「K线系统总结」每个股民都应该掌握的入门基础（精华版-收藏）
股市是个没有硝烟的战场，每时每刻这里都在进行着血腥的搏杀，这里每天都可能成就富豪的梦想，这里每天都有人变为赤贫。每个投身这个市场的人都是想通过自己的智慧来实现自己的梦想，但真的在这里成功的人却是九牛一毛，在世界上的所有行业中，投机行业的成功率是最低的，很多行业只要你付出努力，你就可能成功，而在投机行业中也许你付出毕生的努力也得不到丝毫回报，这究竟是为什么？难道是这个行业就比别的行业难那么多吗？其实到不是这个行业难做，这里所有失败的人都是败给了他自己，都是因为参与者无法战胜心魔。https://xqimg.imedao.com/17515e7d64deb183fd8ef42f.jpg!custom660.jpg交易者进阶历程多年之前，我就已经提出了一个所有交易者在通往成功道路上似乎都需要经历的进阶历程的简要模型。该历程将在下面详细描述，并且我将对其进行补充说明，希望能够为那些想依此路径前行的人提供一定的帮助。从“贪婪导向”开始。导致亏损的原因：1、市场问题a.不是零和游戏，而是“负”和游戏b.市场心理：在错误的时机做错误的事情c.大部分人总是错的d.市场存在着混沌和混乱2、自身问题a.过度交易b.缺乏知识c.缺乏交易纪律d.对市场心理没有采取保护措施e.建立在不确定性上的随机行动，例如经纪人的建议f.市场观点有误结果：“贪婪导向”交易者遭受重大挫折并转变为“恐惧导向”交易者。导致亏损的原因：1、前面所述的市场问题2、胆小的资金永远不会赢3、自身问题a.仍旧过度交易：金融衍生品b.恐惧导致所恐惧的事情发生c.因试图过于急切地截断亏损而产生更多的亏损d.对执行的交易仍旧缺乏真正的理解结果：那些熬过“穿越隧道”阶段而迎来曙光的交易者转变为“风险导向”交易者。这时他们开始赚钱，因为他们：1、形成了一套给自己带来竞争优势的方法体系2、采用了一套有效的资金管理系统3、养成了遵守自己方法体系的交易纪律4、清除了“有害”的个性缺陷以上列出了基本概况，你将注意到总共分为3个基本阶段。正如我经常说的那样，市场中许多事情都凑巧与数字3有关。例如，主要趋势可以被进一步细分为3个次要趋势，有3项关键的交易规则等。事实上，3项关键的交易规则对应着交易者必须经历的3个阶段。（关于三个阶段，后续我将详细列出）https://xqimg.imedao.com/17515e7d651ea103fe011c54.jpg!custom660.jpg
资金管理资金管理的首要作用是保护你的资金安全。它能起到以下3个方面的作用：（1）它意味着你不会被淘汰出局，因此你有时间可以学会市场交易中的生存技能。我可以把你需要的所有理论都传授给你，但取得成功至关重要的一个方面完全在于交易心理，而只有当你进行真实交易时，交易心理才会发挥其作用。（2）从心理和实践层面上来说，要把亏损的钱重新赚回来是困难的。比如，如果你已亏损了90%的本金，你必须将剩下10%的本金翻到原先的9倍才能回本，这是极其艰难的任务！即使亏损50%也太多了，因为这样的话，你必须把剩下50%的本金足足翻一倍才行。（3）一旦你理解了资金管理，你就可以增加自己的投注额度（即每1个点的交易金额），那才是你真正开始能够赚到很多钱的时候。为了说明上述3个方面中的第一个方面，我们来考虑两件事情。第一件事情是许多交易系统有50%的成功率；第二件事情是50%的成功率意味着每1000笔交易中会出现连续10笔或者11笔的亏损可能性。尽管正常的可能性是连续亏损10笔或11笔，但随着时间的流逝，你会遇到各种异常情况，有时甚至可能会出现连续20笔或者30笔的亏损，但连续1000笔亏损会是非常非常不可能的事情！在正常概率的情况下，如果你在每一笔交易中拿出自己总资金的10%来冒风险，那么每进行1000笔交易你将会被淘汰出局一次，因为可恶的连续亏损（连续10笔或11笔）会出现。好，你可能会预想这种情况要过很长一段时间才会出现。但这样的连续亏损可能会在任何时间出现，它们甚至可能会出现在你最初的10笔交易中！你也会预想获得连续10笔或11笔的赢利，但没有人会抱怨这种情况的发生。因此，对于任何一次投注，10%都太多了，即便是任何情况下你在每笔交易中都采用10%的递减余额法（这意味着你每次交易后至少总会有交易前本金的90%剩下来）公认的交易理念是在每一笔交易中冒总资金2%~4%的风险。