<<短线交易大师－－工具和策略 >> 之 七种致命的交易错误
<<短线交易大师－－工具和策略>>作者：（美）奥利弗·瓦莱士 格雷格·卡普拉
七种致命的交易错误:怎样与之斗争并打败他们
致命错误1 没能迅速止损
···成功的交易就像成功的生活一样，是由我们控制损失的好坏决定的，而不是由我们避免损失的好坏决定的。如果你真的想成为一个精明的交易者，通过让损失变得小，学会如何专业的损失吧，这才是关键。···
怎样消除没有迅速止损的错误
1，当事情变坏时永远不要在还没有决定你该在什么位置保护你的船就开始一笔交易。就好比说，永远不要没有设定止损就开始一笔交易。
2，总是坚持你预先设定的止损。这本业不用说，但是只有很少的有抱负的交易者能够有足够的自律做到这一点。为什么这个这么难做到？因为在止损点出局就是很明白的承认你错了。这个行为不会带来温暖骄傲的感觉，也不会树立一个人的信心。但是真正的交易大师已经学会了去克服这些困难。他们已经成为以令人目眩的速度止损专家。他们这样做是因为他们已经培养出来了对那些不为他们工作的头寸一种无法容忍的感觉，并且在麻烦刚一出来时就会杀死他们。···（解雇不受约束的头寸）
3，如果你很难坚持你的止损，先养成卖出头寸一半的习惯吧。···这样做法满足了两种对立的冲动，摆脱下跌头寸的冲动和给下跌头寸一个重新上涨的机会的冲动。通过把问题分成两半，交易者通常会获得更大程度的清醒和精神的集中。从心理上，交易者发觉他们的情形不是那么困难了，因此会感觉好一些。如何处理剩下一半的问题仍然存在，但是因为一半的问题已经不存在了，拿出一种可行的办法变得更加容易了。
致命错误2：数钱
···一刻不停地监视着一笔交易怎样涨跌是一种可能会夺走交易者多年利润的一种毁灭性的活动。这个过程，通常叫做“数钱”，它不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性，使人无法将注意力集中到正确的技术上。而正确的技术最终决定着我们能获利多少。
太过专注于“你在什么位置”的念头，而不是做你应该做的，会导致不明智的，缺乏根据的下意识和过快的反应。相反，交易者必须确信他们每一步技术都是正确的，并且如果正确遵守技术，利润是自然而然到来的。
···“数钱”通常是那些还不习于经常获利的交易者犯的毛病。···不仅掠夺了交易者可观的收益，而且助长了长期的不确定感，对损失的恐惧和一种能够导致毁灭性行为的情绪的不平衡。
如何克服“数钱”的毛病
1，对每一笔交易，设置两个保护性的卖出价格，卖出你的全部头寸。你做的每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点，即止损和目标。止损是为了保护，目标是为了获利。
2，仅当你所持有的头寸到达止损点或目标点位时卖出，不管哪一个发生在前。坚持这条原则，交易者把每一笔交易的命运放在他们的交易策略上，而不是在他们自己的贪婪或恐惧上。
3，如何时想要在任何一个卖出点之前卖出的愿望无法克制时，仅卖出一半，保留剩下的一半直到策略许可的卖出点。这样，你既满足了你想卖出的渴望，同时又保留了你的交易策略的完整性。
致命错误3：转换时间框架
···没有一个周期开始，另一个周期结束的精确的点，而是在交汇点重合。这一眯是为了指出很多市场参与者都会犯的一个非常普遍的错误：在一个时间框架买，在另一个时间框架卖。···这个“转换”时间框架的问题不过是忽略止损的一个理由罢了，而止损是我们对付灾难的惟一的保护。
···通过从一个时间框架转换到另一个时间框架，交易者推迟了成为失败者的最终感觉。用一个脆弱的计划来掩饰他们的失败，通过培养错误的希望麻痹自己进入一个致命的否认状态。犯这种错误的交易者事实上不适合交易，市场不会容忍他们伪装太久。最终，转换时间框架的错误将会侵蚀交易者的决心，剥夺他们思考和自由行动的能力，把他们永远贬为悲惨的受害者。
怎样消除转换时间框架的错误
这种转换时间框架的致命错误是不能允许它存在的，必须彻底清除，因为每一次犯这种错误，都会使交易者降低水平，一旦习惯形成，就很难打破。
1，如果你在一个时间框架内买入，那么务必在同样的时间框架内设立你的卖出点
2，当做多（空）的时候不可向下（上）调整止损（出市点1），这是你要犯转换时间框架错误的一个主要的信号。正确运用的话，向上调整保护收益可以。但是向下调整止损就失去了意义，并且会使你更不情愿去做你原定要做的事。一旦你采取了这种行动，你将会一而再，再而三地这样做，直到止损失去了保护你免于灾难的能力。这两种方法将会很容易地阻止你犯转换时间框架的致命错误。
致命错误4：需要知道的更多
···对我们来说，在行动之前需要确定性是很自然的。但是事情的真相是发财的机会总是给那些不需要知道更多就能明智的行动的人。市场是先行的，大的获利总是在事实到来之前出现。在下赌注之前想要知道更多的人将会永远落后一步，并且永远处在市场的错误一面。那些不被想要获取更多信息的需要束缚的人才能自由行动。当他们真正理解了不确定性的智慧时，他们就成了图表制造者，而不是图表阅读者。因此要点就是，你作为交易得承受不起想要知道更多的欲望，因为到你知道所有事实的时候，机会已经跑了。
···“需要知道更多”是一个致命的错误，一个使人在该采取行动的时候不采取行动，在不该采取行动的时候又鼓励你精确地采取行动的错误。···我们玩的是几率，不是算命，那些直到所有事实清楚之后再交易的交易者永远不会成功。
怎样消除“需要知道太多”的错误
1，不要紧跟利好新闻的脚后跟买进
2，使用图表来形成你的买入和卖出的决定
3，如果你发现自己因为想要知道更多而犹豫，那么停下来，问你自己：“我所寻找的东西对交易来说是必要的，还是我只是在寻找更舒服的感觉？”这个问题将会结束忙乱的行为。
致命错误5：太自以为是
当市场对你非常好，所有的事情都对你的交易有利的时候，你无法逃出疏忽的毁灭之手。当一连串的盈利使你的钱包鼓起来的时候，你必须尽全力去保护你辛辛苦苦得来的收益，保持能帮助你产生这些收益的清醒的头脑。很遗憾，每一个产易者最终都会意识到连续的盈利通常会降低一个人的警觉性，因为这时自满已经趁虚而入了。···
···许多新手不理解这些是因为他们没有认识到当获利了相当长的时间后，那种他们熟悉的市场环境的一些特征将要发生变化。事实上，很多情况下，市场环境以及它所带来的机会都已经发生了变化。···它已经不再是那个交易者在第一天开始交易时的那个市场。它有了不同的特点，和一系列不同的机会。然而正是在市场将要改变的时候，那些没有经验收报告的交易者开始变得自满，提高他的筹码，冒险赌博。没有意识到那个带给他一连串的胜利的环境已经不存在了···
