清幽蓝 发表于 2018-8-24 23:58
81.08元，分明是个穿头B嘛。
不是，应该也是某5延长，接下来走可能创新高的大B。
清幽蓝 发表于 2018-8-24 23:58
81.08元，分明是个穿头B嘛。
同意蓝老师意见。
转流水白菜的文章：
跟着剧情走的人看影视剧，容易大喜大悲。以这种态度360天的投资股市，人活得和孩子一样，心情起起落落。股市的成年人，一种基本的本领是透过看未来，来看清楚现在。
今天继续谈平安。先说下结论：5年后，平安的每年盈利2000亿；内在价值达到2万亿；新业务价值达到1500亿；分红每年500亿。同时，5年后，平安每股盈利的稳定性（同时继续保持中速增长），每股分红的稳定性都高度可以预测，成为各类养老金，外资，机构，以及稳健投资者最喜欢的高分红股。
一、EV（内含价值）未来几年，平均增长20以上
首先，我们看下历史数据：2012-2016年，平安的内含价值平均增速为22%，2017年达到29.4%，今年中报，平安半年内含价值增长了13.5%（分红前），预估，18年增长20以上。
要预测未来，还需要分享去拆分讨论，看看未来的可持续性
先看下表：
平安的内含价值增长，具有非常好的预测性和稳定性。根本原因，是新业务价值的基数非常的高（高ROE）所以，上半年新业务价值没增长，但对总体影响非常有限。
附：简化来说：主要有五项：
1、年初内含价值预计回报=寿险净资产*投资回报率+有效业务价值*11%的贴现率。上半年是225.96亿。
2、非寿险净利243亿：其他业务运营性利润。
3、运营偏差154亿。
4、新业务创造（新业务价值+分散效应）494亿
5、分红219亿。
二、新业务价值增长，年15应该有
保险公司的内在价值增长，本质上来源于新业务价值的持续增长。平安的新业务价值连续多年高增长，基数非常高。保单利润的累积速度远远高于释放的利润，因此，内在价值可以预期未来数年，仍然在滚雪球一样的增长。
保险的空间很大，平安的竞争力很强。新业务价值的增长，主要取决于代理人的增长和代理人的效率。关于这点，可以参看前几天发的文章：
【平安中期超预期】https://xueqiu.com/2340719306/112522554
上面这张图，前几年我就提到过：平安综合金融的优势。代理人收入更高。上半年产能下降24%，但收入仅下降5%。过去几年，平安的新业务价值增长超过行业9个点，平均33%，未来几年，我认为，平均15还是有的。新业务价值15的增速，进一步确保未来内含价值的高增长。
（三）每股盈利，年20以上
2019年平安业绩暴增，至少大增已经完全看得到了！
去年平安增提巨额准备 金 322 亿，假设 2018 年不释放，都可以拉动利润 24 个点。（去年上半年增提准 备金 154 亿，今年上半年变更仅提取 0.02 亿，会计估计变更拉动归母净利润增加 26 个百分点，对冲了上半年股市的下跌 ）明年开始释放，这释放，又会天然的让利润增加20个点以上。如果不小心明年牛市来了（有低估就有牛市），最好的情境就是牛市＋准备金释放，（中性一些，也是准备金释放+低波动股市），18-19年的预期非常不错。
其根源在于，剩余边际快速增长
（四）分红，大概每3年翻一倍
1、平安未来的分红派息，会和运营利润挂钩。
2、运营利润主要取决于剩余边际摊销。
3、剩余边际摊销每年的增速在20-30之间。（稳定性很高，因为主要是原有保单的利润释放）
（五）跨越时间之海
站在今天，我们要跨越时间之海眺望未来。需要的清晰的思路和严谨的思考，以及反复的论证
平安未来的预测，其内在逻辑主要有以下几点：
保险的每股盈利中轴和内含价值增长好预测，是因为，其利润是滞后的。
1、新业务价值高速增长：保险巨大的空间+平安的竞争优势。
2、高杠杆：平安寿险每年大笔分红给集团，使得平安寿险始终能保持高杠杆的优势；同时集团的资金使用效率非常高（500亿投入科技）
3、假设保守，隐含利润：投资回报和经营偏差大幅好于假设
注：会计估计变更，到2019年开始释放（600亿税前利润）。
4、平安科技，生态圈。值得期待
（六）估值
给平安估值，一种方式比较简单粗暴，就是平安的估值不应该低于2EV。而5年后，平安还是1.2EV的估值呢？那么，未来5年，只要平安的内含价值增长保持百分20的速率增长，你每年的回报就是百分20。
这个回报满意吗？我很满意。够了。
当然，如果价值回归。那就更好了。
作者：菜
清幽蓝 发表于 2018-8-24 23:58
81.08元，分明是个穿头B嘛。
怎么会不一样，我这里平安最高才79块75
各位高手老师指点一下，看看平安明天会跌到哪。
有可能跌到60块以下吗？比如59块5？
如果周五减仓的话，在哪儿买回来更合理呢？
葵花大盗 发表于 2018-8-27 00:44
各位高手老师指点一下，看看平安明天会跌到哪。
有可能跌到60块以下吗？比如59块5？
如果周五减仓的话， ...