这可能看上去是一个非常小的额度，但请记住：不必着急你所拥有的关键优势在于时间站在你这边，把握好这一点，金钱将会足够快速地涌向配得上拥有它们的人。如果你所冒的风险过大、过快，那么你可能最终会给自己带来过多的痛苦而这可能会在心理层面上使你朝着完全错误的方向发展。请你考虑一下，若出现连续10笔或11笔的亏损，那么每笔交易冒2%~4%的风险会是非常明智的。在冒4%风险的情况下，你的资金可能会缩水40%，这已经挺多了，我的老天！如果每一笔亏损正好是4%，连续10次亏损实际上将会产生相当于初始资金35%的亏损总额，因为你每次所冒的4%的风险是余额递减的。比如，让我们假设一开始你在账户中有1000元，那么你每个点就交易1元，一旦你已经翻倍到2000元，那么你每个点就交易2元，依此类推。我建议把百分比表示法转换为一种更简单的方法（在实践应用中，我发现很方便）：每1个点交易的元数等于你在交易账户中的干元数。这就是我最基本的资金管理系统。如果我们采用一套最多40个点的止损区间的交易系统，那么我们将会发现在每1个点交易1元的情况下最大亏损就等于40元。如果我们正在用1000元进行交易，那么就等于4%。如果我们保持每1个点交易1元而交易资金增加了1999元，那么百分比下降了2.6个百分点，仍然处在合适的范围之内。在一开始交易的几个月里，要经受住诱惑，千万不要违背这条规则。之后，随着经验的积累，你可以不受束缚地运用自己的判断。K线：一、K线基础与K线组合二、特殊K线三、K线的简化处理技巧四、实战分析的方法五、K线的延伸第一部分：K线基础与K线组合https://xqimg.imedao.com/17515e7d683ea223fd76cdc1.png!custom660.jpg常规K线首先怎么理解K线呢？K线又是怎么形成的呢？专业视角：K线是对价格时间单位的描述，例如月K线，周K线，日K线，30F（分钟）K线线。K线有四个价格，即高开低收（最高价，开盘价，最低价，收盘价）。个人理解：K线是形成，可以理解为，千千万万的小手，从竞价-开盘到收盘，点呀点呀点，点出来的。也就是说，一个时间周期买卖交易的结果，资金博弈合理下的产物。补充：打开K线分时图，则呈现的是时间单位下K线形成的过程。K线是价格波动呈现的结构，高开低收来描述K线的基本形状，分时图这描述的是K线形成的价格波动过程。其次，从实战分析的视角如何看待K线呢？
https://xqimg.imedao.com/17515e7d676ebca3fee2b4e4.png!custom660.jpgK线细分https://xqimg.imedao.com/17515e7d66eec453fd008ea3.png!custom660.jpg特殊K线须知，所有的K线，借以强弱来划分，这样才具备实际意义。不论涨跌，以点板为最强不论涨跌，光头光脚次之不论涨跌，影线上下部分不超过实体1/4次之不论涨跌，影线上下部分对等，多空平衡不论涨跌，影线部分超过实体2倍以上，多空移位反之亦然
最本质，最简化理解K线组合https://xqimg.imedao.com/17515e7d681ea213fedcab25.png!custom660.jpg强势特征：K线组合https://xqimg.imedao.com/17515e7d782ea113fdf0e420.png!custom660.jpg弱势特征K线组合其实，很多热衷学习的股友很容易会有这样的困惑，K线组合，样式太多，名字太多，即容易记混，也容易难以融会贯通。这里讲下我的理解。所有的K线组合，归根到底只有两种。即代表强势特征阳包阴，和代表弱势特征的阴包阳。其他种种皆需回归此处进行分析。举例：https://xqimg.imedao.com/17515e7d792ea233fd5e1c6e.png!custom660.jpg学会最简化处理和分析上图，只需要把中间三根小阳小阴做简化的处理，最终还是落脚到最简单最原始的阴包阳，阳包阴上进行理解和解读即可。https://xqimg.imedao.com/17515e7d7bce9813fc6761f3.png!custom660.jpg延伸：长期平台突破，用K线的延伸，就是强势的阳线反包关于K线组合总结：1、简单处理后，用反包的程度作为重要分析。而反包的强弱程度又可以简单分类https://xqimg.imedao.com/17515e7d7deea123fea151e1.png!custom660.jpg反包的不同形式，强弱。如上图，上涨中(阳包阴）中，强势的程度 ，A＞B＞C如上图，下跌中（阴包阳）中，下跌的力度，A＞B＞C即便中间多1-2根小阴，小阳星，也不影响如此分析。
