2003年12月5日股市茶座，欢迎您进来聊一聊
2003年12月5日股市茶座，欢迎您进来聊一聊今日上证指数以1445.40点跳高0.37点开盘，摸高1454.32点，探低1440.82点，收盘报收于1452.81点(涨7.78点，涨幅为0.54%)。深圳综合指数以380.89点跳高0.09点开盘，摸高382.03点，探低379.23点，收盘报收于381.99点(涨1.19点，涨幅为0.31%)。
今日两市共成交197.07亿元，其中沪市134.99亿元，深市62.08亿元。
个股方面：今天沪市A股上涨393家，平盘37家，下跌333家；深市A股上涨315家，平盘37家，下跌247家。今日沪市A股有5家涨停，其中0家为ST个股。深市A股有3家涨停，其中0家为ST个股。沪市A股涨幅超过5%的有14家；深市有4家；沪市跌幅超过5%的有0家；深市有1家。
今日上证B股以111.75点开盘，摸高111.88，探低111.31点，收于111.50点，下跌0.22% 。今日深证B股以274.41点开盘，摸高275.26，探低272.90点，收于274.47点，下跌0.02% 。 沪市涨幅前五名
代码 股票简称收盘涨跌幅
600146 大元股份6.8010.03%
600489 中金黄金9.4510.01%
600208 中宝股份5.6110.00%
600745 天华股份9.6810.00%
600165 宁夏恒力6.729.98%
沪市跌幅前五名
代码 股票简称收盘涨跌幅
600458 时代新材13.41-3.53%
600716 耀华玻璃4.75-3.46%
600599 浏阳花炮11.53-3.43%
600545 新疆城建8.32-3.26%
600510 黑 牡 丹17.65-2.92%
沪市资金流向前五名
代码 股票简称收盘成交金额
600036 招商银行10.19561494207
600028 中国石化4.25495322249
600016 民生银行9.13433804650
600015 华夏银行6.94408553581
600050 中国联通3.63267460707 深市涨幅前五名
代码 股票简称 收盘涨跌幅
003489 中金黄金 9.4510.01%
000760 博盈投资 7.939.99%
000578 数码网络 8.189.95%
003271 航天信息 32.807.97%
003547 山东黄金 14.977.93%
深市跌幅前五名
代码 股票简称 收盘涨跌幅
000978 桂林旅游 13.90-9.97%
003458 时代新材 13.41-3.53%
000023 深天地Ａ 7.40-3.39%
003545 新疆城建 8.32-3.26%
000638 *ST 中辽 3.21-3.02%
深市资金流向前五名
代码 股票简称 收盘成交金额
000717 韶钢松山 9.89 307342674
000800 一汽轿车 9.29 196227708
000898 鞍钢新轧 5.42 108704353
000629 新 钢 钒 7.10 99799997
000866 扬子石化 9.48 93252605 老总编: 你这么早就开帖了. 今天大盘走得比预想的要强劲一点，收盘已经站在长期压力趋势线的上方，目前尚为得到有效确认。在这个点位附近有144日均线和233日均线，只有采取最近一段时间以来的边拉边洗手法才可以稳步推进，盘中热点轮番转换、此起彼伏。
目前的操作策略：逢低介入强势品种，择机介入补涨品种。 Originally posted by 小燕子 at 2003-12-4 22:10:
老总编: 你这么早就开帖了. 哈哈，早晚都地做的事，还是早点做好些。哈哈，欢迎你，愿你的姐妹们在这里与大家交流愉快！
瑞士信贷第一波士顿5000万美元QFII额度获批
瑞士信贷第一波士顿5000万美元QFII额度获批2003年12月4日 20:25
日前，国家外汇管理局批准瑞士信贷第一波士顿（香港）有限公司合格境外机构投资者（QFII）投资额度5000万美元。
中证网（2003年12月4日）
受财赤增长压力 香港10年来将首次做出发债决定
受财赤增长压力 香港10年来将首次做出发债决定2003年12月4日 19:02
在财政赤字增长的压力下，香港政府即将做出发行债券的最后决定，这将是10年来的第一次。香港财政司司长唐英年说，在香港这个大多数人只买卖股票的城市中，此举将产生一个有深度而且流动的债券市场。
据《亚洲华尔街日报》报道，唐英年周三在接受采访时说，该计划正处于最后的考虑阶段。香港民意调查开始越来越倾向于这个计划，这是一个更现代的财政管理方式。
唐英年说，发行债券将用于筹措香港政府计划的未来5年1,200亿港元基础设施支出的部分资金，这些基础设施包括连接香港和中国内地的大桥和高速公路。但是他重申了他今年早些时候的观点，即不应使用债券发行来解决政府经常性支出的长期短缺问题。
唐英年说，只要他能赢得公众的广泛支持，他希望引入销售税来帮助补充政府经常性支出的短缺。获得这种支持可能非常困难。香港以拥有大城市中的一些较低的税率而自豪：香港将近700万人口中只有五分之一纳税，企业利得税率最高为17.5%，所得税税率上限为16%。消费者保护团体、许多商人和立法会议员将抵制任何可能有损香港的低税收形象的举动。
