cshxhua 发表于 2017-9-1 10:46
做趋势的朋友, 不要企图比市场更聪明
01趋势是什么？趋势就是某个特定时段内，某特定价格运动的方向。对 ...
{:7_328:}
人性在交易中扮演什么角色？
什么是人性？
简单来说就是在一定的社会制度下，和历史环境下形成人的品性而已。
我们举一个最简单的例子，贪婪。
现在在2015年的时候，那个时候大家应该知道股票市场非常的疯狂。上半年，全国人民都在讨论股票，市面上出来了很多的配资公司，所以很多人按赖不住兴奋就开始，利用配置炒股票。在那个阶段许多人都是满仓的。配资最高的是1:5。也就是讲，你有10W，给你给你配到50W一旦账户亏损达接近20%，扣除利息，最后可能就一无所有了。
市场中一直流行者这样一句话，上帝要想灭掉你，必先让你疯狂起来。
许多投资者就是本来已经获利了不少，少的几十万多的几百上千万，可就是因为这个参与了配资交易，结果股灾来临，一夜回到解放前。正在在当时么有使用配资的投资者，我相信，最后肯定还存活下来了。这其实就是欲望膨胀贪婪的一个最佳表现。
许多人会有疑问？
为什么可以在外汇市场可以用杠杆？大家知道在外汇交易的时候首先是顺势，同时可以双向交易，既可做多，也可以做空。
第二，仓位控制在一到2成左右，就算出现失控的行情，不用担心毕竟风控系统可以完全化解，确保资金的安全。
股票市场不一样，他基本上只能往一个方向做，一旦出现系统风险来不及处理，没有果断的执行力肯定不行的，毕竟又是满仓，所以诸多情况最终就导致了这样一个情况的发生，这就是为什么2015年股灾导致整个中国有60万中产阶层直接被消灭掉了。一切原因都是贪婪的结果。
人性中天然存在着以下的一些偏向，这些偏向在交易中是有害无益，需要克服的。
努力偏向：我们都知道要成功就要努力工作，抓住一切机会。在金融交易中，这种心理状态却是大错特错的。在交易中，需要与市场保持一定距离，若即若离，可有可无，心无挂碍，坦坦荡荡，才能够避免诸如：抢单，急躁，焦虑，顾此失彼，铤而走险，孤注一掷等等错误行为，才能抓住真正的市场机会。实际上，真正的市场机会往往在你“努力”过后才来临，让你扑空。 获利保守亏损冒险偏向：当价格朝有利于交易者发展的时候，人性中的天然偏向往往希望把盈利尽快确定下来，所谓“落袋为安”。当价格不利于交易者发展的时候，人性又往往希望奇迹发生，不忍尽快止损，认输离场。这是致命的人性弱点。
华尔街有句名言：截断亏损，让利润奔跑。实际就是反人性的提炼：输的时候要快速认赔，赢的时候需要忍住性子，克服心理波动，让利润自然奔跑。这样才能够达到“资金管理”里面强调的：回报风险比大于2，甚至大于3。
赌徒谬论偏向：连续输了几局后下更大的赌注，而在连续赢了几局后下很小的赌注。赌徒总是认为：在连续的输局后，赢局会在某个角落等待你。连续的赢局后，输局必然而至。这是错误的博弈心理。根据资金管理原则，连续输局后，交易者的资金总量会减少，即使保持同样的风险百分比，由于总量的减少也应该降低赌注。
根据赌徒的作法，在一生的交易生涯中，只要有一次连续输局后继续连续输局，交易生涯就会终止。资金管理原则同样适用连续赢局，因为连续赢局后资金总量增大，即使同样的风险百分比，赌注也应该增加。 当前交易必须成功偏向：交易者在确定某次交易的时候，事先往往是花了功夫的，技术面，基本面，消息面一个都不能少。这就容易导致一种心理偏向：这次交易是不应该错的，错也不能轻易认错。实际上，交易是一个概率心理游戏，应该以概率的眼光处理交易问题，而不是着眼于具体的某次对错。每次下单，都假设是错的，输了正常，盈利是惊喜。这才是正确的心理状态。才能避免死不认错，小错成大错的悲剧。
为什么在外汇或是股票投资中很少人能胜出，归根结底，这个市场是反人性的市场。外汇交易的反人性正是大部分投资者亏损的原因。 如果我们把人性分为两部分，即“好的人性因素”和“坏的人性因素”，“好的人性因素”比如有同情、宽容、正义感等，“坏的人性因素”比如有贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰等。我们仔细思考之后可以发现，外汇交易反人性反的正是“坏的人性因素”。
由此，笔者形成以下三个观点。
第一，“坏的人性因素”每个人都有，应该说是与生俱来的，因此每个人都会经历亏损阶段。正是贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰在投资中对我们的负面影响，使得我们一而再再而三的亏损。 第二，克服“坏的人性因素”越多，克服地越彻底，盈利的可能越大，盈利的稳定性越强。我们看到很多投资高手基本上都能做到心态平和地进行外汇交易，把投资中可能产生的贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰有效克服，从而获得了令人羡慕的投资收益。 第三，对个人而言，外汇交易是一种磨练，在磨练中走出来的人，将得到人性的升华、人生的升华。正是因为人性因素与生俱来，所以想要克服它们会异常艰难，自己与自己的战争确实是一场磨练；同时，也正是因为外汇反的是“坏的人性因素”，所以只要真正从磨练中走出来了，那也就克服了这些“坏的人性因素”，使自己得到全方位的升华，最终不但在投资中受益，还将在人生的其他很多方面受益！ 成功之路就是多看盘多练习而已，没有那么多的高大上只有枯燥寂寞
