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xxx18 发表于 2017-11-20 15:47

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-20


MACD直播室 金融群英会

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【早盘内参】



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【股海早參】
股海早參（11.20）　　一.重要财经新闻：
　　1.证监会核发5家企业IPO批文，筹资总金额不超过30亿元
　　2. 新浪财经总结山周五七大利空致A股暴跌
　　一、茅台提示投资风险：
　　二、解禁潮再度来袭
　　三、10年期国债盘中破4%
　　四、沪股通和深股通分别净卖出
　　五、宏观数据表现不佳
　　六、资金面趋紧
　　七、题材与白马股累积巨大涨幅
　　3. 中国铁路总公司所属全国18个铁路局都已完成公司制改革工商变更登记，19日正式挂牌运营。
　　4. 新疆近日下发《关于2017—2018年冬季水泥错峰生产的通知》，停窑时间最长达6个半月。
　　5. 部分国企股权将划转社保 完善国资治理结构
　　国务院日前印发《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》，将中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构纳入划转范围，划转比例统一为企业国有股权的10%。社保基金会和各省（区、市）国有独资公司等承接主体，作为财务投资者，其收益主要来源于股权分红。财政部18日发布“答记者问”，表示划转一般不涉及上市企业，对于少量涉及的上市企业，划转属于国有股权的多元化持有，不会也不允许出现大量变现国有资本的情况。
　　6. 苹果新品或支持双卡双待 射频器件需求提升
　　据科技媒体报道，2018年iPhone新机型有望支持双卡双待，相比2017年新机型支持2×2 MIMO，2018年新机预计将实现对4×4 MIMO天线的支持，单部手机MIMO价值有望达到5美元，同比增长100%。MIMO技术，指的是智能手机利用多组天线来进行信号的传输和接受，天线数量越多，网速也就越快。另外，2018年新款iPhone还有望实现LTE传输速度的显著提升，主要受益于Intel及高通基带芯片的升级。信维通信（300136）为天线射频零部件龙头，并且在无线充电、金属结构件、屏蔽材料方面持续拓展；立讯精密（002475）主营消费电子连接器，积极布局天线等射频器件、无线充电业务。
　　7. 腾讯“无感支付”重磅上线 智慧停车掀起新变革
　　腾讯无感支付17日在广州正式上线，市民只需通过“腾讯无感支付”小程序一键绑定车牌，智能管理系统将通过视频OCR智能识别技术识别车辆信息，同时通过云端进行安全匹配校验。出入场信息将即时同步至“腾讯无感支付”小程序，并自动进行计费，用户可通过小程序查看停车信息、交费明细等内容。目前，首批支持的停车场已正式上线。腾讯“无感支付”由广东驿亭信息科技有限公司提供技术支持。安居宝（300155）与广东驿亭已在智慧停车领域展开深入合作，在广州正佳广场推广的云停车场采用微信支付的解决方案得到了微信方面的肯定，该项目成为微信在全国进行宣传推广的标准解决方案。捷顺科技（002609）打造的全国首个“银联无感支付”停车场已深圳宝安机场上线，全面实现人行、车行硬件的互联网化、智能化，公司智慧停车业务已进入全国20多个城市。
　　8. 特斯拉全球最大超级充电站落户上海 投资加速中
　　据媒体报道，特斯拉官网发布最新消息，特斯拉宣布在全球最大的超级充电站“上海浦东丁香国际商业中心”充电站，将于11月22日正式揭幕。这座最新的超级充电站拥有50个超级充电桩。众业达（002441）在互动平台表示，公司助力特斯拉超级充电网络建设，与特斯拉合作建立粤东地区第一个超级充电站。中恒电气（002364）是特斯拉充电设备伊顿电气的代工企业，双方已有多年合作历史。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　“科技蓝筹”，“黑科技”：
　　5G、
　　大数据、
　　云计算、
　　物联网 、
　　芯片、
　　量子通信、
　　半导体、
　　集成电路、
　　“无人驾驶”.

　　三.今日操作提示：
　　1.上周大盘四连阴，且周五放量下跌，60日线告急！
　　2.今日60日线的得失，意义重大：技术上，60日线一向
　　被看着中期强弱分水岭；“五一”以来的上升通道的下
　　轨线与60日线重合，跌破60日线就意味着上升通道失守！
　　3.如果今天继续中阴线报收，则中期头部形成，至少年底前
　　没有行情了。
　　4.周五沪市突然放量至3138亿，为近期罕见，但指数也就
　　只下跌了16个点，个股涨跌家数比163：1193，两市2904
　　只个股下跌，近百家个股跌停，大盘权重股护盘，指数严
　　重失真！当引起重视。
　　5.但周末IPO新股发行减少到5家，融资30亿，IPO明显减
　　速！可见管理层对市场的呵护。


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【个股淘金早参】

一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开低走下跌0.48%，深市几大指数均大跌2%或以上。板块以下跌居多，保险和银行板块大涨，券商和两桶油也上涨，运输、电力、家电和地产等板块相对抗跌。题材则遭遇通杀，次新、芯片、地热、国产软件、5G和物联网概念等领跌且都是暴跌。个股普跌，两市仅三百来只个股收红，涨停板23个，其中自然涨停板仅5个。逾百只个股跌停，1161只个股大跌5%以上。

          大盘四连跌，沪指因大金融和两桶油等上证50中的权重的硬撑而只是小跌，上证50指数更是大涨2%且创出阶段性新高。50中二三十个大象股大涨换来的是个股跌出了股灾的味道，久违的百股跌停走势再现，有些个股连跌两三个跌停板可谓不是股灾甚是股灾，次新板块四天跌去两个半月的涨幅与股灾时的惨况无异。大跌的原因不言自明，就在于某社某报为“二八现象”唱赞歌却再拿“炒小、炒新”说事所致，一年发几百个小盘股却不乐见小盘股涨，这样的事全世界都没有，投资者被保护的喘不过气来就只能用脚投票。然而周末并不太平，周五盘后号称史上最严资管意见出台，这是去杠杆的延伸，短线而言无疑是利空而并非利空出尽，因为周五的大跌并非提前反映的这消息，恰恰相反规范银行理财所利空的银行股周五却还大涨。新股核发数量及首份年报高送转预案出炉对大跌的次新板块算是小利好，然而大跌后给口糖吃只能缓和下跌势，跌破的趋势想一下子扭转基本上不太可能，说不定还可能打乱原本的节奏。

          大盘放量杀跌，今日还有惯性下跌的可能，而后可能会展开对60日线的争夺。那些护盘的权重不补跌就难言调整结束，深市因为下跌速率更快其走势就更加重要，今日再急跌一把过后需要迅速的回抽或反弹才有效，否则又会引起沉重的抛压。总的来说，市场恐慌性杀跌再惯性下探后可能有回抽，一般来说百股跌停后都会出现短暂的机会当然股灾时除外，只是如今这种非正常的市场下有机会也会是有限的结构性机会。短线操作上在赚钱效应出来之前维持谨慎仍有必要，严控仓位、谨慎参与，激进投资者可以等再急跌后小仓位参与。热点看高送预期概念能否起波澜，部分被错杀的质优成长股或许有反包机会，另外周五午盘逆市的上海国改股不补跌的话可能也会有些动静。关键还是要看底部崛起个股，高位股即使反抽下可能也并非机会，而高位未补跌的个股还存在补跌可能。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：聚灿光电、海川智能、华信新材、贵州燃气、安达维尔、国立科技、药石科技、剑桥科技、新余国科、苏博特、大业股份、乐惠国际、怡达股份、珀莱雅、盘龙药业
       2、开板新股：璞泰来、庄园牧场
       3、其他
       复牌补涨：艾格拉斯
       无人驾驶：银江股份
       人工智能：科大国创
       360借壳：江南嘉捷

       三、游资和机构龙虎榜
       广宇发展（ 000537 ）：四家机构席位买入4717万
       艾格拉斯（ 002619 ）：财通温岭中华路及浙商温岭人民东路游资封板，两机构卖1000万
       庄园牧场（ 002910 ）：申万济南文化西路及长江上海锦绣路游资封板
       科大国创（ 300520 ）：华泰厦门厦禾路及浙商临安万马路游资封板
       银江股份（ 300020 ）：海通天津霞光道及中信上海溧阳路游资封板
       璞泰来（ 603659 ）：广发中山小榄及方正深圳别墅路游资封板

       四、周末重要题材资讯
       ○天河二号将换国产芯，中国超算全球领先（作者：幽兰行天下）
         超级计算机概念股：中科曙光（ 603019 ）、浪潮信息（ 000977 ）、天通股份（ 600330 ）、天源迪科（ 300047 ）
       ○特斯拉全球最大超级充电站即将揭幕，产业链引关注
         特斯拉+充电桩概念股：中鼎股份( 000887 ) 、万马股份( 002276 ) 、众业达( 002441 )、中恒电气（ 002364 ）
       ○腾讯“无感支付”重磅上线，智慧停车掀起新变革
         智慧停车概念股：安居宝（ 300155 ）、捷顺科技（ 002609 ）、东杰智能（ 300486 ）、五洋科技（ 300420 ）
       ○苹果新品或支持双卡双待 射频器件需求提升
         射频器件概念股：信维通信（ 300136 ）、立讯精密（ 002475 ）、硕贝德（ 300322 ）、麦捷科技（ 300319 ）
       ○18个铁路局公司正式挂牌，铁路改革进入加速阶段
         铁改概念股：铁龙物流（ 600125 ）、广深铁路（ 601333 ）
       ○饲料四季度涨价预期再起，龙头显著受益
         饲料股：海大集团（ 002311 ）、正邦科技（ 002157 ）、禾丰牧业（ 603609 ）、新希望（ 000876 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

导读：
　　长园集团管理层成功"上位" 24亿元交易曝光
　　山东华鹏跨界并购存疑 交易对手曾被要求责令整改
　　员工持股计划跌到"一文不值" 探路者董事长卖股兜起
　　增值率下滑业绩承诺未达成 汇冠股份抛弃昔日宠儿旺鑫精密
　　多次追缴欠款难收回 *ST坊展保壳压力下拟折价转让债权
　　和泰安成夺第一大股东 焦作万方股权争夺升级


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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

资讯导读】
沪指冲高回落风格分化加剧风险
天河二号将换国产芯中国超算全球领先
18个铁路局公司正式挂牌铁路改革进入加速阶段
汇川技术(300124)：布局新能源乘用车进展顺利
【主编视角】沪指冲高回落风格分化加剧风险
过去一周，沪指冲高回落。周二最高涨至3450.5点，创出2016年1月5日以来新高后连跌四日，全周跌1.45%。创业板指表现更弱，周五创出近四个月来最大单日跌幅，全周跌3.51%。两市日均成交达到5717亿元，较前周增加10%。个股多数下跌，全周上涨个股仅409只，个股下跌占比超过87%。
过去一周，市场最主要的特征即是大小盘个股表现严重分化。从指数看，上证50全周涨2.67%，创出2015年7月中旬以来新高；中证1000指数全周跌3.78%，今年跌幅超过14%。有券商研报认为，个股调整从10月底以来已经开始，只是风格分化下，影响指数的权重股走强令市场出现强势的“假象”。短期看，风格分化下，权重股快速上涨加剧调整风险。同时，上周五央行发布资管新规、美联储12月加息等宏观层面扰动因素也在增加，投资者谨慎为宜。
【今日头条】天河二号将换国产芯中国超算全球领先
据外媒报道，“天河二号”研究中心专家称，今年年底，“天河二号”将使用全新的国产Matrix 2000加速器，替换原有的Intel加速器，替换后“天河二号”将成为真正的国产超级计算机，运算速度有望达到每秒10亿亿次，接近目前的三倍。Matrix 2000由国防科大自主研发，性能功耗比大幅超越第一代Inter加速器，可完成实现替代。
最新公布的全球超算Top 500榜单中，中国超级计算机“神威·太湖之光”和“天河二号”连续第四次分列冠亚军，且中国超算机上榜总数达到202台，超过美国夺得第一。业内认为，超级计算机作为世界科技领域的战略制高点， 是体现科技竞争力和综合国力的重要标志。同时，依托超算中心构建的应用平台，已在生命科学、新材料新能源、智慧城市等领域取得一系列应用成果，并将在人工智能等领域发挥重要作用。A股中，中科曙光(603019)是国内高性能计算领军企业，近日成功研制出面向E级计算（每秒可进行百亿亿次数学运算）的Torus硅元交换机；浪潮信息(000977)作为国内服务器市场龙头，近期发布了多款“AI 超级计算机”。
【投资聚焦】18个铁路局公司正式挂牌铁路改革进入加速阶段
据媒体报道，19日，已完成公司制改革工商变更登记的18个铁路局公司正式挂牌，标志着铁路公司制改革取得重要成果。2018年起，铁路局公司将全面按照新机制运行，实现从传统运输生产型企业向现代运输经营型企业转型。与此同时，中国铁路总公司本级的公司制改革方案建议也已经上报财政部。
业内认为，中央明确提出铁路改革今年要迈出实质性步伐。按照铁路企业的公司制改革三步计划，目前已完成两步，即将进入最后加速阶段，铁总将更名为中国国家铁路集团公司，目标是实现绝对的政企分开。同时，铁总在高铁、土地、普铁以及制度上的改革也将全面推进，6万亿的总资产规模将为改革创造极大空间。A股中，铁总下属公司有铁龙物流(600125)、广深铁路(601333)等。
【独家参考】新洋丰(000902)：延伸产业链打开成长空间
怀新资讯获悉，新洋丰(000902)拟与道格资本共同设立产业并购基金。本并购基金将作为上市公司资源整合的项目储备平台，为公司向现代农业产业链的延伸和布局寻找潜在的合作伙伴、投资储备并购项目。根据公司的业务布局，公司未来产业链延伸的方向将主要是向下游布局瓜果、蔬菜、牛肉等产业，转型现代农业产业解决方案供应商，一方面能够促进主业销售增长，另一方面能够打造新的业绩增长点，进一步打开公司的长期成长空间。
此外，公司近期与德国康朴专家建立战略合作关系以优化产品结构，开发新型肥料并改良产品品质，提高自身国际化技术实力。预计2017-2019年，公司新型复合肥料销售量分别为68万吨、105万吨和162万吨，有望带动公司业绩重回增长快车道。
【独家参考】汇川技术(300124)：布局新能源乘用车进展顺利
怀新资讯获悉，汇川技术(300124)积极布局新能源乘用车，目前进展符合预期。公司在新能源乘用车动力总成业务研发投入力度空前，意在进入全球主流车企的供应链。除了与国内的吉利、广汽、长安等知名车企建立深度合作外，公司已经与大众和宝马建立联系，未来有望成为国内首家进入外资车企的第三方电控供应链，力争在一线国内整车厂和国际车厂方面获得定点认证。公司表示，新能源乘用车业务目前还处于布局阶段，预计从2019-2020年开始产生批量销售。
此外，公司控股子公司江苏经纬近期中标宁波市轨道交通4号线及2号线二期工程车辆牵引系统采购项目，预计中标金额1.23亿元。本次中标是公司轨交业务首次在异地取得突破，有望提高后续中标的可能性。

【财经要闻】
国务院日前印发《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》。
央行发布资管新规，再次推进了去杠杆的进度。
财政部将会继续出台规范PPP相关政策。
公安部将全面推广新能源汽车号牌，2018年上半年将实现全国覆盖。
【公告淘金】
辅仁药业(600781)拟78亿收购开药集团100%股权，本次交易构成借壳上市。

TCL集团(000100)拟投建模组整机一体化智能制造产业园，总投资约96亿元。

新黄浦(600638)股东盛誉莲花拟6个月内继续增持公司股份，增持资金不低于5000万元。

盛运环保(300090)签署乌苏市生活垃圾焚烧发电项目，投资总额约为人民币3亿元。

华电重工(601226)签署4.34亿元单桩风机施工合同，占2016年营收的10.64%。

中捷资源(002021)拟收购易联盈100%股权，通过本次交易，能够为公司搭建农产品(000061)线上销售平台，促进公司农产品(000061)线上、线下业务的协同发展

长青集团(002616)拟3.5亿元投建生物质热电联产项目。

凯普生物(300639)公布首份年报高送转预案，拟10转10派5元。
【热点数据】年内708家公司完成重组
统计显示，截至目前沪深两市共有1144家公司涉及重组，按照重组进程来统计，有15家公司重组进展显示为证监会批准，27家为暂停中止，45家显示未通过，215家停止实施，20家公司正在实施中，708家重组完成；另外，有9家公司重组进程显示为并购重组委员会批准，53家显示为董事会预案、49家重组进程为股东大会通过，1家是商务部批准，2家则是其他行政部门批准。
而根据公开数据显示，截至三季度末，至少已有8家借壳上市公司完成2017年业绩承诺；未完成的对赌协议数量亦同步增加。去年共有127起对赌合约未完成业绩承诺，超过2014、2015年总和。
【资金风向】市场深度调整 资金买入璞泰来
上周五，沪指继续下跌，在回调到60日线附近得到一定的支撑。创业板指则一路振荡下行，大幅下挫。截至收盘，两市共计成交6462亿元，较上个交易日增加1554亿元；主力合计净流出269亿元。沪指跌0.48%%报3383点，深成指跌2.12%报11293点，创业板指跌2.36%报1834点。盘面上，保险、银行、运输设备等板块涨幅居前，综合类、半导体、航空等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是璞泰来、金轮股份(002722)、广哈通信，金额分别达2.42亿元、0.73亿元、0.69亿元。当前市场风险较大，以控制仓位为主。
【一周回顾】
上周沪指冲高回落，周五更是出现了恐慌式杀跌，上百支个股跌停，周跌幅为1.45%。创业板指跌幅更大，周跌幅为3.51%。盘面上，金融板块有明显的护盘迹象。
上期财富资讯推荐的个股表现一般，大盘风险仍较大，严格控制仓位为主。



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【上证内参】中证早知道

【今日导读】
　　腾讯“无感支付”重磅上线 智慧停车掀起新变革
　　特斯拉全球最大超级充电站落户上海 投资加速中
　　中国动力(600482)携中电广通(600764) 雄安新区设新能源投资公司
　　辅仁药业(600781)被开药集团借壳 天银机电(300342)中标电磁项目

　　【中证头条】
　　腾讯“无感支付”重磅上线智慧停车掀起新变革
　　腾讯无感支付17日在广州正式上线，市民只需通过“腾讯无感支付”小程序一键绑定车牌，智能管理系统将通过视频OCR智能识别技术识别车辆信息，同时通过云端进行安全匹配校验。出入场信息将即时同步至“腾讯无感支付”小程序，并自动进行计费，用户可通过小程序查看停车信息、交费明细等内容。目前，首批支持的停车场已正式上线。
　　点评：腾讯无感支付是基于停车场智能管理系统推出的便捷支付技术，用户只需通过“腾讯无感支付”小程序一键绑定车牌，开通自动交费，即可感受入场无需领卡、离场无需扫码的便捷支付体验。腾讯透露，“无感支付”将协助停车场进行网联化、智慧化转型，推动城市智慧交通建设。广东驿亭信息科技有限公司凭借丰富的停车移动支付服务经验，成为支持腾讯“无感支付”的合作伙伴。据悉，腾讯“无感支付”智能停车未来将陆续在广州、深圳、杭州等地的停车场上线，未来有望在智慧停车领域掀起新的变革。
　　◆腾讯“无感支付”由广东驿亭信息科技有限公司提供技术支持。上市公司中，安居宝(300155)与广东驿亭已在智慧停车领域展开深入合作，在广州正佳广场推广的云停车场采用微信支付的解决方案得到了微信方面的肯定，该项目成为微信在全国进行宣传推广的标准解决方案。 捷顺科技(002609)打造的全国首个“银联无感支付”停车场已深圳宝安机场上线，全面实现人行、车行硬件的互联网化、智能化，公司智慧停车业务已进入全国20多个城市。

　　【中证聚焦】
　　特斯拉全球最大超级充电站落户上海 投资加速中
　　据媒体报道，特斯拉官网发布最新消息，特斯拉宣布在全球最大的超级充电站“上海浦东丁香国际商业中心”充电站，将于11月22日正式揭幕。这座最新的超级充电站拥有50个超级充电桩。
　　点评：特斯拉作为电动车领域的领军企业，其在充电网络上的大笔投入，或对行业发展起到引领作用。券商研报认为，新能源车产销量恢复后将进一步倒逼充电设施投资加速，随着补贴由购车向充电环节倾斜，社会主体投资积极性也显著提升。
　　◆A股上市公司中，众业达(002441)在互动平台表示，公司助力特斯拉超级充电网络建设，与特斯拉合作建立粤东地区第一个超级充电站。中恒电气(002364)是特斯拉充电设备伊顿电气的代工企业，双方已有多年合作历史。
　　◆1月17日中午，在三次推迟之后，特斯拉终于发布了旗下第一款纯电动半挂卡车TeslaSemiTruck以及一个意料之外的产品--新一代纯电动跑车Roadster。

　　【要闻精选】
　　国务院印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知，划转范围包括中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构。划转比例为企业国有股权10%。
　　央行等五部委联合发布规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿），意见指出，资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益；对公募和私募产品的负债比例分别设定140%和200%的上限。
　　据天河二号研究中心专家介绍，今年年底天河二号将使用新的Matrix2000加速器，替换原有的英特尔加速器，天河二号因此将完全成为国产超算，其最大运算速度或达到每秒10亿亿次。
　　中国铁路总公司所属18个铁路局均已完成公司制改革工商变更登记，今日（11月19日）正式挂牌，标志着铁路公司制改革取得重要成果。
　　11月18日，是杭州娃哈哈集团创立三十周年的日子。宗庆后一改“娃哈哈不差钱不上市”的老调，改口说道，“上市以后能加快企业发展，在适当时候娃哈哈也会考虑上市”。

　　【公司动向】
　　中国动力(600482)携手中电广通(600764) 雄安新区设新能源投资公司
　　中国动力(600482)公告，与中电广通(600764)、清控通恒、一嗨基金签署在雄安新区合资设立特恒通新能源投资有限公司的投资协议，合资公司注册资本5亿元，公司与中电广通(600764)分别出资1.25亿元，持股25%。
　　点评：通过与新能源汽车厂商合作或技术引进，可逐步引领本公司进入新能源汽车的核心配套零部件、充电设施等的生产制造及服务等产业领域。也有利于公司积极参与到雄安新区绿色新城的建设中。
　　辅仁药业(600781)资产收购 开药集团借壳上市
　　辅仁药业(600781)公告，拟向辅仁集团等14名交易对方发行股份及支付现金购买其合计持有的开药集团100%股权，标的公司估值作价为78.09亿元，同时，公司拟向不超过10名特定对象非公开发行股票募集不超过53亿元配套资金。本次交易构成借壳上市。本次交易完成后，上市公司控制权未发生变更。
　　红相电力(300427)拟定增募资12.8亿 投向九大项目
　　红相电力(300427)公告称，公司拟2.51亿元收购控股子公司星波通信32.4589%股权，实现全资控股。公司同时披露定增预案，拟发行不超7051.74万股，募资不超12.8亿元，用于红外热成像机芯产业化项目、配网自动化产品扩产项目、车载牵引变压器产业化项目、收购星波通信股权等九大项目。
　　天银机电(300342)子公司中标中国空空导弹研究院电磁项目
　　天银机电(300342)公告，全资子公司华清瑞达中标中国空空导弹研究院“宽带多频段射频仿真阵列（1）”项目，本项目涉及电磁战场宽带多频段电磁对抗技术，中标金额4398万元，金额占2016年度公司经审计的军工业务收入的40.49%。据介绍，争取电磁战场的主动权是我军新兵种战略支援部队的主要作战职能之一， 也是未来国防信息化建设投入的重点方向之一。
　　两市首份年报高送转预案出炉，凯普生物(300639)预计全年盈利8800万元-9500万元，与上年同期上升15.65%-24.84%，拟10转10派5元。
　　信捷电气(603416)在互动平台表示，公司在国内小型PLC市场上占据国产品牌第一的位置。公司的产品涉及机器视觉和人机界面，对于AI智能方向的研发和生产公司也会进行相关考虑。
　　越秀金控(000987)拟通过发行股份并支付现金，作价62.64亿元购买穗恒运A等六方持有的广州证券32.765%股权，并募集配套资金。
　　宜通世纪(300310)与中国联通(600050)签署协议 拟在资本、物联网等多领域战略合作。
　　中捷资源(002021)公告称，拟收购易联盈（北京）网络科技有限公司100%股权。山东华鹏(603021)拟不超6.5亿收购巨擘亿网51%股权。
　　渤海金控(000415)全资子公司与波音公司签署飞机采购合同。
　　瑞丰高材(300243)获江苏瑞元及一致行动人举牌 持股达5%。
　　一汽轿车(000800)拟将相关资产转让给控股股东，预计增利1亿元。
　　东方锆业(002167)澳大利亚Image项目获得最终审批。
　　银轮股份(002126)成为通用公司铝水空中冷器供应商。

　　【资金观潮】
　　11月17日主力资金抢筹1股 净买入金额逾2亿元
　　在11月17日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超2亿元，为璞泰来，净买入额2.42亿元。另外金轮股份(002722)、广哈通信净买入金额逾7000万元，紧随其后。
　　点评：璞泰来为刚上市新股，当日盘中打开一字板。近日次新股整体表现羸弱，璞泰来后市走势有待观察。金轮股份(002722)走势相对强势，主力运作迹象明显。

　　【一周回顾】
　　11月16日产经透视“百度阿波罗将与雄安在智能交通领域合作 明年实现无人驾驶车量产”，重点推荐标的银江股份(300020)次日在市场大跌的情况下报收涨停；同日中证聚焦“固态电池技术取得新突破 未来电动汽车充电只需1分钟”，重点推荐标的珈伟股份(300317)次日盘中最高涨幅逾9%。11月15日产经透视“浙江体育局联手阿里体育 打造智慧亚运和智慧杭马”，重点推荐标的莱茵体育(000558)次日盘中一度封上涨停。14日中证头条“新能源车牌照最早明上半年恢复发放 国家扶持力度加大”，重点推荐标的春兴精工(002547)16日强势涨停。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国务院】：国务院印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知，划转范围包括中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构。公益类企业、文化企业、政策性和开发性金融机构以及国务院另有规定的除外。
　　【发改委】：针对包头地铁被叫停事件，目前发改委基础司正在修订国务院2003年下发的《关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》(81号文)，将调整对于申报地铁城市的人口、GDP和财政状况等要求，严格把关，提升对轨道交通项目审批的约束力。
　　【财政部】：发出《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》，其中明确：进一步规范政府和社会资本合作(PPP)项目运作，防止PPP异化为新的融资平台，坚决遏制隐性债务风险增量。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】饲料涨价；超算
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、银江股份（ 300020 ）：海通天津霞光道及中信上海溧阳路游资封板
　　2、【机构评级变动】：中青旅(600138) 川投能源(600674)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：国务院印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知，划转范围包括中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构。公益类企业、文化企业、政策性和开发性金融机构以及国务院另有规定的除外。
　　【发改委】：针对包头地铁被叫停事件，目前发改委基础司正在修订国务院2003年下发的《关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》(81号文)，将调整对于申报地铁城市的人口、GDP和财政状况等要求，严格把关，提升对轨道交通项目审批的约束力。
　　【财政部】：发出《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》，其中明确：进一步规范政府和社会资本合作(PPP)项目运作，防止PPP异化为新的融资平台，坚决遏制隐性债务风险增量。
　　【央行】：央行发布2017年第三季度中国货币政策执行报告，要坚持稳中求进工作总基调和宏观政策要稳、微观政策要活的总体思路，深化利率和汇率市场化改革，进一步完善调控模式。
　　【中铁总】：截至2017年11月15日，中国铁路总公司所属18个铁路局均已完成公司制改革工商变更登记，11月19日正式挂牌，标志着铁路公司制改革取得重要成果，为国铁实现从传统运输生产型企业向现代运输经营型企业转型发展迈出了重要一步。
　　【房地产】：70座大中城市住宅销售价格指数显示，10月份新建商品住宅价格环比上涨的城市有50座。国家统计局解读称，据测算，一线城市新建商品住宅和二手住宅价格同比涨幅均连续13个月回落，10月份比9月份分别回落0.5和0.7个百分点。
　　【限售股解禁】：本周(11月20日-11月24日)共有38家公司限售股陆续解禁，合计解禁量38.36亿股，按11月17日收盘价计算，解禁市值为682.47亿元，较本周解禁市值237.04亿元上升187.91%。
　　【沪股通】：沪股通11月17日净卖出贵州茅台11.29亿元，其中卖出金额达17.56亿元，双双创下自沪股通开通以来的单日最大规模。
　　【年报高送转】：两市首份年报高送转预案出炉，凯普生物预计全年盈利8800万元-9500万元，与上年同期上升15.65%-24.84%，拟10转10派5元。
　　【上期所】：铜期货期权的立项申请近日已获得中国证监会批复同意。这将是我国首个工业品期权品种，将进一步丰富国内有色金属衍生品市场的风险管理工具。
　　【证监会】：新疆火炬燃气股份有限公司、苏州赛腾精密电子股份有限公司、雪龙集团股份有限公司、深圳中天精装股份有限公司4家公司将于11月21日首发上会。

　　【申购提醒】
　　今日无新股申购
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交14623手，持仓33394手，日增仓3319手；IH1712成交10419手，持仓18729手，日增仓3112手；IC1712成交12036手，持仓23928手，日增仓3503手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水2.65点，IH1712贴水1.6点，IC1712贴水38.34点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报13400点，涨1.36%；成交20.5345万手，持仓64.9115万手。

　　【国际市场要闻】
　　1、美国共和党参议员柯林斯：希望将最高个税税率维持在39.6%，并不支持下调企业税至20%；税改计划需要发挥作用，但尚未承诺一定会投支持票。
　　2、TechWeb援引外媒称，两名知情人士表示，东芝11月20日将做出决定，拟从海外投资者手中筹集约50亿美元资金，以使这家陷入困境的企业集团仍是一家上市公司，即使其关键业务的出售被推迟。此外，东芝发布声明称，通过出售对西屋持股和相关权益，预计到2018年3月的财年将从资产负债表释放750亿日元资金。
　　3、美银美林分析基金资金流向数据发现，全球投资者正在加速涌入科技股。截至11月15日的一周内，全球科技类基金共吸引了11亿美元资金流入，而在截至11月8日的一周内则流入13亿美元，这两周成为今年单周流入记录的前两名。
　　4、东芝：日本东芝周一(11月20日)将决定向海外投资者募集大约50亿美元资金，以便在出售关键性业务被推迟的情况下，维持在东京证交所的上市状态。
　　5、英国：首相与欧盟首脑们一致认为，英国脱欧谈判已经取得良好进展，但还需采取更多行动。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月20日周一股市气象预期：阴转多云。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【特斯拉】：特斯拉官网发布最新消息，特斯拉全球最大的超级充电站“上海浦东丁香国际商业中心”充电站将于11月22日正式揭幕。据TechWeb报道11月17日消息，10月23日特斯拉宣布全球最大的Tesla超级充电站落户上海，这座最新的超级充电站全名为“上海市丁香国际商业中心超级充电站”，开放时间为24小时，拥有50个超级充电桩。
　　【饲料涨价】：近期除了VA、VE连续上涨，还有微量元素和磷酸氢钙跳涨，并称“添加剂三疯”。数据显示，磷酸氢钙11月1日至6日现货平均价从2033元/吨跳涨近4%至2111元/吨，目前仍维持此价格，较7月底本轮反弹低点1672.22元/吨涨26%。另外，受环保影响及原料走高，多矿成本抬升，微量也货紧挺价。
　　【长三角区域合作规划】：日前，上海市经济信息化委、江苏省经济信息委、浙江省经济信息化委、安徽省经济信息化委联合印发《长三角区域信息化合作“十三五”规划(2016-2020年)》。
　　【超算】：据外媒报道，“天河二号”研究中心专家称，今年年底，“天河二号”将使用全新的国产Matrix 2000加速器，替换原有的Intel加速器，替换后“天河二号”将成为真正的国产超级计算机，运算速度有望达到每秒10亿亿次，接近目前的三倍。
　　【铁路改革】：据媒体报道，19日，已完成公司制改革工商变更登记的18个铁路局公司正式挂牌，标志着铁路公司制改革取得重要成果。2018年起，铁路局公司将全面按照新机制运行，实现从传统运输生产型企业向现代运输经营型企业转型。
　　【无感支付】：腾讯无感支付17日在广州正式上线，市民只需通过“腾讯无感支付”小程序一键绑定车牌，智能管理系统将通过视频OCR智能识别技术识别车辆信息，同时通过云端进行安全匹配校验。出入场信息将即时同步至“腾讯无感支付”小程序，并自动进行计费，用户可通过小程序查看停车信息、交费明细等内容。
　　【射频器件】：据科技媒体报道，2018年iPhone新机型有望支持双卡双待，相比2017年新机型支持2×2 MIMO，2018年新机预计将实现对4×4 MIMO天线的支持，单部手机MIMO价值有望达到5美元，同比增长100%。




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　广宇发展（ 000537 ）：四家机构席位买入4717万
　　艾格拉斯（ 002619 ）：财通温岭中华路及浙商温岭人民东路游资封板，两机构卖1000万
　　庄园牧场（ 002910 ）：申万济南文化西路及长江上海锦绣路游资封板
　　科大国创（ 300520 ）：华泰厦门厦禾路及浙商临安万马路游资封板
　　银江股份（ 300020 ）：海通天津霞光道及中信上海溧阳路游资封板
　　璞泰来（ 603659 ）：广发中山小榄及方正深圳别墅路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 春秋航空 601021 11月19日 买入 维持 中泰证券
2 通化东宝 600867 11月17日 买入 维持 东吴证券
3 合兴包装 002228 11月17日 买入 维持 招商证券
4 苏垦农发 601952 11月17日 增持 首次 申万宏源
5 华润双鹤 600062 11月17日 买入 维持 华泰证券
6 长青股份 002391 11月17日 增持 首次 国海证券
7 金达威 002626 11月17日 买入 维持 西南证券
8 中青旅 600138 11月17日 买入 维持 申万宏源
9 精测电子 300567 11月17日 买入 维持 中银国际
10 上海机场 600009 11月17日 买入 维持 国金证券
11 美年健康 002044 11月17日 买入 维持 国金证券
12 兴发集团 600141 11月17日 买入 维持 国海证券
13 长白山 603099 11月17日 增持 维持 华泰证券
14 中国化学 601117 11月17日 增持 维持 华泰证券
15 川投能源 600674 11月17日 买入 首次 华泰证券
16 新和成 002001 11月17日 买入 维持 国海证券
17 海螺水泥 600585 11月17日 买入 维持 申万宏源
18 隆平高科 000998 11月17日 买入 维持 广发证券


　　【中青旅(600138)】：大额补助增益持续业绩，非门票收入潜力逐步释放　　　　　　　　　
　　中青旅公告子公司乌镇旅游于近日收到桐乡财政局财政补贴，此次财政补贴与世界互联网大会相关：鉴于乌镇旅游在世界互联网大会筹备工作中做出的突出贡献，为大力支持互联网大会配套项目的建设，桐乡市财政局决定对乌镇旅游给予人民币7.97亿元补助。截至2017年11月16日乌镇旅游已收到桐乡市财政局拨付的人民币5.97亿元补助款，尚余2亿元补助款暂未到账。


　　大额补助款支持乌镇后续建设，现金流得到有效保障。目前已有5.97亿元资金到账，该笔资金可直接投入到乌镇互联网大会项目的持续建设上。根据公司半年报显示，目前最主要的在建工程乌镇旅游二期工程预算将近19亿元，已转固及余额部分在13亿元，尚有6亿元资金需要投入，且考虑到后续开发濮院项目，公司未来两年内还有持续的大额资本开支。本次补助款的到位将有效支持乌镇旅游及后续项目的开发建设。


　　采用资产相关方式确认，未来经营持续受益。由于之前的政府补助都按照与收益相关的会计方式一次性确认，对当期损益影响较大。此次考虑到补助用于互联网大会项目的持续建设，采用资产相关方式更加合理。未来会根据资产实际折旧年限进行同步的分期确认，如果按照一般40年计算，则每年期可确认该类型投资收益2000万元。


　　非门票收入具有持续挖掘潜力，千万客流之后更看业态综合性。今年预期乌镇将实现游客接待量突破千万的成绩，结合乌镇门票价格提升在明年全年的体现，在门票收入上会有较好增长。不过，乌镇真正后续的增长潜力更来自于非门票的住宿、餐饮、娱乐、购物需求。一方面，休闲游持续发力，80、90后散客成为主流，追求品质生活推动二次消费转化率的提升；另一方面，乌镇产品不断升级，互联网大会、乌村、西栅均会新增住宿供给，新的度假元素也在不断融入，非门票收入存在持续挖掘潜力。


　　盈利预测及投资建议：此次大额补贴体现了地方政府对于乌镇景区和品牌的大力支持，对公司后续资本开支起到有效支持。基于资产相关确认的模式下，乌镇公司将持续稳定受益于补助。作为全国最优秀的休闲度假典范，乌镇的非门票收入还有很大的挖掘潜力。维持盈利预测，我们预计17/18/19年EPS为0.82/0.90/1.04元，对应PE为24/22/19倍，维持“买入”评级。


　　风险提示：1.景区客流不及预期风险；2.在建项目进度不及预期的风险（.申.万.宏.源）

　　【川投能源(600674)】：纯水电标的，雅砻江处黄金发展期
　　A股最纯正水电标的，雅砻江贡献主要利润
　　公司以水电为核心主业，截至2017年上半年，公司控参股雅砻江水电、大渡河水电等4家水电公司，参控股总装机容量为2769.7万千瓦，权益装机为898.4万千瓦。公司核心资产为雅砻江水电48%股权，2014年以来，从雅砻江水电获取的投资收益占公司净利润的98%以上。根据公司公告，目前雅砻江水电运行良好，按建设规划，未来装机容量将持续攀升，我们预计业绩将持续增长，公司业绩将不断增厚，首次覆盖给予“买入”评级。


　　雅砻江步入黄金开发期，公司业绩持续增厚可期
　　根据公司公告，雅砻江规划装机容量约3000万千瓦，在全国十三大水电基地中排名第三。根据公告，下游5级电站1470万千瓦已全部投产，2016年-2025年继续推进雅砻江水电开发，期间新增装机约800万千瓦，发电能力达到约2300万千瓦，较2015年增加56%，2020-2025年将有7座电站迎来首台机组投产，叠加江苏等下游电力消费区域用电稳定增长等因素，未来雅砻江水电收益将持续增加。根据我们测算，2025年雅砻江水电净利润有望达到126.1亿元，较2016年增长72%，其中归属川投能源的投资收益为60.5亿元。


　　水电现金流充沛，保障股东分享权益
　　根据雅砻江水电2017年短期融资券募集书披露，从2016年9月至2025年前后，预计雅砻江水电投资总额约1809亿元，参考锦屏一期、二期等水电项目建设方案，20%为自有资金，其中48%由川投能源提供，分摊到10-13年投资期，每年需投入约13-17亿元。2015年、2016年公司经营现金流及投资现金流净额总数分别为10亿元、12亿元，叠加雅砻江水电装机容量稳步增长，业绩持续放量等因素，我们认为大概率可以覆盖公司资本开支。


　　首次覆盖给予“买入”评级，目标价12.98-13.49元
　　根据17年三季报，目前雅砻江水电运营状况良好，发电量、净利润等数据稳中有升，我们预计17年上网电价有望与16年持平，雅砻江全年业绩可期；此外，因煤价走高致使火电厂关闭，17年火电不贡献利润，17年全年营收可能迎来12.7%左右的下滑，但因雅砻江投资收益增加，预计17年全年归母净利润比2016年小幅增加2.9%。我们给予公司2017~2019年EPS为0.82/0.83/0.85元，BPS为5.19/5.71/6.25元的预测。当前股票价格对应2017年~2019年的PE为12.36/12.19/11.94倍，PB为1.96/1.78/1.63倍。参考水电可比公司17年平均PB估值为2.6倍，给予
　　公司17年2.5-2.6倍PB，对应目标价12.98-13.49元，给予“买入”评级。


　　风险提示：来水偏枯；煤价继续高位运行风险。（.华.泰.证.券）

xxx18 发表于 2017-11-21 14:49

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-21

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

摘要：证监会党委已经决定成立发行与并购重组审核监察委员会，对首次公开发行、再融资、并购重组实行全方面的监察，对发审委和委员的履职行为进行360度评价。要健全监督制约机制，坚持无禁区、全覆盖、零容忍，终身追责。
　　【要闻点睛】
　　新华社：习近平主持深改组会议强调，拓展宅基地制度改革试点范围，已经有前期实践基础，要严守土地公有制性质不改变、耕地红线不突破、农民利益不受损底线。不得以买卖宅基地为出发点，不得以退出宅基地使用权作为农民进城落户的条件。
　　财政部：公布资源税法征求意见稿。授权国务院开展水等资源税试点；考虑到对水等自然资源征税需先行开展试点，目前立法条件还不成熟，可依法授权国务院组织开展相关试点工作。为支持深水油气勘探开发，从深水油气田开采的油气减征30%资源税。
　　财政部：为进一步均衡省以下财力分配，加大对基层财政的支持力度，财政部20日发布通知提前下达33个省(自治区、直辖市、计划单列市)2018年县级基本财力保障机制奖补资金15672300万元，要求待2018年预算年度开始后按程序拨付使用。
　　工信部：印发《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》，其中提到，加大财税支持力度、创新金融支持方式等。鼓励民营企业“走出去”参与国外基础设施建设，支持“走出去”企业以境外资产或股权、矿权为抵押获得融资。
　　人民日报：我国金融业开放的脚步从未停歇，这些年开放型经济新体制逐步健全，对外贸易、对外投资、外汇储备稳居世界前列。我国坚持协同推进扩大金融业对外开放、完善人民币汇率形成机制、减少资本管制。
　　经济参考报：国家发改委副秘书长范恒山日前表示，2018年中国经济增速将有望超过6.5%，受益于市场层面、政府层面等一系列因素的影响，未来的若干年内，中国经济仍将保持比较良好的发展态势。
　　央行：11月20日中国央行进行700亿元7天逆回购操作、200亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，有800亿元逆回购到期。
　　央行调查：三季度个人购房贷款需求同比降温。央行北京营业管理部近日公布的报告显示，银行家宏观经济热度指数自2016年二季度来连续六个季度上涨；在经济热度持续上涨的情况下，虽然超过半数的受访者认为当前物价水平“高，难以接受”，但比例较上季降低，且未来物价上涨预期继续减弱。
　　十六部门推动民营制造业转型升级提出八项主要任务：为进一步激发民间投资活力，引导民营制造业企业转型升级，加快制造强国建设，工业和信息化部、发展改革委、科技部、财政部、环境保护部、商务部、人民银行、工商总局、质检总局、知识产权局、工程院、银监会、证监会、保监会、国防科工局、全国工商联日前联合印发《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》。
　　【股市速览】
　　央视：在运行一个多月后，证监会第十七届发审委63名委员今天在证监会举行了集体履职仪式。中国证监会主席刘士余在仪式上表示，证监会将强化发审委制度运行监管，把权力关进制度的笼子里，坚持发审委选聘、运行、监察相分离原则，打造忠诚可靠、干事创业的发审委队伍；坚持依法全面从严监管，切实提升发行审核质量，严把上市公司质量关。
　　证监会：上周(11月13日至17日)新增2家报会企业，其中上交所1家，深交所创业板1家。截至11月17日，今年新增341家报会企业，其中上交所144家，深交所197家(中小板41家，创业板156家).
　　上交所：发布《关于安信证券发布贵州茅台研究报告相关事项的通报函》，称经对近期安信证券研报审核分析，分析师未在研报中说明提价信息的来源或预测依据，未对价格、销量等预估数据的合理性和可实现性进行审慎分析，亦未充分提示相关不确定性风险，可能对投资者产生误导。
　　证监会：6家公司的再融资事项获发审委审核通过。具体包括南威软件(603636)配股事项获通过；金新农(002548)、大洋电机(002249)、无锡银行(600908)、中化岩土(002542)、艾华集团(603989)发行可转债事项获通过。
　　经济参考报：今年以来，多家P2P公司赴美国上市。10月下旬以来，“现金贷”引发舆论强烈关注，社会各界对“现金贷”的超高利率和暴力催收等模式纷纷表示担忧。上市的网贷公司，其扩张能力通过上市得到增强，如果不加强监管，其背后的风险隐患将更大。
　　龙虎榜：盘后数据显示，11月20日龙虎榜中，共24只个股出现了机构的身影，有10只股票呈现机构净买入，14只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是晶盛机电、璞泰来、风华高科，净买入金额分别为4775万元、4588万元、3410万元。
　　【新股申购】
　　香飘飘和好太太将于11月21日进行申购，香飘飘申购代码为732711；好太太申购代码为732848.
　　【行业聚焦】
　　保监会：对农银人寿、交银康联人寿和长城人寿下发监管函，要求三家公司不得销售不符合监管要求的产品，违规产品退出市场，并对公司申报新产品采取禁止性措施。对此，保监会表示，将坚持“监管姓监”，全面强化保险公司产品管理的主体责任。
　　工信部：开放民间资本进入基础电信领域竞争性业务，深入推进移动通信转售业务发展，进一步扩大宽带接入网业务试点范围。支持民营企业探索建设工业互联网。鼓励民营企业参与智能制造工程。
　　保监会：前9月原保险保费收入30457.32亿元，同比增长21.01%。其中，产险公司原保险保费收入7816.87亿元，同比增14.54%；寿险公司原保险保费收入22640.38亿元，同比增23.43%。资金运用余额14.65万亿元，较年初增长9.38%。
　　证券日报：随着冬季保供期来临，天然气供应形势愈发严峻，江西、北京、青岛等地都上调了天然气价格，幅度多在10%左右。两桶油日前都宣布，将多措并举增加今冬明春的天然气供应。业内认为，鉴于天然气供不应求这一局面，预计接下来还有更多的省市上调天然气价格。
　　人民日报：国家新闻出版广电总局电影局透露，2017年，截至11月20日，全国电影票首次突破500亿元大关，创下新纪录。截至记者发稿时，2017年全国电影票房达500.2亿元，较去年同期增长15%，全国观影人次达14.48亿，较去年同期增长19%。全国总票房中，国产影片票房262亿元，占比52.4%。票房过亿元影片78部，其中国产片39部。
　　美银美林：民生银行、重庆农村商业银行及招商银行今年上半年资产管理产品相关收益占其公司收益6%至8%，为同业中最受影响。券商则以中信证券及广发证券最受影响，资产管理产品相关收益各占其公司收益14%及18%。
　　【个股掘金】
　　贵州茅台：沪股通连续第四个交易日净卖出，金额6.21亿元。
　　荣华实业：第一大股东溢价1.5倍转让全部股份，实控人变更。
　　江南嘉捷：360借壳方案获公司股东会审议通过。
　　依米康：参与编制国家标准《云计算数据中心基本要求》。
　　惠博普：中标1.86亿元海外油田设施采购大单。
　　梦网集团：大股东提议公司回购3-5亿元公司股票。
　　一汽夏利：未征集到合适受让方，控股股东终止公开征集。
　　万邦达：获中信国安集团举牌持股达5%。
　　中天金融：拟收购华夏人寿21%-25%股权，交易价不超310亿。
　　齐翔腾达：顺酐扩建项目投产，整体产能达20万吨/年。
　　宝泰隆：拟与北大资产经营有限公司等共同成立北京石墨烯研究院。
　　中电鑫龙：子公司中标逾20亿元PPP项目。
　　【数据一览】
　　沪深股市：沪指11月20日探底回升，盘中跌幅一度超过1%，最低下探至3337.12点，之后企稳回升，最终小幅收涨0.28%，收报3392.40点。深市三大股指集体大涨，深成指收涨1.28%，创业板指收涨1.41%，中小板指涨幅更是达到2.11%。两市合计成交4894亿元，行业板块涨跌互现。
　　港股：香港恒生指数11月20日收盘涨0.2%至29260.31点。腾讯控股连续第三天大涨，收涨超4%报420港元，市值逼近4万亿港元大关。
　　沪深港通：截止11月20日收盘，沪股通当日净流出15.03亿元，当日余额145.03亿元；深股通当日净流入7.75亿元，当日余额122.25亿元；北向资金当日净流出7.28亿元。港股通(沪)当日净流入31.50亿元，当日余额73.50亿元；港股通(深)当日净流入12.32亿元，当日余额92.68亿元；南向资金当日净流入43.82亿元。
　　融资融券：截至11月17日，上交所融资余额报6054亿，较前一交易日减少65.48亿；深交所融资余额报4172亿，较前一交易日减少58.30亿；两市合计10226亿，较前一交易日减少123.78亿。　　
　　【隔夜外盘】
　　美股：道指涨0.31%，报23430.33点；纳指涨0.12%，报6790.71点；标普涨0.13%，报2582.14点。
　　欧股：欧洲STOXX 600指数涨0.67%，报386.39点；德国DAX指数涨0.50%，报13058.66点；法国CAC 40指数涨0.40%，报5340.45点；英国富时100指数涨0.12%，报7389.46点。
　　亚洲：日经225指数11月20日收盘下跌0.60%，报22261.76点；韩国首尔综指11月20日收盘下跌0.25%，报2527.67点。
　　【外汇播报】
　　人民币：在岸人民币兑美元11月20日16:30收盘报6.6300，较上一交易日上涨53点。人民币兑美元中间价调升6个基点，报6.6271.
　　美元：截至发稿，美元指数涨0.37%，报94.0653；欧元兑美元跌0.47%，报1.1732；英镑兑美元涨0.21%，报1.3240；美元兑人民币涨0.08%，报6.6299.
　　回天新材：收到2111.88万元政府补助。

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【股海早參】
一.重要财经新闻：
　　1. 来源：证券时报：今年是一个少数派的大牛市，多数派的大熊市。
　　今年以来有2200多只股票股价下跌，占比超过75%；同期上涨股票只有700多只，占比不足25%。   数据显示，就在昨天，有近1000只股票创出年内新低！
　　慢牛可期，但可能还是结构性行情！
　　2. 来源 证券时报
　　但斌与一群高净值投资客聊了半天，概括起来就一句：“如果我有钱，A股有五家公司流通股买光！……会把茅台的流通股买光，把五粮液的流通股买光，美的、格力、伊利的流通股，全部买光。”
　　3. 作为保险股的龙头、今年涨得最好的大白马之一，中国平安股价一路狂奔，战绩上丝毫不逊色茅台：年内中国平安涨幅达117.95%，高于茅台；基金重仓市值最高，达368亿……
　　平安集团CFO兼总精算师姚波在专访中表示，平安二级市场的股价尚未反映公司真正价值，“保险这块，市场正在慢慢修复，目前平安十几倍的PE和内涵价值倍数不算高……”
　　4. 政府出巨资支持、AI国家队云从科技完成B轮融资
　　近日，中国人工智能国家队云从科技正式完成B轮5亿元人民币融资，加上此前广州市政府对云从科技的20亿政府资金支持，此次总计获得25亿元发展资金。本轮融资由顺为资本、元禾原点、普华资本联合领投，越秀产投、张江星河、前海兴旺跟投。同时，佳都科技等天使轮及A轮投资方均继续跟投。
　　云从科技是中科院旗下国际领先的人工智能公司，专注于计算机视觉与人工智能。
　　佳都科技（600728）与关联方新余卓安投资管理中心共同出资 5000 万元，投资云从科技，合计持有其27%的股权。此次B轮融资，佳都科技继续跟投。另外，跟投方之一越秀产投为越秀金控（000987）旗下基金管理机构。
　　5. 继《王者荣耀》后 又一个现象级手游《光荣使命》今日公测
　　《王者荣耀》后，下一个现象级手游会是哪一？答案已经浮出水面，那就是“吃鸡”类手游《光荣使命》。据“腾讯光荣使命君”的微博最新数据显示，《光荣使命》自开放预约以来，短短一周时间，全平台预约人数已经突破2500万。
　　《光荣使命》手游为巨人网络（002558）旗下小怪兽工作室开发，由腾讯极光代理创维数字（000810）携手腾讯推出miniStation，进军游戏和VR。
　　6. 创业板指探底回升 北上资金青睐龙头成长股
　　20日上午，创业板指数一度跌至近期新低，但随后走出探底回升的“深V”走势，收盘上涨1.41%。与股价上涨相对应的是，近期北上资金对龙头成长股的关注度明显提升，蓝思科技（300433）17日获深股通渠道净买入7.72亿元，创出深市今年以来的外资单日净买入规模纪录。与其同属苹果产业链的信维通信（300136）20日也获深股通渠道净买入8861万元。另外，根据龙虎榜数据，机构席位20日买入5只创业板个股，这一现象在此前并不常见。
　　7. 5G商用明年将迈第一步 一系列投资有望加速
　　正在举行的第十九届高交会上传出消息，我国三大通信运营商将于2018年迈出5G商用第一步，并力争在2020年实现5G的大规模商用。一些智能家居、柔性显示厂商等，都已经为5G时代的到来研发了适应性产品。来自中国电信的专家表示，目前5G基础研发测试已经进入第三阶段的系统验证，计划在6个城市开展5G与智慧城市、工业互联网、智能制造结合的相关试验。
　　8. 英国拟上调电动汽车预算：据媒体报道，英国财政部上周日表示，该国财政大臣本周发表的预算书将包含一系列促进无人驾驶和电动汽车、人工智能和电信行业发展的措施。该国将新设立一只体量达4亿英镑(5.3亿美元)的充电基础设施投资基金，专门用于资助企业在英国各地部署充电站。此外，他们还将拨款1亿英镑，帮助个人购买电动汽车。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.“科技蓝筹”，“黑科技”：
　　5G、
　　大数据、
　　云计算、
　　物联网 、
　　芯片、
　　量子通信、
　　半导体、
　　集成电路、
　　“无人驾驶”
　　2.新能源汽车：
　　据媒体报道，英国财政部上周日表示，该国财政大臣本周发表的预算书将包含一系列促进无人驾驶和电动汽车、人工智能和电信行业发展的措施。该国将新设立一只体量达4亿英镑(5.3亿美元)的充电基础设施投资基金，专门用于资助企业在英国各地部署充电站。此外，他们还将拨款1亿英镑，帮助个人购买电动汽车。

　　三.今日操作提示：
　　昨天大盘深V大反转，后市大盘将何去何从？主要有两种运行方式可供选择：
　　1.   短线回调再次考验考验60日线和上升通道下轨线3370点一线，然后企稳回升，继续慢牛震荡上行。
　　2.   短线回调再次考验考验60日线和上升通道下轨线3375点一线，在后半周或下周初下行吃掉昨天的下影线，大盘进入中期调整。
　　鉴于管理层对大盘的呵护以及大批的“科技蓝筹股”集体走强的事实，指南针认为大盘选择第一种运行方式的可能性较大。
　　根据上周市场运行的特点，即便大盘选择第二种走势，部分“ 科技蓝筹股”仍然会坚定不移地走慢牛通道。主要以华大基因、科大讯飞、中兴通讯等大约20只科技蓝筹股组成


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【个股淘金早参】

一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨，深市几大指数均大涨1%以上。银行、煤炭和有色等板块涨幅居前，酿酒、券商和保险等领跌。热点题材方面，5G、芯片、高送预期、太阳能、维生素、猪肉、苹果和人工智能等领涨，ST板块、无人驾驶、地热和雄安等较弱，开板新股两极分化严重。个股涨跌互现，上涨个股数略多，涨停板46个，其中自然涨停板30个。跌停板仍多达16个，主要是次新、复牌股和闪崩个股三大类。

          大盘低开再惯性急跌一把后触底反弹，几大指数均收长下影线，深市成为反弹的主角。沪指主要受权重拖累，不过午后跟随深市起来却是银行板块的功劳。热点和题材股开始恢复一些活跃度，不过并未出现新题材新亮点，涨幅居前的依然是芯片、5G和人工智能等科技题材及太阳能、维生素和猪肉等绩优股。几大科技类题材都是调整过后再起风云的老题材，意味着还是对之前行情的缝缝补补。太阳能、维生素和猪肉等则是二三线蓝筹补涨的逻辑，当中涨的好的基本上都是低估值的中、大盘股，最近还是这类股吃香，其实几大科技题材又何尝不是在抱团走趋势。个股氛围有所回暖，不过很多个股都是尾盘偷袭就还是体现出信心不足的一面，另外跌停板及大跌个股还有那么多就说明还是分化很强烈的行情。

          大盘展开弱反弹，急跌时有量而反弹阶段量能并未跟上，这不利于反弹的持续，今明天还有再回踩60日线的可能。沪指依然受几个权重左右，关键就得看深市的表现，今日弹起来后风险减少但机会并不明显，总体来看估计还会是结构性分化很突出的行情，暂时不悲观但也没有乐观的本钱。短线只适合节奏感好的短线投机客在控制仓位下会快进快出，急跌急杀时可能出现些机会，而涨起来多是高抛的机会，一般的投资者还是耐心等待为好，毕竟这种分化很严重的行情没抓对股的话还是很容易亏钱。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：贵州燃气、安达维尔、国立科技、药石科技、剑桥科技、新余国科、苏博特、乐惠国际、怡达股份、珀莱雅、一品红、盘龙药业、中农立华、、中曼石油、爱柯迪
       2、次新
            次新+高送预期：先达股份、圣达生物、长缆科技、美芝股份、透景生命
            开板新股：海川智能、安达维尔
         点评：次新板块探底回升，但主导盘面的气势不再，率先反弹的新股接力资金都跟不上，这不利于板块持续走强。不过这样的走势也算正常，毕竟板块大趋势跌破后需要一个缓冲的过程，很多股连续跳空大跌的图形哪能一下子修复。高送预期在凯普生物刺激下开始涨出点姿势，次新中的这个分支还会有行情，只是目标并非很好选，今日表现较好个股主要是市盈率较低或成长性突出的个股，这可以作为选股的方向。开板新股则是冰火两重天之势，主要是接力氛围堪忧所致，只有极个别质地特殊个股才可能短炒一把，多数还是需要调整充分后才有行情。

       3、科技
         芯片：紫光国芯、富瀚微、圣邦股份、通富微电、国科微
         5G：广和通、超讯通信、中通国脉、光迅科技
         人工智能：科大国创、人工智能、紫光股份

         点评：今日最强的三大科技类题材，也是近期反复活跃的几大热点，相比较而言芯片最强，其次是5G，而后是人工智能，不过难以一天的涨势判定强弱，近期呈现的是轮番上涨的态势，板块内个股也会此起彼伏。资金开始围绕这几个题材反复做，已经走出反复活跃的趋势性行情，当中的中、大盘股又更吸金，这是在把科技蓝筹当白马股的模式在炒，不好再以短线一两天的眼光看待。短线而言需要点信仰，即对板块的预判，先认定板块后再去板块里选股，若是光看图形的话没涨起来之前未必会去参与，毕竟多数都是反包后图形才好看点，而等涨起来去追又可能没多少肉。总的来说，行情还会反复但更重趋势，多适合歇整时参与，大涨后再盲目追涨也不好。

       4、其他
       超跌：百花村、红相电力、京蓝科技
       MLCC涨价：风华高科
       固态电池：珈伟股份
       复牌补涨：艾格拉斯
       年报高送：凯普生物
       360借壳：江南嘉捷
       庄股走势：金力泰
       太阳能：林洋能源
       填权：三圣股份

       三、盘中强势股点评
       安达维尔（ 300719 ）、海川智能（ 300720 ）：2个均是开板新股，而且是连号。都是开板瞬间后就回板，300719开板更早，300720则回板更快。换手还未完全出来就还难言强弱，关键还得看明日换手后的走势，冲高应该会有，只是2个股特质不是很明显，在板块接力性不佳的氛围下短线估计难走太远。300720是航天军工概念，题材相对更好点，价格更有优势。300720是智能机器概念，其实好像就是个卖称的，最大亮点在流通市值小。

       凯普生物（ 300639 ）、先达股份（ 603086 ）：两个都是次新中的成泉系持仓个股。300639披露高送转预案从而引爆了高送预期概念，也刺激了成泉系，高送预期行情还会有，成泉系概念则只当短炒下就好别当真。300639无量涨停，明天继续一字板应该没多少悬念。603086处于低估值次新股的范畴，上升以来涨幅还不大，后市应该还有行情，短线而言刚开板时的那两根巨量大阴棒想一举突破不易。

       圣达生物（603086）、广和通（ 300638 ）：2个均是叠加题材的次新+高送转预期概念股。603086是叠加维生素概念，这个板块是继上周四后第二次大范围异动，三高的属性也决定其高送转预期比较强烈，关键是前两天抗跌体现出了与众不同。300638叠加的是5G概念，却是脱离5G板块的独立走势，不过5G板块涨起来对它多少还是有点助攻，大幅高开主要是因为和300639连号，300639一字板买不到就买邻居的逻辑，这票之前每次涨停后隔日都有溢价但都难以为继。

       紫光国芯（ 002049 ）：率先涨停的芯片股，前几天有消息面称“紫光集团拟在东莞投资1000亿元，建设紫光集团芯云产业城项目”。算是芯片板块中的后起之秀，相对于板块而言应该还会有补涨行情，只是短线而言股性不活，涨停后的号召力也有限，估计会在曲折中前进。

       科大国创（ 300520 ）：2市唯一的实体两连板个股，早盘没补跌就算强势。炒的是人工智能概念，其实也有芯片概念，芯片概念第一波行情时它就是领涨个股。当前涨停板接力氛围都欠佳更不要说连板票，故而只能边走边看，它的接力性几何能影响游资的追涨热情。

       四、游资和机构龙虎榜
       璞泰来（ 603659 ）：一机构席位买入4588万
       易联众（ 300096 ）：一机构席位买入2145万
       富满电子（ 300671 ）：一机构席位买入876万
       深大通（ 000038 ）：华鑫泉州宝洲路及招商深圳前海路游资封板，一机构卖出241万
       京蓝科技（ 000711 ）：联储厦门东港北路及东方北京学院路游资封板，两机构卖出1208万
       富瀚微（ 300613 ）：东方上海银城中路及浙商湖州双子大厦游资封板，一机构买入1042万
       风华高科（ 000636 ）：天风广州黄埔大道西街及国君青岛南京路游资封板，两机构买入3410万
       光迅科技（ 002281 ）：银河上海靖宇东路及中信上海分公司游资封板，一机构买5389万，两机构卖4435万
       晶盛机电（ 300316 ）：东方上海银城中路及光大北京月坛北街游资封板，两机构买8769万，两机构卖3994万
       通富微电（ 002156 ）：华泰北京西三环北路及中信北京金融大街游资封板，一机构买975万，两机构卖2052万
       紫光国芯（002049）：国君上海江苏路及招商深圳蛇口工业七路游资封板
       三圣股份（ 002742 ）：天风深圳平安金融中心及兴业石狮八七街游资封板
       美芝股份（ 002856 ）：天风武汉汉口北街及东吴福州五一北路游资封板
       珈伟股份（ 300317 ）：光大佛山季华六路及中泰嘉兴城南路游资封板
       中通国脉（ 603559 ）：浙商临安万马路及申万沈阳十一纬路游资封板
       紫光股份（ 000938 ）：中泰深圳吉祥路及华泰南京鱼市街游资封板
       科大国创（300520）：中投无锡清扬路及平安北京东花市游资封板
       国科微（ 300672 ）：国君上海福山路及国君成都天府二街游资封板
       圣达生物（ 603079 ）：华泰上海澳门路及华泰南通姚港路游资封板

       五、晚间重要题材资讯
       ○大数据产业获政策扶持，龙头公司率先受益（作者：幽兰行天下）
         大数据概念股：美亚柏科（ 300188 ）、东方国信（ 300166 ）、银信科技（ 300231 ）、数据港（ 603881 ）
       ○行业集中式枢纽机构“信联”将成立，征信概念股受关注
         征信概念股：蓝色光标（ 300058 ）、梅泰诺（ 300038 ）、飞利信（ 300287 ）、中科金财（ 002657 ）
       ○工信部推进农机智能化，高端需求将不断增加
         农机概念股：隆鑫通用（ 603766 ）、星光农机（ 603789 ）、宏宇股份（ 002890 ）、新研股份（ 300159 ）
       ○英国拟上调电动汽车预算，行业发展趋势提速
         新能源汽车概念股：盐湖股份（ 000792 ）、天齐锂业（ 002466 ）、科恒股份（ 300340 ）、天赐材料（ 002709 ）
       ○微信小店小程序上线，开启腾讯“新零售”电商梦
         微信商城概念股：证通电子（ 002197 ）、信雅达（ 600571 ）、博彦科技（ 002649 ）、新国都



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【资讯导读】
　　大数据产业获政策扶持龙头公司率先受益
　　英国拟上调电动汽车预算行业发展趋势提速
　　行业集中式枢纽机构“信联”将成立征信概念股受关注
　　三生制药：国内生物制药龙头

