一.问题提出成交量分析是股市技术分析的重要方面,投资者在分析价格趋势变动时常把成 交量作为重要的研判依据,并得出"价升量境增,价跌量减速","天量天价,地量地价"的规律。
技术分析经常通过大盘成交量的变化来研究股指的变化趋势,试图寻找成效量与股指之间的 关系,特别是股指顶与底时交量的变化规律.由于大盘的流通市什不断变化(一方面由于扩容,另 一方面由于股价的涨跌使市值增减),用每日的成交量(成交金额)这个绝对值来研究不断发展壮 大的动态股市显然存在的不足,而大盘换手率(成交金额/流通市值)这一相对指标则有助于寻求 成效量分析中某些规律性的东西,从而在一定程度上弥补成效量绝对值研判的缺陷。
二.研究方法用换手率来研究股票价格的变动趋势早已被广泛应用,但个股价格的研判过 程中,由于庄家的存在,个股成效量常因庄家的对倒盘或弃盘面出现不真实的放大或缩小,干扰了 人们对其中量,价关系的寻找,因此用个股换手率(成交量/流通股本)来研究股价的变动趋势存在 一定的局限性.但是如果用大盘换手率来研究股指变化趋热则上述局限性就小得多,因为大盘是
市场多种力量的集合体,或者说大盘很大程度上是按照自身规律运行的,个股的非系统性因素对 大盘的影响不至于改变大盘的运行方式.因为,大盘成交量能够比较真实的反映股指的量价配合关系.
三.资料准备本文数据采集时间为99年1月1日至2000年2月16日,基本数据为上证指数及深证 指数单日成交金额及流通市值,以成交金额除以流通市值来计算大盘单日换手率,并对比大盘收 盘指数.
四.结论 (一).大盘换手率与收盘指数的关系均遵循"价升量增,价跌量减速","天量天价,地 量地价"的规律,表现为:深沪大盘,当换手率在1%以下时表明大盘处于低位,成交萎缩,投资者可 以分批购入股票;当换手率在6%-8&时表明大盘处于相对高位,成交火爆,主升浪可能已接近顶部, 投资者可以分批抛出股票;当换手率超过8%时投资者应坚决离场.
(二).大盘换手率与收盘指数的关系还遵循"量为价先"的规律."5·19"行情大盘换手率峰值 在6月25日(10.36%),收盘指数峰值在6月29日(1739点),二者相差两个交易日配合较好.
从实战经验来看,大盘换手率的意义主要在于对大盘顶的研判,因为在大盘盘整和下跌期间, 换手率往往保持在较低的水平,换手率的小幅变化不足以提示底部的出现,而当大盘处在上升阶 段时,成交量是不断放大的,大量的出现往往是研判大盘顶部的重要依据,但由于大盘流通市值的 不断扩大,天量的绝对值也是不断变化的,因而用大盘换手率这一相对指标就显示出了优势。
说说成交额（完全是中国股市的实战总结）
经常听到朋友们说“底部放量”，恕我直言，这是极其错误的言论！放量不是底，是底不放量。
在中国股市，判断大盘涨跌的依据最好同时用K线和成交额两个指标，判断个股涨跌用日换手率。
先看大盘涨跌的判断，有几点是几乎可以象背乘法口诀一样牢记的（以沪市为例）：
1，日成交额低于60亿，一般没有行情（集合竞价成交额在2000万以下），除非是涨幅超过3%（这种情况百年一遇，可以忽略）。
2，第一天出现成交额超过100亿分两种情况：第一，如果是下跌和小K线，预示方向向下，第二，如果这天K线是超过3%的大阳，请记住这根K线的中位，中位不破，则可以持仓，破中位，则行情转淡。举例：6.8大阳高1118.69，低1040.15，中位1079.42，成交额199.37亿，破1079大盘必死，看到了吧，
第二个跳空缺口1078就是针对这个中位的。这也是为什么我说短期的上涨空间已经被封杀。该例说明，只有量价配合才能看出真正的走向。
3，绝对高量是见顶信号。何为绝对高量，在中国股市我观察为日260亿以上。去年9.25有人问我如何看行情，我说到顶了，人们不信，其实是9.21和9.24的成交额告诉我的，260和280亿。2002.6.24的500多亿天量更是如此！