多年操盘手交易心得体会，交易如同人生 从2011年开始做外汇，到现在2017年，7个年头了。看着今天账户从7万美金做到50万美金（2年），更多的不是兴奋和骄傲。而是细数这么多年坎坷后的欣慰。
初入外汇时，觉得这个市场来钱快。谁都没告诉，想着一夜暴富，香车美女时，再与朋友炫耀。结果这么一等，就是7年，反而变得越来越低调，也不愿意与人谈及我的职业，怕他们因为我的原因而选择这一行，而最终成为二八定律中的20%。甚至永远沉沦。刚开始应该和很多人经历一致，在网上找了个交易员的职位，投了简历，信誓旦旦跑去上海面试，公司挺气派，一看就是心中的操盘公司，一排排电脑，无数K线，面试很顺利，没聊几句就让我第二天来参加培训，为期一周，考核通过后可正式上班，从实习生开始，到交易员，到资深交易员，到交易总监。带给我无限遐想。第二天培训，来的人很多，我还算基础好的。因为我自己也看了不少外汇基础类的书，但还是觉得学有所得。当时老师从K线，交易系统，交易理念等都讲了，前后三个老师，都是牛人，有人从300美金半年做到3万美金。虽没看到交易记录，但我们都深信不疑。感觉自己与神为伍。培训完开始考核，老师要求每个学员投入5000美金做实盘，老师喊单并现场每天指导。做满三个月，成绩优异者逐渐晋升。当时我很想投，但实在没钱。几年后我才发现原来只是骗局。 回来后，我就开始按着老师教的交易方法开始交易。当时只开了5000美金的一个户，当晚就下了1手的单子，看着手机蓝色/红色在那里跳动，心里时刻折算***民币。“哇，我这一分钟就赚了2000块钱了。”“哎，如果刚刚平掉的话，现在也不会亏，落袋为安就好了。” 最后我如大多数人一样，都是赚小亏大，1手赚100多美金就跑，亏损确是不断的死抗。很快就暴仓了。以后每次在工作中赚一点钱，就多多少少地投入，很多时候辛辛苦苦跑业务赚了钱，结果一天就在外汇市场亏完。但又舍不得就此放弃自己的工作，（赖以生存的基础）。我是个爱思考的人，我就想为什么出现这样的情况，他曾经看到过朋友一周从5000美金做到10w美金，也看到他两天10w美金爆仓。也看到有个朋友3000美金一直稳定一年赚钱，翻了4倍，但一晚上就回到了解放前。很多很多各种原因的爆仓。人性的贪婪和恐惧在这个市场被无限放大。 我后来经常想，为什么大部分都是亏损的，我要怎么做才能最终成为那赚钱的小部分人。我想着，大部分人都是赚钱了就跑，亏钱了就死拿。这是人性的弱点。于是我就反着来，赚钱了，我拿着，亏损的，我止损。一般设置20点的止损，80点止盈，有时候不设止盈，想着“让利润奔跑”。开始非常好，在前后两次止损后，本金从7000美金，两周后就到了15000美金。而后是20000美金，30000美金。当时有种轻飘飘的感觉，感觉自己是神，于是我希望自己账户快速到达50000美金我就出金5万人民币去潇洒。在着急的情况下，我下单频率不断增加，有时一天下十次甚至以上，而多数在早上和中午，反正把最适合的傍晚和晚上错过了。不断止损，不断提高仓位，最后账户一晚上终了。心疼很久，当时的30多万块钱对自己是个大数字。几天没好好吃饭睡觉，脑中都在想为什么，是方法不对，还是技术不好，还是判断错误，还是仓位管理。于是开始总结，写成文章，打印后放在床头，写了10条定律：比如1.早上不做单。2.不做交叉盘。3.严格止损。4.10000美金账户最多下3手5.没有真正突破前，不能做单。6.每一单的盈亏比要大于1：1.5，否则不开仓。等十条，几乎句句珠玑。总结好了，马上又入了10000美金。1手－3手下单，日内交易。账户一开始就不顺利，市场处于振荡期，单子不断被扫止损。盈利的单子没有及时止盈，当天就又振荡回到开仓位甚至亏损。账户最后剩下3000美金后，直接0.5手。想着回来了就出金。结果又暴仓了。于是我又不断安慰自己，再来，先后又暴了几个账户。当最后一个账户暴仓后我决定不再做外汇了。落下的工作抓紧跟上去。要好好上班。休养了一断时间后，偶然间，看到网上的YY课堂有人在教外汇。我抱着试试看的心态听了两节，觉得老师特别牛，讲得很通透。他所告诫的，正是我所犯下的错误。也有幸与他探讨交易的问题时，他也能直击我的要害。说我之前交易的突出问题是没有自己的交易系统，并执行。我一听非常有道理，不正是因为我没有一套有效的交易系统，多空多空来回乱做，才导致之前的失利吗？后来在老师的喊单中，一天一天地去执行交易。跟着老师的交易系统做单。10000美金的账户一个月时间就到了15000美金。我窃喜，感觉自己找到了贵人，跟着老师喊单就是赚钱赚钱。 来来回回，到2014年，终于才开始对这个市场有那么一点点的体会。这个时间也是我尝到甜头的时期。账户从10000美金做到20000美金。并连续3个月都在稳定盈利。6个月后已经做到了80000美金。很多人说账户这么快翻仓，一定是重仓。其实不是，是我抓住了趋势。有节奏地加仓的成果。