　　【今日头条】
　　大数据产业获政策扶持龙头公司率先受益
　　为推进大数据产业健康有序发展，工信部近日组织开展2018年大数据产业发展试点示范项目申报工作。实施方案将以促进大数据产业创新发展为主线，围绕大数据关键技术产品研发、重点领域应用、产业支撑服务、资源整合共享开放等四个方面，遴选一批大数据产业发展试点示范项目。通过试点先行、示范引领，总结推广可复制的经验、做法，推动大数据产业发展壮大。申报的项目要求拥有自主知识产权、技术先进、应用示范带动作用良好，并具有一定的代表性，试点示范期为2年。机构认为，自2015年《促进大数据发展行动纲要》印发以来，政府对大数据的重视程度不断提高。现已上升为国家战略，未来发展空间广阔。业内预计，未来2-3年我国大数据市场将保持50%左右的速度增长，2020年市场规模将超过8000亿元。试点方案的推出将为产业发展提供良好的政策与市场环境，龙头公司凭借技术优势和资源优势有望率先受益。
　　东方国信(300166)是国内大数据龙头，技术和渠道积累深厚。
　　美亚柏科(300188)政务大数据技术和数据资源优势业内领先。

　　【投资聚焦】
　　英国拟上调电动汽车预算行业发展趋势提速
　　据媒体报道，英国财政部上周日表示，该国财政大臣本周发表的预算书将包含一系列促进无人驾驶和电动汽车、人工智能和电信行业发展的措施。该国将新设立一只体量达4亿英镑（5.3亿美元）的充电基础设施投资基金，专门用于资助企业在英国各地部署充电站。此外，他们还将拨款1亿英镑，帮助个人购买电动汽车。
　　业内表示，随着锂电池技术的不断发展，新能源汽车发展的条件日趋成熟。上周末特斯拉发布了新款电动跑车Roadster，续航近1000公里，0到100英里加速4.2秒，性能已经堪比燃油车。据发改委预计我国今年新能源汽车应该可以达到70万辆左右的产销规模，产销占比应该能到2.4%左右。按照规划2019年销量将超过200万辆。全球新能源汽车的发展趋势已然成型，行业发展前景依然广阔，占据锂资源优势的公司有望长期受益。
　　可关注盐湖提锂技术成熟的盐湖股份(000792)和锂业龙头天齐锂业(002466)等。
　　行业集中式枢纽机构“信联”将成立征信概念股受关注
　　据报道，央行已决定由互金协会牵头成立个人信用信息平台（简称“信联”），今年底正式批筹。平台成立主要目的是纳入央行征信中心未能覆盖的个人客户金融信用数据，构建国家级的基础数据库，实现行业信息共享，有效降低风险成本。包括芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、考拉征信等8家机构将有望参股“信联”，目前已初步签订入股协议。
　　当前我国征信领域主要分为央行征信“国家队”和民间征信机构，央行数据主要来自银行业金融机构，仅覆盖9亿人左右，其中有信贷记录的仅有4亿人。而民间征信机构的试点仅有八个，个人征信牌照迟迟没有下发。业内认为，官方征信平台的大力发展是数字普惠金融的里程碑事件，“信联”成立将为成为继银联、网联后金融体系又一“超级枢纽”。信用信息平台的建立和征信体系的完善不仅关乎网贷平台的风险识别与防范，更能提升行业服务能力，帮助互金机构更好地实现普惠金融的目标。考拉征信是拉卡拉信用管理有限公司的全资子公司。A股中，蓝色光标(300058)、梅泰诺(300038)等参股拉卡拉。

　　【独家参考】
　　科恒股份(300340)：正极材料目前基本满产
　　怀新资讯获悉，科恒股份(300340)正极材料产能扩张稳步推进，目前基本处于满产状态。公司本部江门主要生产钴酸锂及动力三元523电池，目前产能已达到500吨/月，处于满产状态。英德均为动力三元523、622，目前产能约300吨/月，基本全部满产。2017年7月份，公司在英德基地建成3000吨/年的高端动力三元产能，目前已满产。英德二期规划为5000吨/年的动力三元和约3000吨/年的高电压钴酸锂，目前厂房及设备设计规划已进入尾声阶段。
　　公司三元材料品种齐全，包括动力三元和高电压钴酸锂，产品逐步向高端升级。为了全方面满足下游客户的需求，公司正积极储备行业的新兴技术及产品，有望带动正极材料业务持续快速发展。
　　东阿阿胶(000423)：产品持续提价促进业绩稳健增长
　　怀新资讯获悉，东阿阿胶(000423)的重点产品东阿阿胶(000423)、复方阿胶浆出厂价分别上调10%、5%，零售价亦做相应调整。此次调价是继去年11月以来的再次提价，从提价幅度上看，相较于去年有所下滑。公司的持续提价有利于阿胶的价值的不断回归，同时也利于公司持续增加阿胶的研发投入、推进科技研发创新、提升工艺标准，不断反补上游成本端，促进公司业绩长期稳健增长。
　　同时，公司也在持续加大营销力度，一方面持续推进广告、品牌建设等媒体宣传；另一方面加大熬胶等文化体验活动，加大高端客户人群拓展以促进阿胶块的增长。随着终端服务的提升，公司产品的品牌竞争力和消费定位提高，逐渐与其他品牌拉开距离，市场份额有望提升，2018年阿胶块销量有望恢复。

　　【每周港股通】
　　三生制药：国内生物制药龙头
　　三生制药（1530.HK）是国内生物制药龙头企业，专注于创新药的研发。公司核心产品为特比澳、益赛普及重组人促红素产品（包括益比奥及赛博尔）。据知名医药咨询公司IMS数据，今年上半年，用于治疗血小板减少症的特比澳国内市场份额增至45.8%；益赛普在国内肿瘤坏死因子α抑制剂产品市场占据58.6%的份额。益赛普、特比澳及芪明颗粒均被纳入2017年版医保目录，有助产品在医院的渗透，并进一步向三四线城市医院扩展。公司新药储备丰富，截至今年7月底，25种在研产品中16种作为国家1类新药。公司今年上半年净利润3.9亿元人民币（下同），同比增长34.3%。卖方预期，公司2017-2019年度净利润为8.9亿元、11.2亿元及13.5亿元，复合增速23%。

　　【财经要闻】
　　习近平主持召开深改组会议，强调坚定不移将改革推向深入。
　　李克强：切实加大国产廉价药生产供应保障力度。
　　安信研报称茅台市值将达1.85万亿，上交所发通报函。
　　中国移动规划到2020年商用部署1万个5G基站，实际数字或远超于此。
　　工信部：将继续推进汽车标准化工作，强化标准体系建设。

　　【公告淘金】
　　雅化集团(002497)参股公司金奥博IPO获批，持股超25%。公司同日公告，拟启动第一期年产2万吨锂盐生产线建设项目。
　　天赐材料(002709)拟投建年产20万吨电解液项目，项目一期达产后，预计可实现年均营收35.9亿元，税后年均净利润1.34亿元。
　　万邦达(300055)获中信国安(000839)集团举牌，持股达5%且不排除未来12个月内继续增持公司股份。
　　雪莱特(002076)子公司获1.5亿元充电桩采购合同，占2016年营收的18.44%。
　　惠博普(002554)中标1.86亿元海外油田设施采购大单，占2016年营收的18%。
　　地尔汉宇(300403)控股股东拟半年内增持5000万元，公司目前总市值约52亿元。
　　傲农生物(603363)拟6亿元投建枣阳市生猪养殖项目，总建设期预计为36个月。

　　【热点数据】
　　上周131家上市公司获机构调研
　　统计显示，上周（11月13日-11月17日）两市共131家上市公司披露调研报告。按行业分类看，上周被调研公司主要集中在电子、机械设备、化工等3大行业，涉及公司数量分别为17家、16家、12家。个股方面，安科生物(300009)上周累计接待机构达51家，位居首位；唐德影视(300426)和新和成(002001)分别累计接待47家和41家机构，分列二、三位。
　　在安科生物(300009)的调研会上，公司相关负责人就公司细胞免疫治疗进展情况进行了介绍。机构投资者就公司精准医疗、生物制品销售、创新药的研发进度等方面进行了讨论与交流。对于未来的产品发展方向，安科生物(300009)相关负责人介绍，公司将聚焦在精准医疗方面，将围绕精准医疗的产品和服务进行全方位的布局。

　　【资金风向】
　　市场止跌企稳资金买入晶盛机电(300316)
　　周一，沪指低开后快速下探，午后企稳翻红。创业板指则表现得更为强势。截至收盘，两市共计成交4894亿元，较上个交易日减少1568亿元；主力合计净流出54亿元。沪指涨0.28%%报3392点，深成指涨1.28%报11438点，创业板指涨1.41%报1860点。盘面上，通信设备、半导体、电脑设备等板块涨幅居前，酿酒、矿物制品、证券等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是晶盛机电(300316)、三圣股份(002742)、安达维尔，金额分别达0.77亿元、0.77亿元、0.59亿元。当前市场风险并未解除，以控制仓位为主


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【上证内参】中证早知道


【今日导读】
　　政府巨资支持、AI国家队云从科技完成B轮融资
　　继《王者荣耀》后、又一个现象级手游明日公测
　　微信小店小程序上线、将开启腾讯新零售电商梦
　　迅雷推出“共享计算” 股价近五周暴涨245%

　　【中证头条】
　　政府出巨资支持、AI国家队云从科技完成B轮融资
　　近日，中国人工智能国家队云从科技正式完成B轮5亿元人民币融资，加上此前广州市政府对云从科技的20亿政府资金支持，此次总计获得25亿元发展资金。本轮融资由顺为资本、元禾原点、普华资本联合领投，越秀产投、张江星河、前海兴旺跟投。同时，佳都科技(600728)等天使轮及A轮投资方均继续跟投。
　　点评：云从科技是中科院旗下国际领先的人工智能公司，专注于计算机视觉与人工智能。核心技术源于四院院士、计算机视觉之父——Thomas S. Huang 黄煦涛教授。公司已经在银行、公安行业POC测试中超过63次获得第一，奠定人脸识别行业第一地位。云从科技先后与公安部、四大银行、民航总局建立联合实验室，推动人工智能产品标准的建立，也成为唯一同时参与起草和制定人脸识别国标、行标的企业。本轮融资后云从科技将继续深耕重点行业，以国家发改委人工智能平台为核心推进“十字战略”。除了在银行、机场、安防等重点行业继续扩大领先优势外，还将持续占据其它细分市场龙头地位，并通过国家人工智能平台孵化AI企业，提供技术赋能，提升人、组织和社会的潜能。
　　佳都科技(600728)与关联方新余卓安投资管理中心共同出资 5000 万元，投资云从科技，合计持有其27%的股权。此次B轮融资，佳都科技(600728)继续跟投。另外，跟投方之一越秀产投为越秀金控(000987)旗下基金管理机构。

　　【中证聚焦】
　　继《王者荣耀》后 又一个现象级手游《光荣使命》明日公测
　　《王者荣耀》后，下一个现象级手游会是哪一？答案已经浮出水面，那就是“吃鸡”类手游《光荣使命》。据“腾讯光荣使命君”的微博最新数据显示，《光荣使命》自开放预约以来，短短一周时间，全平台预约人数已经突破2500万。
　　点评：游戏行业创新迭代不停歇，“爆款”有望带来主题投资机会，如上述《王者荣耀》。根据NEW ZOO最新数据，2017年中国游戏市场规模预计275.47亿美元，继续位居全球第一。在手游的带动下行业整体规模仍在不断提升，据测算移动游戏未来三年平均增长率为37.9%，行业景气度依旧。国内游戏巨头刚开始推出“吃鸡”类产品，对行业的影响也刚开始发酵，可积极把握相应主题机会。
　　《光荣使命》手游为巨人网络(002558)旗下小怪兽工作室开发，由腾讯极光代理创维数字(000810)携手腾讯推出miniStation，进军游戏和VR。

　　【要闻精选】
　　据中国政府网20日消息，李克强总理近日对媒体报道“白血病患儿遭遇廉价国产药短缺，进口药一瓶超千元”作出批示，要求有关部门“切实加大国产廉价药生产供应保障力度”。
　　科技部发布国家科技重大专项“核心电子器件、高端通用芯片与基础软件产品”成果进展。专项启动10年来，我国电子信息产业攻破一批核心技术，支撑装备核心电子器件自主保障率提升到85%以上。
　　工信部等十六部门印发发挥民间投资作用推进实施制造强国战略指导意见的通知。
　　2017中国国际数字经济峰会将于11月23日在石家庄市举行。中国电信、腾讯、微软、戴尔、谷歌、世界银行等上百家产业链上下游知名企业创始人、企业高管将参会。
　　国家新闻出版广电总局电影局透露，2017年，截至11月20日，全国电影票首次突破500亿元大关，创下新纪录。

　　【产经透视】
　　微信小店小程序上线 开启腾讯“新零售”电商梦
　　据媒体报道，微信近日推出“小店”小程序，用户可以在小店小程序里完成购买、查看物流、和商家沟通等操作 。只要有一个认证的公众号，就可在微信公众平台快速申请“一键”当老板。腾讯最新发布的2017年第三季度 财报显示，微信和WeChat的合并月活跃账户数比去年同期增长15.8%，已经达到9.8亿。而小店小程序上线以后， 人人都能利用微信生态，在这片巨大的流量海洋中，轻松开网店。
　　点评：业内认为，微信拥有近10亿用户，微信小店小程序能够通过检索，连接人与商品，其背后蕴藏的巨大想象空间和流量势亟待爆发。庞大的微商平台优势带来的巨大红利将很快催生一个全新的类似淘宝的电商模式。布局微信接口平台的企业有望率先受益。
　　证通电子(002197)旗下公司盛灿科技主要针对微信的全平台开放端口，开发“微商户”、“智慧门店”等微店营销系统，深 耕微信生态圈消费环节。腾讯也是盛灿科技的重要股东之一。
　　信雅达(600571)子公司上海科匠提供微信小程序一站式解决方案，其微匠产品深度布局微信第三方业务，提 供基于微信的“微网站”、“微商城”、“微相册”等业务。
　　迅雷推出“共享计算” 股价5周暴涨245%
　　在美上市中概股迅雷1个多月来走势极为强劲，10月13日至今5周以来，股价暴涨245%。迅雷CEO、网心科技CEO陈磊日前宣布，迅雷在中国第一个开创独有的去中心化云计算------共享计算，即“玩客云”。玩客云除了是一款自由畅快的私人云盘外，还是全球首个云计算领域的区块链应用。值得注意的是，11月18日，玩客云旗下“玩客币”目前价格为8-9元人民币/个，而该项目在今年10月12日启动，当时仅0.1元/个，也就是说，仅一个月多一点的时间，“玩客币”价格就暴涨了80倍！玩客云硬件也是一机难求，几十万人疯抢，官网报价399元，淘宝，闲鱼涨到2000元以上。
　　南兴装备(002757)全资子公司唯一网络为迅雷网心科技提供IDC基础服务。根据公司报告期内显示，迅雷为其第三大客户。
　　网宿科技(300017)主营CDN服务，玩客云即共享CDN。

　　【公司动向】
　　嘉诚国际(603535)与浙江菜鸟签署合同
　　嘉诚国际(603535)公告，公司与浙江菜鸟供应链管理有限公司签署了履约期限为2017年9月1日至2018年8月31日的日常经营合同。合同金额1480.26万元，公司为浙江菜鸟提供保税仓储服务，保税仓储地址为广州市南沙区龙穴岛保税物流园区港荣三街3号的天运南沙多功能国际物流中心。
　　幸福蓝海(300528)拟7.2亿收购笛女传媒80%股权
　　幸福蓝海(300528)公告，拟以7.2亿元现金对价，受让傅晓阳等合计持有的笛女传媒80%股权。笛女传媒多年来深耕电视剧的投资、制作及发行业务领域，2017年-2021年度预计实现净利润分别为7500万元、8500万元、9500万元、1亿元、1.05亿元。
　　古鳌科技(300551)发布董事长鼓励内部员工增持公司股票倡议书，承诺兜底。
　　梦网集团(002123)大股东提议公司回购3-5亿元公司股票。
　　万邦达(300055)获中信国安(000839)集团举牌，持股达5%。
　　东方银星(600753)公告，国民信托旗下信托产品合计持股一度达5.04%。
　　天夏智慧(000662) 实控人承诺增持不超1亿元。
　　雅化集团(002497)参股公司金奥博IPO获批，公司持股超25%。
　　富瑞特装(300228)子公司携手凯豪达，深圳推广加氢站项目。
　　宝泰隆(601011)公告，拟出资4840万元联合设立北京石墨烯研究院，加强石墨烯领域产品的开发及市场开拓。
　　雪莱特(002076)子公司签1.5亿元充电桩供货合同。
　　盛路通信(002446)中标逾3亿元中移动窄带物联网天线项目。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾7000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是三圣股份(002742)，净买入金额7824.58万元；晶盛机电(300316)，净买入金额7722.50万元。
　　点评：动力电池系统巨头宁德时代拟登陆创业板，晶盛机电(300316)间接持股。该股今日前五大买入席位出现机构和知名游资，后市交投有望保持活跃。

　　【新股申购】
　　香飘飘：申购代码732711，申购上限1.00万股，申购价格14.18元，公司主营奶茶产品。
　　好太太：申购代码732848，申购上限1.20万股，申购价格7.89元，公司主营晾衣架等家居产品

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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【深改组会议】：习近平主持召开十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议，强调拓展宅基地制度改革试点范围，不得以买卖宅基地为出发点，不得以退出宅基地使用权作为农民进城落户的条件。
　　【16部委】：为进一步激发民间投资活力，工信部、发改委、科技部、财政部、商务部等16个部委日前联合印发了《关于发挥民间投资作用 推进实施制造强国战略的指导意见》。
　　【美联储】：美联储主席耶伦向特朗普递交辞呈，称一旦鲍威尔宣誓就任美联储主席，她将辞去美联储主席和理事职务。她对自金融危机以来的经济进步感到"欣慰"，承诺向鲍威尔"平稳过渡"。美联储主席在任期一结束就退出理事会已经成为一个传统。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】光伏；征信
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、三圣股份（ 002742 ）：天风深圳平安金融中心及兴业石狮八七街游资封板
　　2、【机构评级变动】：中青旅(600138) 川投能源(600674)

　　一、全球财经要闻消息面
　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【深改组会议】：习近平主持召开十九届中央全面深化改革领导小组第一次会议，强调拓展宅基地制度改革试点范围，不得以买卖宅基地为出发点，不得以退出宅基地使用权作为农民进城落户的条件。
　　【16部委】：为进一步激发民间投资活力，工信部、发改委、科技部、财政部、商务部等16个部委日前联合印发了《关于发挥民间投资作用 推进实施制造强国战略的指导意见》。
　　【财政部】：公布资源税法征求意见稿。授权国务院开展水等资源税试点；考虑到对水等自然资源征税需先行开展试点，目前立法条件还不成熟，可依法授权国务院组织开展相关试点工作。
　　【工信部】：将继续推进汽车标准化工作，强化标准体系建设，加快重点标准的制修订，加强国际交流与协调，推动中国标准走出去。
　　【证监会】：在运行一个多月后，证监会第十七届发审委63名委员今天在证监会举行了集体履职仪式，证监会主席刘士余在仪式上表示，要强化发审委和发审委委员的监督机制。证监会党委已经决定成立发行与并购重组审核监察委员会。
　　【上交所】：发布《关于安信证券发布贵州茅台研究报告相关事项的通报函》，称经对近期安信证券研报审核分析，分析师未在研报中说明提价信息的来源或预测依据，未对价格、销量等预估数据的合理性和可实现性进行审慎分析，亦未充分提示相关不确定性风险，可能对投资者产生误导。
　　【证监会】：6家公司的再融资事项获发审委审核通过。具体包括南威软件(603636)配股事项获通过；金新农(002548)、大洋电机(002249)、无锡银行(600908)、中化岩土(002542)、艾华集团(603989)发行可转债事项获通过。
　　【保监会】：对长城人寿、农银人寿、交银康联人寿发监管函，因产品现金价值计算不合理，违反相关规定。保监会要求上述公司立即停止使用前述产品，并在六个月内禁止三家公司申报新的产品。
　　【申购提醒】
　　【香飘飘】：申购代码732711，申购上限1.00万股，申购价格14.18元，公司主营奶茶产品。
　　【好太太】：申购代码732848，申购上限1.20万股，申购价格7.89元，公司主营晾衣架等家居产品。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交15770手，持仓33502手，日增仓108手；IH1712成交11444手，持仓18460手，日增仓-269手；IC1712成交12786手，持仓24732手，日增仓804手。
　　期指升贴水方面，IF1712升水2.17点，IH1712升水4.25点，IC1712贴水43.57点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报13505点，涨0.58%；成交22.2870万手，持仓64.4599万手。

　　【国际市场要闻】
　　1、美国总统特朗普：美国失业率将降至4%下方；日本汽车企业将在美国扩张；降低企业税将使美国具有竞争力；税改完成之后，将处理医疗卫生、基础设施建设和福利改革。
　　2、美联储主席耶伦向特朗普递交辞呈，称一旦鲍威尔宣誓就任美联储主席，她将辞去美联储主席和理事职务。她对自金融危机以来的经济进步感到“欣慰”，承诺向鲍威尔“平稳过渡”。美联储主席在任期一结束就退出理事会已经成为一个传统。
　　3、欧洲央行行长德拉吉：目前还没有看到资产泡沫；QE项目有足够的弹性以适应各种情况；就业增长将最终推动通胀达到目标水平；QE项目的再分配取决于市场状况，并将继续下去；数字货币的发展应该受到央行和监管机构的监管；随着数字货币的发展，网络风险增加。
　　4、德国10月PPI环比升0.3%，预期升0.1%，前值升0.3%；同比升2.7%，预期升2.5%，前值升3.1%。
　　3、日本首相安倍晋三：大胆的货币宽松措施正在令通缩思维松动，将继续与日本央行密切合作。
　　4、穆迪：经济稳步扩张及企业盈利增长将支持明年亚洲不包括日本地区的企业信用质量保持稳定，再融资需求可控；对亚洲主要非金融行业，包括中国房地产业、亚洲钢铁行业、亚洲炼油和成品油销售行业、亚洲电信业和亚洲电力行业的展望为稳定。
　　5、欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶：英国将会失去单一市场的利益；单一市场是一个整体，不能接受“部分加入”；英国金融服务提供商将失去准入。
　　6、英国央行副行长拉姆斯登：金融市场押注英国央行会在2017年年底前再度加息，与央行11月预期所基于的英债收益率曲线相一致；就业市场闲置和薪资之间的关系可能已经改变。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月21日周二股市气象预期：多云转晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【光伏】：为推进大数据产业健康有序发展，工信部近日组织开展2018年大数据产业发展试点示范项目申报工作。实施方案将以促进大数据产业创新发展为主线，围绕大数据关键技术产品研发、重点领域应用、产业支撑服务、资源整合共享开放等四个方面，遴选一批大数据产业发展试点示范项目。通过试点先行、示范引领，总结推广可复制的经验、做法，推动大数据产业发展壮大。申报的项目要求拥有自主知识产权、技术先进、应用示范带动作用良好，并具有一定的代表性，试点示范期为2年。
　　【电动汽车】：英国财政部上周日表示，该国财政大臣本周发表的预算书将包含一系列促进无人驾驶和电动汽车、人工智能和电信行业发展的措施。该国将新设立一只体量达4亿英镑(5.3亿美元)的充电基础设施投资基金，专门用于资助企业在英国各地部署充电站。此外，他们还将拨款1亿英镑，帮助个人购买电动汽车。
　　【征信】：据报道，央行已决定由互金协会牵头成立个人信用信息平台(简称“信联”)，今年底正式批筹。平台成立主要目的是纳入央行征信中心未能覆盖的个人客户金融信用数据，构建国家级的基础数据库，实现行业信息共享，有效降低风险成本。包括芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、考拉征信等8家机构将有望参股“信联”，目前已初步签订入股协议。
　　【5G】：正在举行的第十九届高交会上传出消息，我国三大通信运营商将于2018年迈出5G商用第一步，并力争在2020年实现5G的大规模商用。一些智能家居、柔性显示厂商等，都已经为5G时代的到来研发了适应性产品。来自中国电信的专家表示，目前5G基础研发测试已经进入第三阶段的系统验证，计划在6个城市开展5G与智慧城市 、工业互联网、智能制造 结合的相关试验。
　　【农机】：工信部网站20日显示，日前工信部装备 工业司组织召开了农机装备行业智能制造试点示范现场经验交流会。中国一拖集团有限公司、黑龙江泉林生态有限公司、大禹节水集团股份有限公司作为智能制造试点示范项目企业，介绍了推进智能制造的做法和经验。装备工业司强调，农机装备行业要结合实际情况和切实需求，实施智能化改造，建设现代化农机装备智能工厂，大力发展农机装备远程运维服务和农机装备定制化服务，促进农机装备转型 升级发展。
　　【人工智能】：近日，中国人工智能国家队云从科技正式完成B轮5亿元人民币融资，加上此前广州市政府对云从科技的20亿政府资金支持，此次总计获得25亿元发展资金。本轮融资由顺为资本、元禾原点、普华资本联合领投，越秀产投、张江星河、前海兴旺跟投。同时，佳都科技等天使轮及A轮投资方均继续跟投。
　　【王者荣耀】：《王者荣耀》后，下一个现象级手游会是哪一？答案已经浮出水面，那就是“吃鸡”类手游《光荣使命》。据“腾讯光荣使命君”的最新数据显示，《光荣使命》自开放预约以来，短短一周时间，全平台预约人数已经突破2500万。
　　【新零售】：据媒体报道，微信近日推出“小店”小程序，用户可以在小店小程序里完成购买、查看物流、和商家沟通等操作 。只要有一个认证的公众号，就可在微信公众平台快速申请“一键”当老板。腾讯最新发布的2017年第三季度 财报显示，微信和WeChat的合并月活跃账户数比去年同期增长15.8%，已经达到9.8亿。而小店小程序上线以后，人人都能利用微信生态，在这片巨大的流量海洋中，轻松开网店。




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　璞泰来（ 603659 ）：一机构席位买入4588万
　　易联众（ 300096 ）：一机构席位买入2145万
　　富满电子（ 300671 ）：一机构席位买入876万
　　深大通（ 000038 ）：华鑫泉州宝洲路及招商深圳前海路游资封板，一机构卖出241万
　　京蓝科技（ 000711 ）：联储厦门东港北路及东方北京学院路游资封板，两机构卖出1208万
　　富瀚微（ 300613 ）：东方上海银城中路及浙商湖州双子大厦游资封板，一机构买入1042万
　　风华高科（ 000636 ）：天风广州黄埔大道西街及国君青岛南京路游资封板，两机构买入3410万
　　光迅科技（ 002281 ）：银河上海靖宇东路及中信上海分公司游资封板，一机构买5389万，两机构卖4435万
　　晶盛机电（ 300316 ）：东方上海银城中路及光大北京月坛北街游资封板，两机构买8769万，两机构卖3994万
　　通富微电（ 002156 ）：华泰北京西三环北路及中信北京金融大街游资封板，一机构买975万，两机构卖2052万
　　紫光国芯（002049）：国君上海江苏路及招商深圳蛇口工业七路游资封板
　　三圣股份（ 002742 ）：天风深圳平安金融中心及兴业石狮八七街游资封板
　　美芝股份（ 002856 ）：天风武汉汉口北街及东吴福州五一北路游资封板
　　珈伟股份（ 300317 ）：光大佛山季华六路及中泰嘉兴城南路游资封板
　　中通国脉（ 603559 ）：浙商临安万马路及申万沈阳十一纬路游资封板
　　紫光股份（ 000938 ）：中泰深圳吉祥路及华泰南京鱼市街游资封板
　　科大国创（300520）：中投无锡清扬路及平安北京东花市游资封板
　　国科微（ 300672 ）：国君上海福山路及国君成都天府二街游资封板
　　圣达生物（ 603079 ）：华泰上海澳门路及华泰南通姚港路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 春秋航空 601021 11月19日 买入 维持 中泰证券
2 通化东宝 600867 11月17日 买入 维持 东吴证券
3 合兴包装 002228 11月17日 买入 维持 招商证券
4 苏垦农发 601952 11月17日 增持 首次 申万宏源
5 华润双鹤 600062 11月17日 买入 维持 华泰证券
6 长青股份 002391 11月17日 增持 首次 国海证券
7 金达威 002626 11月17日 买入 维持 西南证券
8 中青旅 600138 11月17日 买入 维持 申万宏源
9 精测电子 300567 11月17日 买入 维持 中银国际
10 上海机场 600009 11月17日 买入 维持 国金证券
11 美年健康 002044 11月17日 买入 维持 国金证券
12 兴发集团 600141 11月17日 买入 维持 国海证券
13 长白山 603099 11月17日 增持 维持 华泰证券
14 中国化学 601117 11月17日 增持 维持 华泰证券
15 川投能源 600674 11月17日 买入 首次 华泰证券
16 新和成 002001 11月17日 买入 维持 国海证券
17 海螺水泥 600585 11月17日 买入 维持 申万宏源
18 隆平高科 000998 11月17日 买入 维持 广发证券


　　【中青旅(600138)】：大额补助增益持续业绩，非门票收入潜力逐步释放　　　　　　　　　
　　中青旅公告子公司乌镇旅游于近日收到桐乡财政局财政补贴，此次财政补贴与世界互联网大会相关：鉴于乌镇旅游在世界互联网大会筹备工作中做出的突出贡献，为大力支持互联网大会配套项目的建设，桐乡市财政局决定对乌镇旅游给予人民币7.97亿元补助。截至2017年11月16日乌镇旅游已收到桐乡市财政局拨付的人民币5.97亿元补助款，尚余2亿元补助款暂未到账。


　　大额补助款支持乌镇后续建设，现金流得到有效保障。目前已有5.97亿元资金到账，该笔资金可直接投入到乌镇互联网大会项目的持续建设上。根据公司半年报显示，目前最主要的在建工程乌镇旅游二期工程预算将近19亿元，已转固及余额部分在13亿元，尚有6亿元资金需要投入，且考虑到后续开发濮院项目，公司未来两年内还有持续的大额资本开支。本次补助款的到位将有效支持乌镇旅游及后续项目的开发建设。


　　采用资产相关方式确认，未来经营持续受益。由于之前的政府补助都按照与收益相关的会计方式一次性确认，对当期损益影响较大。此次考虑到补助用于互联网大会项目的持续建设，采用资产相关方式更加合理。未来会根据资产实际折旧年限进行同步的分期确认，如果按照一般40年计算，则每年期可确认该类型投资收益2000万元。


　　非门票收入具有持续挖掘潜力，千万客流之后更看业态综合性。今年预期乌镇将实现游客接待量突破千万的成绩，结合乌镇门票价格提升在明年全年的体现，在门票收入上会有较好增长。不过，乌镇真正后续的增长潜力更来自于非门票的住宿、餐饮、娱乐、购物需求。一方面，休闲游持续发力，80、90后散客成为主流，追求品质生活推动二次消费转化率的提升；另一方面，乌镇产品不断升级，互联网大会、乌村、西栅均会新增住宿供给，新的度假元素也在不断融入，非门票收入存在持续挖掘潜力。


　　盈利预测及投资建议：此次大额补贴体现了地方政府对于乌镇景区和品牌的大力支持，对公司后续资本开支起到有效支持。基于资产相关确认的模式下，乌镇公司将持续稳定受益于补助。作为全国最优秀的休闲度假典范，乌镇的非门票收入还有很大的挖掘潜力。维持盈利预测，我们预计17/18/19年EPS为0.82/0.90/1.04元，对应PE为24/22/19倍，维持"买入"评级。


　　风险提示：1.景区客流不及预期风险；2.在建项目进度不及预期的风险（.申.万.宏.源）

　　【川投能源(600674)】：纯水电标的，雅砻江处黄金发展期
　　A股最纯正水电标的，雅砻江贡献主要利润
　　公司以水电为核心主业，截至2017年上半年，公司控参股雅砻江水电、大渡河水电等4家水电公司，参控股总装机容量为2769.7万千瓦，权益装机为898.4万千瓦。公司核心资产为雅砻江水电48%股权，2014年以来，从雅砻江水电获取的投资收益占公司净利润的98%以上。根据公司公告，目前雅砻江水电运行良好，按建设规划，未来装机容量将持续攀升，我们预计业绩将持续增长，公司业绩将不断增厚，首次覆盖给予"买入"评级。


　　雅砻江步入黄金开发期，公司业绩持续增厚可期
　　根据公司公告，雅砻江规划装机容量约3000万千瓦，在全国十三大水电基地中排名第三。根据公告，下游5级电站1470万千瓦已全部投产，2016年-2025年继续推进雅砻江水电开发，期间新增装机约800万千瓦，发电能力达到约2300万千瓦，较2015年增加56%，2020-2025年将有7座电站迎来首台机组投产，叠加江苏等下游电力消费区域用电稳定增长等因素，未来雅砻江水电收益将持续增加。根据我们测算，2025年雅砻江水电净利润有望达到126.1亿元，较2016年增长72%，其中归属川投能源的投资收益为60.5亿元。


　　水电现金流充沛，保障股东分享权益
　　根据雅砻江水电2017年短期融资券募集书披露，从2016年9月至2025年前后，预计雅砻江水电投资总额约1809亿元，参考锦屏一期、二期等水电项目建设方案，20%为自有资金，其中48%由川投能源提供，分摊到10-13年投资期，每年需投入约13-17亿元。2015年、2016年公司经营现金流及投资现金流净额总数分别为10亿元、12亿元，叠加雅砻江水电装机容量稳步增长，业绩持续放量等因素，我们认为大概率可以覆盖公司资本开支。


　　首次覆盖给予"买入"评级，目标价12.98-13.49元
　　根据17年三季报，目前雅砻江水电运营状况良好，发电量、净利润等数据稳中有升，我们预计17年上网电价有望与16年持平，雅砻江全年业绩可期；此外，因煤价走高致使火电厂关闭，17年火电不贡献利润，17年全年营收可能迎来12.7%左右的下滑，但因雅砻江投资收益增加，预计17年全年归母净利润比2016年小幅增加2.9%。我们给予公司2017~2019年EPS为0.82/0.83/0.85元，BPS为5.19/5.71/6.25元的预测。当前股票价格对应2017年~2019年的PE为12.36/12.19/11.94倍，PB为1.96/1.78/1.63倍。参考水电可比公司17年平均PB估值为2.6倍，给予
　　公司17年2.5-2.6倍PB，对应目标价12.98-13.49元，给予"买入"评级。


　　风险提示：来水偏枯；煤价继续高位运行风险。（.华.泰.证.券）

xxx18 发表于 2017-11-24 20:13

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-24


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】

股市早盘内参：燃料电池汽车补贴在2020年前保持不变　

　宏观经济

　　中国政府网：李克强主持召开国务院常务会议，提到继续为企业减轻负担，清理规范涉企经营服务性收费；完善产权保护制度，依法保护产权；加强网购、进出口等知识产权执法。

　　21世纪经济报道：央行及银监会将召集多地金融办负责人召开会议，主题包含网络小额贷款整顿。此次会议召集规格很高，由央行和银监会相关领导主持。参会的主要包括17个批准小贷公司开展网贷业务的省市，如广东、重庆、江西、安徽、西藏、宁夏、浙江等。各地要汇报当地批设网络小贷机构情况以及对监管方面的安排。

　　人民日报：周小川刊文称，建立健全金融控股公司规制和监管，严格限制和规范非金融企业投资金融机构，从制度上隔离实业板块和金融板块。推进金融机构公司治理改革，切实承担起风险管理、遏制大案要案滋生的主体责任。更好实现“三驾马车”的对外开放：一是贸易投资的对外开放；二是深化人民币汇率形成机制改革；三是减少外汇管制。

　　银监会：中国金融的问题最核心是管不住货币。这是中国所有金融问题的重要根源。于学军认为，金融业改革的目标和愿景有三条，一是中国的金融改革达到的目的是建立严格有效的货币管理体系；二是整个金融体系要进一步市场化、国际化，以此进一步提高配置效率；三是金融的监管职责定位要更加协调、高效。

　　第一财经：中国是否开征遗产税一直备受关注，近日，财政部网站一则提案答复函正式回应这一问题：我国目前并未开征遗产税，也从未发布遗产税相关条例或条例草案。下一步，财政部将继续跟踪国际上遗产税的发展趋势，进一步研究遗产税有关问题。

　　商务部：坚持新发展理念，以供给侧结构性改革为主线，坚持创新发展，增强商务发展动能；坚持协调发展，优化商务发展格局；坚持绿色发展，提高商务持续发展能力；坚持开放发展，着力提升开放质量；坚持共享发展，强化商务服务民生。

　　证券时报：在政策强监管下，现金贷市场风声鹤唳，给现金贷提供资金和入口的助贷机构也开始坐不住了，信托、银行等机构纷纷撇清与现金贷的关系。但在暴利的驱使下，现金贷平台争夺流量和入口的积极性依然不减。

　　央行：11月22日中国央行进行1000亿元7天逆回购操作、800亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，有1900亿元逆回购到期。

　　Shibor：11月22日隔夜shibor报2.8090%，上涨0.10个基点；7天shibor报2.8680%，上涨0.70个基点；3个月shibor报4.6375%，上涨1.32个基点。3个月shibor连涨32日，创6月23日以来新高。

　　行业动态

　　统计局：10月铁路货运量3.22亿吨，同比增长4.8%；9月同比增长9.2%。1-10月铁路货运量报30.8亿吨，同比增长13.5%；1至9月同比增长14.6%。

　　上海证券报：上海、江苏如皋、浙江台州、湖北武汉、佛山南海区等地均已经出台支持氢燃料电池发展的政策措施。广东、山东等多地也有望跟进出台扶持政策。此外，根据新能源补贴新政，纯电动补贴逐步退坡，但燃料电池汽车补贴在2020年前保持不变。

　　保监会：从监管的实践看，保险监管要“长牙齿”，不能只说不做。监管不能只靠风险提示和道义劝说，要敢于作出不同于市场的独立判断，而不是被市场的意志所左右。要敢于质疑，能够说“不”，拒绝监管上的“父爱主义”，提高依法监管的能力。

　　新华社：当务之急要明确押金该由谁来管并拿出应急处理方案。押金问题关系到共享单车行业的长远发展和未来，有关政府部门要形成合力，认真研究押金监管的方式方法，拿出具体措施，如执行负面清单制度等，共同把押金监管的篱笆扎紧，让共享单车越骑越稳。

　　证券日报：今年以来，钢铁国企盈利能力持续增长，分析人士表示，钢铁行业国企业绩的回暖也直接反映出行业整体景气度的提升，钢铁板块整体的估值优势也进一步显现。统计显示，近30日内，沪深两市近九成钢铁股的投资机会受到券商看好，未来走势值得期待。

　　中国证券网：中国有色金属工业协会会长陈全训在今天开幕的2017年中国国际铅锌周暨第二十届中国国际铅锌年会上表示，今年前三季度铅锌行业效益显著提升，规模以上企业实现利润216亿元。陈全训指出，当前行业仍然面临诸多挑战。突出表现为资源与环境的双重约束，供给过剩和成本上升的双重挤压，科技创新和拓展应用的双重短板。

　　保监会：保险业的本源是保障人民生产生活的需要，但从目前人身险业务结构来看，健康、养老等长期寿险业务发展不足，财产险中车险占比过高，超过70%，企财险、责任险等专业险种的份额不高。同时，在医疗、农业、巨灾等领域，仍存在巨大的保障缺口。

　　中国证券网：2018年度全国煤炭交易会于11月21至23日在河北省秦皇岛市召开。全国煤炭交易会最主要的任务就是推动煤炭企业与下游大用户签订中长期协议。多位煤炭企业、研究人士表示，预计今年5500大卡动力煤年度长协价基本与去年持平，即535元/吨。

　　股市聚焦

　　证监会：刘士余表示，要把发展直接融资放在更加突出位置，加快建设多层次资本市场，深化新三板改革，规范发展区域性股权市场，积极探索股权众筹试点，努力推动形成资本市场双向开放新格局。他还表示，要保持“本领恐慌”意识，加强监管能力建设，推进监管科技化智能化网络化。

　　证监会：将持续改革股票发行和退市等制度，进一步健全优胜劣汰机制，积极引导各类长期资金有序入市，大力发展机构投资者，推动证券法、期货法以及私募基金管理条例的修订和制定工作，强化对发审委委员的监督制约，完善上市公司治理。

　　上交所：进一步推进资本市场对外开放，加强与境外交易所在机构合建、设施连通等方面的务实合作。具体措施包括：优化沪港通，持续推进沪伦通；深化与“一带一路”国家资本市场合作，积极参与有关交易所治理，并提供技术、产品研发等方面的支持；支持交易所国际合作平台建设和发展，支持中欧国际交易所建设和发展等。

　　深圳证监局：要求深圳辖区证券资格会计师事务所严格贯彻风险导向审计理念，高度关注上市公司资产交易、债务重组、会计政策会计估计变更和前期差错更正、资产减值的计提及转回、关联方交易、其他常规性交易非常规化的运作和处理等六方面问题。

　　证券时报：10月份以来，A股继续震荡向上行情，波动明显加大。在此期间，借道交易型开放式指数基金(ETF)跟踪A股的投资者筹码开始松动，不断有资金撤出，多只A股ETF四季度以来遭遇份额缩水即明显的资金净流出，投资者年底获利了结心态明显。

　　郑商所：自11月28日结算时起，白糖期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为10%，涨跌停板幅度由原比例调整为6%。

　　龙虎榜：盘后数据显示，11月22日龙虎榜中，共20只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，14只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是快乐购、新国都、乐惠国际，净买入金额分别为8157万元、3341万元、958万元。

　　新股申购：科创信息和中欣氟材将于11月23日进行申购，科创信息申购代码为：300730，中欣氟材申购代码为：002915.

　　中签号：香飘飘末“4”位数：1683、6683、1132；末“5”位数：46282、58782、71282、83782、96282、33782、21282、08782；末“6”位数：491329、991329；末“7”位数：0239636、2239636、4239636、6239636、8239636；末“8”位数：36072399.

　　中签号：好太太末“4”位数：0601、5601、6114；末“5”位数：40943、60943、80943、20943、00943；末“7”位数：4069540、6069540、8069540、2069540、0069540、2629674；末“8”位数：53897393；末“9”位数：070409550.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指11月22日延续震荡上攻态势，收盘小幅上扬0.59%，日K线强势三连阳，继续站稳在3400点上方，收报3430.46点。两市合计成交5659亿元，行业板块涨跌互现。上证50指数今日收涨0.84%，突破3000点大关，盘中最高涨至3038.28点，收报3012.36点，再度创29个月新高。

　　港股：香港恒生指数11月22日收盘涨0.6%至30003.49点，为十年高位。

　　沪深港通：截止11月22日收盘，沪股通当日净流入3.68亿元，当日余额126.32亿元；深股通当日净流入1.69亿元，当日余额128.31亿元；北向资金当日净流入5.37亿元。港股通(沪)当日净流入14.29亿元，当日余额90.71亿元；港股通(深)当日净流入17.27亿元，当日余额87.73亿元；南向资金当日净流入31.56亿元。

　　融资融券：截至11月21日，上交所融资余额报6108亿，较前一交易日增加47.44亿；深交所融资余额报4202亿，较前一交易日增加25.18亿；两市合计10311亿，较前一交易日增加72.62亿。

　　板块掘金

　　军工板块：十九大确定了强国兴军目标，明年军队建设将是重点。军改关键岗位人事调整到位、十三五规划进入第三年，明年装备研发与采购经费同比有望出现较大增幅，军工业绩将改善。

　　重点推荐：中航机电、中航黑豹、航发动力、四创电子、海兰信、中国动力。

　　消费板块：在业内人士看来，白马股今年获得各方资金明显关注，强者恒强态势明显。在市场波动中，个股分化剧烈，白马阵营中的消费细分龙头值得投资者重点关注。

　　重点关注：五粮液、美的集团、伊利股份、苏宁云商、泸州老窖、格力电器、永辉超市、片仔癀。

　　银行板块：监管靴子落地，资管业务再起航：资管指导意见出台拉开明年银行业监管强化的序幕。持续看好银行业在利差和资产质量修复逻辑下的盈利和估值的同步回升。

　　推荐关注：工商银行、农业银行、招行银行、平安银行。

　　氢燃料概念：“目前整个产业发展条件已经具备，就看这个雪球怎么滚起来。”对于整个氢燃料电池产业来说，这是书写历史的时代。燃料电池产业已经具备了商业化的条件，产业化步伐会很快，大概需要两三年的时间。

　　建议关注：雄韬股份、大洋电机、雪人股份、富瑞特装。

　　公司简讯

　　汇顶科技：国家集成电路大基金超28亿收购公司6.65%股份。

　　乐通股份：控股股东拟增持8%-13%股份。

　　尔康制药：公司2016年度财报出现会计差错，遭证监会立案稽查。

　　凯普生物：推出高送转方案不存在配合成泉资本减持的情况。

　　华大基因：核查完毕，周四复牌。

　　金亚科技：公司股票存在退市风险，周四复牌。

　　中兴通讯：与日本软银在4.5GHz频段开启5G试验，拟2020年商用。

　　一汽股份：一汽夏利不在第三批国企混改名单内。

　　步森股份：拟终止参与设立网络小额贷款有限公司。

　　楼市观察

　　上海市：11月21日，上海再推6幅租赁住房用地，分别位于周浦、莘庄、南浦，总建筑面积约35万平方米。今年以来，上海尚未推出外环以内的居住用地地块，而租赁住房用地不乏内环以内的黄金地段。

　　经济参考报：由国土部牵头的住宅用地出让合同执行情况检查大限将至。按照工作部署，各省级国土资源主管部门将于今年11月30日前完成检查、提交报告。此次检查目的是促进已供应住宅用地尽快形成住房有效供给。通过检查督促加快住宅用地开发建设，有助于改善住房供求关系，稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。

　　证券日报：刚刚过去的一周有9个城市再度升级有关租赁的政策。今年以来截至目前，包括北京、上海、广州、天津、杭州、成都等城市共计成交自持和租赁用地超过100宗，可提供约400万平方米的租赁面积，整体来看，发展租房租赁市场绝不是短期策略，而应该是长期策略。

　　济南：日前出台新规，要求房地产企业不得拒绝公积金贷款。对拒绝公积金贷款的房地产企业，情节严重的，可被暂停网签。

　　国际瞭望

　　美国：11月18日当周首次申请失业救济人数23.9万，预期24万，前值24.9万。

　　欧盟委员会：副主席东布罗夫斯基斯称，仍然没有到达可以讨论英国脱欧后情况的阶段；英国银行将失去欧盟牌照；意大利有无法达标欧盟预算规则的风险。

　　高盛：预计美股牛市还要再涨三年；得益于美国和全球经济增长高于趋势，利率水平较低以及美国有望在明年初落实税改下调公司税率从而带动企业利润增长；预计利润周期的延长将支撑美国股市上涨直至2020年。

　　贝莱德：亚洲前景趋佳，现在加入亚洲股市上涨潮还不算太晚；增持了更多中国股票，因看好盈利前景；但保守看待香港及新加坡股市；目前在香港、新加坡、马来西亚及台湾股市的配置低于指标，对印尼及印度的超配程度较高。

　　穆迪：英国能源价格下降趋势将延续至2022年；意大利未来五年能源价格料在42-47欧元/兆瓦时。

　　德国《世界报》：德国各政党已就可能的重新大选日期进行了非正式讨论，最合适的日期为2018年4月22日；

　　标普：委内瑞拉本币主权信用评级和未担保高级发行评级仍处于负面信用观察名单上；确认委内瑞拉长短期外币主权发行人信用评级为“SD/D”；将委内瑞拉2025和2026年到期的全球债券评级从CC下调至D.

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元11月22日16:30收盘报6.6159，较上一交易日上涨178点。人民币兑美元中间价报6.6290.

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.72%，报93.2938；欧元兑美元涨0.7023%，报1.1815；英镑兑美元涨0.53%，报1.3313；美元兑人民币跌0.28%，报6.6085.

　　期货行情

　　国内：截至11月22日下午收盘，焦煤大涨6.7%领涨，焦炭收涨4.3%，鸡蛋、螺纹钢、沪锌收盘涨超2%，沪铅、沪铜、橡胶、热卷涨超1%，沪镍、铁矿石收涨。锰硅、玻璃、硅铁、郑棉、白糖、郑煤、沪金、沪锡、沪铝收跌。

　　黄金：美国COMEX 12月黄金期货价格收涨0.8%，报1292.2美元/盎司。

　　原油：WTI 1月原油期货收涨2.09%，报58.02美元/桶，创2015年6月底以来收盘新高。

　　全球股市

　　美股：道指跌0.27%，报23526.18点；纳指涨0.07%，报6867.36点，再创历史新高；标普跌0.08%，报2597.08点。现金贷类中概股再度集体下挫，拍拍贷跌24.26%，宝尊电商收跌16.97%，趣店收跌16.36%，简普科技收跌12.88%，信而富收跌6.04%，宜人贷收跌4.88%。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数跌0.27%，报387.06点；德国DAX指数跌1.16%，报13015.04点；法国CAC40指数跌0.25%，报5352.76点；英国富时100指数涨0.10%，报7419.02点。

　　亚洲：日经225指数11月22日收盘上涨0.48%，报22523.15点；韩国首尔综指11月22日收盘上涨0.39%，报2540.50点。



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【股海早參】

股海早參（11.24）　　一.重要财经新闻：
　　1.沪股通渠道23日净买入逾20亿元，成为今年以来沪股通单日净买入第九大金额。
　　2.国务院办公厅日前印发《关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知》，推动制造业转型升级。
　　3.环保部23日表示雄安新区生态环境保护规划已初步完成，正等待规划专家的论证。
　　4.国产大飞机C919于23日完成转场后的首次试飞，标志着其型号合格审定试飞工作正式展开。
　　5.苹果公司中国网站显示，iPhone X的发货时间已由此前的“2-3周”缩短为“1-2周”。
　　6.联通航空WiFi即将进行业务演示 市场前景巨大
　　据北京日报，中国联通昨日透露，“云上高速互联网”时代已经到来，联通航美为东航、南航等航空公司开发的空中互联网软件产品已在80多架飞机上部署和实施，预计下月初可为旅客提供速率与地面互联网基本类似的高速空中上网体验。目前中国联通已获得包括工信部颁发的卫星组网许可和机载业务经营许可。
　　国际海事卫星组织（Inmarsat）针对亚太地区的一份机上无线网络报告显示，在中国，90％的乘客更愿意选择具备机上网络的航班，68％的乘客愿意为优质网络服务额外付费。54％的乘客将具备无线功能视作第一想要的机上服务，远超飞机餐（18％）和传统娱乐设施（16％）。
　　海特高新（002023）与航美集团、中国联通联手，共同发力我国机载Wifi市场。三方共同成立致力于机载Wifi的新公司“联通航美”，努力为实现天地互联互通提供整体技术解决方案，旨在全面加速我国机载Wifi市场化进程。辉煌科技（002296）旗下飞天联合已成功向飞机、高铁提供WiFi系统。
　　7.通信领域“双院”筹划重组 央企改革显著提速
　　烽火通信（600498）、光迅科技（002281）、长江通信（600345）、理工光科（300557）齐发公告，它们共同的间接控股股东武汉邮电科学研究院正在与电信科学技术研究院筹划重组事宜。就在一天前，电信科学技术研究院旗下的大唐电信（600198）、高鸿股份（000851）刚刚公告，该院正在筹划重组，方案尚未确定。资料显示，电信科学技术研究院目前的院长童国华，正是武汉邮电科学研究院的前任院长。分析人士看好“双院”整合优势资产，引领全球光通信行业发展的前景。
　　8.我国生物3D打印技术获突破 助力新药创制开发
　　据新华社报道，我国首台高通量集成化生物3D打印机23日在杭州发布，其关键技术创新为“离散制造微层析成像技术”，可在3D打印的同时，基于微层析技术进行增材成像，理论上成像深度不受限，高分辨率、非接触、无细胞损伤，可在线实时反馈控制打印参数，实现对3D打印产品无损质控。专家组评价认为，该打印机的成功研制，不但推进了3D打印医疗器械、人工组织器官的临床转化进程，也为新药筛选提供了全新的解决方案，将推动中国新药创制与开发。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　5G研发启动第三阶段 商用渐近催生产业链机遇
　　工信部网站23日显示，为促进第五代移动通信（5G）创新发展，提升技术研发水平，加速产业成熟，推动融合应用创新，按照5G技术研发试验总体安排，现启动5G技术研发试验第三阶段工作。率先制定测试方案和测试规范，明确第三阶段测试目标、内容和指标要求。重点面向5G商用前的产品研发、验证和产业协同，开展商用前的设备单站、组网、互操作，以及系统、芯片、仪表等产业链上下游的互联互通测试，全面推进产业链主要环节基本达到商用水平。

　　三.今日操作提示：
　　zzz粉丝这一次在指南针“梦”的指导下，提前1天，仅仅1天，在“马失前蹄”前安全下马，恰到好处地再次及时逃顶，不亚于当年“5.30半夜鸡叫”，vvv团队在5月29日全部撤离。
　　在大盘暴跌的前1天，zzz在博客和公众号上以大标题的形式警示“大盘头部已现！”驼峰、断头铡刀无情地摧毁了五一以来的上升通道，大盘将毋容置疑地一直调整到元旦。只可惜，利益驱动的某些分析师在昨天收盘后仍然在接力挽留广大散户说“蓝筹股下跌很健康”，分明是在诱导散会回来接盘大白马蓝筹股，因为机构在这个板块上还没有出完货。这些人用心何其歹毒？！

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【个股淘金早参】

11月24日个股淘金早参      一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开低走大跌2.29%，深市几大指数均暴跌3%以上。板块皆墨，有色、两桶油和银行等相对抗跌，家电、半导体、食品、酿酒和保险等领跌。题材方面，超跌股和少数芯片股局部表现，安防、太阳能、苹果、基因、人工智能和次新等领跌。个股普跌，涨停板27个，其中自然涨停板11个，涨停被砸个股12个。大跌个股呈批出现，跌停板21个，大跌6%以上个股两百余个，跌幅3%以上个股千余个。

          大盘出现久违的长阴杀跌走势且一阴吞三阳，深市更弱，创业板指更是创了近期新低。指数都跌3% ，然跌幅超过3%的个股占比却是三成多一点，个股远没周五百股跌停那天惨，主要是大盘股跌的厉害。跌的最惨的是小票尤其是次新股，然而砸盘的主角却是白马股。白马股经过一番恶炒后终于迎来杀跌态势，不论是老蓝筹还是新蓝筹都未能幸免。其实这两天猛拉银行和两桶油就感觉到不对劲，而昨天早盘更是补涨到有色、煤炭和钢铁等资源股的最后一程，白马的标杆茅台连跌五天而最强的保险板块也连续大跌，领涨的杀跌、补涨的轮涨完毕就意味着一轮行情结束。强趋势的白马股杀跌起来杀伤力巨大，因为里面的资金多是抱团为主，抱团的机构砸盘起来绝对会比散户和游资更狠，巨量的融资盘更是能起到助跌的作用，而趋势股一旦趋势转向就会引发技术派纷纷兑现。午后一度有资金想从近期开板新股寻求突破，出发点没错但市场氛围确实太差，关键的是昨天下午冲起来的几个新股开盘就自刎已经让里面的资金心灰意冷，况且几个股轮流拉而未形成合力就意味着败局已定，冲不上去就构成了诱多走势，砸起来倒是很齐心。接下来高位大盘股不管是老蓝筹还是新蓝筹仍得谨慎，未补跌的还会补跌，即使偶有反抽也不去参与为好，位置相对不高的新蓝筹调整过后还会有机会。下一步的突破口应该是小盘题材股，起码反弹初期需要他们来引领人气，毕竟跌的多的小票弹起来更快，不过这仅仅是后话，反弹没那么快，还需要静待时机。

          大盘展开二次探底，回踩本在预期中，只是没想到会杀的那么惨烈，杀的某队连托都托不住，连体现政绩而不跌破1%的红线都不管用，这就是投资者不得已而用脚投票的结果，也是对盘前上证报“A股蓝筹指数具备酝酿波澜壮阔牛市的基础”最深刻地打脸。因为杀跌力度过大，且还有很多后知后觉的资金没反应过来，故而明早还有惯性下探的可能，需要有急探杀出恐慌盘才会出现有力度的回抽，否则回抽的话意义也不大。短线还是严控仓位、多看少动为好，这种行情不怕踏空就怕买错，什么时候出现风格转换了才是短线出手时机。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：贵州燃气、药石科技、剑桥科技、新余国科、怡达股份、一品红、盘龙药业、中农立华、水星家纺、佛燃股份、山东出版
       2、其他
       大基金入股+芯片：汇顶科技
       次新+高送预期：长缆科技
       超跌+开板新股：德生科技
       超跌：电光科技、威尔泰
       超跌+金融科技：京天利
       超跌次新+5G：中富通
       超跌+电竞：盛天网络
       360借壳：江南嘉捷
       核高基：大立科技
       开板新股：珀莱雅
       芯片：北京君正
       重组：快乐购

       三、游资和机构龙虎榜
       威华股份（ 002240 ）：一机构席位买入999万
       泰和新城（ 002254 ）：一机构席位买入453万
       阳光电源（ 300274 ）：三机构席位买入1.63亿，四机构卖出1.39亿
       爱柯迪（ 600933 ）：一机构席位买入2669万，四机构席位卖出2161万
       快乐购（ 300413 ）：东方杭州龙井路及海通许昌建设路游资封板，两机构买入5568万
       中富通（ 300560 ）：申万湘潭建设北路及国融杭州江晖路游资封板，一机构卖出451万
       盛天网络（ 300494 ）：财通杭州体育馆路及东兴邵武五一九路游资封板，一机构卖出570万
       珀莱雅（ 603605 ）：华泰深圳荣超商务中心及国君顺德东乐路游资封板，两机构卖出1057万
       大立科技（ 002214 ）：招商深圳蛇口工业七路及东方上海东方路游资封板，一机构卖出2795万
       威尔泰（ 002058 ）：中建北京东直门南大街及东兴南平滨江中路游资封板
       京天利（ 300399 ）：万联广州东风中路及光大广州中山二路游资封板
       德胜科技（ 002809 ）：光大佛山季华六路及中信上海溧阳路游资封板
       北京君正（ 300223 ）：兴业厦门湖滨南路及东方杭州龙井路游资封板
       长缆科技（ 002879 ）：银河杭州庆春路及海通杭州解放路游资封板
       电光科技（ 002730 ）：东方证券桂林中山中路游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       弱市下资金对这一块都不感冒，当前也无新的重大利好题材，故而这一块内容今晚省略



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


【资讯导读】
　　“中国制造2025”将建国家级示范区重点领域最受关注
　　中国移动全球合作伙伴大会召开5G应用受关注
　　中金环境(300145)：环保大平台布局逐步完善
　　北方华创(002371)：半导体设备业务迎新一轮高速成长

　　【今日头条】
　　“中国制造2025”将建国家级示范区重点领域最受关注
　　国务院办公厅日前印发《关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知》，对“中国制造2025”国家级示范区创建工作进行全面部署。《通知》指出，通过创建示范区，鼓励和支持地方探索实体经济尤其是制造业转型升级的新路径、新模式，对于加快实施《中国制造2025》，推动制造业转型升级，提高实体经济发展质量，加强制造强国建设具有重要意义。《通知》强调，各省区市政府要高度重视创建工作，加强统筹指导和督促落实，确保扎实有序推进。
　　业内认为，“中国制造2025”发布实施两年多来，顶层设计基本完成，正进入加快推进落实阶段。在设立一批典型标志性项目和工程、试点示范城市基础上，此次设立国家级示范区将带来级别的提升，从而获得更多自主权限和政策支持，相关重点领域优质企业将获得多方位扶持，如高端制造“名片”的高铁产业、信息通信设备等，对应龙头企业如中国中车(601766)、中兴通讯(000063)。

　　【投资聚焦】
　　中国移动全球合作伙伴大会召开5G应用受关注
　　11月23日，2017年中国移动全球合作伙伴大会在广州拉开序幕，其中5G应用备受关注。中兴通讯(000063)重点展示了与中国移动合作的5G产业化最新成果和5G创新应用：全球首个5G IoDT测试、5G无线宽带接入等。华为发布了全球首款3.5GHz频段的小型化5G预商用CPE样机，并联合中国移动研究院基于5G端到端解决方案演示了16路4K超高清视频实时点播业务，单用户峰值速率达1.3Gbps以上。
　　近期，工信部规划3.5-5GHz中频段用于5G广覆盖，中国5G商用进程迈出新的关键一步。工信部确定3.5GHz、4.9GHz作为我国5G部署的优先频段，指引未来资本开支增量。按照3.5GHz测算，为实现4G同等覆盖能力，国内三大运营商在5G周期资本支出预计将不少于1.33万亿元，相比4G增长56%；
　　若部分部署在4.9GHz频段，则资本支出总额有望达到2万亿元。5G产业链公司有望受益需求增长。
　　通宇通讯(002792)是中国移动5G联合创新中心合作伙伴，相关产品已交付商用测试。
　　天孚通信(300394)是国内光纤连接的领军企业，定增加码布局高速光器件。

　　【独家参考】
　　中金环境(300145)：环保大平台布局逐步完善
　　中金环境(300145)近年来通过外延并购积极布局环保大平台，目前已逐步完善。公司分别在2015年和2016年收购金山环保和中咨华宇，由原先的水泵制造切入污泥处置及环评咨询领域。近期公司又通过收购浙江金泰莱，进军危废产业。污泥处置、环评咨询、危废均为当前环保行业高景气度的细分蓝海领域，公司在这些领域取得的先发优势，以及未来可期的以环评咨询为入口、制造与环保产业形成相互协同之势，在中长期有望对公司订单获取与业绩释放带来积极的支撑作用。
　　此外，公司购买金泰莱股权对价13.93元/股、员工持股16.62元/股、股权激励行权价格15.42元/股、董事长二级市场增持价格13.81元/股，与23日收盘价13.87元/股均有倒挂。
　　北方华创(002371)：半导体设备业务迎新一轮高速成长
　　受益于大陆晶圆厂建设潮，北方华创(002371)半导体设备目前需求旺盛、订单饱满。2018年将是大陆晶圆厂建设最集中的一年，预计设备采购需求将在2017H2-2018H1达到高峰。公司作为国内半导体设备龙头，将受益于下游旺盛的设备需求和国产化率的逐步提升，开启新一轮高速成长。同时，公司在半导体设备领域积极寻求外延并购机会，计划以1500万美元收购清洗机设备厂商Akrion，有望与公司形成协同效应。
　　此外，公司微电子装备扩产项目进展顺利。截至2017年上半年末，该项目完成比例29.61%；
　　10月，公司又在此基础上新增相关建设和改造项目。项目达产后预计总共将为公司每年新增利润2.2亿元，有望为公司打开新的成长空间。

　　【财经要闻】
　　证监会主席助理宣昌能：提高直接融资比重，服务供给侧结构性改革。
　　工信部：启动5G技术研发试验第三阶段工作。
　　互联网小贷管理办法下周发布，现金贷不会“一刀切”。
　　前10月电信业务总量完成21127亿元，同比增长68.1%。
　　国产大飞机C919的型号合格审定试飞工作正式展开。

　　【公告淘金】
　　花王股份(603007)实控人肖国强之女肖姣君拟6个月内增持金额为5000万-1亿元人民币。
　　华西能源(002630)签订18.61亿元PPP项目，占2016年营收的54.73%。
　　旭升股份(603305)拟公开发行可转债不超过4.2亿元投资于新能源汽车精密铸锻件项目。
　　易成新能(300080)收购平煤国能锂电70%股份，拓展锂电产业。
　　长信科技(300088)于11月23日获两高管增持70.5万股，未来6个月内或继续增持。
　　广汽集团(601238)与中国移动战略合作，推动车联网业务。

　　【热点数据】
　　126公司近三个季度业绩环比连增
　　目前为止2017年年度业绩预告已公布1257家，数据显示，近三个季度业绩环比连续增长的公司有126家。其中粤传媒(002181)、沃森生物(300142)、远望谷(002161)等公司第四季度的净利润环比增幅最大，分别高达3164.76%、2056.02%、1598.54%。
　　在上述126家业绩环比连增的公司，有18家公司在业绩不断改善的背景下，年度业绩已跨入了绩优股行列，每股收益超过0.800元，其中尚品宅配(300616)、天齐锂业(002466)、宁波华翔(002048)的每股收益最高，分别为3.4719元、2.1723元、1.6835元。