发行一系列政府债券将预示著香港将成为亚洲屈指可数的流动债券市场之一，唐英年说这个结果是他的远期目标。即使与其他亚洲金融中心相比，香港在鼓励港元债券交易方面行动迟缓。香港政府上一次发行的债券是一系列短期债券，是在1991至1993年间发行的，总额仅为30亿港元。这些债券并不是为了为政府筹措资金，当时经济繁荣，政府财政状况为盈余，发行的目的是为了向商业银行提供管理流动资金的一种工具。
缺乏政府债券使市场缺乏为其他债券定价的标准。结果是，香港的企业债券市场也未能蓬勃发展，人们将资金投入股市和储蓄帐户。花旗集团(CitiGroup)驻香港的信贷研究主管Ivan Lee说，在本币债券市场方面，香港落后于韩国、新加坡和马来西亚。
唐英年说，一系列政府债券将改变这种情况。如果香港希望保持国际金融中心的地位，在发展一个活跃、有深度而且流动性的债券市场方面，香港仍大有可为。
虽然一些分析师曾预计香港政府发行的债券将用于收费的基础设施项目，如隧道和桥梁的通过费等，唐英年说，政府考虑将资金用于不收费的项目。他说，将为香港带来长期经济价值的项目值得以发行债券的方式进行融资，即使该项目并不收费。
唐英年在7月份接替梁锦松职务后不久就首次表示了对发行债券的愿望。梁锦松因为他在宣布提高这种汽车税收前不久购买一辆豪华汽车一事遭到政府调查而辞职。
香港发行债券的前景使一些经济学家不安。香港从截至2001年3月份的财政年度开始一直保持财政赤字，并将在截至明年3月份的本财政年度中达到870亿港元的财政赤字。唐英年最近将梁锦松在2006/07年前做到预算平衡的目标推迟了两年，招致评级机构的批评。许多分析师担心，通过消耗财政储备来弥补赤字，香港可能招来能够破坏港元与美元的联系汇率制投机性攻击。20年来，港元的联系汇率制一直是香港经济稳定的支柱。
唐英年重申了在未来5年将政府支出减少11%的计划，称他希望采取措施实施销售税。他说，长期看来，他倾向于征收某种形式的商品和服务税，他更喜欢销售税而不是提高企业税，因为利润税不太可靠而且基础狭窄。但他说，在政府决定采取这种计划之后至少需要两年才能通过实施这种税收所必需的立法。
新浪财经（2003年12月4日） 明日信息今知道！证券信息快报（2003年12月4日）
每晚21:00更新
★中财网讯：
★海外股市行情
[香港股市] 恒生指数收盘 12,330.39 -30.79
[纽约股市] 道琼斯指数收盘 9,873.42 +19.78
[东京股市] 日经指数收盘 10,429.99 +103.60
[伦敦股市] 伦敦金融时报指数收盘 4,374.40 -17.60
★明日提示
2003年12月5日 星期五
(000416)健特生物 召开股东大会，审议修改公司章程及提请股东大会授权的议案；
(000595)西北轴承 召开股东大会,审议公司董事、监事变更的议案等；
(000730)*ST环保 召开股东大会，审议监事会提议免除王亮董事职务的议案；
(120302)03苏园建 35695万元公司债在上交所上市；
(600058)五矿发展 召开股东大会，审议修改公司章程有关条款、更换及增补公司监事议案；
(600085)同仁堂 召开股东大会,审议关于修改公司章程的议案；
(600345)长江通信 召开股东大会，审议公司章程部分章节的修改、变更募集资金投资项目等提案；
(600478)力元新材 召开股东大会，审议高麟先生辞去公司董事、2002年度半年度分配利润预案；
(600522)中天科技 召开股东大会，审议更换审计机构、提名曹汝宾同志为公司董事等议案；
(600644)乐山电力 召开股东大会，审议处理职工房改房损失、修改公司章程等议案；
(600653)申华控股 召开股东大会,审议关于与上海医药(集团)签订<债权债务处理协议>等议案；
(000099)中信海直 实际每10股配3.00股, 配股价7.12元, 除权日。缴款开始日；
(600842)*ST中西 公司股票恢复上市并实行退市风险警示,简称由“ST中西”变更为“*ST中西”；
(120205)02渝城投 支付年度利息,每百元面值利息为4.32元(未扣税),债权登记日；
(000039)中集集团 增发12000万A股上市流通；
(200039)中集Ｂ 增发12000万A股上市流通；
(600522)中天科技 召开股东大会，审议更换审计机构、提名曹汝宾同志为公司董事等议案。
[中财网]
友情提醒一下；
如果明天600900仍然强势拉升，要考虑大盘的调整风险，毕竟超买严重，获利丰厚者可退出观望，等指标调整下来再介入，此观点有待验证． Originally posted by 一览众山小 at 2003-12-4 23:48:如果明天600900仍然强势拉升，要考虑大盘的调整风险，毕竟超买严重，获利丰厚者可退出观望，等指标调整下来再介入，此观点有待验证． 小心驶得万年船，在风云诡谲的股票市场中赢利与避险同等重要。 猜上证指数当天收盘点位比赛继续进行
猜当天的收盘点位，每人每天只能发一次，每天收盘后至次日中午１３时前跟帖报出的有效，只写数字（６位），不得修改．不用解释和说明．按照0.1计算，距离实际收盘点位在0.1内的可以奖励20分，每远0.1减去1分，超过2个点不予奖励。
目前已经有10位朋友在比赛中获得奖励，其中股海渔翁连中两元，前天的一名，昨天的名次也非常靠前，玫瑰红昨天以满分20分夺魁，希望今天有更多的朋友获得奖励，如果今天股海渔翁继续猜中，玫瑰红能够获得10分以上，将获得荣誉记者称号。
该项比赛本周试运行，下周正式开始。请大家多提意见和建议，并积极参加。 报到! 报到.