所以从头到尾的资金回测都不大。14年底，我正式辞职，全职交易。也很幸运，因为原先工作的原因结识的一个老板给了我1万美金让我做。赚了五五分，亏了算他的。做得好，会不断追加资金。其实当时我已经对自己的交易很自信了。因为越来越明白，看轻盈亏，遵从自己的规则去做。错了止损，对了让利润奔跑。后来两个月行情也很配合，也一直挺稳定，账户做到了13000美金。客户也加到了5万美金。当时已经是15年年初，黄金在春节期间已经到达顶部1300美元。我也很幸运地等到了这波顶部，并持续做空。账户很快在两个月后到了10万美金。客户分了我2.5万美金。当时是真的兴奋，钱不算多，但是一种市场对我的肯定。我感到荣耀。想想前几年亏的钱估计还不止这个数。感谢市场，感谢贵人相助。盈利了，我也给自己写总结，写成文章，打印出来，贴在工作室。其核心有：第一：顺势而为。以周线图来看整体大势，格局一定要大。一天到晚盯着5分钟图的人，我不认为是可以赚大钱的。（个人观点）以轻仓去尝试，去感应你的判断是否正确。在盈利和多次佐证正确的基础上。不断加仓。让利润奔跑。第二：轻仓不代表好的风险控制。止损不代表好的风险控制。落袋为安不代表好的资金管理。盈亏比大不代表好的资金管理。一定要有自己的规则。而不是人云亦云。在我的交易系统中，轻仓是为了不断的试错。利润奔跑起来的时候，加码会让利润飞起，甚至快如火箭。而错了，严格止损。第三：不要每天盯着盘面，这会让你的格局越来越小。第四：做交易就是做人生，有时候提高自身修养比看K线和研究技术分析更重要。学会感恩，为人正直，心态平和，百折不挠，懂得等待，懂得放弃。多从这些角度修身养性。……16年开始，我成立操盘工作室，一方面给自己一个安静的环境操盘，一方面想吸纳一些志同道合的朋友一起来做，缓解一些孤单。一年多下来，操作的资金达到了整体100%以上的盈利。几年多了，从付出回报来看，我没得到太多，从长远来看，我想我会更好。外汇生涯，学到了很多，在这里，人性被无限放大，你可以清晰地看到自己的贪婪和恐惧，也可以看到自己的无奈、卑微。最终发现，遇事平淡，不要急功近利，踏踏实实地做好每一单。相信最终的结果大部分会是好的。
{:7_317:}{:7_317:}{:7_317:}
不错，请继续.............
做交易都喜欢追求自由
每一个做交易的人，都有一个梦想：自由。做这行的初衷是想要自由，但当你下单后最多的体会却是亏损的味道，一次次本金的损耗只会让自由离你越来越远。一台电脑、一个账户就可以自由开平仓了，自由二个字隐含了极大的风险：
新手手痒频繁操作，消灭一批；爱做短线方向混乱，消灭一批；新闻资讯臆想揣测，消灭一批；没有系统不懂复盘，消灭一批；主观判断轻视技术，消灭一批；做趋势死在震荡，做盘整死在趋势；至于重仓交易拒绝止损的，来多少灭多少。
每一次复盘回顾中，你总能发现错误会重复再犯，无所顾忌的开平仓是就是你的死穴。
天马行空的自由是不存在的，看看每一届比赛的明星，如果他违逆规则，哪怕资金再雄厚，无一例外最后都逃不掉扑街的结局不能幸免。永远活着，是自由的前提条件。
守住本金、构建系统、计划交易，不要看暴力盈利的神话，不要想成为传奇，踏踏实实根据自己的系统交易，积累你对交易的认知，积累你的本金，没有平白无故的成功，成功源于自律，你永远只能赚自己看得懂的行情，任凭对面万千山水好风光，你眼里要看到的只能是风景这边独好。
你所得的利润是对你交易能力最客观的评分。十年一遇的行情如果你没吃到，是你的交易系统有问题。如果你吃到了但是利润很薄，说明你无法逾越心里对亏损的恐惧。大行情结束后如果能吃到大段的鱼身，说明你已经有进攻能力了，再做好防守你就是赢家。大幅盈利后的自我膨胀是你内心的魔鬼，它会引导你走向主观的自由之路，它能将你拉向十八层地狱。
不要偷鸡摸狗地做你没有规范的交易，当你能严苛的按照自己的系统操作耐心跟随，将执行力变成一种习惯，相信总有一天你将会发现，你自由了。
以上文字，是无数先烈的遗书，你也许看过无数次，但你看过后依然会像第一次看它们一样似曾相识，过后忘得一干二净。你要的自由，永远都得不到。
理解完这些你就是一只稍微能活久点的羊儿了
a：在金融要历经从简单到复杂，再从复杂到简单的过程。 b：顺势而为，止损是必须的，就算止损大一点也必须设好止损。鳄鱼咬了你一脚你要坚决斩断自己的脚。c：要像侩子手一样没有感情，设好止赢止损不用盯盘，盯盘会影响人的情绪。d：如何没有考虑到技术与手续费因素，交易次数多了，就如投硬币正反面的比例持平。 e：如果你跟踪止损不如现在出来，跟踪止损的后果是亏大赚小。其实投资者都没有亏，他们的交易策略都很好，只不过他们太短线了，付出的手续费比帐户赢利还多。f：如果不用承担手续费的话，散户也是亏损的多，因为是败在自己的心态上。g：第一要能斩单，斩掉亏损的单子；第二要能持单，持有盈利的单子。h：盯盘是一件很折腾人的事。你一天随意地频繁做单还不如只做有质量的一两单，不管输赢横竖是要出来，余下的时间你要干嘛就干嘛。 i：等出一个艳阳天，英雄成大事是要耐得住寂寞的，交易是要做计划的。g：可以做两种不同产品的对冲，但不能做同一品种的锁单，锁单不是聪明的做法，你只是在亏损手续费来自欺欺人。 k：想做短线的被套牢而无奈做了中长线，那是必败无疑。l：做日内交易的好处是不会因为昨天的单子影响到今天明天的心情，做中长线交易的好处是对技术分析不必太敏锐。m：概率很重要，一个数学家做交易往往比一个技术分析专家赚的钱还多。
