苹果TWS产业链：立讯精密or歌尔股份！（附名单）
今天和大家交流一下苹果产业链的TWS，全称：True Wireless Stereo，强调“真正无线”！http://p1.pstatp.com/origin/dfic-imagehandler/e05d5613-dcaa-4294-8744-e3a4fe03f887无线耳机是当前泛科技领域景气度最高的分支之一！
TWS耳机产业链
上游
主要是蓝牙芯片和设计厂商，目前主要是苹果、HUAWEI、三星、高通等四家。
TWS耳机芯片主要是蓝牙芯片，目前苹果自研蓝牙芯片性能最好，其次是高通+HUAWEI，三星目前还没自研芯片。
下游
包括天线+电池+PCB+扬声器等零部件厂商和组装厂商，随着TWS的放量，零部件厂商和组装厂商最为受益。
【组装】立讯精密，瀛通通讯、漫步者、共达电声......
【声学】歌尔股份......
【PCB】鹏鼎控股、沪电股份、深南电路、东山精密......
【储存芯片】兆易创新......
【充电】圣邦股份、韦尔股份......
【天线】环旭电子、长电科技......
【TOF】水晶光电、欧菲光......
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整理过往数据，再结合当下市场热点题材和板块，也整理了3只金股，这几只票经过几个月的震荡吸筹，目前随着市场逐渐回暖，已经有主力资金开始布局介入，上升通道已经打开，趋势很不错，今天也是给大家带来了三只十月份有望翻倍的潜力股。因为平台审核不能直接在这里公布。
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如果你不吝啬你关注列表里多一个人的话可以找到我。你将会多一个可以为你实时分析行情的人，何乐而不为呢？还是老规矩某 信添 家 wak⑤⑥⑥0 。英文加数字总共七位，有我圈子的朋友都是有实实在在的收获的，可以看到把握任何一支都是一笔大的收获，如果想对接下来的趋势一目了然，或者操作强势黑马，相信我的实力，不会让你失望。投资理念：不做多选题，不开超市，力求精准！尊重技术！重视市场！
今天就来重点说说
立讯精密+歌尔股份这两只个股，它们都属于消费电子的无线耳机（智能穿戴），也属于苹果Airpods代工厂的双巨头（安卓端的漫步者+嘉禾智能以后抽时间再说了）。
立讯精密+歌尔股份都是苹果Airpods爆发红利的核心受益者，苹果Airpods销量持续超预期增长也带动立讯精密+歌尔股份业绩双双爆发（这就是两者近年来持续上涨的核心因素之一）。
除了苹果Airpods业务之外：
立讯精密：今年将切入Apple Watch代工，有望受益于苹果Apple Watch放量；
歌尔股份：已经切入HUAWEI产业链，不仅给HUAWEI独家代工FreeBuds 2 pro，还给HUAWEI代工HUAWEI手表。
1、立讯精密：高端消费电子连接器龙头，主要从事连接器产品研发、生产和销售；无线充电的独家供货商；苹果营收占比70%，给苹果公司供应声学、马达、连接器、无线充电、AirPods等；立讯精密收购江苏纬创（江苏纬创也是iphone整装代工厂），此举是加强对消费电子领域的布局；成长轨迹：深度绑定苹果，从小的零部件厂商转型成为具有“零件—模组—整机”的垂直整合的大平台，走的是泛代工路线；
2、歌尔股份：公司是全球领先的声学器件厂商，成为AirPods（提供了两颗MEMS麦克风）/HUAWEI核心供应商；声学零部件方面主要是扬声器、受话器、麦克风、耳机等四大方面；与美国Kopin公司（NASDAQ：KOPN）联合共同研发的新一代（VR）头显参考设计方案—Elf，凭借其轻巧、紧凑型的设计斩获2018年CES创新奖；公司与高通签合作协议，表示与高通合作进行ASIC软件开发，有助于公司发展虚拟现实业务；公司是Oculus镜头两家供应商之一，涉及虚拟现实零部件；受益于TWS耳机持续高增长，智能手表、VR/AR业务优势低位很明显，公司成长动能充足；公司在越南新建三代AirPods产线将于投产；苹果营收占比45%，给苹果公司声学、AirPods组装等；在智能终端领域，是由原件切入成品。
以上两只票的三季报业绩就不深说了，反正比较亮眼……
预判：歌尔股份的产线满产，新产线爬坡顺利，在传统业务智能音箱上，头部客户亚马逊和Google将在下半年推出新品，公司的业绩有望在2022年达到40亿，较今年翻一番......
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点评：
1、两家公司都是零部件产能向大陆转移的佼佼者，也大概率会是组装产能向大陆转移的主要受益者；
2、TWS无线耳机由于受今年疫情的影响，导致短期需求受到部分的抑制，但不改长期增长趋势，无线耳机的新机+换机将推动无线耳机的需求持续高景气度（短期看供需，中期看创新，大的投资机会一定源自“创新驱动需求”），目前正处于景气度上升期，且具有极高的渗透率（目前渗透率＜10%），相信相关的龙头将持续受益于行业爆发式增长带来的红利！
3、现阶段有部分手机厂商为了提高竞争力，尝试标配无线耳机，假若全部手机厂商都加入标配无线耳机的话，这必将是一个超高速增长期；以现在为例，每年智能手机的出货大约15亿部，按照无线耳机渗透率50%来计算就有约7.5亿部，这个市场......
4、一个被市场认可的产品在渗透率较低的情况下，公司要寻求发展，只需要开拓空白的市场即可，其阻力远远小于抢夺竞争对手市场带来的集中度提高。翻译成人话就是☞渗透率是好公司、好赛道中最值得关注的指标！且历来炒渗透率的都走得非常流畅，同时高度也往往以倍计算......
投资就是与人性抗争，在投资中，不要在意那些没有逻辑的结论。上涨了，乐观的观点总显得特别有深度；下跌了，悲观的观点总显得特别有远见！
而，真实的投资，更加的冷峻、无趣和孤寂。
建议：散户放弃自己不擅长的博弈（短线容易后知后觉，被情绪带着走，假如赚了都是情绪+击鼓传花的钱，长期胜率低到让人发指！），专注于有中长期逻辑的好公司、好赛道，买入并长期持有，这或许就是最简单的成功之道。
投资过程中“噪音”也很多，各种行业数据、政策变动都会对股价造成干扰，但投资还是要回归到本质，从更长远的角度思考，公司的未来价值是否真的受到影响。
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