关于调整买卖盘揭示范围及债券和债券回购买卖申报数量单位的通知
2003-12-05 04:02各会员单位:
根据《深圳、上海证券交易所交易规则》第二十一条、第二十三条、第五十四条和第五十八条的规定,经研究,本所决定对以下交易事项进行调整:
一、买卖盘揭示范围从实时最高三个价位买入申报价和数量、实时最低三个价位卖出申报价和数量调整为实时最高五个价位买入申报价和数量、实时最低五个价位卖出申报价和数量。
二、债券、债券回购买卖申报数量单位由"手"(以人民币1,000元面额为1手)改为"张"(以人民币100元面额为1张)；债券卖出最小申报数量单位从1手调整为1张,债券买入最小申报数量单位、债券回购买卖最小申报数量单位从1手调整为10张。
以上两项调整自2003年12月8日起正式实施。请各会员单位做好相关的技术准备工作和投资者宣传工作。
特此通知
深圳证券交易所
(上海证券报 )
关于调整买卖盘揭示范围的通知
2003-12-05 04:02各会员单位:
经中国证监会同意,根据《关于进行调整买卖盘揭示范围技术调试的通知》(上证交字〖2003〗15号),本所将于2003年12月8日起,调整买卖盘揭示范围,通过宽带广播系统、SDH提供五个最优买卖盘档位的即时行情数据库(show2003.dbf),请各会员单位及时做好在营业场所公布五档行情的工作。
特此通知
上海证券交易所
2003年12月3日
(上海证券报 )
*ST江纸部分股权将拍卖
2003-12-05 04:02上海消息 *ST江纸(600053)今日公告称,江西纸业集团因承接江西抚州造纸厂转移的22038万元债务,被福建省高院判决承担清偿责任,2001年8月12日冻结其所持有的*ST江纸国有法人股5170万股,占总股本的32.1%。上述股权由福建省高院委托上海国际商品拍卖有限公司,定于2003年12月17日进行拍卖。
(上海证券报 许少业)
2003年中国电力投资集团公司企业债券发行公告
2003-12-05 01:30发行人：
主承销商：
热线电话：010-66568059、66568795、66568776、66568936、66568072、66568012
债券要素
发行总额：30亿元人民币债券期限：15年期票面利率：年利率5.02%还本付息方式：每年付息一次,到期一次还本
债券级别：AAA级债券担保人：中国工商银行发行日期：2003年12月8日～2003年12月16日重要提示
凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本发行公告。本发行人保证发行公告的内容真实、准确、完整,主管部门对本期债券发行所作出的任何决定,均不表明其对企业债券风险的实质性判断。
释义：
本公司、集团公司、发行人：指中国电力投资集团公司。
本期债券：指总额为300,000万元人民币的2003年中国电力投资集团公司企业债券。
本次发行：指本期债券的发行。
主承销商：指中国银河证券有限责任公司。
承销团：指主承销商为本次发行组织的,由主承销商、副主承销商和分销商组成的承销团。
余额包销：指承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期债券的份额承担债券发行的风险,即在规定的发售期结束后,将各自未售出的债券全部买入。
发行款项：指本期债券的本金总额人民币300,000万元整。
兑付款项：指用于本期债券兑付的相应的本金与本期债券最后一个计息年度的利息之和。
年度付息款项：指用于本期债券每年利息支付的款项 最后一个计息年度的利息支付除外 。
第一条债券发行依据
本期债券经国家发展和改革委员会发改财金?2003?2086号文件批准发行。
第二条本次债券发行的有关机构
一、发行人--中国电力投资集团公司
法定代表人：王炳华
住所：北京市宣武区广安门内大街338号
联系人：关绮鸿、吴爱红
联系电话：010-51968893、51968899
传真：010-51968890
邮政编码：100053
二、承销团
(一)主承销商--中国银河证券有限责任公司
法定代表人：朱利
住所：北京市西城区金融大街35号国企大厦C座
联系人：代旭、许进军、王俭、薛明、贾楠、王富利
联系电话：010-66568062、66568059
传真：010-66568704
邮政编码：100032
(二)副主承销商
1、广发证券股份有限公司
法定代表人：陈云贤
住所：广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼2611室
联系人：姚军
联系电话：020-87555888转552
传真：020-87553583
邮政编码：519000
2、泰阳证券有限责任公司
法定代表人：谭载阳
住所：湖南省长沙市雨花亭新建西路1号
联系人：肖湘
联系电话：010-68580099转8206
传真：010-68571775
邮政编码：410007
3、长城证券有限责任公司
法定代表人：魏云鹏
住所：广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17楼
联系人：董劲松
联系电话：0755-83516260
传真：0755-83516266
邮政编码：518034
4、华泰证券有限责任公司
法定代表人：吴万善
住所：江苏省南京市中山东路90号
联系人：王磊、胡宏辉
联系电话：025-4457777转939、826
传真：025-4579863
邮政编码：210002
5、南方证券股份有限公司
法定代表人：贺云
住所：广东省深圳市罗湖区嘉宾路4028号太平洋商贸大厦20层
联系人：邢欣、刘新丰
联系电话：010-85182377
传真：010-85182317
邮政编码：518001
6、汉唐证券有限责任公司
法定代表人：吴克龄
住所：广东省深圳市南山区华侨城办公楼北侧2000大厦24层
联系人：王观勤、唐湘黔
联系电话：010-82253978
传真：010-82250069
邮政编码：518053
(三)分销商
1、中国科技证券有限责任公司
法定代表人：张钢
住所：北京市朝阳区北辰东路8号
联系人：刘连杰
联系电话：010-84973344
传真：010-84973031
邮政编码：100101
2、中国民族证券有限责任公司
法定代表人：郭玺来
住所：北京市丰台区丰北路81号
联系人：赵永进
联系电话：010-66079939
传真：010-66079887
邮政编码：100071
3、中国电力财务有限公司
法定代表人：陈月明
住所：北京市丰台区右安门外东滨河路1号