怎样消除“太自以为是”的错误
学会在每一个连续的获利之后，退后一步
1，把你交易的筹码减少一半···
2，减少交易的频率···
致命错误6：错误的方式获利
我们都知道钱可以通过正直诚实的方式获得，另一方面，我们也知道它可以通过不诚实的，可耻的方式获得。最终结果可能是相同的，但是获取钱的手段可能大相径庭。···这就好比是问一个心外科医生和一个毒贩子，都一样挣很多钱，是否能够被同样尊敬一样。当然不能。在交易界同样是这个道理。许多交易新手没有意识到以错误的方式在市场中获利也是可能的。想一想那些在某个头寸上没有坚持保护性止损的人吧，这样做可能最终会在这笔交易中赚钱，···这些人并不知道他们对自己犯了罪，惩罚会随之而来。这些人领略了错误的成功滋味，市场将会或早或晚收回这些不应得到的利润。下一次这些人在一个引发了保护性止损的交易中时，你认为他们会怎么做？当然是再次无视止损。···
···不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为。一旦交易者品尝到了来自错误方式的成功滋味后，他们几乎总是要去重复这个错误直到这种错误方式打动劫了自己，并收回了由于不正确的方式获得的钱甚至更多的钱。
交易大师对于在市场中交了好运不感兴趣，他们不去追求，希望或者进而享受那些尽管他们犯了错误，采取了错误的交易*作仍然来到他们眼前的收益。···真正获利的交易者理想在市场上没有礼物。···
···正确的行动和正确的方法不会总是为诚实的交易者产生利润，但是有一件事是肯定的，多次重复的错误行动，最终会导致一个懒散的交易者的灭亡。确保你是以正确的方式获利吧。
如何消除不正确的方式获利的错误
1，在每一笔获利的交易之后，回顾一下交易的每一个环节：买入，初始止损设置，等待，资金管理，卖出等等，找出错误和违反规则的地方。···一个关键的问题是，与这些不是真正的获利交易相伴随的胜利者的感觉。每当交易者容许自己在一笔交易中感到像胜利者，而事实上那并不是真正的胜利的时候，它们就传达了一个信息——所做的事是正确的，好的。这将会强化错误的行为，鼓励一个人去重复这些错误。不用说，错误最终会抓住这个交易者。
2，意识到两个邪恶的习惯——希望和持有。是导致以错误方式获利的两个罪犯。
致命错误7：使之合理化
让我们来看一看你是否能够打到在下列场景中交易者做错的地方。一个激动的交易者在一个日内交易图表中发现了一个很好的交易机会。所有的一切看上去都很合适，···并且所有的市场指标在经过一个下午的整固之后在一个特别积极的交易日开始活跃起来。然后，触到了入市的点位。交易者执行了操作并且成交了。在短暂的成交之后，突然开始掉头向下，吐出了短期的获利，现在正在入市点位盘整。“发生了什么？”交易者想。“这是非常滑稽的！”午后的上涨现在完全蒸发了，市场明显很弱，并且是报复性的。现在他的止损只有一个点位了。交易者开始研究，寻找为什么完美入市的品种开始下跌的线索。在检查了所有的新闻之后（没有新闻），交易者检查了日线图。“是的，日线图看起来很好。真的很好。”他评论道，“我要把止损下移到今日的最低点。对，不可能跌破这一点。”10分钟后，随着完美入市的品种带着他的钱跌向南极，新的止损被击穿。很困惑的，交易者平掉了头寸，不敢相信损失了这么多。这个交易者什么地方做错了呢？是不是交易者忽略了发展中的市场的弱势呢？不完全是这样。交易者犯了三个致命的错误：
1，转换时间框架。选择和买入基于完全的日内的基础，由一个日内的入市点和一个严密的日内止损点，转换到了一个日线图并且基于日线调整止损完全改变了初始的交易，是初始的风险/收益比例向不利于交易者的方向倾斜。
2，计划了交易，但是却没有执行交易计划。坚持初始的计划，不论是什么时间框架，是绝对必要的。没有执行交易计划把你置身在市场的恩惠中，腐蚀了有效交易的必要的自信。
3，合理化。其它两种错误的心理的基础，使时间框架和计划的变化合理化是生种否认的形式，否认正在发生的事实。诚实——真正的诚实——无论真相如何丑恶——将使你置身在大多数市场参与者之上，这些人不能从内心唤起力量，相反宁愿保持舒服的状态，把他们的损失归咎于某些事或者除他们之外的某些人。
如果你希望带着智慧来接近市场，计划你的每一笔交易是必需的。大多数失败的交易者凭着感觉驾驶，甚至没有一点关于如何时制定交易计划的知识。然而，计划了你的交易但是有没有按计划交易是一个更严重的罪恶行为。那些知道怎样去做，但是却没有那样做的人最不配得到这种知识，市场通常会留心让他们得到他们应得的回报：损失。合理化是隐藏在这种和其他许多致命的错误之后的罪魁祸首。因为多数人本性上是过份乐观的，他们很难结束为他们带来损失和痛苦的事件。当该采取行动的时候来到时，可以说很多人无法集聚足够的决心和勇气一跳。相反，他们开始了一个合理化的过程。这个说服自己不要去做正确的事的过程最终会令交易者完全离开这个游戏。
怎样消除使之合理化的错误
1，首先交易者必须知道他们在合理化。你正在劝自己不要采取行动的关键的信号有以下几个：
问“为什么”品种会这样表现。在一个品种的行为背后的理由对于交易者的已经计划好的行动没有任何意义。···交易者正确的行动是首先卖出，然后再问为什么。
检查新闻。了解新闻本身不是一件坏事。然而，当核实新闻背后的真正目的是推迟计划好的行动的时候，它就不过是一种逃避主义的做法了。
以“可能”的用语来思考。每当一个交易者在止损或者价格目标要求行动时，开始使用“可能”，不确定就占了上风。坚持预先制定的交易计划几乎总是比在中间选择改变要好。这种对先前计划好要做的事情的坚持可能不总是会产生最好的结果，但是它将会培养自律，而自律是一个交易者可惟有的最宝贵的品质。一旦一个交易者发现了合理化的信号，惟一正确的行动如下：
卖出头寸。这可能听起来很苛刻，但是我多年的经验使我确信合理化更经常的会导致伤害而不是带来好处。如果你发现卖出全部的头寸有困难，那么至少卖出一半来减轻负担。简言之，如果你尝试寻找一个理由留住一个头寸，很显然没有明显的理由。寻找理由意味着没有理由。一个没有一个坚实的理由而留在一个头寸中的交易者将会是一个失败的交易者。
