本帖最后由 潘婷婷 于 2019-3-3 13:21 编辑
康美药业从最低价到当下几乎翻倍了，当前价格很合理，有必要不带偏见的说说它。
要说完全没有问题那么这么多年丫头一定会玩它，丫头记忆里以前几乎没碰过它。
十年的利润之和并不是太高，而逐年的收益都还不算太差，什么原因？资产的扩张太快了，导致利润跟不上。
十年的现金流并不吻合利润，也就是利润的质量不咋样，而造成这种原因最明显就是存货翻了二十几倍。
丫头并不反对公司扩张太快，有必要的时候扩张快倒是能给股东超额收益，当扩张速度超过了实际经营的需要
那就造成了扩张的浪费，丫头认为它的营业收入跟不上它的扩张速度，这种扩张把生产经营都抛在后面了。
扩张有3种形式，实业，稀释股权，增加负债。负债又分为（借款，发行债券）。所有手段康美几乎都用到了，
眼花缭乱，凡是能搞的钱它都要搞到手里才踏实，它与康得新最大的不同就是稀释股权相对谨慎，对外投资
也很有限，也就是借来的钱应该都还在公司里面，这也是它的债券能还本付息而康得新违约的差别之处。
我们知道借款发债是要付息的，而不必要的扩张势必会吞食股东的利润，18年的财务费用占到利润的23%，
17年占到17%，16年占到17%，15年占到13%，逐年都不低，其实青岛海尔存贷也双高，但是青岛海尔
是用于实际的生产销售，财务费用只有2017年1年较高，达到利润的16%，其它年份里都只有百分之几。
如果要用一句话概括对康美的印象--------注重公司规模优势的同时忽略了对股东的回报。
丫头希望这次股灾能起到些震慑作用，在已经取得规模优势了之后更应该注重对股东的回报，息差被降低
之后利润有望增加30%
因为它的最低复合增速为19%,丫头认为降低些负债率减少些息差支出，公司股价应该值19倍市盈率，19倍市盈率的
股价的投资收益率也大幅高于定期存款。就是每股18----20元左右，前提是公司的资产要是真实的，因为丫头没有发
现它的利益外输还有就是权益也拿捏的比较紧，所以判断资产大部为真实的。建议翻倍的朋友把本钱卖出来，其它
的就由它，如果一切往好的方面进展，股价两三年到20元也不是没有这个可能。
至于之前5.9----6.1的价格是如何给出的，有根周K线计价是5.57+0.26=5.81，丫头就高给了个5.9，这个价格翻倍到
12元左右，刚好还吻合投资收益率还能保持在10%左右，有点安全，如果一切未知都被化解投资收益率就只有5%了，
也就是股价高于18元。融资融券的标的就是这样，正反主力都能挣钱，只是糊弄人的手段层出不穷。还是要公司
洁身自好，身无破绽。更不能成为大资金的帮凶失信于市场和公众。
全图：
潘婷婷 发表于 2019-3-3 13:03
康美药业从最低价到当下几乎翻倍了，当前价格很合理，有必要不带偏见的说说它。
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错过了翻倍票，期待分享翻倍票:DAXIAO
潘婷婷 发表于 2019-3-3 13:03
康美药业从最低价到当下几乎翻倍了，当前价格很合理，有必要不带偏见的说说它。
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还有其他在底部没怎么动的长线票值得拿吗，推荐2只呗;TOUXIAO小姐姐
福元 发表于 2019-3-3 16:39
还有其他在底部没怎么动的长线票值得拿吗，推荐2只呗小姐姐
指数涨了就不推，因为今年是解禁的洪峰年，限制高溢价并购了之后业绩暴雷的今年不少，高送与业绩挂钩也成历史，最近3年限发行价公司净资产普遍性的不太高，白马股只是处在牛市周K线里一个大中枢构建中一点也不便宜。
潘婷婷 发表于 2019-3-4 00:00
指数涨了就不推，因为今年是解禁的洪峰年，限制高溢价并购了之后业绩暴雷的今年不少，高送与业绩挂钩也成 ...
丫头好，科创版推出来，观察，挑选了三只：国盛金控和天风证券和长城证券，能否帮忙分析一下，谢谢。
谢谢分析！早上好{:7_278:}{:7_278:}{:7_278:}
卖掉卓郎智能7.77元，卖掉东方通信28.13元:handshake:
卖掉安信信托7.39元，卖掉香山股份25.37元:handshake:
{:7_328:}。。。。。。。。。。。。
融资盘满仓买入卓郎智能11500股7.74元:handshake:
金水峰 发表于 2019-3-4 09:49
卖掉安信信托7.39元，卖掉香山股份25.37元:
:wanzuixiao:wanzui kankan
贴张全屏吧，目前只有卓郎，本金9万没动！:handshake:
545给我雄起，别枉费了金兄的融资盘:DAXIAO
本帖最后由 一笑过客 于 2019-3-4 10:04 编辑
thunden 发表于 2019-3-4 09:58
545给我雄起，别枉费了金兄的融资盘
固废真是好票啊，清仓后又拉了四分之一。
今天6187平盘走了，也是郁闷。
+3%的时候追加了惜玉君的票，一把汗，说不定是他甩给我的。
还有我走了的0722，也发作了。
金水峰 发表于 2019-3-4 09:53
融资盘满仓买入卓郎智能11500股7.74元:
我也刚卖，你就买回来了。。。。。。。
哈，上周手痒跟老师尾盘买了点卓朗，看来老师重注啊
thunden 发表于 2019-3-4 09:58
545给我雄起，别枉费了金兄的融资盘
本金不足50万了，融资盘可能随时会停，管他呢，能用一天算一天，等券商找我，再想办法补齐:handshake:
一笑过客 发表于 2019-3-4 10:02
固废真是好票啊，清仓后又拉了四分之一。
今天6187平盘走了，也是郁闷。
+3%的时候追加了惜玉君的票， ...
老兄对这个板块研究较深，2034还是不错，托您福我也操作了一把
潘婷婷 发表于 2019-3-3 13:03
康美药业从最低价到当下几乎翻倍了，当前价格很合理，有必要不带偏见的说说它。
要说完全没有问题那么这么 ...
美女果然是高手，目前还持股，打算按你的方式操作，谢谢了
金水峰 发表于 2019-3-4 09:57
贴张全屏吧，目前只有卓郎，本金9万没动！:
看不懂，我7.9卖了，暂时空仓，先观察下