关注消费和新经济，这只医药股是重点！
经历上半年的大幅下跌之后，无论从PE、PB，还是国际比较的角度，亦或是历史比较的角度，当前A股的整体估值均已到达底部位置。本文作者因此认为，对下半年的市场走势无需担忧，而是更多考虑未来可能会出现的正面因素，从中寻找大概率、确定性强的结构性机会。
从行业角度来看，本文作者认为中国经济结构的转型升级不会因为短期的外部冲击而中断，消费升级和科技创新只会不断往前推进，优质龙头公司的市场份额会持续提升，带来确定性的持续增长。
从市场表现来分析，本文作者看好确定强性的、刚需型的优质公司，这些公司主要分布在消费、医药、TMT以及社会服务行业。
配置上，可将资金重点配置在稳定消费和新经济方面。过去两年政策的主线是“去产能+去库存”，因此，传统产业盈利恢复将带动经济复苏。在这个背景下，表现最好的行业几乎都集中在传统行业上，包括可选消费、金融地产和周期行业等。
需要注意的是，2018年的政策逻辑已转向“去杠杆+补短板”。从上半年经济数据呈现的信号可以看到，新经济在逐步接棒传统经济成为我国经济增速的重要动能。
因此预计，在外围因素的担忧缓解之后，下半年“多转型”的逻辑将会有所加强。上半年科技股的估值已经出现较大调整，向上的弹性更大，因此计算机、半导体等行业也容易受到追捧。
具体到个股上，作者今天在此与大家分享600613神奇制药。这只股票近期触底回升迹象非常明显
文/美林丶李俊
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