撑，即可确认该股在一段时间内不需要再关注了。
和其他许多指标一样，这三个指标也有不适用的时候，如遇到强烈跳水的庄股，业绩巨幅下滑的久跌不息的都会失灵，所以最好是选那些股性活跃，有炒作概念，有想象空间，有业绩预期的股票，盘子不要太大也不要过小，业绩不要过好也不要过差。
说了这么多，主要还是要个自己去实际操作体会。没有一成不变的方法，要根据自己的实际情况灵活运用，主力的炒作方法也是不断的在变化，手法越来越凶悍，所以要多观察，多分析为主，多看少动，当你积累一定看盘经验，买和卖就会很自如，记住，技术指标只是参考，稳妥型的投资者一定要等到反转或反弹开始后再介入，那样风险相对教小。也就是说当大盘的周W&R、KDJ、MACD都向上拐头向上的时候再选好自己的股票介入。
指标的确是滞后，相信你也是曾经深信指标而吃亏的人，但参考指标是要有大前提的，我也说的比较详细了，还有各股的指标参数都要根据实际情况进行调整，比如均线的调整，这三个指标的调整，针对不同的个股灵活运用，同时也可以对未来走势加以推测，当天买点的确定一般是在股价调整到某个支撑后跟踪分时买卖挂单，一旦在关键点位主动卖盘挂单的多了，就立即介入，如果完全不看指标也是不可取的，5、15、60分线，日、周、月线都要分析，既关注大势，也关注短期的落差，这样时间长了，看盘经验多了，个股的指标有无参考价值自己就明了。
，投资者要避免进入指标误区，坚持少而精、熟能成巧的原则。真正的股林高手往往是无招胜有招，熟练掌握经典技术指标，如KDJ、RSI、
MACD等，在实战中灵活运用，往往能达到一招制敌的效果。MACD是我最常用的技术指标，在这里我想和大家探讨一下MACD指标的应用：
MACD平滑异同移动平均线，是根据移动平均线发展而来的，主要是利用长期与中短期移动平均线来计算两者之间的差离情况，作为研判行
情买卖之依据，其中包括了三条线，MACD线、DIF线、柱状线BAR。实战运用如下：
1、DIF、MACD取值与交叉。当DIF、MACD在0轴之上时，表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上，为多头市场。在0轴之上，当DIF
向上突破MACD时，是较好的买入信号；DIF向下跌破MACD时只能认为是回落，此时宜平仓出货、获利了结。反之，当DIF、MACD在0轴之下时，
表明是空头市场。在0轴之下，当DIF向下跌破MACD时，是较佳的卖出信号；DIF向上突破MACD时，只能认为是反弹，作暂时空头回补。在沪综
指周K线图上，2000年以来MACD作为中期买卖点作用尽显。
2、DIF形态。DIF在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶或底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，
位置越高或越低，结论越可靠。沪综指在2002年1月见底1339时，周K线图DIF在低位构筑标准的W底。沪综指2003年1月见底1311时，日K线图
DIF已构筑成标准的头肩底。
3、背离。DIF或MACD在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当股价的高点比前一次的高点要高，DIF或MACD处在高位并形成两个依
次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为卖出信号。沪综指在2001年向2245攻击时，股价虽一浪比一浪
高，但DIF与MACD却并未创新高，顶背离明显。当股价的低点比前一次的低点要低，DIF或MACD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌
，为底背离，预示股价将会反转上涨，是买入信号。沪综指2003年1月见底1311时，股价虽一浪比一浪低，但DIF与MACD却并未创新低，已构成
底背离。
实战中，由于MACD是中长线指标，买卖点与最低、最高价之间的价差较大，不过这符合“不买地价，不卖天价”的股谚，因此MACD并不适
应短线操作，MACD对于井喷或暴挫行情的反应要慢半拍。由于其与股价的移动相比会有一定的时间差，当股价处于盘整时，按MACD操作往往会
无利润甚至会亏手续费，因此作为中期转向信号的MACD主要起辅助工具功能，研判主要还是依据K线、均线等技术分析。
3.29
000878机构一直在增仓，今年的业绩会超过１元，今后发展的路还很广阔，该股拉了长阳后一直在调整，但调整仍在涨，这是一只极强的股，很快就要再拉长阳了，目前价位再翻番一点也不出奇。
谢谢
可惜啊，这么晚才发现这么好的贴
看看看．．．
学习了，太多了，看的眼睛都花了
谢谢！
海成其大而不辞其水，山成其高而不辞其土。