　　【资金风向】
　　市场大幅下跌资金买入快乐购(300413)
　　周四，沪指低开后一直在平盘线下方震荡，临近午盘收市开始大幅下跌，午后更是出现了恐慌性杀跌，创出今年以来单日最大跌幅。创业板指表现得更为弱势。截至收盘，两市共计成交5545亿元，较上个交易日减少115亿元；
　　主力合计净流出354亿元。沪指跌2.29%报3352点，深成指跌3.33%报11176点，创业板指跌3.16%报1795点。盘面上，电气仪表、家用电器、半导体等板块跌幅居前，无上涨板块。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是快乐购(300413)、珀莱雅、长缆科技(002879)，金额分别达0.77亿元、0.73亿元、0.61亿元。大盘今日创出了年内单日最大跌幅，白马股风险逐渐显现，控制仓位为主。


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【上证内参】中证早知道
【今日导读】
　　中国联通(600050)航空WiFi即将进行业务演示 巨大市场将开启
　　中央农村工作会议下月召开 乡村振兴战略或实质性推进
　　环保部携手财政部 研究排污权有偿使用和交易相关政策
　　光启技术(002625)收购光启尖端 银江股份(300020)成立城市大脑研究中心

　　【中证头条】
　　联通航空WiFi即将进行业务演示 市场前景巨大
　　据北京日报，中国联通(600050)昨日透露，“云上高速互联网”时代已经到来，联通航美为东航、南航等航空公司开发的空中互联网软件产品已在80多架飞机上部署和实施，预计下月初可为旅客提供速率与地面互联网基本类似的高速空中上网体验。目前中国联通(600050)已获得包括工信部颁发的卫星组网许可和机载业务经营许可。
　　◆国际海事卫星组织（Inmarsat）针对亚太地区的一份机上无线网络报告显示，在中国，90％的乘客更愿意选择具备机上网络的航班，68％的乘客愿意为优质网络服务额外付费。54％的乘客将具备无线功能视作第一想要的机上服务，远超飞机餐（18％）和传统娱乐设施（16％）。
　　点评：对于机上Wi-Fi刚刚起步的中国来说，这是一个前景巨大的市场。民航局统计数字显示，去年国内民航旅客运输量超过4.88亿人次。中国人均航线时间约为2.5小时，这也就意味着，每年中国人大约有超过10亿小时在飞机上，如果通过互联网把这些时间利用起来，将产生巨大的商业价值。IHS咨询公司预计，到2022年，全球一半的商用飞机将提供无线网络服务。Inmarsat与伦敦政经（LSE）联合进行的一项研究预测，到2035年，互联飞机将覆盖全球，这将催生约1300亿美元的新市场，惠及航空公司、硬件设备供应商、内容提供商、零售商、酒店出行服务商以及广告商。
　　海特高新(002023)与航美集团、中国联通(600050)联手，共同发力我国机载Wifi市场。三方共同成立致力于机载Wifi的新公司“联通航美”，努力为实现天地互联互通提供整体技术解决方案，旨在全面加速我国机载Wifi市场化进程。
　　辉煌科技(002296)旗下飞天联合已成功向飞机、高铁提供WiFi系统。

　　【中证聚焦】
　　中央农村工作会议下月召开 乡村振兴战略有望实质性推进
　　按照惯例，中央农村工作会议将于下月召开。多位业内专家表示，明年“三农”领域的工作重点将是深入推进乡村振兴战略。即将召开的中央农村工作会议和明年中央一号文件将会围绕该战略实施作出部署，具体措施包括继续推进农村产权等制度的改革，深入推进农业供给侧结构性改革，以及加快小农户和现代农业的有机衔接等多个方面。
　　点评：我国农业生产长期以来以家庭为单位，生产效率低下。解决农业生产劣势的根本方式在于通过土地流转扩大经营规模，实现农业产业化。十九大报告提出，实施乡村振兴战略。据中央财经领导小组办公室副主任杨伟民此前透露，乡村振兴战略是又一个解决三农问题的重大战略，下一步将制定相应规划。中央农村工作会议也会就此作出部署。
　　华西股份(000936)、韩建河山(603616)等都是乡村振兴的典范，其实际控制人分别为江阴市华士镇华西新市村村民委员会和北京市房山韩村河镇韩村河村经济合作社。

　　【要闻精选】
　　今日上午，央行、银监会网络小额贷款清理整顿工作会议如期召开。有消息称，从一位接近银监会人士处获悉，目前银监会正在内部起草的‘互联网小贷管理办法’下发时间表已经确定，将于下周发布。
　　工业和信息化部今日印发《公共互联网网络安全突发事件应急预案》。
　　工信部发布通知，启动5G技术研发试验第三阶段工作。
　　环保部规划财务司负责人尤艳馨表示，编制雄安新区生态环境保护规划，启动实施一批治污工作。

　　【产经透视】
　　环保部携手财政部 研究排污权有偿使用和交易相关政策
　　从今日举行的环保部例行新闻发布会上获悉，环保部正在跟财政部沟通，研究下一步排污权有偿使用和交易工作的相关政策。据环保部规划财务司负责人尤艳馨介绍，现在全国共有28个省份开展了排污交易权使用试点，有11个省份是国家试点，其余都是各个省主动自行开展试点。从试点工作进展情况来看，总体取得了初步成效。
　　点评：排污权有偿使用和交易制度是发挥市场机制在污染物减排中作用的重要制度性安排，有利于污染物总量控制，也有利于企业减排经济价值市场化。据世界银行预测，2020年全球碳交易总额有望达到3.5万亿美元，我国则有望成为全球排污权交易第二大市场，排污权交易市场可以说拥有诱人的“钱景”。随着我国排污权有偿交易规模的扩大，第三方污染治理模式将大规模兴起，相关环保企业受益。
　　中电环保(300172)是我国领先的“三废”治理综合性环保企业，公司正在积极拓展污染第三方治理模式。
　　远达环保(600292)拥有排污权期货交易业务和环保指标交易市场。

　　【公司动向】
　　光启技术(002625)拟4.46亿元收购光启尖端
　　光启技术(002625)披露重组草案修订稿，拟以4.46亿元现金购买光启合众持有的光启尖端100%的股权。光启尖端从事超材料前沿技术研究和军工超材料解决方案提供及产品生产。
　　银江股份(300020)成立未来城市与交通大脑研究中心
　　11月23日下午，银江股份(300020)举办未来城市与交通大脑研究中心成立仪式，聚“交”未来智“通”世界。银江股份(300020)未来城市与交通大脑研究中心将聚合政府、企业、高校的创新资源，解决未来城市与交通变革发展中的问题，进行基础性和创新性应用技术研究，培育引领新时代发展需求的“创新型专业人才”。
　　中鼎股份(000887)成上汽集团(600104)新能源汽车相关产品供应商。
　　汇鸿集团(600981)减持华泰证券(601688)和江苏银行(600919)股票，获利超2.8亿元。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾7000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是快乐购(300413)，净买入金额7719.90万元。珀莱雅，净买入7299.41万元。
　　点评：快乐购(300413)11月20日公告，拟作价115.5亿元购买快乐阳光、芒果互娱、天娱传媒、芒果影视、芒果娱乐所有股权，股票11月21日复牌连续已连续3日涨停，但第二个涨停板盘中一度翻绿，后市追高谨慎。




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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国务院】：办公厅发布关于创建"中国制造2025"国家级示范区的通知，通知要求，示范区要充分发挥地区产业优势，主动对接国家重大战略，科学确定制造业发展方向，营造产业链、创新链、人才链、政策链衔接贯通的生态环境，建设先进制造业体系。
　　【解禁】：数据显示，从今年12月开始，解禁规模将陡增。12月解禁规模将达到3804.56亿元，2018年1月解禁压力将创新高达到4626.4亿元，为2016年以来单月解禁规模最高，或将对市场产生一定冲击。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募基金；公募基金
　　2、【热点板块前瞻】航空WiFi；生物3D打印
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、德胜科技（ 002809 ）：光大佛山季华六路及中信上海溧阳路游资封板
　　2、【机构评级变动】：中铁工业(600528) 新纶科技(002341)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：办公厅发布关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知，通知要求，示范区要充分发挥地区产业优势，主动对接国家重大战略，科学确定制造业发展方向，营造产业链、创新链、人才链、政策链衔接贯通的生态环境，建设先进制造业体系。
　　【工信部】：发布通知，启动5G技术研发试验第三阶段工作。通知要求率先制定测试方案和测试规范，明确第三阶段测试目标、内容和指标要求。
　　【互联网小贷】：昨日上午，央行、银监会网络小额贷款清理整顿工作会议如期召开。一位参会人士表示：“‘清理整顿会议’还处于内部讨论阶段，需要等有关政策出台。不过今日从一位接近银监会人士处获悉，目前银监会正在内部起草的‘互联网小贷管理办法’下发时间表已经确定，将于下周发布。”
　　【解禁】：数据显示，从今年12月开始，解禁规模将陡增。12月解禁规模将达到3804.56亿元，2018年1月解禁压力将创新高达到4626.4亿元，为2016年以来单月解禁规模最高，或将对市场产生一定冲击。
　　【证监会】：11月23日披露，发审委定于11月27日召开2017年第51次、52次发行审核委员会工作会议，审议6家公司发行可转债事项。具体为广电网络、海翔药业、新泉股份、湖北广电、康泰生物、星源材质6家公司。
　　【郑商所】：自2017年11月30日夜盘起，白糖期权交易手续费收取标准为1.5元/手，行权(履约)手续费收取标准为1.5元/手，行权(履约)转化的期货持仓不收手续费。

　　【国际市场要闻】
　　1、德国三季度季调后GDP终值环比增0.8%，预期增0.8%，初值增0.8%；未季调GDP终值同比增2.3%，预期增2.3%，初值增2.3%；工作日调整后GDP终值同比增2.8%，预期增2.8%，初值增2.8%。英国三季度GDP修正值环比增0.4%，预期增0.4%，前值增0.4%。
　　2、欧洲央行会议纪要：欧洲央行官员担心市场可能期待将QE延长更久；私人领域购债不会在QE削减范围内；央行认为短期存在上行增长风险；十月会议讨论了小规模、短期限削减QE方案和大规模、长期限削减方案；经济增速数据给通胀预估路径更强的信心。
　　3、欧洲央行管委维勒鲁瓦：欧元区复苏是强劲且广泛的。欧洲央行执委科尔：欧洲央行存款机制利率将长期维持在-0.4%；比特币是有风险的，不过欧洲央行对区块链感兴趣。
　　4、欧元区11月制造业PMI初值60，创2000年4月以来最高，预期58.2，前值58.5；服务业PMI初值56.2，预期55.2，前值55；综合PMI初值57.5，为2011年4月以来最高，预期56，前值56。
　　5、法国11月制造业PMI初值57.5，预期55.9，前值56.1；服务业PMI初值60.2，预期57，前值57.3；综合PMI初值60.1，升至六年半新高，预期57.2，前值57.4。
　　6、法国资产管理公司Tobam正计划推出欧洲首个比特币共同基金，以满足机构投资者对这种加密货币日渐增长的兴趣。

　　【申购提醒】
　　无

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交19574手，持仓33577手，日增仓667手；IH1712成交14855手，持仓20324手，日增仓549手；IC1712成交12836手，持仓24955手，日增仓45手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水3.40点，IH1712贴水0.33点，IC1712贴水66.31点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报13412.5点，跌3.18%；成交36.4070万手，持仓60.8500万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月24日周五股市气象预期：多云。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募基金】：成泉资本董事长胡继光回应外界质疑称，市场上比成泉资本勤奋的团队很少，成泉资本取得今天的成绩，是全体员工加班努力工作的结果。
　　【公募基金】：三季度末，已经有不少公募基金提前布局“中国芯”板块。最近一周，南下资金更是不断加仓在港股上市的芯片龙头股。这些大资金似乎已经嗅到了芯片行业的巨大成长空间。

　　【热点板块前瞻】
　　【中国制造2025】：国务院办公厅日前印发《关于创建“中国制造2025”国家级示范区的通知》，对“中国制造2025”国家级示范区创建工作进行全面部署。《通知》指出，通过创建示范区，鼓励和支持地方探索实体经济尤其是制造业转型升级的新路径、新模式，对于加快实施《中国制造2025》，推动制造业转型升级，提高实体经济发展质量，加强制造强国建设具有重要意义。《通知》强调，各省区市政府要高度重视创建工作，加强统筹指导和督促落实，确保扎实有序推进。
　　【5G】：11月23日，2017年中国移动全球合作伙伴大会在广州拉开序幕，其中5G应用备受关注。中兴通讯重点展示了与中国移动合作的5G产业化最新成果和5G创新应用：全球首个5G IoDT测试、5G无线宽带接入等。华为发布了全球首款3.5GHz频段的小型化5G预商用CPE样机，并联合中国移动研究院基于5G端到端解决方案演示了16路4K超高清视频实时点播业务，单用户峰值速率达1.3Gbps以上。
　　【生物3D打印】：据新华社报道，我国首台高通量集成化生物3D打印机23日在杭州发布，其关键技术创新为“离散制造微层析成像技术”，可在3D打印的同时，基于微层析技术进行增材成像，理论上成像深度不受限，高分辨率、非接触、无细胞损伤，可在线实时反馈控制打印参数，实现对3D打印产品无损质控。专家组评价认为，该打印机的成功研制，不但推进了3D打印医疗器械、人工组织器官的临床转化进程，也为新药筛选提供了全新的解决方案，将推动中国新药创制与开发。
　　【航空WiFi】：据北京日报，中国联通昨日透露，“云上高速互联网”时代已经到来，联通航美为东航、南航等航空公司开发的空中互联网软件产品已在80多架飞机上部署和实施，预计下月初可为旅客提供速率与地面互联网基本类似的高速空中上网体验。目前中国联通已获得包括工信部颁发的卫星组网许可和机载业务经营许可。
　　【乡村振兴】：按照惯例，中央农村工作会议将于下月召开。多位业内专家表示，明年“三农”领域的工作重点将是深入推进乡村振兴战略。即将召开的中央农村工作会议和明年中央一号文件将会围绕该战略实施作出部署，具体措施包括继续推进农村产权等制度的改革，深入推进农业供给侧结构性改革，以及加快小农户和现代农业的有机衔接等多个方面。
　　【污染治理】：从今日举行的环保部例行新闻发布会上获悉，环保部正在跟财政部沟通，研究下一步排污权有偿使用和交易工作的相关政策。据环保部规划财务司负责人尤艳馨介绍，现在全国共有28个省份开展了排污交易权使用试点，有11个省份是国家试点，其余都是各个省主动自行开展试点。从试点工作进展情况来看，总体取得了初步成效。
　　【央企改革】：烽火通信、光迅科技、长江通信、理工光科齐发公告，它们共同的间接控股股东武汉邮电科学研究院正在与电信科学技术研究院筹划重组事宜。就在一天前，电信科学技术研究院旗下的大唐电信、高鸿股份刚刚公告，该院正在筹划重组，方案尚未确定。资料显示，电信科学技术研究院目前的院长童国华，正是武汉邮电科学研究院的前任院长。分析人士看好“双院”整合优势资产，引领全球光通信行业发展的前景。




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　威华股份（ 002240 ）：一机构席位买入999万
　　泰和新城（ 002254 ）：一机构席位买入453万
　　阳光电源（ 300274 ）：三机构席位买入1.63亿，四机构卖出1.39亿
　　爱柯迪（ 600933 ）：一机构席位买入2669万，四机构席位卖出2161万
　　快乐购（ 300413 ）：东方杭州龙井路及海通许昌建设路游资封板，两机构买入5568万
　　中富通（ 300560 ）：申万湘潭建设北路及国融杭州江晖路游资封板，一机构卖出451万
　　盛天网络（ 300494 ）：财通杭州体育馆路及东兴邵武五一九路游资封板，一机构卖出570万
　　珀莱雅（ 603605 ）：华泰深圳荣超商务中心及国君顺德东乐路游资封板，两机构卖出1057万
　　大立科技（ 002214 ）：招商深圳蛇口工业七路及东方上海东方路游资封板，一机构卖出2795万
　　威尔泰（ 002058 ）：中建北京东直门南大街及东兴南平滨江中路游资封板
　　京天利（ 300399 ）：万联广州东风中路及光大广州中山二路游资封板
　　德胜科技（ 002809 ）：光大佛山季华六路及中信上海溧阳路游资封板
　　北京君正（ 300223 ）：兴业厦门湖滨南路及东方杭州龙井路游资封板
　　长缆科技（ 002879 ）：银河杭州庆春路及海通杭州解放路游资封板
　　电光科技（ 002730 ）：东方证券桂林中山中路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 中铁工业 600528 11月23日 买入 调高 中泰证券
2 华铭智能 300462 11月23日 买入 维持 国金证券
3 南山铝业 600219 11月23日 买入 首次 国金证券
4 南方航空 600029 11月23日 买入 维持 安信证券
5 海大集团 002311 11月23日 买入 调高 东北证券
6 菲利华 300395 11月23日 增持 首次 东北证券
7 奥特佳 002239 11月23日 增持 维持 平安证券
8 启明星辰 002439 11月23日 买入 维持 平安证券
9 均胜电子 600699 11月23日 买入 维持 群益证券
10 科斯伍德 300192 11月23日 买入 首次 广发证券
11 启明星辰 002439 11月23日 买入 维持 东吴证券
12 中国国旅 601888 11月23日 买入 维持 华泰证券
13 立昂技术 300603 11月23日 买入 维持 安信证券
14 东方财富 300059 11月23日 增持 维持 申万宏源
15 新纶科技 002341 11月23日 买入 维持 国海证券
16 中金环境 300145 11月23日 买入 维持 国海证券
17 洪城水业 600461 11月23日 增持 维持 长城证券
18 鼎龙股份 300054 11月23日 买入 维持 太平洋
19 豫园股份 600655 11月23日 增持 首次 东海证券


　　【中铁工业(600528)】：进军新制式轨道交通车辆，轨交全产业链打开空间　　　　　　　　　　与天晟新材合资设立中铁轨交装备；进军新制式轨交车辆
　　公司董事会审议通过与常州天晟新材在南京合资设立中铁轨道交通装备有限公司，正式进军多制式新型轨交车辆。新设公司业务包括多制式新型轨交车辆及核心零部件，其中公司持股比例为55%。


　　我们认为，这有利于公司把握当前国家大力支持新型轨道交通产业的发展机遇，通过研发制造新制式轨道交通车辆及相关系统设备，为客户对新制式轨道交通需求提供一揽子综合解决方案，打造新型轨道交通全产业链优势。


　　在充分发挥公司道岔、桥梁钢结构、工程施工机械等原有业务的竞争优势的同时，强化中铁工业制造主业，提升整体市场竞争力，实现公司做强做优做大和转型升级。我们认为公司布局轨交全产业链，有望打开市值空间。


　　公司置入资产前3季度收入增长15%，延续增长趋势
　　2017年前三季度，公司置入资产实现收入110.6亿元，同比增长14.62%；归母净利润9.0亿元，同比增长7.16%；扣非后归母净利8.5亿元，同比增长4.82%。


　　1-9月新签订单182亿元，同比增长19%，保障公司业绩持续增长。


　　2017年1-6月份，公司累计新签合同额123.05亿元，同比增长26.44%。我们判断公司盾构机业务订单保持快速增长。


　　前身为中铁二局，置入中国中铁高端装备业务，业绩承诺3年合计近40亿元。公司前身是中铁二局，为央企中国中铁旗下。2017年1月公司实施重大资产重组，置出原中铁二局资产，置入资产中国中铁高端制造板块。2016年度置入资产归母净利9.9亿元，同比增长32.5%；业绩承诺3年合计近40亿元。


　　盾构机、铁路道岔、钢结构龙头，受益轨交高景气、钢结构桥梁推广子公司中铁装备为盾构机市场龙头，国内市场占比达40%，有望受益地铁快速发展。铁路道岔、钢结构桥梁居行业龙头位置，“十三五”期间，轨交行业将保持较高景气度，保障铁路道岔稳健增长。钢结构桥梁占比底，未来替代钢混、石砌桥梁市场空间巨大。


　　投资建议：轨交全产业链打开市值空间，上调评级至“买入”！


　　我们认为公司进军新制式轨道交通车辆，轨交全产业链打开市值空间！公司盾构机受益地铁高景气度，业绩有望超预期。轨交投资保持高位，保障铁路道岔市场稳健增长。受益钢结构桥梁推广，钢结构盈利能力有望持续提高。预计2017-2019年归属母公司净利润13.2、17.0、20.5亿元，对应PE为22、17、14倍。目前公司股价低于之前60亿元增发的增发价（15.85元）。


　　风险提示：地铁建设不及预期，行业竞争加剧风险；原材料价格波动风险。（.中.泰.证.券）

　　【新纶科技(002341)】：光学胶带业务放量，拟收购千洪电子100%股权实现产业链延伸未来业绩弹性持续扩大
　　传统超净无尘室工程行业龙头，成功转型功能薄膜领域开启成长新征程。公司传统业务为超净无尘实验室工程及配套产品的研发、生产和销售，现已完成国内近百项超净无尘室工程项目，业务中主要包括超净无尘室设计和建造，以及配套防尘防静电手套、衣帽和鞋等易耗品的研发、生产和销售，超净清洗等级达到10级。从2013年起公司积极布局转型进入功能薄材料领域，主要布局TAC光学膜、铝塑膜和OCA胶带等产品量产工作，开启成长新征程。


　　整合铝塑膜产业优质标的业务，布局高端动力锂电应用领域。公司2016年7月收购日本凸版印刷株式会社旗下公司的锂离子电池铝塑复合膜外包装材料业务实现200万平米/月铝塑膜产能，2016年底公司在常州设计扩产300万平米/月，预计2018年三季度投产，达产后公司将拥有500万平方米/月铝塑膜产能，公司产品将逐步从消费锂电铝塑膜业务向高端动力锂电池铝塑膜领域拓展。


　　电子功能材料业务加速拓展，多产品齐放量扩大公司业绩弹性。公司从2013年转型起开始在常州投建电子功能材料产业基地，一期项目11条精密涂布线于2015年末投产，主要生产高端净化保护膜、防爆膜、双面胶带、光学胶带及散热石墨等系列功能性产品，同时公司投资11.2亿元建设9400万平方米TAC膜项目，预计2018年中期投产，公司电子功能材料多产品齐放量扩大公司业绩弹性。


　　拟定增收购千洪电子100%股权，实现产业链延伸提升行业综合竞争优势。公司拟发行5570万股，募集11.17亿元，同时支付3.38亿元，收购千洪电子100%股权。千洪电子主要业务包括消费电子功能器件的研发生产和销售，属于功能膜材料下游的模切厂商，千洪电子下游客户包括OPPO、VIVO等一线手机厂商和东方亮彩、长盈精密等消费电子领域供应商，千洪电子于2017年成为瑞声科技（AAC）、廊坊富士康的合格供应商。千洪电子承诺2017至2019年实现归母净利润分别不低于1.1亿元、1.5亿元和1.9亿元。收购千洪电子后公司实现在消费电子领域实现产业链延伸，提升行业综合竞争优势。


　　盈利预测和投资评级：我们看好公司超净无尘工程受益于下游电子领域快速发展的进程，基于审慎原则在不考虑公司本轮收购千洪电子100%股权对公司业绩及股本影响条件下，公司进入苹果、OPPO和VIVO等知名手机厂商供应链的发展趋势，预计公司未来在功能材料领域多产品齐放量发展空间广阔，上调公司2017-2019年EPS分别为0.37、0.70和0.96元/股，维持“买入”评级。


　　风险提示：公司铝塑膜项目建设进度低于预期；公司TAC膜项目建设进度低于预期；公司产品下游需求低于预期；公司定增发行进度及收购标的业绩兑现情况低于预期。（.国.海.证.券）

xxx18 发表于 2017-11-28 16:13

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-28


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›

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【早盘内参】

早盘内参：美联储提名主席称将在一定程度上进一步加息　　宏观经济

　　统计局：10月中国规模以上工业企业实现利润总额7454.1亿元，同比增长25.1%，增速比9月份放缓2.6个百分点。1-10月，全国规模以上工业企业实现利润总额62450.8亿元，同比增长23.3%，增速比1-9月份加快0.5个百分点。

　　央行：中国央行近日与香港金融管理局续签双边本币互换协议；双边互换规模为4000亿元人民币/4700亿港币，协议有效期三年，经双方同意可以展期。
　　发改委：自2017年12月1日起，临时用电的电力用户不再缴纳临时接电费，已向电力用户收取的临时接电费，电网企业要按照合同约定及时组织清退。各省级价格主管部门要结合实际，研究出台减免余热、余压、余气自备电厂政策性交叉补贴和系统备用费的办法。

　　外汇局：2017年10月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入13327亿元人民币，支出11705亿元人民币，顺差1622亿元人民币。其中，货物贸易收入12172亿元人民币，支出9375亿元人民币，顺差2796亿元人民币；服务贸易收入1155亿元人民币，支出2330亿元人民币，逆差1175亿元人民币。

　　财政部：2016年，全国社会保险基金总收入50112亿元，比上年增长8.1%；总支出43605亿元，比上年增长11.5%；本年收支结余6508亿元，年末滚存结余65425亿元。

　　金融时报：近期资管业务监管标准统一和网络小贷公司暂停批设，透露出的监管信号是非常明显的。如果说这是十九大后金融严监管升级的“第一枪”，那么可以预见，未来在整治金融乱象、防范金融风险方面，还会有更多监管措施陆续出台。

　　央行：11月27日中国央行进行700亿元7天逆回购操作、600亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，有1400亿元逆回购到期。

　　Shibor：11月27日隔夜shibor报2.8190%，上涨2.20个基点；7天shibor报2.8830%，上涨1.00个基点；3个月shibor报4.7103%，上涨3.81个基点。3个月shibor连涨35日，创6月20日以来新高。

　　行业动态

　　国务院：印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，到2025年，覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施基本建成，工业互联网标识解析体系不断健全并规模化推广，基本形成具备国际竞争力的基础设施和产业体系。

　　发改委：到“十三五”末，轨道交通装备等制造业重点领域突破一批重大关键技术实现产业化，形成一批具有国际影响力的领军企业。计划涵盖的重点领域包括：轨道交通装备、高端船舶和海洋工程装备、智能机器人、智能汽车、现代农业机械、高端医疗器械和药品、新材料、制造业智能化、重大技术装备等。

　　统计局：煤炭、钢铁、化工、石油等行业新增利润多。1-10月份，煤炭开采和洗选业、黑色金属冶炼和压延加工业、化学原料和化学制品制造业、石油和天然气开采业4个行业合计新增利润6034亿元，对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率为51.2%。

　　银监会：中国10月末银行业金融机构资产总额241.58万亿元人民币，同比增长10%。中国10月末银行业金融机构负债总额222.66万亿元人民币，同比增长10%。

　　保监会：今年前10月原保险保费收入32388.77亿元，同比增长19.91%。资金运用余额146950.52亿元，较年初增长9.74%；总资产166198.43亿元，较年初增长9.94%；净资产18945.23亿元，较年初增长9.89%。

　　环保部：各省(区、市)人民政府全面梳理《大气十条》实施以来，各项大气综合整治任务完成与空气质量改善情况，于2018年1月10日前反馈。

　　证券日报：神华集团、中煤集团等煤炭企业与国电集团、华电集团等电力企业分别签订2018年中长期合同，签约量达到1.3亿吨。据了解，年度长协价仍由基准价+浮动价组成，而基准价与2017年不变，为535元/吨。随着长协合同量占比的提高，2018年煤价将会缓跌。

　　保监会：监管部门将进一步强化政策导向，在市场准入、股权管理、高管任职方面采取有效措施，让具有风险意识、工匠精神、创新精神和稳健经营的保险企业家大有作为，让那些资本猎人、市场炒家无处遁形。保险企业家要树立崇高理想，把保险产品和服务做精做细，用工匠精神和诚信经营保证质量、效用和信誉，打造金融保险服务品牌。

　　股市聚焦

　　证监会：发审委11月27日审核6家公司的可转债事项，其中5家获通过，海翔药业(002099)可转债事项遭否。可转债获通过的公司有广电网络(600831)、新泉股份(603179)、湖北广电(000665)、康泰生物(300601)、星源材质(300568).

　　深交所：将在认真研究市场需求的基础上，围绕“一带一路”倡议、人民币国际化等国家战略，结合粤港澳大湾区建设不断完善深港通机制，优化与香港市场的金融设施互联互通，有序引入港澳地区和外国投资者、发行人，探索为金融产品的跨境发行和交易提供平台化服务。

　　上交所：调整沪深300、上证50、中证500等指数样本股，在本次样本股调整中，上证50指数更换5只股票，宝钢股份、中国电建等进入指数，方正证券、光大证券等被调出指数。同时，沪深300指数更换24只股票，中证500指数更换50只股票。

　　交易所：上周(11月20日至24日)新增2家报会企业，其中上交所1家，深交所中小板1家。截至11月24日，今年新增343家报会企业，其中上交所145家，深交所198家(中小板42家，创业板156家).

　　摩根士丹利：将2018年末MSCI中国指数目标点位从之前的86上修至100，恒生指数目标点位从29000上调至31500，恒生中国企业指数从11700上调至12450。预测沪深300指数2018年末目标点位为4500.

　　龙虎榜：盘后数据显示，11月27日龙虎榜中，共13只个股出现了机构的身影，有4只股票呈现机构净买入，9只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是京东方A、科大国创、佛燃股份，净买入金额分别为1.7亿元、420万元、79万元。

　　可转债申购：兄弟发债将于28日进行申购，申购代码为：072562.

　　中签号：生益科技可转债末“5”位数：57166、77166、97166、37166、17166；末“6”位数：133404、333404、533404、733404、933404、567634；末“7”位数：3106846、5106846、7106846、9106846、1106846；末“8”位数：40452974、52952974、65452974、77952974、90452974、27952974、15452974、02952974；末“9”位数：120136713、320136713、520136713、720136713、920136713；末“10”位数：0205097058.

　　中签号：国祯环保可转债末五位数：04670、54670、17360；末六位数：226555、101555、351555、476555、601555、726555、851555、976555；末七位数：7334051、1084051、2334051、3584051、4834051、6084051、8584051、9834051；末八位数：81980215、01980215、21980215、41980215、61980215；末九位数：656851797、056851797、256851797、456851797、856851797；末十位数：3958988052、0602392319、4898712402、5103114088、2899070872.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指11月27日继续低开低走，收盘下跌0.94%，收报3322.23点；深证成指走势更弱，重挫1.92%，惨遭四连跌，收报10954.18点。两市合计成交4314亿元，行业板块普跌，白马股持续回调，中兴通讯、比亚迪跌停，京东方A、天齐锂业、中国联通、烽火通信、华大基因、赣锋锂业逼近跌停。

　　港股：香港恒生指数11月27日收跌0.6%，报29686.19点。

　　沪深港通：截止11月27日收盘，沪股通当日净流出7.02亿元，当日余额137.02亿元；深股通当日净流出5.75亿元，当日余额135.75亿元；北向资金当日净流出12.77亿元。港股通(沪)当日净流入5.44亿元，当日余额99.56亿元；港股通(深)当日净流入3.93亿元，当日余额101.07亿元；南向资金当日净流入9.37亿元。

　　融资融券：截至11月24日，上交所融资余额报6078亿，较前一交易日减少45.20亿；深交所融资余额报4172亿，较前一交易日减少20.56亿；两市合计10250亿，较前一交易日减少65.76亿。

　　板块掘金

　　军工板块：当前军工板块估值水平位于历史合理区间低位，机构配置比例位于低位。可关注地缘政治局势的发展、院所改制与混改政策的进展以及军改影响逐渐消退对军工企业订单恢复的变化。

　　建议关注：中直股份、中航光电、航天电器、杰赛科技、内蒙一机、中航机电、航发动力。

　　机械设备：十三五规划高铁驶入复兴期，高铁设备产业景气向上确定，继续推荐产业龙头及核心零部件国产化。未来三年进入新线投运高峰，近期复兴号动车组频繁启动招标，高铁设备景气向上较为确定。

　　重点推荐：长川科技、至纯科技、晶盛机电、北方华创、先导智能、科恒股份、海源机械。

　　建筑建材：大基建与园林板块近期的调整已较充分地反映了PPP强监管的影响，且上层在强监管同时亦表达了对PPP的肯定，预计相关板块进一步下跌空间有限，中长期建议继续沿MSCI成分股筛选细分板块龙头。

　　推荐标的：金螳螂、 岭南园林、 中设集团、葛洲坝、兔宝宝、中国巨石、旗滨集团。

　　通信行业：目前5G进展顺利，国家层面高度重视，5G商用进程有望提速。并且，5G时代无线网络全面升级，将带来广阔的市场空间，相关标的将充分受益于5G规模建设。

　　重点推荐：中兴通讯、亨通光电、烽火通信、中天科技、金卡智能、高新兴。

　　公司简讯

　　华大基因：遭深交所问询，要求核实IPO申报稿不一致等问题。公告回复称，招股书两次预披露稿的数据差异原因为统计口径不同造成的。

　　梅泰诺：实控人提议年报高送转，10转18派1.5元。

　　一汽夏利：股价三日下跌26%，不存在未披露的重大事项。

　　中兴通讯：尾盘跌停，两机构合计抛售逾1亿元。

　　北方国际：签署101.3亿元伊朗格什姆天然气转聚丙烯化工厂EPCF项目。

　　回天新材：与中国建筑下属公司共同开拓雄安新区市场。

　　永太科技：拟清仓减持所持富祥股份9.76%股份。

　　南国置业：股东尹光华拟清仓减持5.07%股份。

　　盘龙药业：上市以来连续8日涨停，明日起停牌核查。

　　雷鸣科化：拟203亿并购淮矿股份，涉足煤炭行业。

　　楼市观察

　　广州日报：近日广东省住建厅发布《广东省住房公积金资金流动性风险预警和管理的指导意见》，意见要求，当住房公积金个人住房贷款率在90%以上时，预警城市住房公积金管理中心将适度收紧住房公积金贷款；在95%以上时，将通过调整发放额度、时间和提取等措施，控制住房公积金资金流出。

　　经济参考报：由国土资源部牵头的住宅用地出让合同执行情况检查已接近尾声。按照工作部署，各省级国土资源主管部门将于今年11月30日前完成检查、提交报告。在业内人士看来看来，此次大检查也将加速这类欲通过延时入市以博弈市场的“地王”项目加快入市脚步。

　　易居：截至今年10月底，受监测的中国80个城市新建商品住宅库存总量为39490万平方米，环比减少2.1%，同比减少10.1%。报告称，当前全国80城库存规模相当于2013年8月的水平，即库存规模回落到了四年前水平。

　　21世纪经济报道：根据上海链家市场研究中心监控数据，2017年11月20日至11月26日，上海市新建商品住宅成交面积为9.85万平方米，环比上涨18.28%，为最近八周的成交面积最高点，不过仍连续第八周低于10万平方米。上海市新建商品住宅成交套数为715套，同样也是连续第八周低于800套。

　　国际瞭望

　　美国：美联储提名主席鲍威尔发布关于国会听证会确认其提名资格的声明称，美联储预计将“在一定程度上进一步加息”。

　　意大利：11月Istat商业信心指数110.8，预期111.8，前值111修正为110.9.11月Istat消费者信心指数114.3，预期116.5，前值116.1修正为116.0.

　　英国：关于英国退欧后与爱尔兰边界的谈判工作将持续至12月欧盟峰会之后。政府已经承诺避免在退欧后对爱尔兰设定任何实质性的边界。联合王国将完全退出关税同盟。

　　德国：准备好与社民党进行对话；我们有自身的诉求，也知道妥协的必要。知晓自民党领导人否定保守执政联盟与绿党、自民党联合组阁的可能性。

　　BDI：11月27日波罗的海干散货指数涨1.3%，报1477点，连续第七个交易日上涨。

　　Sitfel：维持趣店买入评级，将目标价由35美元下调至19美元。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元11月27日16:30收盘报6.5979，较上一交易日上涨58点。人民币兑美元中间价调贬64个基点，报6.5874.

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.14%，报92.9143；欧元兑美元跌0.27%，报1.1898；英镑兑美元跌0.13%，报1.3317；美元兑加元涨0.43%，报1.2764；美元兑人民币跌0.04%，报6.5966.

　　期货行情

　　国内：截至11月27日下午收盘，动力煤、锰硅涨超2%，螺纹钢、热卷涨近1%，铁矿石、焦煤翻绿；化工品、有色金属午后普遍走弱，甲醇、聚丙烯跌超3%，橡胶跌近3%，沪锌、沥青、PVC、塑料跌超2%；农产品涨跌不一，油脂油料齐跌，棕榈油跌近2%。

　　黄金：美国COMEX 12月黄金期货涨7.10美元，涨幅0.6%，报1294.40美元/盎司。

　　原油：美国WTI 1月原油期货跌0.84美元，跌幅1.42%，报58.11美元/桶；ICE布伦特1月原油期货跌0.02美元，跌幅0.03%，报63.84美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.10%，报23580.78点；纳指跌0.15%，报6878.52点；标普跌0.04%，报2601.42点。亚马逊(AMZN)股价盘中首次突破1200美元，收报1195.83美元，涨0.83%，贝索斯财富突破1000亿美元。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数跌0.46%，报384.87点；德国DAX指数跌跌0.46%，报13000.20点；法国CAC40指数跌0.56%，报5360.09点；英国富时100指数跌0.35%，报7383.90点。

　　亚洲：日经225指数11月27日收盘下跌0.24%，报22495.99点；韩国首尔综指11月27日收盘下跌1.44%，报2507.81点。



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【股海早參】

股海早參（11.28）　　继续下跌
　　一.重要财经新闻：
　　1. 根据wind统计数据，其中2018年1月的解禁压力创近年最高，按照“当月开始流通市值合计规模”指标来看，这一数额超过5700亿元，该数字已经接近中国石化这个大蓝筹的A股流通市值。汹涌澎湃的原始股东解禁潮正席卷而来！据统计，11月解禁48.87亿股、涉及市值1037.73亿元。解禁市值是新股募资的5倍还多。
　　2. 10月份全国规模以上工业企业实现利润同比增长25.1%，供给侧改革效果显著。
　　3. 港交所披露文件显示中国平安于21日买入7760万股工商银行H股，目前共持有工商银行69.47亿股H股。
　　4. 政策力挺工业互联网 基础设施平台应用迎机遇
　　国务院日前印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，提出到2025年，基本形成具备国际竞争力的基础设施和产业体系。覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施基本建成。工业互联网标识解析体系不断健全并规模化推广。形成3-5个达到国际水准的工业互联网平台。产业体系较为健全，掌握关键核心技术，供给能力显著增强，形成一批具有国际竞争力的龙头企业。基本建立起较为完备可靠的工业互联网安全保障体系。新技术、新模式、新业态大规模推广应用，推动两化融合迈上新台阶。东土科技（300353）初步具备提供全维度的工业互联网解决方案的能力；东方国信（300166）打造的可拓展云化操作系统平台已在钢铁、能源、高铁等领域取得了应用；宝信软件（600845）在工业互联网平台建设方面具有优势；启明星辰（002439）率先布局了工控安全。
　　5. 天然气价格加速上涨 煤改气因素助力需求提升
　　据百川资讯数据，27日华北地区几大LNG（液化天然气）厂家将出厂价调涨每吨1100至1500元不等，单日涨幅21%至27%，华东、华中等地亦出现类似涨幅。自9月份以来，LNG累计涨幅已超过100%。目前市场处于供不应求状态，并且存在刚性需求，随着气温下降，天然气用量进一步增加，预计后市还会上调。中国石油（601857）、中国石化（600028）都在积极扩展天然气产能；中游的城市燃气公司将也在供需齐增过程中受益。
　　6. 草甘膦迎多重利好
　　草甘膦概念股：新安股份（600596）、兴发集团（600141）、江山股份（600389）、扬农化工（600486）
　　7. 东旭光电（000413）投资30亿在四川绵阳建设新能源汽车生产基地。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　新能源汽车：
　　三星开发出石墨烯电池技术 容量大增充电速度提升5倍
　　据报道，三星电子11月27日宣布，开发出了一项石墨烯电池技术，在提高电池容量的同时能够把充电速度提升到现有标准的5倍。三星表示，如果现有锂电池需要1小时才能全部充满，那么采用这项新技术后，可缩短到12分钟。而这种基于石墨烯材料的电池容量比目前市面上的电池高出45%。由于石墨烯电池能够在最高60摄氏度下保持稳定，新电池还有望用于电动汽车。
　　德尔未来（002631）已在石墨烯产业链进行了全方位的布局。上游布局6000万吨石墨矿；中游收购厦门烯成，涉足石墨烯制备设备及石墨烯产品应用开发研究；下游收购博昊科技、义腾新能源，布局石墨烯锂电池。三星是公司主要客户之一。道氏技术（300409）石墨烯导电剂业务已开始放量，公司正加速推广应用，目前已向三星供样。

　　三.今日操作提示：

　　大蓝筹多处于高位、解禁股高峰来临、央行资管新规以及年末资金逐渐趋紧等多重不利因素导致大盘将继续调整，向3200点调整！
　　权重成为本轮调整中做空的主要力量，昨日，保险、白酒、家电、银行等传统蓝筹继续打压指数，通讯、航空、国产芯片等“科技蓝筹”大幅杀跌，机构抱团取暖开始散伙。如机构抱团的白马股中兴通讯、比亚迪跌停，京东方A、天齐锂业、中国联通、烽火通信、华大基因、赣锋锂业逼近跌停。
　　昨天，从主力动向来看，已经蠢蠢欲动，反攻在即。外资已经从恶意唱空变成大举唱多，后期或变成外资大举进场的阶段。”典型的“老乡别走！”的鬼子行为！
　　“高盛团队将A股市场圈定为亚太股市未来上涨的领头羊。因为A股初期纳入MSCI指数比例仅为5%，长期来看将有2000亿美元至4000亿美元流入A股市场，明年涨幅区间在16%至18%。”2000至4000亿美元相交新股大跃进和解禁堰塞湖，
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【个股淘金早参】

一、周一盘面分析及今日操作策略
         大盘低开低走大跌1%，深成指和中小板指更是大跌2%。化纤、钢铁和券商成为仅有的几个红盘板块，雄安概念和一些超跌股局部表现，5G、芯片、OLED、特斯拉、锂电、次新和人工智能等领跌且都是大跌。个股以下跌居多，涨停板17个，其中自然涨停板仅10个。跌停板近40个，跌幅5%以上个股逾220个。

          市场延续跌势，几大指数都是中阴线大跌且都创近期新低。权重有出手护盘，要不然大盘更难看，只是护盘的结局是个股越来越惨。先拉两桶油掩护银行和保险撤退，银行和保险大跌再回抽后又把两桶油砸下去，他们太慢就干脆让券商脉冲，结果大金融联袂护盘后原本红盘的创业板一路向南，之前的强势题材5G、芯片和次新如同周五一样纷纷加入到杀跌大军，从而盘面呈现出早盘老蓝筹中的白马股主跌、午盘新蓝筹主跌的普跌格局。蓝筹涨时当小盘股一样恶炒，跌起来因为融资盘主跌的作用其杀伤力不亚于小盘股，关键的是大盘股的趋势一旦跌破后想要扭转的难度更大。短期而言，高位白马股或者蓝筹股的风险还会继续释放，偶有反抽的话也不去参与为好。高位白马股跌势加剧，小盘题材股则是处于恶性循环的境地，拉起来的个股都是一会儿热情或一日游，早拉的早回落，晚拉的晚回落，当天涨隔天可能又难逃补跌的命运。很多小盘股上百万就能砸下去好几个点，这不是技术面的问题是情绪的问题，而这几天这种情绪已经蔓延到大盘股，从而成为系统性风险的问题。唯一有点亮点的雄安概念并非是在重大利好刺激下要重启一波行情，而仅仅是超跌反弹的逻辑，绝大部分票都跌回了原地后偶尔地超跌反弹下也正常，不光是雄安其实很多超跌的小票拉起来很容易但出货是个问题，短线难有多好的持续性，部分个股来回折腾地震荡筑底倒是有可能。

          大盘三天就大跌两天不可谓不恶劣，个股更是早就跌出了股灾的味道。两市主板指数随时还有回踩半年线的可能，跌多了有回抽很正常但关键的是若回抽力度不强的话被打下去的结局又惨，短线主基调可能还是弱势整理态势。指数破位大跌后难猜底在哪，能猜得到的底就不是底。个股极端杀跌后曙光可能就在不远处，至于是哪一天无人知晓，若天天去猜的话总有猜对的时候，问题是若早抄底一天的话可能就是多几个点的亏损，当前还是亏钱容易赚钱难的阶段。操作上还是严控仓位、多看少动为好，耐心等待向好信号出现。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：新余国科、药石科技、盘龙药业、佛燃股份、宏达电子、中新赛克
       2、雄安：四通新材、京汉股份、启迪设计、河北宣工
       3、其他
       重组复牌+钢铁：三钢闽光
       超跌+新疆基建：西部建设
       超跌+类金融：新力金融
       超跌+水泥：金圆股份
       超跌+玻璃：九鼎新材
       超跌新股：丽岛新材
       360借壳：江南嘉捷

       三、游资和机构龙虎榜
       三钢闽光（ 002110 ）：华泰上海武定路及华泰上海澳门路游资封板，两机构买3.33亿，四机构卖9.52亿
       金圆股份（ 000546 ）：中投无锡清扬路及华泰深圳荣超商务中心游资封板，一机构卖出805万
       西部建设（ 002302 ）：宏信成都天府大道北段及东方桂林中山中路游资封板
       丽岛新材（ 603937 ）：光大温州市府路及中泰宁波江东北路游资封板
       河北宣工（ 000923 ）：财通杭州体育馆及中远洛阳分公司游资封板
       京汉股份（ 000615 ）：光大佛山绿景路及银河绍兴游资封板
       启迪设计（ 300500 ）：光大证券佛山绿景路游资封板
       新力金融（ 600318 ）：中投证券合肥习友路游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       ○深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网指导意见印发（作者：幽兰行天下）
         工业互联网概念股：东土科技（ 300353 ）、佳讯飞鸿（ 300213 ）、东方国信（ 300166 ）、宝信软件（ 600845 ）
       ○三星开发出石墨烯电池技术，容量大增充电速度提升5倍
         石墨烯概念股：德尔未来（ 002631 ）、道氏技术( 300409 )、东旭光电（ 000413 ）、中科电气（ 300035 ）
       ○苹果手机需求刺激，无线充电市场出货量暴增超5倍
         无线充电概念股：顺络电子（ 002138 ）、京泉华（ 002885 ）、硕贝德（ 300322 ）、田中精机（ 300461 ）
       ○环氧树脂价格屡创新高，相关企业盈利持续改善
         环氧树脂概念股：宏昌电子（ 603002 ）、阿科力（ 603722 ）濮阳惠成（ 300481 ）、安迪苏（ 600299 ）
       ○草甘膦迎多重利好，行业高景气延续
         草甘膦概念股：新安股份（ 600596 ）、兴发集团（ 600141 ）、江山股份（ 600389 ）、扬农化工（ 600486 ）
       ○临近年底农业主题集中发声，土地确权打响第一枪
         土地流转概念股：罗牛山（ 000735 ）、苏垦农发（ 601952 ）、北大荒（ 600598 ）、亚盛集团（ 600108 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


【资讯导读】
环氧树脂价格屡创新高相关企业盈利持续改善
苹果手机需求刺激无线充电市场出货量暴增超5倍
草甘膦迎多重利好行业高景气延续
澳洋顺昌(002245)LED产能翻倍推动业绩大幅提升
【今日头条】环氧树脂价格屡创新高相关企业盈利持续改善
据卓创资讯数据监测，近期环氧树脂价格强势上涨。11月24日，华东高端液体环氧树脂价格已涨到26050元/吨，周每吨净涨1650元/吨，涨幅高达7%。近1个月，累计涨幅已达到30%。目前部分企业报价已经达到28000元/吨，而固体环氧树脂工厂报盘也已经达到了20000元/吨附近。价格已创下2012年以来的新高，并逼近2008年高点。按照原料当月平均价格来进行核算，液体树脂盈利已经达到4400元/吨附近，而固体树脂盈利在1100元/吨附近。
业内认为，主要原料价格的持续走高，对环氧树脂价格推升明显。环氧氯丙烷受环保限产影响，货源紧张状况难有缓解，上行概率较大。而双酚A受到泰国BPA反倾销制裁等利好因素影响，后市维持强势。此外，环保力度不断加大，黄山、山东等地限产、停产造成企业开工不足，后市提升负荷较为困难，市场货源紧张状况将持续。后市在成本不断走高叠加环保限产等因素，环氧树脂价格有望再创新高，相关企业盈利将持续改善。宏昌电子(603002)是国内电子级环氧树脂龙头。阿科力(603722)主营各类精细化工产品、特种环氧树脂等产品的生产研发。

【投资聚焦】苹果手机需求刺激无线充电市场出货量暴增超5倍
据媒体报道，苹果iPhone8及iPhone X发布后，无线充电市场出现井喷式增长。业内人士表示，现在整个无线充电市场比苹果新机发布前增长了约5-6倍，明年还会继续成长数倍。
无线充电市场的瞬间爆发，需求强劲超出市场预期，令整个产业链措手不及，再加上电子元器件如电容、MOS管及线圈等均出现了不同程度的缺货，如今无线充电市场存在明显供应缺口。据IHS数据显示，2016年全球无线充电接收端出货量达到2.05亿部，其中有1.6亿部来自于智能手机。业内人士估计，目前国内整个充电板市场出货量规模至少达每月5KK-6KK，很快能达到千万级。随着苹果、三星及国产手机的持续推进，无线充电将逐步从智能手机向平板电脑、笔记本、可穿戴设备、智能硬件等多方面渗透，届时市场规模将进一步扩大。A股中，顺络电子(002138)是国内电感细分领域龙头企业，可提供无线充电发射端、接收端线圈产品，以及配套提供功率电感、温度传感器等产品。京泉华(002885)已有无线充电技术储备供应部分境外客户。
【投资聚焦】草甘膦迎多重利好行业高景气延续
据百川资讯监测，11月中旬以来，国内草甘膦95%原粉高端报价稳定在3万元/吨，较去年同期的2.4万元/吨上涨近25%。市场主流成交价2.8-2.85万元/吨，同比去年2.1-2.15万元/吨上涨近30%。目前，国内主流供应商开工负荷普遍不高，销售情况良好，价格一单一谈，库存维持低位。
业内认为，草甘膦行业正迎来多重利好。一是2017版草甘膦新国标将于12月1日起实施，目前普遍存在的草甘膦低端盐型冒充高端盐型的产品将被认定为假农药，草甘膦制剂市场进一步规范，有利龙头企业发展；二是成本支撑明显，IDA法草甘膦企业原料成本跟随国际油价走高，甘氨酸法企业成本受北方采暖季限产影响而居高不下；三是草甘膦价格攀至三年来新高后，行业开工率并未明显提升，近期主流供应商还开始控制出货以对冲贸易商清库存对市场的冲击，显示出行业中长期竞争格局改善明显。A股中，新安股份(600596)是草甘膦新国标的主要起草单位，龙头地位显著；兴发集团(600141)具有配套甘氨酸产能，全产业链受益明显。
【独家参考】澳洋顺昌(002245)LED产能翻倍推动业绩大幅提升
随着LED外延片及芯片产业化项目(二期)的实施推进，澳洋顺昌(002245)产能规模呈现跳跃式的提升，销售收入大幅增长。公司目前已经实现了90-100万片/月的产能，相比年初的20万片/月扩产近5倍，成为大陆第三大LED芯片厂商。同时，受益于与木林森(002745)构成的紧密战略合作关系，公司芯片产能处于满产状态。
公司计划，将进一步拓展LED上游图形化蓝宝石衬底，形成600万片/年4寸产能。公司适时拓展LED上游，能够强化LED核心技术能力，同时确保原材料供应稳定，完善公司在LED产业链中“衬底+外延片+芯片”的业务布局，有望提升公司在LED领域的综合实力。
【独家参考】龙马环卫(603686)环卫服务订单有望加速增长
龙马环卫(603686) 近年来积极拓展环卫服务业务，环卫服务订单加速增长。2017年至今，公司中标环卫服务项目年化合同金额2.98亿元，合同总金额43.78亿元，较2017年中期的合同总金额4.07亿元有大幅提升。截至10月份，公司在手环卫服务项目年化合同金额为8.28亿元，合同总金额99.64亿元。其中厦门厦港片区项目、江苏海门市项目、海口龙华区项目已接手运营。在环卫装备+环卫服务的战略指引下，公司凭借装备、技术等优势加速获取环卫订单，未来业绩持续增长有保障。

【每周港股通】宇华教育：业绩超预期配售募资助推并购
宇华教育最新公布的2017财年业绩显示，截至8月31日公司实现收入8.46亿元(人民币，下同)，同比增加8.3%；毛利4.36亿元，同比增加7.28%；期权及上市费用等调整后净利润4.3亿元，同比增长33.5%，收入及利润增长主要由于学校招生人数及学费增加。17年公司经调整后毛利率为54.5%，净利率为50.8%，同比分别提升2.5个和9.6个百分点。主要由于学校使用率的提升及上市募资偿还贷款令财务费用降低。公司11月10日公告按3.70港元/股配发2.53亿股，融资将用于未来6个月完成一个或几个收购事项，包括潜在收购大学。卖方研报认为，潜在收购将加快公司扩张步伐，公司现有成熟运营模式的异地扩张有利于公司在国内教育行业整合中把握先机。公司作为港股中稀缺的涉足义务教育阶段教育标的，发展前景向好。
【财经要闻】
国务院印发工业互联网发展意见：支持扩大直接融资比重。
发改委印发《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》。
发改委：做好2018年电力供需平衡预测和制定优先发电优先购电计划。
新疆印发2017-2018年冬季水泥错峰生产通知，乌鲁木齐等地停窑6个半月。
10月我国国际货物和服务贸易顺差1622亿元。

【公告淘金】
梅泰诺(300038)拟以资本公积金向全体股东每10股转增18股。
北方国际(000065)获101亿元海外化工EPCF项目合同。公司2016年营收为87.62亿元。
东旭光电(000413)投资30亿在四川绵阳建设新能源汽车生产基地。
凯盛科技(600552)收购2591万元收购池州中光电100%股权，并投建3D玻璃盖板生产线。
龙宇燃油(603003)拟5000万至6亿元回购股份，回购股份的价格不超过12元/股，目前公司股价为12.15元/股。
三元达(002417)实控人拟12个月内增持不超过1亿元。
【热点数据】上周逾110家公司获机构调研
数据显示，上周(11月20日-11月26日)机构共调研113家上市公司，较上上周减少15.04%。个股方面，近期拟7.2亿收购笛女传媒的幸福蓝海(300528)最受机构青睐，获中信建投等82家机构来访，累计接待机构数量位居首位；排名第二的金科文化(300459)上周获67家机构调研，包括长江证券(000783)等机构；华阳集团(002906)获46家机构调研，排名第三。从行业看，机构投资者们对机械设备行业最为关注，相关上市公司包括开元股份(300338)、中大力德(002896)、金银河(300619)、埃斯顿(002747)、昊志机电(300503)、巨星科技(002444)等，共14家获得了机构调研；另外，电子、计算机等行业也是机构调研的重点行业，涉及公司数量分别为13家、11家。

【资金风向】市场进入震荡资金买入风华高科(000636)
周一，沪指低开后缓慢下行，全日未曾翻红。创业板指在主板的拖累下午后快速下跌。截至收盘，两市共计成交4314亿元，较上个交易日减少88亿元；主力合计净流出121亿元。沪指跌0.94%报3322点，深成指跌1.92%报10954点，创业板指跌1.22%报1761点。盘面上，化纤、钢铁、运输设备等板块涨幅居前，电信运营、通信设备、元器件等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中兴通讯(000063)、风华高科(000636)、京东方A，金额分别达5.68亿元、1.54亿元、1.52亿元。大盘风险还未完全释放，抓反弹个股需要谨慎。


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【上证内参】中证早知道


　【今日导读】
　　三星开发石墨烯电池技术 容量大增充电速度提升5倍
　　临近年底农业主题集中发声 土地确权有望打响第一枪
　　我国下一代互联网建设提速 将建成全球最大IPv6网络
　　梅泰诺(300038)第二家推今年高总转方案 全年业绩预增逾3倍

　　【中证头条】
　　三星开发出石墨烯电池技术 容量大增充电速度提升5倍
　　据报道，三星电子今天（11月27日）宣布，开发出了一项石墨烯电池技术，在提高电池容量的同时能够把充电速度提升到现有标准的5倍。三星表示，如果现有锂电池需要1小时才能全部充满，那么采用这项新技术后，可缩短到12分钟。而这种基于石墨烯材料的电池容量比目前市面上的电池高出45%。由于石墨烯电池能够在最高60摄氏度下保持稳定，新电池还有望用于电动汽车。
　　点评：石墨烯拥有光、电、力、热等诸多方面的突出性能，为众多的工业应用领域带来了曙光。锂电池、超级电容、涂料、催化剂、消费电子等细分行业出现部分优势企业通过添加石墨烯材料来大幅提升传统产品性能，从而重新建立行业技术壁垒，推进产业升级。
　　◆上市公司中，德尔未来(002631)已在石墨烯产业链进行了全方位的布局。上游布局6000万吨石墨矿；中游收购厦门烯成，涉足石墨烯制备设备及石墨烯产品应用开发研究；下游收购博昊科技、义腾新能源，布局石墨烯锂电池。三星是公司主要客户之一。道氏技术(300409)石墨烯导电剂业务已开始放量，公司正加速推广应用，目前已向三星供样。
　　◆工信部11月27日消息，宁波中车新能源科技有限公司和中科院宁波材料所联合研发的石墨烯改性高能量密度锂离子超级电容器，日前通过了宁波市经信委组织的新产品鉴定。

　　【中证聚焦】
　　临近年底农业主题集中发声 土地确权打响第一枪
　　农业部定于11月29日（星期三）上午10时举行新闻发布会，向媒体介绍农村承包地确权登记颁证试点有关情况，并回答记者提问。
　　点评：据悉，自2009年以来，中央连续多年在一号文件作出安排，逐步推进农村承包地确权登记颁证，目前农村承包地确权登记颁证整省试点省份已达28个。市场预期，2018年耕地确权、农村土地三项改革试点以及土地法修正均将完成，土地流转改革加速深化。同时，按照惯例，中央农村工作会议将于12月召开，明年中央一号文件的颁布也将临近，继续推进农村产权等制度的改革将是主题之一。
　　◆海南省是土地确权的先行者。上市公司中，罗牛山(000735)位于海南，主营畜牧养殖及农作物种植。公司及控股子公司合计持有土地11014.48亩，其中，农业用地9615.11亩。江苏省为第二批纳入到整省推进试点省份之一，苏垦农发(601952)拥有自主经营约119万亩规模化种植基地。

　　【要闻精选】
　　国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，提出围绕推动互联网和实体经济深度融合，聚焦发展智能、绿色的先进制造业，构建网络、平台、安全三大功能体系，增强工业互联网产业供给能力，持续提升我国工业互联网发展水平。
　　发改委印发《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》，计划提出，到“十三五”末，轨道交通装备等制造业重点领域突破一批重大关键技术实现产业化。
　　国家级现货交易平台上海石油天然气交易中心提供的数据显示，今年通过交易中心公开交易的天然气预计将超过250亿立方米，约占国内天然气年消费量的11%。
　　《深圳市城市建设与土地利用“十三五”规划》近日公布，十三五期间，深圳将对12个地方进行围填海，面积约28.2平方公里。
　　国家新闻出版广电总局副局长张宏森表示，预计到2020年，中国电影(600977)市场将成为世界第一大电影市场，年产影片约800部，年票房预计达到700亿元。

　　【产经透视】
　　我国下一代互联网建设提速 将建成全球最大IPv6网络
　　中共中央办公厅、国务院办公厅26日印发《推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署行动计划》，提出用5到10年时间，形成下一代互联网自主技术体系和产业生态，建成全球最大规模的IPv6商业应用网络。
　　点评：IPv6是用于替代现行版本互联网IP协议（IPv4）的下一代IP协议，可以为数以千亿的设备提供网址。随着IPv6的部署，我国下一代互联网建设正式启动，并逐渐提速。届时，我国的网络基础设施水平有望大幅提升，并处于世界领先。这不仅会大大促进互联网产业的发展，还将为车联网、物联网、工业互联网、云计算、大数据、人工智能等产业的发展奠定网络基础，进而推动全行业的快速成长。
　　◆上市公司中，杰赛科技(002544)主要为三大电信运营商、广电运营商、政府机构等提供信息网络建设综合解决方案服务及相关网络产品。公司“安全高性能IPv6网络互通设备研发与产业化”项目正在按计划顺利进行，该技术在安全性上有显著突破。新海宜(002089)投资建设“面向业务感知的下一代互联网流量控制设备内容级智能流量管理系统产业化项目(ICTMS)”，ICTMS是支持IPv4/IPv6双栈的互联网流量管理系统，列入国家下一代互联网专项。
　　◆日前从下一代互联网国家工程中心获悉，由该中心牵头发起的“雪人计划”已在全球完成25台IPV6（互联网协议第六版）根服务器架设，中国部署了其中的4台，打破了中国过去没有根服务器的困境。

　　【公司动向】
　　梅泰诺(300038)2017年拟10股转增18股 业绩大增逾3倍
　　梅泰诺(300038)公布2017年度利润分配及公积金转增股本预案，拟向全体股东每10股派发现金股利人民币1.5元(含税)，同时以资本公积金向全体股东每10股转增18股。公司控股股东、实际控制人及持股5%以上股东在本利润分配及资本公积金转增股本预案披露后6个月内无减持计划。公司预计2017年全年盈利48,647.18万元-51,890.32万元，比上年同期增长350%-380%。
　　点评：梅泰诺(300038)是第二家公布2017年高送转方案的上市公司，第一家凯普生物(300639)。方案公布后，凯普生物(300639)联系三个“一字板”涨停，即使是11月23日和今日市场大幅调整，凯普生物(300639)均逆势上涨，近5个交易日累计涨幅46.21%，市场对于高送转行情的追捧可见一斑。梅泰诺(300038)在方案公布时间上尽管屈居第二，但公司也有自己的相对优势，一是转增比例高，二是公司股价相对较低，三是公司基本面优异。公司集5G、网络安全、人工智能、手游等多个热门题材于一身，同时预计全年业绩大增，目前估值仅30倍左右。
　　成飞集成(002190)与德国公司合资布局锂电市场
　　成飞集成(002190)公告，与德国EK公司签署《合资框架协议》。双方基于全球新能源汽车及其它电池市场的潜在商业机会，将在锂离子电池模块的开发、商业化及分销方面进行合作，并拟分别在德国、美国、中国设立合资公司，成飞集成(002190)为合资公司提供电芯，EK为合资公司提供部分模组装配所需的零部件。EK公司为德国上市的集团化公司，目前主营业务为汽车机械零部件及新能源业务。
　　紫鑫药业(002118)与耶鲁大学签合作研究协议，加快基因测序仪产业化进程。
　　江淮汽车(600418)与大众汽车签署合资合作谅解备忘录，双方评估多用途汽车研发及销售的合资企业可行性。
　　从中国政府采购网获悉，蒙草生态(300355)中标阿拉善盟生态修复PPP项目，总中标金额23.93亿元。南威软件(603636)签订8.165亿元项目合同，买方为福州市公安局。北方国际(000065)签署101.3亿元伊朗格什姆天然气转聚丙烯化工厂EPCF项目。
　　常铝股份(002160)设立新公司进入动力电池用铝箔领域。
　　龙宇燃油(603003)拟回购5000万-6亿元公司股票，不超过12元/股。
　　回天新材(300041)与中国建筑(601668)下属公司共同开拓雄安新区市场。
　　东旭光电(000413)投资30亿在四川绵阳建设新能源汽车生产基地。
　　易联众(300096)第一大股东增持437万股，将继续增持至持股不低于22%，目前持股比例15.07%。三元达(002417)实控人斥资2亿元完成增持计划，拟继续增持不超1亿元。欧菲光(002456) 成立5亿元规模员工持股计划。
　　ST亚太(000691)29日起撤销公司股票交易其他风险警示，股票简变更为“亚太实业”。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹4股 净买入金额均逾亿元
　　在昨日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，4股前五席位净买入超1亿元，分别是中兴通讯(000063)，净买入额5.54亿元；风华高科(000636)，净买入额1.76亿元；京东方A，净买入额2.78亿元；华大基因(300676)，净买入额1.48亿元。
　　点评：中兴通讯(000063)是5G龙头，也是白马股的代表。今日的大幅下跌应该与基本面无关，主要是获利盘的打压。调整到位，仍是中长线关注的目标。前五大买入席位中，第一大买入席位买入额超过3亿元，第二大买入席位买入额逾2亿元。