好厉害支持继续
{:7_317:}{:7_317:}
二八定律二八定律又叫帕累托定律是19世纪末20世纪初意大利经济学家巴莱多发现的。
它本质是告诉我们这样一个道理：只要想想约80%的收获来自于约20%的努力，其他80%的力气却只带来约20%的结果，你就不会盲目将自己的财力精力捐献给无偿劳动了。我们要尝试着问自己：是什么因素让约20%的原因产生约80%的结果？找到其中原因，比如要分清事情的轻重缓急，学会抓关键，不要盲目蛮干，学会找捷径，成功靠的是智慧，而不是蛮力。要懂得有所为有所不为的道理，别人能干的事就交给别人去干，无需事必躬亲，看问题要抓事物的本质，不要被表面现象迷惑。总而言之，在原因和结果、投入和产出、努力和报酬之间存在的这种不平衡关系，可以分为两种不同类型：多数，它们只能造成少许的影响；少数，它们造成主要的、重大的影响。
金融投资领域的“巴莱多定律”对于这个法则有人曾经做过一个试验，这个试验就是给接受调查的每人先发了10000美元，然后还有两个方案供他们选择，第一个是你有50%概率你可以获得另外10000美元，还有100%概率可以获得另外的5000美元，看到这个题目肯定是更多的人愿意选择第二种方案，然后另外一个题目又出来了，就是我同样给你10000美元，然后也是有两个方案选择，第一次是你有50%的概率你把这10000美元全部都亏掉，第二种方案是你有100%的概率亏掉5000美金，那么这个题目更多的人就是选择的前者，那么对于这两道题目，选择同样的答案的人数就差不多占80%，这也是一个二八定律。也就意味只有百分之20的人会敢于选择非即得的利益。
投资者要想成为这个市场中的“二”，那么一定要养成交易前冷静判断详细分析的习惯，要保持一个独立的想法，不要跟大多的人一样，如果投资者能做到在赚钱的时候各种手段保证利润，并且在适当的时候放大利润。在亏损时果断认错退出以达到止损的目的，那么你在这个市场中就是少数赚钱的人了。
亏损交易定律与盈利交易定律 通过总结大量的亏损交易，包括他人的和我自己的，我总结出一种叫做“亏损交易定律”和“盈利交易定律”的公式，写在这里供读者参考：
亏损交易＝【高买低卖或低卖高买＋过晚结束亏损部位＋过早结束盈利部位】×大比例重仓交易或高倍率杠杆交易（即“过度交易”）×无确定性、无胜算的强行交易×无节制、无大方向的频繁交易。 盈利交易＝【低买高卖或高卖低买＋尽早结束亏损部位（即“截断亏损”）＋让盈利部位充分发展（即“让利润奔跑”】×与胜算成正比的仓位比例或杠杆倍率×确定性法则指导下的适宜的交易次数×中长期趋势方向决定下的适宜的交易次数。 所谓高买低卖或低卖高买，分两种情况：一种是日线、周线或月线级别的，一种是分时级别的。拿我较为早期的交易来说，虽然在日线、周线或月线级别上做到低买高卖或高卖低买困难不大，但在分时级别上却经常出现追多或追空现象，导致在分时图上做多则跌、做空则涨。这种现象在我开始关注“小周期K线图”之后已经自行解决。 如果在日线、周线或月线级别上出现高买低卖（在下降趋势中做多）或低卖高买（在上升趋势中做空）的现象，通常是由于缺乏识别趋势的能力造成的，通过提高交易技术可以解决。这里注意警惕三个敌人：它们分别是过度交易、强行交易和频繁交易。 所谓过度交易，就是仓位比例过重或总是使用高倍率的杠杆系数，导致承担过量风险。所谓强行交易，就是交易之前不考虑确定性，不掌握胜算而企图强行获利。所谓频繁交易，就是无节制、无大方向感的过多过滥地交易。 过度交易、强行交易和频繁交易，都是指一种我称之为“交易狂”的人。其中过度交易者喜欢大笔进出，无论是操作一万元还是一亿元，他们都希望将每一分钱都投入进去，因此他们总是觉得钱不够用。或者更准确地说，再多的钱也不够他们亏损的。 强行交易者不管市场条件是否允许都要进场交易，他们不愿意等待“大好时机”的到来，或者远在“大好时机”到来之前就早已深陷泥潭不能自拔。和频繁交易者一样，他们宁可亏损也不愿意约束自己呆在场外。后两种人既不能空仓，也不愿意单纯持有获利部位让利润充分发展。他们喜欢的就是一直不停地交易再交易，直到亏光所有的钱为止。除非改变行为模式，否则这三种人都没有成为杰出交易者的任何可能。
:wanzuixiao
本帖最后由 gzAaron 于 2017-9-22 20:28 编辑
第一次听到这句话是论坛前总版融者胜说的，什么是绝招？就是把一个简单的招式练到极致。
实话说，除了第一点外，其它两点不太苟同。仓位与交易频率是交易模式来决定的，不能因为多数人的重仓和频繁交易导致亏损而直接说它是错的，正如不能因为刀能伤人，就说刀是错的
好贴
gzAaron 发表于 2017-9-22 20:22
第一次听到这句话是论坛前总版融者胜说的，什么是绝招？就是把一个简单的招式练到极致。
实话说，除了第一 ...