楼主是当初问东方红雨那个吗 跑了没 那帖子好像没了 我都忘记我当时怎么看的了
风声太大 发表于 2018-8-27 01:36
楼主是当初问东方红雨那个吗 跑了没 那帖子好像没了 我都忘记我当时怎么看的了
是。幸亏当初当初各位老师指点，15分钟上升通道一破就跑了。后来在日线下降通道学着做了两次反弹，都不成功。也就不敢做了。现在做了中国平安，它的下降通道比较宽，反弹好做一点。有空请帮忙看一眼。先谢了。
周五卖出了一部分平安换入五浪液。感觉它有突破红线涨至黄线的可能性。
如遇阻，再换回来。
，
我猜平安这一波上升很可能不是B而一个小级别的上升。目标位在90元左右。54元多我买进来的那个底虽然不是正统底，却是低点。正学习，不太懂，过几个月看看蒙得对不对。
葵花大盗 发表于 2018-8-27 00:41
怎么会不一样，我这里平安最高才79块75
不复权是81.28元。勿晓得是谁的错？
葵花大盗 发表于 2018-8-25 23:57
同意蓝老师意见。
随啊~你瞧瞧，粉啊，哈~，而且是超粉，选的股票支支是牛鼻子。
这个位置减仓对吗？哪位老师帮我看看。
今天又卖了一批，感觉仓位还是有点高。约为低点时的一半。
准备确认突破上面的压力线后再买回来。不知道是不是痴心妄想。
葵花大盗 发表于 2018-8-28 15:10
这个位置减仓对吗？哪位老师帮我看看。
今天又卖了一批，感觉仓位还是有点高。约为低点时的一半。
准备确 ...
你还是先了解一下趋势。
你这种操作患得患失收益不大。
人家就是趋势型的。
Yearner 发表于 2018-8-28 15:48
你还是先了解一下趋势。
你这种操作患得患失收益不大。
你说的都对。
很多老师都说波浪理论管用，我想要真管用，能不能试试用波浪理论做得精细点。这个可能得真的相信它。
另外这里也是一条压力线。突破过去再追也可能会稳当点。
以前我做过一个柘中股份，不敢买不敢卖，老坐过山车了，所以总想有所改变。
平安，现阶段可以不去买它的。
81.08元区域的能量表现有点凌乱，该凌乱到当下还没有理顺。
说的有点直白，但愿不会给你添乱。
清幽蓝 发表于 2018-8-28 19:52
平安，现阶段可以不去买它的。
81.08元区域的能量表现有点凌乱，该凌乱到当下还没有理顺。
说的有点直白 ...
谢谢指点。我对成交量问题完全不懂，要认真学习。
想做趋势，就从趋势去解，想做短线，就从短线去解。面面俱到，想来不易，担心受怕就在所难免啊。
葵花大盗 发表于 2018-8-28 19:14
你说的都对。
很多老师都说波浪理论管用，我想要真管用，能不能试试用波浪理论做得精细点。这个可能得真 ...
太细就成月光了。。。
qushi 发表于 2018-8-28 23:27
想做趋势，就从趋势去解，想做短线，就从短线去解。面面俱到，想来不易，担心受怕就在所难免啊。
提醒得对。面面俱到是不可能的。其实我是想，如果能学会在下降通道中做反弹，那么 不管大的趋势是涨是跌，我们不是都可以有活路吗？
只是说起来容易做起来难。只能慢慢试着来。