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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国务院】：印发《关于深化"互联网+先进制造业"发展工业互联网的指导意见》，到2025年，覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施基本建成；到2035年，建成国际领先的工业互联网网络基础设施和平台；到本世纪中叶，工业互联网创新发展能力、技术产业体系以及融合应用等全面达到国际先进水平，综合实力进入世界前列。
　　【美联储提名主席鲍威尔】：预计美联储将"在一定程度上进一步加息"；将"坚定不移地回应"任何新的经济威胁，需要在制定政策时保持"灵活性"；将捍卫美联储的独立性，同时致力于强化对公众和国会的说明义务。
　　【比特币】：Coinmarketcap平台报价显示，比特币日内涨逾8%，升破9500美元关口，续创历史新高，距10000美元仅一步之遥。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募基金；公募基金
　　2、【热点板块前瞻】环氧树脂；无线充电
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、丽岛新材（ 603937 ）：光大温州市府路及中泰宁波江东北路游资封板
　　2、【机构评级变动】：旗滨集团(601636) 天沃科技(002564)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，到2025年，覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施基本建成；到2035年，建成国际领先的工业互联网网络基础设施和平台；到本世纪中叶，工业互联网创新发展能力、技术产业体系以及融合应用等全面达到国际先进水平，综合实力进入世界前列。
　　【发改委】：印发《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》，计划提出，到“十三五”末，轨道交通装备等制造业重点领域突破一批重大关键技术实现产业化，形成一批具有国际影响力的领军企业，打造一批中国制造的知名品牌。　　
　　【房地产】：明年房地产调控将更重视完善供给。
　　【证监会】：发审委当日审核6家公司的可转债事项，其中5家获通过，海翔药业可转债事项遭否。可转债获通过的公司有广电网络、新泉股份、湖北广电、康泰生物、星源材质。
　　【解禁潮】：近期，有关上市公司股份“解禁潮”“减持潮”的担忧再度升温。由于监管措施更加精准、信息披露更加充分、投融资氛围更加理性，形成“解禁潮”“减持潮”的条件并不具备，投资者无须恐慌。
　　【保监会】：监管部门将进一步强化政策导向，在市场准入、股权管理、高管任职方面采取有效措施，让那些资本猎人、市场炒家无处遁形。
　　【央行】：央行与香港金管局续签双边本币互换协议，互换规模为4000亿元人民币/4700亿港币，有效期三年，此次续签有利于维护两地和区域金融稳定，便利两地贸易和投资，推动香港离岸人民币市场发展。
　　【保监会】：前10月原保险保费收入3.24万亿元，同比增长20%，其中产险公司原保险保费收入8589.65亿元，同比增长14.37%；寿险公司原保险保费收入23799.04亿元，同比增长22.05%。
　　【现金贷】：现金贷中介人士称，目前已经有包括现金卡、点融、现金侠在内的头部现金贷平台疑似停止放款，等待政策落地，伺机而动。此外还有一些现金贷平台正进行合规化转型。从目前的信息来看，36%年化利率被监管视为不能逾越的“红线”，这也意味着该行业将进行大洗牌。
　　【互联网小额贷】：自上周暂停网络小贷牌照审批整顿风暴以来，互联网小额贷款如何管的诸多细则，至今仍然悬而未决，其中备受关注的焦点就是网络小贷的利率标准。不过，尽管监管细则未出，已经有玖富叮当、掌众金服、趣店三家互联网小额贷款平台率先降低利息费率。
　　【比特币】：Coinmarketcap平台报价显示，比特币日内涨逾8%，升破9500美元关口，续创历史新高，距10000美元仅一步之遥。
　　【可转债】：数据显示，目前二级市场正在交易的25只可转债中，已有4只可转债破发，从最近可转债二级市场的表现来看，风险正在逐渐加大，打中可转债的收益率面临下降的趋势，如果处理不当，中签者甚至可能面临亏损。
　　【基金】：11月拟清盘公募基金数已达22只，创年内新高。
　　【期货】：《期货法》立法有望加快，监管制度体系将完备。
　　【国际市场要闻】
　　1、美国总统特朗普表示：本周对税改法案是很重要的一周，税改法案只会越来越好，达成的结果也会对各方都有利；相信税改议案进展顺利，可能会出现一份跨党派议案。
　　2、美联储提名主席鲍威尔：预计美联储将“在一定程度上进一步加息”；将“坚定不移地回应”任何新的经济威胁，需要在制定政策时保持“灵活性”；将捍卫美联储的独立性，同时致力于强化对公众和国会的说明义务。
　　3、美联储卡普兰（2017年票委）：很有可能在不远的未来加息是合适的；一切加息行动都需要逐步且有耐心的；美国尚未实现通胀目标，但预计就业市场将越来越高于就业目标；等待通胀迹象出现过长时间，可能使美联储的升息行动落后于经济成长的速度；股市的低波动率极度不寻常。
　　4、韩国企划财政部长官：韩国经济今年料增长逾3%；汇率波动应以市场为导向，汇市若出现羊群行为，政府将采取严厉的政策回应。
　　5、德国财政部发言人：将在12月上旬就希腊援助问题展开讨论，无意提前臆测。

　　【申购提醒】
　　无
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交18258手，持仓31177手，日增仓-1562手；IH1712成交13084手，持仓18327手，日增仓-1045手；IC1712成交11442手，持仓24612手，日增仓342手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水27.95点，IH1712贴水2.51点，IC1712贴水58.55点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报13297.5点，跌1.17%；成交61.6131万手，持仓51.7538万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月28日周二股市气象预期：多云转晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募基金】：　上周(11.20~11.24)，A股出现大幅震荡，上证指数与深证成指分别下跌0.86%和1.1%。统计数据显示，上周两市共113家上市公司披露调研报道，从行业分布来看，被调研公司主要集中在电子、机械设备、计算机等行业。从具体调研机构来看，私募博道投资调研了金科文化、越秀金控，淡水泉调研了广电运通、大北农，千合资本调研了温氏股份，星石投资调研了纳思达、幸福蓝海。
　　【公募基金】：上周A股市场经历了前半周的连续上涨后，周四出现大幅杀跌，许多投资者因为市场的震荡调整，对后市开始悲观。目前市场上存量资金、情绪亢奋、结构扭曲、波动增大等现象共存。

　　【热点板块前瞻】
　　【环氧树脂】：据数据监测，近期环氧树脂价格强势上涨。11月24日，华东高端液体环氧树脂价格已涨到26050元/吨，周每吨净涨1650元/吨，涨幅高达7%。近1个月，累计涨幅已达到30%。目前部分企业报价已经达到28000元/吨，而固体环氧树脂工厂报盘也已经达到了20000元/吨附近。价格已创下2012年以来的新高，并逼近2008年高点。
　　【无线充电】：据媒体报道，苹果iPhone8及iPhone X发布后，无线充电市场出现井喷式增长。业内人士表示，现在整个无线充电市场比苹果新机发布前增长了约5-6倍，明年还会继续成长数倍。无线充电市场的瞬间爆发，需求强劲超出市场预期，令整个产业链措手不及，再加上电子元器件如电容、MOS管及线圈等均出现了不同程度的缺货，如今无线充电市场存在明显供应缺口。
　　【草甘膦】：据监测，11月中旬以来，国内草甘膦95%原粉高端报价稳定在3万元/吨，较去年同期的2.4万元/吨上涨近25%。市场主流成交价2.8-2.85万元/吨，同比去年2.1-2.15万元/吨上涨近30%。
　　【石墨烯电池】：据报道，三星电子今天(11月27日)宣布，开发出了一项石墨烯电池技术，在提高电池容量的同时能够把充电速度提升到现有标准的5倍。三星表示，如果现有锂电池需要1小时才能全部充满，那么采用这项新技术后，可缩短到12分钟。
　　【IPv6网络】：中共中央办公厅、国务院办公厅26日印发《推进互联网协议第六版(IPv6)规模部署行动计划》，提出用5到10年时间，形成下一代互联网自主技术体系和产业生态，建成全球最大规模的IPv6商业应用网络。
　　【天然气】：据数据，27日华北地区几大LNG(液化天然气)厂家将出厂价调涨每吨1100至1500元不等，单日涨幅21%至27%，华东、华中等地亦出现类似涨幅。自9月份以来，LNG累计涨幅已超过100%。目前市场处于供不应求状态，并且存在刚性需求，随着气温下降，天然气用量进一步增加，预计后市还会上调。
　　【工业互联网】：国务院日前印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，提出到2025年，基本形成具备国际竞争力的基础设施和产业体系。覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施基本建成。工业互联网标识解析体系不断健全并规模化推广。




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　【机构游资动　
　　三钢闽光（ 002110 ）：华泰上海武定路及华泰上海澳门路游资封板，两机构买3.33亿，四机构卖9.52亿
　　金圆股份（ 000546 ）：中投无锡清扬路及华泰深圳荣超商务中心游资封板，一机构卖出805万
　　西部建设（ 002302 ）：宏信成都天府大道北段及东方桂林中山中路游资封板
　　丽岛新材（ 603937 ）：光大温州市府路及中泰宁波江东北路游资封板
　　河北宣工（ 000923 ）：财通杭州体育馆及中远洛阳分公司游资封板
　　京汉股份（ 000615 ）：光大佛山绿景路及银河绍兴游资封板
　　启迪设计（ 300500 ）：光大证券佛山绿景路游资封板
　　新力金融（ 600318 ）：中投证券合肥习友路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 用友网络 600588 11月27日 买入 维持 东吴证券
2 凯撒旅游 000796 11月27日 买入 维持 华泰证券
3 旗滨集团 601636 11月27日 买入 首次 联讯证券
4 景旺电子 603228 11月26日 买入 维持 东北证券
5 松芝股份 002454 11月26日 买入 维持 东北证券
6 西藏珠峰 600338 11月26日 买入 维持 广发证券
7 中国人寿 601628 11月26日 买入 维持 安信证券
8 中天科技 600522 11月26日 买入 维持 中泰证券
9 大豪科技 603025 11月24日 增持 首次 国海证券
10 天沃科技 002564 11月24日 买入 维持 国金证券
11 郑煤机 601717 11月24日 买入 维持 东北证券
12 唐德影视 300426 11月24日 买入 维持 安信证券
13 好莱客 603898 11月24日 买入 调高 东吴证券
14 通化东宝 600867 11月24日 买入 维持 国金证券


　　【旗滨集团(601636)】：玻璃供给在环保高压、冷修等因素下将进一步收缩　　　　　　　　　　房地产投资2018年预计仍有望保持低位（3-5%）的增长，需求端总体平稳；而从供给端来看，玻璃原片未来两年新建产能几乎没有增长，排污许可证制度18年初执行、行业排放标准明年中面临提升、冷修高峰来临等因素可能造成明年供给出现10-20%的收缩，由此将导致玻璃行业供需格局显着改变，我们判断玻璃价格将保持高位震荡甚至在某些时点继续上行。


　　供给收缩不利于纯碱价格继续上行，行业毛利率有改善空间
　　我们的测算显示，纯碱价格每变动100块钱/吨，玻璃成本变动1.1元/重量箱，石油焦价格每变动200元/吨，玻璃成本变动2元/重量箱。11月以来，由于沙河地区9条生产线关停，产能受到冲击，纯碱需求受到影响，玻璃企业对纯碱企业的议价能力增强，纯碱价格有望回落，随着明年玻璃产能的进一步缩减，纯碱价格继续大幅上涨可能几乎不可能，行业毛利率有改善空间。


　　转型升级战略持续推进，积极布局深加工延伸产业链
　　相较于玻璃原片，玻璃深加工行业利润率更为稳定，早在2015年，旗滨集团就提出转型升级战略，开始布局转型深加工，2015年由新加坡旗滨以增资扩股方式，投资10，140万新台币取得拥有电致变色玻璃核心技术的台湾泰特博48.63%股权；2016年公司投资建设郴州光伏玻璃基地，预计将于18年投产；公司还于今年董事会换届聘请了3位原南玻高管到公司任职，转型决心可见一斑。


　　借"一带一路"政策东风，积极拓展海外市场
　　旗滨集团抓住"一带一路"历史机遇，提出海外战略，于2014年在马来西亚投资建厂，未来将依托马来西亚，覆盖到东盟所有国家。2017年3月，马来西亚新建的浮法生产线投产，产能700T/D，对于今年产能总量的贡献约为4个月，而明年能够达到满产，对明年贡献约6-8%的产能增量。


　　风险提示：玻璃价格大幅下跌；新线投产不及预期；转型进度不及预期
　　盈利预测及投资评级
　　预计公司2017-19年收入分别为79.75、94.09和103.73亿元，同比分别增加14.6%、18.0%和10.3%，净利润分别为11.02、13.60和15.97亿元，同比分别增长32.0%、23.4%和17.4%。EPS分别为0.41、0.51和0.60元，对应的PE为14/11/9x。未来两年较好的供需格局下玻璃价格有望高位震荡，为公司向深加工转型赢得时间，而转型一旦成功，公司估值有望向福耀、南玻看齐，我们按照18年13-15倍PE，合理估值6.63-7.65元，给予"买入"评级。（.联.讯.证.券）

　　【天沃科技(002564)】：装备制造签订大单，光热发电项目定增过会
　　事件
　　1、全资子公司张化机与中国五环工程有限公司签署供货合同，为其提供乙二醇装置现场制造塔器，合同总金额5460万元；2、近期公司非公开发行股票申请获得证监会审核通过。


　　评论
　　订单完工同比增长，装备制造业务回暖。子公司张化机是天沃科技装备制造业务的平台，为国内高端非标压力容器行业一线供应商，产品包括各类规格的换热器、分离器、反应釜、蒸发器等，下游覆盖煤化工、石油化工、有色金属等领域，市场占有率稳定。此次签订5460万乙二醇制造塔器合同订单，占公司2016年营收4.6%，预计于2018年完成交货。今年上半年公司装备制造市场回暖，完工交付产品同比大幅增长，上半年实现收入9.1亿元，同比增长168%，在手设备订单超过18亿元，公司装备制造业务明显回升。


　　非公开发行审核通过，玉门光热发电项目获得有力保障。子公司中机电力今年3月中标"玉门郑家沙窝熔盐塔式5万千瓦光热发电EPC总承包电项目"，中标金额16.13亿元，项目工期19个月。公司拟以玉门鑫能光热第一电力有限公司为实施主体，非公开发行募资不超过15.72亿元用于项目的建设。近期非公开发行事项获得证监会审核通过，将为公司光热发电项目提供有力资金支持，保障项目顺利实施。玉门光热发电项目属于国家能源局首批20个光热示范项目之一，享受每千瓦时1.15元的优惠标杆上网电价，所发电力由电网保障收购、确保示范项目发电量的全额消纳，项目建成后年均约贡献收入2亿元、净利润8000万元。


　　中机电力并表业绩大幅增长，形成"电力工程+重装制造"双主业。公司前三季度实现净利润2.06亿、同比增长469%，主要原因去年12月公司完成中机电力80%股权的收购，中机电力业绩纳入合并报表范围，带动整体业绩大幅增长。公司业务由"重装制造"为主，转为"电力工程总包+重装制造"双主业，其中电力工程总包成为最主要业务，收入占比超过82%，上半年承接工程总承包合同超过150亿元。公司收购整合稳步推进，经营业绩较去年同期大幅增长，盈利能力显着增强，2017年全年预计盈利2.7亿~3.5亿元，同比将实现大幅增长。


　　盈利预测
　　我们预测公司2017-2019年营业收入为130/153/175亿元，分别同比增长990%/17%/15%；归母净利润分别为3.5/ 4.3/5.2亿元，分别同比增长167%/23%/19%；EPS分别为0.45/0.46/0. 56元，对应PE分别为18/17.7/14.7倍。


　　投资建议
　　我们认为公司光热发电项目定增过会，项目建设实施得到有力保障，有望带来新的盈利增长点；公司资产重组完成，中机电力并表贡献业绩、在手订单充足，叠加传统重装制造业务复苏，今年业绩预计大幅增长。维持公司"买入"评级，6-12个月目标价14.0元。


　　风险提示
　　并购业务整合的风险，资产负债率较高的风险，光热发电项目实施落地的风险。（.国.金.证.券）

xxx18 发表于 2017-11-29 10:24

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-29

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›

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【早盘内参】

摘要：1、新华社称IPO通过率降低或成常态，“堰塞湖”压力逐步缓解；2、美参议院税改案获重大进展，抵消朝鲜再射导弹负面影响；3、冬季减产不及预期，电解铝企业由大幅盈利转为广泛亏损；4、朝阳警方通报“侵害儿童”系编造，红黄蓝股价单日暴涨23%。
　　【宏观经济】
　　发改委：公布《中央预算内投资计划实施综合监管暂行办法》，规定对中央预算内投资计划下达后超过一年未开工的项目，应进行项目调整。对存在虚假申报、骗取或转移、侵占、挪用中央预算内投资等严重问题的项目，应视情况撤销项目。
　　新华社：李克强在第六次中国-中东欧国家领导人会晤上讲话称，本次领导人会晤期间，中方将与6个国家分别签署苜蓿草、熊蜂、蜂蜜、饲料、牛肉等输华检验检疫准入议定书。本次会晤期间中方将与爱沙尼亚、斯洛文尼亚、立陶宛等国签署合作文件，实现共建“一带一路”倡议对中东欧16国的全覆盖。
　　新华社：连刊两文评现金贷称，监管部门应尽快建立适应快速金融创新的制度性安排，将所有金融行为和业务纳入监管，不留政策漏洞，还应未雨绸缪，不能每次风险积聚到火烧眉毛，才来一次暴风骤雨式的监管，以免“按下葫芦起了瓢”。
　　金融时报：从表面来看，参与消费金融这个大市场的银行、消费金融公司、P2P平台互不相干，互不牵连；实际上，一些持有消费金融牌照的银行系消费金融公司，私底下都有对口的现金贷公司。如果大的现金贷公司倒闭，风险溢出效应将会更大。
　　经济参考报：从发改委等部门以及多地政府了解到，进一步深化经济体制改革，提质增效将成为明年改革的重点。中央和地方各级政府也将进一步加大政策的出台和落实力度，加速推进“放管服”改革，进一步完善市场环境，激发市场主体活力。
　　《财经》年会：中国央行货币政策委员会委员、清华大学教授白重恩在财经年会上表示，财政刺激的投资效率在下降，带动整个经济效率没法改善，要达到更高增长的目标就需要更大力度的刺激，这个过程中积累了越来越多的债务。近期跨境资金流动及汇率走势为中国货币政策提供了有利的条件，应当利用当前稍微宽松空间，打破这个陷阱。
　　中国外汇交易中心：将在银行间市场开展货币掉期交易冲销业务，货币掉期冲销业务参与机构暂定为银行间市场人民币外汇货币掉期会员。
　　央行：11月28日中国央行进行1300亿元7天逆回购操作、1100亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，有2500亿元逆回购到期。
　　Shibor：11月28日隔夜shibor报2.7990%，下跌2.00个基点；7天shibor报2.8830%，上涨0.00个基点；3个月shibor报4.7280%，上涨1.77个基点。3个月shibor连涨36日，创6月20日以来新高。
　　【股市要闻】
　　证监会：发审委28日审核两家公司首发申请，其中宣城市华菱精工科技股份有限公司首发获通过，联德精密材料(中国)股份有限公司首发未通过。
　　新华社：备受市场关注的新一届发审委上任以来，IPO通过率降低明显。与此同时，随着IPO常态化发行的持续，“堰塞湖”压力得到明显缓解。业内人士分析，IPO通过率降低或成常态。
　　深交所：将于12月28日起推出深股通标的上市公司披露中英文要览。要览内容主要包括上市公司基本信息、业务概况等十二个部分。下一步，深交所将继续以投资者需求为导向，规范上市公司信息披露行为，提升信息披露质量，确保深港通业务平稳健康发展。
　　21世纪经济报道：11月27日，有媒体报道部分公募机构接到指导，当日被限制净卖出，大单卖出行为被禁止。据一家大型公募基金公司权益投资负责人透露，事实上对大单卖出的限制并非突然发布，十月至今公募基金公司在净卖出层面一直处于受限状态，只是程度轻重不同。最严格的时候则是不能出现净卖出的情况，11月27日的情况即是如此。
　　中基协：截至2017年10月底，我国境内共有基金管理公司113家，其中中外合资公司45家，内资公司68家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家，保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计11.34万亿元。
　　中证登：中国证券市场上周(11月20日-24日)新增投资者数26.79万，前值为29.76万，环比减少9.98%。
　　龙虎榜：盘后数据显示，11月28日龙虎榜中，共15只个股出现了机构的身影，有4只股票呈现机构净买入，11只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是万孚生物、荣盛石化、恒逸石化，净买入金额分别为4372万元、3144万元、1861万元。
　　新股申购：金奥博和科创新源将于29日进行申购，金奥博申购代码为：002917，科创新源申购代码为：300731.
　　【行业新闻】
　　财政部：发布《扩大水资源税改革试点实施办法》。自12月1日起，水资源税改革试点将扩大到北京、天津、山西、内蒙古、河南、山东、四川、宁夏、陕西等9省(区、市).
　　山西：各市经信委要对辖区内单机10万千瓦及以下的煤电机组展开拉网式检查，确保全覆盖不漏网。2018年1月1日起，所有运行的煤电机组必须达到环保超低排放要求、各市必须在2020年底前落实供热替代方案，力争对大机组供热覆盖范围内单机10万千瓦及以下煤电机组全部实施淘汰。
　　发改委：1-10月，天然气产量1212亿立方米，同比增长11.2%；天然气进口量722亿立方米，增长27.5%；天然气消费量1865亿立方米，增长18.7%。1-10月，原油产量15968万吨，同比下降3.4%；原油加工量46571万吨，增长7.9%，成品油产量28634万吨，增长7.3%；成品油消费量25649万吨，增长6.8%。
　　保监会：再发三张监管函，监管函点出泰山财险、永安财险和昆仑健康险三家险企在“三会一层”运作、关联交易等方面存在的问题，并规定年底前上交问题整改报告。针对昆仑健康险股权违规问题，保监会表示将依法对该公司违规股权进行处置。
　　经济参考报：据悉，全国人大日前对电子商务法进行了二读，该草案至少还需要一次审议才能进入表决阶段。目前，有关方面正在加快草案的修改工作，争取明年正式公布施行。据了解，强化经营平台的责任和加强对消费者权益的保护是本次电商立法的核心内容，三读时相关规定有望进一步加强。
　　发改委：组织实施2018年新一代信息基础设施建设工程，支持重点包括要求区域内行政村已全部实现光纤通达；以直辖市、省会城市及珠三角、长三角、京津冀区域主要城市等为重点，开展5G规模组网建设。
　　经济参考报：今年我国成品油限价经历了“十涨六跌六搁浅”，本轮调价窗口为11月30日24时。近期在减产协议持续发酵、美元连续上涨以及美国原油库存降低等利好消息刺激下，国际原油震荡上涨，仍处于高位震荡区间，本轮国内零售价搁浅概率较大。
　　发改委：前期被业界寄予厚望的冬季限产，非但没有成为支撑铝价持续上涨的红利，反因实际减产情况与预期背离，成为压垮高价的最后一根稻草。通过对行业企业、分析师采访了解到，随着今年铝价飘红，电解铝生产原料氧化铝、预焙阳极等价格大幅上涨。当前铝价已与成本形成倒挂局面，电解铝生产企业也已由前期大幅盈利转为广泛亏损。
　　【板块掘金】
　　智能制造：近日，国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》。《指导意见》提到，加大关键共性技术攻关力度。其中具体包括，加快5G、软件定义网络等技术在工业互联网中的应用研究。
　　重点关注：三一重工、中国中车、弘亚数控、拓斯达、黄河旋风、诺力股份、精测电子、智云股份、晶盛机电。
　　工业互联网概念：国务院日前印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，提出到2025年，基本形成具备国际竞争力的基础设施和产业体系。覆盖各地区、各行业的工业互联网网络基础设施基本建成。
　　建议关注：用友网络、广联达、恒华科技、金财互联、汉得信息、光环新网、中科曙光、浪潮信息。
　　水泥建材板块：上周全国水泥价格涨势依旧，停产区域部分市场出现有价无货状态，未停产地区大都处于供需两旺态势，预计后期价格仍将继续上行。明年水泥错峰生产有望在南方更多区域得到推广，因此明年水泥价格弹性仍然可期。
　　重点推荐：海螺水泥、华新水泥、万年青。
　　周期行业：随着近2年的供给侧改革政策推进，周期类板块估值有所提升，考虑到钢铁、水泥、玻璃等行业四季度利润环比持平或增长，且明年行业供需格局继续改善，业绩将支撑估值向上。
　　建议关注：ST华菱、南钢股份、韶钢松山、三钢闽光、海螺水泥、旗滨玻璃、兖州煤业、西山煤电。
　　【公司快讯】
　　红黄蓝：针对涉事女童家长赵某某发表的“‘爷爷医生、叔叔医生’脱光衣物检查女儿身体”的言论，经北京朝阳警方核实，赵某某承认系其编造，并愿意向社会澄清事实，公开道歉。红黄蓝周二暴涨23.33%，收报22.20美元。
　　梅泰诺：因拟高送转遭深交所关注，需说明是否与业绩成长相匹配。
　　华北高速：12月5日起连续停牌直至终止上市。
　　华懋科技：控股股东将公司10.7%股权转让给两名自然人。
　　中国联通：控股股东协议转让部分公司股份完成过户登记。
　　中国平安：28日折价近9%成交大宗交易近7亿元。
　　惠博普：股东减持1.5%公司股份偿还股票质押贷款。
　　尔康制药：打开一字跌停五家机构卖出1.17亿元。
　　唐德影视：就“中国好声音”协议终止在香港提起仲裁。
　　永兴特钢：拟不超6.22亿收购合纵锂业67.9%股权，深入锂电产业。
　　乐心医疗：董监高及股东拟合计减持不超3.62%股份。
　　【楼市观察】
　　经济参考报：近日，住房和城乡建设部会同国土资源部、人民银行在武汉召开房地产工作座谈会。会议强调要完善住房供给和保障体系，有效调整供给结构，包括大力发展住房租赁市场，因地制宜发展共有产权住房，继续推进城镇棚户区改造，这些都意味着房地产调控在保持定力的同时，主导思想将逐渐由“去库存”向完善供给过渡。
　　证券时报：中原地产研究中心统计数据显示，今年前11月，北京土地成交金额达到了2609亿元，截至日前，12月单月还将成交7宗住宅用地，预计全年累计成交金额将超过2800亿元。
　　南方都市报：11月27日，广州市国土规划委召开听证会，对广州市2017年国有建设用地使用权基准地价成果进行听证，并对基准地价进行了调整。商服(首层楼面地价)、办公、住宅、工业基准地价水平分别调至10602元/平方米、4356元/平方米、7938元/平方米、988元/平方米。
　　【全球市场】
　　美国税改：参议院预算委员会投票通过共和党人税改议案，将递交参议院全体表决。后标普500涨超0.8%，道指涨幅达200点，日内双双再度创盘中新高；美元对日元刷新日高，现货黄金跌幅扩大。
　　韩国军方：韩军联合参谋本部29日表示，朝鲜于当地时间29日凌晨3时17分许在平安南道平城市一带向半岛东部海域试射远程弹道导弹，飞行高度为4500公里，射程约为960公里。有分析认为，朝鲜当天发射的有可能是洲际弹道导弹。
　　OECD：明年全球经济增速料在八年高位触顶，投资缺乏效率而债务水位升至危险水位，令经济增速改善空间受限。OECD在最新展望中表示，今年全球经济增速料为3.6%，明年升至3.7%，然后2019年降至3.6%。
　　欧元区：10月M3货币供应同比 5%，预期 5.1%，前值 5.1%。
　　英国央行：即便是在无序退欧的情况下，英国银行系统仍能够继续为实体经济提供支持。没有银行需要因2017年压力测试而筹集额外资本，此为自2014年压力测试开始以来首次。将逆周期资本缓冲比例从0.5%上调至1%，从2018年11月28日起生效。
　　日本央行：日本央行是唯一一个购买ETF的主要央行。相较于本国GDP，日本央行的资产负债表远大于美联储和欧洲央行。会考虑如何在未来处理资产负债表。
　　BDI：波罗的海干散货指数11月28日涨1.96%，报1506点，连续第八个交易日上涨。
　　人民币：在岸人民币兑美元11月28日16:30收盘报6.5949，较上一交易日上涨30点。人民币对美元汇率中间价报6.5944，较前一交易日下跌70个基点。
　　美元：截至发稿，美元指数涨0.33%，报93.2260；欧元兑美元跌0.45%，报1.1846；英镑兑美元涨0.33%，报1.3363；美元兑加元涨0.39%，报1.2812；美元兑人民币涨0.11%，报6.6043.
　　期货：11月28日商品多数下跌，基本金属走弱，截止下午收盘，沪镍、丙烯、乙烯跌逾3%，甲醇下跌2.36%，而涨幅方面，锰硅、硅铁涨逾2%，热卷上涨1.01%。
　　美股：标普500涨幅0.98%，道琼斯涨幅1.09%，纳斯达克涨幅0.49%。
　　欧股：富时泛欧绩优300涨0.59%。德国DAX 30涨0.46%。法国CAC 40涨0.57%。英国富时100涨1.04%。
　　A股：沪指收报3333.66点，涨0.34%，成交额1671亿。深成指收报11091.14点，涨1.25%，成交额2044亿。创业板收报1793.87点，涨1.87%，成交额523亿
　　黄金：COMEX 2月黄金期货收涨0.30美元，报1299.20美元/盎司。
　　原油：WTI 1月原油期货收跌0.21%，报57.99美元/桶。布伦特1月原油期货收跌0.36%，报63.61美元/桶。
　　【数据一览】
　　沪深股市：沪指11月28日探底回升，盘中一度下探至3300.78点，回踩120日线，最终收盘小幅上扬0.34%，收报3333.66点；创业板指止跌反弹，收盘大涨1.87%，收报1793.87点。两市合计成交3713亿元，行业板块呈现普涨态势，钢铁板块强势领涨。
　　港股：香港恒生指数11月28日基本收平，报29680.85点。腾讯控股收涨1.9%。
　　沪深港通：截止11月28日收盘，沪股通当日净流入20.14亿元，当日余额109.86亿元；深股通当日净流入12.82亿元，当日余额117.18亿元；北向资金当日净流入32.96亿元。港股通(沪)当日净流入23.97亿元，当日余额81.03亿元；港股通(深)当日净流入8.01亿元，当日余额96.99亿元；南向资金当日净流入31.98亿元。
　　融资融券：截至11月27日，上交所融资余额报6041 亿，较前一交易日减少36.83 亿；深交所融资余额报4168 亿，较前一交易日减少3.02 亿；两市合计10209 亿，较前一交易日减少39.85亿。

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【股海早參】

　一.重要财经新闻：
　　1. 新浪财经讯 “财经年会2018：预测与战略”昨日在北京举行。
　　金融专业人士朱云来出席并演讲。
　　在谈到银行体系时，朱云来称，银行体系有300万亿资产，现在1.7%的坏账率是被远远低估了。此外，“如果坏账达到3%，那已经是极限了，再往上走，银行就开始出现亏损了，这个绳子还是绷的非常紧的”。
　　朱云来称，当下超发的货币太多，后果比较严重。
　　2. 市场研究机构IHS Markit周一发布的数据显示，三季度韩国乐金显示器在大尺寸面板市场的份额降至19.3%，自2009年四季度以来首次失去第一名的宝座，拱手让给中国面板大厂京东方，后者市场份额达到21.7%。分析指出，随着京东方8.5代线液晶面板厂的完全量产，该公司与韩国乐金在大尺寸面板之间的差距将持续扩大。
　　3. 北京时间28日早间CNBC称，全球第二大基金管理公司先锋集团的一项研究显示，目前美国股市出现回调的可能性高达70%。
　　4. 环保部27日召开会议，提出要把谋划生态环境保护工作总体思路与开好第八次全国环境保护大会紧密结合起来。
　　5.28日沪股通和深股通合计净买入额接近33亿元，为年内第六大净买入金额。
　　6.上周A股市场新增投资者数量环比下降近10%至26.79万人，为今年7月中旬以来新低。
　　7. 水资源税试点扩围 提升污水处理及节水需求
　　财政部等多部门28日发布《扩大水资源税改革试点实施办法》，自12月1日起在9个省区市扩大水资源税改革试点。有关负责人在接受新华社采访时表示，缺水严重的北京市，执行税额在九省区市中最高，每立方米地表水的最低平均税额为1.6元，地下水为4元。改革办法规定的诸多免税情形，为企业转变用水方式提供了指引，如对取用污水处理再生水免税，对采油排水经分离净化后在封闭管道回注的免税等。河北省从去年下半年开始率先试点水资源税改革，该省2016年的地下水取水量已同比下降6.6%。万邦达（300055）是工业水处理领域龙头，近日被中信国安集团举牌；中持股份（603903）主营中小城市水环境服务，有多个子公司位于华北平原地区；大禹节水（300021）近日入股了北京国泰节水，拓展京津冀市场。
　　8. 环保限产推动供给受限 炭黑价格创反弹新高
　　上证报资讯获悉，受环保限产影响，目前国内炭黑厂家整体开工负荷一般，同时北方取暖季来临，部分地区发布采暖季错峰生产通知，企业开工生产受影响，市场货源紧张。百川资讯数据显示，炭黑市场成交价格28日调涨幅度为2.4%，今年以来炭黑价格累计涨幅达54%，最新报价再创近年来反弹新高。黑猫股份（002068）为国内龙头，年产能为106万吨，受益产品价格上涨的业绩弹性大；永东股份（002753）自主研发的导电炭黑与国外产品相比，性价比优势明显，市场份额较高。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　新能源汽车：
　　三星开发出石墨烯电池技术 容量大增充电速度提升5倍
　　??据报道，三星电子11月27日宣布，开发出了一项石墨烯电池技术，在提高电池容量的同时能够把充电速度提升到现有标准的5倍。三星表示，如果现有锂电池需要1小时才能全部充满，那么采用这项新技术后，可缩短到12分钟。而这种基于石墨烯材料的电池容量比目前市面上的电池高出45%。由于石墨烯电池能够在最高60摄氏度下保持稳定，新电池还有望用于电动汽车。
　　??德尔未来（002631）已在石墨烯产业链进行了全方位的布局。上游布局6000万吨石墨矿；中游收购厦门烯成，涉足石墨烯制备设备及石墨烯产品应用开发研究；下游收购博昊科技、义腾新能源，布局石墨烯锂电池。三星是公司主要客户之一。道氏技术（300409）石墨烯导电剂业务已开始放量，公司正加速推广应用，目前已向三星供样。

　　三.今日操作提示：
　　??          短线反弹后将继续下跌
　　11月27日，有媒体报道部分公募机构接到指导，当日被限制净卖出，大单卖出行为被禁止。
　　对此消息，我们应该这么理解：
　　1.   此系传闻，未得证实。
　　2.   如果传闻属实，说明管理者不希望大盘继续跌或不希望大盘如此急速地跌。
　　3.   如果传闻属实，说明这几天确有“大单持续卖出”令管理者忍无可忍。
　　4.   如果传闻纯系谣言，说明机构在喊“老乡别走！”。喊老乡别跑，只是恨自己跑得太慢。
　　5.   无论传闻是真还是假，都说明一个问题：有大资金在疯狂出逃。
　　综上所述，我们判断大盘：短线反弹后将继续下跌


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【个股淘金早参】

一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小涨，深市几大指数均上涨1%以上。化纤、建材、钢铁、酿酒和煤炭等板块涨幅居前，两桶油、银行和保险等权重大跌。芯片、人工智能、5G和次新等则引领题材，前日领涨的雄安概念涨幅垫尾。个股普涨，仅一成左右个股下跌，涨停板40个，其中自然涨停板33个，涨停被砸个股12个。跌停板还有5个，跌幅3%以上个股23个。

          大盘回踩半年线及3300点大关后回升，全天候绝大部分时间还是处于水下游态势，主要是尾盘半小时的成果，成交量则是锐减。沪指反弹太弱主要是权重集体不给力所拖累，深市则在科技类题材的带动下一波三折。反弹主要分为两部分，一类是酿酒、钢铁、化纤、水泥和维生素等低估值的传统类行业，这些主要是机构主导，除了酿酒外基本上都是白马股补涨的逻辑，那些刚起势的低估值个股调整时还是可以关注，高位白马股元气大伤后再回抽也没多少关注的意义。另一类就是科技和次新等成长类题材，主要是游资和深股通等短线活跃资金主导。次新板块指数大涨但并非引领市场的主角，涨的好的多是超跌反弹个股，不过跌的最惨的板块都止跌反弹对个股氛围扭转作用巨大，只是需要注意一点的是率先反弹的开板新股午后却成为回落的主角，不仅是先拉先回落的窘况未改观，而且说明向上拓展的动能还有限，超跌反弹的逻辑更有支撑力，而近几天超跌反弹的次新股的持续性多不佳。科技题材的主角依然是芯片、人工智能和5G，三大题材轮流来，一个起来后其他两个也不会落下，不过最强的还是芯片。芯片板块经过三天的大跌后弹起来的速度是惊人的，多数个股都是午后拔地而起，板块内个股体现出了不错的联动性，这就说明资金的关注度还是很高，反复活跃的趋势性行情还会继续，只是板块高潮后明天也不好盲目追涨，出现分歧后展开分化歇整还有机会。

          大盘无量弱反，反弹的结局应该会比前天好一点，然持续性可能仍然有限，成交量出不来就难走远，包括大涨的深市几大指数量能都未跟上。跌破的趋势难一下子扭转，明天抛压可能就会大很多，大跌后的弱反阶段应该是一个反弹回踩再反弹的来回折腾的过程。市场风格开始向题材股转变，然大盘蓝筹股并未完全沉沦，茅台又大涨就意味着风格难以完全切换，随着之前的几个活跃题材都表现后明天基本上难以更好，而白马和权重持续调整后出现回抽也不无可能，故而明天可能是题材股和大盘蓝筹股打架的行情，他们一打架就会造成个股分化严重的局面，不过白马股回抽应该是出货，题材股回踩则是吸货。总的来说，题材股开始引领反弹是好现象，但仍没有乐观的本钱，系统性风险暂时降低但结构性风险犹存。短线仍需控制仓位、谨慎参与，弱反阶段有少量机会但只适合那些节奏特别好的投机客参与，大机会还需等待。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：药石科技、宏达电子、中新赛克、晨丰科技、润禾材料
       2、芯片：北京君正、全志科技、国民技术、东软载波、晶方科技、上海贝岭、紫光国芯、苏州固锝、士兰微
       3、次新
       超跌+前期开板新股：洛凯股份、东方材料
       开板新股：新余国科
       超跌次新：奇精机械
       次新+钴：寒锐钴业

       4、5G：中富通、沃特股份、大富科技
       5、其他
       化纤：荣盛石化、桐昆股份
       超跌+新疆基建：西部建设
       超跌+近期复牌：中光防雷
       工业互联网：佳讯飞鸿
       中标+安防：南威软件
       超跌+电力：新能泰山
       超跌+网安：旋极信息
       重组复牌：千方科技
       360借壳：江南嘉捷
       石墨烯：德尔未来
       无线充电：硕贝德
       股权划转：大西洋
       钢铁：韶钢松山
       煤炭：山煤国际
       水泥：万年青

       三、游资和机构龙虎榜
       东诚药业（ 002675 ）：一机构席位买入1156万
       万孚生物（ 300482 ）：三机构席位买入6425万，两机构卖出2053万
       恒逸石化（ 000703 ）：四机构席位买入1.49亿，三机构席位卖出1.31亿
       韶钢松山（ 000717 ）：中信上海溧阳路及中信淄博分公司游资封板，两机构卖出7002万
       士兰微（ 600460 ）：东吴杭州文晖路及华泰成都南一环路游资封板，一机构卖出1039万
       寒锐钴业（ 300618 ）：光大深圳金田路及银河杭州庆春路游资封板，一机构卖出1683万
       千方科技（ 002373 ）：中投济宁环城西路及华泰上海澳门路游资封板，两机构卖出2276万
       荣盛石化（ 002493 ）：海通上海建国西路及东兴泉州温陵北路游资封板，两机构买入3144万
       万年青（ 000789 ）：华安天津围堤道及华泰深圳竹子林四路游资封板，两机构买2859万，两机构卖2875万
       西部建设（ 002302 ）：国君南京太平南路及光大宁波中山西路游资封板
       南威软件（ 603636 ）：海通天津霞光道及中投深圳深南中路游资封板
       苏州固锝（ 002079 ）：华泰成都南一环路及华泰苏州人名路游资封板
       国民技术（ 300077 ）：长江江门东华二路及华泰厦门厦禾路游资封板
       北京君正（ 300223 ）：国君成都南一环路及财通杭州体育馆游资封板
       硕贝德（ 300322 ）：华泰成都南一环路及中信上海漕溪北路游资封板
       大西洋（ 600558 ）：中投无锡清扬路及华泰成都南一环路游资封板
       大富科技（ 300134 ）：浙商临安万马路及光大金华宾虹路游资封板
       紫光国芯（ 002049 ）：银河青岛南京路及华泰厦门厦禾路游资封板
       新余国科（ 300722 ）：国君郑州黄河路及长江上海锦绣路游资封板

       五、晚间重要题材资讯
       ○全国环保大会有望年内召开，行业迎政策红利预期升温（作者：幽兰行天下）
         环保概念股：先河环保（ 300137 ）、清新环境（ 002573 ）、万邦达（ 300055 ）、中持股份（ 603903 ）
       ○工行与京东金融首创数字银行，打造无界金融
         数字银行概念股: 新开普（ 300248 ）、高伟达（ 300465 ）、科蓝软件（ 300663 ）、恒银金融（ 603106 ）
       ○AI领域单笔最高额融资，阿里投向独角兽商汤科技
         AI计算机视觉概念股：东方网力（ 300367 ）、佳都科技（ 600728 ）
       ○2018年新一代信息基建工程发布，量子通信建设提速
         量子通信概念股：浙江东方（ 600120 ）、凯乐科技（ 600260 ）、中科曙光（ 603019 ）、三力士（ 002224 ）
       ○环保限产推动供给受限，炭黑价格创反弹新高
            炭黑概念股：黑猫股份（ 002068 ）、永东股份（ 002753 ）
       ○液化天然气价格暴涨，产业链公司受益
         LNG概念股：新奥股份（ 600803 ）、富瑞特装（ 300228 ）、百川能源（ 600681 ）、蓝科高新（ 601798 ）


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【顶级私募早间市场信息绝杀版】


　导读：
　　尔康制药伤谁最深？中邮等22基金重仓 国家队基金踩雷
　　印度市场业务停滞 乐视称暂无退出计划仍在调整战略
　　*ST沪科连亏13年 年末急卖近80%资产保壳
　　山西汾酒年内股价翻倍 控股股东高管发微小减持计划
　　神秘"大鳄"接盘荣华实业 原大股东承诺成空金蝉脱壳
　　茅台回撤七日现长阳 北上资金卷土重来
　　年末交易疑似"左手倒右手" 莲花健康又接问询函

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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


【资讯导读】
　　全国环保大会有望年内召开行业迎政策红利预期升温
　　液化天然气价格暴涨产业链公司受益
　　2018年新一代信息基建工程发布量子通信建设提速
　　兔宝宝(002043)渠道扩张推动规模持续扩大
　　【今日头条】
　　全国环保大会有望年内召开行业迎政策红利预期升温
　　据媒体报道，环保部27日召开部常务会议，会议指出要把谋划生态环境保护工作总体思路，与开好第八次全国环境保护大会紧密结合起来，全面加强生态环境保护，坚决打好污染防治攻坚战。此前，10月27日，环保部召开党组（扩大）会议，强调积极筹备召开第八次全国环境保护大会。业界据此分析，全国环保大会年内召开可能性较大，环保行业迎来新一轮政策红利预期升温。
　　全国环保大会由国务院召开，1973年至今共举行了七次，为解决中国环境问题做出了一系列重大决策。业内认为，在十九大报告对于生态文明建设和绿色发展的高度重视的背景下，第八次全国环保大会将开启新一轮生态环境保护工作周期，行业政策红利释放预期强烈。
　　清新环境(002573)是国内大气污染治理龙头型公司，受益国家对大气污染治理力度不断加大；
　　先河环保(300137)是国内高端环境监测仪器仪表领军企业，董事长近期对媒体称，公司将积极为雄安新区生态环境综合治理工作提供整体方案。
　　【投资聚焦】
　　液化天然气价格暴涨产业链公司受益
　　据生意社数据，11月27日液化天然气（LNG）均价为6075元/吨，较11月24日液化天然气均价5170.83元大幅上涨，涨幅高达17.49%，较9月初价格更是上涨超1倍。其中，内蒙新圣LNG价格为6800元/吨，达州汇鑫能源LNG价格为5550元/吨，绿源子洲LNG价格为6900元/吨，众源绿能LNG价格为6900元/吨。11月28日众源绿能LNG价格再涨400元涨至7300元/吨。
　　业内表示，随着环保的督察力度不断加大，煤改气进程加快，据机构测算，华北地区民用煤改气完成后，每年将带来118亿方的需求增量。同时，北方的供暖季全面开始，推动了天然气的需求增长，局部地区供应紧缺，对LNG的价格形成支撑作用。另外，西北地区限气，国内LNG供不应求，也一定程度上推动了天然气价格的上涨，预计短期天然气将继续上调。
　　新奥股份(600803)布局国内LNG加工及收购海外天然气资产Santos，打造天然气全产业链布局。
　　富瑞特装(300228)LNG储运设备将受益于天然气需求的上扬。
　　2018年新一代信息基建工程发布量子通信建设提速
　　国家发改委办公厅近日印发《关于组织实施2018年新一代信息基础设施建设工程的通知》，通知指出，2018年，发改委将继续组织实施新一代信息基础设建设工程，支持重点包括5G、量子通信等。其中量子通信方面，以量子保密通信“京沪干线”和“墨子号”量子科学实验卫星为基础，面向国家战略需求和可持续运营要求，在京津冀、长江经济带等重点区域建设量子保密通信骨干网及城域网，并在若干地区建设卫星地面站，形成量子保密通信骨干环网。
　　通知指出，构建量子保密通信网络运营服务体系，进一步推进其在信息通信领域及政务、金融、电力等行业的应用。机构认为，量子保密通信技术有望成为新一代信息网络安全解决方案的关键技术，为我国实现“网络强国”的目标奠定基础。在全球角逐量子通信制高点，我国政策逐步加码，产业项目逐步落地的大背景下，基于密钥分发的量子通信产业化已大势所趋。关联密切且商业化进展更为迅速的量子通信相关企业。
　　浙江东方(600120)参股神州量子和科大国盾量子，直接受益于量子通信产业发展，未来有望成为量子通信资本化平台。
　　凯乐科技(600260)与中创为合作开展量子数据链项目，成立信息安全产业基金，推动量子通信数据链产业化。
　　【独家参考】
　　兔宝宝(002043)渠道扩张推动规模持续扩大
　　兔宝宝(002043)渠道扩张进展顺利，单店收入得到不断提升。公司现有各类专卖店2000多家，并计划2017-2019年间每年新增门店320家左右，预计到2019年县级以上省市可全部覆盖，其中地板门店逐步实现重点市场县级以上城市覆盖，木门及衣柜门店实现核心市场重要县级以上的城市覆盖。今年上半年，依靠专卖店数量扩张的拉动及新开店收入体量的扩大，公司重点市场、外围市场收入同比分别增长219%、131%。两市场的高速增长，反映出公司强大的异地复制能力，预计随着渠道的不断下沉，公司收入规模有望持续扩大。
　　黄河旋风(600172)IPP项目有望加速落地
　　黄河旋风(600172)全资子公司明匠智能近期参与发起设立了顺德IPP产业基金，该基金首次采用无担保模式，由社会资本与明匠智能两方参与，消除之前由Z/F和银行资金介入而带来的繁琐流程和担保手续，具有可复制性更强和无需上市公司担保等优势，有望进一步加速基金落地速度。明匠智能是我国从事工业4.0、智能工厂研发及项目实施的领先企业之一，2016年在国内率先发起IPP模式（工业资产合作伙伴）。目前明匠已经取得丰硕成果，项目包括广西南宁5亿智能制造产业基金项目，大自然家居3亿IPP产业基金模式智能工厂项目等，订满饱满，效果显著。
　　【财经要闻】
　　新华社：IPO通过率降低或成常态，“堰塞湖”压力逐步缓解。
　　三部门：四举措组织实施好水资源税改革试点工作。
　　新华社二评现金贷：加强金融监管必须加强科学预判。
　　中基协：截至10月底公募基金资产合计11.34万亿元。
　　江西宣布“租购同权”，租房子女就近入学。
　　【公告淘金】
　　天创时尚(603608)实控人11月28日增持40万股，拟继续增持不超2%的股份（包含本次增持）。
　　安记食品(603696)发布员工持股计划，以11月27日收盘价格38.91元测算，该信托计划购买的标的股票上限为205.60万股，占公司股本总额的1.71%。
　　深华发A控股股东拟6个月内增持不少于280万股，目前公司总股本为2.83亿股。
　　恒顺醋业(600305)收到土地收储补偿款，将增利4300万，公司2016年净利为1.7亿元。
　　艾艾精工(603580)拟150万欧元收购德国BODE剩余49%股份，艾艾精工(603580)实控人承诺收购标的2017年-2019年净利分别不低于29.79万欧元、33.23万欧元、40.75万欧元。
　　恒瑞医药(600276)向FDA申报的盐酸右美托咪定注射液简略新药申请已获得批准，对拓展美国市场有积极影响。
　　【热点数据】
　　17股预告年度净利润增5倍
　　数据显示，截至目前，A股已经有1258家上市公司披露了2017年度业绩预告。从业绩预告类型来看，预喜的共计971家，占比达77%，其中预增342家，略增374家，续盈170家，扭亏80家，减亏5家；
　　报忧的共计218家，占比17%，其中预减62家，略减99家，首亏45家，续亏9家，3家增亏；
　　另外还有69家公司“不确定”。
　　从净利润增长上限来看，众泰汽车(000980)预告今年净利润增长上限将达13.62亿元，同比增长上限为14.69倍。此外，乐通股份(002319)、宁波东力(002164)、柘中股份(002346)、金字火腿(002515)、世荣兆业(002016)等17股预告净利润增长上限均超过5倍。
　　【资金风向】
　　市场止跌企稳资金买入士兰微(600460)
　　周二，沪指低开后缓慢下行，在半年线位置得到支撑，随后反弹，市场呈普涨行情。创业板指表现得更为强势。截至收盘，两市共计成交3715亿元，较上个交易日减少599亿元；
　　主力合计净流出6亿元。沪指涨0.34%报3334点，深成指涨1.25%报11091点，创业板指涨1.87%报1794点。盘面上，化纤、建材、半导体等板块涨幅居前，石油、运输设备、银行等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是士兰微(600460)、寒锐钴业(300618)、硕贝德(300322)，金额分别达0.76亿元、0.64亿元、0.62亿元。芯片概念股今天掀涨停潮，士兰微(600460)后续有望延续强势。

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【上证内参】中证早知道



　　【今日导读】
　　工商银行(601398)与京东金融首创数字银行 打造无界金融
　　AI领域单笔最高额融资 阿里投向独角兽商汤科技
　　国家神经调控协同创新联盟成立 中西医研究大脑
　　【中证头条】
　　工行与京东金融首创数字银行 打造无界金融
　　中国工商银行(601398)与京东金融在北京联合举行发布会，宣布推出“工银小白”数字银行，这是国内银行业首个开到互联网平台上的银行。双方还宣布，将在包括线下主题网点共建、无人贵金属店等在内的多个领域开展合作，全面打通银行线上线下的个性化服务。同时，京东物流也宣布，将为工行电商平台融e 购的商品提供配送服务。
　　点评：场景融入式数字银行“工银小白”，专注于服务年轻客群，让工商银行(601398)把银行开到了互联网上，补齐了传统银行的短版。同时，也让京东实现无界金融。京东金融CEO陈生强强调，这个“无界”是指服务范围上的无界，核心为数字化和全场景化。今年以来，几大互联网巨头分别与四大银行展开深度合作，实现与传统金融的跨界联姻。未来，互联网金融与传统金融的界限将逐渐模糊，也不再有线上线下之说，深度融合，将是大势所趋。
　　◆互联网领域规模最大、层次最高的高峰会议----2017世界互联网大会即将于12月3日至5日在浙江乌镇举行。本届大会主题为“发展数字经济，促进开放共享”。
　　新开普(300248)旗下“玩校”与微信支付、支付宝、京东金融合作，打造校园金融体系。
　　高伟达(300465)与兴业银行(601166)投资设立兴业数字金融信息服务股份有限公司。
　　【中证聚焦】
　　AI领域单笔最高额融资 阿里投向独角兽商汤科技
　　据报道，近日，阿里巴巴向AI独角兽公司商汤科技投资15亿人民币。这应该是截至目前AI领域最高的单笔融资金额。
　　点评：商汤科技是目前AI创业公司中的头部企业，主要业务是计算机视觉技术以及深度学习算法。与大多数搭建在已有底层系统的AI公司不同，商汤科技原创了底层算法平台，再将技术赋能于其他行业。阿里表示，持续看好商汤科技的人脸识别技术在未来生活场景中的商业化前景。有不少行业人士此前甚至认为，商汤可能会成为BAT在人工智能领域的竞争对手。而商汤科技创办人汤晓鸥透露，公司正在计划IPO。AI公司在经过一轮又一轮的高额融资之后，商业化落地迫在眉睫。引入巨头的战略投资更利于商业化的推进，而对于巨头来说，这也是争夺AI入口和话语权的快速路径。
　　东方网力(300367)与商汤科技共同投资设立深圳市深网视界科技有限公司，致力于发展成拥有计算机视觉和深度学习原创技术的领先安防产品提供商，同时在人群智能分析、人体Re-ID（检索）、人脸识别、模糊图像处理软件产品等方面进行技术开发与销售。除此之外，公司还一直与商汤科技创始人汤晓鸥教授团队保持着密切的合作关系。
　　佳都科技(600728)投资AI国家队云从科技，后者同样专注于计算机视觉与人工智能。
　　【要闻精选】
　　据报道，特斯拉近期在北京新注册了一家公司，名为特斯拉(北京)新能源研发有限公司，于2017年10月前后注册设立，注册资本金200万美元。
　　财政部11月28日发布《扩大水资源税改革试点实施办法》，2017年12月1日起，水资源税改革试点范围扩大至北京、天津、山西、内蒙古、河南、山东、四川、宁夏、陕西等九省（区、市）。
　　据报道，Google Research Group资深院士、Google Brain联合创办人Jeff Dean对外确认，谷歌正在中国组建AI团队，团队主要分布于北京和上海两个城市。
　　港交所11月28日披露，沪股通当日成交总额85.36亿元，净买入20.14亿元；深股通当日成交总额61.57亿元，净买入12.82亿元；合计净买入32.95亿元，创今年10月10日以来新高。
　　国家发改委办公厅近日印发《关于组织实施2018年新一代信息基础设施建设工程的通知》，指出2018年，发改委将继续组织实施新一代信息基础设建设工程，支持重点包括5G、量子通信等。
　　【产经透视】
　　“国家神经调控协同创新联盟”成立 中西医结合研究大脑
　　日前，“国家神经调控协同创新联盟”在清华大学正式成立。联盟由清华大学、中国医学科学院、国家神经系统疾病临床医学研究中心等单位共同发起，致力于把中西医结合起来，用于大脑的研究中。
　　点评：大脑已成为下一个科技界的必争之地。从2013年起，美国、欧洲和日本等相继投入巨资启动长期的大型脑科学研究项目。在中国脑计划中，认识脑是主体和核心，脑重大疾病研究和类脑计算则是两个主要研究方向。随着我国人口老龄化的加剧，脑疾病将给我国人口健康带来重大挑战，而目前，绝大部分脑疾病尚无有效治疗方法，神经调控技术作为一种在多种脑神经疾病治疗方面取得显著成绩的方法，得到了越来越多的关注。
　　相关概念股主要有复旦复华(600624)、冠昊生物(300238)等。
　　【公司动向】
　　腾讯金融云与杭州银行(600926)联手打造智慧银行
　　近日，腾讯金融云与杭州银行(600926)签订战略合作协议。在现有金融科技业务合作的基础上，双方将继续加深合作，共同探索金融科技业务创新合作模式。根据协议，智慧银行大脑的构建是此次腾讯金融云和杭州银行(600926)合作的重要内容。双方将以区块链智能合约、大数据营销与风控、机器人(300024)智能客服和生物识别（人脸、指纹等）应用为一体的金融服务模式为基础，联手打造智慧银行。
　　顺络电子(002138)拟未来10年在松江投资人民币100亿元建设亚太区总部以及先进制造基地，打造长三角地区汽车电子、精细陶瓷、5G通讯以及物联网先进制造领域的新高地。
　　华懋科技(603306) 控股股东将公司10.7%股权转让给两名自然人。
　　雪莱特(002076)实控人的一致行动人王毅取消股份减持计划。
　　晶盛机电(300316)公告，斥资5亿与中环股份(002129)等设合资公司，推进宜兴半导体项目。
　　创意信息(300366) 控股孙公司获得6.4亿元马来西亚通信铁塔项目。
　　莱宝高科(002106)公司近期已与360公司接触洽谈合作行车记录仪用显示屏的供应。不过，截至目前，360尚未涉及电脑硬件的开发，后续如有其他合作机会，公司会积极与360公司接触联系。
　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹3股 净买入金额均逾7000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是硕贝德(300322)，净买入金额7628.64万元；寒锐钴业(300618)，净买入额7083.01万元；士兰微(600460)，净买入额7628.64万元。
　　点评：有报道称，苹果iPhone8及iPhone X发布后，无线充电市场出现井喷式增长。硕贝德(300322)的无线充电器产品已经开发成功，LDS工艺天线技术已经成功运用到产品中；
　　并已熟练运用4G天线技术。无线充电器已实现量产并开始向苹果、三星销售。
　　【新股申购】
　　金奥博：申购代码002917，申购上限0.80万股，申购价格11.64元，公司主营民爆器材及服务。
　　科创新源：申购代码300731，申购上限0.85万股，申购价格13.24元，公司主营特种橡胶密封材料。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【现金贷】：据悉，关于现金贷业务的具体管理规定正在酝酿，现金贷高利率、暴力催收等违法违规行为积聚大量风险，短期内密集出台监管举措有利于保护消费者合法权益，净化金融环境。
　　【增持】：新一轮增持吹响集结号，据不完全统计，上周至今，发布增持计划的A股上市公司已接近40家。
　　【英国每日电讯】：英国和欧盟就脱欧分手费用达成了一致，预计分手费用规模将在450亿-550亿欧元之间。下周一英国首相特雷莎·梅将与欧盟委员会主席容克将进行一次至关重要的午餐会议。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募基金；公募基金
　　2、【热点板块前瞻】环保；脑工程
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、紫光国芯（ 002049 ）：银河青岛南京路及华泰厦门厦禾路游资封板
　　2、【机构评级变动】：黄河旋风(600172) 　兔宝宝(002043)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【现金贷】：据悉，关于现金贷业务的具体管理规定正在酝酿，现金贷高利率、暴力催收等违法违规行为积聚大量风险，短期内密集出台监管举措有利于保护消费者合法权益，净化金融环境。　　
　　【融资利率】：北京互金协会划定红线36%，排查综合融资利率畸形业务。
　　【保监会】：保监会拟严把险企高管入口，五年两次受罚将出局。
　　【IPO】：IPO通过率降低或成常态，“堰塞湖”压力逐步缓解。
　　【证监会】：发审委通过华菱精工首发申请，否决联德精密。
　　【深交所】：12月28日起推出深股通标的上市公司披露中英文要览。
　　【中登】：上周新增投资者26.79万，环比降低10%。
　　【增持】：新一轮增持吹响集结号，据不完全统计，上周至今，发布增持计划的A股上市公司已接近40家。
　　【港交所】：沪股通28日当日成交总额85.36亿元，净买入20.14亿元；深股通当日成交总额61.57亿元，净买入12.82亿元；合计净买入32.95亿元，创今年10月10日以来新高。
　　【窗口指导】：监管窗口指导大单买卖，业内称属“日常操作”不意外。
　　【基金】：中国基金业协会公布的10月底公募基金规模数据显示，10月底基金总规模达到11.34万亿，创出历史新高。尤其值得注意的是，货币基金成为助推今年公募规模增长的利器，从2月以来已经连续9个月出现上涨。

　　【国际市场要闻】
　　1、美联储提名主席鲍威尔：美联储在12月FOMC货币政策会议上加息的理由正在集聚，诸多条件都支持12月加息；美国经济增长强劲，现在保证美联储渐进式加息；预计美国2017年GDP将增长2.5%左右，2018年预计也将接近这样的水平；当前劳动力增速确实很缓慢。
　　2、美国众议院筹款委员会主席Brady：若税改方向正确，那么将提振美国经济增速至4%或更高；税改将推进实现“平衡的预算”；重申目标是在年底前将税改法案提交至美国总统特朗普签署。
　　3、英国每日电讯报称，英国和欧盟就脱欧分手费用达成了一致，预计分手费用规模将在450亿-550亿欧元之间。下周一英国首相特雷莎·梅将与欧盟委员会主席容克将进行一次至关重要的午餐会议。
　　4、德国10月进口价格指数环比涨0.6%，预期0.4%，前值0.9%；同比涨2.6%，预期2.5%，前值3%。
　　5、日本央行行长黑田东彦：相对于本国GDP规模而言，日本央行的资产负债表远大于美联储和欧洲央行。
　　6、日本首相安倍晋三：目前没有必要调整2%的通胀目标，当前2%的目标是最合适的，希望日本央行继续实施大胆的宽松货币政策；没必要改变日本央行和政府在2013年达成的对抗通缩的协议，具体政策措施将由日本央行决定。
　　7、OECD经济展望报告：将2017年全球经济增速预期由3.5%上调至3.6%，维持2018年预期3.7%不变；将2017年美国经济增速预期由2.1%上调至2.2%，将2018年预期由2.4%上调至2.5%；维持2017年中国经济增速预期6.8%不变，维持2018年预期6.6%不变。

　　【申购提醒】
　　【科创新源（300731）】：发行价13.24元，申购上限8500股，主营通信设备等领域的橡胶密封材料。
　　【金奥博（002917）】：发行价11.64元，申购上限8000股，主营工业炸药的生产装备和关键原辅材料。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交16020手，持仓31313手，日增仓136手；IH1712成交10250手，持仓18140手，日增仓-187手；IC1712成交11769手，持仓24393手，日增仓-219手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水14.62点，IH1712升水2.09点，IC1712升水36.91点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报13230.0点，跌0.45%；成交42.5294万手，持仓31.8636万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月29日周三股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募基金】：　上周(11.20~11.24)，A股出现大幅震荡，上证指数与深证成指分别下跌0.86%和1.1%。统计数据显示，上周两市共113家上市公司披露调研报道，从行业分布来看，被调研公司主要集中在电子、机械设备、计算机等行业。从具体调研机构来看，私募博道投资调研了金科文化、越秀金控，淡水泉调研了广电运通、大北农，千合资本调研了温氏股份，星石投资调研了纳思达、幸福蓝海。
　　【公募基金】：上周A股市场经历了前半周的连续上涨后，周四出现大幅杀跌，许多投资者因为市场的震荡调整，对后市开始悲观。目前市场上存量资金、情绪亢奋、结构扭曲、波动增大等现象共存。

　　【热点板块前瞻】
　　【环保】：据媒体报道，环保部27日召开部常务会议，会议指出要把谋划生态环境保护工作总体思路，与开好第八次全国环境保护大会紧密结合起来，全面加强生态环境保护，坚决打好污染防治攻坚战。此前，10月27日，环保部召开党组（扩大）会议，强调积极筹备召开第八次全国环境保护大会。业界据此分析，全国环保大会年内召开可能性较大，环保行业迎来新一轮政策红利预期升温。
　　【炭黑】：获悉，受环保限产影响，目前国内炭黑厂家整体开工负荷一般，同时北方取暖季来临，部分地区发布采暖季错峰生产通知，企业开工生产受影响，市场货源紧张。数据显示，炭黑市场成交价格28日调涨幅度为2.4%，今年以来炭黑价格累计涨幅达54%，最新报价再创近年来反弹新高。
　　【天然气】：据生意社数据，11月27日液化天然气（LNG）均价为6075元/吨，较11月24日液化天然气均价5170.83元大幅上涨，涨幅高达17.49%，较9月初价格更是上涨超1倍。其中，内蒙新圣LNG价格为6800元/吨，达州汇鑫能源LNG价格为5550元/吨，绿源子洲LNG价格为6900元/吨，众源绿能LNG价格为6900元/吨。11月28日众源绿能LNG价格再涨400元涨至7300元/吨。
　　【量子通信】：国家发改委办公厅近日印发《关于组织实施2018年新一代信息基础设施建设工程的通知》，通知指出，2018年，发改委将继续组织实施新一代信息基础设建设工程，支持重点包括5G、量子通信等。
　　【污水处理】：财政部等多部门28日发布《扩大水资源税改革试点实施办法》，自12月1日起在9个省区市扩大水资源税改革试点。有关负责人在接受新华社采访时表示，缺水严重的北京市，执行税额在九省区市中最高，每立方米地表水的最低平均税额为1.6元，地下水为4元。
　　【人工智能】：据报道，近日，阿里巴巴向AI独角兽公司商汤科技投资15亿人民币。这应该是截至目前AI领域最高的单笔融资金额。
　　【脑工程】：日前，“国家神经调控协同创新联盟”在清华大学正式成立。联盟由清华大学、中国医学科学院、国家神经系统疾病临床医学研究中心等单位共同发起，致力于把中西医结合起来，用于大脑的研究中。