每个投资者的状态不一样，思维不一样，产生不同观点正常
投资中的最难之处不是聪明，而是放弃你的聪明！
在金融市场，能够成为长期稳定赢家的人比例只有10%，也就是我称之为的优势投资者的比例。
近期在跟多位一线证券外汇负责人交流的过程中，他们都对这个数据表示了肯定。仔细想一想，这其实是一个非常有意思的结论——那么多自认为高智商的人涌入到了金融市场，但是最终90%的人都将归于失败。就像一场风暴卷起尘埃无数，但最终尘归尘，土归土。一切都逃不开地心引力。
2005年的夏天，乔布斯应邀在斯坦福大学的毕业典礼上做了一场演讲。作为一个尚未大学毕业的人，他一如既往风趣地表示：这是我一生中离大学毕业最近的一次。也正是在那次演讲中，他留下了那句后来被广为传诵的名言：stay hungry,stay foolish。
这句话后来流传最广的中文翻译是八个字：求知若饥，虚心若愚。可惜，这是一个不够好的翻译。
在我看来，stay foolish 并不是虚心的意思。虚心，指的是多看别人的长处，把自己摆在学习者，后进者的位置上。这样有利于能学到更多的东西。这种解释明显与乔班主一生的行为风格格格不入。
乔布斯的很多行为，根本不是虚心范，而是表现出某种接近极端的狂妄和偏执。我认为，stay foolish 的意思，并非虚心。而是指在知识上，在信息上，在概念上，主动给自己做减法。
不是多向别人学习，而是自己给自己扫尘埃。这个味道，便是禅的味道。也接近于老子在《道德经》中说的，绝圣弃智。这一点也在乔布斯苹果的产品中得到了验证。
一般我们说的聪明人，做事情有一个特点，就是把事情越做越复杂，不断地加入新功能，恨不得解决所有问题。而apple的系列产品的伟大成功，却是得益于极简主义哲学和美学的指导。这才是 stay foolish的真意：主动地放弃聪明，主动地给自己做减法。
从2013年开始，我在量化投资领域的研究，迄今已经差不多有几年的时间。这几年中，我发现、测试、优化过的策略模型，可以说有成百上千个。在这个过程中，对于stay foolish这句话，有着很多体会。一个最深刻的体会，我称之为“天道忌巧”。
我们通常认为，适应变化的速度越快，就越聪明；我们通常认为，抓住机会的数量越多，就越聪明；我们通常认为，过去表现越好的策略，就越聪明。
在研发的早期，当我把这种观念带入到量化策略的研究中，却发现等待我的是一个又一个的坑。
用很多人都熟悉的双均线策略举个简单例子。双均线策略，就是用两根移动平均线作为买入和卖出信号。短期均线上穿长期均线，就买入；短期均线下穿长期均线，就卖出。这个策略有两个参数，就是两根均线分别计算多长周期的平均数。
一个最“聪明”的做法，便是拿出过去十年的数据，让计算机去把历史上最优的参数组合找出来。殊不知，这样的参数组合在历史上会有很好的业绩曲线，然而往往一到未来就掉链子。过去表现好的，在未来并不一定表现好。
在量化投资领域，我们要做的并不是追求的极致的聪明，而是要适当地“stay foolish”。
这其实就是老子说的大智若愚的意思。大智若愚，并不是真的蠢。而是知道了各种聪明的做法，依然保持质朴的选择。这是在知见的基础上，进一步达到了洞见和定见。
单独看这句话，也许还无法做出充分的理解。如果把这句话放到老子的整个思想脉络中去，就会更加清晰。老子还说过另外一句话：为学日增，为道日损。翻译成大白话就是说，随着你的知识越来越多，你的道的境界却是越来越低。
首先，更多的知识会让你变得迷惑。其次，知识里面夹杂了大量的是非、美丑、高下等相对观念。于是，你学到的知识越多，你的平等心和平常心就越少。你所否定和压抑的东西就越多，你的心，就越难澄明。
大智若愚的意思，是你有能力看清一个针眼，但你却能够主动后退一百步，去看整头大象。这需要主动放弃你的聪明。
在老子那个年代，想必还没有专门的投资这个职业。然而他所说的东西，却无比适合投资这个领域，胜过其他一切领域。原因在于：在投资领域，有一个东西非常之低，远低于其他领域，这个东西叫做——信噪比。
为了说明这个问题，我再次引用塔勒布曾经举过的一个例子。某一个数据，比如说外汇的k线图，当你一年看一次的时候，你得到的信息和噪音的比例，也许是1:1。如果你每周看一次，你得到的信息总量加大了，但是其中有用信息和噪音的比例，也许下降到了1:10。如果你每小时看一次，你得到的信息总量进一步加大了，但是其中有用信息与噪音的比例，也许变成了1:100。
换句话来说，噪音的增长速度，远大于信息的增长速度。于是，你知道的越多，就越迷惑。网友“金融帝国”曾经提出过一个问题：自然数和偶数哪个更多？绝大部分人的不假思索的答案是：自然数的数量比偶数要多。因为自然数里面除了包含偶数，还有奇数。