[ Last edited by 三悟 on 2005-1-14 at 00:21 ] 支持！ 好书,可以提高很多理念. 好书啊 请问有书上传吗
谢谢 <<短线交易大师－－工具和策略>>
作者：（美）奥利弗·瓦莱士 格雷格·卡普拉
第一部分 给交易大师的智慧种子：为成功准备交易者的头脑
第一章 交易大师启蒙：理解交易大师的世界
你知道成本有多高吗
交易大师仅需要少量工具
在那个叫“这儿和现在”的地方寻找成功
为什么交易大师使用图表交易
图表不撒谎
跟踪钱的足迹
给我技术，或给我死亡
不要仅拿一把钝刀就出现在枪战中
知识第一，利润第二
短期时间框架：交易高度精确性的关键
为什么短期时间框架是最安全的时间框架
我的三个最大的发现
爱好：交易者最安全的时间框架
交易者和预言家
第二章 发展交易大师的头脑：纠正交易行为的关键
你是在赌博还是在交易
赢的不会总赢，输的也不会总输
大多数不可能赢得太久
乐队花车理论：市场如何运转一瞥
金钱不是一切
问“为什么”的危险
当精确成为问题时
开始是交易的85%
你的态度会成为你的事实
事实不能为你赚钱
在华尔街真相不起作用
为了交易成功你必须成为超人
机会存在于大多数人害怕去的地方
天空没有一丝云彩时要小心
成功交易者的真正标准
当不行动就是最好的行动的时候
保持静止：所有行为中的最高境界
关于静止的艺术的一个教训
“嗨，不要教我如何思考，教我如何交易”
如何利用你今天所拥有的东西
过去是不是挡了你的路
打破痛苦和高兴的循环
正确的技术产生正确的直觉
一点多疑对灵魂有益
我们交易的是人，而不是股票
积极的精神状态令你与众不同
带着看法交易
每日的精神食粮
第三章 损失：拥有交易能力和成功的先决条件
逆境的力量
使你的损失为你服务
小的损失：交易大师的证明
市场怎样对我们说
如何迷失了你成功的方向
让每一天都是新的
学会接受不可改变的东西
亏损可能变成赢利
你必须学会厌恶大损失
交易大师的两种生活
成长是经历时间而开放的花
当损失变得无法承受时
从你的学费中得到更多
第四章 交易大师的培养：怎样为你自己节约大量的时间和金钱
找一个成功者去追赶—然后超过他
老师的个性很重要
不要对你的将来很吝啬
现在，找到那些既会做也会教的人
第五章 7种致命的交易错误：怎样与之斗争并打败它们
致命错误1：没能迅速止损
致命错误2：数钱
致命错误3：转换时间框架
致命错误4：需要知道的更多
致命错误5：太自以为是
致命错误6：错误的方式获利
致命错误7：使之合理化
怎样找出并杀死你的心恶魔
第六章 12条成功的交易法则：交易大师所遵丛的规则
法则1：了解你自己
法则2：了解你的敌人
法则3：迅速地获得教育
法则4：保护你自己最有价值的东西
法则5：保持简单化
法则6：从自己的损失中学习
法则7：坚持记交易日记
法则8：不要把低价股作为你的主要目标
法则9：不要多样化
法则10：知道有时没有行动才是最好的行动
法则11：知道何时从容引退
法则12：永远不要找借口-它们不会为任何人带来一分钱
第七章 交易大师的秘密：15件每一个交易者都应该知道却不知道的
事
秘密1：华尔街没有礼物
秘密2：有些人在你交易的对立面，他们不是你的朋友
秘密3：专业人员出售希望，新手购买希望
秘密4：本垒打为失败者而准备
秘密5：做出图表，大众就会跟随
秘密6：所有主要的股票市场指数都在说谎
秘密7：开盘之后购买通常会更好
秘密8：开盘之前出通常不合算
秘密9：11：15到2：15是最坏的交易的时段
秘密10：总是黎明之前最黑暗
秘密11：华尔街专家总是错的
秘密12：玩收益是新手的
秘密13：高买的胜算几率更大
秘密14：低买高卖方法对日交易者来说是错误的
秘密15：知道一下步怎么走能使你致富
第八章 交易大师的10个教训
教训1：当华尔街变得血腥时，现金就是上帝
教训2：时间多样化可以最小化市场风险
教训3：购买和积累
教训4：最终的决策工具
教训5：卖掉狗，买娃娃
教训6：智慧还是牛市
教训7：为通讯和咨询师评级
教训8：时间就是金钱
教训9：成功者努力争取，失败者无所作为
教训10：使用希望的力量
第九章 来自真正的大师的最后的话
生活和交易的8个基本教导-来自妈妈
第二部分 交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库
第十章 把握市场时机的工具和战术
市场工具1：标准普尔指数期货
市场工具2：纽约股票交易所跳动指数
市场工具3：纽约股票交易所交易者指数
市场工具4：新低指数
市场工具5：强力5指数
股票市场小测验
关于市场的最后的几句话
第十一章 图表工具和战术
图表引言
图表入门
图表工具1：小阴（阳）线
图表工具2：反转钱
图表工具3：影线
图表工具4：缺口
图表工具5：支撑和阻力位
图表工具6：回抽
图表工具7：反转时段
图表工具8：天量
图表工具9：移动平均线
图表工具10：3-5线下跌
第十二章 执行工具和战术
执行工具1：电子通信网
执行工具2：小单执行系统
执行工具3：选择网
执行工具4：自动指令发送系统
执行工具5：指定单据转向
执行工具6：在线经纪商
第十三章 纳斯达克二级报价工具与战术
纳斯达克二级报价入门
做市商的特点
做市商评价
确定谁是*酷
即兴表演
摞大饺游戏
第十四章 买入工具和战术：一步一步指导你像一个行家入市
正确的买入是成功交易的85%
买入技术1：关键点买入
买入技术2：30分钟买入
买入技术3：尾市突破
第十五章 交易管理工具和战术：一步一步指导你像一个行家一样管理你的交易
工具1：初始止损：你的保险单
工具2：持平止损：用市场的钱来玩
工具3：跟踪止损方法：你的盈利阶梯
工具4：时间止损方法：时间就是金钱
第十六章 卖出工具和战术：一步一步指导你像一个行家一样卖出股票
递增卖出
奥利弗 瓦莱士的个人笔记
最大化收益
三个简单的步骤
知道哪些事件发生时应该卖出
当灾难降临时
如何对付大幅跳空下跌
灾难降临时应采取的步骤
危险降临的信号
第十七章 怎样综合动用
怎样综合运用日线图
怎样综合运用日内图
怎样综合运用多个时间框架
交易大师的三个测试
第十八章 ESP：将来的电子交易软件
下一代交易工具
自动股票识别和预警
自动股票搜索和筛选
它如何运行
第十九章 结论
你是领导者
花费的时间是值得的
你“将”会成功
剩下的就靠你自己了
附录..................................