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　东诚药业（ 002675 ）：一机构席位买入1156万
　　万孚生物（ 300482 ）：三机构席位买入6425万，两机构卖出2053万
　　恒逸石化（ 000703 ）：四机构席位买入1.49亿，三机构席位卖出1.31亿
　　韶钢松山（ 000717 ）：中信上海溧阳路及中信淄博分公司游资封板，两机构卖出7002万
　　士兰微（ 600460 ）：东吴杭州文晖路及华泰成都南一环路游资封板，一机构卖出1039万
　　寒锐钴业（ 300618 ）：光大深圳金田路及银河杭州庆春路游资封板，一机构卖出1683万
　　千方科技（ 002373 ）：中投济宁环城西路及华泰上海澳门路游资封板，两机构卖出2276万
　　荣盛石化（ 002493 ）：海通上海建国西路及东兴泉州温陵北路游资封板，两机构买入3144万
　　万年青（ 000789 ）：华安天津围堤道及华泰深圳竹子林四路游资封板，两机构买2859万，两机构卖2875万
　　西部建设（ 002302 ）：国君南京太平南路及光大宁波中山西路游资封板
　　南威软件（ 603636 ）：海通天津霞光道及中投深圳深南中路游资封板
　　苏州固锝（ 002079 ）：华泰成都南一环路及华泰苏州人名路游资封板
　　国民技术（ 300077 ）：长江江门东华二路及华泰厦门厦禾路游资封板
　　北京君正（ 300223 ）：国君成都南一环路及财通杭州体育馆游资封板
　　硕贝德（ 300322 ）：华泰成都南一环路及中信上海漕溪北路游资封板
　　大西洋（ 600558 ）：中投无锡清扬路及华泰成都南一环路游资封板
　　大富科技（ 300134 ）：浙商临安万马路及光大金华宾虹路游资封板
　　紫光国芯（ 002049 ）：银河青岛南京路及华泰厦门厦禾路游资封板
　　新余国科（ 300722 ）：国君郑州黄河路及长江上海锦绣路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 喜临门 603008 11月28日 买入 维持 华泰证券
2 亿利洁能 600277 11月28日 买入 维持 东兴证券
3 北方国际 000065 11月28日 买入 维持 中泰证券
4 志邦股份 603801 11月28日 增持 首次 中泰证券
5 安图生物 603658 11月28日 增持 维持 国金证券
6 龙马环卫 603686 11月28日 买入 维持 申万宏源
7 黄河旋风 600172 11月28日 增持 维持 东北证券
8 梅泰诺 300038 11月28日 买入 维持 中泰证券
9 佳都科技 600728 11月28日 买入 维持 招商证券
10 华海药业 600521 11月28日 买入 维持 广发证券
11 赛轮金宇 601058 11月28日 买入 维持 长城证券
12 诺力股份 603611 11月28日 买入 维持 太平洋
13 兔宝宝 002043 11月28日 买入 首次 国海证券
14 光迅科技 002281 11月28日 买入 维持 招商证券
15 欧菲光 002456 11月28日 买入 维持 安信证券
16 千方科技 002373 11月28日 买入 维持 安信证券
17 雷鸣科化 600985 11月28日 买入 首次 安信证券
18 聚光科技 300203 11月28日 买入 维持 安信证券
19 长盈精密 300115 11月28日 买入 维持 招商证券
20 博世科 300422 11月28日 买入 维持 东吴证券


　　【黄河旋风(600172)】：智能制造如火如荼，明匠IPP基金再下一城　　　　　
　　事件：近日，公司发布公告，全资子公司上海明匠参与设立佛山顺德复本明匠投资管理合伙企业，基金认缴规模3亿元民币，上海明匠作为劣后级有限合伙人出资比例为32%，主要用于广东顺德明匠智能系统有限公司的股权及债权，最终投向明匠智能的智能化工厂改造项目，基金的设立可以更好的为生产制造企业提供生产线智能改造服务。


　　点评：

　　金刚石和超硬材料龙头，本部业务稳步发展。公司传统主业涵盖金刚石、超硬材料及制品，是目前国内规模领先、品种最齐全的超硬材料供应商。近年来受下游行业影响，增速放缓，2016年本部业务实现收入18.17亿，同比增长7%，整体保持稳定发展。此外，公司宝石级大单晶金刚石产业化项目进展顺利，达产后将成为新的利润增长点。


　　“工业4.0”智能制造领军企业，全行业智能制造系统集成商。子公司明匠智能是目前国内少有的几家能够打通智能核心零部件-软件-本体制造-系统集成等产业链各个环节的企业，智能核心零部件到软件的自主设计生产。经过多年的行业积累，明匠已经发展为我国“工业4.0”智能制造领军企业，全行业智能制造系统集成商。


　　明匠开创IPP模式备受关注，全国推广效果显着：明匠智能在全国率先采用IPP模式（工业资产合作伙伴），利用有限的财政资金，撬动社会资本，并借助“上海明匠”在国内外工业4.0领域领先的技术优势，极高的行业地位，在风险可控的前提下，逐步完成工业企业产业升级，目前已经取得丰硕成果，项目包括广西南宁5亿智能制造产业基金项目，大自然家居3亿IPP产业基金模式智能工厂项目等，订满饱满，效果显着。我们认为未来随着产业基金模式的顺利推广和项目的成功实施，明匠在智能制造领域的地位将得到进一步巩固，市场份额持续扩大，项目订单大幅增长也水到渠成。


　　投资建议与评级：预计公司2017-2019年的净利润为4.47亿元、5.53亿元和6.84亿元，EPS为0.31元、0.39元、0.48元，对应市盈率分别为30倍、24倍、20倍。给予“增持”评级。


　　风险提示：金刚石业务发展不及预期；基金项目落地不及预期　（.东.北.证.券）

　　【兔宝宝(002043)】：动态点评：高增长行业龙头，渠道及业务持续拓展
　　大行业，小公司，龙头受益。公司所处板材行业市场规模约2000亿，作为行业龙头，2016年公司营业收入38亿，市占率不足3%，是典型“大行业，小公司”格局。公司将国内市场分为核心市场、重点市场、外围市场，其中在核心市场的市占率10%-20%不等，在重点市场市占率普遍在10%以下，在消费升级和环保要求不断提高的环境下，行业集中度提升已成为趋势，公司作为行业龙头发展空间大。


　　渠道扩张顺利，单店收入提升。公司现有各类专卖店2000多家。且2017-2019年是公司战略上的大规模建店阶段，每年预计新增门店320家左右，预计到2019年县级以上省市可全部覆盖，其中地板门店逐步实现重点市场县级以上城市覆盖，木门及衣柜门店实现核心市场重要县级以上的城市覆盖。公司2017年上半年核心市场、重点市场、外围市场收入同比分别增长75.32%、219.46%、131.14%。其中，核心市场由于渠道布局已相对成熟、销售增长主要来自单店收入的提升，在板材行业整体增速放缓的环境下，反映公司市占率的不断提高；重点市场和外围市场现阶段收入增速主要依靠专卖店数量扩张的拉动及新开店收入体量的扩大（专卖店从投入到达到规定体量大概需3年时间，规定体量是指做到当地市场份额第一）。两市场的高速增长，反映出公司强大的异地复制能力，预计未来随渠道不断下沉，公司收入规模有望持续扩大。


　　立足零售市场，借助品质优势，拓展工程业务。公司坚持“巩固C端、拓展B端”的经营思路，在精装修比例不断加大，地产商集中度持续提升的环境下，成立工程业务部门，稳步推进与家装公司及地产商的合作。预计今后建筑中对特殊材料如隔音、防雷电、高防火级别等板材的需求将越来越多，公司在此类板材的生产中优势明显，将一定程度上促进工程订单的获得。另外，公司也在考虑设立地区销售公司，用于开发房地产商、大型工程业务、家居企业业务等。由于现有经销商零售业务销售情况良好，涉足工程业务动力不足，地区销售公司的成立，将进一步推进公司工程业务的市场拓展。


　　涉足家装业务，“易装”有望带来新增长。公司的“易装”业务目前处于1.0阶段，即制作并销售柜体。经公司调查，接近80%的板材客户有望转化升级成为柜体及整体橱柜（易装2.0）客户。若板材客户升级为柜体客户，客单价预计提升35%。若升级为整体橱柜客户，公司则可借此销售多种高毛利辅料，从而提高公司整体毛利率水平。目前公司已开设“易装”线下体验店50多家，尚处于起步阶段。随着“易装”业务日渐成熟，有望为公司带来新的盈利增长点。


　　盈利预测和投资评级：公司所处行业空间大，作为行业龙头，受益集中度提升。渠道建设先发优势明显，且目前异地拓展顺利。后续工程端及“易装”业务有望带来盈利增量，看好中长期成长。我们预计2017-2019年EPS分别为0.44、0.65、0.83元，当前股价对应PE 24、17、13倍，首次覆盖给予“买入”评级。


　　风险提示：原材料价格大幅提升，地产增速大幅下降，新业务拓展不达预期。（.国.海.证.券）

xxx18 发表于 2017-11-30 12:04

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-11-30

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›

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【早盘内参】

沪深股市早盘内参：新三板相关改革已经箭在弦上　　宏观经济

　　中国政府网：国务院原则同意《新乡市城市总体规划(2011—2020年)(2017年修订)》，并提出了重视城乡区域统筹发展、合理控制城市规模、完善城市基础设施体系等要求。

　　央行：中国建立了比较健全的宏观审慎政策框架，核心是控制杠杆率。因为凡是发生顺周期行为或者资产泡沫的系统性金融风险，往往和高杠杆有关，所以关键是控制杠杆率。

　　商务部：部长钟山28日与匈牙利外交与对外经济部部长彼得。西雅尔多，在布达佩斯代表两国政府签署《中华人民共和国商务部和匈牙利外交与对外经济部关于电子商务合作的谅解备忘录》。

　　银监会：中国经济仍将面临比较大的下行压力，“也许在明年初或者一季度就能反映出来”。由于前期刺激性经济政策力度过大，货币信用出现巨额扩张，随之带来的不良反应也十分明显，易导致资产出现泡沫化，债务率快速上升，地方政府性债务积重难返，银行业等金融机构资产负债表快速膨胀，并积累大量新的风险。

　　外管局：储备资产不同于一般的国有资产，首要目的是满足需求，它的功能是平准市场需求，恰如本币吞吐对通胀的逆周期调节，储备吞吐是对跨境资金的逆周期调节，无需将储备上升或下降到某个临界线称为心理关口。

　　农业部：在各地各部门的共同努力下，农村承包地确权登记颁证试点工作进展顺利，成效显著。目前全国整省推进此项工作的省份已达28个。

　　发改委：一些改革和放松管制的措施，使中国人口劳动力这一要素可以按照市场规律来配置，这种配置的改进使中国有了过去四十多年的高增长。从未来制度改革的角度，政府还是应该需要通过改革为要素在统一市场内的自由流动、高效配置，提供更好的制度保障，这种保障对未来提高经济增长的质量和效益，都非常必要。

　　央行：11月29日中国央行进行1600亿元7天逆回购操作、700亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，有2400亿元逆回购到期。

　　Shibor：11月29日隔夜shibor报2.6830%，下跌11.60个基点；7天shibor报2.8770%，下跌0.60个基点；3个月shibor报4.7438%，上涨1.58个基点。3个月shibor连涨37日，创6月20日以来新高。

　　行业动态

　　商务部：中方对美方此举表现出的贸易保护倾向表示强烈不满。中美之间的铝产品贸易是双向的，人为阻碍双边铝产品贸易的正常秩序，将损害中美双方的利益。中方将采取必要措施，维护中国企业的合法权益。

　　发改委：发布推进2018年煤炭中长期合同签订履行工作的通知，要求各地区有关部门要加强指导协调，积极推动供需双方签订一年及以上、数量相对固定以及有明确价格机制的中长期合同。

　　保监会：3季度末保险公司平均综合偿付能力充足率253%，环比下降1.7个百分点；平均核心偿付能力充足率为241%，环比下降0.7个百分点；综合充足率和核心充足率均显著高于100%和50%的偿付能力达标线。当前保险业偿付能力总体充足，保险业风险总体可控，但风险形势依然严峻。

　　中消协：在“双11”整个体验周期内，先涨价后降价、虚构“原价”、随意标注价格的情况较为突出。539款非预售商品中，不在11月11日也能以“双11”价格或更低价格购买的比例达到78.1%，其中一些平台和商家的商品存在先涨价后降价、“双11”价格不降反升等问题。

　　物流与采购联合会：1-10月，全国社会物流总额为206.3万亿元，同比增长6.8%，比前三季度回落0.1个百分点。1-10月，每百元社会物流总额中的物流总费用4.6元，比前三季度降低0.04元，比年初降低0.16元，为年内最低水平，表明随着供给侧结构性改革的继续深化，各种运输方式协同性有所增强，降成本效果有所显现。

　　深圳特区报：深圳市民政局官网近日公布《关于全面放开养老服务市场提升养老服务质量的若干措施》(征求意见稿)，提出要降低准入门槛，放宽外资准入等，以吸引更多社会资本进入养老服务业领域。

　　股市聚焦

　　证监会：发审委29日审核三家公司的首发申请，无一家通过。上会企业名单为：重庆广电数字传媒股份有限公司、博拉网络股份有限公司、北京全时天地在线网络信息股份有限公司。

　　新华社：市场高度关注的新三板相关改革已经箭在弦上。近段时间以来，由于面临流动性不足、估值功能缺失等问题，新三板服务小微企业的功能日益趋弱，新三板亟待改革的呼声也愈演愈烈。业内人士认为，监管部门将多措并举提高新三板流动性，提振市场信心。据悉，当前，关于新三板的多项改革已得到监管层的统一认识。

　　中国基金报：近日监管层发布了《关于进一步优化“迷你基金”相关监管安排的通知》，其中对“迷你基金”有新的安排：1。在基金产品注册审查过程中，对于旗下“迷你基金”数量较多的基金管理人，原则上对其上报的产品适用6个月的注册审查期限。2。各基金管理人应强化主体责任，健全内部控制，加强风险管理。

　　大商所：近日发布了24只商品期货指数。至此，大商所对外发布的商品期货系列指数达到36只。据悉，本次发布的24只指数均为单商品指数，包含单商品期货价格系列指数和单商品期货主力合约价格系列指数两个系列。

　　证券时报：限售股解禁数量及市值只是依据规则和承诺测算而出，限售股份到期解禁不等于也不可能马上全额减持，实际减持规模远远小于解禁规模，投资者不必过度恐慌。

　　龙虎榜：盘后数据显示，11月29日龙虎榜中，共14只个股出现了机构的身影，有6只股票呈现机构净买入，8只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是卫星石化、万年青、千方科技，净买入金额分别为5608万元、4710万元、4530万元。

　　新股申购：深南电路等3只新股将于11月30日进行申购，深南电路申购代码为：002916，春秋电子申购代码为：732890，设研院申购代码为：300732.

　　中签号：兄弟科技可转债末五位数：52594；末六位数：442035、942035、844777；末七位数：9296619、4296619、3037591；末八位数：19034364、44034364、69034364、94034364；末九位数：964818135、214818135、464818135、714818135；末十位数：3172273759、0986414578、1408645827、5364623463、2515673108.

　　数据一览

　　沪深股市：沪指11月29日探底回升，盘中一度下探至3305.57点，最终收盘顽强翻红，小幅收涨0.13%，收报3337.86点。两市合计成交4570亿元，行业板块涨跌互现，钢铁、有色、煤炭三大周期类股强势领涨。

　　港股：香港恒生指数11月29日收盘跌0.2%至29623.83点。

　　沪深港通：截止11月29日收盘，沪股通当日净流入10.15亿元，当日余额119.85亿元；深股通当日净流入4.24亿元，当日余额125.76亿元；北向资金当日净流入14.39亿元。港股通(沪)当日净流入25.13亿元，当日余额79.87亿元；港股通(深)当日净流入6.95亿元，当日余额98.05亿元；南向资金当日净流入32.08亿元。

　　融资融券：截至11月28日，上交所融资余额报6050亿，较前一交易日增加9.18亿；深交所融资余额报4179亿，较前一交易日增加10.59亿；两市合计10229亿，较前一交易日增加19.77亿。

　　板块掘金

　　周期概念：在供给侧改革的预期下，周期行业的供给收缩已经得到了较为充分的演绎，未来市场或从供给转向需求。基本面良好，未来三个季度盈利有望连续环比改善。预计10月份钢铁企业利润环比增10-15%。

　　推荐关注：八一钢铁、*ST华菱、新钢股份、宝钢股份、首钢股份、鞍钢股份、太钢不锈。

　　水泥建材：大盘整体情绪偏谨慎，叠加11月初以来行业限产逻辑逐步兑现，警惕建材行业的短期回调压力。继续看好冬季限产政策为周期类企业带来的持续性盈利支撑。

　　建议关注：海螺水泥、华新水泥、旗滨集团、祁连山、宁夏建材、金圆股份、天山股份。

　　银行板块：今年和明年是银行股估值提升的两年，业绩上行支撑估值提升，也是戴维斯双击效应的两年。经济企稳复苏与低估值共振，银行股年末行情已经开始。四大行负债成本低且存款增长好，显著受益于利率上升，估值仍低。

　　推荐关注：工商银行、农业银行、招行银行、平安银行。

　　人工智能：随着人工智能国家战略顶层规划完成，各地市积极推进人工智能产业落地，培育新经济增长点，人工智能应用落地有望进一步加速。机构认为AI切入成长期，2018年人工智能投资潜力仍存。

　　建议关注：海康威视、大华股份、佳都科技、宝信软件、东软集团、金蝶国际、用友网络。

　　公司简讯

　　江南嘉捷：三六零相关诉讼不会影响重组。

　　贵州茅台：明年将建6600吨茅台酒项目。

　　长安汽车：与平安银行、民生银行合作，发起千亿级汽车产业基金。

　　西部建设：连续三日涨停，不存在未披露的重大事项。

　　丽江旅游：实控人变更为张松山。

　　掌趣科技：董事长、总经理及监事三人辞职，拟提名刘惠城为董事长候选人。

　　*ST云网：收到《行政处罚事先告知书》，控股股东孟凯及公司合共被罚100万元。

　　燕塘乳业：9472万股限售股12月5日上市流通，占总股本60.2%。

　　旋极信息：公司拟回购不超过2381万股。

　　云南城投：出资15亿与中国人寿设立健康养老基金。

　　楼市观察

　　新华社：近日在北京、安徽、江苏、福建等地调查发现，一些消费金融公司、小额贷款公司、中介机构等，在明知申请人贷款用于购房的情况下，依然发放贷款，有的甚至主动诱导客户通过造假躲避监管。

　　易居：10月份房企拿地热情依然不减，30家A股房企土储规模已连续18个月保持同比正增长态势。截至今年10月，30家A股上市房企土地储备面积为7232万平方米， 环比增长6%，同比增长41%。其中，金科股份、首开股份和荣盛发展的10月土地储备规模增幅较大，同比增幅分别为172%、164%和147%。

　　经济参考报：各地发展住房租赁市场动作频频。多位业内人士认为，贯穿租赁业务“开发-运营-消费-退出”全产业链的金融支撑体系有望逐步确立，多方资本竞逐万亿租赁市场。

　　银监会：银监会国有重点金融机构监事会主席于学军表示，房地产市场与去年相比也已发生重大变化，“我相信房地产市场还会进一步冷却”。“一些地区的投资项目也开始出现下马，最近议论比较多的是包头市的地铁项目被叫停。客观上看，靠无限举债大兴土木的确难以持续，这是逻辑的必然”。

　　国际瞭望

　　耶伦：美国经济扩张正变得越来越广泛，金融部门的脆弱性似乎较为温和，近期的低通胀料反映了临时性因素，核心通胀率依旧令人意外地表现低迷，预计没有调整缩表的必要。

　　德国：11月调和CPI环比初值+0.3%，预期+0.2%，前值-0.1%

　　英国：10月M4货币供应环比+0.6%，前值-0.2%，M4货币供应同比+4.1%，前值4.8%。

　　欧盟：英国退欧谈判继续以建设性精神推进。将尝试避免出现硬退欧。在欧洲法院的裁量权方面仍存在分歧。爱尔兰也仍是退欧协商中一大问题；需要解决爱尔兰与北爱尔兰边界问题。财政责任方面的协商尚未结束。

　　欧洲央行：未见加密数字货币带来重大风险。比特币是一种资产而非一种货币，未对法币构成威胁。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元11月29日16:30收盘报6.5988，较上一交易日下跌39点。人民币兑美元中间价下跌67点，报6.6011.

　　美元：截至发稿，美元指数跌0.06%，报93.2212；欧元兑美元涨0.08%，报1.1857；英镑兑美元涨0.45%，报1.3415；美元兑人民币涨0.07，报6.6091.

　　期货行情

　　国内：11月29日商品走势分化，黑色系走强而有色金属走弱，截止下午收盘，硅铁大涨3.20%，锰硅、螺纹钢、橡胶、铁矿石、热卷涨逾2%，玻璃、鸡蛋、甲醇、焦煤涨逾1%，而跌幅方面，沪铝、沪镍跌逾1%。

　　黄金：美国COMEX 2月黄金期货跌1%，收1286.20美元/盎司。

　　原油：美国WTI 1月原油期货价格跌1.19%，报57.30美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指涨0.44%，报23940.68点，再创收盘历史新高，；纳指跌1.27%，报6824.39点；标普跌0.04%，报2626.07点。中概股整体表现不佳，阿里巴巴跌3.63%，新浪跌3.85%，微博跌4.47%，趣店涨2.62%，百度跌3.50%；迅雷股价暴跌逾30%，本周累计跌幅达到48%；红黄蓝股价跌8.42%。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数涨0.24%，报387.96点；德国DAX指数涨0.02%，报13061.87点；法国CAC40指数涨0.14%，报5398.05点；英国富时100指数跌0.9%，报7393.56点。

　　亚洲：日经225指数11月29日收盘上涨128.76点，涨幅0.57%，报22615.00点。韩国KOSPI指数收盘下跌1.29点，跌幅0.05%，报2512.90点。



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【股海早參】

股海早參（11.30）　　一.重要财经新闻：
　　1. 新华社：IPO通过率降低或成为常态
　　备受市场关注的新一届发审委上任以来，IPO通过率降低明显。与此同时，随着IPO常态化发行的持续，“堰塞湖”压力得到明显缓解。业内人士分析，IPO通过率降低或成常态。
　　2. 高盛：看好明年A股击败港股，楼市资金料流入股市
　　据彭博社报道，高盛首席中国策略师在上周五接受彭博访问时称，看好明年中国股市，预估A股和港股的盈利增速都约为16-18%；从绝对回报来看，A股有望超越港股……
　　以今年中国房地产总销售额约12万亿元人民币估计，约有3000亿元有望流入A股。
　　3. 中金公司表示，年初至今保险板块上涨了超过90%，主要原因在于，长端国债收益率触底反弹后不断上行；今年三季度开始，保险板块利润同比增速由负转正。从目前估值来看，几大保险公司估值都在1.2到1.3之间。考虑到行业非常高的成长性，现在的估值不能算贵。
　　4. 支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设
　　11月29日，支付宝官方宣布杭州城管委和支付宝试点上线道路停车无感支付。开通支付宝免密支付的车主停车结束时，不需要再等待收费员前来收费，不用掏现金甚至不用掏手机缴费，就可以直接开车离场。据测算，车主能因此节省85%离场缴费的时间，收费员的管理效率也能提升一半以上。捷顺科技（002609）目前已推出捷停车“无感支付”，同时也正在积极推动与支付宝“无感支付”方面合作开发。金溢科技（002869）目前的智能停车场系统也可以兼容支付宝支付方式，并与支付宝携手打造了ETC联云充值设备。天喻信息（300205）与支付宝、腾讯在技术层面合作，旗下有多种形态的支持无感支付产品。
　　5. 集成电路制造厂陆续投建 产业投资高峰期来临
　　亚翔集成（603929）29日晚公告，中标福建省晋华集成电路有限公司存储器生产线建设项目工艺管线系统，金额3.49亿元，预计2018年6月20日完工。另据媒体报道，中建一局福建晋华存储器生产线项目已于日前封顶。据了解，晋华项目规划面积594亩，一期总投资370亿元，主要建设12英寸内存晶圆生产线，产能规模为月产6万片内存晶圆；二期将新增6万片内存晶圆产能规模。长川科技（300604）主要产品包括测试机和分选机；至纯科技（603690）为国内高纯工艺系统行业的先行者；北方华创（002371）生产等离子刻蚀设备、PVD、CVD、氧化扩散装备及清洗装备等

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　房地产
　　钢铁
　　水泥

　　三.今日操作提示：
　　1.房地产、钢铁、水泥吸引大量资金集结，是大盘蓝筹股炒作主线的继续。既然资金蜂拥而来，行情可能会持续几天，也有一个从疯狂走向死亡的过程。
　　2.尤其是受供给侧改革影响业绩暴增的水泥钢铁股，2018年的业绩难以维持高增长，甚至是负增长，因此，炒作钢铁、水泥是没有前途的，但之前在供给侧改革的大旗下，机构介入很深，这波拉升是为了出货。
　　3. 中金公司表示，“年初至今保险板块上涨了超过90%，考虑到行业非常高的成长性，现在的估值不能算贵。”听话听声，锣鼓听音。中金说“不能算贵”，没敢说“不算贵”，更没敢说“便宜”。为什么不敢说？说得太离谱了别人也不信啊。买股和买菜一个道理，买“便宜的”，不买“不算贵的”。
　　4.今天又是“黑色星期四”吗？不管今天黑不黑，2：40以后再说。


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【个股淘金早参】

11月30日个股淘金早参       一、周三盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘震荡微涨，深市几大指数均小跌。地产、建材、造纸、钢铁、化工化纤、有色和煤炭等周期性行业板块领涨，权重仅两桶油跑赢大盘，家电、酿酒、食品和保险等白马股集中的板块领跌，芯片、5G、无人驾驶、云计算、基因和人工智能概念等则领跌题材，次新板块尤其是超跌新股也较弱。个股跌多涨少且两极分化严重，涨停板33个，其中自然涨停板24个，涨停被砸个股14个。大跌个股数较昨日明显增加，跌停板1个，跌幅4%以上个股75个，跌幅榜以次新居多。

         大盘V型反弹收长下影的小阳线，盘中绝大部分时间依然是处于水下游态势，再度回踩半年线后才被权重拉起，尾盘片刻才勉强收红，深市几大指数则均收长下影的阴线，两市成交量放大不小。大金融疲软不堪，然午后大盘被拉起来除了2个地产股外主要是银行和券商的功劳。高位白马股开盘冲一下后又步入跌势，周期类板块则是轮番上涨，这说明蓝筹板块已经在进行高低结构转换，低位股补涨助高位股出货。水泥、化工化纤和钢铁等周期股轮番上涨，炒的主要是涨价及低估值的属性，也可以说是二三线和三四线蓝筹补涨。地产板块大涨主要体现的是几个龙头的溢价效应，炒的应该是明天将公布的11月销售数据的预期，把大盘股当小盘题材股一样炒则是港资的功劳。周期股局部行情可以有，但要像六七月那样爆炒还是有难度，毕竟当前市场氛围远没那时好，涨价的趋势也没那么明显，有的周期行业甚至早就步入了跌价态势，当中有估值优势及行业龙头个股会表现更突出，短线而言板块间会轮动，大盘股基本上不会偏离5日线太远，故而大涨后多不适合追涨。

          盘面大体上呈现的是周期股轮番补涨而高位白马股和成长股交替杀跌的格局，周期股接力科技和次新等成长股成为盘面的主角，他们太强势就压制了题材，题材实在没得炒了游资就搞起了老妖股。老妖股居然能自成板块，超跌的老妖股很小的量就能拉板，也可以说是超跌反弹的逻辑，老妖股强反衬的是题材的弱，不过这也说明短线选股股性至关重要。靠老妖股是涨不出行情的，因为老妖炒的仅仅是股性活的历史记忆，市场要有行情必须得靠热点板块引领，钢铁和和有色等资源股也从来就拉不动大盘，多数时候是与大盘反着来。题材的持续性则不是一般的差，前天的几大亮点芯片、5G、人工智能和次新都位于题材板块跌幅榜，这是个股严重分化的症结所在。不过近几天都是风水轮流转，权重、白马、周期类蓝筹和题材呈现出交替上涨的局面，权重和白马已经争相弱化，周期类蓝筹大涨后风向则又可能短暂的转向题材，尾盘开板新股已经有点动静，近期跌的最惨的开板新股及次新板块基本上可作为题材的风向，它弱的时候题材股基本上没多少看头。

          大盘连续两天砸下去都被收回来，说明3300点大关及半年线的支撑还算强，短线还有继续弱反的可能。大跌后的弱反阶段仍然是一个反弹回踩再反弹的来回折腾的过程，弱反后下周还有再下探的可能，领涨板块天天换就不像是要起一轮大的反弹行情的样子，与大盘反相关的老妖股和资源股强势本就意味着反弹难有大戏。总的来说，市场系统性风险暂时降低但结构性风险犹存，少量机会只适合那些节奏特别好的投机客参与，短线要么是继续等待要么是控制仓位下小打小闹，追涨的氛围仍不好，涨起来更适合高抛。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：药石科技、宏达电子、中新赛克、晨丰科技、润禾材料、豪能股份
       2、老妖股
       老妖+水泥：上峰水泥、西部建设、同力水泥、四川双马
       老妖+超跌庄股：太阳电缆、柘中股份
       老妖+近期复牌：光启技术
       老妖+次新银行：张家港行
       老妖+增持：深华发A
       老妖+雄安：红墙股份

       3、地产：保利地产、新城控股、阳光城、万科A
       4、钢铁：三钢闽光、安阳钢铁
       5、其他
       次新+环保：中环环保
       开板新股：中农立华
       超跌次新：奇精机械
       重组复牌：中环股份
       360借壳：江南嘉捷
       年报高送：梅泰诺
       丙烯酸：卫星石化
       炭黑：永东股份
       造纸：宜宾纸业
       超跌：一汽夏利
       券商：华鑫股份
       水泥：万年青

       三、游资和机构龙虎榜
       千方科技（ 002373 ）：四机构席位买入4530万
       阳光城（ 000671 ）：一机构席位买入3527万，一机构席位卖出1107万
       海正药业（ 600267 ）：一机构席位买入2879万，一机构席位卖出803万
       同力水泥（ 000885 ）：东北上海局门路及浙商临安万马路游资封板，一机构卖出351万
       四川双马（ 000935 ）：浙商临安万马路及中泰泉州宝洲路游资封板，一机构卖出609万
       一汽夏利（ 000927 ）：中投无锡清扬路及东吴苏州木渎镇游资封板，一机构卖出1785万
       保利地产（ 600048 ）：中信上海分公司及广发江门万达广场游资封板，一机构卖出1.67亿
       卫星石化（ 002648 ）：招商上海娄山关路及海通北京中关村南大街游资封板，两机构买入5608万
       万年青（ 000789 ）：东方上海银城中路及国金沈阳北陵大街游资封板，两机构买6867万，两机构卖2157万
       光启技术（ 002625 ）：中泰宁波江东北路及中投杭州环球中心游资封板
       中环环保（ 300692 ）：华泰湖南分公司及广州青岛福州南路游资封板
       华鑫股份（ 600621 ）：中投无锡清扬路及方正上海保定路游资封板
       中农立华（ 603970 ）：光大温州市府路及国信泸州星光路游资封板
       柘中股份（ 002346 ）：浙商临安万马路及华泰厦门厦禾路游资封板
       三钢闽光（ 002110 ）：海通许昌建设路及中信上海分公司游资封板
       西部建设（ 002302 ）：国君上海威海路及财富长兴道园路游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       ○支付宝首创杭州道路停车无感支付，加速智慧城市建设（作者：幽兰行天下）
         无感支付概念股：捷顺科技（ 002609 ）、金溢科技（ 002869 ）、天喻信息（ 300205 ）、安居宝（ 300155 ）
       ○第四届世界互联网大会即将召开，多家上市公司参加
          互联网大会概念股：银江股份（ 300020 ）、振芯科技（ 300101 ）、易华录（ 300212 ）
       ○“悟空”九天之上捕捉暗物质，重量级成果即将发布
         暗物质概念股：东华软件（ 002065 ）、苏试试验（ 300416 ）
       ○甲醇价格暴涨，相关公司盈利有望大增
         甲醇概念股：远兴能源（ 000683 ）、山西焦化（ 600740 ）、金牛化工（ 600722 ）、新奥股份（ 600803 ）
       ○水合肼价格大幅跳涨，产业链企业充分受益
         水合肼概念股：天原集团（ 002386 ）、亚星化学（ 600319 ）、江苏索普（ 600746 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

导读：
　　梅泰诺收问询函后昨日继续涨停 高送转概念热度不减
　　*ST云网及控股股东双双被罚 孟凯再遭警告
　　江南嘉捷连收17个涨停 泰康或成机构投资赢家
　　*ST沪科年末突击出售资产上交所发函问询
　　丽江旅游青松股份实控人变更 新主潜伏后上位


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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（11.30）　　【资讯导读】
　　甲醇价格暴涨、相关公司盈利有望大增
　　水合肼价格大幅跳涨、产业链企业充分受益
　　鼎龙股份(300054)有望受益CMP抛光垫进口替代
　　三孚股份(603938)：三氯氢硅大幅涨价逐步在业绩上体现

　　【今日头条】
　　甲醇价格暴涨、相关公司盈利有望大增
　　据媒体报道，近期，国内甲醇市场超出预期失控暴涨。百川资讯最新数据显示，11月29日，华东地区甲醇价格再度上涨100元/吨，最新报价3210元/吨，较10月中旬的2650元/吨上涨21.13%，较去年低点更是上涨超过70%。
　　业内表示，随着供暖季的开始，国内部分焦化企业限产工作已展开，环渤海地区受环保限产影响较大，加之部分装置检修，使得市场呈现供应偏紧的局面，整体库存处于偏低状态。传统下游方面，随着十九大结束，甲醛、二甲醚开工率有一定提升，需求有一定增加。据百川资讯分析，目前甲醇生产成本多在2000-2300元/吨，甲醇生产企业盈利将大幅提升。
　　远兴能源(000683)主要产品中甲醇产能133万吨/年，产销量位居国内同行业前列，甲醇下游产品DMF产销量列全国第四位。
　　山西焦化(600740)拥有34万吨/年焦炉煤气制甲醇生产能力，远期规划产能将达到195万吨/年。

　　【投资聚焦】
　　水合肼价格大幅跳涨、产业链企业充分受益
　　据百川资讯监测，水合肼市场价格今日大幅跳涨20%，最新报价已创下年内新高。11月29日，宁夏日盛精化工水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调20%。山东潍坊亚星化学(600319)水合肼出厂报价30000元/吨，较上一日上调15%。四川宜宾天原水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调13%。下半年以来，水合肼价格持续走强，累计涨幅已达到60%，11月份以后更有加速上涨态势。目前，水合肼主流大厂库存量较少，下游需求较好，看涨预期较强。
　　水合肼是种无色透明发烟液体，主要用于制取医药、发泡剂等。受今年环保核查趋严影响，水合肼产能供给明显受限。目前能开工厂商生产负荷已较高，短期无新增产能。主流大厂均无扩产计划，水合肼供给偏紧预期加强。需求方面，农药、发泡剂等企业开工逐步提升，需求渐涨，对水合肼价格支撑较强。预计水合肼价格后市继续走强，龙头企业充分受益。
　　天原集团(002386)水合肼出货产能全国最大，水合肼价格每上涨1000元，公司年化EPS增厚0.03元。
　　亚星化学(600319)有1.2万吨水合肼产能。

　　【独家参考】
　　鼎龙股份(300054)有望受益CMP抛光垫进口替代
　　怀新资讯获悉，鼎龙股份(300054)CMP抛光垫项目进展顺利，产品已在下游客户处送样与测试两年以上，核心客户突破在即，一期项目2018年有望实现放量。公司于2016年8月投入CMP抛光垫项目的试生产，设计产能达10万片/年。CMP材料是集成电路芯片制成工艺过程中的关键耗材，目前国内CMP材料市场基本被陶氏、Cabot、FUJIMI等外资企业垄断。根据机构预测，目前全球CMP材料市场约20亿美元，2020年预计达到25亿美元。随着中国半导体产业驶入发展快车道，对抛光垫的需求高速增长，公司有望打破国际垄断，实现CMP抛光垫的进口替代，享受百亿级的市场空间。
　　三孚股份(603938)：三氯氢硅大幅涨价逐步在业绩上体现
　　据百川资讯监测，国内三氯氢硅市场价目前稳定在7800-8000元/吨，较三季度初的5300元/吨上涨近50%，业内预计12月价格仍将维持目前水平。三孚股份(603938)是华北地区三氯氢硅生产龙头企业，年产能6.5万吨，占全国总产能的10%和华北地区的40%。公司前三季度三氯氢硅销量6.18万吨，单吨均价4890元/吨，涨价将在四季度逐步反应在订单上，四季度业绩环比大增值得期待。据券商测算，三氯氢硅价差每扩大1000元(按公司8万吨产量进行测算)，公司EPS增厚0.34元，具有较强的业绩弹性。
　　公司IPO募投的高纯四氯化硅项目同样值得关注。公司高纯四氯化硅一期项目已经建成投产，产品通过长飞、富通住友、日本信越、烽火通信(600498)等下游光纤预制棒企业的认证，进入逐步放量阶段。2017年上半年销售1800吨，三季度销售1300多吨，是目前国内仅有的可以大批量稳定供货的高纯四氯化硅的生产企业。随着公司二期项目的建成投产，该产品的盈利能力有望进一步增强，将受益光纤需求爆发所带来的高速增长。

　　【每周港股通】
　　华润医药：国内医药工商龙头
　　华润医药是国内从事制药、医药分销、医药零售的龙头企业，现为中国第二大制药企业、第二大医药流通企业。2013年-2016年，公司营收实现年均复合增长率10.25%，净利润实现年均复合增长2.25%。医药流通、制药、零售分别占2016年营收的83.2%、14.3%、2.5%，分部业务平均毛利率分别为6.61%、58.33%、21.21%。制药业务方面，公司以华润双鹤(600062)、华润三九(000999)和东阿阿胶(000423)为主，其中化药平台双鹤战略收缩大输液板块，通过慢病用药放量恢复快速增长；
　　中药处方药和OTC平台三九则利用口服产品对中药注射剂进行替代，并凭借非处方药和中药配方颗粒恢复业绩；
　　东阿阿胶(000423)致力于价值回归，未来也将受益于消费升级，终端产品提价。医药流通方面，借助“两票制”公司依托上市平台将成为整合者。长期看，公司将受益于上下游一体化布局，资源整合共享后的工商业协同效应将更加显著。

　　【财经要闻】
　　发改委召开专题座谈会，规范有序推进PPP模式。
　　商务部回应美“双反”调查：将采取必要措施维护中国企业权益。
　　蔡自力：水资源税扩大试点，生态意义大于财政收入意义。
　　30家A股房企土储规模已连续18个月同比正增长。
　　“迷你基金”重磅监管：数量较多的公司上报新基金适用6个月审查期限。

　　【公告淘金】
　　旋极信息(300324)拟回购2亿元至5亿元公司股份，回购价格不超过21元/股，该部分回购的股份将进行注销。
　　罗顿发展(600209)拟20亿收购易库易供应链100%股权，交易对方承诺收购标的2017年-2019年净利分别不低于1.7亿元、2.3亿元及3亿元。
　　嘉欣丝绸(002404)上修2017年度业绩预告，由原来预计净利为1.29亿元-1.79亿元修正为1.99亿元-2.49亿元。
　　栋梁新材(002082)拟3.06亿元收购万邦德医疗51%股权，收购标的是一家专业从事高端医疗器械研制、医疗设备制造和提供医院工程服务的新型国际化企业。
　　深圳能源(000027)拟1.72亿元收购赵县亚太燃气有限公司100%股权，进一步增加公司燃气业务比重。
　　东华科技(002140)预中标11.96亿元EPC项目。公司2016年营收为16.73亿元。
　　亚翔集成(603929)中标3.49亿元集成电路公司存储器生产线建设项目。公司2016年营收为20.85亿元。

　　【热点数据】
　　32股获股东增持超亿元
　　统计显示，11月以来，公司重要股东共对250只个股进行净增持、248只个股进行净减持，合计共净增持8012.46万股、净增持市值估算达到10.48亿元。具体来看，本月重要股东已对32股增持过1亿元，对15股净增持超2亿元，其中，对民生银行(600016)、万邦达(300055)、龙净环保(600388)、宏达矿业(600532)和华闻传媒(000793)等5只个股净增持超5亿元。不过，与此同时，重要股东也对34股净减持1亿元，其中对口子窖(603589)、海螺水泥(600585)、国金证券(600109)、二三四五(002195)等4股减持超5亿元。
　　值得关注的是，重要股东增持的动作还在推进，仅28日晚就有深华发A、兴业科技(002674)、永新股份(002014)、孚日股份(002083)和西王食品(000639)等5家公司股东宣布增持或增持计划。

　　【资金风向】
　　市场探底回升　资金买入保利地产(600048)
　　周三，沪指呈V型走势，在探底接近3000点时开始反弹。创业板指表现得相对弱势。截至收盘，两市共计成交4571亿元，较上个交易日增加856亿元；
　　主力合计净流出66亿元。沪指涨0.13%报3338点，深成指跌0.08%报11082点，创业板指跌0.36%报1787点。盘面上，房地产、建材、造纸等板块涨幅居前，家用电器、酿酒、食品饮料等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是保利地产(600048)、万年青(000789)、卫星石化(002648)，金额分别达1.22亿元、1.05亿元、0.68亿元。行情较为弱势，追涨有一定风险，建议控制仓位为主。



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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（11.30）　　【今日导读】
　　支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设
　　第四届世界互联网大会即将召开 多家上市公司将参加
　　“悟空”九天之上捕捉暗物质 重量级成果明日将发布
　　禾丰牧业(603609)拟定增募资加码主业 旋极信息(300324)回购公司股份

　　【中证头条】
　　支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设
　　今日（11月29日），支付宝官方宣布杭州城管委和支付宝试点上线道路停车无感支付。开通支付宝免密支付的车主停车结束时，不需要再等待收费员前来收费，不用掏现金甚至不用掏手机缴费，就可以直接开车离场。据测算，车主能因此节省85%离场缴费的时间，收费员的管理效率也能提升一半以上。
　　点评：“无感支付”是支付宝的“空付”概念在停车管理方面的实际应用，在“空付”概念下，任何物品都可以被赋予它在互联网中的价值，变成支付的载体。公开数据显示，继今年6月20日，上海虹桥机场落地全国首个支付宝无感支付停车场后，目前北京、上海、广州、深圳、杭州等十几个城市，覆盖高铁站、体育场馆、商业综合体、医院、学校等丰富生活场景的停车场都已相继实现无感支付，预计到年底可覆盖停车场近1万个。
　　捷顺科技(002609)目前已推出捷停车“无感支付”，同时也正在积极推动与支付宝“无感支付”方面合作开发。
　　金溢科技(002869)目前的智能停车场系统也可以兼容支付宝支付方式，并与支付宝携手打造了ETC联云充值设备。
　　天喻信息(300205)与支付宝、腾讯在技术层面合作，旗下有多种形态的支持无感支付产品。

　　【中证聚焦】
　　第四届世界互联网大会即将召开 多家上市公司参加
　　第四届世界互联网大会将于12月3日至5日在浙江乌镇举行。本届大会主题为“发展数字经济 促进开放共享——携手共建网络空间命运共同体”。中央领导同志将出席大会并致辞。大会充分发挥论坛、世界互联网领先科技成果发布和博览会三大功能优势，精心设置20个分论坛，涉及数字经济、前沿技术、互联网与社会、网络空间治理、交流合作等前沿热点问题。
　　◆大会将发布一批本年度全球互联网领域最领先的科技成果。“互联网之光”博览会汇集了400余家全球知名互联网企业和创新型企业，将集中展示世界互联网最新发展趋势和前沿技术。参会嘉宾来自世界五大洲，包括国际组织负责人、互联网企业领军人物、互联网名人、专家学者等。
　　据公开信息，上市公司银江股份(300020)、振芯科技(300101)、易华录(300212)等将参会。

　　【要闻精选】
　　农业部新闻办公室举行新闻发布会称，推进农村承包地确权登记颁证试点省份已达28个。
　　近日监管层发布了《关于进一步优化“迷你基金”相关监管安排的通知》，其中对“迷你基金”有新的安排：在基金产品注册审查过程中，对于旗下“迷你基金”数量较多的基金管理人，原则上对其上报的产品适用6个月的注册审查期限。
　　今日（11月29日）国内建筑钢材价格继续上涨。具体价格来看，全国25个主要城市均价4570元/吨，较昨日价格上涨65元/吨。
　　为满足市场需求，贵州茅台(600519)集团将在2018年开工建设6600吨茅台酒项目，以保证2023年形成5.6万吨茅台酒、8万吨系列酒生产规模。

　　【产经透视】
　　“悟空”九天之上捕捉暗物质 重量级成果即将发布
　　据微博中科院之声，我国暗物质卫星“悟空”11月30日将在“Nature”上发布第一篇论文，或涉及暗物质的存在依据数据。中国在2015年12月17日由长征二号丁运载火箭发射升空，将中国首颗暗物质探测卫星“悟空”送上500公里预定轨道。两年过去，首批科研成果即将发布。
　　点评：宇宙中分布着约68%的暗能量和27%暗物质，而我们看得见、摸得着的普通物质仅占5%。暗物质、暗能量被称为是影响当今量子粒子物理+天体物理的“两片乌云”。为捕捉暗物质粒子湮灭或衰变后留下的痕迹，为寻找宇宙起源，科学家们一直都在尽力寻找这些夜空中最“暗”的星。功夫最好的“悟空”能否彻底拨开现代物理学头顶的乌云，让人类真正了解肉眼之外，自己所处的真实世界？让我们拭目以待！
　　东华软件(002065)参与暗物质卫星“悟空”地面支撑系统中IT子系统的建设工作，为卫星数据接收与处理、在轨运行服务。
　　苏试试验(300416)子公司苏州广博为暗物质粒子探测卫星提供BGO探测器力学环境模拟试验、BGO探测器热循环及高温老练试验等多项服务。

　　【公司动向】
　　禾丰牧业(603609)定增募资 投向熟食加工和种猪场
　　禾丰牧业(603609)公告，拟定增募集资金不超过11.95亿元主要投向熟食加工项目和种猪场项目。项目的实施，有利于公司完善养殖加工产业链布局，进一步增强综合实力及整体竞争力。
　　旋极信息(300324)拟回购2亿元至5亿元公司股份
　　旋极信息(300324)计划以自筹资金进行股份回购，回购的资金总额最低不低于人民币2亿元，最高不超过人民币5亿元，资金来源为自筹资金。回购股份的价格不超过人民币21元/股，该部分回购的股份将进行注销。
　　青松股份(300132)控股股东、实控人变更为杨建新。
　　新疆城建(600545)7.15亿收购卓郎智能机械剩余5%股权，证券简称变更为“卓郎智能”。
　　栋梁新材(002082)拟3.06亿元收购万邦德医疗51%股权。
　　嘉欣丝绸(002404)上调2017年度业绩预告，净利预增100%-150%。
　　ST生化(000403)公告，佳兆业旗下子公司航运健康收购控股股东所持18.57%股份。
　　天晟新材(300169)公告，晟衍及其一致行动人持股比例上升至30%。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，分别是万年青(000789)，净买入额1.05亿元；
　　保利地产(600048)，净买入额1.22亿元。
　　点评：房地产调控加强，但行业龙头受影响较小。保利地产(600048)目前估值不到15倍。随着白马消费股潮落，风水轮流转，现在到地产。

　　【新股申购】
　　深南电路：申购代码002916，申购上限2.80万股，申购价格19.30元，公司主营印制电路板。
　　设研院：申购代码300732，申购上限1.80万股，申购价格41.42元，公司主营工程咨询。
　　春秋电子：申购代码732890，申购上限1.30万股，申购价格23.72元，公司主营消费电子产品结构件模组及相关精密模具。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【上海市】：深化自贸试验区建设，探索自由贸易港建设。
　　【土地储备】：截至2017年10月，易居监测的50个典型城市土地储备面积为66028万平方米，环比增长3%，同比增长15%。研究人员指出，部分热点城市当前土地供需比较活跃，带来了土地储备规模的整体上升。
　　【美国总统特朗普】：保证税改法案将通过；富人将不会从税改中受益；一旦通过税改法案，将重新聚焦医改法案；如果美国没有遭遇飓风灾害，GDP增速就会达到4%。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募基金；公募基金
　　2、【热点板块前瞻】核电；甲醇　
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中环环保（ 300692 ）：华泰湖南分公司及广州青岛福州南路游资封板
　　2、【机构评级变动】：黄河旋风(600172) 　兔宝宝(002043)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【上海市】：深化自贸试验区建设，探索自由贸易港建设。
　　【土地储备】：截至2017年10月，易居监测的50个典型城市土地储备面积为66028万平方米，环比增长3%，同比增长15%。研究人员指出，部分热点城市当前土地供需比较活跃，带来了土地储备规模的整体上升。
　　【证监会】：11月29日上会的重庆广电数字传媒股份有限公司、博拉网络股份有限公司、北京全时天地在线网络信息股份有限公司三家企业IPO全部被否。
　　【IPO】：毛利率明显高于行业平均水平的拟IPO公司大都“凶多吉少”。
　　【境外上市】：今年以来已有22家中国企业在境外完成上市，据悉，证监会下一步将继续简化企业境外上市的审批流程，提高效率。与此同时，市场期待已久的港股全流通也在境外上市制度改革的范畴内。
　　【资产证券化】：资产证券化累计发行规模突破2.7万亿元，未来将保持高速增长态势。
　　【减持】：一周十公司宣布取消减持计划，市场人士分析称：为股价企稳提供有力支撑。

　　【国际市场要闻】
　　1、美国总统特朗普：保证税改法案将通过；富人将不会从税改中受益；一旦通过税改法案，将重新聚焦医改法案；如果美国没有遭遇飓风灾害，GDP增速就会达到4%。
　　2、美联储主席耶伦国会听证会要点：①美国经济增速回暖，暂时性因素造成通胀偏低，强化了美联储12月加息预期②渐进式加息路径是合适的，要避免过快加息导致的经济衰退③目前为止缩表对市场的影响很小，预计没有调整缩表的必要④就业增速强劲⑤不希望在多德?弗兰克法案改革上出现倒退。
　　3、美联储经济状况褐皮书：自10月至11月中旬，美国经济持续缓慢或适度增长；物价压力有所增强；大多数地区薪资增长温和适中；多数地区就业增长温和，就业市场普遍收紧；所有地区制造业活动均有所扩张，预计经济活动将持续上扬；部分受访对象对税改表示担忧或不确定。
　　4、美联储威廉姆斯（2018年FOMC票委）：需要继续缓慢的加息；如果不加息至更正常的水平，会带来经济衰退的风险；从现在到2018年底，四次加息是合理的；仍在观望税改计划如何影响经济的细节问题。
　　5、美联储卡什卡利（2017年FOMC票委）：如果通胀持续走低，美联储没理由在刺激政策上踩刹车；相较于基础通胀，核心通胀是更好的指标。
　　6、美国三季度实际GDP年化季环比上修至3.3%，为3年新高，预期3.2%，初值3%。美国三季度个人消费支出年化季环比修正值2.3%，预期2.5%，初值2.4%。华尔街日报：美国第三季度经济增速强于预期，第三季度企业利润也出现了反弹。GDP出现增长主要受到私人库存与净出口这两大因素的推动。大量指标表明美国在进入节日季节后，经济表现良好。
　　7、法国三季度GDP初值同比升2.2%，预期2.2%，前值2.2%；环比升0.5%，预期0.5%，前值0.5%。
　　8、日本央行副行长中曾宏：日本央行必须继续执行合适的货币政策；需要将经济走势与物价及金融状况纳入考量；继续宽松政策的其中一个对银行利润造成下行压力的因素之一；宽松的政策目前鼓励银行业更多的放贷。
　　9、OECD最新经济展望报告显示，全球经济2018年料将继续增长，但是次年回落。金融资产价格与对未来增长的预期和政策立场不一致，加剧了修正下行风险。

　　【申购提醒】
　　【深南电路（002916）】：发行价19.3元，申购上限2.8万股，主营印刷电路板（PCB）。
　　【设研院（300732）】：发行价41.42元，申购上限1.8万股，前身为河南省交通规划勘察设计院。
　　【春秋电子（732890）】：发行价23.72元，申购上限1.3万股，主营消费 电子产品结构件模组。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交18724手，持仓31163手，日增仓-150手；IH1712成交11989手，持仓19119手，日增仓979手；IC1712成交11922手，持仓24267手，日增仓-126手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水17.95点，IH1712贴水0.08点，IC1712贴水45.17点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E11报13267.5点，涨0.42%；成交11.7636万手，持仓12.9009万手。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，11月30日周四股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募基金】：　上周(11.20~11.24)，A股出现大幅震荡，上证指数与深证成指分别下跌0.86%和1.1%。统计数据显示，上周两市共113家上市公司披露调研报道，从行业分布来看，被调研公司主要集中在电子、机械设备、计算机等行业。从具体调研机构来看，私募博道投资调研了金科文化、越秀金控，淡水泉调研了广电运通、大北农，千合资本调研了温氏股份，星石投资调研了纳思达、幸福蓝海。
　　【公募基金】：上周A股市场经历了前半周的连续上涨后，周四出现大幅杀跌，许多投资者因为市场的震荡调整，对后市开始悲观。目前市场上存量资金、情绪亢奋、结构扭曲、波动增大等现象共存。

　　【热点板块前瞻】
　　【白酒】：数据显示，今年前三季度白酒上市公司营收同比增长27.6%，净利同比增长40.53%。四季度为白酒销售旺季，从双十一的表现来看，京东超市平台白酒销售额超过去年同期的两倍，天猫平台榜单中茅台、五粮液、洋河三家名列前十，去年则为两家。双十一销售火爆，四季度白酒销售大概率延续旺盛行情。
　　【核电】：根据我国《能源发展战略行动计划(2014-2020年)》，到2020年我国在运和在建核电装机容量将达到8800万千瓦，预计至2020年将招标30台以上机组，若按照每台机组150亿元计算，则总体市场空间近5000亿元。另外，业内预计到2020年，全球将新建约130台核电机组，到2030年前将达到约300台，其中，“一带一路”国家和周边国家将占到新建机组数的约80%。我国力争2030年前在“一带一路”沿线国家建造约30台海外机组。
　　【钢铁】：29日，螺纹钢1805合约上涨2.57%，最高上探至3966元/吨，创两个多月新高，该合约最近8个交易日上涨逾9%。此外，热卷以及产业链相关的硅铁、锰硅等品种，近期涨势都较为凌厉。分析人士指出，首先，环保政策严格，冬季限产支撑着钢铁价格，现货价格处于高位。其次，库存方面，全国主要钢材品种库存总量已连续七周下降。还值得注意的是，作为风向标的BDI指数连续8天反弹。
　　【国改】：年终及开年之际，上海国资国企改革正在酝酿新的动力。消息显示，上海国资国企系统正在筹划新的改革措施，以匹配新时期对上海国企的新要求。本轮上海国资国企改革以来，上海国企集团在公司制改革、整体上市、兼并重组方面的动作已纷纷落地，未来上海国企将更多推进混合所有制改革和二次混改，部分已整体上市国企或已部分混改国企的改革契机正在显现。
　　【甲醇】：业内表示，随着供暖季的开始，国内部分焦化企业限产工作已展开，环渤海地区受环保限产影响较大，加之部分装置检修，使得市场呈现供应偏紧的局面，整体库存处于偏低状态。传统下游方面，甲醛、二甲醚开工率有一定提升，需求有一定增加。据分析，目前甲醇生产成本多在2000-2300元/吨，甲醇生产企业盈利将大幅提升。
　　【涤纶长丝】：PTA、MEG等原料在涤纶长丝成本中占比最大。据悉，上周PTA上游原料PX价格上涨3.5%至7200元/吨，MEG价格强势整理。往下游看，涤纶长丝在涤纶面料成本中占比高，产业链地位突出，目前正值需求旺季，而长丝库存从10月中旬起持续下降。受供需改善推动，涤纶长丝景气有望延续。
　　【水合肼】：据监测，水合肼市场价格今日大幅跳涨20%，最新报价已创下年内新高。11月29日，宁夏日盛精化工水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调20%。山东潍坊亚星化学水合肼出厂报价30000元/吨，较上一日上调15%。四川宜宾天原水合肼出厂价报30000元/吨，较上一日上调13%。下半年以来，水合肼价格持续走强，累计涨幅已达到60%，11月份以后更有加速上涨态势。目前，水合肼主流大厂库存量较少，下游需求较好，看涨预期较强。




　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　千方科技（ 002373 ）：四机构席位买入4530万
　　阳光城（ 000671 ）：一机构席位买入3527万，一机构席位卖出1107万
　　海正药业（ 600267 ）：一机构席位买入2879万，一机构席位卖出803万
　　同力水泥（ 000885 ）：东北上海局门路及浙商临安万马路游资封板，一机构卖出351万
　　四川双马（ 000935 ）：浙商临安万马路及中泰泉州宝洲路游资封板，一机构卖出609万
　　一汽夏利（ 000927 ）：中投无锡清扬路及东吴苏州木渎镇游资封板，一机构卖出1785万
　　保利地产（ 600048 ）：中信上海分公司及广发江门万达广场游资封板，一机构卖出1.67亿
　　卫星石化（ 002648 ）：招商上海娄山关路及海通北京中关村南大街游资封板，两机构买入5608万
　　万年青（ 000789 ）：东方上海银城中路及国金沈阳北陵大街游资封板，两机构买6867万，两机构卖2157万
　　光启技术（ 002625 ）：中泰宁波江东北路及中投杭州环球中心游资封板
　　中环环保（ 300692 ）：华泰湖南分公司及广州青岛福州南路游资封板
　　华鑫股份（ 600621 ）：中投无锡清扬路及方正上海保定路游资封板
　　中农立华（ 603970 ）：光大温州市府路及国信泸州星光路游资封板
　　柘中股份（ 002346 ）：浙商临安万马路及华泰厦门厦禾路游资封板
　　三钢闽光（ 002110 ）：海通许昌建设路及中信上海分公司游资封板
　　西部建设（ 002302 ）：国君上海威海路及财富长兴道园路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构
1 喜临门 603008 11月28日 买入 维持 华泰证券
2 亿利洁能 600277 11月28日 买入 维持 东兴证券
3 北方国际 000065 11月28日 买入 维持 中泰证券
4 志邦股份 603801 11月28日 增持 首次 中泰证券
5 安图生物 603658 11月28日 增持 维持 国金证券
6 龙马环卫 603686 11月28日 买入 维持 申万宏源
7 黄河旋风 600172 11月28日 增持 维持 东北证券
8 梅泰诺 300038 11月28日 买入 维持 中泰证券
9 佳都科技 600728 11月28日 买入 维持 招商证券
10 华海药业 600521 11月28日 买入 维持 广发证券
11 赛轮金宇 601058 11月28日 买入 维持 长城证券
12 诺力股份 603611 11月28日 买入 维持 太平洋
13 兔宝宝 002043 11月28日 买入 首次 国海证券
14 光迅科技 002281 11月28日 买入 维持 招商证券
15 欧菲光 002456 11月28日 买入 维持 安信证券
16 千方科技 002373 11月28日 买入 维持 安信证券
17 雷鸣科化 600985 11月28日 买入 首次 安信证券
18 聚光科技 300203 11月28日 买入 维持 安信证券
19 长盈精密 300115 11月28日 买入 维持 招商证券
20 博世科 300422 11月28日 买入 维持 东吴证券


　　【黄河旋风(600172)】：智能制造如火如荼，明匠IPP基金再下一城　　　　　
　　事件：近日，公司发布公告，全资子公司上海明匠参与设立佛山顺德复本明匠投资管理合伙企业，基金认缴规模3亿元民币，上海明匠作为劣后级有限合伙人出资比例为32%，主要用于广东顺德明匠智能系统有限公司的股权及债权，最终投向明匠智能的智能化工厂改造项目，基金的设立可以更好的为生产制造企业提供生产线智能改造服务。


　　点评：

　　金刚石和超硬材料龙头，本部业务稳步发展。公司传统主业涵盖金刚石、超硬材料及制品，是目前国内规模领先、品种最齐全的超硬材料供应商。近年来受下游行业影响，增速放缓，2016年本部业务实现收入18.17亿，同比增长7%，整体保持稳定发展。此外，公司宝石级大单晶金刚石产业化项目进展顺利，达产后将成为新的利润增长点。


　　"工业4.0"智能制造领军企业，全行业智能制造系统集成商。子公司明匠智能是目前国内少有的几家能够打通智能核心零部件-软件-本体制造-系统集成等产业链各个环节的企业，智能核心零部件到软件的自主设计生产。经过多年的行业积累，明匠已经发展为我国"工业4.0"智能制造领军企业，全行业智能制造系统集成商。


　　明匠开创IPP模式备受关注，全国推广效果显着：明匠智能在全国率先采用IPP模式（工业资产合作伙伴），利用有限的财政资金，撬动社会资本，并借助"上海明匠"在国内外工业4.0领域领先的技术优势，极高的行业地位，在风险可控的前提下，逐步完成工业企业产业升级，目前已经取得丰硕成果，项目包括广西南宁5亿智能制造产业基金项目，大自然家居3亿IPP产业基金模式智能工厂项目等，订满饱满，效果显着。我们认为未来随着产业基金模式的顺利推广和项目的成功实施，明匠在智能制造领域的地位将得到进一步巩固，市场份额持续扩大，项目订单大幅增长也水到渠成。


　　投资建议与评级：预计公司2017-2019年的净利润为4.47亿元、5.53亿元和6.84亿元，EPS为0.31元、0.39元、0.48元，对应市盈率分别为30倍、24倍、20倍。给予"增持"评级。


　　风险提示：金刚石业务发展不及预期；基金项目落地不及预期　（.东.北.证.券）

　　【兔宝宝(002043)】：动态点评：高增长行业龙头，渠道及业务持续拓展
　　大行业，小公司，龙头受益。公司所处板材行业市场规模约2000亿，作为行业龙头，2016年公司营业收入38亿，市占率不足3%，是典型"大行业，小公司"格局。公司将国内市场分为核心市场、重点市场、外围市场，其中在核心市场的市占率10%-20%不等，在重点市场市占率普遍在10%以下，在消费升级和环保要求不断提高的环境下，行业集中度提升已成为趋势，公司作为行业龙头发展空间大。


　　渠道扩张顺利，单店收入提升。公司现有各类专卖店2000多家。且2017-2019年是公司战略上的大规模建店阶段，每年预计新增门店320家左右，预计到2019年县级以上省市可全部覆盖，其中地板门店逐步实现重点市场县级以上城市覆盖，木门及衣柜门店实现核心市场重要县级以上的城市覆盖。公司2017年上半年核心市场、重点市场、外围市场收入同比分别增长75.32%、219.46%、131.14%。其中，核心市场由于渠道布局已相对成熟、销售增长主要来自单店收入的提升，在板材行业整体增速放缓的环境下，反映公司市占率的不断提高；重点市场和外围市场现阶段收入增速主要依靠专卖店数量扩张的拉动及新开店收入体量的扩大（专卖店从投入到达到规定体量大概需3年时间，规定体量是指做到当地市场份额第一）。两市场的高速增长，反映出公司强大的异地复制能力，预计未来随渠道不断下沉，公司收入规模有望持续扩大。