然而换一个角度来思考，我们是不是可以说，每一个自然数乘以2，都会得到一个偶数。所以偶数的个数，并不会比自然数要少。你发现没有，如果你面对的是一个无限的集合，很多有限集合中的定律便失效了。在金融市场，影响外汇 价格的因素可以说是无限的。在无限的因素面前，一个因素和一千个因素。
不久前跟几位朋友聚会，聊到了一家大家都很熟悉的公司。那家公司的创始人是一个很有能力的人，带领着团队从一家小公司慢慢做大，在自己的行业中做到第一，直到几年前IPO上市。他在上市的时候遇到了A股最好的时光，公司实际募集的资金比计划募集的资金超过了很多。在当时看来这是一件极其幸运的事，然后几年之后回头去看，却成了一件极其不幸的事情。
一位朋友评价说，自从上市融到了大量的钱以后，那位创始人做的每一个决策都是错。他的公司急剧扩张，从几百人迅速扩大到几千人，然后又遇到各种问题，最后急剧地裁员、连原来的主业也受到了很大影响。钱多了，人多了，这看起来是十足的好事，为何反而变成了坏事？其实这并非孤例，古往今来，这样的例子数不胜数。
钱多了，人多了，欲望开始过度膨胀了，心就乱了。不断做加法，其最后的结局必然是昏昏然。所以我们才需要，stay foolish 。
交易的三个境界记得有个故事说，一位百万富翁在海滩上晒太阳，看到渔夫不解地问：“你为什么不出海打鱼？”渔夫反问到：“打鱼干什么？”富翁再次开口说：“打鱼可以卖钱。”渔夫问：“卖钱干什么？”富翁答：“卖钱可以过上好日子啊。”渔夫问：“过好日子又为了什么？”“过好日子可以使你快乐。”富翁说出了最终的想法后，渔夫回答说：“可是现在我就很快乐。”
多好的一幅画面，多么简短的对白，两个人就在这一问一答间道出了人生的最高境界，表达出了人生的真谛。我想快乐可以成为人生最高目标的同时又何尝不能成为外汇人的最高境界呢？
1快乐是什么？其实快乐就是一种心境、一种感觉。人类永远存活在现实与虚幻当中，追逐现实利益的同时也不愿意放弃精神世界的需求。物质与梦想的需求、利益与感觉的需要早已糅合成复杂的因果链条盘结在灵魂深处。
我们购买房屋拥有归宿感的同时也购买了安全感，我们不会单单为了御寒而购买服装，我们购买的更是信心与形象，购买汽车时更拥有了奢靡生活的想象，乃至生命最后购买丧葬用品时也不忘拥有对另一个世界生活的遐想。
所以面对外汇市场的芸芸众生，赚钱是投资者最重要的目标，毕竟人人皆为利来，人人皆为利往，但赚钱不会成为这个市场的唯一目标，更多人追求的是一种境界。中国近代著名学者王国维在他的《人间词话》一书中谈到读书有三种境界：第一种“昨夜西风凋碧树。独上高楼，望尽天涯路。”第二种“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴。”第三种“众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处。
”首先说的是做事之前要站得高，才能望得远，先要确立自己的目标；其次是要为自己确立的目标努力拼搏、奋斗；最后才能达到融会贯通的地步，自身想法会伴随事物的发展而不断正确前行。其实外汇人也有三种境界：第一种“苦苦求索，人云亦云”，第二种“悲喜交加，唯我独尊”，第三种“随心所欲，心醉神迷”，外汇的三种境界与读书、处世、为人都有共通之处。
2
外汇的第一种境界最常见于初入市场或参与交易不频繁的投资者，这个时候我们对外汇殿堂心驰神往的同时又充满了期待，心中拥有无限的抱负和对未来前景美好的憧憬。面对盘面红绿交错，价格上下翻飞，我们看到了赚钱的机会，想到了胜利的喜悦，但市场的不确定性和无法预知的风险我们却无暇顾及，更不愿意去深入思考。我们关注价格的同时开始寻找“漫无边际”的市场评论，开始关心起周围人的想法， 忘记了自己和自身意识的存在。小试牛刀过后产生了两种结果：一种是赢利，这时候我们开始庆幸，为自己的意识、想法、决定而欢欣鼓舞，并没有想到正是这种交易的偶然性正把我们推向失败乃至“死亡”的边缘。
另一种结果当然是亏损，有人说：“失败是成功之母”，这句话非常正确，这是失败以后前人认真总结出的，当亏损出现时我们却往往疏于总结，这句话多半是为我们的失败找借口，也许是运气、也许是经验、也许还是也许……随着资金的不断缩水，人性的弱点再次显现，我们的交易可能变得疯狂和更加肆无忌惮，这次我们必须被迫总结、被迫重新认识自我，再次回到了正确的交易心态上，通过时间的磨练我们提高、进步，将走向下一个阶段或境界。虽然外汇人的第一种境界非常不足取，但确实是我们必须经历的，而且从某种意义上讲是无法避免的。