2、值得特别注意的是，影线看补位。https://xqimg.imedao.com/17515e7d807eadd3fe804582.png!custom660.jpg影线看补位方向所谓十字星，留长上影，长下影。可以理解为多空争夺的痕迹，影线越长多空争夺的过程越激烈。最终需再看影线补位。也就是看最终何方战胜另一方。顺势而为的策略即可。
学习任何东西，分类都是极其简单有效的方法。很好的分类，会降低学习的复杂性，更有助于理解和运用。继续看下文。第二部分：特殊K线与平衡K线把十字星，带有明显长上影，长下影的K线，归类于特殊K线。特殊K线，存在特殊的市场含义，本身所代表的是该时点下多空博弈势均力敌，虽未决出胜负，但是终将决出胜负，也就是常说的激将变盘。平衡K线：把虽然并非十字星，但是实体本身比较窄，同时带有明显的上下影线，或者上影，或者下影线，连同十字星在内，无关阴阳，我习惯上称之为平衡K线，即多空力量达到平衡。根据其所在位置不同，对市场有着清晰的预判。https://xqimg.imedao.com/17515e7d8bfea243fe94fc5f.png!custom660.jpg
科普：十字K线（十字星）：十字星代表多空争夺暂时平衡，不分阴阳，也不代表方向，是整理的意义，要参考后面的K线，才能辨别方向。振幅越大（影线的长度）的十字星（体），第二天的方向选择越有指导意义。https://xqimg.imedao.com/17515e7d8c6eb193fecf942d.png!custom660.jpg十字星的不同形式科普：揉搓线多空力量达到一种平衡，势均力敌连根上下影线的结合。，"搓揉线"即一根T形和一根倒T形K线的组合，在趋势途中表明主力在洗盘。将两根线组合起来实际就是一根十字线，故在头部或底部与十字线的作用相同。https://xqimg.imedao.com/17515e7d8e3e9c13fdecfcae.png!custom660.jpg揉搓线https://xqimg.imedao.com/17515e7d92ae9fb3fd4c622e.png!custom660.jpg
第三部分：K线的简化处理技巧把连续2天，及2天以上的K线，做简化处理，这样有利于帮助我们对市场，对走势，做出更加清楚的分析。同时也是用更高的视角看待分析市场。这样可以规避小周期庄家通过做K线所带来的迷惑性。https://xqimg.imedao.com/17515e7d9d8eadf3fe790194.png!custom660.jpg四根K线，简化处理的结果上图连续四根K线，以第一根K线的开盘价作为开盘价，以四根中的最高价作为最高价，以四根中的最低价作为最低价。最终处理成为一个简化的更加便于分析的K线。如果是连续两根K线，连续三根K线，连续N根K线，依旧采用这样的方法。举例：如下图新疆交建002941.https://xqimg.imedao.com/17515e7d9cfeade3fefea8ec.png!custom660.jpg新疆交建002941https://xqimg.imedao.com/17515e7da0bec463fe20ac37.png!custom660.jpg图中黄色方框可以进行简化处理处理的结果是下面这个样子处理的方法：第一根K线的开盘价作为处理后新K线的开盘价，最后一根K线的收盘价作为处理后新K线收盘价，过程中的最高价作为处理后新K线的最高价，过程中的最低价作为处理后新K线的最低价。这样，一根崭新的K线就出来了。https://xqimg.imedao.com/17515e7da05ea483fede890c.png!custom660.jpg