　　立足零售市场，借助品质优势，拓展工程业务。公司坚持"巩固C端、拓展B端"的经营思路，在精装修比例不断加大，地产商集中度持续提升的环境下，成立工程业务部门，稳步推进与家装公司及地产商的合作。预计今后建筑中对特殊材料如隔音、防雷电、高防火级别等板材的需求将越来越多，公司在此类板材的生产中优势明显，将一定程度上促进工程订单的获得。另外，公司也在考虑设立地区销售公司，用于开发房地产商、大型工程业务、家居企业业务等。由于现有经销商零售业务销售情况良好，涉足工程业务动力不足，地区销售公司的成立，将进一步推进公司工程业务的市场拓展。


　　涉足家装业务，"易装"有望带来新增长。公司的"易装"业务目前处于1.0阶段，即制作并销售柜体。经公司调查，接近80%的板材客户有望转化升级成为柜体及整体橱柜（易装2.0）客户。若板材客户升级为柜体客户，客单价预计提升35%。若升级为整体橱柜客户，公司则可借此销售多种高毛利辅料，从而提高公司整体毛利率水平。目前公司已开设"易装"线下体验店50多家，尚处于起步阶段。随着"易装"业务日渐成熟，有望为公司带来新的盈利增长点。


　　盈利预测和投资评级：公司所处行业空间大，作为行业龙头，受益集中度提升。渠道建设先发优势明显，且目前异地拓展顺利。后续工程端及"易装"业务有望带来盈利增量，看好中长期成长。我们预计2017-2019年EPS分别为0.44、0.65、0.83元，当前股价对应PE 24、17、13倍，首次覆盖给予"买入"评级。


　　风险提示：原材料价格大幅提升，地产增速大幅下降，新业务拓展不达预期。（.国.海.证.券）

xxx18 发表于 2017-12-1 15:13

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-01


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›

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【早盘内参】

　摘要：1、证监会高层密集讲话透露明年资本市场五大动向：防范风险，强化监管；2、连续18个涨停板后江南嘉捷发公告，称未来股价存在波动风险；3、受多重因素影响，本轮成品油调价迎来年内第七次搁浅；4、教育部回应红黄蓝事件：正推进学前教育立法。
　　【宏观经济】
　　统计局：中国11月官方制造业PMI 51.8，预期 51.4，前值 51.6。中国11月官方非制造业PMI 54.8，前值 54.3.
　　发改委：发布鼓励民间资本参与PPP项目的指导意见，要求加大民间资本PPP项目融资支持力度；要求不得以任何名义、任何形式限制民间资本参与PPP项目。
　　财政部：在香港特别行政区顺利发行70亿元人民币国债，其中，面向机构投资者招标发行65亿元，包括2年期40亿元、5年期20亿元、10年期5亿元，中标利率分别为3.90%、4.10%、4.15%；面向有关国外中央银行和地区货币管理当局发行5亿元，包括2年期3亿元、5年期2亿元，发行利率为同期限国债中标利率。
　　金融时报：要考虑现金贷市场现实，在“所有金融业务都要纳入监管”“所有金融活动都要获取准入”的同时，做到因地制宜，有的放矢，采取“新老划断”的办法，从政策出台之日起，存量给出退出和合规时间表，逐步化解风险，增量按照新政策精神实施。
　　财政部：日前会同民政部、住房城乡建设部下发通知，提前下达2018年中央财政困难群众救助补助资金9286407万元、医疗救助补助资金1078932万元、农村危房改造补助资金1859162万元，以及残疾人事业发展补助资金212646万元。
　　发改委：1-10月，西部地区出口1422亿美元，同比增长16.4%，去年同期为下降23.3%，增速比1-9月提高0.1个百分点。9个省份同比增长，增速较高的宁夏、陕西分别增长56.4%和48.7%。这9个省份中，与去年同期相比，陕西增速提高43.1个百分点；8个省份由下降转为增长，宁夏、贵州分别由下降24.2%和49.7%转为增长56.4%和11.9%。
　　央行：11月30日中国央行进行1500亿元7天逆回购操作、1200亿元14天期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，有2800亿元逆回购到期。
　　Shibor：11月30日隔夜shibor报2.7880%，上涨10.50个基点；7天shibor报2.8980%，上涨2.10个基点；3个月shibor报4.7594%，上涨1.56个基点。3个月shibor连涨38日，创6月19日以来新高。
　　【股市要闻】
　　证监会：资本市场的发展必须以充分的信息披露为核心，公众公司披露的信息尤其是会计信息是投资者决策的重要依据，会计信息的质量直接关乎到投资者的合法权益，直接关乎到市场的运行效率和效果，必须通过审计制度安排解决公众公司和公众投资者之间存在的信息不对称问题。
　　新华社：近期，证监会多位高层在公开场合密集讲话，透露出明年资本市场五大动向。动向一：强化风险防范，加强一线监管；动向二：多层次资本市场加速发展；动向三：证券法修订将迎新进展；动向四：严把新股发行质量关；动向五：资本市场开放持续推进。
　　证监会：2017年截止10月底，共作出182项行政处罚决定，罚没款共计63.61亿元，超过去年全年总和，共对34人实施市场禁入，接近去年全年水平。当前执法环境日趋严峻复杂，执法压力不断增大，执法工作的中心地位日益凸显，需要执法战线全体同志主动作为，凝聚执法合力，提升执法效能。
　　外管局：11月末合格境外机构投资者(QFII)获批额度为967.94亿美元，上月末为944.94亿美元。11月末合格境内机构投资者(QDII)获批额度为899.93亿美元，上月末为899.93亿美元。11月末人民币合格境外机构投资者(RQFII) 获批额度为6048.62亿元人民币，上月末为5903.62亿元人民币。
　　证监会：发审委定于12月4日审议4家公司再融资事项。具体包括：银信科技配股事项，三力士、利欧股份、江阴银行可转债事项。
　　龙虎榜：盘后数据显示，11月30日龙虎榜中，共14只个股出现了机构的身影，有5只股票呈现机构净买入，9只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是隆基股份、万年青、张家港行，净买入金额分别为5876万元、3482万元、2791万元。
　　可转债申购：众信发债将于12月1日进行申购，申购代码为：072707.
　　中签号：金奥博末“4”位数：1148、6148；末“5”位数：98709、11209、23709、36209、48709、61209、73709、86209；末“6”位数：286677、486677、686677、886677、086677；末“7”位数：4504549、6504549、8504549、0504549、2504549、8178159、3178159；末“8”位数：99568534、12068534、24568534、37068534、49568534、62068534、74568534、87068534、30463164.
　　中签号：科创新源末“4”位数：9124、4124；末“5”位数：52089、02089、34246；末“6”位数：696485、896485、096485、296485、496485、932603、432603；末“7”位数：0991929；末“8”位数：18525905、38525905、58525905、78525905、98525905、11035768、61035768；末“9”位数：085332641.
　　【行业新闻】
　　发改委：昨日24时，成品油调价窗口将再次开启。国家发改委公告称，本轮成品油调价周期内，受多重因素综合影响，国际油价在当前水平维持震荡格局。因此，本轮成品油调价迎来年内第七次搁浅。
　　统计局：10月份，全国粗钢产量7236万吨，同比增长6.1%，增速同比提高2.1个百分点；钢材产量下降1.6%，去年同期为增长4.1%。焦炭产量下降12.6%，去年同期为增长7.3%。铁合金产量增长2%，同比提高1.6个百分点。
　　能源局：公布2017年光伏发电领跑基地名单。具体包括：山西大同二期、山西寿阳、陕西渭南、河北海兴、吉林白城、江苏泗洪、青海格尔木、内蒙古达拉特、青海德令哈和江苏宝应共10个应用领跑基地和江西上饶、山西长治和陕西铜川共3个技术领跑基地。
　　金融时报：银行业明年的重点工作之一仍将是守好安全防线和风险底线。明年的金融监管也将继续从严，商业银行需要进一步强化防范风险主体责任，既要塑造资产负债表的健康，也要促进公司治理、内控体系、复杂金融产品交易清算的健康。
　　两部委：发改委、水利部开展大中型灌区农业节水综合示范工作，实行源头管控，探索进一步健全农业水权分配制度；强化利益调节，探索进一步深化农业水价综合改革。
　　教育部：近期发生的红黄蓝案件令人非常痛心，暴露出相关部门管理不严，制度不落实和管理不到位的问题。他表示，教育部门将进一步加强监管措施，加大督查力度，要制定幼儿园教师的相关行为规范，加强其法制教育。他表示，要加快学前教育立法，目前正在调研中。
　　民航局：当前，我国航空物流发展面临空域资源紧张、机场服务和运行效率较低、航空物流企业竞争力弱以及外部环境制约等问题。民航局将主动作为，启动编制《促进航空物流业发展的指导意见》，推进航空物流业发展。
　　发改委：10月份，全国水泥产量21990万吨，同比下降3.1%，去年同期为增长3%；商品混凝土产量增长6.7%，增速同比提高0.1个百分点。平板玻璃产量下降0.3%，去年同期为增长8.8%。
　　【板块掘金】
　　地产行业：年底机构换仓，前期涨幅较大白马提前兑现收益背景下，低估值低持仓低涨幅、销售及业绩增长的龙头房企无疑是性价比最高的选择，若未来资金环境改善，对利率敏感型的地产板块无疑也是利好，持续看多龙头房企。
　　建议关注：万科A、保利地产、金地集团、华夏幸福、阳光城。
　　水泥板块：“十三五”水泥需求进入平台期，产能过剩背景下南北格局分化日渐明显，供给端去产能进入攻坚阶段，明年利润水平有望较今年继续小幅提升。估计未来6个月至12个月，水泥价格仍然强劲，主因需求具韧性及供应较紧张。
　　建议关注：海螺水泥、万年青、上峰水泥、华新水泥、祁连山。
　　保险行业：四大险企前三季度保费与业绩增长均超预期， 加速推进个险渠道建设，价值转型初显成效，保费增长验真逻辑，坚定大险企稳健价值投资机会。对明年业绩增速较为乐观。资管新规下，险企竞争优势将会逐步显现。
　　建议关注：新华保险、中国太保、中国平安、中国人寿。
　　煤炭板块：短期火电行业将在煤电联动调价窗口到来之前有交易性机会，而由行业景气度反转带来的板块整体估值提升，尚未有眉目。短期内煤价难以实质性回落。预计明年初煤电联动机制大概率启动。
　　推荐标的：太阳能、国投电力、川投能源、黔源电力、三峡水利、涪陵电力。
　　【公司简讯】
　　江南嘉捷：公司市盈率较同行业偏高，未来股价存在一定的波动风险，一机构卖出逾3亿元。
　　国民技术：收关注函，要求说明前海旗隆失联对公司业绩影响。
　　中电鑫龙：子公司签订20亿元智慧城市PPP项目合同。
　　中电广通：联合中船重工旗下研究所设立量子导航等研究项目。
　　鑫茂科技：控股股东质押股票接近平仓线，周五起停牌。
　　雄韬股份：1.74亿股首发限售股12月4日解禁，占总股本49.64%。
　　精测电子：股东西藏比邻拟清仓减持不超过810万股，占总股本9.89%。
　　万科A：钜盛华解除质押9100万股。
　　梅泰诺：股价异动，无应披露而未披露事项。
　　上海家化：要约收购期满，周五起停牌。
　　【楼市观察】
　　扬州市：11月29日，扬州市政府出台最新楼市调控政策，将于12月1日具体执行。新政中指出：在市区范围内拥有第三套及以上住房的居民家庭，不得再次认购新建商品住房。认购对象超过销售房源数量的，由公证机关组织选房公开摇号确定购房人。
　　新华社：兰州市房地产市场出现销量连月下降的情况。最新统计数据显示，今年前10个月，兰州市商品房销售面积同比下降近两成。
　　中原地产：11月，全国50大城市土地出让金超过3万亿元，同比增长37.3%，刷新历史同期记录。其中有18个城市土地出让金同比涨幅超100%。其中，北京达到了2609亿元，杭州达到了2029亿元；南京、苏州、重庆、上海、天津等5个城市的土地出让金也超过了1000亿元。预计2017年全年，有望有超过10个城市以上土地出让金接近或突破千亿。
　　证券时报：今年以来政策朝着与人们预期不同的方向走，但开发商们相信地方政府为他们暗中提供了只赚不亏的担保。日前住建部再次强调调控目标不动摇、力度不放松，不能有任何“喘口气、歇歇脚”的念头。如果隐性担保不存在，中国房地产市场将健康得多。
　　经济参考报：截至2017年10月，易居监测的50个典型城市土地储备面积为66028万平方米，环比增长3%，同比增长15%。从城市分类来看，10月50个一线、二线、三线城市土地储备规模分别为5179万、45391万和15457万平方米，环比增幅分别为9%、0%和10%，同比增幅分别为6%、9%和38%。
　　【全球市场】
　　欧元区：11月CPI同比初值+1.5%，预期1.6%，前值1.4%。
　　韩国：央行加息25个基点至1.5%，为六年来首次加息。继美联储之后，韩国成为亚洲第一个加息国家。
　　法国： 11月CPI同比初值 1.2%，预期 1.2%，前值 1.1%。11月CPI环比初值 0.1%，预期 0.1%，前值 0.1%。
　　西班牙：2017年经济增速更有可能是3.1%，第四季度经济增速料非常接近三季度。加泰罗尼亚独立公投事件给零售等经济领域造成了短期影响。
　　BDI：11月30日波罗的海干散货指数上涨2.73%至1578点，为连续第十日上涨。
　　人民币：在岸人民币兑美元11月30日16:30收盘报6.6107，较上一交易日下跌119点。人民币兑美元中间价报6.6034，调贬23个基点。
　　美元：截至发稿，美元指数跌0.27%，报93.0621；欧元兑美元涨0.43%，报1.1901；英镑兑美元涨0.82%，报1.3523；美元兑人民币跌0.08%，报6.6090.
　　期货：11月30日商品走势分化，黑色系再度走强，截止下午收盘，焦炭大涨3.71%，焦煤、铁矿石、螺纹钢、棉纱涨逾2%，动力煤、沥青、锰硅涨逾1%，而跌幅方面，黄豆下跌2.52%，白糖、白银、PVC、橡胶、淀粉、乙烯、强麦、玻璃跌逾1%，沪镍跌1%。
　　黄金：美国COMEX 2月黄金期货收跌0.7%，报1276.70美元/盎司，创11月20日以来收盘新低。
　　原油：美国WTI 1月原油期货价格收涨0.17%，报57.4美元/桶。
　　美股：道指大涨逾300点首次收于24000点上方，标普创收盘历史新高。道指涨1.39%，报24272.35点；纳指涨0.73%，报6873.97点；标普涨0.82%，报2647.58点。
　　欧股：欧洲STOXX 600指数跌0.33%，报386.69点；德国DAX指数跌0.29%，报13023.98点；法国CAC40指数跌0.47%，报5372.79点；英国富时100指数跌0.90，报7326.67点。
　　亚洲：日经225指数11月30日收盘上涨149.80点，涨幅0.66%，报22747.00点。韩国KOSPI指数收盘下跌36.56点，跌幅1.45%，报2476.34点。
　　【数据一览】
　　沪深股市：沪指11月30日反弹乏力，收盘小幅下挫0.62%，收报3317.19点，盘中最低下探至3306.28点，再度考验3300点支撑位。两市合计成交4029亿元，行业板块多数收跌。
　　港股：香港恒生指数11月30日收盘下跌1.5%至29177.35点。
　　沪深港通：截止11月30日收盘，沪股通当日净流出2.00亿元，当日余额132.00亿元；深股通当日净流出4.68亿元，当日余额134.68亿元；北向资金当日净流出6.68亿元。港股通(沪)当日净流入15.01亿元，当日余额89.99亿元；港股通(深)当日净流入2.30亿元，当日余额102.70亿元；南向资金当日净流入17.31亿元。
　　融资融券：截至11月29日，上交所融资余额报6064亿，较前一交易日增加13.97亿；深交所融资余额报4183亿，较前一交易日增加4.04亿；两市合计10247亿，较前一交易日增加18.01亿。

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【股海早參】

一.重要财经新闻：
　　1. 11月制造业、非制造业PMI均出现超预期回升，四季度经济企稳态势进一步巩固。
　　2.国家能源局发布2017年光伏发电领跑基地名单，预计装机时间集中在明年下半年特别是四季度。
　　3.11月通过沪港通、深港通南向净买入港股的资金升至700亿元人民币，创下月度历史新高。
　　4.11月成立的公募基金合计募集金额达到898亿元，创下4月份以来新高。
　　5. 发改委鼓励民资参与PPP 更多优惠政策将出台
　　发改委30日发布关于鼓励民间资本参与政府和社会资本合作（PPP）项目的指导意见。意见提出，对民间资本主导或参与的PPP项目，鼓励开通前期工作办理等方面的“绿色通道”。鼓励结合本地区实际，依法依规出台更多的优惠政策。鼓励政府投资通过资本金注入、投资补助、贷款贴息等方式支持民间资本PPP项目，鼓励各级政府出资的PPP基金投资民间资本PPP项目。东方园林（002310）、铁汉生态（300197）等有望受益。
　　6.“厕所革命”新三年行动计划扎实推进 催生千亿大市场
　　据新华社11月30日报道，国家旅游局局长李金早表示，中国旅游要从规模旅游、速度旅游转向优质旅游、高效旅游，就必须推动“厕所革命”，补上以厕所为代表的旅游公共服务产品供给短板。“下一步，我们将扎实推进‘厕所革命’新三年行动计划。计划在2018年至2020年，全国再新建和改扩建旅游厕所6.4万座。”李金早说。上市公司中，惠达卫浴（603385）全程参与“厕所革命”，曾发起建立“厕所革命”智库，推出“千县万镇”厕所革命计划等。龙马环卫（603686）控股子公司被评为国家旅游局推出的厕所革命管理模式五大探索代表单位。
　　7. 锌空气电池研发成功 容量是传统锂离子电池五倍
　　根据ZDNet消息，悉尼大学和新加坡南洋理工大学的化学工程研究人员已经开发出一种新电池技术------锌空气电池。研究人员认为它可以运用在电子产品之中,代替锂离子电池。锌空气电池采用的锌金属本身资源储藏丰富，而且不会像锂离子电池一样容易短路，其储电能力是锂离子电池的五倍。上市公司中，鹏辉能源( 300438 )收购日本唯一锌空电池厂商NEXCELL进行技术储备。雄韬股份(002733)持续加大投入对燃料电池、铝空气电池、锌电池、超级电池及新型动力锂电池的研发。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　1.预高送转
　　2.次新开板

　　三.今日操作提示：
　　1.中小板指数399005昨天稍稍创新低，空头今天还有进一步发力。从日K 线形态看，中小板指数将会直接跌到7400点才会获得有力支撑，即还有2%的跌幅。
　　2.权且按照同等下跌幅度计算吧，那么沪指再跌2%将是3260点附近，即还有50多点的空间。
　　3.当沪指和中小板指数跌到上述位置时，将有一波反弹，弱反。反弹之后还将继续下跌之旅，直到元旦。
　　4.综上所述，12月份的大盘没有机会，但个股机会不少。这其中有两个板块值得高速度关注：年末了，年报有高送转预期的个股将有机会；近期新股发行家数明显减少，新开板的次新股将有机会。
　　5.新股IPO放缓，炒新的机会就来了。


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【个股淘金早参】

12月1日个股淘金早参      一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡下跌0.62%，深市更弱，其中深成指和中小板指均大跌1%以上。天然气 、物流和旅游成为仅有的几个收红板块，银行和券商两大金融 权重相对抗跌，地产、保险、农牧、建材和酿酒 等板块领跌。题材仅剩开板新股和部分超跌股活跃，太阳能、360、苹果、安防 和特斯拉 概念等领跌。个股以下跌居多，涨停板仅剩19个，其中自然涨停板10个，涨停被砸个股缺多达17个。大跌个股数和昨日差不多，跌停板1个，跌幅4%以上个股近70个。

          大盘冲高回落缩量下跌，主要是午后跳水厉害，沪指一度又下探半年线，深成指和中小板指则是破了前两天的低点。权重萎靡不振，偶有护盘却是帮倒忙，早上券商拉一把就歇，午后拉完银行拉钢铁 ，他们难以为继后又拉煤炭 ，拉这些从来就没有好事，还没等他们回落跳水就开始出现，他们再回落就跳的更激烈。热点题材混乱不堪，早盘白马股回抽片刻后又延续跌势，午后新蓝筹中的科技题材则加入到杀跌阵营，昨日表现不错的周期股大多数成为一日游，地产和水泥等当天领涨隔天就领跌。芯片 板块大跌到大涨再到大跳水的巨震则是让人节奏稍有不对就掉进坑，这个板块大涨后大调再起的套路已经玩转了好几次，套路都被大家熟知后就容易演变成圈套，低位股轮番补涨 后节奏越来越难把握。开板新股算是午后仅有的亮点，然全天候呈现的也是一波三折的走势，开盘领涨随后却回落最明显，主要是板块内个股东拉西砸而缺乏合力，先拉的率先被砸，等到尾盘砸盘时间所剩不多了才偷袭才体现出了板块效应。这种走势只能说是板块氛围出现短暂的好转，持续性估计有限，还需要来回折腾，近些天开板新股已经好几十个，资金一下子承接不了那么多，极个别质地特殊的个股才可能有好一点的表现。

          几大指数近几天上涨很费劲，而跌起来却很快，说明调整就不是几天能完成的事，估计还要盘整一段时间，弱势整理或阴跌为主的节奏，跌穿3300点大关后可能才会出现有点力度的反弹，若先拉高的话则又可能是诱多。深市尤其是创小板更弱就意味着题材股不堪，领涨热点天天换导致个股持续性差，哪怕是当天大涨隔天都未必能安全出来，还是亏钱容易赚钱难的行情。短线还是要侧重于防守，严控仓位、谨慎参与为好，继续等待或者是小打小闹。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：药石科技、宏达电子、中新赛克、晨丰科技、润禾材料、豪能股份
       2、开板新股：新余国科、中农立华、佛燃股份
       3、重组 ：罗顿发展、三联虹普、中环股份
       4、芯片：华微电子 、盈方微
       5、其他
       超跌+前期庄股：旭光股份
       超跌+次新银行：张家港行
       超跌+物流：保税科技
       超跌+壳资源 ：人人乐
       360借壳 ：江南嘉捷

       三、游资和机构龙虎榜
       上峰水泥（ 000672 ）：一机构席位买入2128万
       张家港行（ 002839 ）：海通天津霞光道及浙商湖州双子大厦游资封板，一机构买入1053万
       中环股份（ 002129 ）：华鑫南昌红谷中大道及华宝上海西藏中路游资封板，两机构卖出2878万
       佛燃股份（ 002911 ）：中投杭州环球中心及申万济南文化西路游资封板
       华微电子（ 600360 ）：国君成都北一环路及中建成都马家花园游资封板
       罗顿发展（ 600209 ）：华泰上海武定路及华泰上海澳门路游资封板
       中农立华（ 603970 ）：财富长兴道园路及长江上海锦绣路游资封板
       盈方微（ 000670 ）：光大佛山绿景路及国君成都北一环路游资封板
       新余国科（ 300722 ）：华泰湖南分公司及东方上海东方路游资封板
       人人乐（ 002336 ）：东方证券桂林中山中路游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       ○阿里全力投入网络可视化 技术，行业发展潜力巨大（作者：幽兰行天下）
         网络可视化概念股：恒为科技（ 603496 ）、数据港（ 603881 ）、丝路视觉（ 300556 ）、华力创通（ 300045 ）
       ○美联储考虑推数字货币，区块链概念迎多事件催化
         区块链概念股：飞天诚信（ 300386 ）、广电 运通（ 002152 ）、四方精创（ 300468 ）、新晨科技（ 300542 ）
       ○“厕所革命”新三年行动计划扎实推进，催生千亿大市场
         厕所革命概念股：惠达卫浴（ 603385 ）、龙马环卫（ 603686 ）、帝王洁具( 002798 )、瑞尔特（ 002790 ）
       ○锌空气电池 研发成功，容量是传统锂离子电池五倍
         锌空气电池概念股：鹏辉能源(300438) 、雄韬股份( 002733 ) 、尖峰集团( 600668 )
       ○北京市建设美丽乡村 意见出台 ，污水处理 空间大
         污水处理 概念股：万邦达（ 300055 ）、博天环境（ 603603 ）、首创股份（ 600008 ）、中持股份（ 603903 ）
       ○发改委鼓励民资参与PPP，更多优惠政策将出台
         PPP概念股：东方园林 （ 002310 ）、铁汉生态 （ 300197 ）、博世科（ 300422 ）、蒙草生态（ 300355 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】

导读：
　　联通6天蒸发371亿 马云、马化腾等大佬的780亿也危险
　　江南嘉捷等5股跻身11月份牛股榜 新和成年报预增50%
　　*ST众和股价创年内连续跌停纪录 多路资金被套
　　股指震荡 15家上市公司重要股东承诺不减持
　　江南嘉捷连续18个涨停暴涨456％ 泰康人寿可能已清仓


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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（12.01）　　【资讯导读】
　　阿里全力投入网络可视化技术行业发展潜力巨大
　　美联储考虑推数字货币区块链概念迎多事件催化
　　巨星科技(002444)3D激光雷达年底前将进入销售
　　艾德生物(300685)布局肿瘤精准医疗前景可期

　　【今日头条】
　　阿里全力投入网络可视化技术行业发展潜力巨大
　　据媒体报道，在近日召开的“GNTC全球网络技术大会”上，阿里技术保障部高级网络专家曹捷表示，可视化将会在未来3-5年之内是阿里全力投入的数据中心网络技术，其会帮助阿里在没有办法实现完全自研支持最大可能的掌握数据交配。
　　业内表示，网络可视化相关技术在网络空间安全、信息泄漏防护等应用中具有难以替代的重要作用。2016年我国移动互联网接入流量消费达93.6亿G，据思科全球移动数据流量预测报告中的预计，2020年全球移动数据流量将达到366.8EB，比2015年的44.2EB有近10倍的增长。在网络用户数和网络流量的快速增长、Z/F对网络内容的监管需求和对信息安全的重视等因素的驱动下，网络可视化仍将保持较快增长率。根据Grand View Research的研究，全球网络可视化市场预计到2020年将达到47亿美金。
　　恒为科技(603496)是国内领先的网络可视化基础架构和嵌入式与融合计算平台提供商之一。
　　数据港(603881)是国内少数同时服务BAT数据中心业务的服务商，与阿里巴巴合作建设HB33项目总投资达8亿元。

　　【投资聚焦】
　　美联储考虑推数字货币区块链概念迎多事件催化
　　据外媒报道，鉴于近日数字货币一路攀升，纽约联储主席杜德利29日表示，美联储开始考虑推出自己的数字货币。纳斯达克交易所计划在2018年推出基于比特币的期货合约，这使之成为美国第三家进军加密货币市场的交易所。此前，芝加哥商品交易所和芝加哥期权交易所表示，今年四季度推出比特币期货产品。
　　各国对比特币监管趋严，但难挡比特币持续飙升步伐，本周比特币突破1.1万美元关口，今年来涨幅超过1100%。据估计，目前比特币市值已接近2000亿美元。国际清算银行此前表示，全球央行不可能无视比特币繁荣，应当尽快界定虚拟货币所需的技术标准和法理属性，各国央行若决定发行自己的虚拟货币，将成为全球金融体系自脱钩金本位以来的最大变革。年初亮相的我国央行数字货币体系模型被认为是国际上首个法定数字货币原型。央行数字货币具有可追溯性等独特优势，落地后Z/F、企业、个人等多方受益，数字货币批发、高效交易系统搭建（数字钱包）等领域商业价值巨大。
　　飞天诚信(300386)去年9月发布了行业第一款服务于区块链技术的硬件产品——数字货币指纹硬件钱包；
　　广电运通(002152)围绕数字货币的行业发展需求，已成立专门团队开展相关工作，包括区块链技术的研究。

　　【独家参考】
　　巨星科技(002444)3D激光雷达年底前将进入销售
　　怀新资讯获悉，巨星科技(002444)推出的Toucan系列的2D、3D-16线激光雷达两款新品目前正在生产过程中，计划年底前进入销售。公司通过收购华达科捷，并整合旗下华达科捷、国自机器人(300024)等相关技术力量，成立子公司欧镭激光，重点研发激光雷达产品。华达科捷主营产品为激光测距仪，客户包括莱卡、史丹利(002588)、喜力得以及西德宝等多家全球著名公司。Toucan系列产品拥有自主知识产权，可广泛应用于机器人(300024)、AGV、无人驾驶等领域。随着产品的不断成熟，成本优势有望提升，未来有望逐步实现进口替代，成长空间广阔。
　　艾德生物(300685)布局肿瘤精准医疗前景可期
　　艾德生物(300685)作为国内首家专业化的肿瘤精准医疗分子诊断产品研发生产企业，受益于行业的快速发展以及公司的研发和销售优势，未来业绩有望持续高增长。公司聚焦肿瘤精准医疗分子诊断细分市场，已成功研发出20余种肿瘤精准医疗分子诊断试剂，自主知识产权的核酸分子检测技术是目前国际上肿瘤精准医疗分子诊断领域最领先的技术之一。数据显示，2016年肿瘤精准医疗分子诊断全球市场规模19亿美元，预计2022年将达65.1亿美元，年复合增速约23%，远高于同期全球IVD市场规模年复合增速5.5%。随着公司靶向药物使用渗透率的提升，以及新型靶向和免疫治疗药物的上市，公司未来3年业绩复合增速有望保持30%的快速增长。

　　【财经要闻】
　　刘士余：资本市场的发展必须以充分的信息披露为核心。
　　互联互通北向交易引入投资者识别码制度，拟2018年第三季度实施。
　　11月制造业和非制造业PMI双双回升，四季度经济好于预期。
　　外汇交易中心12月4日将推出基于双边授信的即期撮合交易。
　　证监会：今年前10月罚没款63.61亿元，超过去年全年总和。
　　发改委：鼓励民间资本参与PPP项目。

　　【公告淘金】
　　信维通信(300136)拟实施总额33亿元员工持股计划，以11月29日的收盘价55.10元/股计算，总共可购买和持有的股份数量占公司总股本的6.1%。
　　舒泰神(300204)实控人及其一致行动人拟6个月内增持不超2%股份。
　　中电鑫龙(002298)子公司签订20亿元智慧城市PPP项目合同。公司2016年营收为16.71亿元。
　　璞泰来逾1亿收购兴丰新能源51%的股权，完善负极材料产业链。
　　三联虹普(300384)签订1.55亿元合同，占2016年营收的62.6%。
　　东宏股份与道达尔石化签署合作框架协议，意向开展在管道产品及PE-CNT母料等材料的合作。

　　【热点数据】
　　126家公司近三个季度利润环比连增
　　截至目前为止2017年年度业绩预告已公布1263家，数据显示，近三个季度业绩环比连续增长的公司有126家。其中粤传媒(002181)、沃森生物(300142)、远望谷(002161)等公司第四季度的净利润环比增幅最大，分别高达3164.76%、2056.02%、1598.54%。
　　值得关注的是，一些公司不仅近三个季度业绩连续环比稳定增长，年度净利润同比也实现增长，这类公司共有108家，其中业绩同比增长超过100%的公司有贝瑞基因(000710)、众泰汽车(000980)、宁波东力(002164)等26家。

　　【资金风向】
　　市场再次杀跌资金买入上峰水泥(000672)
　　周四，沪指早盘低开后企稳走高，临近午盘开始震荡走低。创业板指表现得更为弱势。截至收盘，两市共计成交4030亿元，较上个交易日减少541亿元；
　　主力合计净流出169亿元。沪指跌0.62%报3317点，深成指跌1.25%报10944点，创业板指跌0.96%报1770点。盘面上，运输设备、供气供热、仓储物流等板块涨幅居前，电器仪表、房地产、保险等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是上峰水泥(000672)、万年青(000789)、风华高科(000636)，金额分别达1亿元、0.96亿元、0.87亿元。行情较为弱势，水泥板块已大幅拉升，追涨水泥股存较大风险。



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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（12.01）　　【导读】
　　推进“厕所革命”新三年行动计划 催生千亿市场
　　锌空气电池研发成功 容量是传统锂离子电池五倍
　　阿里将全力投入网络可视化技术 市场持续高增长
　　边缘计算成万物智联关键因素 产业迎重要机遇期
　　东宏股份与道达尔签署协议 投资碳纳米管道项目

　　【中证头条】
　　“厕所革命”新三年行动计划扎实推进 催生千亿大市场
　　据新华社11月30日报道，国家旅游局局长李金早表示，中国旅游要从规模旅游、速度旅游转向优质旅游、高效旅游，就必须推动“厕所革命”，补上以厕所为代表的旅游公共服务产品供给短板。“下一步，我们将扎实推进‘厕所革命’新三年行动计划。计划在2018年至2020年，全国再新建和改扩建旅游厕所6.4万座。”李金早说。
　　点评：据央视新闻客户端，党的十八大以来，习近平总书记在国内考察调研过程中，走进农户家里，经常会问起村民使用的是水厕还是旱厕，在视察村容村貌时也会详细了解相关情况。早在2015年4月，习近平总书记就曾就“厕所革命”作出重要指示，强调抓“厕所革命”是提升旅游业品质的务实之举。“厕所革命”已逐步从景区扩展到全域、从城市扩展到农村、从数量增加到质量提升。中央财政也连续三年安排专项资金支持，带动地方直接投资200多亿元，催生了一个千亿元规模的大市场。
　　◆上市公司中，惠达卫浴(603385)全程参与“厕所革命”，曾发起建立“厕所革命”智库，推出“千县万镇”厕所革命计划等。龙马环卫(603686)控股子公司被评为国家旅游局推出的厕所革命管理模式五大探索代表单位。

　　【中证聚焦】
　　锌空气电池研发成功 容量是传统锂离子电池五倍
　　根据ZDNet消息，悉尼大学和新加坡南洋理工大学的化学工程研究人员已经开发出一种新电池技术------锌空气电池。研究人员认为它可以运用在电子产品之中,代替锂离子电池。锌空气电池采用的锌金属本身资源储藏丰富，而且不会像锂离子电池一样容易短路，其储电能力是锂离子电池的五倍。
　　点评：锌空气电池通过锌在空气中氧化来产生电能，与传统的锂离子电池相比，它具有储电量大、安全环保、成本更低的特点。业内研究认为，一个砖块大小的锌空气电池能量可媲美一纸箱传统电池，应用前景广阔。
　　◆上市公司中，鹏辉能源(300438)( 300438 )收购日本唯一锌空电池厂商NEXCELL进行技术储备。雄韬股份(002733)持续加大投入对燃料电池、铝空气电池、锌电池、超级电池及新型动力锂电池的研发。

　　【要闻精选】
　　据统计局，11月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为51.8%，比上月上升0.2个百分点，制造业继续保持稳中有升的发展态势。
　　11月30日，住建部在厦门召开全国城市生活垃圾分类工作现场会指出，到2020年，各城市全面推行垃圾分类制度。
　　国家发改委称，明年要开展5G规模组网建设，要在不少于5个城市建网。
　　据发改委11月30日消息，国家发展改革委、水利部发布关于开展大中型灌区农业节水综合示范工作的指导意见。
　　证监会：今年前10月罚没款63.61亿元，超过去年全年总和。

　　【产经透视】
　　阿里将全力投入网络可视化技术研发 市场持续高增长
　　在11月28日-11月30日召开的“GNTC全球网络技术大会”上，阿里技术保障部高级网络专家曹捷表示，数据中心网络流量监控至关重要，要做流量可视化。阿里将会在未来 3-5年之内全力投入网络可视化技术，最大可能地实现和掌握数据交配。
　　点评：可视化使得网络对管理者变得可见、可评价，从而以此为基础进行管理和维护工作。高性能专用处理器的出现以及大数据技术等，将推动网络可视化技术的进步和产业的发展。据权威报告，近年来全球网络可视化市场年复合增长率超过30.6%。中国是网络大国。在“宽带中国”战略以及移动互联网快速发展带动下，网络基础设施建设规模不断增长，网络可视化市场潜力巨大。
　　◆上市公司中，恒为科技(603496)是国内领先的网络可视化基础架构及嵌入式与融合计算平台提供商。公司IPO募资也将主要投向“网络可视化技术平台升级及产业化项目”。数据港(603881)为阿里巴巴提供数据中心服务。
　　边缘计算已成万物智联关键因素 产业发展进入重要机遇期
　　今日（11月30日），由边缘计算产业联盟(ECC)主办的2017边缘计算产业峰会在京召开。作为全球最具影响力的边缘计算产业盛会，本届峰会以“万物智联 边缘智算”为主题，汇聚逾600名来自欧洲、美国、中国的顶级行业专家、企业领袖、行业分析师和客户，探讨边缘计算前沿技术、展现边缘计算创新应用、聚合边缘计算产业生态、推动边缘计算产业快速发展。
　　点评：如果说“云计算”是智能社会的大脑，“边缘计算”就是神经末梢。边缘计算与云计算互相协同，共同助力各行各业的数字化转型。据IDC预测，到2018年，50%的物联网网络将面临网络带宽的限制，40%的数据需要在网络边缘侧分析、处理与储存，到2025年，这一数字将超过50%。另外，边缘计算和5G相辅相成，5G 的加速推进也会促进边缘计算的大规模部署。边缘计算产业发展已进入重要机遇期。
　　◆上市公司中，网宿科技(300017)是我国CDN服务龙头企业，在全球有700多个节点，每一个节点都可以升级为一个边缘计算节点。公司已成功研发满足互动直播、定制化资讯等需求的边缘计算解决方案，下一步将着力推动边缘计算在物联网、生命科学上的研发及应用。中科创达(300496)6月发布了基于高通APQ8016E平台，并集成亚马逊AWS Greengrass以及AWS Lambda技术研发而成的边缘计算解决方案。
　　◆以“新技术 新架构 新网络”为主题的“GNTC全球网络技术大会”11月28日-11月30日在北京召开，边缘网络和边缘计算是其主要议题之一。

　　【公司动向】
　　东宏股份与道达尔签署协议 投资碳纳米管道项目
　　东宏股份公告，公司与道达尔石化(香港)有限公司签署合作框架协议，目标是基于双方在材料及生产应用等各方面的优势，意向开展在管道产品及PE-CNT母料等材料的合作。公司称，该协议的签署有利于公司未来经营业绩的提升。
　　◆据此前报道，11月5日，曲阜（上海）重点项目签约仪式在上海举行。签约仪式上，东宏股份与法国道达尔公司签订了投资额高达38亿元的碳纳米管（PE-CNT）管道技术合作项目。
　　中电广通(600764)联合中船重工旗下研究所设立量子导航等研究项目，累计投资额度预计约3亿元。
　　帝龙文化(002247)控股股东及其一致行动人筹划权益变动，或涉及实控人变更。
　　信维通信(300136)拟实施第二期员工持股计划，资金总额上限为33亿元，其中员工自筹资金不超过16.5亿元。
　　益佰制药(600594) 拟2亿元回购股份，价格不超13元/股。
　　成立“智慧旅游”大数据基地，天海投资(600751)携手联通入局雄安。
　　深康佳A出售康佳侨城交易完成，已收到69.8亿元股权转让款。
　　中电鑫龙(002298)子公司签订20亿元智慧城市PPP项目合同。
　　赤天化(600227)转让贵州银行股份及部分房地产，可增利7000万。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是风华高科(000636)，净买入额1.05亿元；万年青(000789)，净买入额1.25亿元。
　　点评：近期MLCC（片式电容器）涨价势猛。MLCC也是风华高科(000636)的主导产品。受此影响，该近期走势强劲。前五大买入席位看，除了几个著名游资席位，深股通专用席位也在买入。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【房地产】：11月全国50大城市总土地出让金超3万亿，同比增长37%
　　【证监会】：今年前10月罚没款63.61亿元，超过去年全年总和
　　【刘士余】：资本市场的发展必须以充分的信息披露为核心
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】社保基金；私募
　　2、【热点板块前瞻】区块链；污水处理
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、上峰水泥（000672）：一机构席位买入2128万
　　张家港行（002839）：海通天津霞光道及浙商湖州双子大厦游资封板，一机构买入1053万
　　2、【机构评级变动】：中金环境(300145) 三圣股份(002742)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【发改委】：印发关于鼓励民间资本参与政府和社会资本合作（PPP）项目的指导意见，提出不断加大基础设施领域开放力度。
　　【房地产】：11月全国50大城市总土地出让金超3万亿，同比增长37%。
　　【证监会】：今年前10月罚没款63.61亿元，超过去年全年总和。
　　【刘士余】：资本市场的发展必须以充分的信息披露为核心。
　　【深交所】：对国民技术下发关注函，要求公司预计前海旗隆、北京旗隆相关人员失联可能导致的损失及对公司2017年度业绩的影响，并说明拟采取措施。
　　【MSCI】：指数评估结果生效，中国相关四大指数成份股调整。
　　【外汇局】：中国11月末合格境外机构投资者（QFII）获批额度为967.94亿美元，上月末为944.94亿美元。
　　【基金发行】：临近年底，基金发行市场一扫过去阴霾。在偏股型基金、机构定制债基、FOF等基金密集成立的助推下，11月份的基金募集金额创阶段性新高，达到近900亿元。
　　【IPO审核】：IPO审核不放松，对中介机构的要求越来越高，中介机构通过提高项目要求，更积极承担起资本市场“看门人”角色。

　　【新股申购提醒】
　　今日暂无新股申购。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交17217手，持仓30568手，日增仓-595手；IH1712成交12160手，持仓18374手，日增仓-745手；IC1712成交1020手，持仓23386手，日增仓-881手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水24.10点，IH1712贴水5.85点，IC1712贴水63.42点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E12报13122.5点，跌1.11%；成交24.1495万手，持仓70.0720万手。

　　【国际市场要闻】
　　【原油】：欧佩克和非欧佩克部长级会议同意延长减产协议9个月至2018年年底。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月1日周五A股市气象预期：多云。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【社保基金】国务院日前印发《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》，国有资本充实社保基金划转比例统一为企业国有股权的10%。分析人士表示，划转部分国有资本充实社保基金，对资本市场将产生积极正面的影响，并进一步激活市场资金对社保基金持仓股的上涨预期，社保基金持仓股四季度以来的表现引发投资者高度关注。
　　【私募】上市公司国民技术(SZ.300077)发布了一个公告，解释今天停牌的原因：旗下子公司和私募前海旗隆合作设立产业投资基金——深圳国泰，累计投入5亿元后，前海旗隆的相关人员失去联系。因此公司申请停牌。据了解，深圳前海旗隆基金管理有限公司(以下简称“前海旗隆”)为业内知名私募，目前在协会上备案14只产品。

　　【热点板块前瞻】
　　【网络可视化】：据媒体报道，在近日召开的“GNTC全球网络技术大会”上，阿里技术保障部高级网络专家曹捷表示，可视化将会在未来3-5年之内是阿里全力投入的数据中心网络技术，其会帮助阿里在没有办法实现完全自研支持最大可能的掌握数据交配。
　　【区块链】：据外媒报道，鉴于近日数字货币一路攀升，纽约联储主席杜德利29日表示，美联储开始考虑推出自己的数字货币。纳斯达克交易所计划在2018年推出基于比特币的期货合约，这使之成为美国第三家进军加密货币市场的交易所。此前，芝加哥商品交易所和芝加哥期权交易所表示，今年四季度推出比特币期货产品。
　　【污水处理】：北京市副市长卢彦30日报告了农业与服务业融合发展的推进情况。据介绍，北京已研究制定《实施乡村振兴战略推进美丽乡村建设专项行动（2017—2020年）实施意见》，2018年底，全市平原地区村庄将基本实现“无煤化”；2019年底前，实现重要水源地村庄、民俗旅游村和人口密集村庄污水处理设施全覆盖；2020年底前，基本完成美丽乡村建设任务。另据通州区水务局近日表示，北京城市副中心的34条段黑臭水体将在今年年底前还清。
　　【PPP】：发改委30日发布关于鼓励民间资本参与政府和社会资本合作（PPP）项目的指导意见。意见提出，对民间资本主导或参与的PPP项目，鼓励开通前期工作办理等方面的“绿色通道”。鼓励结合本地区实际，依法依规出台更多的优惠政策。鼓励政府投资通过资本金注入、投资补助、贷款贴息等方式支持民间资本PPP项目，鼓励各级政府出资的PPP基金投资民间资本PPP项目。
　　【环卫】：据新华社11月30日报道，国家旅游局局长李金早表示，中国旅游要从规模旅游、速度旅游转向优质旅游、高效旅游，就必须推动“厕所革命”，补上以厕所为代表的旅游公共服务产品供给短板。“下一步，我们将扎实推进‘厕所革命’新三年行动计划。计划在2018年至2020年，全国再新建和改扩建旅游厕所6.4万座。”李金早说。
　　【锌空气电池】：根据ZDNet消息，悉尼大学和新加坡南洋理工大学的化学工程研究人员已经开发出一种新电池技术------锌空气电池。研究人员认为它可以运用在电子产品之中，代替锂离子电池。锌空气电池采用的锌金属本身资源储藏丰富，而且不会像锂离子电池一样容易短路，其储电能力是锂离子电池的五倍。
　　【边缘计算】：由边缘计算产业联盟(ECC)主办的2017边缘计算产业峰会在京召开。作为全球最具影响力的边缘计算产业盛会，本届峰会以“万物智联边缘智算”为主题，汇聚逾600名来自欧洲、美国、中国的顶级行业专家、企业领袖、行业分析师和客户，探讨边缘计算前沿技术、展现边缘计算创新应用、聚合边缘计算产业生态、推动边缘计算产业快速发展。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　上峰水泥（000672）：一机构席位买入2128万
　　张家港行（002839）：海通天津霞光道及浙商湖州双子大厦游资封板，一机构买入1053万
　　中环股份（002129）：华鑫南昌红谷中大道及华宝上海西藏中路游资封板，两机构卖出2878万
　　佛燃股份（002911）：中投杭州环球中心及申万济南文化西路游资封板
　　华微电子（600360）：国君成都北一环路及中建成都马家花园游资封板
　　罗顿发展（600209）：华泰上海武定路及华泰上海澳门路游资封板
　　中农立华（603970）：财富长兴道园路及长江上海锦绣路游资封板
　　盈方微（000670）：光大佛山绿景路及国君成都北一环路游资封板
　　新余国科（300722）：华泰湖南分公司及东方上海东方路游资封板
　　人人乐（002336）：东方证券桂林中山中路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 美年健康 002044 11月30日 买入 维持 东吴证券
2 丽江旅游 002033 11月30日 增持 维持 国金证券
3 旋极信息 300324 11月30日 买入 维持 国金证券
4 天创时尚 603608 11月30日 买入 维持 东吴证券
5 中金环境 300145 11月30日 买入 维持 东北证券
6 唐德影视 300426 11月30日 买入 维持 中泰证券
7 奋达科技 002681 11月30日 增持 维持 平安证券
8 顶点软件 603383 11月30日 增持 首次 东北证券
9 盛通股份 002599 11月30日 买入 维持 申万宏源
10 三圣股份 002742 11月30日 增持 调低 招商证券
11 分众传媒 002027 11月30日 买入 维持 广发证券
12 禾丰牧业 603609 11月30日 买入 维持 国海证券
13 招商银行 600036 11月30日 买入 首次 西部证券
14 锦江股份 600754 11月30日 买入 维持 招商证券
15 兴蓉环境 000598 11月30日 买入 维持 东吴证券
16 智飞生物 300122 11月30日 买入 维持 华金证券
17 南极电商 002127 11月30日 买入 维持 东吴证券
18 太平鸟 603877 11月30日 买入 维持 东吴证券
19 国药一致 000028 11月30日 买入 维持 中泰证券
20 华懋科技 603306 11月30日 买入 维持 东北证券



　　【中金环境(300145)】　　　　　　
　　事件：11月28日公司发布公告，公司二级子公司洛阳水利勘测设计有限责任公司和洛阳城市建设勘察设计院有限公司（联合体）中标洛阳市“三渠联动”工程勘察、设计、测绘、咨询、环境影响评价、防洪影响评价报告编制、水资源论证、水土保持报告编制项目。洛阳市“三渠联动”包含中州渠、铁路防洪渠、大明渠等三条渠道，投资概算为144，062.9万元。中标金额为4，270.02万元。　　
　　环保咨询、设计业务稳步推进，带动公司业绩大幅提升。公司环保咨询业务以“双核多动、深层布局”的发展模式良好推进，中咨华宇、国环建邦、安徽通济、陕西科荣、绿馨水保等咨询品牌百花齐放，形成了环评、环境监理、环保验收、环保后评估等环保咨询业务全面发展格局。除传统的环评业务外，中咨华宇承接了环保部审批的上海迪士尼乐园环保验收、北京新机场工程以及配套空管工程环境监理等项目，国环建邦完成了内蒙古伊东集团委托的涉及化工、火电等多行业及国家自然保护区等敏感目标的环境影响后评价等项目。同时环保设计业务也取得良好发展态势：中建华帆签订了怀来京西小镇设计项目等；洛阳水利院凭借雄厚的技术实力，中标洛阳市“三渠联动”工程勘察设计等五项超过千万的大型勘察设计项目。环保咨询、设计业务稳步推进，带动公司业绩大幅提升。　　
　　董事长增持股份，彰显公司发展信心。11月22日，公司控股股东、董事长沈金浩先生通过深交所以集中竞价交易方式增持公司股份，增持数量为43.87万股，成交均价为13.81元/股。本次增持前，沈金浩先生持有公司股票319，911，931股，占公司总股份26.61%，本次增持后，沈金浩先生持有公司股票320，350，651股，占公司总股份26.65%。同时保证在本次增持后6个月内不减持，并且不排除未来6个月内继续增持的可能性。　
　　投资评级与估值：预计公司2017-2019年的净利润为7.28亿、9.71亿和11.85亿，EPS为0.61元、0.81元、0.99元，市盈率分别为24倍、18倍、15倍，给予“买入”评级。　
　　风险提示：工程业务拓展低于预期，PPP回款风险（.东.北.证.券）

　　【三圣股份(002742)】
　　事件：
　　公司发布关于境外控股子公司项目投产的公告。　
　　评论：
　　1、埃塞建材项目正式投产运营，获得混凝土牌照的首家外资企业：公司持股55%的三圣建材，于埃塞俄比亚奥罗米亚州东方工业园投资建设的新型建材项目(包括预拌商品混凝土、混凝土预制件以及混凝土外加剂等)经运行调试，并通过埃塞俄比亚政府机构综合验收，已于近日取得埃塞俄比亚投资委员会颁发的营业执照，标志该项目实现正式投产运营。三圣建材成为首家获得埃塞混凝土拍照的外资企业，也是目前埃塞最现代化的混凝土企业。　
　　2、预计产品将供不应求，强盈利能力将增厚业绩：埃塞经济发展较为落后，基础设施建设大有空间，公司的建材产品将供不应求，盈利能力高于国内，埃塞当地的商品混凝土价格达到近800元/立方米。此次新型建材项目的生产线，预计第一条年产能混凝土30万立方米，外加剂2万吨，电线杆10万根，第二条年产能混凝土30万立方米生产线。假设明年全部达产，预计能贡献收入超过9亿元，整体毛利率能达到50%。而公司披露，预计2017年归母净利润为1.5-1.8亿元，将同比增长28%-53%，未来业绩弹性很大。　
　　3、践行“一带一路”，混凝土和医药项目有序推进：埃塞作为人口大国，政治稳定，经济高速发展，和中国关系良好。埃塞政府大力支持鼓励， 9月下旬，埃塞俄比亚财经合作部、工业部、教育部、投委会等政府部门一行八人组成的联合考察团到公司参观考察。公司执行力强，混凝土和药品的生产计划正有序进行。　
　　投资建议：公司作为重庆区域商混龙头，稳健发展;并购百康药业、春瑞医化，转型医药制造。在埃塞布局制剂和建材项目，践行“一带一路”国家战略，落地进度良好，业绩弹性大
　　风险提示：海外市场风险，医药业务、埃塞项目不达预期等（.招.商.证.券）

xxx18 发表于 2017-12-4 21:01

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-04

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›

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【早盘内参】

沪深股市早盘内参：本周总共有9680亿元资金到期　　宏观经济

　　新华社：第四届世界互联网大会12月3日上午在浙江省乌镇开幕。国家主席习近平发来贺信。第四届世界互联网大会12月3日至5日举行，主题为“发展数字经济促进开放共享——携手共建网络空间命运共同体”。

　　第一财经：12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称《通知》)，明确统筹监管，开展对网络小额贷款清理整顿工作。
　　新华社：国务院总理李克强日前签署国务院令，公布《国务院关于废止〈中华人民共和国营业税暂行条例〉和修改〈中华人民共和国增值税暂行条例〉的决定》，自公布之日起施行。据悉，全面推开营改增试点后，原来实行营业税的服务业领域已统一征收增值税，实质上全面取消了实施60多年的营业税，《中华人民共和国营业税暂行条例》实际已停止执行。

　　央行：过度刺激会加剧过剩供给的情况、抬高杠杆率和整体负债率。而宏观经济政策的作用是创造一个稳定的宏观经济环境，助力结构性改革。因此，对货币政策而言，既不能太松也不能过紧，中国目前维持稳健中性的货币政策。

　　财政部：发布第五次中法高级别经济财金对话联合情况说明，双方达成以下共识：双方共同重申对G20关于汇率承诺的重视，包括避免竞争性贬值。双方同意推动取消所有贸易扭曲行为，重申在互惠互利和非歧视原则基础上坚持自由公平贸易等。

　　央行：11月开展中期借贷便利(MLF)操作共4,040.00亿元，期限1年，利率为3.2%。11月末MLF余额为44,205.00亿元。11月对金融机构开展常备借贷便利(SLF)操作共241.76亿元，其中隔夜6.30亿元、7天158.46亿元、1个月77.0亿元。11月末SLF余额为190.57亿元人民币。

　　新京报：央行副行长潘功胜在出席论坛时对昨日落地的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》进行官方解读：监管方将加强从业机构资产负债的审慎监管，控制高杠杆率，ABS需要拉入表内融资计算；规范金融持牌机构参与现金贷，不得将风险控制等进行外包，不得与无放贷资质的机构进行合作，不得将助贷变成放贷。

　　央行：本周9680亿元逆回购+MLF到期，其中周一至周五分别有900亿、1700亿、2400亿、2700亿、100亿逆回购到期；此外，周三有1880亿中期借贷便利（MLF）到期。12月共有3750亿元MLF将到期，包括12月6日到期的1880亿元和12月18日到期的1870亿元。

　　Shibor：12月1日隔夜shibor报2.6420%，下跌14.60个基点；7天shibor报2.8510%，下跌4.70个基点；3个月shibor报4.7639%，上涨0.45个基点。3个月shibor连涨39日，创6月19日以来新高。

　　行业动态

　　四部委：发改委、工信部、财政部、海关总署联合公告，落实现行集成电路生产企业有关进口税收优惠政策。公布线宽小于0.25微米或投资额超过80亿元、线宽小于0.5微米(含)的集成电路生产企业名单，其中包括杭州士兰微电子股份有限公司投资设立的杭州士兰集成电路有限公司，中芯国际集成电路制造有限公司旗下各地分公司等。

　　新华社：钢铁产能过剩全球论坛部长级会议11月30日在德国柏林举行。会议就削减过剩产能达成共识，建议通过市场化手段推动化解过剩产能，将向二十国集团提交政策建议报告。

　　第一网贷：11月份全国P2P网贷成交额3118.86亿元环比降7.7%，机构数量4079家环比降0.32%，再次初步实现网贷从业机构数量及业务规模双降。截至11月末，全国P2P网贷的贷款余额1.68万亿元，同比增长超过6成，创历史新高。

　　深交所：12月1日，“招商创融-招商蛇口长租公寓资产支持专项计划”(以下简称“招商蛇口专项计划”)获深交所评审通过，并拟于近期发行。招商蛇口专项计划是全国首单长租公寓抵押贷款资产证券化产品(以下简称“CMBS”)，也是目前储架发行规模最大的住房租赁类资产证券化产品。

　　银监会：今年前10个月，银监会系统共作出行政处罚决定2617件，处罚银行业金融机构1486家，对机构罚款合计5.92亿元，没收违法所得0.75亿元，罚没合计6.67亿元。前10个月，银监会系统共处罚责任人员1096名，取消130人一定期限直至终身的董事、高管人员任职资格，禁止49人一定期限直至终身从事银行业工作。

　　工信部：未来工信部将着重加强绿色制造标准体系建设，发挥标准在绿色制造体系建设中的引领作用，力争到2020年，在绿色制造重点领域制修订300项重点标准，基本建立工业节能与绿色标准体系。

　　食药监总局：截至11月30日，已有719个婴幼儿配方乳粉产品配方获批，食药监总局力争年底完成约900个配方审批，保证市场供应充足。

　　经济观察报：从发改委内部获悉，日前有关媒体报道“国家发改委重启纯电动乘用车生产资质审核”消息并不属实。“关于审批了新的资质的消息，是错误信息”，该权威人士称，“这三个项目是在暂停前受理的，不是新受理的，且一直未办理”。因此，不能理解为对资质审批的暂停已经结束了。

　　股市聚焦

　　证监会：12月1日按法定程序核准了以下企业的首发申请，上交所主板：苏州赛腾精密电子、鑫广绿环再生资源，深交所中小板：惠州市德赛西威汽车电子，深交所创业板：北京中石伟业科技、成都西菱动力科技。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。上述企业筹资总额不超过37亿元。

　　证监会：部分公司将高送转利用成违规减持、解禁的工具，破坏了市场的公平原则。对此，证监会在过去时间内，做了以下工作：对高送转公司进行现场排查，严厉查处利用高送转信息进行内幕交易行为，研究完善相关制度建设等。证监会持续对高送转公司保持从严监管，加强与二级市场的监管联动，对于长期未分红的铁公鸡严格监管。

　　证监会：近日修订《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》，升级为《证券期货市场诚信监督管理办法》，并公开征求意见。重点内容包括，建立市场准入环节的承诺制度，建立主要市场主体的诚信积分管理制度，建立行政许可的绿色通道制度，建立市场主体诚信状况互查制度，强化事后诚信监管约束。

　　深交所：下一阶段将全面提升服务实体经济的能力，努力成为国际领先的创新资本形成中心。未来，将优化多层次板块体系，完善深交所融资功能；推动退市常态化，进一步健全优胜劣汰机制；推动一线监管制度化、科技化，有效防范市场风险。

　　中金所：我国国债期货于2013年重新启动后，先后推出5年期和10年期期货品种，国债期货在中长期已有布局，目前正在与相关监管部门研究协商，下一步有望推出2年期国债期货品种，以完善短端国债期货品种的布局。

　　三部门：上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司发布证券交易资金前端风险控制相关规则。

　　可转债申购：亚太发债将于12月4日进行申购，申购代码为：072284。

　　中签号：春秋电子中签号出炉，末“4”位数：9752、4752；末“5”位数：62503、75003、87503、50003、37503、25003、12503、00003；末“6”位数：502638、702638、902638、302638、102638、073993、573993；末“7”位数：9474125、4474125、5092914；末“8”位数：53921005、73921005、93921005、33921005、13921005、32086009；末“9”位数：088912845。

　　中签号：深南电路中签号出炉，末“四”位数：5376、0376、6679；末“五”位数：14742、34742、54742、74742、94742；末“六”位数：273866、773866、965026；末“八”位数：74698833 、94698833 、14698833 、34698833 、54698833 、60610801、85610801、10610801、35610801；末“九”位数：077145546、242836859、169255928。

　　中签号：设研院中签号出炉，末“4”位数：9545；末“5”位数：82218、32218、03448；末“6”位数：365903、565903、765903、965903、165903；末“7”位数：8652103、0652103、2652103、4652103、6652103、8389991、0889991、3389991、5889991；末“8”位数：02194510、22194510、42194510、62194510、82194510、83506159、33506159；末“9”位数：164457177、099358833。

　　数据一览

　　沪深股市：12月首个交易日，沪指表现波澜不惊，全天都围绕昨收盘点位震荡整理，最终几乎平盘结束一天交易，收报3317.62点，依然坚守在3300点上方；创业板指表现抢眼，收盘大涨1.94%，收报1804.62点。市场成交量再度萎缩，两市合计成交3876亿元，行业板块多数收涨。

　　港股：香港恒生指数12月1日收跌0.4%，报29074.24点；全周累计跌2.7%，创今年以来最大单周跌幅。

　　沪深港通：截止12月1日收盘，沪股通当日净流入12.09亿元，当日余额117.91亿元；深股通当日净流入21.33亿元，当日余额108.67亿元；北向资金当日净流入33.42亿元。港股通(沪)当日净流入8.05亿元，当日余额96.95亿元；港股通(深)当日净流入1.85亿元，当日余额103.15亿元；南向资金当日净流入9.90亿元。

　　融资融券：截至11月30日，上交所融资余额报6062 亿，较前一交易日减少1.68 亿；深交所融资余额报4176 亿，较前一交易日减少7.43 亿；两市合计10238 亿，较前一交易日减少9.11 亿。

　　公司简讯

　　荣晟环保：高送转预案由10转14送7派3变更为10送4派6。

　　上海家化：2.6亿股股份接受收购人发出的要约，周一复牌。

　　精伦电子：中健祥及其一致行动人举牌持股达5%。

　　中国联通：在雄安筹建资本投资控股有限公司，注册资本50亿。

　　保千里：面临流动性风险及经营性风险，无法按时、足额筹集资金付息。

　　万科A：参与投资华人文化基金。

　　比亚迪：再次向日本交付纯电动巴士车队。

　　中兴通讯：联合国家授时中心完成超高精度时间源测试，助力5G万物互联。

　　沧州大化：控股股东正筹划股权变动事宜，或致实控人变更。

　　华立股份：控股股东提议每10股增10股并派现。

　　楼市观察

　　深圳市：11月份新建商品住宅成交均价为54278元/平方米，自2016年10月出台新一轮楼市调控政策以来已连续14个月下降；成交套数2543套，环比减少8.9%，同比减少13.0%；成交面积253542平方米，环比减少9.1%，同比减少12.3%。

　　人民日报：完善土地、财税等政策，扶持发展规模化的租赁企业，以更好的居住品质满足不断升级的需求；再如，推进“租购同权”，让租房者也能更多享受到同等的基本公共服务。总之，就是要下大力气、各个击破，让租房成为“更好的选择”。

　　新华网：在日前下发的《中共海南省委海南省人民政府关于加强耕地保护和改进占补平衡的实施意见》明确，强化节约集约用地、减少建设占用耕地。坚持最严格的节约集约用地制度，实施建设用地总量和强度双控行动，落实“十三五”时期建设用地总量和单位国内生产总值占用建设用地面积下降20%的目标任务。

　　住建部：全国每月发放住房公积金个人住房贷款的额度逐渐走低。2017年10月，全国发放住房公积金个人住房贷款615亿元，仅仅高于今年2月份的595亿元。而今年8月和9月这一数据分别为817亿元和779亿元。

　　经济观察网：著名宏观经济分析师任泽平宣布从方正证券离职后，其去向一直受到行业人士的关注。目前，记者经多方信源求证，任泽平将赴恒大集团任副总裁，负责牵头智库组建、实业研究及部分管理工作。

　　国际瞭望

　　美国：参议院以51比49通过税改法案，这将是31年来国会首次修改税法。该法案将把企业所得税从35%降低到20%，允许企业主从企业收入中扣减20%。

　　美国：监管当局将允许比特币期货在芝加哥商业交易所(CME)和芝加哥期权交易所(CBOE)交易。CME称，将于12月18日(周一)推出比特币期货；CBOE称，将很快公布推出比特币期货的确切日期。

　　欧元区：11月制造业PMI终值60.1，为2000年4月以来新高，预期60.0，初值60.0。

　　加拿大：三季度GDP年化季环比+1.7%，预期1.6%， 前值4.5%修正为4.3%。

　　意大利：三季度GDP同比终值+1.7%，预期1.8%，初值1.8%。季环比终值+0.4%，预期0.5%，初值0.5%。

　　BDI：12月1日波罗的海干散货指数上涨3.04%至1626点，连续第11日上涨。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元12月1日16:30收盘报6.6065，较上一交易日上涨42点。人民币中间价报6.6067，较前一交易日下跌33个基点。

　　美元：12月1日美元指数跌0.14%，报92.8914。

　　期货行情

　　国内：12月1日商品走势分化，截止下午收盘，PTA、焦炭涨逾3%，橡胶、硅铁、沥青、沪铅、焦煤涨逾2%，而跌幅方面，鸡蛋、沪镍、白银、菜粕跌逾1%。

　　黄金：12月1日COMEX 2月黄金期货收涨5.60美元，涨幅0.4%，报1282.30美元/盎司。

　　原油：12月1日美国WTI 1月原油期货收涨0.96美元，涨幅1.67%，报58.36美元/桶；ICE布伦特2月原油期货收涨1.10美元，涨幅1.76%，报63.73美元/桶。