联系人：殷红军
联系电话：010-63414140
传真：010-63538963
邮政编码：100054
4、东吴证券有限责任公司
法定代表人：吴永敏
住所：江苏省苏州市十梓街298号
联系人：沈楠
联系电话：021-58369834
传真：021-58369447
邮政编码：215008
5、招商证券股份有限公司
法定代表人：宫少林
住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38至45层
联系人：任德林
联系电话：0755-82943156
传真：0755-82943121
邮政编码：518026
6、东北证券有限责任公司
法定代表人：李树
住所：吉林省长春市人民大街138-1号
联系人：孙长宇
联系电话：010-68573776
传真：010-68573808
邮政编码：200002
7、天同证券有限责任公司
法定代表人：段虎
住所：山东省济南市泉城路180号
联系人：朱明
联系电话：021-68867170
传真：021-68867165
邮政编码：250011
8、云南国际信托投资有限公司
法定代表人：龚立东
住所：云南省昆明市南屏街4号楼云南国托大厦
联系人：庞洪梅
联系电话：010-66212185
传真：010-66212181
邮政编码：650021
9、国盛证券有限责任公司
法定代表人：管荣升
住所：江西省南昌市永叔路15号信达大厦10楼
联系人：彭慧莹
联系电话：010-66218252
传真：010-66218253
邮政编码：330003
10、新时代证券有限责任公司
法定代表人：李文义
住所：北京市海淀区成府路298号方正大厦2层
联系人：顾连书
联系电话：010-85787925
传真：010-85787990
邮政编码：100025
11、恒信证券有限责任公司
法定代表人：周兆达
住所：湖南省长沙市韶山北路149号
联系人：虞晓锋
联系电话：021-58408988
传真：021-58408054
邮政编码：410011
12、西南证券有限责任公司
法定代表人：张引
住所：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢
联系人：李学强
联系电话：010-88092059
传真：010-88092060
邮政编码：400010
13、兴业证券股份有限公司
法定代表人：兰荣
住所：福建省福州市湖东路99号
联系人：竺力波
联系电话：010-66511456
传真：010-66511463
邮政编码：200120
14、天一证券有限责任公司
法定代表人：林益森
住所：浙江省宁波市海曙区开明街417-427号
联系人：方任斌
联系电话：021-68536489
传真：021-68536489
邮政编码：315000
15、方正证券有限责任公司
法定代表人：李华强
住所：浙江省杭州市平海路1号
联系人：嵇志瑶
联系电话：0571-87782518
传真：0571-87782138
邮政编码：310006
16、华西证券有限责任公司
法定代表人：张慎修
住所：四川省成都市陕西街239号
联系人：杜德蓉
联系电话：028-86143031
传真：028-86150440
邮政编码：610041
17、恒泰证券有限责任公司
法定代表人：孙子荣
住所：内蒙古自治区呼和浩特市新城区东风路111号
联系人：张庆升、李臣燕
联系电话：010-84882723
传真：010-84882727
邮政编码：010010
18、巨田证券有限责任公司
法定代表人：王一楠
住所：广东省深圳市福田区滨河路证券大厦21层
联系人：滕建华
联系电话：010-63523051
传真：010-63522283
邮政编码：518033
三、信用评级机构--大公国际资信评估有限公司
法定代表人：关建中
住所：北京市朝阳区光华路7号
联系人：王永宏、雷雨、陈勇
联系电话：010-64606677
传真：010-84583355
邮政编码：100016
四、审计机构--中瑞华恒信会计师事务所有限公司
法定代表人：尹永利
住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座八层
联系人：何召滨
联系电话：010-88091188
传真：010-88091199
邮政编码：100032
五、发行人律师--北京市竞天公诚律师事务所
负责人：张绪生
住所：北京市朝阳门外大街20号联合大厦15层
联系人：徐跃武、符朝晖、孔晓燕
联系电话：010-65882200
传真：010-65882211
邮政编码：100020
六、发行人法律--顾问北京市康达律师事务所
负责人：付洋
住所：北京市建国门外大街19号国际大厦703室
联系人：张佳春、江华
联系电话：010-85262828
传真：010-85262826
邮政编码：100004
七、总托管人--中央国债登记结算有限责任公司
法定代表人：王纯
住所：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层
联系人：孙凌志
联系电话：010-88087970
传真：010-88086356
邮政编码：100032
八、二级托管人--承销团全体成员
九、担保人--中国工商银行
法定代表人：姜建清
住所：北京市西城区复兴门内大街55号
联系人：余龙
联系电话：010-66106456
传真：010-66107846
邮政编码：100032
第三条发行概要
一、债券名称：2003年中国电力投资集团公司企业债券 简称″03中电投债″ 。
二、发行规模：人民币300,000万元。
三、债券期限：15年。
四、发行价格：债券面值100元,平价发行,以1,000元人民币为一个认购单位,认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元。
五、债券利率：本期债券采用固定利率,票面年利率为5.02%。
六、债券形式：实名制记账式企业债券,投资人认购的本期债券在中央国债登记结算有限责任公司开立的一级托管账户或在本期债券的二级托管人处开立的二级托管账户中托管记载。
七、债券担保：中国工商银行对本期债券本息提供全额无条件不可撤销连带责任担保。
八、还本付息方式：每年付息一次,到期一次还本。
九、计息期限：自2003年12月8日起至2018年12月7日止,逾期部分不另计利息。
十、起息日：本期债券的起息日为发行首日,即2003年12月8日,以后本期债券存续期限内每年的12月8日为该计息年度的起息日。