这样做的最大好处是，可以忽略一些干扰项。以最新K线作为分析，很明显十字星，但是上影线明显长于下影线的位置。单根K线进行分析，多空力量达到平衡，过程争夺很是激烈。中间的横线（即开盘和收盘价格接近），这个位置就是短期的多空平衡点。影线最高最低，视为短期的压力和支撑。而且对后市分析，成功向上补位成功，即阳线收盘价收在此新K线的最高价，为强势反包，看多。如后一日的收盘价跌破此K线的最低点，则下跌中继。https://xqimg.imedao.com/17515e7da6eebcc3fe00c32c.png!custom660.jpg图中红色方框可简化处理https://xqimg.imedao.com/17515e7dac6e9c23fc9b7ddc.png!custom660.jpg处理结果如下处理的方法同上：第一根K线的开盘价作为处理后新K线的开盘价，最后一根K线的收盘价作为处理后新K线收盘价，过程中的最高价作为处理后新K线的最高价，过程中的最低价作为处理后新K线的最低价。这样，一根崭新的K线就出来了。
注意：并非所有的K线都需要这样进行处理，而是当给你带来分析不变的时候，用处理的方式，可以给出一个更加清晰的视角，便于自己更加理解和分析。
第四部分：实战分析的方法K线的实战分析：一则，单根K线分析的价值是以强弱来划分，只能表达当日多空博弈的力量对比和强弱。二则，以具体位置来衡量其对走势的意义三则，结合成交量进行分析，具有更强的实战意义
如平衡K线，本身处于价格的上升通道内，则只能判断短期的多空平衡，待次日多空再度争夺的结构即可。而入本身处于价格通道（震荡箱体，上升通道，下降通道）的上下沿位置。如是上沿伴随缩量，则向下变盘的概率极大。反之，连续调整多日，靠近下沿，出现平衡K线，则发送转折的概率增强，如伴随稍微放量，则向上变盘的信号就更加强烈。https://xqimg.imedao.com/17515e7db07ea493fe84ddf0.png!custom660.jpg
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如，K线本身处于决定走势转折的最为关键的位置，我是把这个位置的K线称之为生死K线。同样K线，无关阴阳，其位置决定了它的分析价值。可以强弱视角进行分析，却无法对方向给出判断和参考。就好比企业里面，团队里面，组织里面，决定其意义和价值的，是其扮演的角色，处于的位置，发挥的作用而决定。而非常性别，年龄，高矮胖瘦。同样的道理。https://xqimg.imedao.com/17515e7dc72ebcd3fb64666a.png!custom660.jpg平台和趋势线的双破位https://xqimg.imedao.com/17515e7dc6cea4a3f9a354b3.png!custom660.jpg平台和趋势线的双破位https://xqimg.imedao.com/17515e7dc77ec473fcb7f6ea.png!custom660.jpg中期支撑平台的破位https://xqimg.imedao.com/17515e7dc7eeb1a3fdf70c70.png!custom660.jpg生可缓生，死却速死生死K线：K线的分析意义和价值：首先是其所在的位置所决定其次是其所适用的周期所局限牢记以下战法，足以让你应对各种行情：https://xqimg.imedao.com/17515e7dc6dea133fe74cbed.png!custom660.jpg
交易者应遵守交易纪律和原则交易者应遵守交易纪律和原则，这是百战不殆的基本方针，交易者要阅读和背记《孙子兵法》，并遵循和灵活应用其智慧，乘势获得利益。交易者获取的利益量（财富），应不是靠力所取，应以势取得，靠势取利是最轻松的明智选择。交易者管理的资金不管是多少，均应采取谨慎的策略。有人喜欢是推销激烈的策略，认为那样是获得财富的捷径，在牛市，确实激进的策略更容易获得利益量（财富）。比如在楼市向上的情况上，放大杠杆（再放大杠杆）便容易获得暴利。中国发展最快的企业，无一不是“放杠杆”或“融资”的企业，由此可见，在正确的时刻放大杠杆是“最有智慧”的选择。当一个人取得了巨大的成功之后，他们的所作所为，他的成绩就会被放大，比如宝能集团的姚老板，短短20年获得了数百亿元的财富，就被某些中小老板识为“英雄”，对他的“放杠杆”极为推崇，认为是姚老板点石成金的工具。