20210321几十万买的教训
本帖最后由 LQ2049 于 2021-7-15 19:17 编辑一、经验教训
缠师曾说过，最贵的图画，莫过于走势图了。近期的走势，让我深刻的体会到了，每一次的下跌，堪称是用钱在画图。最近做的很是郁闷，不是因为我亏钱了（或者说是回吐利润），而是因为我春节前即不看好节后整个市场的行情（具体参看20210209节前策略），但是却仅仅进行了部分减仓，大部分仓位结结实实的挨了重锤。毕竟，损失掉的利润，意味着未来赚钱的本金更少了……那么，我为什么看淡市场，却不清仓呢？我深深的思考这个问题。
因为我自己的交易体系，分为两部分，个股是按照大级别走势来做的，ETF是按照小级别走势来做的。节后的操作，严格执行了操作计划，因此ETF的仓位躲过了大部分的下跌。但是由于个股按照大级别走势来做，那么，至少中级别走势确定结束我才能够进行操作，而中级别确定上涨结束的时候，已经到了3月4号，市场已经从最高点回落下来16%了，这个时候抱有侥幸心理，想着等下一波小级别上涨再跑不迟，毕竟跌那么多了。结果，小级别再次暴跌下来14%，结结实实的再挨一锤，就很被动了。
仔细思考3月份以来的操作，错误之处在于3月4号中级别确定开始下跌时，没有果断清仓，毕竟，指数回撤20%之后果断剁手，不是谁都可以做到的。这几天彻夜思考，终于发现，解决问题的关键不是鼓励自己回撤20%之后果断割肉，而是改变个股的操作级别。个股操作大级别，就要忍受中级别的回调，而中级别一波能调整多少，这个看市场，就像这次，调整25%，2015年股灾的时候，调整43%，所以，个股操作大级别，并不合适，也许中级别才是最佳选择。这是花了几十万的代价才得到的经验教训，希望今后不会重蹈覆辙。
二、某级别的买卖点
之前，我的分析系统里，主要以走势结构为主（形态学），很少谈到走势力度（动力学），这就如一个人只有肉体，没有灵魂，虽然能据此形成交易系统，但是很粗糙，赚钱的效率很低。接下来谈谈级别的背驰，以及由此带来的买卖点。
要谈背驰，首先要搞清楚，走势图的坐标系用哪个？我们常见的是算术坐标，比如，200和100中间50%的位置，是150。但是，用这个坐标系去炒股是不对的，原因很简单，从100涨到150，要涨50%，而从150再涨到200，只需33.33%，所以很明显，200和100中间50%的位置，并不是150。那么，中间的位置在哪里？只需要一点数学知识即可。假设这个位置是x，那么，200/x=x/100，这个位置就可以得出是141.42。你们看，从100涨到141.42，涨幅41.42%，从141.42涨到200，涨幅还是41.42%。实际操作中，我们不可能手动去计算。接下来，对200/x=x/100，两边取自然对数，变成ln（200/x）=ln(x/100),又等价于ln200-lnx=lnx-ln100,这样，lnx就变成了ln200和ln100的算术平均数了，就可以反映在走势图的纵坐标上了。综上，我们炒股，用的坐标系应该是对数坐标。
背驰
在同级别走势下，第一段涨幅是a，第二段涨幅是b，b>=a，则称为非背驰上涨，b<0.809a，则称为背驰。0.809a<b<a，这种情况下，要看第二段和第一段的持续时间，第二段大于第一段，则为非背驰，第二段小于第一段，则为背驰。在趋势的情况下，称为趋势背驰，在盘整的情况下，称为盘整背驰。
背驰出现，则意味着背驰买卖点出现，这是第一个买卖点。背驰之后，再次的反向次级别回调或者反抽，不创新高或者新低，则是回探买卖点，也是第二个买卖点。级别确认反转，则是突破买卖点，也是第三个买卖点。下图以上涨为例来说明。
前期总共四波上涨，最后一波趋势背驰，则d点是背驰卖点，之后的回抽未新高，是第二个卖点，e之后的突破，是第三个卖点。
三、操作规则
上文已经说过，个股根据指数大级别走势进行操作不太理想，并不能在大顶到来时及时逃掉。而小级别走势，往往仅维持几天时间，个股与指数并不一定同步，也必然不能很好的操作。那么，个股根据中级别走势进行操作就是理想的选择了。当中级别上涨趋势背驰时，需要大幅降低仓位，当中级别下跌趋势背驰时，需要大幅加仓。
以本轮中级别上涨和下跌为例。
在2月18日，确认小级别上涨结束，则整个中级别趋势上涨背驰，出现了背驰卖点，需要大幅减仓。
之后的下跌，在3月4日确认中级别下跌，在3月17日才出现了盘整背驰买点，这个时候最多只能进一半的仓位，因为不是趋势背驰。未来的行情中，倘若19日开始的小级别下跌创了新低，而且背驰的话，则将形成中级别背驰买点，需要满仓。倘若19日开始的下跌不能创新低，则构成了回探买点，也就是第二个买点，同样需要满仓。
四、预期收益
参考本轮创业板大级别上涨，历时2年半，总共5轮主升，平均半年一次主升，用上述操作，每一轮主升背驰逃顶，回调背驰抄底，至少可以跑赢指数15%，一年理论上至少跑赢指数30%。再加上震荡市，每年跑赢指数12%，分红，每年3%左右，加总，一年至少跑赢指数45%，赶英超美指日可待。嗯，这个几十万的教训，感觉还蛮划算的。
很用心，下了很大功夫。坚持。
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