前 言
短线交易大师——工具和策略
经过实战检验的对日交易、波段交易和头寸交易都适用的技术
［美］奥利弗·瓦莱士 、格雷格·卡普拉 著 张丹丹 译
前 言
1
大约6年前的一天，我坐在一个很复杂的交易系统前，等待开盘。
我急于做交易，这将是我作为一个职业日交易者的第一天。
开盘铃声响了，很快，闪烁的红绿报价和不断变幻的纳斯达克做市商的名字就争先恐后地出现在我眼前。
它们仿佛把计算机显示器当作了战场。
在混乱的报价中，我看到了一个我认为很理想的机会。
我很紧张，真正的时刻来到了。
在那一瞬间，我甚至犹豫了。
但是我已经决心成为一名日交易者。
随着信用卡账单的日渐增多，妻子和新生儿的到来，我不得不这样做。
瞬间恐惧攫住了我，使我几乎想放弃。
“不，”我对自己说，“我非做不可，我一定要交易。”
我把手伸向了键盘，闭上了眼睛呆了几秒钟。在敲击了几下键盘之后，我拥有了4000股Microtouch公司(MTSI)——当天很活跃的一支柜台交易的股票。
我惊异于这么快我就买到了价值150000美元的股票。
并且，仅过了一会儿，我就挣了多达4000美元。
我简直不敢相信我的眼睛。
仅仅几分钟，我就挣了比我以前整整两个月的薪水还要多的钱。
这感觉真的不错。
在那一刻，生活绝对是完美的。
紧接着事情就发生了。
MTSI开始停滞不前。
我犹豫是否了结这笔快速的获利。
毕竟，对于我作为日交易者的新生活的第一天来说，4000美元是一个很不错的开始。
“对，”我对自己说，“我要把它卖掉，然后拿着钱像一个英雄一样的回家。”
再一次，我把手伸向键盘。可是，还没等我行动，MTSI的价格就开始暴跌，我的心都停止了跳动，周围只有寂静。
一瞬间，我的4000美元的赢利就化为了泡影。就在那个时候，被我骄傲地赶走的害怕再次到来。
“怎么会这样？”我问。
我靠在椅子上，震惊、迷惑。
突然，MTSI的报价再次跳水，“我的天哪，”我叫道。现在我赔了4000美元。
到底发生了什么？我快速向左右看了看，看周围70多个人里是否有人注意到我。
没人注意。
通过我所看到的几张脸，我断定他们有他们自己的问题要处理。
我努力让自己保持镇静，多多少少让大脑平静下来。
但是MTSI仍然没有放过我，再次下跌的1美元，把我的亏损扩大到了8000美元。
我几乎不能呼吸。较为清醒的判断告诉我接受这个损失，但是有什么东西阻止了我。
我不能动，我的身体无法移动，我所能做的就是看着，看着所发生的一切。
在接下来的25分钟里，我眼睁睁地看着MTSI从我身边拿走了16000多美元。
失望、压抑、绝望，最后我终于鼓起勇气了结了这笔交易。
结束了，所有的事情似乎都结束了。
再一次，我朝左右看了看，我想看看是否有人注意到了刚刚发生在我身上的残酷的一幕。
但是看起来没有人注意到。
即使他们注意到了，他们也不关心。
“我该怎么办呢，”我默默问自己，“我该怎么跟我的妻子、家人和那些支持我的合作者说呢？”对这个问题我无法得到任何有条理的答案，所以我做了惟一能做的事。
我把头埋在自己的手里，哭了起来。
我的名字是奥利弗·L·瓦莱士，这是我作为所谓职业日交易者的初次经历。很多人可能想把它叫做我的开业日，但是我却一直把它叫做我的毕业日。
因为就是在这样一个痛苦的黑暗的一天里，我离开了那些不切实际的天真的以为在这个市场上钱好挣、发财容易的交易者的行列。
我永远地离开新手的队伍，加入到了更聪明的现实主义者的队伍，他们看到并领会到了日交易技巧的本来面目：在这个星球上最需要努力的一个职业。
毫无疑问，大部分的我在那一天死去，就在那闪烁的显示器前。
但是就在那里一些更辉煌、更完美的东西露出了生机。
它以一种崭新的强烈的想要去解释所有一切的决心的形式出现。
在那不光彩的一天，我成了一个新人。
在一个被击败的交易者的遗骸上，再生出一个受到鞭策的致力于寻找一种更明智的、更聪明的，完全不同于大多数人的那种凭感觉交易的方法的人。
在那一天，产生了强烈的想要成长的渴望。
我想要更多的知识、更多的自律、更多的技巧、更多的指导，并且我决心要不惜任何代价得到这一切。
幸运的是，我做到了。
在接下来的6年里，我努力去建立一种有意义的交易哲学。
慢慢地，一个基于这种交易哲学的交易计划开始形成了，一个不仅理论上听上去很不错，而且在现实中也的确能发挥作用赚到钱的一步一步的计划。
你现在手里拿着的这本书，涵盖了这种交易哲学和这些年我所整理的交易计划的大部分。
我从没告诉我的妻子在那个很惨的第一天傍晚所发生的事情。
但是很显然她知道。
她从不提起这件事就是让我能够保持一点自尊。
直到几个月之后，我才能对她坦白，跟她解释所发生的事情。
到那个时候，我的新建立起来的决心已经开始结出丰硕的果实了。
我所交易的账户已经挣了25万美元，头一次，我的妻子不用再向她的叔叔借钱，也不用再使用我们已经透支的信用卡购买孩子的尿布。
在那之后10个月，我的账户首次突破100万大关，我决定归还合作者的钱，开始单干。
今天我可以很诚实地说“我做到了”。
正如他们所说的那样我捕捉到了大猎物，我战胜了市场。
在付出了巨大的努力和无数个日日夜夜之后，我发明了一种交易哲学和一种明智的交易计划，更重要的是，它真的能使你获利。
尽管我所挣到的大部分钱都不是我自己的，但是我感到满足，我感到愉快。
事情就这样继续下去，直到有一天我碰到了一个人，这个人将推动我进入一个更辉煌的精通交易的水平。
这个人就是格雷格·卡普拉，我的合作者、兄弟和朋友。
2
我叫格雷格·卡普拉（Greg Capra），是奥利弗的交易伙伴、合作者和朋友。
就在奥利弗开始他改变生活的经历前不久，我才刚刚体验到严肃的市场游戏。
在那之前，我的市场活动仅限于乏味的市政债券和稍稍有趣的共同基金。
因此很自然当我决定涉足充满活力的交易界的时候，我选择了这个星球上最多变的市场：指数期权市场。
以我一个新手的考虑，证券对我来说变动得不够快。
我需要令人激动的活动。
我想要一次就得到令人麻木的收获，而且我希望它来的很快。
我不崇尚很多人所尝试的那种“这儿赚点儿，那儿赚点儿”的方式。
这对我来说太落后了，或者说我认为那样太落后了，此外，我作为一个成功的商人10年来已经挣了很多钱。
到我生命的这一刻为止，我已经完全超越了仅仅满足生存的需要。
挣点小钱对我来说没有吸引力，仅仅做好的愿望已经满足了。