十一、发行期限：自2003年12月8日至2003年12月16日,共7个工作日。
十二、本息兑付方式：通过债券托管机构兑付。
十三、付息首日：每年的12月8日(遇节假日顺延至其后的第一个工作日)为支付上年度债券利息的付息首日。
十四、付息期限：每年付息首日起的20个工作日。
十五、兑付首日：为2018年12月8日(遇节假日顺延至其后的第一个工作日)。
十六、兑付期限：自兑付首日起的20个工作日。
十七、信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定,本期债券的信用级别为AAA级。
十八、发行范围及对象：本期债券通过承销团设置的发行网点及在北京市和广东省的零售营业网点公开发行,持有中华人民共和国居民身份证的公民(军人持军人有效证件)及境内法人(国家法律、法规禁止购买者除外)均可购买。
十九、承销方式：余额包销。
第四条发行人简况
一、发行人基本资料
公司名称：中国电力投资集团公司
注册资本：1,200,000万元
地址：北京市宣武区广安门内大街338号
法定代表人：王炳华
经营范围：依法经营集团公司及有关企业中由国家投资形成并由集团公司拥有的全部国有资产 含国有股权 ；从事电源的开发、投资、建设、经营和管理,组织电力(热力)生产和销售；从事电能设备的成套、配套、工程建设与监理、招投标、物资经销、设备检修、科技开发,以及房地产开发、物业管理、中介服务等电力相关业务；根据国家有关规定,经有关部门批准,从事国内外投融资业务；经国家批准,自主开展外贸流通经营、国际合作、对外工程承包和对外劳务合作等业务；经营国家批准或允许的其他业务。
联系电话：010-51968893、51968899
联系人：关绮鸿吴爱红
邮政编码：100053
二、发行人基本情况
中国电力投资集团公司组建于2002年12月29日,是按照国务院有关文件要求,在原国家电力公司部分企事业单位基础上组建的国有大型企业,是由中央直接管理的五家大型发电企业集团之一,是进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点单位。集团公司资产与财务关系在财政部单列,具有独立的企业法人资格,在国家宏观调控和行业监管下,以经营电力产业为主、综合发展,自主经营、自负盈亏、照章纳税、依法进行各项经营活动,其合法权益和经营活动受国家法律保护。
截至2002年12月31日,集团公司注册资本为1,200,000万元人民币,总资产为8,075,371万元人民币,总负债为4,942,656万元人民币,净资产为2,491,661万元人民币,资产负债率(合并报表数)为61.21%。
目前集团公司资产分布于东北、华北、西北、华东、华中、川渝、南方等7个区域17个省市自治区,包括成员单位97家,其中全资企业5家,内部核算电厂31家,控股企业46家,参股企业15家,职工人数76,519人。
截至2002年12月31日,集团公司的可控装机容量为3,015万千瓦,权益装机容量为2,222万千瓦。其中火电机组2,108万千瓦,占集团公司可控装机容量的69.92%；水电机组792万千瓦,占集团公司可控装机容量的26.27%；核电机组115万千瓦,占集团公司可控装机容量的3.81%。
第五条担保人简况
一、担保人基本情况
本期债券由中国工商银行提供全额无条件不可撤销连带责任担保。
中国工商银行成立于1984年,目前,该银行拥有约1亿个人客户和810万法人客户,拥有2.2万多个营业网点和40余万名员工,该银行在全球各主要国际金融中心设有71家分支机构和控股银行,其海外代理行2002年末达1,020家。
中国工商银行连续三次分别被英国《银行家》和美国《环球金融》杂志评为中国最佳银行。《银行家》杂志按一级资本对全球1,000家大银行进行排序,中国工商银行已连续4年入选前10名,连续5年在国内排名第一。美国《财富》杂志按营业收入对世界500强企业进行排序,中国工商银行已连续4年入选。
截至2002年12月31日,中国工商银行净资产为1,782.08亿元人民币,总资产为47,767.73亿元人民币,占中国境内的商业银行国内资产总和的四分之一；中国工商银行2002年度实现营业收入915.11亿元人民币,实现净利润65.27亿元人民币；该银行核心资本总额为1,778.55亿元,资本充足率为5.54%；该银行外汇总资产为499亿美元,全年的国际业务结算量为1,186亿美元。
中国工商银行符合《担保法》及其他相关法规中对担保人资格的要求。
二、担保情况
(一)被担保的债券种类、数额：被担保的债券为15年期企业债券,发行面额总计为人民币300,000万元。
(二)保证的方式：担保人承担的方式为全额无条件不可撤销连带责任担保。
(三)保证责任的承担：在本担保项下债券本息到期时,如发行人不能全部兑付债券本息,保证人应主动承担担保责任,将兑付资金划入该债券托管机构或主承销商指定的账户。债券持有人可分别或联合要求保证人承担保证责任。主承销商有义务代理债券持有人要求保证人履行保证责任。
(四)保证的范围：担保人保证的范围包括债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。
(五)保证的期间：担保人承担保证责任的期间为债券到期之日起2年。
(六)债券的转让或出质：债券认购人或持有人依法将债权转让或出质给第三人的,担保人在担保函规定的范围内继续承担保证责任。
第六条承销方式
本期债券由主承销商中国银河证券有限责任公司,副主承销商广发证券股份有限公司、泰阳证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、南方证券股份有限公司、汉唐证券有限责任公司,分销商中国科技证券有限责任公司、中国民族证券有限责任公司、中国电力财务有限公司、东吴证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、东北证券有限责任公司、云南国际信托投资有限公司、国盛证券有限责任公司、恒信证券有限责任公司、西南证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、天一证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、新时代证券有限责任公司、方正证券有限责任公司、华西证券有限责任公司、恒泰证券有限责任公司、巨田证券有限责任公司组成的承销团以余额包销方式承销。
第七条信用评级
经大公国际资信评估有限公司综合评定,本期债券信用等级为AAA级。