　　全球股市

　　美股：12月1日美国三大股指悉数收跌，道指结束五连涨走势。道指收跌0.17%，报24231.59点。纳指收跌0.38%，报6847.59点。标普500指数收跌0.21%，报2642.21点。

　　欧股：12月1日德国DAX指数收盘下跌160.48点，跌幅1.23%，报12863.50点；英国富时100指数收盘下跌29.17点，跌幅0.40%，报7297.50点；法国CAC40指数收盘下跌55.79点，跌幅1.04%，报5317.00点。

　　亚洲：日经225指数12月1日收盘上涨101.04点，涨幅0.44%，报22826.00点。韩国KOSPI指数收盘下跌0.96点，跌幅0.04%，报2475.41点。



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【股海早參】
股海早參（12.04）　　一.重要财经新闻：
　　1. 美参院通过历史性税改法案
　　美国参议院12月2日凌晨以51票赞成、49票反对的结果通过税改法案，美国舆论称这对总统特朗普和共和党来说是重大的立法胜利。此次税改是30多年以来对美国税法最大的一次调整。据最新通过的税改法案，美国的公司税率将下调为20%。
　　2. 五大国际投行2018年策略出炉，普遍看多中国股市
　　临近年末，各大投行2018年策略报告相继公布。
　　美银美林、高盛、贝莱德、瑞信、瑞银均对来年亚洲股市持有乐观看涨预期。
　　高盛在最新报告中将中国A股市场、印度股市、韩国股市认定为上涨主力军，其中最看好中国A股市场。
　　贝莱德维持“增持”中国股票；美银美林看多中国市场，甚至预计亚洲股市将在未来两年内翻番……
　　3. 证监会：严查“铁公鸡”高送转行为
　　证监会新闻发言人上周五表示，证监会将持续对上市公司“高送转”行为保持高压监管态势，加大对上市公司推出“高送转”方案的问询力度，强化与二级市场交易核查的监管联动，加强对“高送转”上市公司的现场检查，尤其对其中长期没有现金分红的“铁公鸡”严格监管。
　　4.周末两天唐山钢坯价格上涨每吨50元，达到3940元的数年来新高。
　　5.互联网大会开幕， 人工智能等技术成为新动能
　　12月3日，第四届世界互联网大会在乌镇开幕，本届大会主题为“发展数字经济 促进开放共享——携手共建网络空间命运共同体”。大会发布了本年度的世界互联网领先科技成果，包括微软人工智能小冰、阿里云ET大脑、百度DuerOS在内的一批人工智能成果入选。同日举办的“互联网之光”博览会上，腾讯的腾讯觅影（人工智能读取医学影像 ）、阿里的无人超市 、百度的机器人视觉解决方案等纷纷亮相。
　　6.水泥持续涨价超预期 限产助力龙头份额提升
　　受部分地区限产影响，水泥价格持续上涨，再创近年反弹新高。近一周全国水泥市场价格环比上调2.5%，价格上涨区域集中在华东和华中地区，幅度为每吨30至100元，今年以来全国市场平均涨幅近20%。具体来看，浙江和江苏局部地区因节能降耗等因素影响，企业被迫停产，预计短期内市场供应紧张现象难以缓解。江西地区第六轮价格上调已经落实到位，下周价格仍有上调预期。公司方面，除了海螺水泥、华新水泥和万年青以外，同样地处南方的尖峰集团（ 600668 ）、塔牌集团（ 002233 ）也将在涨价中受益。
　　7.年底前国内钾肥涨势有望维持
　　据国家统计局近期公布的数据，全国硫酸钾复合肥11月中旬报收2353.3元/吨，较10月最后一周上涨2%，此前8个月一直稳定在2305元/吨。据业内机构调查，11月下旬至12月上旬，部分硫酸钾加工型企业进入原料采购周期，只能被动接受原料价格上涨，这也预示着新一轮价格探涨或将开启。
　　自11月中旬磷复肥会议结束以来，化肥价格普涨预期越发浓厚。以钾肥为例，国产钾肥西线东输压力大，各地新货源补充有限。而港口大型贸易商再次停报、停售，导致场内现货流通量减少，故中间商惜售、探涨心理再现。此外，下游复合肥企业及其他化肥品种价格不断提涨，并通过冬储政策逐渐落实。关注：盐湖股份(000792)主营氯化钾，市场占有率约为25%；冠农股份(600251)作为第二大股东参股20.30%国投新疆罗布泊钾盐公司。国投罗钾主营为用罗布泊天然卤水制取硫酸钾、氯化钾。
　　8.全球首个无人驾驶商业化公交线路在深试运行
　　无人驾驶概念股：安凯客车（000868）、索菱股份（002766）、四维图新（002405）、路畅科技（002813）
　　9.硫酸亚铁价格暴涨4倍，钛白粉企业多重利好迎升机
　　钛白粉概念股：安纳达（002136）、金浦钛业（000545）、龙蟒佰利（002601）、中核钛白（002145）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　苹果看好AR技术应用 产业链公司迎发展机遇
　　苹果公司CEO库克12月3日表示，一直看好AR（增强现实技术），通过智能手机 摄像头和屏幕，这项技术可以把数字影像叠加在真实世界中。苹果应用商店目前有超过1000款增强现实App。11月曾有媒体报道，苹果最快将在2019年推出自家的AR增强现实设备，可支持映射、消息传递和虚拟会议室等功能。在今年早些时候，苹果就申请了相关专利，专利表明苹果已经针对于此设备开始了研发。
　　A股公司中，水晶光电（ 002273 ）率先受益于第一波移动AR应用普及所带来的3D成像渗透率提升；福晶科技（ 002222 ）参与了微软混合现实设备HoloLens的供货；联创电子（ 002036 ）成功从运动相机延伸至智能手机及VR /AR等领域。

　　三.今日操作提示：
　　1. 美国参议院通过税改法案对美国企业构成实质性利好，有利于美股继续牛市征程。但这对A股能否走牛没有1毛钱的关系，A股能否走牛全由供求关系决定。
　　2.五大国际投行公布2018年投资策略，普遍看涨中国股市。外资投行根本不懂中国，他们的预判从来也没有对过。
　　3.证监会严查铁公鸡高送转行为对高送转预期的炒作将有所降温，年报高送转的公司数量和送股比例都将大打折扣。
　　4.上周五创业板反弹有力，很多分析师认为创业板要反转了。请相信对12月份大盘的判断，不要被人误导了。12月份大盘将以调整为主，为春季攻势修工事，挖战壕。



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【个股淘金早参】
12月4日个股淘金早参      一、周五盘面分析及今日操作策略
          周五大盘低开震荡微涨，深市更强，创小板指均大涨1%以上。煤炭和保险领跌，酿酒、家电、银行、建材、钢铁和券商等蓝筹和权重板块均跌幅居前，芯片、网游、网安、人工智能、5G和云计算等题材活跃，次新板块分化严重，其中开板新股大跌。个股以上涨居多，只有两成多个股下跌，涨停板28个，其中自然涨停板19个，涨停被砸个股11个。跌停板仍是1个，跌幅3%以上个股缩减至33个。

          大盘缩量收红十字星，盘中大部分时间处于水下游态势，尾盘才勉强收红。权重和周期类蓝筹承压指数，市场风格转向以创小板为主的题材股。不过创小板仍然是当中的中大盘股或者说是深蓝筹撑起了指数，大涨的指数背后并未见个股出现批量大涨之势。题材的主角依然是芯片、人工智能和5G等，网游、云计算和互联网金融等互联网+概念也有所表现，其实就是科技类题材当道，只是除了反复炒的那几个外还多了些超跌的互联网+概念。市场风向出现转变这是好现象，虽然本人近期一直在强调风向会转变但并不意味着会一蹴而就。高位蓝筹股涨多了后资金开始转向题材股是大势所趋，然大盘蓝筹股还不会彻底覆没，高位白马股仍需谨慎，一些相对低位的二三线或三四线蓝筹则还会出现补涨可能，像钢铁和水泥这些有涨价因素刺激又有基本面支撑的蓝筹应该还会不时有表现，只是短线而言调整时才是机会涨起来则更适合高抛。

          题材股和蓝筹股可能还会打架，结构性分化还会继续，毕竟并未出现新题材，近期反复活跃的那些题材轮番炒就意味着还会来回折腾。选股不妨遵循题材股为主、绩优蓝筹为辅的策略，题材的主角依然是科技和次新。科技题材中最强的依然是芯片，周五因为领涨的是之前的几个人气股而非简单的补涨，故而板块力度比前一天更强，这种反复活跃的趋势性题材短线而言关键是节奏的问题。次新板块跟随反弹但力度还欠佳，开板新股领涨到领跌说明热点题材持续性还是存在问题。次新暂时还难言板块性行情，那些估值低、业绩大幅预增及题材特殊的质优且超跌的近端新股或许会有些行情，刚开板的新股情绪性变化依然太快，一般投资者还是少参与为好，机会主要在调整后，只有极个别质地特殊的新股开板才能短炒下。

          大盘死守3300点大关，看似坚挺但其实比较弱，一周连续五天盘中都没多少红盘时间，而周五深市几大指数大涨都还带动不了它，这就只能说是弱势整理。下周将进行方向性选择，个人的感觉是不破不立，破3300点大关只是时间的问题，破了后才会出现比较有力度的反弹，只是在这之前可能会有一个向上诱多的举动。创小板相对好一点，这意味着题材股会局部活跃，普涨则依然太难，创小板也不太可能持续大涨，那么个股就会分化。短线建议控制仓位下小范围参与，且宜快进快出，盲目追涨不可取，涨起来更适合高抛。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：药石科技、盘龙药业、宏达电子、中新赛克、晨丰科技、润禾材料、豪能股份、香飘飘
       2、其他
       次新+超跌：川恒股份、英飞特
       电竞手游：中青宝、盛天网络
       超跌+新能源汽车：奥联电子
       超跌+数字阅读：中文在线
       医疗+终止减持：乐心医疗
       芯片：士兰微、太极实业
       重组+半导体：中环股份
       人工智能+网安：拓尔思
       超跌+化纤：恒天海龙
       超跌+壳资源：人人乐
       股权变更：荣华实业
       吸收合并：华北高速
       视觉素材：视觉中国
       核高基：大立科技
       高增长：鸿特精密
       医药：科伦药业
       5G：武汉凡谷

       三、游资和机构龙虎榜
       科伦药业（ 002422 ）：两家机构席位买入3960万
       京山轻机（ 000821 ）：三家机构席位买入2317万，两机构卖787万
       视觉中国（ 000681 ）：四家机构席位买入4086万，两机构卖650万
       华北高速（ 000916 ）：华泰上海澳门路及共和新路游资封板，一机构买532万
       中环股份（ 002129 ）：华鑫南昌红谷及海通天津霞光道游资封板，一机构买3174万，五机构卖8.76亿
       中文在线（ 300364 ）：东方桂林中山中路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构卖368万
       武汉凡谷（ 002194 ）：浙商临安万马路及华泰厦门厦禾路游资封板，一机构卖433万
       太极实业（ 600667 ）：华泰成都南一环路及财通绍兴人民中路游资封板
       鸿特精密（ 300176 ）：宏信上海分公司及中泰成都新光华街游资封板
       拓尔思（ 300229 ）：联讯南通工农路及华泰南通通州人民路游资封板
       奥联电子（ 300585 ）：华鑫常州晋陵中路及华泰南通姚港路游资封板
       中青宝（ 300052 ）：国君成都北一环路及财通杭州体育路游资封板
       恒天海龙（ 000677 ）：华泰江阴分公司及长城北京远大路游资封板
       大立科技（ 002214 ）：浙商湖州双子大厦及临安万马路游资封板
       川恒股份（ 002895 ）：华泰武汉新华路及太原体育路游资封板

       四、周末重要题材资讯
       ○全球首个无人驾驶商业化公交线路在深试运行（作者：幽兰行天下）
         无人驾驶概念股：安凯客车（ 000868 ）、索菱股份（ 002766 ）、四维图新（ 002405 ）、路畅科技（ 002813 ）
       ○互联网大会开幕 人工智能等技术成为新动能
         人工智能概念股：科大讯飞（ 002230 ）、中科曙光（ 603019 ）、中科创达（ 300496 ）、科大国创（ 300520 ）
       ○苹果看好AR技术应用 ，产业链公司迎发展机遇
         AR概念股：水晶光电（ 002273 ）、联创电子（ 002036 ）、福晶科技（ 002222 ）、苏大维格（ 300331 ）
       ○北斗与GPS信号将实现兼容，北斗民用产业化提速
         北斗概念股：北斗星通（ 002151 ）、华测导航（ 300627 ）、振芯科技（ 300101 ）、华力创通（ 300045 ）
       ○年末主题大戏，乡村振兴叠加生态环保或胜出
         生态环保+乡村振兴概念股：惠达卫浴（ 603385 ）、棕榈股份（ 002431 ）、碧水源（ 300070 ）
       ○钠离子电池有望2020年投产，关注相关概念股
         钠离子电池概念股：南风化工（ 000737 ）、欣旺达（ 300207 ）
       ○水泥持续涨价超预期，限产助力龙头份额提升
         水泥股：万年青（ 000789 ）、上峰水泥（ 000672 ）、华新水泥（ 600801 ）、尖峰集团（ 600668 ）
       ○硫酸亚铁价格暴涨4倍，钛白粉企业多重利好迎升机
         钛白粉概念股：安纳达（ 002136 ）、金浦钛业（ 000545 ）、龙蟒佰利（ 002601 ）、中核钛白（ 002145 ）
       ○煤沥青创七年新高，原材料持续涨价
         沥青概念股：国创高新（ 002377 ）、宝利国际（ 300135 ）




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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（12.04）　　【资讯导读】
　　市场仍将延续震荡调整走势
　　硫酸亚铁价格暴涨4倍钛白粉企业多重利好迎升机
　　北斗与GPS信号将实现兼容北斗民用产业化提速
　　瀚蓝环境(600323)：固废业务稳步提升

　　【主编视角】
　　市场仍将延续震荡调整走势
　　近期市场最大变化来自于前期涨幅巨大的龙头白马股回调，上证50指数已连跌七日，而过去一周沪指已连续4日下探半年线。上周五沪深两市走势出现了较大的分化，深市在创业板的带领下强势反弹，但是沪指却是大部分时间处于一个绿盘状态，究其原因还是权重股的继续探底。两市走势分化就意味着意见的不统一，并且权重股的代表上证50走成空头趋势，也还需要较长时间企稳止跌，光靠题材股的反弹难言转势。从技术上看，上证指数周线已经连续下跌3周，且5周均线已经死叉10周均线，显示周线级别下跌行情还未结束。但日线已跌到位，后面周线和日线可能会产生一个涨涨跌跌的震荡盘整筑底行情。
　　就热点而言，最近一段时间以来，市场很久没有出现新的热点了，反而是反复炒作芯片概念、5G、人工智能等科技题材。一方面是新的热点难有较好的替代性，无法和芯片主题相抗衡，另一方面市场没有重大政策或者科技创新消息面。操作方面，技术指标修复需要时间，短期市场风险大于机会。

　　【今日头条】
　　硫酸亚铁价格暴涨4倍钛白粉企业多重利好迎升机
　　据媒体报道，饲料价格上涨大潮正席卷全国多个地区，而导致这次饲料价格上涨的一大重要因素就是微量元素价格的疯涨了。据悉，微量元素中，硫酸亚铁价格上涨幅度最大，从原来的0.9-1元/公斤左右涨到现在的4.8元/公斤，暴涨4倍。另外，国际钛白粉巨头特诺和科慕近日相继宣布，明年起大幅上调大中华区钛白粉报价，国内龙头企业龙蟒百利也于上周五晚宣布，即日起上调钛白粉产品价格。
　　业内认为，钛白粉企业在生产钛白粉过程当中会产生大量的硫酸亚铁，由于环保政策对钛白粉生产企的影响以及硫酸亚铁供应主要厂家龙蟒集团的部分限产检修等工厂还没恢复，市场上的硫酸亚铁基本满足不了整个行业的需求。硫酸亚铁基本都处于紧缺以及不接单状态。环保风暴远未结束，硫酸亚铁价格有望继续上涨。机构认为，国内外钛白粉巨头相继调价，行业景气持续回暖，企业盈利将持续回升。
　　金浦钛业(000545)是国内硫酸法钛白粉龙头企业，年产18万吨钛白粉和硫酸亚铁25万吨，直接受益近期硫酸亚铁价格暴涨。
　　安纳达(002136)有钛白粉产能12万吨/年、硫酸亚铁产能24.7万吨/年。

　　【投资聚焦】
　　北斗与GPS信号将实现兼容北斗民用产业化提速
　　中国航天科技(000901)集团官方微信公众号1日发布消息称，中美签署了《北斗与GPS信号兼容与互操作联合声明》，声明表示，两系统在国际电联(ITU)框架下实现射频兼容，实现了民用信号互操作，并将持续开展兼容与互操作合作。11月29日，中美卫星导航会晤在北京举行，北斗系统总设计师、中国卫星(600118)导航系统管理办公室和美国国务院空间和先进技术办公室等部门负责人参会。
　　业内认为，物联网、5G的大量场景都存在定位需求，是北斗绝佳的赶超GPS的机会。北斗系统是国家重要空间基础设施，已成为推动经济社会发展新的增长点。今年11月5日，北斗三号双星在西昌发射成功，迈出了全球组网的第一步。按计划，明年一季度还将连续发生4颗卫星，预计2018年底可面向“一带一路”国家和地区提供基本服务，北斗民用产业化正加速到来，利好北斗产业链公司。
　　北斗星通(002151)开发的全系统全频RTK定位模块UM4B0，已率先成功捕获并跟踪到北斗三号导航卫星信号播发的新体制信号；
　　华测导航(300627)是国内高精度卫星导航定位产业龙头企业之一，核心产品GNSS接收机在国内占有较大的市场份额。
　　钠离子电池有望2020年投产关注相关概念股
　　据媒体报道，一家法国公司Tiamat日前研发出比当前广泛使用的锂电池成本更低、寿命更长、充电速度更快的钠离子电池，预计从2020年开始实现工业生产。
　　钠离子电池与锂电池工作原理类似，其最大优势是原材料储量丰富、价格低廉、安全性更佳，尤其适合储存和航空运输。2015年11月，法国科研团队宣布率先实现了可充电钠离子电池材料研发的重要突破，该团队设计的18650钠离子电池能量密度可达每千克90瓦时，工作寿命远高于现有锂电池，可实现2000次以上循环充放电。今年我国科学家相继在钠离子电池技术方面研究取得历史性突破，向钠离子电池产业化迈进一步。未来随着钠离子电池产业化进程的推进，相关提前布局钠离子电池产业链企业有望先受益。
　　欣旺达(300207)有钠离子电池及其制备方法的专利。
　　南风化工(000737)硫酸钠储量达8000多万吨，产销量世界最大，溶融硫酸钠可以获得金属钠。

　　【独家参考】
　　瀚蓝环境(600323)：固废业务稳步提升
　　怀新资讯获悉，瀚蓝环境(600323)固废项目储备充足，固废处理业务稳步提升。公司自身与创冠中国目前在运项日处理量共计11300吨，在建项目包括南海绿电三期、开平、顺德、漳州、孝感、贵阳等项目，日处理量约1万吨，垃圾处理费在50元/吨以上，广东、福建等经济较发达地区垃圾处理费超过80元/吨，目前部分项目已陆续开工，有望在未来对公司产生业绩贡献。同时，创冠中国部分在运项目产能较为饱和，未来或还存在扩建可能。此外，公司哈尔滨、牡丹江餐厨垃圾处理项目进展顺利，亦将对业绩产生积极影响。随着公司在手固废处理项目的逐渐发展和投运，固废处理业务将成为公司未来主要的业绩增长点。
　　金智科技(002090)：智慧城市板块布局已现轮廓
　　怀新资讯获悉，金智科技(002090)积极拓展智慧城市业务，目前板块布局已现轮廓。公司自2010年正式将智慧城市板块纳入战略发展规划中，经过多年的布局与发展，现已设有平安城市、智能建筑、智能交通、企业互联、新能源应用、节能环保等多个业务分项。公司曾为上海世博、南京青奥等重大项目提供服务，在华东地区智慧城市建设领域保持领先地位；
　　2016年以来，公司中标的智慧城市项目达13个，中标金额总计逾4亿元。尤其是在新能源车充电运营、节能环保等领域，将为公司带来重要的业绩增长点。机构预计，公司的智慧城市业务板块于2017年将实现收入6.24亿元，未来3年将保持年均12%以上复合增速的较快成长。

　　【财经要闻】
　　浙江首次发布大湾区建设路线图，总投资1.5万亿元。
　　央企混合所有制改革正在加速推进。
　　马云：数字经济将重塑世界经济。
　　李彦宏：明年7月百度和金龙的量产无人驾驶车就会面世。
　　保监会副主席梁涛：确保安全是保险科技发展的生命线。
　　我国私募基金规模超过10万亿元，已成支持实体经济重要力量。
　　美国总统特朗普：美国税改企业税或为22%。

　　【公告淘金】
　　兖州煤业(600188)逾19亿收购内蒙古伊泰准东铁路公司25%股权，通过收购标的股权，实现公司与伊泰股份合作，进一步做强做大公司陕蒙基地。
　　蓝焰控股(000968)获2.77亿政府补助，公司2016年净利为3.84亿元。
　　精伦电子(600355)获中健祥及其一致行动人于2017年10月10日至2017年11月27日增持逾2460万股，首次达到总股本的5%。
　　中文传媒(600373)签署20亿元政府采购合同，公司2016年营收为128亿元。
　　亚泰集团(600881)拟15亿增资吉林银行，成其第二大股东。
　　荣晟环保(603165)高送转预案由“10送转21派3”调整为“10送4派6”。

　　【热点数据】
　　11月份机构调研家数环比翻番
　　数据统计发现，11月份两市共有550家公司接待机构调研，被调研家数环比增长105.22%，而11月份也成为下半年以来机构调研最为频繁的月份。具体来看，在上述550家被调研公司中，信维通信(300136)(164家)、贝瑞基因(000710)(140家)、美年健康(002044)(125家)、慈文传媒(002343)(100家)等公司11月份累计接待机构调研家数均达到100家及以上，好莱客(603898)、金科文化(300459)、当升科技(300073)、幸福蓝海(300528)、格林美(002340)、伊之密(300415)、千方科技(002373)、大华股份(002236)、晶盛机电(300316)等公司期间累计接待机构调研家数也均超过70家。

　　【资金风向】
　　市场进入震荡资金买入太极实业(600667)
　　周五，沪指全日围绕着平盘线附近震荡。创业板指表现得相对强势。截至收盘，两市共计成交3877亿元，较上个交易日减少153亿元；
　　主力合计净流出34亿元。沪指涨0.01%报3318点，深成指涨0.63%报11013点，创业板指涨1.94%报1805点。盘面上，半导体、电脑设备、互联网等板块涨幅居前，煤炭、保险、酿酒等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是太极实业(600667)、中青宝(300052)、科伦药业(002422)，金额分别达1.25亿元、0.42亿元、0.40亿元。芯片概念股反复强势，太极实业(600667)有望继续走高。

　　【一周回顾】
　　上周沪指回调到了半年线附近后开始了震荡走势，周跌幅为1.08%。创业板指触底反弹，周二与周五的大阳线为创业板后期的反弹奠定了一定的基础，周涨幅为1.23%。盘面上，前期涨幅巨大的龙头白马股纷纷回调，后期仍需较长的时间才能止跌企稳。
　　上期财富资讯推荐的天然气涨价题材的标的新奥股份(600803)1日最大涨幅为10.92%，当前大盘风险仍较大，严格控制仓位为主。



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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（12.04）　　【导读】
　　信用生活全面亮相互联网大会 征信迎大发展
　　阿里响应国家号召 脱贫工作成其战略性业务
　　小米7确定加入无线充电 跟苹果同一供应商
　　强生启动HIV疫苗关键试验 百分百产生抗体

　　【中证头条】
　　信用生活全面亮相互联网大会 征信迎快速发展
　　第四届世界互联网大会今日（12月3日）上午在浙江省乌镇开幕。国家主席习近平发去贺信。从信用借雨伞、信用借充电宝，到信用免办卡借图书，大会期间，整个乌镇可以凭信用可借还的点超过了100个。
　　点评：征信是社会信用体系建设的基础。目前国内市场的征信空间主要由央行主导。据报道，包括首批个人征信试点机构中的芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信等，以及百度、网易、360、小米、滴滴、宜信等行业相关机构，已倡议共同发起成立一家个人征信机构“信联”，目前筹建已进入实质阶段。随着牌照的逐步放开、行业相关政策的推动以及互联网金融、消费金融等新业务的客观需要，征信行业快速发展阶段已到来。
　　飞利信(300287)与国家信息中心合资成立国信大数据，未来有望利用自身优势将互联网相关数据与Z/F数据相结合，建立完整的个人征信体系，成为国内信用和征信领域最大的平台。
　　中科金财(002657)在投资者关系互动平台表示，将重点关注征信业务发展，加大征信业务体系的布局及投入。

　　【中证聚焦】
　　阿里响应国家号召 脱贫工作成为战略性业务
　　近日阿里巴巴脱贫基金正式启动。阿里巴巴集团董事局主席马云宣布，脱贫工作已成为阿里巴巴的战略性业务，这项业务的行动宗旨是乡村振兴计划。未来5年，将投入100亿元到这项业务中，具体工作则由阿里巴巴脱贫基金承担。这一基金的人员配置可谓高规格：马云任主席，蔡崇信、彭蕾、张勇、井贤栋4员大将担任基金副主席，阿里巴巴集团党委书记邵晓锋则任基金秘书长。
　　点评：党的十八大以来，脱贫攻坚战取得决定性进展，六千多万贫困人口稳定脱贫，贫困发生率从10.2%下降到4%以下。扶贫脱贫也许不会给个人、企业带来盈利，但却是巨大的福祉。十九大报告提出，“让贫困人口和贫困地区同全国一道进入全面小康社会”，要确保到2020年我国现行标准下农村贫困人口实现脱贫，贫困县全部摘帽，解决区域性整体贫困，做到脱真贫、真脱贫。这其中的政策含金量超万亿。
　　芭田股份(002170)控股子公司和原生态与阿里签署《合作协议》，双方就和原生态旗下“私家”、“易粒多”和“哈力”等品牌农资入驻开展合作，即和原生态在“村淘”上开设店铺销售产品并在农村淘宝网站进行信息展示，由阿里软件提供相关技术支持。
　　正邦科技(002157)与阿里巴巴签订 “农村淘宝网站”合作备忘录。

　　【要闻精选】
　　证监会副主席方星海在第十三届中国（深圳）国际期货大会上表示，拟放宽外资入股期货公司的投资比例限制，单个或多个外国投资者直接或间接投资期货公司的投资比例限制放宽至51%，三年后投资比例不受限制。
　　互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，对当下问题集中暴露的现金贷给予规范。
　　日前浙江省发改委宣布进行“浙江大湾区”建设，总投资额近1.5万亿元，形成“一核三引擎四廊带十平台”的大湾区空间形态格局。
　　据报道，美国参议院以51比49通过税改法案，这将是31年来国会首次修改税法。该法案将把企业所得税从35%降低到20%，允许企业主从企业收入中扣减20%。

　　【产经透视】
　　小米7确定加入无线充电功能 跟苹果同一家供应商
　　有媒体爆料称，小米 7 已经确定会支持无线充电功能，配套模组已经在试产，预计春节前就会正式生产备货。而这次小米选择的无线充电配件生产厂家与苹果一样，所以在产品质量和产能上都不会有问题。
　　点评：IHSTechnology的消费者调查显示，超过90%的用户希望下一部手机提供无线充电功能。预计到2020年搭载无线充电的手机将超过10亿部，渗透率达到55%。而配备无线充电的智能穿戴设备有望在2020年突破2亿部，届时仅消费电子，无线充电的市场总规模有望达到百亿美元。业内人士表示，苹果公司采用这一技术，将对行业产生巨大的推动作用。
　　硕贝德(300322)在互动平台表示，已具备批量供应手机无线充电器的技术；
　　无线充电产品已应用于部分手机品牌。
　　横店东磁(002056)软磁材料有供应给苹果无线充电领域iwatch产品。
　　强生启动HIV疫苗关键试验 志愿者100%产生抗体
　　12 月 1 日是世界艾滋病日。据报道，当天，国际医药巨头强生宣布与其全球合作伙伴启动首个在研嵌合型 HIV- 1 预防性疫苗的疗效研究，用以评估该疫苗在 2600 名非洲女性中预防 HIV 病毒的能力。
　　点评：艾滋病仍然是目前严重的全球健康威胁之一。目前全球共有 3700 万 HIV 病毒感染者，每年有近 200 万新增感染病例。强生公司在今年7月宣布了全球首次HIV疫苗人体临床试验结果，结果显示，志愿者对HIV疫苗耐受性良好，并且100%产生了对抗HIV的抗体。
　　博腾股份(300363)主要为跨国制药公司提供创新药医药中间体定制研发生产服务，与强生等跨国药企建立了良好的战略合作关系。
　　溢多利(300381)收购利华制药100%股权，后者与赛诺菲、美国辉瑞等国际知名公司建立了长期的业务合作关系。
　　东北制药(000597)研发生产了国内首个抗艾滋病药物“齐多夫定”。

　　【公司动向】
　　览海投资(600896)控股股东签署272亿元项目 公司拥有优先权
　　览海投资(600896)公告，间接控股股东览海集团签署南亚东南亚医学中心及生态健康城项目合作协议书，总投资约272亿元人民币。览海集团向公司承诺，将优先将上述项目中涉及医疗项目的开发和建设权让渡给公司，或将医疗项目公司托管给公司，或在公司认为必要时将医疗项目公司股权转让给公司，以避免可能出现的同业竞争。
　　华立股份(603038) 控股股东提议10转10并派现
　　荣晟环保(603165)变更高送转预案，由“10送转21派3”调整为“10送4派6”。
　　帝龙文化(002247)控股股东转让股份，公司将无控股股东及实控人。
　　先锋新材(300163) 实控人协议转让5%股份给单宇。单宇表示，不排除未来继续增持。
　　新开源(300109)参股公司2.88亿美元收购美国生物医药公司。
　　龙蟒佰利(002601)上调硫酸法钛白粉产品价格。
　　精伦电子(600355)获中健祥及其一致行动人举牌，持股达5%。
　　黑猫股份(002068)获谭澍坚、谢海婷夫妇举牌，目前合计持股5.36%，未来12个月不会继续增持。
　　兰生股份(600826) 今年累计减持海通证券(600837)1503万股 获利1.24亿。

　　【资金观潮】
　　12月1日主力资金抢筹1股 净买入金额逾亿元
　　在12月1日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，太极实业(600667)，净买入额1.25亿元。
　　点评：当日半导体概念股引领市场热点，太极实业(600667)同海力士成立合资公司海太半导体，从事DRAM芯片封测业务，目前公司投资已经收到成效，成功转型为半导体企业。

　　【一周回顾】
　　11月30日【产经透视】“边缘计算已成万物智联关键因素 产业发展进入重要机遇期”，重点推荐标的网宿科技(300017)次日盘中冲击涨停；11月29日【中证头条】“支付宝首创杭州道路停车无感支付 加速智慧城市建设”，重点推荐标的金溢科技(002869)次日盘中最高涨幅9.88%；11月27日【中证头条】“三星开发出石墨烯电池技术 容量大增充电速度提升5倍” ，重点推荐标的德尔未来(002631)次日强势封死涨停。
　　本周其他重点资讯还有：医学影像到辅助诊断 腾讯医疗人工智能实现突破；我国下一代互联网建设提速 将建成全球最大IPv6网络；“悟空”九天之上捕捉暗物质 重量级成果明日将发布；推进“厕所革命”新三年行动计划 催生千亿市场；阿里将全力投入网络可视化技术 市场持续高增长等


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【发改委】：统一部署相关省区市价格主管部门立即召开液化天然气价格法规政策提醒告诫会
　　【住建部】：召开老旧小区改造试点工作座谈会
　　【公私募名单】：中国基金业协会发布第十七批失联私募机构的公告
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】险资；公募
　　2、【热点板块前瞻】水泥；AR
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中环股份（002129）：华鑫南昌红谷及海通天津霞光道游资封板，一机构买3174万，五机构卖8.76亿
　　中文在线（300364）：东方桂林中山中路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构卖368万
　　2、【机构评级变动】：金禾实业(002597) 保利地产(600048)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【发改委】：发出通知，统一部署相关省区市价格主管部门立即召开液化天然气价格法规政策提醒告诫会，提醒告诫辖区内各液化天然气生产流通企业和相关社会组织，加强价格自律，规范价格行为。
　　【财政部】：12月1日，财政部有关负责人表示，下一步PPP政策方向，优先支持通过PPP模式盘活存量公共资产，审慎开展政府付费项目，防止财政支出过快增长，突破财政承受能力上限。
　　【住建部】：召开老旧小区改造试点工作座谈会。住建部表示，为更好地推进老旧小区改造，在广州、韶关、柳州、秦皇岛、张家口、许昌、厦门、宜昌、长沙、淄博、呼和浩特、沈阳、鞍山、攀枝花、宁波15个城市开展老旧小区改造试点。
　　【外汇局】：12月1日外汇局在官方网站通报了20起外汇违规典型案例，涉及5家企业、6家银行、2家非银行金融机构和7名个人。
　　【现金贷】：互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确统筹监管，开展对网络小额贷款清理整顿工作。
　　【三部门】：上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司发布证券交易资金前端风险控制相关规则。下一步，沪深交易所、中国结算将开展相应的业务培训、技术测试和现场检查等工作，确保资金前端控制制度平稳实施、有效执行。
　　【方星海】：在第四届中法金融论坛上致辞称，有序推进中国资本市场双向开放。未来一个时期，中国经济要实现从“高速增长”向“高质量发展”阶段的重要转变，必须坚定不移地全面深化改革和加快推进开放，包括资本市场领域的改革开放。
　　【证监会】：上周五证监会新闻发布会上，新闻发言人高莉表示，证监会近日修订《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》，升级为《证券期货市场诚信监督管理办法》，并公开征求意见。
　　【银监会】：近期重点工作通报会”于12月1日在北京召开，银监会普惠金融部副主任冯燕在回答记者提问时表示，现金贷整治方案将于近期下发。
　　【IPO】：证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请，上交所主板：苏州赛腾精密电子、鑫广绿环再生资源，深交所中小板：惠州市德赛西威汽车电子，深交所创业板：北京中石伟业科技、成都西菱动力科技。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。上述企业筹资总额不超过37亿元。
　　【上交所】：根据指数规则，中证指数有限公司与上海证券交易所决定于2017年12月11日起，将对中国战略新兴产业成份等指数的样本股做出调整。
　　【公私募名单】：中国基金业协会发布第十七批失联私募机构的公告，已将北京东方财星国际资本管理有限公司等303家机构列入失联公告名单，深圳前海旗隆基金管理有限公司在列。

　　【新股申购提醒】
　　今日暂无新股申购。亚太转债12月4日网上申购，申购代码为072284。
　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交16075手，持仓29866手，日增仓-702手；IH1712成交11581手，持仓17742手，日增仓-632手；IC1712成交10660手，持仓23391手，日增仓5手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水19.34点，IH1712贴水1075点，IC1712贴水37.41点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E12报13007.5点，跌0.71%；成交22.9430万手，持仓69.5116万手。

　　【国际市场要闻】
　　【美国众议院】：计划批准将联邦政府融资延长两周时间，以避免政府在12月8日停摆，无论民主党人是否投票支持。
　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月4日周一A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【险资】在公告被360借壳之后，复牌的江南嘉捷连续18个涨停，复牌后累计涨幅达456%。而在30日，江南嘉捷放出天量，机构席位出货3.39亿元，游资接盘。此前因上榜江南嘉捷股东榜时间过于巧合而被市场质疑的泰康人寿30日很可能已经清仓了！不管怎么说，如果泰康人寿已经卖出，粗略估算一下获利或达3倍
　　【公募】随着白马股今年以来的逆市高涨，近期市场资金加速倒腾白马股筹码。数据显示，自11月初以来，青岛海尔、上汽集团、中国平安、贵州茅台、伊利股份、美的集团等蓝筹白马股相继现身大宗交易平台。其中，青岛海尔尽管只在11月9日发生了两笔交易，但其中一笔的成交量即高达1.22亿股，涉及金额19.77亿元，而月内两笔交易合计成交19.84亿元，一举成为了月内成交规模最高的个股。上汽集团也不甘落后，月内累计成交金额合计18.97亿元。从交易次数看，上汽集团共分别在11月8日、14日、24日和28日发生了5笔交易。而除了青岛海尔、上汽集团，月内飞马国际、科伦药业、立讯精密、分众传媒的成交额也相继超过了10亿元，中国平安、贵州茅台、伊利股份等蓝筹白马股的成交额也均在亿元以上。
　　【热点板块前瞻】
　　【钾肥】：据国家统计局近期公布的数据，全国硫酸钾复合肥11月中旬报收2353.3元/吨，较10月最后一周上涨2%，此前8个月一直稳定在2305元/吨。据业内机构调查，11月下旬至12月上旬，部分硫酸钾加工型企业进入原料采购周期，只能被动接受原料价格上涨，这也预示着新一轮价格探涨或将开启。
　　【煤沥青】：据卓创数据显示，2017年我国主产区改质沥青市场整体呈现震荡拉涨的态势，截至11月30日，主产区改质沥青市场液体部分新单上涨至4500元/吨承兑出厂，较年初累计大涨80%。截至目前，改质沥青市场创下“2最”，即年内最高位及2010年以来历史最高位。
　　【无人驾驶】：京东宣布完成收购“淘汽档口”公司，并进一步打造国内首个汽车后市场全产业链一体化平台。上述收购意味着京东汽车后市场B2B业务正式上线。
　　汽车后市场：据北京日报，中国联通昨日透露，“云上高速互联网”时代已经到来，联通航美为东航、南航等航空公司开发的空中互联网软件产品已在80多架飞机上部署和实施，预计下月初可为旅客提供速率与地面互联网基本类似的高速空中上网体验。目前中国联通已获得包括工信部颁发的卫星组网许可和机载业务经营许可。
　　【钛白粉】：据媒体报道，饲料价格上涨大潮正席卷全国多个地区，而导致这次饲料价格上涨的一大重要因素就是微量元素价格的疯涨了。据悉，微量元素中，硫酸亚铁价格上涨幅度最大，从原来的0.9-1元/公斤左右涨到现在的4.8元/公斤，暴涨4倍。另外，国际钛白粉巨头特诺和科慕近日相继宣布，明年起大幅上调大中华区钛白粉报价，国内龙头企业龙蟒百利也于上周五晚宣布，即日起上调钛白粉产品价格。
　　【北斗】：中国航天科技集团官方微信公众号1日发布消息称，中美签署了《北斗与GPS信号兼容与互操作联合声明》，声明表示，两系统在国际电联(ITU)框架下实现射频兼容，实现了民用信号互操作，并将持续开展兼容与互操作合作。
　　【钠离子电池】：据媒体报道，一家法国公司Tiamat日前研发出比当前广泛使用的锂电池成本更低、寿命更长、充电速度更快的钠离子电池，预计从2020年开始实现工业生产。
　　【水泥】：受部分地区限产影响，水泥价格持续上涨，再创近年反弹新高。近一周全国水泥市场价格环比上调2.5%，价格上涨区域集中在华东和华中地区，幅度为每吨30至100元，今年以来全国市场平均涨幅近20%。具体来看，浙江和江苏局部地区因节能降耗等因素影响，企业被迫停产，预计短期内市场供应紧张现象难以缓解。
　　【AR】：苹果公司CEO库克12月3日表示，一直看好AR(增强现实技术)，通过智能手机摄像头和屏幕，这项技术可以把数字影像叠加在真实世界中。苹果应用商店目前有超过1000款增强现实App。11月曾有媒体报道，苹果最快将在2019年推出自家的AR增强现实设备，可支持映射、消息传递和虚拟会议室等功能。
　　【征信】：第四届世界互联网大会12月3日上午在浙江省乌镇开幕。国家主席习近平发去贺信。从信用借雨伞、信用借充电宝，到信用免办卡借图书，大会期间，整个乌镇可以凭信用可借还的点超过了100个。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　科伦药业（002422）：两家机构席位买入3960万
　　京山轻机（000821）：三家机构席位买入2317万，两机构卖787万
　　视觉中国（000681）：四家机构席位买入4086万，两机构卖650万
　　华北高速（000916）：华泰上海澳门路及共和新路游资封板，一机构买532万
　　中环股份（002129）：华鑫南昌红谷及海通天津霞光道游资封板，一机构买3174万，五机构卖8.76亿
　　中文在线（300364）：东方桂林中山中路及中信上海漕溪北路游资封板，一机构卖368万
　　武汉凡谷（002194）：浙商临安万马路及华泰厦门厦禾路游资封板，一机构卖433万
　　太极实业（600667）：华泰成都南一环路及财通绍兴人民中路游资封板
　　鸿特精密（300176）：宏信上海分公司及中泰成都新光华街游资封板
　　拓尔思（300229）：联讯南通工农路及华泰南通通州人民路游资封板
　　奥联电子（300585）：华鑫常州晋陵中路及华泰南通姚港路游资封板
　　中青宝（300052）：国君成都北一环路及财通杭州体育路游资封板
　　恒天海龙（000677）：华泰江阴分公司及长城北京远大路游资封板
　　大立科技（002214）：浙商湖州双子大厦及临安万马路游资封板
　　川恒股份（002895）：华泰武汉新华路及太原体育路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 金禾实业 002597 12月4日 买入 维持 国海证券
2 科达洁能 600499 12月4日 买入 维持 国海证券
3 兴业矿业 000426 12月4日 买入 首次 国海证券
4 科伦药业 002422 12月3日 增持 维持 东吴证券
5 麦格米特 002851 12月3日 买入 首次 东吴证券
6 国瓷材料 300285 12月3日 买入 维持 申万宏源
7 永辉超市 601933 12月3日 买入 维持 申万宏源
8 保利地产 600048 12月3日 买入 维持 西南证券
9 兖州煤业 600188 12月3日 买入 维持 安信证券
10 福能股份 600483 12月3日 买入 维持 东北证券
11 高能环境 603588 12月3日 买入 维持 华金证券
12 国药一致 000028 12月3日 增持 维持 上海证券
13 富安娜 002327 12月3日 买入 首次 西南证券
14 东江环保 002672 12月1日 买入 维持 东吴证券
15 阳谷华泰 300121 12月1日 买入 维持 广发证券
16 信维通信 300136 12月1日 买入 维持 安信证券
17 天奇股份 002009 12月1日 买入 调高 安信证券
18 中船科技 600072 12月1日 买入 维持 广发证券
19 昊志机电 300503 12月1日 增持 首次 国海证券
20 晶盛机电 300316 12月1日 增持 维持 上海证券
21 苏试试验 300416 12月1日 增持 维持 上海证券


　　【金禾实业(002597)】　　　　　　
　　食品添加剂及基础化工产品量价齐升助力净利润快速上涨。公司食品添加剂主要包括三氯蔗糖、安赛蜜、甲乙基麦芽粉，基础化工产品三聚氰胺、双氧水、硫酸、浓硝酸等。受全国范围环保核查影响，公司产品价格自2016年下半年开始回暖，目前公司食品添加剂产品及基础化工产品价格较2016年同期相比均有所较大幅度提升，其中公司2016年新投放20万吨双氧水，2017年年初至三季度末金禾实业27.5%双氧水产品价格由720元/吨上涨至850元/吨，涨幅高达18.1%;近期公司浓硝酸产品价格连续四周上涨，由2017年10月初1600元/吨上涨至2250元/吨，传统化工产品量价齐升扩大公司业绩弹性。同时公司年初完成出让持有控股子公司华尔泰55%的股权，为公司带来7374.96万元投资收益。　　
　　新增1500吨三氯蔗糖产能满产运行，稳固公司甜味剂龙头地位。三氯蔗糖方面，2016年4月英国泰莱关停了新加坡三氯蔗糖产能，2016年8月份盐城捷康因环保问题被停产，目前产能恢复情况尚不乐观，公司2017年第一季度末完成新增产能1500吨/年投产，并在5月份实现满产运行，总计实现2000吨/年产能，公司市占率将达到30%以上，甜味剂龙头地位稳固。　　
　　拟投资22.5亿元布局循环经济产业园项目，加快实现甜味剂产业一体化进程。公司近期与定远县政府签订投资框架协议，预计总投资22.5亿元分两期开展循环经济产业园项目，一期项目预计投资8-10亿元，实现扩产5000吨/年甲乙基麦芽酚和8万吨/年氯化亚砜(三氯蔗糖原料)扩产等，公司作为行业龙头加快实现甜味剂产业一体化进程，公司综合竞争力持续增强。　
　　盈利预测和投资评级：食品添加剂及基础化工产品量价齐升助力净利润快速上涨;公司1500吨三氯蔗糖投产并在5月份达到满产，稳固公司甜味剂龙头地位。我们认为公司此次投资定远项目实现向产业链上游延伸，在产品达产后将进一步扩大公司业绩弹性，预计公司2017-2019年EPS为1.63、1.65和2.82元/股，维持“买入”评级。（.国.海.证.券）

　　【保利地产(600048)】
　　事件：公司发布公告，采用现金方式收购公司实际控制人保利集团持有的保利香港控股50%股权，总收购对价51.5亿元(股权价格23.8亿，承接负债27.7亿)。　
　　收购保利香港，加强集团资源整合。本次股权转让合同还需国资委同意，且自保利地产股东大会审议通过方能生效。自合同生效之日起，以保利地产为核心对保利集团境内房地产业务进行整合，未来保利集团及其下属企业在境内新增的房地产开发项目均由保利地产为主进行开发，彻底解决保利地产和保利置业的潜在同业竞争的问题。保利地产将分享保利香港控股的未来收益，并进一步扩大业务区域，有利于提升经营规模和市场占有率，巩固公司行业龙头地位。　　
　　保利香港潜在货值充裕，将显著增厚公司未来业绩。保利香港主要资产为保利置业(0119.HK)39.66%股权。保利置业前10月实现销售额328亿，同比增长14%。我们预计全年实现销售额400亿，同比增长15%。保利置业的发展项目覆盖了中国20个主要城市，包括上海、深圳、香港、广州、武汉、苏州、贵阳、南宁等，还包括一些高端物业投资组合。截止到2017年底，拥有土地储备和在建项目建面约2100万方，潜在货值超过2500亿，未来将会直接构成保利地产的利润增量。　
　　央企背景，持续受益地产资源整合。公司作为央企地产排头兵，将持续收益国资背景的地产资源整合，中航工业房地产业务和保利香港的股权收购只是开始，公司外延式增长空间不可限量。公司前10月销售额2379亿，预计全年超过3000亿，销售表现超出预期，根据公司拿地和结转的节奏，我们预计明年销售和业绩增长均可能超出预期。　
　　盈利预测与投资建议。预计2017-2019年EPS分别为1.22元、1.55元、1.80元，未来三年将保持20%的复合增长率，考虑到公司将持续受益国企地产资源整合，给予18年10倍估值，对应目标价15.5元，维持“买入”评级。

　　风险提示：收购进程或低于预期，资源整合进度或低于预期。（.西.南.证.券）

xxx18 发表于 2017-12-5 10:09

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-05


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【早盘内参】


沪深股市早盘内参：本周总共有9680亿元资金到期　　宏观经济

　　新华社：第四届世界互联网大会12月3日上午在浙江省乌镇开幕。国家主席习近平发来贺信。第四届世界互联网大会12月3日至5日举行，主题为“发展数字经济促进开放共享——携手共建网络空间命运共同体”。

　　第一财经：12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称《通知》)，明确统筹监管，开展对网络小额贷款清理整顿工作。

　　新华社：国务院总理李克强日前签署国务院令，公布《国务院关于废止〈中华人民共和国营业税暂行条例〉和修改〈中华人民共和国增值税暂行条例〉的决定》，自公布之日起施行。据悉，全面推开营改增试点后，原来实行营业税的服务业领域已统一征收增值税，实质上全面取消了实施60多年的营业税，《中华人民共和国营业税暂行条例》实际已停止执行。

　　央行：过度刺激会加剧过剩供给的情况、抬高杠杆率和整体负债率。而宏观经济政策的作用是创造一个稳定的宏观经济环境，助力结构性改革。因此，对货币政策而言，既不能太松也不能过紧，中国目前维持稳健中性的货币政策。

　　财政部：发布第五次中法高级别经济财金对话联合情况说明，双方达成以下共识：双方共同重申对G20关于汇率承诺的重视，包括避免竞争性贬值。双方同意推动取消所有贸易扭曲行为，重申在互惠互利和非歧视原则基础上坚持自由公平贸易等。

　　央行：11月开展中期借贷便利(MLF)操作共4,040.00亿元，期限1年，利率为3.2%。11月末MLF余额为44,205.00亿元。11月对金融机构开展常备借贷便利(SLF)操作共241.76亿元，其中隔夜6.30亿元、7天158.46亿元、1个月77.0亿元。11月末SLF余额为190.57亿元人民币。

　　新京报：央行副行长潘功胜在出席论坛时对昨日落地的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》进行官方解读：监管方将加强从业机构资产负债的审慎监管，控制高杠杆率，ABS需要拉入表内融资计算；规范金融持牌机构参与现金贷，不得将风险控制等进行外包，不得与无放贷资质的机构进行合作，不得将助贷变成放贷。

　　央行：本周9680亿元逆回购+MLF到期，其中周一至周五分别有900亿、1700亿、2400亿、2700亿、100亿逆回购到期；此外，周三有1880亿中期借贷便利（MLF）到期。12月共有3750亿元MLF将到期，包括12月6日到期的1880亿元和12月18日到期的1870亿元。

　　Shibor：12月1日隔夜shibor报2.6420%，下跌14.60个基点；7天shibor报2.8510%，下跌4.70个基点；3个月shibor报4.7639%，上涨0.45个基点。3个月shibor连涨39日，创6月19日以来新高。

　　行业动态

　　四部委：发改委、工信部、财政部、海关总署联合公告，落实现行集成电路生产企业有关进口税收优惠政策。公布线宽小于0.25微米或投资额超过80亿元、线宽小于0.5微米(含)的集成电路生产企业名单，其中包括杭州士兰微电子股份有限公司投资设立的杭州士兰集成电路有限公司，中芯国际集成电路制造有限公司旗下各地分公司等。

　　新华社：钢铁产能过剩全球论坛部长级会议11月30日在德国柏林举行。会议就削减过剩产能达成共识，建议通过市场化手段推动化解过剩产能，将向二十国集团提交政策建议报告。

　　第一网贷：11月份全国P2P网贷成交额3118.86亿元环比降7.7%，机构数量4079家环比降0.32%，再次初步实现网贷从业机构数量及业务规模双降。截至11月末，全国P2P网贷的贷款余额1.68万亿元，同比增长超过6成，创历史新高。

　　深交所：12月1日，“招商创融-招商蛇口长租公寓资产支持专项计划”(以下简称“招商蛇口专项计划”)获深交所评审通过，并拟于近期发行。招商蛇口专项计划是全国首单长租公寓抵押贷款资产证券化产品(以下简称“CMBS”)，也是目前储架发行规模最大的住房租赁类资产证券化产品。

　　银监会：今年前10个月，银监会系统共作出行政处罚决定2617件，处罚银行业金融机构1486家，对机构罚款合计5.92亿元，没收违法所得0.75亿元，罚没合计6.67亿元。前10个月，银监会系统共处罚责任人员1096名，取消130人一定期限直至终身的董事、高管人员任职资格，禁止49人一定期限直至终身从事银行业工作。

　　工信部：未来工信部将着重加强绿色制造标准体系建设，发挥标准在绿色制造体系建设中的引领作用，力争到2020年，在绿色制造重点领域制修订300项重点标准，基本建立工业节能与绿色标准体系。

　　食药监总局：截至11月30日，已有719个婴幼儿配方乳粉产品配方获批，食药监总局力争年底完成约900个配方审批，保证市场供应充足。

　　经济观察报：从发改委内部获悉，日前有关媒体报道“国家发改委重启纯电动乘用车生产资质审核”消息并不属实。“关于审批了新的资质的消息，是错误信息”，该权威人士称，“这三个项目是在暂停前受理的，不是新受理的，且一直未办理”。因此，不能理解为对资质审批的暂停已经结束了。

　　股市聚焦

　　证监会：12月1日按法定程序核准了以下企业的首发申请，上交所主板：苏州赛腾精密电子、鑫广绿环再生资源，深交所中小板：惠州市德赛西威汽车电子，深交所创业板：北京中石伟业科技、成都西菱动力科技。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。上述企业筹资总额不超过37亿元。

　　证监会：部分公司将高送转利用成违规减持、解禁的工具，破坏了市场的公平原则。对此，证监会在过去时间内，做了以下工作：对高送转公司进行现场排查，严厉查处利用高送转信息进行内幕交易行为，研究完善相关制度建设等。证监会持续对高送转公司保持从严监管，加强与二级市场的监管联动，对于长期未分红的铁公鸡严格监管。

　　证监会：近日修订《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》，升级为《证券期货市场诚信监督管理办法》，并公开征求意见。重点内容包括，建立市场准入环节的承诺制度，建立主要市场主体的诚信积分管理制度，建立行政许可的绿色通道制度，建立市场主体诚信状况互查制度，强化事后诚信监管约束。

　　深交所：下一阶段将全面提升服务实体经济的能力，努力成为国际领先的创新资本形成中心。未来，将优化多层次板块体系，完善深交所融资功能；推动退市常态化，进一步健全优胜劣汰机制；推动一线监管制度化、科技化，有效防范市场风险。

　　中金所：我国国债期货于2013年重新启动后，先后推出5年期和10年期期货品种，国债期货在中长期已有布局，目前正在与相关监管部门研究协商，下一步有望推出2年期国债期货品种，以完善短端国债期货品种的布局。

　　三部门：上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司发布证券交易资金前端风险控制相关规则。

　　可转债申购：亚太发债将于12月4日进行申购，申购代码为：072284。

　　中签号：春秋电子中签号出炉，末“4”位数：9752、4752；末“5”位数：62503、75003、87503、50003、37503、25003、12503、00003；末“6”位数：502638、702638、902638、302638、102638、073993、573993；末“7”位数：9474125、4474125、5092914；末“8”位数：53921005、73921005、93921005、33921005、13921005、32086009；末“9”位数：088912845。

　　中签号：深南电路中签号出炉，末“四”位数：5376、0376、6679；末“五”位数：14742、34742、54742、74742、94742；末“六”位数：273866、773866、965026；末“八”位数：74698833 、94698833 、14698833 、34698833 、54698833 、60610801、85610801、10610801、35610801；末“九”位数：077145546、242836859、169255928。

　　中签号：设研院中签号出炉，末“4”位数：9545；末“5”位数：82218、32218、03448；末“6”位数：365903、565903、765903、965903、165903；末“7”位数：8652103、0652103、2652103、4652103、6652103、8389991、0889991、3389991、5889991；末“8”位数：02194510、22194510、42194510、62194510、82194510、83506159、33506159；末“9”位数：164457177、099358833。

　　数据一览

　　沪深股市：12月首个交易日，沪指表现波澜不惊，全天都围绕昨收盘点位震荡整理，最终几乎平盘结束一天交易，收报3317.62点，依然坚守在3300点上方；创业板指表现抢眼，收盘大涨1.94%，收报1804.62点。市场成交量再度萎缩，两市合计成交3876亿元，行业板块多数收涨。

　　港股：香港恒生指数12月1日收跌0.4%，报29074.24点；全周累计跌2.7%，创今年以来最大单周跌幅。

　　沪深港通：截止12月1日收盘，沪股通当日净流入12.09亿元，当日余额117.91亿元；深股通当日净流入21.33亿元，当日余额108.67亿元；北向资金当日净流入33.42亿元。港股通(沪)当日净流入8.05亿元，当日余额96.95亿元；港股通(深)当日净流入1.85亿元，当日余额103.15亿元；南向资金当日净流入9.90亿元。

　　融资融券：截至11月30日，上交所融资余额报6062 亿，较前一交易日减少1.68 亿；深交所融资余额报4176 亿，较前一交易日减少7.43 亿；两市合计10238 亿，较前一交易日减少9.11 亿。

　　公司简讯

　　荣晟环保：高送转预案由10转14送7派3变更为10送4派6。

　　上海家化：2.6亿股股份接受收购人发出的要约，周一复牌。

　　精伦电子：中健祥及其一致行动人举牌持股达5%。

　　中国联通：在雄安筹建资本投资控股有限公司，注册资本50亿。

　　保千里：面临流动性风险及经营性风险，无法按时、足额筹集资金付息。

　　万科A：参与投资华人文化基金。

　　比亚迪：再次向日本交付纯电动巴士车队。

　　中兴通讯：联合国家授时中心完成超高精度时间源测试，助力5G万物互联。

　　沧州大化：控股股东正筹划股权变动事宜，或致实控人变更。

　　华立股份：控股股东提议每10股增10股并派现。

　　楼市观察

　　深圳市：11月份新建商品住宅成交均价为54278元/平方米，自2016年10月出台新一轮楼市调控政策以来已连续14个月下降；成交套数2543套，环比减少8.9%，同比减少13.0%；成交面积253542平方米，环比减少9.1%，同比减少12.3%。

　　人民日报：完善土地、财税等政策，扶持发展规模化的租赁企业，以更好的居住品质满足不断升级的需求；再如，推进“租购同权”，让租房者也能更多享受到同等的基本公共服务。总之，就是要下大力气、各个击破，让租房成为“更好的选择”。

　　新华网：在日前下发的《中共海南省委海南省人民政府关于加强耕地保护和改进占补平衡的实施意见》明确，强化节约集约用地、减少建设占用耕地。坚持最严格的节约集约用地制度，实施建设用地总量和强度双控行动，落实“十三五”时期建设用地总量和单位国内生产总值占用建设用地面积下降20%的目标任务。

　　住建部：全国每月发放住房公积金个人住房贷款的额度逐渐走低。2017年10月，全国发放住房公积金个人住房贷款615亿元，仅仅高于今年2月份的595亿元。而今年8月和9月这一数据分别为817亿元和779亿元。

　　经济观察网：著名宏观经济分析师任泽平宣布从方正证券离职后，其去向一直受到行业人士的关注。目前，记者经多方信源求证，任泽平将赴恒大集团任副总裁，负责牵头智库组建、实业研究及部分管理工作。

　　国际瞭望

　　美国：参议院以51比49通过税改法案，这将是31年来国会首次修改税法。该法案将把企业所得税从35%降低到20%，允许企业主从企业收入中扣减20%。

　　美国：监管当局将允许比特币期货在芝加哥商业交易所(CME)和芝加哥期权交易所(CBOE)交易。CME称，将于12月18日(周一)推出比特币期货；CBOE称，将很快公布推出比特币期货的确切日期。

　　欧元区：11月制造业PMI终值60.1，为2000年4月以来新高，预期60.0，初值60.0。

　　加拿大：三季度GDP年化季环比+1.7%，预期1.6%， 前值4.5%修正为4.3%。

　　意大利：三季度GDP同比终值+1.7%，预期1.8%，初值1.8%。季环比终值+0.4%，预期0.5%，初值0.5%。

　　BDI：12月1日波罗的海干散货指数上涨3.04%至1626点，连续第11日上涨。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元12月1日16:30收盘报6.6065，较上一交易日上涨42点。人民币中间价报6.6067，较前一交易日下跌33个基点。

　　美元：12月1日美元指数跌0.14%，报92.8914。

　　期货行情

　　国内：12月1日商品走势分化，截止下午收盘，PTA、焦炭涨逾3%，橡胶、硅铁、沥青、沪铅、焦煤涨逾2%，而跌幅方面，鸡蛋、沪镍、白银、菜粕跌逾1%。

　　黄金：12月1日COMEX 2月黄金期货收涨5.60美元，涨幅0.4%，报1282.30美元/盎司。

　　原油：12月1日美国WTI 1月原油期货收涨0.96美元，涨幅1.67%，报58.36美元/桶；ICE布伦特2月原油期货收涨1.10美元，涨幅1.76%，报63.73美元/桶。

　　全球股市

　　美股：12月1日美国三大股指悉数收跌，道指结束五连涨走势。道指收跌0.17%，报24231.59点。纳指收跌0.38%，报6847.59点。标普500指数收跌0.21%，报2642.21点。

　　欧股：12月1日德国DAX指数收盘下跌160.48点，跌幅1.23%，报12863.50点；英国富时100指数收盘下跌29.17点，跌幅0.40%，报7297.50点；法国CAC40指数收盘下跌55.79点，跌幅1.04%，报5317.00点。

　　亚洲：日经225指数12月1日收盘上涨101.04点，涨幅0.44%，报22826.00点。韩国KOSPI指数收盘下跌0.96点，跌幅0.04%，报2475.41点。


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【股海早參】

股海早參（12.05）　　一.重要财经新闻：
　　1.证监会主席刘士余近日表示，建设资本市场强国是实现中华民族伟大复兴中国梦的重要任务，要将新时代中国特色社会主义思想以及党的十九大对资本市场提出的期望和要求，落实到全体党员干部尤其是青年干部员工的思想和行动上，落实到监管工作实践中。
　　2.受益于今冬北方多地“煤改气”的提振，液化天然气（LNG）价格自9月份以来持续拉涨，11月下旬部分地区报价更达8000元/吨，突破历史高点。
　　3.南京、济南、安阳等多地近日要求钢铁 、水泥等企业停限产，分析人士认为这有望助力行业龙头盈利改善。
　　4.工信部发布今年第11批新能源汽车推广应用推荐车型目录，包括152个纯电动、7个混动、6个燃料电池型号。
　　5.国防科技工业将加快军民融合 政策利好不断
　　国务院办公厅日前印发《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》，对推动国防科技工业军民融合深度发展作出全面部署。《意见》从七个方面提出了推动国防科技工业军民融合深度发展的具体政策措施，“进一步扩大军工 开放”居于首位。要求推动军品科研生产能力结构调整，扩大军工单位外部协作，积极引入社会资本参与军工企业股份制改造。
　　6.焦化限产严格执行 甲醇期货涨停创近期新高
　　12月4日，郑醇期货主力1801合约涨停，收于3087元/吨，再创近期新高。其实，从11月开始，甲醇价格就一路走高，1801合约在今年11月的涨幅高达8.88%。甲醇是一个中间型的期货品种，上游连接着动力煤 和天然气 产业，下游主要是烯烃产业。
　　7.广东建设沿海经济带总投资望达3.5万亿元
　　广东省政府4日举行新闻发布会，发布了《广东省沿海经济带综合发展规划》，期限为2017至2030年，宣布将总投资约3.5万亿元打造沿海经济带。据介绍，该规划在编制过程中注重了陆海统筹、区域协调发展、拓展经济腹地等方面内容；将东西两翼打造成沿海经济带新的增长极，既是沿海经济带发展的内在要求，也将对重塑省内经济版图产生重要影响。当地建材类公司中，韶钢松山（ 000717 ）在接受调研时表示省内投资保持较高水平，并且发展方向往粤北转移，不断打造产业集群，钢材需求将保持旺盛；塔牌集团（ 002233 ）所处的梅州地区今年前10个月固投增速达35.7%，位居全省第一。
　　8.天然气供需矛盾短期难解
　　煤化工概念股：华鲁恒升（600426）、新疆天业（600075）、兴化股份（002109）、广汇能源（600256）

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　苹果看好AR技术应用 产业链公司迎发展机遇
　　苹果公司CEO库克12月3日表示，一直看好AR（增强现实技术），通过智能手机 摄像头和屏幕，这项技术可以把数字影像叠加在真实世界中。苹果应用商店目前有超过1000款增强现实App。11月曾有媒体报道，苹果最快将在2019年推出自家的AR增强现实设备，可支持映射、消息传递和虚拟会议室等功能。在今年早些时候，苹果就申请了相关专利，专利表明苹果已经针对于此设备开始了研发。
　　A股公司中，水晶光电（ 002273 ）率先受益于第一波移动AR应用普及所带来的3D成像渗透率提升；福晶科技（ 002222 ）参与了微软混合现实设备HoloLens的供货；联创电子（ 002036 ）成功从运动相机延伸至智能手机及VR /AR等领域。