3第二种境界是我们通过了多年的交易积累了一定经验，对市场也有了清晰明了的认识，随着不断进步，这个时候我们自身的意识形态开始显现出来并且发挥极大作用。
我们开始参考性地博览群书，为了某种技术指标而彻夜不眠、瞑思苦想，不再注重别人的言论与分析，认为这样对自身并没有太大帮助，而只能混淆视听，影响自己的交易计划和决定。
这一阶段我们学会了在失败过后进行总结，开始并慢慢认识到了外汇交易过程中的关键环节和价格波动的特点。由于我们自身的不断强大，一些投资者开始想超越市场，想用自己的分析或思维来影响和主导市场，这个时候也是我们最容易犯大错误的时候。
第一种境界中我们毕竟初入市场，胆量没有放开，思维上肯定要所有顾及，伴随着自身的不断强大，思想上的松懈很容易形成孤注一掷的情形，这也就是为什么现在大多数外汇投资者经过了多年的积累还停留在
第二种境界的关键原因。第二种境界对于广大外汇人来说就是一个反复磨练、反复总结的痛苦过程，这种过程重要的不是外在，重要的往往是自身“内功”的提升，人性上的升华。4
有人说把自己的“专业”做得普通叫职业，做得出色是事业。其实“专业”有着很深层次的内涵与外延，对外汇人来说，就是要“专”入外汇的内部，探究其实质，寻求其本质，在这个过程中人性肯定会得到历练。不再是烦琐的交易，外汇在我们身上将成为一种艺术体现，这也就是外汇的最高境界——随心所欲，快乐外汇。
这个时候我们已经把繁杂的分析、琐碎的交易变成了模糊的行为，很难用语言、数字或指标去反映，如果不严格讲就是一种感觉，一种存在于坚实基础之上的感觉。这也是我们外汇人无限向往和毕生追求的目标，因为只有这样我们的赢利才能变得理所当然、毫无顾及。
交易时刻面临着选择，首先是品种的选择，然后是价格时机的选择。优秀的交易员会尽力让自己保持严格的标准，用最挑剔的眼光选择品种和时机，平庸和失败的交易员，往往标准随意，饥不择食，想的是宁可错杀一千，不可放过一个，到头来损兵折将溃不成军。 一、眼光挑剔是需要资本的 （以下内容是建立在有交易经验和技术分析基本技能的基础上）眼光挑剔需要资本，这个资本就是你所建立的交易系统。我把交易系统分为三块：趋势判定（均线系统平均价格线），异动信号（k线价格突破或者放量），趋势分段（见顶和见底，辅助指标判定；上升、下降途中，可借鉴波段理论中的推动波）。
趋势判定：依靠均线系统，我们可以设定120ma为多空线，均线拐点为5ma上穿20ma为多头拐点，下穿为空头拐点。这决定持仓头寸的方向。
异动信号：当出现一根突破的k线，且动能满足要求，我们就可以作为开仓点或者开仓区域。成交量在技术分析“量价时空”四要素中的居首不是开玩笑的，任何没有成交量的交易都不值得交易。这里决定是否开仓。成交量可以用MACD动能来代替。
趋势分段：这部分主观性会比较强烈，可以辅助技术指标来判断，比如macd的背离，当下降趋势中刚开始出现转折，我们设定为底部或者顶部，这里决定参与的力度。
二、交易员需要苦练基本功 套着老话，任何行业的成功必须经历多少万个小时才能成功。经验盘感来自于长期的交易积累，这也是为什么一个厉害的交易员需要几年以上的交易经验，当然也会有天赋型的选手。外汇这块经验的积累需要科学的、踏实的训练。
1、熟悉游戏规则。品种的设计规则，保证金比例，涨跌幅，甚至节假日变动等一切有关于交易的规则，不留死角。很多人做了很长时间交易，说起来头头是道，问起来都是略知皮毛，满口国家大事，眼高手低的样子，真让你赚了钱，那就是天理不容了。
2、技术分析落到细节。K线不能就知道开盘收盘最高最低，比如我们做了4大类几十种分类。实际上，特别是做短线的，你重点关注的日K线大约就10类：中大阳线，中长上影，中长下影，中大阴线，中大螺旋线。对应的分时图四大类：开局行情，中前场行情，中后场行情，尾声行情。
3、品种的属性不同。每个交易品种背后都有一批盘手长期跟踪交易，需要我们经历时间来摸到性格和脾气，有些不对脾气的，你怎么做都是输，有些符合你个性的，你怎么做怎么顺。这个非常关键。一般做熟悉一个品种，才开始复制多个品种的会比较理想，一般人的经历能做好3个以内就很厉害了。当然程序化例外。 三、交易中的经验和教训 1、情绪是主观交易的敌人。场外干扰包括身体状况，生活琐事和经济压力，场内干扰包括赚钱亏钱，失去赚钱机会等等。客服干扰的唯一的办法就是强化训练和调整心态。
2、执行力是做好交易的基础。做好第二部分，执行第一部分。别改变想法，见山是山，不要为未来可能的空头支票付出行动。
3、交易是脑力劳动，更是体力劳动。健康的身体状态比什么都重要。赚钱的目的是生活的更好，身体好本身就是最重要的，否则赚钱的意义就失去了。