4，相对高量可以用背离判顶。还以6.8来判，今年6月前最高日成交额是144亿，当日指数1328点，6.8指数高1118，成交额199亿，明显背离吗！背离情况下，指数以最高计可能还有2-3%的空间，即1140--1151，实际见到的高点是1146，恰好是中间2.5%，有趣吧？！
再看个股，也有基本的几点：
1，巨量大阳的中位都有支撑，可能是买点，
2，巨量大阴的中位是强阻力，必须出去，
3，单日换手超过10%无论涨跌多数都是见顶信号，
4，日换手持续超过10%且大涨往往是大牛股或领头羊，去年的000503和今年的002049就是典型，
5，当日大阳且突放巨量（巨量定义：当日量至少是前日的5倍以上，一般是10倍以上），如果涨停或许可以留，否则必须清仓，正所谓一日情啊！目前市道此类情况特多，是我短线赢利的主要手法。
以上是我多年积累对成交量的一点看法，供大家参考。提请注意，这是对熊市量价关系的研判，非常适用当前。至于牛市量价关系，到时再告诉大家，早了也没用。
K线力学如何选次日将涨停或大涨的短线黑马
K线力学第一技：如何选次日将涨停或大涨的短线黑马
一般来说：次日会涨停或大涨的短线个股有下面几种情况：
1、次日大盘大涨，此种情况将会有很多个股涨停或大涨，其中流通盘小于5000万股（盘小，一般抛压就轻）、日K线组合较好（最好符合一些经典的上攻或欲涨图形）、5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列、技术指标呈强势的个股就非常容易涨停；此种情况，需要对管理层对大盘的大利好政策能及早知道，并选择符合利好政策并符合上面所说的个股进入，这样的个大庆股涨幅大、持续上涨的时间长；
2、某个股突然有特大利好并为较多的市场人士知道，股价还未上涨反映，这样的个股次日在市场强烈的抢买下往往很快就涨停！对这样的个股必须消息灵通；
3、有灵通消息知道某股次日庄家要拉涨停或大拉；
以上三种均需要灵通消息。
下面介绍一种从纯技术角度寻找次日将涨停或大涨的短线黑马
4、符合下面条件的个股，次日容易涨停或大涨
（1）流通盘小于3000万股、股价低，即流通市值要小，但首先流通盘要小，其次才是股价要低（流通市值小、流通盘小，抛压就轻，庄家易拉升，易抵挡大盘的不利，如：一个流通市值1~5亿元的个股，碰到大盘不好时，只要庄家手中有几亿元资金，若市场狂抛，了不起就全吃掉；若是一个流通市值十几亿或几十亿元的个股，碰到大盘不好时，庄家往往只好让它跌，一般不敢接，若接进，万一市场狂抛，哪里有那么多钱去继续接？一般来说，庄家手中几亿元资金是有的，但十几亿或几十亿元则很难）；
（2）日K线组合较好
（3）5日、10日、30日均线呈多头排列或准多头排列；
（4）技术指标呈强势，特别是日MACD即将出红柱，且5分钟、15分钟、30分钟MACD至少有两个即将或已出一两根红柱（此条件非常关键）；
5、符合下面这种情况的个股次日几乎毫无例外地会涨停
个股有利好或好题材+4（1）（2）（3）（4）+大盘不暴跌（大盘是否上涨无所谓，当然大盘上涨则更好）
一般来说：要选出好股，特别是选出次日将涨停或大涨的短线黑马是非常难的！但有一些诀窍：平时注意广泛、深入地收集个股的消息，对有消息的个股再进行深入、细致的调研（对公司出现的可能是重大的利好要想办法、及时地向有关部门了解，询问时要特别注意问话的技巧！讲话首先要有礼貌！否则，你可能问不到任何东西），再对有真实消息的个股中，再选出符合4（1）（2）（3）（4）的个股来！经过这样挑选出来的个股，往往成为短线黑马，次日往往涨停或大涨！
每日总结
继续持有日期 股票代码操作方向买入价 当前价卖出价收益率
7.21 600360 买入 13.01
7.25 持有 13.40 关注高速，中药，金融等少数绩优股与部分地产股表现
[ Last edited by 天道酬勤④ on 2005-7-25 at 18:15 ] 爱德温.李费佛
1.华尔街没有新事物
2.生市场的气对你没有好处
3.凡事都有两面，但股市只有一面
4.等你知道不该做什么才能不亏钱的时候，你开始学习该做什么才能赚钱