交易者应如何选择的策略呢？不同水平的交易者，应根据不同的情势作决策。历史上的“成功经验”未必会帮助后来人获得同样的成功，因为某些成功的经验是存在问题的。比如，加码赌博法，就是一种错误的经验。从理论上看，确实加死码可以获得某一种意义上的成功，但是这一个策略有一个前提，就是交易者有足够多的时间、交易机会和资本，否则加死码赌博，只有死路一条。因为老周见到太多的人用这一个策略死掉了。在事实面前，希望人们不要轻易充专家，不然会害死人。为什么在证券行业，加死码买入银行股或地产股赚钱了呢？过去20年，银行股和地产股处在一个大周期的上涨趋势中，所以应用“加死码”的交易策略可以让很多人获利。但历史在变化，事实在改变。伟大“股神”巴菲特到晚年，身家才不过700亿美元，其投资体量要保持投资的稳定盈利性已经非常困难。巴菲特投资致富从事的主要不是风险投资，他的财富几乎都来自竞争优势确定性比较大的传统行业企业。巴菲特和他的搭档以遵守投资纪律和原则著称。他避免投资新兴行业，甚至曾经因错过投资前沿技术和商业模式应用的企业而遭到众人怀疑。某一段时间，某些人超越了巴菲特的投资回报，但是这么多年来，巴菲特的投资质量仍然是较好的，为什么会这样呢？这是许多投资者思考的问题。老周老周认为，巴菲特之所以成功，最重要的是他遵守了交易纪律和原则，这一点早在很久之前分享过的观念。如果说一种成功是可以复制的，那么这里面的东西是值得学习的。我们可以总结富豪榜上的成功投资者（企业家）和投资者（交易者），他们均有相似的地方，即遵守了投资纪律和原则这两项重要的要素，比如李嘉诚，他对风险的评估，对机会的评估，往往是他作出决策的重要指标，这是他长期霸占华人首富地位的原因之一。老周在具体的交易（或投资）的操作上，要取得大体量资金的交易成功，必须依赖符合逻辑的交易体系，或者说遵守符合逻辑的投资方法。资金量越大，投资越需要谨慎，越需要深刻的前瞻性，尤其是投资新兴的行业。不管是套利交易，期货交易，证券投资，股权投资，或是风险投资等交易，管理的资金越大，越是谨慎。那些风险投资管理者，当他掌握了超过100亿美元时，一样是“谨慎”的投资策略，虽然他们亦然热爱“风投”，但是他们只投“有风险的具有价值的项目”，而不是乱投资。现在的风险投资是基于一种稳赢的策略出发的，而不是象疯子一样乱投资。比如孙正义，他的投资决策看似是赌博，实质上是具有大格局的投资决策，从长远来看，他是了不起的投资者。简言之，大资金投资的成功不可能依靠运气，而必须依赖符合逻辑的交易体系，或者说遵守符合逻辑的交易方法。任何交易体系或方法的核心是如何应对风险，即应对现实世界的不确定性。交易者最大的麻烦是冒险失败导致本金的损失。因而，交易者的能力高低的分别在于，优秀的交易者能够在充满不确定性的世界里尽量减少风险而不犯错或少犯错，或者犯错时亏损少，成功时收益高；而糟糕的投资者则相反。索罗斯喜欢问，你从正确的交易中获得了多少好处？或是你从错误的交易中减少了多少亏损？交易，说白了，交易是一件不确定的事业，交易者不是神，只要交易就必定面临风险和回报的考验，关键是你赢时赢了多少，输时输掉了多少。若能做到，赢时多赢，输时少输，便能成为赢家。老周鼓励交易者“对赌”，但不是鼓励交易者去赌博，赌赢不了的东西。许多赌徒喜欢说的一种观念是富贵险中求。小资金确实可能靠一时一地的运气以小博大，侥幸成功。比喻“韭菜”们，看技术图表和笼统的数据来决策。他们甚至以赌博的方式进行投资投机。尽管看起来很轻率和冲动无知，但赌徒们当中仍可能出现“幸存者”，赚来横财。当这些赌徒们赚钱了，会促进他们进行更大规模的赌博。他们甚至当自己是股神，不断地通过幻想来想象自己未来会赚取多少个亿元，或是更多的财富。这一种“洗脑”会加强他们的冲动性，甚至会漠视风险的存在，他们说自己知道一切风险，风险对他们来说是不存在的，或是没有意义的。赌徒继续心存侥幸，如果不及时收手，将一时的横财再次投入，最后肯定亏损严重。比如大量投钱玩六合彩企图发达的人实在愚蠢。这些人最后会输掉巨额财富，终将清醒。更多的人不服输，结果输掉了人生。交易方法的细节可以因人而异。成功的交易方法却是相似的——那就是必须具备正确合理而可操作的风险控制策略和手段，识别机会，把握机会等。
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