我所追求的是热情。
是的，是百万美金。
并且我希望它以一种非常刺激的方式快速到来。
正是这种“大量”的方式几乎毁掉我成为今天这样一个日交易者的机会。
配备了高科技卫星伺服的延时报价系统，在一个华尔街大经纪商那里开了户，我整装待发。
新订的一份“迅速致富”的期权通讯使得我的处境非常危险。
我准备好了。
拿起电话，速拨了我的经纪人，快速报出我的指令。
“买入200手3月份的XYZ。”
电话那头一阵沉默。
“你肯定吗？”
“你问我是不是肯定是什么意思，”我不假思索的回答道。
“买，现在就买。”我挂上电话，焦急地等待依照惯例会报告我的在什么价位成交的电话。
电话铃响了，电话那端的声音紧张地报出了我的买入价位。
我立刻开始紧盯着延时报价。
每一秒我的账户都剧烈的波动，肾上腺激素在我血管里澎湃。
对于这种交易方式我太没经验了，我甚至没有意识到200份指数合约几乎相当于拥有20000股非常活跃的互联网股票，而这对于一个新手来说几乎是不可置信的规模。
一个客户走进我的前门，他需要一些服务。
我记得我几乎不能使我自己离开显示器。
10分钟之后我回到我在我的办公室后面设立的交易区，使我害怕的是我发现我的账户损失了26000美元。
我四肢麻木。
互相冲突的想法在我的脑子里斗争想要控制我的思维，我挣扎着按了速拨键，接通了我的经纪人。
电话刚响他就接起来了，表明他也在紧盯着他的显示器，看着我的钱在稀薄的空气中蒸发了。
我沉默着。
“喂，喂！”经纪人重复着。
我用深深的叹气回答他。
“卡普拉先生，”他严肃的说，“是你吗？”我再一次沉默了。
我不能说话，为了我的生活，我不能说话。
电话那端在找卡普拉先生，平生头一次，我不想是卡普拉先生。
更重要的是我不想去做我知道我必须做的事。
我不想卖掉我的头寸使我的账面损失变成事实。但是我还是那么做了。我在这一行里时间太长了，我知道止损是我这时惟一可能的明智做法。
我找回了说服的力量，我喃喃说出了两个交易者辞典里最令人痛苦的单词。
“卖掉它，”我说。
“卖掉所有上帝所抛弃的东西。”
“照市价？”我的经纪人问。
“是，”我说，“不论什么价。”
我挂上电话，关上办公室的门，把我自己与外界隔离起来。
总之，在那笔交易上我的损失超过30000美元。
这些钱还不足以在经济上伤害我，但是钱不是事情的关键。
而是我的骄傲和自信的感觉受到了伤害。
事实上我在任何我所尝试的事情上都取得了成功。
本以为这次也一样。
那天晚上回到家我的脑子里不断出现放弃的想法。
“我自己的生意已经挣了很多钱，”我对自己说，“为什么我还要参与市场？”但是放弃确实不是我的本意。
虽然我尽力说服自己放弃成为一个精明的市场参与者并不是世界的末日，但是我就是无法说服自己放弃。
事实上我也的确没有放弃。也许你无法相信，就在第二天我又重复了我的操作。我任意地又买了200手同样的期权合约。
但是这一次，我发现了宝藏。
在令人毛骨悚然的一个小时之后，我获利32000美元了结这笔交易。
深深地吸了一口气，我坐在椅子上努力想让自己对刚发生的事感到高兴。
但是胜利者的喜悦却没有到来，尽管已经走出来了，但我还是感到沮丧。
那是因为在我心里我不是一个胜利者，只是那天运气在我一边。
并且无法让我从无能的感觉中解脱出来。
在我的操作中没有任何技巧，无论如何我的方法都不是聪明的做法，这深深困扰着我。
那天我关闭了我的期权账户，并且对我自己起誓我要改变我的生活道路。
我决定用好命运所赐予我的天赋，让自己投身到一个更必要的学习过程中去。
那一天我决定无论成本多高，我要成为一个真正的职业日交易者。
当我和奥利弗相遇的时候，我发现我们俩处境相似。我可以很骄傲地说接下来我们在一起的几年创立了一套非常赚钱的交易哲学，本书阐述了其中的大部分。
——奥利弗·瓦莱士格雷格·卡普拉
引 言
引 言朋友们，我们现在正处在一个全新时代的开始。
如果我们必须给它一个名字的话，我们就叫它“自我授权”的时代，
现在标志着这个时代到来的变革正处在萌芽期。
20年来交易佣金的不断下降、新的交易规则、互联网，以及惊人的技术进步已经为我们铺平了交易场地，并且打开了一扇秘密通向华尔街的门。
过去那种小心看护、阻止大众接近的方法正在瓦解，华尔街的完全民主从没有像今天这么近。
对于普通大众来说也从没有像今天这么多的机会。
在以后的几年里，机会将会更多，我们给你的问题是，“你准备好了吗？”我们看到在不久的将来有那么一天，美国将不存在分散的交易所，取而代之的是一个巨大的统一的美国股票交易所。
在那之后不久，将会有一个世界范围的股票交易所，为地球的各个角落带来一种纯粹形式的资本主义。
在那之后不久，或者甚至在那之前会有那么一天，在这个星球上出售的每一台计算机都将会预装能直接与世界市场相连接的交易平台，使得每一个人都可以交易任何一种可以涨跌的东西：股票、债券、期权、期货、岩石、树、姻亲。
喔，可能没有姻亲，但是我们要再问一次，“你准备好了吗？”很可能在以后5到10年里上演的一出了不起的戏剧的舞台已经搭好了，那些现在已经准备好了的人，那些现在已经接受了教育和训练的人，很有可能成为华尔街新行业中的巨人。
这是一个新的时期，那些不喜欢它的人最好学会习惯它，因为自我授权的交易者将会坚持下去。
什么带来了这场变革过去10年里的几个重要的发展引发了这场我认为非常巨大的目前还处在襁褓中的变革：
1?过去10年里交易佣金的大幅下降提高了短期交易的合理性和其潜在的获利空间。在这次下调之前，只有机构和高净值的个人才能享受到折扣佣金。现在，进入证券市场的成本非常低。
2?世界范围的利率大幅下降使得拥有证券成为必须。这种改变以及占有压倒性优势的多头态度导致了高度的复杂化和越来越多的对自我授权的需求。
3?令人难以置信的技术进步使得华尔街成为主要街道。由此，或大或小、或富或穷、或新手或职业人士都可以舒舒服服在他们自己的客厅里通过点击鼠标直接参与世界上最大的市场。这种技术奇迹为个人投资者参与市场铺平了道路。他们已经清除了进入市场的障碍，同时也废除了很多只能由“俱乐部”的精英们享有的不公平的优势。
4?新的指令处理规则永远改变了华尔街运行的方式。近来交易商处理指令的新变化不仅提高了公平性和透明度，也帮助了那些使用电子通信网（ECN）的用户，而电子通信网这种工具将最终改变金融界运营的方式。