5.不要失去你的部位
6.考虑大盘，而不是个股
7.股票永远不会太高，高到不能让你开始买进；也永远不会太低，低到不能开始卖出
8.在多头市场看多，在空头市场看空
9.投机客一定不能只是个学生，他必须是同时是学生和投机客
10.总有一个错误在你身边
11.关心把事情做的正确，而不是关心赚钱
12.股市不会为你的皮大衣付钱
13.身为投机客，我的事业始终是支持自己的判断
14.抓住空头回补的理想时机
15.在投机操作中，没有什么事情能够绝对预定
16.明牌，大家多么想要明牌
17.经验会付给你稳定的红利，观察会让你得到最好的明牌
18.投机客的勇气是有信心根据自己的决定行动
19.股票投机成功的基础，是假设大家未来会犯以前所犯的错误
20.不要指望能把利润救回来，在还能出脱且能够廉价出脱时，尽快脱身
21.在景气热潮中，大众总能先赚到很多钱——帐面上的利润，而且始终是帐面上的利润
22.在华尔街上，狗绝对不会有反对咬狗的愚蠢偏见
23.警惕那种只解释不具名内线人士希望大众相信的解释
24.大众应该始终记住股票交易的要素。一支股票上涨时，不需要花精神去解释它为什么会上涨 pppppppppppppppp 惭愧，好久没来发帖子了，最近一直闭门ing
心理障碍让我不能继续突破 吉姆·罗杰斯投资哲理
●学习历史和哲学吧，干什么都比进商学院好；当服务员，去远东旅行。
●发现低买高卖的机会的办法，是寻找那些未被认识到的，或未被发现的概念或者变化。
●每当中央银行在维护某种东西的低价位时，聪明的投资者就会反其道而行之。不管赌什么，永远跟中央银行相反。
●投资的铁律就是正确认识供求关系。
●埋头苦读很有用处。必须独立思考，必须抛开羊群心理。
●绝不赔钱法则。除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。
●价值投资法则。如果你是因为商品具有实际价值而买进，即使买进的时机不对，你也不至于遭到重大亏损。
●投资的法则之一是袖手不管，等到市场有新状况发生时才采取行动。
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看盘，你们在看什么?这是一个做股票高手自述：
"早上起来，你们做什么?
"我起来是看新闻,看新闻这个过程很重要，不是简单的看要用心去看,什么新闻都要看,好的，坏的，大的小的,看新闻要看我们常看的报纸,而且要用笔记下来，在后面做一个评论，评论他对市场的及个股的影响,这样，一年以后，你对消息的判断正确率就可以80%了。有些人以为看新闻就是看利好，利空也要看，然后明天总结，每周总结，每月总结，看看自己为何没有看对，然后强记，下次一旦出现同类的消息，你就可以在股价上做出相应的操作了,这就是我每天早上看新闻的工作.
"开盘了，准备笔记，先看涨幅，高开还是低开，在看量，然后上涨家数，下跌家属，看热点，涨幅3%多少，跌幅3%多少,总结出热点，上涨的有什么热点，下跌的有什么热点,因为你是作笔记的，刚刚开始你不不记得昨天的数字，你就跟昨天的数字对比一下 ,量能，上涨下跌家数，出现什么变化，然后总结多空双方出现什么变动,如果量能，上涨下跌家数，出现开盘上涨或下跌，表明多空双方已经开始出现变化，这样，一开盘，你就可以知道大盘今天大约走势了 ,这样，开盘就完了 .
"现在说看盘了，盘中看盘每个人看的东西不一样,就象刚才大家说的一样，最开始的时候都看 ("我就爱关注有基本面,连连创新高的股票","看盘当然看热点了,就系61 63 81 83""板块、类型""偶只看强势的股票 ，一旦走弱就不用再看了")现在我喜欢盯盘，盯几个股票，看盘中每笔成交变化，看多了，就感受到了主力每天的操作策略什么,不过现在我做中线了，一天不看盘了，只是每天选几个股票出来研究基本面 ,这样，全天看盘就用开盘的工作，加上盯盘，就是一天了。
"收盘也是用开盘的方法，用笔记总结全天，这样，到最后，给出一个明天的操作计划.