大公国际资信评估有限公司认为,AAA的信用评级反映了中国电力投资集团公司企业债券具备极强的偿付能力,这种能力来自于集团公司的市场地位及政府在电力产业发展政策和投、融资等方面给予的大力支持。随着国民经济的发展带动用电需求稳定、持续增长和集团公司新建电源项目相继投入运营,集团公司未来营业收入将呈稳定增长趋势,预期经营活动产生的现金流量可为本期债券本息偿还提供较充足的资金来源。另外,中国工商银行为本期债券提供全额无条件不可撤销连带责任担保,具有很强的增信作用。
第八条认购与托管
一、本期债券的公开发行期限为2003年12月8日起至2003年12月16日止。
二、认购人持个人身份证 军人持军人证件 或机构的介绍信和加盖公章的营业执照复印件及经办人的身份证、现金或支票前往公开发行的零售或销售营业网点认购。
三、本期债券以实名制记账方式发行,采用一级托管和二级托管相结合的托管体制,具体手续按中央国债登记结算有限责任公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》(见中国债券信息网,网址为www.chinabond.com.cn或在本期债券承销商营业网点索取)的要求办理。
四、本期债券发行结束后,本期债券认购人可按照有关主管机关的规定进行债券的转让、挂失和抵押。
五、如果本期债券获得批准在证券交易所上市交易,则上市部分将按照中央国债登记结算有限责任公司的有关规定转托管到中国证券登记结算有限公司。
第九条债券发行网点
本期债券由主承销商中国银河证券有限责任公司负责组织的承销团设置的发行网点及在北京市和广东省设置的零售营业网点公开发行,持有中华人民共和国居民身份证的公民(军人持军人有效证件)及境内法人(国家法律、法规禁止购买者除外)均可购买本期债券。具体网点见附表一。
第十条认购人承诺
投资本期债券的认购人被视为做出以下承诺：
认购人接受本发行公告和《2003年中国电力投资集团公司企业债券发行章程》对本期债券各项权利义务的所有规定,并受其约束；
本期债券的发行人依国家有关政策发生改组而需变更债券的还款人时,认购人同意并接受这种变更；
本期债券的担保人依有关法律法规的规定发生变更时,认购人同意并接受这种变更；
本期债券上市交易如获批准,除非国家法律法规有不同规定,则认购人同意将其持有的本期债券转托管到上海证券交易所或深圳证券交易所的相应证券登记结算机构,而无需另行取得认购人的同意。
第十一条债券本息兑付办法
债券本息兑付办法：
一、利息支付
本期债券在存续期内按年付息,每年的付息期为自付息首日起20个工作日；最后一期利息随本金一同兑付,兑付期为自兑付首日起的20个工作日。
二、本金兑付
本期债券本金到期一次支付,兑付期为兑付首日(2018年12月8日,如遇法定节假日则顺延至下一工作日)起的20个工作日。
本期债券上市部分的兑付通过上海或深圳证券登记结算系统办理,有关兑付事宜按照相关规定执行。
本期债券未上市部分的兑付按照中央国债登记结算有限责任公司的规定,由债券托管人代理完成本息兑付工作。
本期债券利息或本金的兑付办法将在付息首日或兑付首日前15个工作日之内,由发行人在有关主管机构指定的媒体上予以公告。
根据国家税收法规,本期债券利息的所得税由投资者承担。
第十二条已发行尚未兑付的债券
截止目前,中国电力投资集团公司无已发行未兑付企业债券。
第十三条募集资金的用途及效益预测
本期债券募集资金300,000万元将全部用于洪江水电站、碗米坡水电站、公伯峡水电站和三板溪水电站等四个大中型电力基本建设项目。上述四个项目建设规模合计296.5万千瓦,总投资达164.24亿元。
一、洪江水电站和碗米坡水电站
洪江水电站位于沅水上游地区,是沅水干流开发中的梯级水电站,是一座以发电为主,兼顾灌溉、航运的综合利用枢纽工程。碗米坡水电站是沅水支流酉水的中级骨干电站,以发电为主,兼有航运要求。
上述两项目按1997年价格水平测算,项目总投资为40.09亿元。洪江水电站投资额19.95亿元,装机容量22.5万千瓦,安装5台4.5万千瓦的贯流式水轮发电机组,年均发电量9.7亿千瓦时,投资财务内部收益率为15.4%,投资回收期为8.85年；碗米坡水电站投资额20.14亿元,装机容量24万千瓦,安装3台8万千瓦的混流式水轮发电机组,年均发电量7.92亿千瓦时,投资财务内部收益率为12.2%,投资回收期为9.76年。
洪江水电站目前拦河坝和电厂厂房工程基本完成,水轮机、电机安装和移民工程进展顺利,首台机组已经于2003年初开始发电；碗米坡水电站目前厂房与大坝工程正处于施工高峰,各项工作进展顺利,首台机组计划于2004年6月投产发电。上述两项目自开工累计完成投资23.37亿元,占项目总投资的58.3%。
上述两项目拟使用本期债券资金80,000万元。
二、公伯峡水电站
公伯峡水电站是黄河干流上游龙羊峡至青铜峡河段中规划开发的第四个大型梯级电站,是一座以发电为主,兼有灌溉、供水等效益的综合利用工程,也是西北电网″十五″期间规划建设的重点电源项目。
按2000年价格水平测算,公伯峡水电站工程动态总投资约63亿元,装机容量150万千瓦,安装5台30万千瓦混流式水轮发电机组,年均发电量51.4亿千瓦时,投资财务内部收益率为19.48%,投资回收期为8.9年。
目前,该项目大坝工程和引水发电系统工程正在紧张有序地施工,左岸泄洪洞工程已完成,右岸泄洪洞工程已经招标；该项目自开工累计完成投资22.23亿元,占项目总投资的35.29%,电站预计在2004年6月投产发电。
该项目拟使用本期债券资金120,000万元。
三、三板溪水电站
三板溪水电站位于沅水干流上游河段的清水江上,是沅水干流15个梯级电站的第二级,是具有多年调节性能的″龙头″电站,电站建成后主要供电湖南电网。
按2001年价格水平测算,三板溪水电站工程动态总投资约61.15亿元,装机容量100万千瓦,安装4台25万千瓦混流式水轮发电机组,年均发电量24.3亿千瓦时,投资财务内部收益率为7.21%,投资回收期为16.52年。
该项目于2003年初正式开工。目前,导流洞开挖已经贯通,厂房正在开挖,主机设备正在招标,工程进展顺利；该项目自开工累计完成投资7.78亿元,占项目总投资的12.72%,计划2003年9月大江截流,年底开始大坝填筑,2006年5月首台机组发电。
该项目拟使用本期债券资金100,000万元。
第十四条风险与对策
投资者在评价发行人本次发售的债券时,除本公告提供的其他资料外,应特别认真地考虑下列各风险因素：
一、风险因素
(一)与债券有关的风险
1、利率风险