5?最后一点，但决非最不重要的一点是互联网的到来。自从贝尔发明电话以来还没有什么这么彻底地改变了我们思考和生活的方式。
现在，信息源与接收者之间的距离为零。由于互联网，我们真正成为了一个全球化的社会。
本地的消费者现在成为全球的消费者。
一个在北卡罗莱纳的六年级小学生现在是全世界的学生。
一个本来在美国东北部的业务现在可以扩展到全世界。
互联网将在下个千年改变我们思考、行动、说话、生活以及恋爱的方式。
那些不能接受它所带来变化的人到那时将成为遥远的历史。
什么是正确的交易，从很多方面看，正确的交易是正确的“思考”的副产品。这本书首要的一件事就是要在你的头脑中进行一次革命。它将改变你看待和考虑市场的方式。
例如，我们首先要教给你的功课之一就是“你不是在交易股票，你是在交易人。”太多的市场新手没有意识到他们所做的每一笔交易都有一个对手。每一次你买，交易的另一面就有人在卖股票给你。每一次你卖，交易的另一面就有人从你这里买股票。这个64K的问题就是，“谁更聪明？”是你，还是交易另一面的个人或实体？
这本书将通过训练你与人交易的艺术确保你成为那个聪明的人。我们将使你看到成功的交易需要拥有能找出两种傻人的能力：那些想要把他们的东西很便宜地卖给你的人和那些想要高价从你那里买东西的人。换句话说，希望我这么说不是很无礼，成功的交易就是找到傻瓜的艺术。这本书将确保你不是那个傻瓜。
我们认为日交易的范围比大多数人认为的要宽得多。
不幸的是，行业内或行业外的很多人，错误的把日交易定义为一种疯狂的快速的从不让头寸过夜的交易方法。
虽然这的确是日交易的一种方式，但这并不是惟一的方式。
我们的观点是如果你的交易以天为基础，并且如果你关注市场每天的变化，那么你就被定义为一个日交易者。
另一方面，如果你用我们叫做“落伍者”的方法交易，买入股票，然后睡上5年，希望等你醒来一切都会好起来，那么你就不是一个日交易者。
了解日交易不是投资这一点非常重要。
在许多方面，日交易和投资这两种活动是完全对立的。
这本书想要达成什么目的？我会从中得到什么？
这本书想要帮助那些活跃的自主的交易者获得知识和掌握必要的工具，带着智慧和完美制定的交易计划参与市场。
换句话说，它将帮助你知道做什么，但却不仅如此，因为光知道做什么并不能保证你将会这么做。
因为85%的交易活动在性质上是心理的活动，我们还将帮助交易者处理每一个活跃的市场参与者都会面对的心理和情绪的挑战。
你用什么方法选择你的股票？
我们使用技术法。
它基于一系列代表短期市场心理转变的非常可靠的图表形态。
某些形态的图表精确显示出买卖双方力量均衡的改变。
我们将不仅教给你怎样辨明这些图表形态，还会帮助你建立能够有效利用它们的战术和战略。
图表是钱的足迹。
让我们来告诉你，它从不撒谎。
它们就像是医生的X射线，能够了解病人的内部。
对于交易者来说，市场就是他的病人。
例如，我们发现股票在继续涨势之前会经历3～5天的调整。
这3～5天的下跌为受过良好训练的波段交易者提供了一个无与伦比的机会。
我们会通过这本书和一系列的服务教给你何时交易者应该出击，什么部位交易者应该设置保护性止损，以及交易者应该在交易中寻找什么。
第一章 交易大师启蒙:理解交易大师的世界
第一章 交易大师启蒙:理解交易大师的世界成为一个交易大师的成本有多高呢?虽然实际的价格很难量化,但是以我们在这一行内这么长时间的了解,它肯定高于大多数人所想像的价格.并且在多数情况下,它还高于大多数人愿意支付的价格.如果你告诉我某个人想要辞去工作成为一个日交易者,我就会告诉你这个人可能不了解成为一个日交易者所要付出的代价. 那些认为这只是一场可以在几个月的时间里就能征服和掌握的游戏的人是在欺骗自己.不仅熟悉市场需要几个月甚至几年的时间的不懈努力,而且,只有在你经历了各种可能的赔钱的方式之后,你才可能真正成为优秀的交易者.事情的真想就是一个有经验的交易者的痛苦、折磨和伤疤都可能特别长、特别深。如果那些有抱负的市场专家没有坚韧的精神，或者缺少决心，没有激情，不愿意放弃一切的话，他们就不会坚持下去。一个真正渴望交易成为的人必须付出心血、金钱和生命的大部分。无法否认，学费是非常昂贵的。但是那些愿意付出这种代价的人最终所得到的回报也是无法估量的。成功的交者者所享有的独立性是大部分其他的人所无法想象的。只要有一个笔记本电脑和一根电话线，他们就可以在世界上任何一个地方交易、获利。他们可以在两个小时之内赚到大部分人一个月所赚到的钱。只要轻点鼠标，敲击几下键盘，成功的交易者就可以实现自己的物质愿望，使自己不再像普通大众那样每天为琐事烦恼。只要正确应对电脑屏幕上闪烁的电子信号，交易者就可以随心所欲地创造世界，以一种可以超越最疯狂的梦想的方式生活，并且不用担心地球上任何一个人会拿走它。但是为了达到这种境界，你必须坚持。为了达到我所说的最高的境界，不论多么困难你都必须坚持下来。而这可不是一件容易的事。所以，如果你真想付出这样的代价的话，这就是我所能给你的最好的建议。制定一个计划，找到一个可以教你的导师，并且永远不要放弃。在这一天下定决心，你要么成功，要么毁灭。然后遵照你不可动摇的决心制定出详细计划。我们知道你可以做到，因为我们已经做到了。
摘：
知识第一，利润第二
成为是一个模糊的概念，它的真正含义应该由每一个人来定义。为什么？因为我们每一个人对于成功是什么和意味着什么都有自己独特的定义。但是事情的另一面——失败，仅由一件事来决定，就是集中精力在小事上的行为或习惯。大多数人花费大量的时间追求和关注那些生活中的小事，那些提供最少价值的事。
以重要的程度而论，知识是首位的。精明的交易者会确保他们想获利的愿望让位于想知道的愿望。那些追寻知识的交易者，虽然会损失现在的利润，但却会发现最大的利润在不远的将来等着他们。当确保知识是第一位的时候，丰厚的利润会随之而来，而且是实实在在的，可信和持久的。···
短期时间框架：交易高度精确性的关键
···当分析的周期变长的时候，精确性就会迅速减弱。···一个人短期的精确度可能很准，但是在更长的时间段里大量会出现变化的环境因素使得长期的精确变得非常难。这就是为什么2~10天的时间周期是我们注意的焦点。