"还有一项工作就是与开盘不一样的，就是上涨与下跌的股票，涨幅前10位于跌幅10位的必须弄清楚他们为什么涨跌，这样，工作就完成了.而且这类股票，做短线的朋友必须盘中跟踪才行，波动率大的一般在这些股票里面 .有些是消息影响的，有些是趋势加速，有些是电视推荐。。。 用自己的方法看懂就行,这样看盘，两个月下来，你就会知道，原来看盘是看动画，荒废了.
"还有一个工程很大的就是复盘，每天把所有的股票全部翻看一次，看K线，看多了，你就会看出感觉，这个工程留到晚上来做 ,做完了，全天的工作结束了，睡觉之前在思考一下，你买卖股票的买卖点在哪里，明天盘中不要紧张的时候忘记了，好了，这样就可以在了迷迷糊糊的思考中睡觉了"
现在明白赚点钱有多么不容易了吧? 短期大涨的9个条件
短期大涨的9个条件
1．相对时空位置处在低位
a．股票绝对价位不高，一般在3元以下，最好是在2元以下。
b．股价经过较长时间充分回调后，刚刚上破55MA、90MA,或者在55MA、90MA之上离55MA、90MA不远。
c．股价处在相对低位的成交密集区或主力成本区附近。
2．主力开始发动之日最高点最低点震荡幅度以超过4.5%为好,最好是6.2%以上。
在涨跌停板交易制度下,以涨停板最有力，但是，物极必反，在相对高位或在大盘不好盘整震荡时，主力有可能借涨停板出货。
3.主力开始发动之日成交量换手率起码应急超过3%，以超过4.5%为好,最好是6.2%以上。
以急风暴雨方式上涨之股票一般都是连续放量，一气哈成，否则就可能演变成为慢牛！
但是此处请注意当主力完全控盘后不需要很大的成交量就能将股价拉起。
4.移动平均线是时空坐标，六种型态是强势股的先兆！也就是说，股票刚开始上涨图形就非常漂亮更容易有大。关于六种形态的论述详见笔者拙著《短线天才》。
5.最好是主力刚开始发动之日即突破颈线或突破盘区或突破前高点甚至仅仅是创新高，这样更容易有大。
6.最强有力的长线组合按强弱顺序排列是：
a：旭日东升
b：黎明之星
c：穿头破脚
d：巨量长阳或低开长阳
e：巨量创新高之长上影小阳星，十字星，甚至小阴星
f：连三阳
g：放量大阴后连续两至三根阳棒再将大阴棒吃掉
h：受阻于前高点的放量长上影之小阳、小阴或十字星后连续放量再将长上影线吞掉
i：相对低位大幅度震荡之长上下影线小阴、小阳或十字星！
主力发动之日产生以上的K线组合时更容易有大。
7.没有被大肆炒作的个股，或是有炒作题材的个股，利空出尽的个股，最好是属于市场热点板块，极端情况下甚至是热点中的龙头，更容易有大。
8.小盘股更容易有大，如流通盘不超过8000万的股票或流通市值不超过十个亿的股票更容易有大。
9.在大盘上涨的背景下，个股更容易有大。所以在进场炒作时最好有大盘的配合。
在上述九个条件中，其中的①②③④是我们在进场实战时目标个股必须满足的条件，其余的条件，目标个股符合的越多越好！
以上的九个条件是笔者多年实战经验的高度概括，是笔者多年实战经验的理论结晶，请大家务必牢牢记住，以便在以后的实战中熟练运用！ 移动平均线周期共振
不同周期的平均线在某一时间方向相同
周线，日线，小时线 3个周期 写给自己的话
⒈ 知道自己在干什么，为什么这么干，想好对策以应付市场变化
⒉买入——等待——卖出
⒊简单的重复做⒈⒉ 当你对某样事物没有了解的时候，不要轻率地下结论
从“小”到“大”，把“小”做好，“大”自己会跑来 基金只做长期趋势向上的，不做超跌基金
超跌只做热点概念