本期债券采用固定利率,按年付息,到期一次还本。近年来我国利率一直处于低谷状态,预计利率再次下调空间有限。同时,由于经济周期的影响,在本期债券存续期内,存在利率上调的可能性。
2、兑付风险
在本期债券存续期内,如果由于不可控制的因素市场环境发生变化,发行人不能从预期的还款来源获得足够资金,可能会对本期债券到期兑付造成一定的影响。
3、流动性风险
在本期债券发行上市之前,发行人没有债券在公开市场上交易的纪录。发行人已经向上海证券交易所和深圳证券交易所申请上市并已获得了上海证券交易所和深圳证券交易所的上市承诺函,但无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所或深圳证券交易所上市交易,亦不能保证本期债券一定会在债券二级市场有活跃的交易。
(二)与发行人相关的风险
1、上网电量的影响
上网电量是决定电厂盈利水平的重要因素。发行人所属电厂的上网电量受电厂所在地区电力需求和当地网、省电力公司调度的影响。如果发行人由于发电机组非计划停运次数过多、电网公司惩罚性降低上网基数电量将导致上网电量减少；同时,由于供需形势的变化,加上投资主体的复杂性,如果获得的发电份额不足,可能导致发行人经营风险加大；另外,″西电东送″工程的完成,也有可能会对发行人未来在华东、华北等主要业务区域的上网电量产生一定程度的影响,进而影响发行人的经营收入。
2、燃料供应与运输风险
发行人所属的电厂中火力发电厂占相当大的比重,其中全资火力发电厂(含内部核算电厂)24家、参控股火力发电厂37家。火力电厂发电所需的主要原材料为燃煤,而燃料费用占火电厂主营业务成本的比重一般可达到60%左右。如果燃煤的价格出现上涨,将对发行人的经营业绩产生不利影响。发行人生产所需燃煤的正常供给有赖于良好的铁路、公路及水路运输条件。国家目前对重点电厂燃煤、燃油的供应和运输服务实行优先保障分配制度,但今后若此政策有所改变,则在市场供应短缺的情况下,有可能对发行人的生产经营产生不利影响。
3、电价波动风险
我国一直通过物价管理部门对电价进行审批管理。上网电价的核定办法也在不断的调整完善之中,发行人的上网电价有可能会因为新的电价测算办法而产生波动；另外,由于电力行业逐步引入市场竞争,电力价格的不确定性加大。随着电力体制改革的进一步深入和″竞价上网″的实施,竞价上网部分的电量可能会以低于批准电价的水平销售,如果竞价上网实行的地区范围和比例扩大,将有可能在某种程度上给发行人发电收入带来一定影响。
二、风险对策
(一)与债券相关的风险对策
1、利率风险对策
本期债券采用固定利率,根据目前市场情况分析,市场利率在较短时期内出现大幅上升的可能性较小。同时,本次15年期债券利率为5.02%,不低于其他同期企业债券利率平均水平。本期债券按年付息,一定程度上降低了利率风险,从而保证投资者的合理收益。
2、兑付风险对策
发行人将加强对本期债券募集资金使用的监控,确保合理收益,增强水力发电项目现金流对本期债券还本付息的支撑。
发行人目前财务状况良好,现金流量充足,其自身现金流完全满足本期债券本息兑付的要求。
同时,发行人良好的资信水平和强大的融资能力也为本期债券的还本付息提供了有力的支持。
本期债券由中国工商银行提供全额无条件不可撤销连带责任担保,充分保障了本期债券的还本付息。
3、流动性风险对策
发行人已经开始本期债券的上市申请程序,并已获得上海证券交易所和深圳证券交易所的上市承诺函,发行人将力争本期债券发行结束后尽早上市。
(二)与发行人相关的风险对策
1、上网电量的影响之对策
为了消除上网电量不确定可能给发行人经营收入带来的影响,发行人将加大电力市场开拓力度,继续保持同各电网公司的长期、稳定、良好的合作关系；同时,积极稳妥地开展向大用户直接供电工作。发行人将努力发挥自身优势,确保发电机组的″随调随起″,减少机组非计划停运情况的出现,提高机组可靠性,保证发电机组安全、稳定、经济地运行。
2、燃料供应与运输风险之对策
针对可能出现的不利情况,发行人将通过引入市场竞争机制,择优选择燃料供货商和运输企业,继续保持与资信高、实力强、供货稳定的大型煤炭生产和运输企业建立长期合作伙伴关系,并通过推广配煤掺烧等新技术,扩大可供选择的适烧对路的煤种、煤源,以进一步规避市场采购风险,有效控制采购成本。另外,发行人计划大力发展煤电联营项目,以保证稳定的燃料供应。同时,在有条件的地方建设坑口电厂以降低运输风险。
3、电价波动风险之对策
针对电价确定方法变动带来的风险,发行人本部及下属电厂均有专门的部门及人员负责相关工作,及时了解、研究国家的电价政策,并根据市场反馈信息,适时调整电价工作思路和对策,尽量减小由于电价确定方法调整对发行人产生的不利影响。
针对电价市场波动可能对发行人经营造成的影响,发行人计划将采取如下措施：
(1)发行人将加强基建工程管理,做好项目的可行性研究和经济评价工作,努力控制和降低工程造价。
(2)发行人将强化内部管理,挖掘潜力,通过建立专业化的运行公司和检修公司,降低日常维护和运行费用,增强员工素质,提高电厂运行水平,以降低经营业务成本,实现效益最大化。
(3)发行人将继续发挥设备先进、运行效率高、管理科学及规模经营等优势,不断增强自身的电价竞争能力。此外,煤电联营基地和坑口电厂的建立也将大幅度降低燃煤成本和运输费用。
(4)发行人通过加强生产成本控制、推动技术革新从而达到充分提高燃煤利用率、降低单位发电煤耗的节能降耗目标。据统计,2002年发行人实现单位供电煤耗372.38克/千瓦时,低于全国同期381克/千瓦时的平均水平。2003年,发行人争取实现供电煤耗同比下降2克/千瓦时的目标,从目前上半年的执行情况看,单位供电煤耗为367.88/千瓦时,既定的降低成本的目标可望顺利实现。(5)加快电源结构调整,大力发展水电、核电等清洁能源,降低单位发电成本。
通过上述各项措施的有效实行,将大幅度地降低发行人的主营业务成本,扩大利润空间,从而使发行人的电价水平更加具有竞争力,提高对电价波动风险的抵御能力。第十五条发行人与担保人的主要财务数据与指标
一、发行人主要财务数据
金额单位：万元人民币
发行人近三年财务数据按以下基础编制：
1、中国电力投资集团公司是按照国务院有关精神,在原国家电力公司部分企业单位基础上组建的投资控股型企业,该公司组建于2002年12月29日,于2003年3月31日完成工商登记。
2、发行人下属各发电公司均是自2000年1月1日前就已存在并从事实际具体生产经营活动,且其2000、2001、2002年度会计报表大都按规定经会计师事务所审计。