4、越优秀的交易员越挑剔。对待趋势的挑剔，不明确不确认；对待信号的挑剔，不满足成交量，价格，时间，空间，任何一个要素，都不确认；对阶段的挑剔，趋势的末端尽量保持观望，或者试仓，在行情的中段加码交易，速战速决。只有挑剔的眼光才能选择到最好的行情，你只要挑剔，才能找到共振和共鸣，大家都喜欢的，自然是大行情。
想成为优秀交易员，必须牢记要做个眼光挑剔的人。 绝大多数失败源自资金管理 一、分析研究会怂恿你入场 当我们运用某种分析方法发现一个买点或者卖点的时候，以往成功的图表告诉我们这里买进就能赚钱，赚大钱。基于如此预期，你会开始行动。买入，买入更多。一次对了，会让你产生，很大的悔意，你看这个分析方法确实不错，那个价格我如果当初多买入一点就好了。当下一次又遇到类似的“机遇”时，你往往会鼓起勇气放手一搏。某一次的“小”失误可能会让你跌入谷底。拥有交易系统很重要。
二、失败让我们意识到风险 应该说绝大部分投机者都经历过亏损。买入之后价格马上朝反方向走，或者买入之后涨了一段又跌回去。交易一段时间后，所有的交易者必须承认，投机是一个概率游戏，有输有赢。亏损的风险，让我们明白必须做合适的资金管理（仓位管理）。 三、分析系统与风控系统是矛盾的 分析系统他在告诉你，这是个好机会，傻瓜别错过这样的好机会，快开仓。风控系统他会告诉你，当心上次你就是这么亏钱的，谨慎些。这里需要找到一个平衡。每个交易者都是独立的有个性的人。
解决这个矛盾的好办法有两条：1、巴菲特说如果我有能力跨1米的栏杆，我就到处寻找0.5米的栏去跨。2、索罗斯说刚开始的时候试探性的少投入些，等行情确实如你所想在加大投入。 不管这二位有没有说过以上的话，我们都能从中获取必要的信息。首先是，我们每个人的心理素质不同，你所承受的风险不能让自己感觉到不安，否则你无法客观理性的判断市场机会；其次是，如果你认为接下来有一个比较不错的行情，那么刚开始你试探性的买入，观察行情的走势是否符合预期，在加码投入会更加的科学和理性。 四、必须说服自己控制仓位 1. 降低情绪对主观判断的干扰。人在遇到异性，赌博，性命攸关时候。表现出来的情绪是异常波动的，特别兴奋，特别紧张，心跳速度猛升。这时候做出的判断往往都是非理性的，任何人都不例外。一方面，经验和心理素质的提升会改变降低情绪的干扰，更重要的是，降低仓位控制风险度来平衡情绪。 2. 安全是长寿的秘诀。外汇投机是一场没有硝烟的战争，投机者手持技术分析武器准备瞄准射击的时候，仓位就是你裸露在外的身体部位，越大你的视野越是开阔，但是同时，你所面临的风险也在无限加大。战场上考验你的不仅仅是你进攻中杀了多敌人，更多的是考验你，能在战场上活多久。从另外一个角度看，一个仓位过重的交易者，实际上你的意图已经被市场大多数人明白你想做多或者做空，特别是大资金，这本身就意味着失败。
3. 稳定是财富的宠儿。这个世界上吸收资金最大的地方是银行，年化3-5%的收益足够让中国老百姓把大部分现金都存入银行，因为那里稳定安全。当合约价值在权益10倍以上时，一般商品的波动在2%附近，意味着20%的权益波动。这样的价格波动足以赶走80%以上的投资者。成功的交易员必须具备的两个能力（投资能力和融资能力），你会因为资产的剧烈波动失去融资能力。 4. 交易员上战场必须带足弹药。以日内交易为例，带足弹药并不是说带很多的资金，如果你每次都是满仓操作，意味着你只有一发子弹，如果你每次10%，那意味着你今天可以选择10次机会。你想一下，带一发子弹上战场还是10发子弹上战场，你的心里更加踏实。
5. 不斩尽杀绝，凡事留有余地。庄子说老子之道是“人皆求福，已独曲全。曰，‘苟免于咎’。”这里说的“曲全”，便是“苟免于咎”。老子认为，事物常在对立的关系中产生，人们对事物的两端都应当观察，从正面去透视负面的状况，对于负面的把握，更能显现出正面的内涵。
事实上，正面与负面，并非截然不同的东西，而是经常储存的关系。普通人只知道贪图眼前的利益，急功近利，这未必是好事。老子告诫人们，要开阔视野，要虚怀若谷，坚定地朝着自己的目标前进。但是如果不考虑客观情况，一味蛮干，其结果只能适得其反。 五、亏损和盈利都是系统反馈的信息 交易必须建立合理正确的系统。系统生成后，市场开花的时候开花，结果的时候结果，一切由市场决定。不能把盈利和正确划等号，不能把亏损和错误混淆一起，因为盈利是风险的回馈，亏损是风险的提示，只要你的系统合理，他就会在趋势内给你利润，在转折的时候，承担亏损。没有亏损和成本的交易根本不存在，这才是控制仓位的根本原因。
再读