精明的波段交易者知道在以后几天内保持正确的几率要远远大于在以后几年内保持正确的几率。精明的日交易者知道后面几小时保持正确的几率要远远优于在以后几天内保持正确的几率。精明的超短线交易者知道在后面几分钟保持正确的几率要远远高于在后面几小时保持正确的几率。你永远不要忽略这样的事实，即好的交易者在最基本的形式上是真正熟练的赌客。尽管绝对的肯定没有，但是交易者通过一个缩短的时间框架里能够使市场的几率向有利于他们的方向倾斜。最好的交易者理解这一点，这也是为什么好的交易者的市场观点和市场方法都是定位于短时间的。
···
在我们看来，没有任何现由看着一支股票（持仓头寸）下跌40%。最好的交易者从来不做这样的事。因为他们相信心下的几点：
1，当你怀疑的时候，最好是出局；
2，你永远可以再次进入市场；
3，清盘同时清空大脑；
4，有些时候市场青睐胆小者；
5，在一支下跌20%的股票上损失5%是一个胜利，而不是一个失败；
6，有些时候防守就是最好的进攻；
7，离场观望可以保证你继续参加下一天的交易
···
在某种意义上，寻找确定性的努力将注定是一个会产生挫折和失望的徒劳之举。···我们所能希望的一切就是一个极好的估算几率的能力。好的交易者都是概率专家。就是这样，他们从来都不会确切地知道，但是他们学会忍受这些。
···
想要确定性的愿望是一个许多交易者都会掉进去的陷阱。但是我们必须知道生活中从来没有确定性，交易市场中也没有。每一个交易者必须学会接受这个事实：我们不能确定将来会发生什么。一旦接受了这一事实，交易者无疑会有一个很大的提高。为什么？就是因为对确定性的寻找是一个沉重的负担，是一个永远不可能停止的徒劳活动。
奇怪的是，人们相信如果获利了确定性，就会带来头脑的清醒和平静。但是，矛盾是，头脑的清醒和平静只有在意识到确定性不可能达到的时候才能获利。确定性是一个无法实现的神话。明天永远不可能被“了解”。我们所能做的惟一的事就是获得一些工具和技术，帮助我们估算明天将会发生什么样的几率。···那些学会了寻找好的成功概率的人将会朝着职业交易者的目标前进。那些寻找确定性的人将会为自己招来一个充满失败失望和沮丧的未来。寻找更好的概率吧，而不是确定性。
第二章 发展交易大师的头脑：纠正交易行为的关键
第二章 发展交易大师的头脑：纠正交易行为的关键摘：
···你永远不要忽略这个事实：为了成功，你必须坚持。那些聪明地交易的人可以长久，而赌博的人则不会长久。每一个交易者都必须学会区分二者。
···任何单个交易的最后结果都不能决定你的方法和决策正确与否。许多没有掌握这条真理的交易者发现他们自己总是忙于从一种技术到另一种技术，最终没有获得任何专门技术。···交易者应该在每一笔之前提醒自己，任何一次成功或失败从大的方面来看都是不重要的。这会从心理上帮助那些花费太多的时间来担心每一笔交易的最后结果的人，而这样做会产生恐惧，失去机会和最终导致精神错乱。
···成为一个职业的交易者应该是一个永远不会结束的终身的过程。以这种思想武装起来的交易者会把每一次交易看成是一生交易中的一小部分。无论结果如何，就每一次交易本身来说都是微不足道的。以这种方式来进行交易可以消除每一个市场新手通常都会经历的每笔交易的压力。它可以帮助你建立一个平静的，清醒的头脑，从而会更加提高操作的独立性和决策的正确性。但是一个所有严肃的交易者都必须理解的中心思想是，单独一笔交易不会也不可能表明你是一个怎样的交易者，或者你的水平如何···
···对于投资者来说很有必要把那些是因为错误的策略造成的损失同因为策略的错误运用所造成的损失区分开来。如果交易者没有这样做，他们就会发现自己永远在追逐自己的尾巴。那些从一种方法跳到另一种方法，没有留出时间看效果的交易者不会进步。不应该让金钱或利润来影响交易者对某种策略的看法。在这方面，金钱不是一切，因为一些最差的策略也会暂时给交易者带来收益，想反，一些最好的策略也会暂时带来损失。
···无论什么时候我们发现自己自在找“为什么”，而不是“什么”的时候，我们就可以很确定的知道我们有大麻烦了。···在交易当中问“为什么”的问题是一个表明你正陷入迷惑甚至是瘫痪的状态，无法行动的明确信号。从这方面讲，“为什么”这个词很危险。···战场不是一个质疑你交易计划的地方。从你开始怀疑你的计划的那一刻起，就提示你该离场了。问“为什么”，寻找现由就证明你迷失了，并且失去了你的控制权。可以问“为什么”的时候是在交易之前或者之后。当你奋斗在战场上的时候，毫无疑问行动是惟一的选择。提前找理由，或者在你回到安全的洞中之后再找理由。
第三章 损失：拥有交易能力和成功的先决条件
第三章 损失：拥有交易能力和成功的先决条件···失败并不是敌人。对你的失败不采取任何措施才是真正的敌人。
···逆境，损失，是市场能给予你的最大的财富。损失不过是伪将的机会罢了。每一个错误，每一次失误都为交易者提供了一个消灭一种缺点，打败一个魔鬼的机会.
···可以理解的，我们花费大量的能量和精力试图避免损失和损失所带来的痛苦。但是我们是否曾经停下来想过失败的伟大意义呢？难道不是通过多次的失败我们才确定我们的行为需要改正？失败的痛苦以它最原始的状态提供了针对个人的改变信号。···没有挫折的折磨和由此产生的痛苦，我们很怀疑我们的交易者能否成长。学会尊重失败，因为以某种奇怪的方式，恰恰是它引导你走向你向往的未来。
···大部分交易者的成功仰仗于他们如何控制损失，而不是如何去除它们。更有意义的是成功的交易会照顾好它们自己，因此，仅仅集中注意力关洋如何控制损失的精明的交易者将会永远出现在最顶端。简言之，损失是一种艺术，如果我们想要达到高水平的精通程度，我们就必须掌握它。为什么？因为我们作为交易者的职业不是由成功的交易来衡量的，而是由我们如何熟练的让我们损失在“可控制的范围内”来衡量的。学会如何专业地损失，其余的细节就会自动地各就各位。你可能会问，那么什么是一个专业的损失呢？当然是一个小的损失。请记住这个概念，它的潜在含义远远比大多数人认为的更有价值。
···每一个交易大师都已经学会如何破解市场隐藏的信号。如果你仔细观察他们，会发现没有什么能躲开他们锐利的眼睛，不论市场发生了什么，这些大师都知道如何去解释它。···他们的秘密就存在于他们理解失败的能力。···每一个希望达到精通境界的有抱负的交易者必须学会这么做，他们必须学会理解失败的语言。这是市场能与我们交流的少数几种方式中的一种.