3、按照财政部?2003?92*'%号文件规定,电力资产划分以2000年12月31日为基准日,发行人2000、2001、2002年的合并会计报表是按照电力体制改革方案确定的公司架构在各下属企业会计主体报表基础上合并编制而成。
4、内部核算电厂的上网电价依据国家发改委《电力厂网价格分离实施办法》的规定,按零利润原则(以2001年财务决算报表成本费用为基准)测算的电价计算。
二、担保人主要财务数据
说明：由于中国工商银行2002年的财务报表变更了报表格式,经其同意,对本表中2000年和2001年的部分财务数据统一按2002年的格式进行了调整,因而本表中的部分数据与附表六、七、八中的部分数据有所差异。
三、经审计的发行人近三年财务报表
(见附表二、三、四、五)
四、经审计的担保人近三年财务报表(见附表六、七、八)
第十六条律师事务所出具的法律意见
北京市竞天公诚律师事务所受发行人的委托,就发行人发行本期300,000万元人民币2003年企业债券事宜担任特聘专项法律顾问。该所根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》以及其他有关法律、法规、规范性文件的规定,于2003年9月24日出具了《关于中国电力投资集团公司2003年企业债券发行法律意见书》。该所认为：
1、发行人发行本期债券已取得了所需取得的各项批准和授权,该等已经取得的批准和授权合法有效。
2、发行人是依法设立,合法存续的国有企业,发行人本期债券的发行符合《企业债券管理条例》以及其他法律、法规和规范性文件所规定的企业债券发行的主体资格和实质条件。
3、发行人关于本期债券的发行章程真实、准确、完整,且内容符合法律、法规和规范性文件的要求。
4、本期债券担保人是依法设立并合法存续的中国企业法人,具备法律、法规要求的作为本期债券担保人的资格；担保人为本期债券发行提供担保已经取得合法及充分的批准授权；担保人出具的《担保函》符合《中华人民共和国担保法》的规定,《担保函》合法有效并可依其条款强制执行。
5、本期债券的承销和发行程序符合法律、法规的规定。
综上所述,发行人符合《企业债券管理条例》规定的发行企业债券的主体资格和各项条件。
第十七条其他应说明的事项
一、上市承诺
发行人已取得上海证券交易所和深圳证券交易所的书面承诺,发行结束并经有关主管部门批准后,将尽快安排在上海证券交易所或深圳证券交易所挂牌上市。
二、本期债券利息收入所得税
本期债券利息收入所得税按国家有关法律、法规规定,由投资者承担。
三、备查文件
1、国家有关部门对本期债券的批文；
2、本期债券发行章程；
3、本期债券信用评级报告；
4、中国工商银行为本期债券出具的担保函；
5、上海证券交易所和深圳证券交易所为本期债券出具的上市承诺函。
四、查询地址
1、中国电力投资集团公司
住所?北京市宣武区广安门内大街338号
联系人：关绮鸿、吴爱红
联系电话：010-51968893、51968899
2、中国银河证券有限责任公司
住所?北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
联系人：王俭、贾楠、皮专胜
联系电话：010-66568062、66568059、66568936
此外,认购人可以在本期债券承销期内到中国银河证券有限责任公司网址查询。
中国电力投资集团公司
二OO三年十二月五日 我今天单位有事，大家交流吧！
北京首放:反弹行情能否成功突破年线
2003-12-05 04:10自1307点反弹以来,沪指在成交量的配合下接连向上突破各条均线,之前已突破半年线,最高已经触摸到了年线。
我们发现,自从2001年6月下跌以来,沪指出现了三次向上触摸年线的位置,前两次分别在2002年的6月和2003年的4月,但是这两次向上的反弹并没有成功,最后都又回归下跌。而近期沪指年线出现了走平的迹象,那么本轮反弹行情在此触及年线能否成为成功突破年线的前兆?
年线走平反映市场已经进入修复期
沪市大盘指数与年线系统形成了某种历史性的联系,比较稳固,不易打破,而这种联系一旦被打破,往往就有较大的反转行情的出现。
例如,1997年以来沪深两市综指运行的基本格局是反复回探年线,在年线附近筑底后震荡上行。说明年线对股指将既有支撑又有回拉作用,如1999年年底和2001年2月表现出典型的支撑作用。
而当沪指在2001年7月30日以跳空方式跌破年线后,年线就成为了指数向上的最大阻力,期间无论是群股齐放的6·24行情,还是轰轰烈烈的大盘蓝筹股行情,都没有改变下跌的格局,因此,年线对指数的作用是相当大的。
我们认为,2001年以来,由于指数在年线下方运行时间较长,目前的行情还处于由于下跌幅度过大而产生向上的牵引作用下的反弹,弱市不可能在短期内根本性转变,因此多空双方近期围绕年线以及半年线进行争夺将是不可避免的。
就近期而言多头略占上风,同时年线走平具有重大意义,它说明市场最黯淡的时期已经过去,虽然期望市场从此走牛尚不现实,但至少可以肯定市场已经进入修复期。
股市12年中,沪指围绕年线反复争夺的时期有两次:第一次是在1994年8月之后,多空双方经过了近两年对年线的争夺,结果是大盘由熊市转向了牛市,这是中国股市中绩优股的第一轮浪潮。第二次是1997年10月-1999年5月,此次多空斗争的结果是大盘结束了第一阶段上升出现横向整理后重新上扬,展开了著名的5·19行情。
历史经验表明向上之前还需整理
观察前两次的行情,我们可以发现2001年7月至今股指与年线的走势与1994年1月至1995年5月的股指与年线的走势颇为相似,它们共同的特点是:即在年线拐头向下前沪指都经历了一轮长期的上扬行情,并都创下历史新高,1993年的高点位1558点,2001年的高点为2245点。并且两次下跌行情的跌幅都比较大,1993年的下跌是从1558点跌到333点,达1200点；2001年至今的下跌幅度为900点。
因此,沪指在1994年至1996年期间所产生的围绕年线的行情对我们具有非常重要的借鉴作用。
首先,大盘在1994年7月底创下325点新低后,尽管年线仍然下行,但由于下跌趋缓并开始走平,因此股指此后并没有再创下新低。对照目前走势,大盘在今年11月13日创下的低点1307点应为一个较长时期的低点,1300点应是一个重要的中级以上的底部区域。
第二,年线在1994年之后由持续下跌转为走平乃至最后持续上行,用了两年多时间,是一个漫长的过程,因此,此次大盘在底部运行仍将有相当长的时间。目前就此展开一轮大牛市的基础并不存在,因此在波段上扬过后,我们认为沪指仍会回到原先的箱体内运行。
第三,对比1996年以后的走势可以认为,只有在经过足够长时间的底部整理之后,大盘才能最终选择向上运行