萧伯纳说的这句话再正确不过了：你不可能通过站在那里防卫而在这个世界上立住脚，而是通过出击和让自己受到更多的锤炼才能够。
[ Last edited by 三悟 on 2005-1-7 at 18:20 ]
<短线交易大师--工具和策略>的笔记
zt<短线交易大师--工具和策略>的笔记1。大师仅仅需要少量的工具
2。兴趣是交易者最强大的力量，我不是为了苦恼的在世界上生活选择了投机赚钱，而是我真正的爱上了投机这个行当。只有付出你的爱，你才能更快的交易成功
3。交易者和预言家不是同一个人，你能够很好的预测价格的走势，可是你无法交易成功。我们要成为一位成功的交易者而不是预言家。
4。不要有赌博的心态，交易人绝对不是赌徒。
5．赢家永远是赢家，输得也不会总输。我可能在一波强力的反弹走势中获利丰厚，可使从长期的收益看我依旧在赔钱。所以不要因为我赢了一次，就觉得我是赢家。而赢家永远都抱着下一次我可能输得想法去谨慎的对待下一次的挑战。
6．大多数人不会赢很久，所以在失败的时候，我需要坚持下来。
7。在价格波动中总问为什么是危险的，这说明在你处在迷惑和瘫痪的状态。无法行动。如果你的交易系统没有问题，你不会问为什么，你知道你将怎么做。
8．如果买入股票的时机不正确，你可能把正确的交易变成赔钱的交易。相反你在正确的点位和时间买入不太正确的股票，你倒是有赚钱的机会。所以说每一次操作都取决一个重要的因素：何时，何种价位买入！！！
9．如果一个公司发布利好消息，他们的业绩突飞猛进之类。聪明的做法是不要盲目的认为这支股票会涨。反之亦然，我们必须记住这个事实，我们是交易人，不是交易股票。
10．成功的交易人从来不问“有什么新闻”他们会问“人们对这条新闻怎么看？”所以说我们买的是人们对潜在的股票的观点
11．如果某个交易方法让你在心理上情绪上很难承受，那么它的正确率就很大。人类就发现正确的行为过程是一个很困难的行为过程。而错误的行为总是很容易发生。
12．机会从来都是大多数人不敢踏上的地方，他们可能知道某个股票要涨，可是他们总会有理由不去交易它。而成功的交易人永远敢于踏上这个地方
13。我们必须保证自己的心态态度与大多数人不一致，我们不能够预测未来，但是我们你能为概率做准备。一种为可能的危险做准备的方式就是当一切看起来不好的时候赶紧逃跑
14。不行动是最好的行动，坐着比站着更合适，有能获得机会
15。行动是必要到，因为你不去行动就不可能获利赚钱。但是如果你没有发现可疑行动的空间，就是说你的行动根本没有目的没有意义。那么就不要行动。静观其变就是这个道理。我们不能永远处于行动之中，我们不能每天都在买进卖出。必须有一段时间静止下来，这样子你才能看清楚市场和你的交易是否正确。雄心先生的案例，就是说明虽然你有交易系统你有看清市场的能力，但是现实中如果你想获利就不能不有一个时刻静止下来，不陷入圈套之中。
16。你的交易系统，你的常用赚钱方法不是最难的方法，最简单的方法也能赚钱。关键是你能否去遵守它，实践它。无数交易人都无法遵守自己的交易系统而导致失败。
17．打破痛苦与高兴。不要因为你一笔交易成功而感到喜悦，也不要因为一次损失感到沮丧。当然人类的情绪总是在对付我们。可是你沉溺交易的乐趣以后慢慢的发现。一笔交易的成功与失败对你没有太大影响。
18．市场中获利的因素：头脑，方法和资金。其中头脑最为重要。这个意思是说你如果没有冷静的头脑来交易，那么面对交易的结果你总是会走向相反的方向。
关于损失
“我今天是一个成功者是因为我昨天是一个凄惨的失败者。”
这是让我难忘的一句话，每一个能够享受一笔成功交易的投机者曾经都经过痛苦的失败，无论这个失败是大是小。成功的交易员必定经历过从失败到学习到成功的过程。这个过程中，无疑失败是出发点，只有你在面临痛苦的损失的时候，你才能真正的想到关键的问题。
在这个市场中，我每天都会看到很多交易员因为亏损而感到沮丧，他们打不起精神来。甚至觉得交易变成了可怕的事情。损失绝对不是梦魇，而是黎明的曙光。成功的交易者总是在损失之中有所收益。他们总是在损失之后问自己，我在市场中的失败做了什么？我为什么会失败？这些失败能教给我什么？我以后如果避免他们？只有你弄清楚这些问题，你才能够不犯相同的错误。
我们要学会控制损失，我们在很多书籍上都看到如果回避风险避免损失放到第一位，甚至我们自己也在控制损失。可是损失总是不避免的降临在我们头上，同样的损失甚至不止一次的降临。这是究竟什么原因？因为你根本不懂得如何控制损失，在可怕的事情发生后你依旧在我行我素。你只是在头脑中想到了问题，而没有去试图解决它。而对于西方成功的交易员，损失变成了一种艺术，他们在尽可能的避免损失。如果我们想成为好的交易员，我们必须掌握它。
书中有句话“如果你不知道怎样损失，你就最好收拾好你的行李，因为你在股票市场的日子屈指可数”。
劳伦斯的一句话：“如果人有两种读书生活的话：第一种就是让人去犯那些必须犯的错误，而第二种就是从这些错误中受益。”这句话对于交易者而言多么有启发性。我们必须学会面对失败，事实上，成功或者失败完全取决于你如何面对失败。
[ Last edited by 三悟 on 2005-1-7 at 18:22 ] 好文必须顶 大力推荐，感谢提供！ 帮你顶，让更多人看到！！！ 楼主发扬一下革命的大公无私精神,把全书传上来,大家共同学习交流岂不是更好 请楼主把全书发上来给大家共享吧，谢谢 爱莫能助!
[ Last edited by 三悟 on 2005-1-7 at 18:41 ] 好人好书加分激励！
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