　　三.今日操作提示：
　　1. 昨天股市呈震荡整理态势，市场成交量低迷，保险与白酒板块逆市走强，次新股遭遇跌停潮，逾60只次新股跌停。高送转板块大幅下挫。
　　2.华立股份控股股东将利润分配预案的提议由10转10修改为10转4，公司同时发布公告回复了上交所问询函。胳膊拧不过大腿，次新股、高送转股周初还有杀跌。
　　3.下半周，昨天护盘逆势上涨的以上证50为首的大盘绩优蓝筹股将接力次新高送转进入杀跌，大盘将再下一个台阶。


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【个股淘金早参】

12月5日个股淘金早参      一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小跌，深市唯独深成指微涨。酿酒 、保险、航运 、家电 、化纤和食品等板块领涨，两桶油和银行板块也小涨，次新和高送转 领跌题材，物联网 、软件、网安 、人工智能和军工等也跌幅居前。个股几近普跌，涨停板10个，其中自然涨停板仅剩4个。跌停板却多达近70个，三四百只个股大跌5%以上。

          大盘冲高回落收绿十字星，午后在创小板带动下以回落为主，全天候多数时间仍处于绿盘状态。白马股展开超跌反弹，周期股高开低走而草草收场，除券商外的权重则轮番出手护指数。热点题材凌乱不堪，次新板块成为重灾区，大跌个股多数是次新。大跌源于某会喊话整趴下了高送转概念股，而次新又是高送预期个股的集中地也就无辜地被牵连。只能说是人祸，上周人气稍有修复孰料又有人在伤口上撒盐，这种靠喊话而非依法监管的做法全世界都没有。板块在短短15个交易日内出现三次集体跌停的状况可谓前所未有举世罕见，而第一次也是某报某社抑制炒新炒小的人祸所致，什么时候监管层少点口头干预多点执法行动的话市场环境保准会净化很多也会少很多无辜的股民受伤。有点利空就集体自刎确实有点反应过度，半个月内腰斩百分之四五十的次新一大批，只能说明情绪化太严重，很多质优新股都被错杀。事不过三，像前两个星期那样连续大跌的可能性不大，明天惯性下探后应该就存在技术性修复的可能。次新大跌的时候行情从未有好过，不光是题材难表现，整个盘面个股氛围都不佳。白马股看似表现不错但也难言明日的结局，年底机构兑现在即那些涨了很多的白马股难再走出行情，一些受涨价 刺激但前几个月没咋涨的绩优蓝筹会表现好点，像化工 化纤、钢铁 和农业 股中的绩优股近期就更抗跌。

          大盘依然被几个权重死守3300点大关，权重控盘已经控到了创小板，几大指数看似没跌多少，然个股却是股灾的味道。大盘反弹时都不过5日线，也就难指望上去，3300点大关跌破只是时间的问题，所谓不破不立，破了后或许会有个更有力度的反弹，而且压的更紧的创小板应该会先行。暂且先继续观察，这种行情不好贸然先行，稳妥的做法是等涨出了氛围后再跟进，在这之前还是严控仓位少参与为好，少量机会就留给那些节奏感好的短线投机客去折腾。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：润禾材料、豪能股份、香飘飘、好太太、奥士康、乐歌股份
       2、其他
       重组 +天然气 ：云南能投
       前期庄股+超跌：雅百特
       超跌+甲醇 ：金牛化工
       股权转让：荣华实业
       重组复牌：海虹控股

       三、游资和机构龙虎榜
       梅泰诺（ 300038 ）：一家机构席位买入2319万
       贵州燃气 （ 600903 ）：一家机构席位买入320万
       药石科技（ 300725 ）：一家机构席位买入4050万
       小天鹅A（ 000418 ）：两家机构席位买入4156万，三机构卖4272万
       荣华实业（ 600311 ）：中投深圳分公司及海通上海牡丹江路游资封板，一机构卖2255万
       云南能投（ 002053 ）：国联成都锦城大道及银河成都科华北 路游资封板
       金牛化工（ 600722 ）：申万济南文化西路及财通杭州体育馆游资封板
       雅百特（ 002323 ）：浙商临安万马路及光大宁波解放南路游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       ○智慧养老产业 政策陆续落地，万亿市场空间开启（作者：幽兰行天下）
         智慧养老概念股：迪安诊断（ 300244 ）、思创医惠（ 300078 ）、易华录（ 300212 ）、九安医疗（ 002432 ）
       ○国防 科技工业将加快军民融合 ，政策利好不断
         军民融合概念股：红宇新材（ 300345 ）、中直股份（ 600038 ）、远东传动（ 002406 ）、中航 高科（ 600862 ）
       ○苹果将在Mac等产品采用LCP（液晶聚合物）电路板，产业链公司有望受益
         LCP电路板概念股：沃特股份（ 002886 ）、大族激光 （ 002008 ）
       ○天然气供需矛盾短期难解，煤化工 企业间接受益
         煤化工概念股：华鲁恒升（ 600426 ）、新疆天业（ 600075 ）、兴化股份（ 002109 ）、广汇能源（ 600256 ）
       ○广东建设沿海经济带 ，总投资望达3.5万亿元
         广东基建 股：韶钢松山（ 000717 ）、塔牌集团（ 002233 ）、中装建设（ 002822 ）、南玻A（ 000012 ）



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（12.05）　　【资讯导读】
　　智慧养老产业政策陆续落地万亿市场空间开启
　　苹果将在Mac等产品采用LCP电路板产业链公司有望受益
　　天然气供需矛盾短期难解煤化工企业间接受益
　　东江环保(002672)：加速布局全国危废市场

　　【今日头条】
　　智慧养老产业政策陆续落地万亿市场空间开启
　　工信部、民政部、国家卫计委12月4日发布通知称，为贯彻落实《智慧健康养老产业发展行动计划(2017-2020年)》，促进优秀智慧健康养老产品和服务推广应用，将组织申报《智慧健康养老产品及服务推广目录》。
　　12月4日，阿里AI labs负责人透露，正在北京试点“智联网养老”，希望以人工智能技术帮助老人提高晚年的生活质量，也能够成为医护人员的好帮手。当前，各路资本正积极谋划布局养老产业，使之成为新的投资“风口”。民政部统计数据显示，我国正处于人口老龄化快速发展期，截至2016年底，全国60岁及以上老年人口达2.3亿，占总人口的16.7%。到2030年，占比将达25%左右。目前中国养老市场的商机约4万亿，到2030年有望增至13万亿。近年来，关于倡导智慧健康养老的政策密集出台，并成为国家战略。随着智慧健康养老目标和发展路径的提出，以及相关政策不断落地，推动智慧健康养老产业发展，超过万亿规模的市场空间将正式开启。
　　迪安诊断(300244)与阿里健康建立长期战略合作关系，共同探索“独立检验机构互联网运作模式”。
　　思创医惠(300078)智能医疗业务稳步推进，已覆盖医院200余家，与阿里合作迎来新机遇。

　　【投资聚焦】
　　苹果将在Mac等产品采用LCP电路板产业链公司有望受益
　　据国外媒体报道，凯基证券知名分析师郭明錤在最新发布的报告中表示，苹果公司将于2018年在其Mac、Apple Watch等产品线中采用速度更快、延迟更低的电路板技术。苹果已开始与柔性印刷电路板制造商Career合作设计新的MacBook笔记本电脑，以提高其空间利用率及内部数据传输能力。LCP（液晶聚合物）柔性电路板技术可以提供高速、低延迟的数据传输，很可能是候选技术之一。同时，据传Career还在为Apple Watch LTE天线研发新的整合LCP技术的电路板。
　　LCP与传统的材料相比，具有更优秀的频率衰减、传热性能和防湿性等优势，具有很好的应用前景。目前，iPhone8和iPhone X两款手机均在天线设计中使用了LCP柔性电路板技术。随着苹果产品的广泛应用及5G技术的成熟，其他科技公司有望跟进。未来LCP技术有望成为柔性电路板的主要发展趋势，产业链公司将受益。
　　沃特股份(002886)拥有LCP生产线，是国内为数不多的LCP材料公司。
　　大族激光(002008)公司AOI设备检测业务将受益于LCP技术的应用。
　　天然气供需矛盾短期难解煤化工企业间接受益
　　据媒体报道，由于天然气供不应求，北方多地天然气供应告急。河北省于11月28日起发出全省天然气供应橙色预警，这意味着该省天然气供应已处于严重紧张状态，全省供需缺口达10%-20%。“缺气”也反映在市场化程度较高的液化天然气（LNG）价格上，据中宇资讯监测，截至12月1日，国内LNG均价为7628元/吨，半个月涨幅达75%，达到2014年以来历史高点。对此，国家发改委周一召开LNG价格告诫会，确保迎峰度冬期间LNG价格基本稳定。
　　业内认为，LNG价格暴涨主要由于国内天然气季节性短缺。在北方煤改气推动下，预计今年全年天然气消费增量达到332亿立方米，同比增长达到16.8%，或创出增量历史新高。由于国内储气能力不足、煤改气尚未完成等因素，天然气季节性短缺将成为常态，推升天然气作为原料的甲醇、尿素等产品价格并压缩产量，间接利好煤化工企业。
　　华鲁恒升(600426)深耕煤化工领域多年，依托煤气化平台技术优势，拥有行业较低的生产成本；
　　新疆天业(600075)地处新疆，煤、电资源优势显著，正携手大股东新建60万吨煤制乙二醇项目，将打开未来成长空间。

　　【独家参考】
　　东江环保(002672)：加速布局全国危废市场
　　怀新资讯获悉，东江环保(002672)近期与四川绵阳涪城区政府签订绵阳工业废弃物处置中心项目投资协议书，项目总投资15亿元。公司此次落子西南，将进一步扩大全国的战略布局。而西部地区成熟危废企业少，公司有望获取先发优势。
　　公司近年来持续深耕危废业务，现已拥有60多家子公司，形成覆盖泛珠江三角洲、长江三角洲及中西部地区的以工业及市政废物无害化处理及资源化利用为业务核心的产业布局。公司新建的湖北天银，珠海永兴盛项目已顺利投产，2017年年底前有望试生产的项目有东莞恒建、衡水睿韬、江西固废、福建南平、山东潍坊、湖北仙桃、江苏南通以及泉州PPP项目。上述项目建成投产后预计将增加合计约80万吨/年的处理规模，成为公司未来效益的有力增长引擎。
　　新纶科技(002341)：铝塑膜项目进展顺利
　　新纶科技(002341)铝塑膜项目进展顺利。公司2016年通过海外并购日本凸版印刷获得软包锂电池铝塑膜资产和相关技术，2017年初在公司常州功能材料产业基地内启动了“锂电池电芯用高性能封装材料项目”一期工程，建设新能源软包锂电池用铝塑复合膜生产线。目前，常州工厂项目一期工程设备安装正在紧张进行中，预计2018年一季度末将转入试生产，同时二期项目有望明年年底竣工，届时公司将具备包括日本三重工厂在内的合计800万/平方米每月的产能。铝塑复合膜是软包锂电池电芯封装的关键材料，是国内唯一没有国产化的锂电池材料，公司常州锂电池铝塑膜投产后，将打破国外垄断、填补国内产业链空白。

　　【每周港股通】
　　石药集团：创新药助力业绩强劲增长
　　石药集团（1093.HK）前三季盈利同比增长30.4%，主要受到创新药业务（营收占比约42%）同比增长32.8%的拉动。据彭博综合数据，大型投行预计公司第四季增长加速，2017年全年盈利同比增长31.1%。市场对创新药业务预期乐观，一是由于明星品种发力。如占创新药收入56%的王牌产品恩必普，该品种年初被纳入2017国家医保，省招标于今年前三季完成，将于明年全面执行，维持强劲增长可期。恩必普主要用于治疗急性缺血性中风老人痴呆，摩根大通预期，2018-2020年中国中风市场规模增长分别为20%、18%、19%，刺激恩必普销售额分别增长30%、28%、24%。公司另外两款创新药津优力、诺利宁也被纳入国家医保，同样值得期待。创新药是公司的发展重点，公司研发费用比例由去年第三季的2.5%增至今年同期的3.9%，德银引述石药管理层预期，明年研发费用将增加50%。德银认为，由于毛利率较高的创新药收入占比由去年第三季的39.9%提升至今年的50.2%，带动整体毛利率由51.7%增至60.6%，升8.9个百分点，相关费用增加将无碍石药毛利率上升趋势，随着创新药占比提升，整体毛利率会持续增加。

　　【财经要闻】
　　国务院：积极引入社会资本参与军工企业股份制改造。
　　农业部：5年内我国将禁用全部高毒农药。
　　第11批新能源汽车推荐目录发布 东风、江淮等79家企业的165个车型入选。
　　保监会副主席黄洪：鼓励外资进入责任、健康、养老等保险领域。
　　《广东省沿海经济带综合发展规划》发布，投资约3.5万亿元。
　　我国钢铁行业明年产量或将与今年持平。

　　【公告淘金】
　　信邦制药(002390)拟不超过10元/股的价格回购不超过3亿元的公司股份。控股股东拟半年内增持不低于2%的股份，且不超过3%的公司股份。
　　金海环境(603311)高管拟增持不低于4700万元且不高于总股本的2%。
　　新华龙(603399)董事长拟12个月内增持1亿元-2亿元。
　　兴源环境(300266)联合预中标12亿PPP项目，公司2016年营收为21亿元。
　　盈峰环境(000967)全资子公司中标两PPP项目，合计4.31亿元，公司2016年营收为34亿元。
　　吉电股份(000875)投资系列新能源公司，深耕光伏发电。

　　【热点数据】
　　上周85家上市公司获机构调研
　　统计显示，上周(11月27日-12月1日)两市共有天顺风能(002531)、合兴包装(002228)、石基信息(002153)、中电鑫龙(002298)、TCL集团(000100)、丽珠集团(000513)等85家上市公司接受各类机构调研。与此前一周数据相比，上周机构调研上市公司的数量下降幅度较大。
　　从行业划分来看，上周机构重点调研了西药、通信设备、特种化工、工业机械、电子元件、电子设备和仪器、半导体等行业。具体来看，以医药行业上市公司海辰药业(300584)为例，公司在11月28日接受了多家机构的组团调研，包括华泰证券(601688)、东兴证券(601198)等。上述机构关注两票制对公司销售的影响，两票制下回款周期是否较长，今年利润增长的主要原因，对明年销售的预测等。



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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（12.05）　　【今日导读】
　　农业部召开专题会议、研究深入推进农垦改革相关工作
　　阿里试点“智联网养老” 产业升级再迎投资“风口”
　　京东已开始全面升级到电子发票、让电子商务更加绿色

　　【中证头条】
　　农业部召开专题会议、研究深入推进农垦改革相关工作
　　从农业部网站获悉，近日，农业部部长韩长赋主持召开部专题会议，研究部署进一步推进农垦改革相关工作。会议强调，推进农垦改革时间紧、任务重，要切实增强责任感和紧迫感。要以办社会职能改革、土地确权登记发证、养老保险为重点任务，以中央直属垦区、大型垦区为突破口，进一步加大工作力度，加快工作进度，全力推动中央文件中所明确要求的国有农场办社会职能改革和国有土地确权登记发证“两个3年”任务按时完成。
　　点评：“三农”问题一直以来是政府最为关心的问题，12月也将迎来农业政策的密集催化期。中央农村工作会议即将召开，明年的中央“一号文件”预计都将围绕乡村振兴战略展开。种植业、养殖业、智慧农业(000816)+生物农业融合，将成为农业发展的主要方向。农垦作为种植业发展的基础，随着改革的推进和配套政策的不断完善，有望迎来新机遇。
　　◆按照“垦区集团化”的改革方向，未来农垦系统农场、企业的优质资产有望整合注入上市公司平台。按照“股权多元化”的改革方向，垦区企业将吸引民间资本入驻，提升管理水平和经营效率，激发垦区企业活力。
　　海南橡胶(601118)是我国最大的天然橡胶生产企业，其大股东为海南农垦。
　　苏垦农发(601952)是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种植、良种育繁、农产品(000061)加工及销售全产业链规模化国有大型农垦企业，大股东为江苏农垦。

　　【中证聚焦】
　　阿里试点“智联网养老” 产业升级再迎投资“风口”
　　在正在召开的第四届世界互联网大会上，阿里AI labs负责人透露，老年是每个人的必经之路，养老也是非常重要的社会议题。阿里正在北京试点“智联网养老”，希望以人工智能技术帮助老人提高晚年的生活质量，也能够成为医护人员的好帮手，提高他们的工作效率。
　　点评：我国的养老面临巨大挑战。根据全国老龄工委发布的《中国老龄产业发展报告》，2050年我国老年人口数量将达到4.8亿，消费潜力将增长到106万亿元左右，占GDP的比例将达33%，成为全球老龄产业市场潜力最大的国家。随着老龄化人口的增多，对医疗资源的依赖和消耗也会随之增加。目前，我国养老产业体系信息技术应用水平较低，亟需利用新一代信息技术最大效率利用医疗资源，推动养老产业升级。
　　◆从工信部获悉，为贯彻落实《智慧健康养老产业发展行动计划（2017-2020年）》，促进优秀智慧健康养老产品和服务推广应用，工信部、民政部、国家卫生计生委将组织开展《智慧健康养老产品及服务推广目录》申报工作。三部委指出，鼓励智慧健康养老相关各级政府资金和社会资金优先支持进入《目录》的产品、服务及其相关企业。
　　思创医惠(300078)全资子公司医惠科技借助于IBM技术，致力于为大型医疗机构和全民健康提供“全人全程，可及连贯”的智慧医疗服务体系。公司新开发了多款医疗信息耗材产品，其中智能床健康监测产品已在养老院、康复中心、家庭、医院病房快速推广。
　　迪安诊断(300244)主营第三方医学诊断服务。实际控制人陈海斌表示，养老产业绝对是一个朝阳产业，公司不会错过。未来将打造健康诊断平台，当普通人的家庭医生。另外，公司与阿里健康签署《战略合作框架协议》，共同探索“独立检验机构互联网运作模式”。另外，公司还参与投资了全国首家共享医院。

　　【要闻精选】
　　国务院办公厅印发关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见。积极引入社会资本参与军工企业股份制改造。
　　12月1日，黑龙江大庆中瑞燃气公司的液化天然气挂牌价创出9400元/吨的历史新高，较11月30日上涨1400元/吨。其余各地液化天然气均价也纷纷突破了7000元/吨，同比上涨了近一倍。而上一次液化天然气触碰7000元的高点，还是在2005年。
　　第四届世界互联网大会期间，腾讯云、宁波市经信委、镇海区政府、浙江中之杰智能系统有限公司签约，联手共建腾讯首个“中国制造2025”工业云平台。
　　工信部副部长陈肇雄在互联网大会上表示，正在组织编制促进新一代人工智能产业发展的行动规划，着力培育智能化产品，推动产业发展。
　　浪潮集团与美国思科公司打造网络通信特色产业园。

　　【产经透视】
　　京东开始全面升级到电子发票、让电子商务更加绿色
　　京东近日启动全面升级电子发票工作，将逐步取代传统纸质普通发票，目前已在部分地区开始试点，预计明年2月底全部升级至电子发票。
　　点评：电子发票是税务机关认可的有效收付款凭证，同纸质普通发票一样适用于报销入账、售后维权，也为消费者带来保存、查询等方面的便利。
　　东港股份(002117)旗下瑞宏网是我国绝对领先的电子发票独立第三方服务平台，市场份额超过70%。
　　浪潮信息(000977)曾中标国家税务总局金税三期网络发票解决方案项目。

　　【公司动向】
　　文投控股(600715)拟23.7亿元并购悦凯影视和宏宇天润
　　文投控股(600715)公告，公司拟发行股份及支付现金收购悦凯影视和宏宇天润各100%股权，股份发行价格为20.01元/股。悦凯影视和宏宇天润的交易价格分别为16.7亿元和7亿元。公司同时拟募集不超15.91亿元配套资金。悦凯影视主营电视剧投资制作及发行、艺人经纪等；
　　宏宇天润主要从事IP运营。悦凯影视和宏宇天润2017年-2020年的承诺累计净利润分别为7.62亿元和2.8亿元。
　　*ST三维(000755)、*ST河化(000953)将获政府补贴，补贴额均超前三季亏损额。
　　信邦制药(002390)拟回购3亿元公司股份，控股股东的母公司抛增持计划。
　　新华龙(603399)董事长拟增持1亿元-2亿元。
　　南京化纤(600889)股东金光华父女持股合计达5.34%，构成举牌。
　　雅戈尔(600177)增持宁波银行(002142)股份并拟全额认购其可转债，合计耗资近26亿元。
　　中青旅(600138)重大事项仅会导致公司实控人变更。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹1股 净买入金额逾7000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是药石科技，净买入额7103.53万元。
　　点评：药石科技为新股首次开板。近日次新股整体走弱，该股后市走势面临压力。

　　【新股申购】
　　华能水电：申购代码730025，申购上限54.00万股，申购价格2.17元，公司主营水利发电。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【军民融合】：国务院印发关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见
　　【冬季清洁取暖】：近日从国家能源局权威人士处获悉，《北方地区冬季清洁取暖规划》近期将出台
　　【保监会】：放开外资投资证券、银行、人身保险等金融机构的持股比例限制
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】北上资金；公募
　　2、【热点板块前瞻】天然气；军民融合
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、小天鹅A（000418）：两家机构席位买入4156万，三机构卖4272万
　　荣华实业（600311）：中投深圳分公司及海通上海牡丹江路游资封板，一机构卖2255万
　　2、【机构评级变动】：【我乐家居(603326)】 金禾实业(002597)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【军民融合】：国务院印发关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见，积极引入社会资本参与军工企业股份制改造。

　　【人工智能】：工信部副部长陈肇雄12月4日在第四届世界互联网大会期间透露，近期工信部正在组织编制促进新一代人工智能产业发展行动规划。

　　【冬季清洁取暖】：近日从国家能源局权威人士处获悉，《北方地区冬季清洁取暖规划》近期将出台。三年以后实现替代散煤7400万吨，五年之后替代散煤1.5亿吨，集中供暖和清洁供暖比例达到50%以上，建构起完整的清洁取暖产业体系。

　　【刘士余】：近日，中国证监会党委书记刘士余在上海主持召开系统内部分单位青年座谈会，听取各单位青年对党的十九大精神的学习理解和感悟。刘士余同志表示，建设资本市场强国是实现中华民族伟大复兴中国梦的重要任务。

　　【证监会】：主席助理宣昌能昨日下午在第四届世界互联网大会分论坛“风险投资和互联网产业发展：下一个风口”上表示，新股发行已经常态化，畅通创投行业投资和退出的通道。为引导创业投资基金树立长期的投资价值投资理念，证监会对专注于长期投资和创业投资基金在市场化退出方面给予了必要的支持和便利。

　　【银监会】：主席郭树清表示，将深入推进新时代银行业改革开放，坚决防范和化解新形势下的金融风险；研究谋划新时代银行业监管新思路、新举措，维护银行业稳健运行。

　　【保监会】：副主席黄洪近日在亚金协?中东欧金融前沿问题论坛上表示，今年11月，中国政府宣布，放开外资投资证券、银行、人身保险等金融机构的持股比例限制，并明确放开比例和时间表，今后在牌照、业务准入等领域还将加大开放力度。鼓励外资进入责任、健康、养老等保险领域，推动中国保险业提升专业化水平。

　　【新股申购提醒】
　　【华能水电】：申购代码730025，申购上限54.00万股，申购价格2.17元，公司主营水利发电。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交15109手，持仓29044手，日增仓-822手；IH1712成交11211手，持仓16916手，日增仓-826手；IC1712成交10948手，持仓22880手，日增仓-511手。

　　期指升贴水方面，IF1712贴水19.86点，IH1712贴水2.56点，IC1712贴水45.82点。

　　外盘方面，截止收稿，A50E12报13132.5点，涨1.31%；成交22.6736万手，持仓71.0663万手。

　　【国际市场要闻】
　　【欧洲】：欧盟委员会主席容克与英国首相May周一举行会谈，但并未达成协议。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月5日周二A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【北上资金】供需关系改变所引导的钢价反弹，如今也在引领资金重新进场。以马钢股份(600808.SH)为例，9月底，沪股通持股数量为934万股，至11月29日时已上升至1940万股。需要指出的是，取暖季限产将延续至明年3月15日，其间都将对钢价带来支撑，只有12月后北方气温降低会对下游需求造成一定影响。相比之下，南方钢企供应、需求会保持相对稳定，加上钢价维持高位，这部分上市钢企四季度利润仍将提升。
　　【私募】以千合资本调研的长安汽车为例，该公司在11月14日接受了方正证券、富邦投信、台新证券、永丰投信、元大投信等机构的联合调研。参与调研的机构关注公司2018年新产品规划情况、公司新能源规划、公司在智能制造以及智能驾驶等方面的进展等。公司方面表示，10月19日，长安汽车新能源战略暨新品上市发布会举行，长安汽车新能源全新战略——“香格里拉计划”正式启动，这标志着长安汽车在新能源领域进入全新阶段，2020年将完成三大新能源专用平台的打造，2025年，长安汽车将开始全面停止销售传统意义的燃油车，实现全谱系产品的电气化。今年前三季度，长安汽车实现营业收入514.31亿元，同比下滑4.06%；归属于上市公司股东的净利润58.11亿元，同比下降24.92%，降幅比半年报继续扩大。

　　【热点板块前瞻】
　　【智慧养老】：工信部、民政部、国家卫计委12月4日发布通知称，为贯彻落实《智慧健康养老产业发展行动计划(2017-2020年)》，促进优秀智慧健康养老产品和服务推广应用，将组织申报《智慧健康养老产品及服务推广目录》。
　　【LCP电路板】：据国外媒体报道，凯基证券知名分析师郭明錤在最新发布的报告中表示，苹果公司将于2018年在其Mac、Apple Watch等产品线中采用速度更快、延迟更低的电路板技术。
　　【天然气】：据媒体报道，由于天然气供不应求，北方多地天然气供应告急。河北省于11月28日起发出全省天然气供应橙色预警，这意味着该省天然气供应已处于严重紧张状态，全省供需缺口达10%-20%。“缺气”也反映在市场化程度较高的液化天然气(LNG)价格上，据监测，截至12月1日，国内LNG均价为7628元/吨，半个月涨幅达75%，达到2014年以来历史高点。
　　【广东沿海】：广东省政府4日举行新闻发布会，发布了《广东省沿海经济带综合发展规划》，期限为2017至2030年，宣布将总投资约3.5万亿元打造沿海经济带。据介绍，该规划在编制过程中注重了陆海统筹、区域协调发展、拓展经济腹地等方面内容；将东西两翼打造成沿海经济带新的增长极，既是沿海经济带发展的内在要求，也将对重塑省内经济版图产生重要影响。
　　【军民融合】：国务院办公厅日前印发《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》，对推动国防科技工业军民融合深度发展作出全面部署。《意见》从七个方面提出了推动国防科技工业军民融合深度发展的具体政策措施，“进一步扩大军工开放”居于首位。
　　【甲醇】：12月4日，郑醇期货主力1801合约涨停，收于3087元/吨，再创近期新高。其实，从11月开始，甲醇价格就一路走高，1801合约在今年11月的涨幅高达8.88%。甲醇是一个中间型的期货品种，上游连接着动力煤和天然气产业，下游主要是烯烃产业。
　　【农垦改革】：从农业部网站获悉，近日，农业部部长韩长赋主持召开部专题会议，研究部署进一步推进农垦改革相关工作。会议强调，推进农垦改革时间紧、任务重，要切实增强责任感和紧迫感。要以办社会职能改革、土地确权登记发证、养老保险为重点任务，以中央直属垦区、大型垦区为突破口，进一步加大工作力度，加快工作进度，全力推动中央文件中所明确要求的国有农场办社会职能改革和国有土地确权登记发证“两个3年”任务按时完成。
　　【电子发票】：京东近日启动全面升级电子发票工作，将逐步取代传统纸质普通发票，目前已在部分地区开始试点，预计明年2月底全部升级至电子发票。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　梅泰诺（300038）：一家机构席位买入2319万
　　贵州燃气（600903）：一家机构席位买入320万
　　药石科技（300725）：一家机构席位买入4050万
　　小天鹅A（000418）：两家机构席位买入4156万，三机构卖4272万
　　荣华实业（600311）：中投深圳分公司及海通上海牡丹江路游资封板，一机构卖2255万
　　云南能投（002053）：国联成都锦城大道及银河成都科华北路游资封板
　　金牛化工（600722）：申万济南文化西路及财通杭州体育馆游资封板
　　雅百特（002323）：浙商临安万马路及光大宁波解放南路游资封板

　　【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 我乐家居 603326 12月5日 买入 首次 国海证券
2 威孚高科 000581 12月5日 增持 首次 国海证券
3 易华录 300212 12月5日 买入 维持 国海证券
4 中科创达 300496 12月5日 增持 维持 国海证券
5 金禾实业 002597 12月4日 买入 维持 国海证券
6 科达洁能 600499 12月4日 买入 维持 国海证券
7 兴业矿业 000426 12月4日 买入 首次 国海证券
8 复星医药 600196 12月4日 买入 维持 中泰证券
9 凯撒旅游 000796 12月4日 买入 首次 国金证券
10 帝龙文化 002247 12月4日 买入 首次 中泰证券
11 喜临门 603008 12月4日 买入 维持 国海证券
12 宇通客车 600066 12月4日 买入 维持 国金证券
13 口子窖 603589 12月4日 买入 维持 中泰证券
14 神州信息 000555 12月4日 增持 维持 光大证券
15 林洋能源 601222 12月4日 买入 维持 中银国际
16 永辉超市 601933 12月4日 买入 维持 太平洋
17 清新环境 002573 12月4日 买入 维持 华泰证券
18 超声电子 000823 12月4日 买入 维持 广发证券
19 寒锐钴业 300618 12月4日 增持 首次 西南证券
20 龙马环卫 603686 12月4日 买入 维持 安信证券
21 浙江鼎力 603338 12月4日 买入 维持 安信证券


　　【我乐家居(603326)】　　　　　
　　布局橱柜和全屋定制业务：公司传统主业是整体橱柜产品，自2015年公司开始布局全屋定制业务。公司秉承“设计让家更美，科技让美实现”的理念和使命，建立了一支行业领先的、融合境内外设计师的队伍，同时公司信息化与自动化优势明显，通过自主研发设计的“我乐设计软件”，销售端与生产端实现了信息化衔接。　
　　大力建设全国性的营销网络，直营、经销齐发力： 1.加强直营渠道建设：公司自2016年开始，启动南京全屋直营， 2017年H1南京直营实现2049.75万元收入，较去年同期增长近4倍。公司2017年上半年逐步完成直营渠道的布局及优化，在2017年上半年陆续完成南京、上海等城市的全品类直营拓展，持续围绕厨柜及全屋定制展开营销及推广活动，为公司打造品牌标杆城市开启第一步。2.经销渠道方面，公司持续加强经销商销售网络的建设，在加密一、二线城市销售网点的同时，加强三至五线城市销售网点的布局。截至2017年H1，公司共有经销商近750家，经销商专卖店860多家。全年净增加预计有望达200家。新开经销商专卖店逐渐步入正常运转期后，将为公司业绩的持续增长带来有效支撑。　　
　　募投项目缓解产能瓶颈，全屋定制逐步放量：公司于2017年6月完成IPO，公开发行4000万股，募资3.95亿元，其中拟投资3.66亿元用于建设全屋智能家居系统，预计达产后将实现年营收5.2亿元，净利润9872万元。目前第一期产能建设于2017年10月左右完成，初期可投入为公司基于工业4.0创新制造理念、自主设计IE动线、自主开发设计MES信息化为一体的全屋柜体生产线，预计可实现日产200户全屋产品(三室两厅)的产能。随着募投项目产能的逐步放量，全屋定制业务有望迎来高速增长。　　
　　盈利预测和投资评级：我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.60、0.83、1.11元，对应PE分别为32.37、23.45、17.68倍。公司作为整体橱柜领先品牌，加码布局全屋定制业务，看好募投项目产能放量带来的业绩体弹性，首次覆盖，给予“买入”评级。　　
　　风险提示： (1)原材料价格上涨的风险;(2)房地产销售持续不景气;(3)渠道开拓不及预期;(4)全屋定制业务进展不及预期;(5)募投项目建设进度不及预期。（.国.海.证.券）

　　【金禾实业(002597)】
　　食品添加剂及基础化工产品量价齐升助力净利润快速上涨。公司食品添加剂主要包括三氯蔗糖、安赛蜜、甲乙基麦芽粉，基础化工产品三聚氰胺、双氧水、硫酸、浓硝酸等。受全国范围环保核查影响，公司产品价格自2016年下半年开始回暖，目前公司食品添加剂产品及基础化工产品价格较2016年同期相比均有所较大幅度提升，其中公司2016年新投放20万吨双氧水，2017年年初至三季度末金禾实业27.5%双氧水产品价格由720元/吨上涨至850元/吨，涨幅高达18.1%;近期公司浓硝酸产品价格连续四周上涨，由2017年10月初1600元/吨上涨至2250元/吨，传统化工产品量价齐升扩大公司业绩弹性。同时公司年初完成出让持有控股子公司华尔泰55%的股权，为公司带来7374.96万元投资收益。　　
　　新增1500吨三氯蔗糖产能满产运行，稳固公司甜味剂龙头地位。三氯蔗糖方面，2016年4月英国泰莱关停了新加坡三氯蔗糖产能，2016年8月份盐城捷康因环保问题被停产，目前产能恢复情况尚不乐观，公司2017年第一季度末完成新增产能1500吨/年投产，并在5月份实现满产运行，总计实现2000吨/年产能，公司市占率将达到30%以上，甜味剂龙头地位稳固。　　
　　拟投资22.5亿元布局循环经济产业园项目，加快实现甜味剂产业一体化进程。公司近期与定远县政府签订投资框架协议，预计总投资22.5亿元分两期开展循环经济产业园项目，一期项目预计投资8-10亿元，实现扩产5000吨/年甲乙基麦芽酚和8万吨/年氯化亚砜(三氯蔗糖原料)扩产等，公司作为行业龙头加快实现甜味剂产业一体化进程，公司综合竞争力持续增强。　　
　　盈利预测和投资评级：食品添加剂及基础化工产品量价齐升助力净利润快速上涨;公司1500吨三氯蔗糖投产并在5月份达到满产，稳固公司甜味剂龙头地位。我们认为公司此次投资定远项目实现向产业链上游延伸，在产品达产后将进一步扩大公司业绩弹性，预计公司2017-2019年EPS为1.63、1.65和2.82元/股，维持“买入”评级。（.国.海.证.券）

xxx18 发表于 2017-12-6 09:57

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-06


MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】


摘要：1、四部委对特色小镇拉红线，严控房地产化倾向；2、中消协约谈7家共享单车，呼吁免收押金；3、央行称新的货币政策框架正在形成，社科院呼吁货币政策不要过紧；4、海南矿业、红蜻蜓等9只次新股破发；5、乐视致新已更名为新乐视智家，贾跃亭不再任法人。
　　【宏观经济】
　　PMI：中国11月财新服务业PMI为51.9，为8月以来最高，前值51.2。这一走势与官方服务业PMI基本一致。国家统计局公布的服务业PMI为53.6，比上月微升0.1个百分点。中国11月财新综合PMI为51.6，前值51。
　　央行：新的货币政策框架正在形成，货币政策目标应该考虑金融周期。央行既需要影响短期利率，也需要影响长期利率用宏观审慎政策来控制杠杆还不够，需要与货币政策协作。央行既需要影响短期利率，也需要影响长期利率。货币政策应该具有保持金融稳定的公信力，中央银行的货币政策应该抑制商业银行的冒险行为。
　　社科院：明年政府应更多运用财政政策而不是货币政策来支持经济增长，货币政策应该保持适当，不要过紧。
　　银监会：将有计划、分步骤地深入整治市场乱象，严厉打击乱办金融、非法集资等非法金融活动，严格规范金融市场交易行为。
　　央行：实体经济是金融的根基，立足服务实体经济是中央对金融工作的要求，金融业既要把这个要求当作方向，也要当作操作指南，当作自己的生存之道。防范风险是金融工作的永恒主题，防范风险的底线要扎得更加牢固。
　　中国证券报：财政部统计数据显示，截至第三季度末，全国共有14220个PPP项目入库，已落地管理库项目2388个，落地率为35.2%，已开工项目为914个，仅占落地项目的38.3%。如是金融研究院首席经济学家、研究院院长管清友认为，PPP制度体系尚待完善。
　　证券时报：多位业内人士表示，此次整顿主要针对无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，规范的消费金融类ABS产品对于拉动消费和实体经济是有好处的，不会一刀切。
　　经济参考报：综合多家机构预测，受食品价格下跌与翘尾因素影响，11月居民消费价格指数(CPI)同比涨幅或小幅回落至1.8%。全年看，在整体需求平稳、货币环境收紧的大背景下，不会出现明显的通胀压力，CPI涨幅不会突破2%。
　　证券时报：12月同业存单到期规模约为2.22万亿元，环比增加4116亿元，是年内第二高位。由于到期洪峰叠加年末MPA考核，以及为跨年流动性做准备等因素，同业存单发行利率不断攀升。这对年底资金面形成明显扰动。
　　央行：12月5日中国央行不进行公开市场操作，有1700亿元逆回购到期。
　　Shibor:12月5日隔夜shibor报2.5790%，下跌2.10个基点；7天shibor报2.7990%，下跌1.70个基点；3个月shibor报4.7901%，上涨0.97个基点。3个月shibor连涨41日。
　　【股市要闻】
　　证监会：发审委5日审核6家公司首发申请，其中，德邦物流股份有限公司、红星美凯龙家居集团股份有限公司、福达合金材料股份有限公司、南都物业服务股份有限公司、上海天永智能装备股份有限公司首发获通过；重庆顺博铝合金股份有限公司首发未通过。
　　上交所：联合更广泛的地方证监局等各方主体，以投资者需求为中心，探索开展更多内容丰富、形式新颖的投资者教育品牌活动，鼓励中小投资者积极参与活动，建立理性投资氛围，引导投资者通过投教活动分享资本市场发展红利，提升投资者的获得感。
　　上期所：为平稳推出原油期货，上期所子公司上海国际能源交易中心股份有限公司将于12月9日-10日进行上市前全市场生产系统演练。本次演练需上期所配合能源中心共同完成，主要验证原油期货上市过程中，上期所交易、结算及行情转发等相关业务可以正常开展。
　　证监会：对广东省佛山市禅城区廖国沛给予行政处罚。处罚书显示，廖国沛控制本人等12人名下28个证券账户，2014年1月至2016年6月，控制使用账户组，集中资金优势、持股优势，通过大额封涨停、虚假申报并封涨停、盘中拉抬并封涨停等方式，影响“桐君阁”等15只股票的交易价格和交易量。
　　郑商所：发布纪律处分决定书，经查明，当事人刘某某于12月5日在硅铁1801、硅铁1805合约停板价位频繁报撤单达到情节严重的处理标准。给予当事人自2017年12月6日起暂停全部品种开仓交易3个月的纪律处分。本案当事人此次违规行为纪律处分结果记入中国资本市场诚信信息数据库。
　　中证登：中国证券市场上周新增投资者数为24.97万，前值为26.79万。
　　证监会：对深圳福田区吴峻乐给予行政处罚。处罚书显示，2015年2月9日至8月27日，吴峻乐通过集中资金优势和持股优势连续买卖、在实际控制的账户之间相互交易、虚假申报和尾市交易的方式，影响“新华锦”价格；账户组期末余股为零，累计亏损1.78亿元。证监会决定，对吴峻乐处以100万元罚款。
　　新华社：自2016年12月5日正式开通，一年来深港通运行平稳，截至今年12月4日累计交易金额1.29万亿元。在不少业界人士看来，深港通是我国资本市场国际化的重大实践，拓展了境外投资者参与A股市场的通道和范围，扩大了人民币资金的投资渠道，金融业双向开放不断迈向新时代。
　　上海证券报：2018年机构投资者有望为A股市场“输血”近4000亿元。谈及来年的布局，基金经理表示，在将大金融和大消费作为底仓配置的同时，明年的一大投资机会在于重估中国科技力量。以人工智能的发展和应用为核心，涉及云计算、半导体、通信等整个科技产业的革新正在到来。
　　9只次新股破发：海南矿业(601969)、红蜻蜓(603116)、华电重工(601226)、步长制药、天能重工、维格娜丝(603518)、金诚信(603979)、三角轮胎、赛托生物等9股已经出现破发，此外，日月股份、麦趣尔(002719)、上海银行等18股涨幅不足20%，距离破发仅剩一步之遥。
　　龙虎榜：盘后数据显示，12月5日龙虎榜中，共15只个股出现了机构的身影，有5只股票呈现机构净买入，10只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是信邦制药、药石科技、鲁西化工，净买入金额分别为4699万元、3091万元、2024万元。
　　新股申购：振静股份将于12月6日进行申购，申购代码为：732477。
　　【行业信息】
　　四部委：近日，国家发改委、国土资源部、环保部、住建部联合下发《关于规范推进特色小镇和特色小城镇建设的若干意见》，要求特色小镇和特色小城镇建设创新工作思路、方法和机制，着力培育供给侧小镇经济，努力走出一条特色鲜明、产城融合、惠及群众的新路子。同时，要防止“新瓶装旧酒”，严防政府债务风险，更要严控房地产化倾向。
　　商务部：上周(11月27日至12月3日)全国食用农产品市场价格指数比前一周上涨0.9%，生产资料市场价格指数上涨0.6%。钢材价格比前一周上涨2.7%，其中螺纹钢、高速线材、普通圆钢、热轧带钢价格分别为4351元/吨、4434元/吨、4347元/吨和4245元/吨，分别上涨4.4%、3.8%、2.9%和1.7%。
　　央行：第三季度，全国共办理非现金支付业务2434.95亿笔，金额923.80万亿元，同比分别增长32.55%和2.26%。第三季度，支付系统共处理支付业务199.42亿笔，金额1398.55万亿元，同比分别增长29.39%和4.03%。
　　21世纪经济报道：螺纹钢全国均价站上4000元/吨大关之后，上周单周上涨近400元/吨；而2016年初以来，价格涨幅已超100%。对于2018年钢材价格价格是市场决定的。但基于今年去产能和环保限产等多方面因素预测，明年的钢材价格大概率将在高位区间徘徊。
　　中消协：要求广大共享单车企业尽可能采取免收押金的方式提供自行车租赁服务，对于企业收取消费者的押金和预付资金，要采用安全透明的资金监管方式，确保安全。
　　上海证券报：冬季大气治理已进入攻坚期。近日，南京、济南、安阳等地要求钢铁、水泥等企业执行停产、限产措施。业内人士认为，随着环保限产的持续推进，尤其是国内需求端好于预期，水泥、钢铁等行业的销量和价格短期内仍将保持在高位。
　　证券日报：中煤协报告显示， 11月25日至12月1日， “CCTD秦皇岛动力煤价格”所采集的环渤海地区各种现货动力煤价格整体上呈现止跌迹象，低热值现货动力煤价格则略有回升。
　　林业局：当前我国成为全球森林资源增长最快的国家，生态状况逐步好转，生态产品生产能力明显提升，2017年全国林业产业总产值预计突破7万亿元。目前，全国森林面积达31.2亿亩，森林覆盖率达21.66%，森林蓄积量达151.37亿立方米，城市建成区绿地率达36.4%。
　　【板块掘金】
　　军工板块：经过两年多的沉淀与调整，2018年将是军工板块基本面与估值水平的向上拐点之年；军民融合与国企改革不断实现新突破，中国军工大时代将全面启动。
　　推荐标的：中航光电、航发动力、中直股份、海兰信、新研股份、中船科技。
　　新能源汽车：一些主题性投资机会被券商反复提及，被“点名”最多的是新能源汽车板块；随着“双积分”制度的实施，新能源汽车已经进入爆发阶段，具有技术优势和成本优势的企业的市占率或将获得明显的提升。
　　建议关注：宇通客车、宏发股份、特变电工。
　　光伏行业：随着光伏成本的降低以及金融模式的介入，户用光伏的投资属性得到体现，户用光伏时代正在到来，同时第三批领跑者计划公布，看好光伏行业的高景气。
　　重点推荐：通威股份、隆基股份、阳光电源、保利协鑫、大全新能源、中环股份。
　　白酒板块：白酒板块短期受益于即将到来的春节旺季，长期受益于消费升级和行业集中度提升，行业基本面无虞，未来一个季度白酒利好催化较多，持续反弹可期。
　　建议关注：贵州茅台、金种子酒、五粮液、老白干酒、沱牌舍得。
　　【公司简讯】
　　乐视网：乐视致新已更名为新乐视智家，贾跃亭不再任法人。
　　国民技术：拟收购新能源标的预计金额不超20亿元，6日起停牌。
　　游族网络：拟3亿至5亿元回购公司股份，价格不超30元。
　　九鼎新材：控股股东出让两成股份，引入世界500强下属企业战略投资。
　　天宝食品：控股股东遭强平减持57万股，公司筹划资产收购停牌。
　　上海家化：控股股东要约收购公司股份完成交割。
　　广誉远：员工持股计划完成股票购买，累计买入2.5亿元。
　　融钰集团：停牌筹划涉控制权变更的重大事项。
　　欢瑞世纪：公司股价在质押平仓线以下，正与资金融出方商议延长宽限期。
　　万华化学：控股股东拟进行公司分立及整体上市相关工作，6日起停牌。
　　【楼市观察】
　　海南省：要逐步推行网上公示制度，在市县政府信息网或市县价格(住房)信息网进行商品住宅销售价格备案公示。对未按规定备案或超出备案价格、擅自提价的，依照有关规定采取不予发放预售许可证或现售备案表、责令限期整改、暂停网签、停发后期预售许可证或现售备案表等行政管理措施。
　　武汉市：针对目前房地产市场上花样翻新的各类违规、侵害购房者权益的行为，武汉市房管局决定，从即日起将在全市掀起新一轮的市场整治行动，出重拳、下猛药，从严从重从快打击房地产市场投机炒作行为；“全覆盖”巡查督导、“零容忍”查处曝光，维护购房者合法权益。
　　社科院：在没有重大政策冲击的情况下，2018年中国楼市将迎来平稳调整，但也存在若干不确定性风险。总体上，本来楼市回升小周期接近尾声，未来一年将迎来新一轮调整和降温期。
　　证券日报：据悉，除了消费贷、信用贷等产品由明转暗为购房者提供资金外，房产中介也联合评估公司对交易房屋提高评估价等方法来降低购房者的首付款，加大首付款背后的杠杆，为首付贷穿上“隐形马甲”。
　　易居研究院：无论是12月份还是明年，“房住不炒”定位仍会继续深化，各地楼市调控政策也不会放松，并且考虑到年底银行贷款额度普遍不足的情况，预计今年不会出现翘尾行情。
　　【全球市场】
　　澳洲联储：现金利率目标 1.5%，预期 1.5%，前值 1.5%。
　　高盛：将2018年布伦特原油价格预期上调至62美元/桶，WTI原油价格预期上调至57.5美元/桶。
　　人民日报：美国不断强化贸易保护主义立场、采取更多贸易保护措施，这已威胁到了美国与中国等多个国家之间的经贸合作关系。专家认为，美国贸易保护的激进做法是该收手的时候了，否则将损人不利己，整个全球贸易体系和秩序也都将受到危害。
　　韩联社：韩国考虑对虚拟货币征税。
　　欧元区：11月服务业PMI终值 56.2，为六个月新高，预期 56.2，初值 56.2；10月终值55.0.11月综合PMI终值57.5，为2011年4月以来新高，预期 57.5，初值 57.5；10月终值56.0。
　　人民币：在岸人民币兑美元12月5日16:30收盘报6.6131，较上一交易日上涨56点。人民币汇率中间价报6.6113，较前一交易日小幅下跌8个基点。
　　美元：截至发稿，美元指数涨0.26%，报93.3391；欧元兑美元跌0.38%，报1.1821；英镑兑美元跌0.25%，报1.3442；美元兑人民币跌0.02%，报6.6169。
　　期货：12月5日商品午后回落，多数收跌，截止下午收盘，硅铁涨停，甲醇大涨4.85%，白糖上涨1.12%，而跌幅方面，焦煤下挫3.42%，鸡蛋、沪锌、棕榈油、菜油、焦炭、沪铜、PTA、沪镍跌逾1%。
　　黄金：美国COMEX 2月黄金期货价格收跌0.92%，报1266美元/盎司，创8月8日以来收盘新低。
　　原油：美国WTI 1月原油期货价格收涨0.26%，报57.62美元/桶；布伦特2月原油期货收涨0.66%，报62.86美元/桶。
　　美股：道指跌0.45%，报24180.64点；纳指跌0.19%，报6762.21点；标普跌0.37%，报2629.57点。
　　欧股：欧洲STOXX 600指数跌0.19%，报386.74点；德国DAX指数跌0.08%，报13048.54点；法国CAC40指数跌0.26%，报5375.53点；英国富时100指数跌0.16%，报7327.50点。
　　亚洲：日经225指数12月5日收盘下跌80.16点，跌幅0.35%，报22627.00点。韩国KOSPI指数收盘上涨8.45点，涨幅0.34%，报2510.12点。
　　【数据一览】
　　沪深股市：沪指12月5日延续调整态势，收盘小幅下挫0.18%，收报3303.68点，险守3300点整数关口；深市三大股指集体重挫。行业板块普跌，两市近3000只股票下跌，仅有银行、券商、保险三大金融板块逆市翻红，护盘作用显著。大盘股与小盘股走势再度分化，上证50收盘大涨1.72%，创业板指则重挫2.18%。
　　港股：香港恒生指数12月5日收跌1%，报28842.80点。腾讯控股收跌3.2%。
　　沪深港通：截止12月5日收盘，沪股通当日净流出27.15亿元，当日余额157.15亿元；深股通当日净流出4.17亿元，当日余额134.17亿元；北向资金当日净流出31.32亿元。港股通(沪)当日净流入19.95亿元，当日余额85.05亿元；港股通(深)当日净流入5.19亿元，当日余额99.81亿元；南向资金当日净流入25.14亿元。
　　融资融券：截至12月4日，上交所融资余额报6045 亿，较前一交易日减少4.54 亿；深交所融资余额报4163 亿，较前一交易日减少5.44 亿；两市合计10209 亿，较前一交易日减少9.98 亿。
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【股海早參】
大盘蓝筹股，谁来接盘？
　　一.重要财经新闻：
　　1.据《日经中文网》报道，日本政府正考虑将积极实施加薪，以及在物联网等创新性技术领域投资企业的法人税负担实际下调至20%左右。
　　2.国家外汇管理局公布的最新数据显示，截至11月29日，累计批准合格境外机构投资者（QFII）额度967.94亿美元，额度较上个月新增23亿美元；累计批准人民币合格境外机构投资者（RQFII）额度6048.62亿元人民币，较上个月大幅增加145亿元人民币。
　　3.证金汇金四季度以来浮盈近200亿元
　　??据《证券日报》报道：
　　??统计发现，截至12月5日，有170只证金汇金重仓股四季度以来持股市值增长在1000万元以上，占证金汇金全部重仓股数量的15.21%，其中，持股市值增长超10亿元的个股有17只，中国平安、新华保险四季度以来市值增长均在100亿元以上，贵州茅台、中国中车、招商银行、中国太保、中国人寿、光大银行和美的集团等7只个股四季度以来证金汇金持股市值增长均超20亿元。另外，四季度以来市值增长在10亿元以上的8只个股分别为：中国神华、民生银行、南方航空、海螺水泥、平安银行、保利地产、宝钢股份和中国国航），上述17只个股累计为证金汇金贡献浮盈602.38亿元。
　　4.四部委近日联合发布《关于规范推进特色小镇和特色小城镇建设的若干意见》，要求严控房地产化倾向。
　　5.发改委、民航 局印发《推进京津冀 民航协同发展实施意见》，将加快北京新机场 “五纵两横”综合交通网络建设。
　　6.阿里与星巴克合作 AR新技术首次大规模商用
　　阿里与星巴克联手打造的星巴克臻选上海烘焙工坊开业。顾客打开手机淘宝“扫一扫”功能，便可观看到星巴克咖啡烘焙、生产及煮制的全过程，同时通过AR技术还能直观感受到20000平米工坊中的每处细节。据悉，从技术层面来讲，这是AR大型场景识别技术首次大规模商业应用。
　　上市公司中，丝路视觉（300556）是专业化、全国性的CG视觉服务提供商，首发募投项目将重点推进研发项目全息成像与虚拟/增加/混合现实技术等。联创电子（002036）已获全球知名AR技术公司授权开发光学镜头和光学影像模组。有机构研报称，公司AR产品已实现小批量出货。
　　7.从“网端”走向“云端” 工信部推动政务应用关键信息技术研发
　　12月5日从工信部获悉，工信部将围绕加快推进“互联网＋政务服务”，推动面向政务应用的信息技术研发、应用、标准等创新，面向不同应用场景制定智能化方案，提升电子政务应用产业支撑能力。工信部表示，“互联网＋政务服务”将在连接的基础上实现更大范围的开放合作，精准供给，提升数字服务能力，助推政务服务从“网端”走向“云端”。上市公司中，华宇软件（300271）是我国政务信息化领域龙头企业。公司去年定增募资逾10亿元投向华宇智云平台研发及产业化项目，助力政务服务走向云端。南威软件（603636）与江苏广和慧云科技股份有限公司签署《全面深度业务合作协议书》,共同打造分布式电子政务云,提供软硬件一体化、基础资源到应用软件全链条的电子政务服务。
　　8.上海地铁将支持刷脸进站 人脸识别应用拓展
　　上海申通地铁集团与阿里巴巴、蚂蚁金服5日达成战略合作，阿里巴巴最新研发的语音购票、刷脸进站、智能客流监测等多项技术，未来将逐步应用于上海地铁。上海地铁计划于明年初，在全市17条轨交 线路全面推广扫码进站。在发布会现场，正在研发中的新型进站闸机上新增了一块屏幕。用户经过屏幕时几乎无需停留，屏幕就已完成人脸识别，开启闸机供乘客通过。拥有人脸识别全产业链的海康威视（ 002415 ）、大华股份（ 002236 ）等受到机构看好；佳都科技（ 600728 ）与中科院 合资成立云从科技，专注于人脸识别等技术的核心算法研发及“互联网+泛安全”的产业化应用。

　　二.下一个热点板块将花落谁家？
　　苹果看好AR技术应用 产业链公司迎发展机遇
　　苹果公司CEO库克12月3日表示，一直看好AR（增强现实技术），通过智能手机 摄像头和屏幕，这项技术可以把数字影像叠加在真实世界中。苹果应用商店目前有超过1000款增强现实App。11月曾有媒体报道，苹果最快将在2019年推出自家的AR增强现实设备，可支持映射、消息传递和虚拟会议室等功能。在今年早些时候，苹果就申请了相关专利，专利表明苹果已经针对于此设备开始了研发。
　　A股公司中，水晶光电（ 002273 ）率先受益于第一波移动AR应用普及所带来的3D成像渗透率提升；福晶科技（ 002222 ）参与了微软混合现实设备HoloLens的供货；联创电子（ 002036 ）成功从运动相机延伸至智能手机及VR /AR等领域。

　　三.今日操作提示：
　　1.昨日A股市场“二八分化”比较严重，券商、银行和保险等权重金融股保持强势，部分白马股逆势上涨。中小创个股今日遭到重创，创业板跌幅最深，盘中最低点创近4个月来新低。数据宝统计，97%的次新股11月14日以来下跌，其中，54只跌幅超过三成。
　　2.《证券日报》报道，证金汇金两国家队仅四季度要来即两个月的时间里浮盈200亿，这都是老百姓的血汗钱啊！年底了，如何将浮盈变现才是机构们绞尽脑汁要干的事，如果将筹码脱手是机构最发愁的事。年底资金面趋紧，谁能扛得起大盘蓝筹股？
　　3.今天二类股涨势将趋缓，八类股跌势也将趋缓，二八办理交接班手续，周四二类股可能接力向下砸盘，指数将再下一个台阶整理。



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【个股淘金早参】

12月6日个股淘金早参       一、周二盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开震荡小跌0.18%，深市几大指数均大跌1%以上。保险、银行、券商和两桶油等权重联袂上涨，化工 化纤、有色和钢铁 等板块领跌，人工智能、稀土、软件、芯片 、锂电和次新等则领跌题材。个股普跌，涨停板12个，其中自然涨停板仅5个。跌停板26个，跌幅5%以上个股多达564个。

          大盘收假阳线，全天候绝大部分时间依然处于水下游态势却稳稳地走成了直线。权重控盘已经到了炉火纯青的地步，从几大银行和保险股盘口的垫单和托单来看那绝不是投资而是赤裸裸的操纵，放大的量能基本上就是由他们提供，比较讥讽的是某游资却涉嫌操纵而被罚，难道是只许某队放火不许百姓点灯？难怪叫关灯吃面。权重死守3300点大关的负面作用依然很明显，权重用力过猛不仅吓坏了题材股，导致指数黄线和白线分离严重，也让场外资金不敢进场。他们一拉个股就纷纷跳水，那不是在护盘而是在制造恐慌及扼杀小盘股的流动性，很多小票都是无量闪崩，这种靠几十个大盘股粉饰太平却不顾三千多个股死活的做法全世界都没有。盘面除了上证50外可谓惨不忍睹，这几天补涨 的绩优二三线蓝筹股纷纷补跌，而芯片等强势题材则成为午后跳水的主角，这说明强势股已经补跌风险在释放，个股其实已经连续两天尾盘出现了恐慌，强势股补跌及个股恐慌性杀跌就意味着转机即将来临。尾盘其实有些率先调整的近期强势股蠢蠢欲动，只是因拉的太早而难以为继，而权重不消停又是当头一棒。当前最大的问题就是大金融 等权重还在耍无赖，只要他们不再急拉，个股就会出现转机，个人感觉短线机会就在不远处，当前可以说是处于酝酿阶段，护盘的权重明天也有展开歇整的可能。

          大盘已经没多少分析的意义，3300点的遮羞布今天可能一开盘就破，再急跌一把会更好，当前很多个股已经跟大盘反相关，大盘跌会更有利于个股表现。短线而言，明天再急跌一把后被错杀的的质优题材股应该会出现超跌反弹的机会，其实尾盘已经有些超跌股包括部分超跌的新股开始蠢蠢欲动，压迫最狠的地方也最容易出现曙光。操作上等急跌后可考虑小仓位介入已经调整充分的近期活跃股及底部刚起势的个股，未跌就反弹的话则看戏为好，稳妥的做法则是等涨出了氛围后再跟进。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：润禾材料、香飘飘、好太太、奥士康、乐歌股份、合力科技
       2、其他
       次新+军民融合 ：新劲刚
       次新+磷酸：川恒股份
       次新+环保 ：中环环保
       复牌+收购：林州重机
       超跌+增持 ：九鼎投资
       重组 复牌：海虹控股

       三、游资和机构龙虎榜
       中农立华（ 603970 ）：一机构席位买入592万
       信邦制药（ 002390 ）：两机构席位买入4699万
       药石科技（ 300725 ）：两机构席位买入3091万
       鲁西化工（ 000760 ）：一机构席位买入2024万
       海虹控股（ 000503 ）：中信青岛东海西路及东兴龙海公园路游资封板，一机构卖出603万
       林州重机（ 002535 ）：国君成都北一环路及兴业福州湖东路游资封板
       川恒股份（ 002895 ）：国盛合肥翠微路及国君成都天府二街游资封板
       中环环保（ 300692 ）：光大证券佛山绿景路游资封板
       新劲刚（ 300629 ）：长江证券惠州下埔路游资封板

       四、、晚间重要题材资讯
       ○废钢破碎机订单 井喷超20年总和，关注废钢拆解设备龙头（作者：幽兰行天下）
         废钢拆解概念股：华宏科技（ 002645 ）、天奇股份（ 002009 ）
       ○阿里与星巴克合作，AR新技术首次大规模商用
         AR概念股：联创电子（ 002036 ）、丝路视觉（ 300556 ）、水晶光电（ 002273 ）、苏大维格（ 300331 ）
       ○苹果重磅新产品陆续推出，智能音箱相关公司受关注
         苹果+智能音箱概念股：国光电器（ 002045 ）、歌尔股份（ 002241 ）
       ○从“网端”走向“云端” ，工信部推动政务应用关键信息技术研发
         电子政务 概念股：华宇软件（ 300271 ）、南威软件（ 603636 ）、数字政通（ 300075 ）、美亚柏科（ 300188 ）
       ○谷歌将建北美最大地源热泵 系统，替代天然气 供暖
         地源热泵概念股：汉钟精机（ 002158 ）、冰轮环境（ 000811 ）、盾安环境（ 002011 ）、大冷股份（ 000530 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（12.06）【资讯导读】
苹果重磅新产品陆续推出相关公司受关注
废钢破碎机订单井喷超20年总和关注废钢拆解设备龙头
常山北明：云数据中心一期工程即将完
岭南园林(002717)：积极完善文旅产业布局
【今日头条】苹果重磅新产品陆续推出相关公司受关注
据媒体报道，苹果年度重磅新品iMac Pro一体机将在本月正式推出，起售价为4999美元。iMac Pro是苹果首款拥有工作站级别芯片的一体式电脑，最高有18核英特尔至强处理器可选，可进行实时3D渲染和高帧率的VR显示。另一款关注度很高的产品HomePod智能音箱将于2018年初面向美国、英国和澳大利亚开始发货。这是苹果突破性的无线家庭扬声器产品，采用了高音单元的7个扬声器阵列，6个麦克风阵列。
业内表示，苹果新产品的推出可以对销量产生很大的推动，据IHS Markit 预测，在 2017年第四季度，苹果将出货8880万台iphone，这将是有史以来在一个季度出货量最大的iphone 型号。机构预计明年HomePod有望实现1000万以上销量，有望成为单独的明星产品线。较高端的无线音响看，一般扬声器价格是售价的十分之一。苹果HomePod售价350美金，预计扬声器单价有望达到35美金，有较大的潜在市场空间。国光电器(002045)是智能音箱扬声器龙头之一，是HomePod扬声器的供货商。歌尔股份(002241)是老牌苹果供应商，智能音箱方面早已有产品出货。
【投资聚焦】废钢破碎机订单井喷超20年总和关注废钢拆解设备龙头
据富保资讯统计，近两个月废钢价格大涨，极大的刺激了废钢破碎机的订单。目前国内投产/在建的破碎机产线共有656条，主要分布在河北、江苏、山东、广东等地。2017年是我国废钢破碎线投产出现井喷的一年，目前废钢破碎机订单已超过前20年总和。
今年以来，钢企为应对炼钢原材料价格大幅上涨，提升废钢添加比例，导致废钢需求复苏。业内人士表示，北方环保限产使得废钢需求大增，限产导致钢企的铁水大大不足，而吨钢消耗铁水的减少必然对应废钢使用量的增加。电弧炉不限产使得北方钢企尤其是河北钢企很有动力将高炉产能置换为电弧炉产能，从而加大废钢的需求，导致废钢破碎机的需求增多。从国际上看，流通的废钢资源基本上以破碎料为主，把废钢进行破碎加工是未来行业发展的一个趋势。未来几年，无论电炉还是长流程炼钢都需要增加废钢的使用量，无疑会导致废钢破碎机的需求大增。华宏科技(002645)作为国内废钢加工设备主要厂商，是废钢产业链复苏主要受益对象之一。天奇股份(002009)子公司宜昌力帝是国内稀有大型拆解设备供应商，未来订单充足。

【独家参考】常山北明：云数据中心一期工程即将完工
怀新资讯获悉，常山北明投建的云数据中心进展顺利，项目第一期已于今年四月开工，预计年底完工，明年即可投入使用。该项目总投资50亿元，建成后可部署12000个标准机柜，通过数据存储和挖掘分析为互联网、金融、政务、电力、教育、医疗等行业提供数据信息服务和灾备服务。项目分四期建设，全部建成后预期可实现年营业收入23.72亿元，年利税11.5亿元。
公司云数据中心项目坐落于河北省石家庄市正定新区，距离雄安直线距离120公里，随着雄安新区建设的深入，预计将会持续有较大需求；且公司土地储备充足，随时可以根据雄安及京津冀一体化建设过程中的需求扩充数据中心容量。云数据中心的投入运营将为上市公司贡献新的利润增长点。

【独家参考】岭南园林(002717)：积极完善文旅产业布局
怀新资讯获悉，岭南园林(002717)近年来积极拓展新产业，其中文化旅游板发展尤为迅猛。公司于15年以5.5亿元收购了恒润科技，正式拓展文化创意与旅游产业。16年进一步深化文旅产业布局，作价3.75亿元并购德玛吉。今年11月又完成对微传播23.30%的股权收购，夯实文旅产业链布局，打造文化旅游闭环产业链，实现业绩快速增长。近日，恒润科技新签署了四项旅游开发合同，合同总价款达4.75亿元，进一步彰显了在文旅板块的拿单实力。
此外，公司在手订单饱满，今年以来各板块订单持续落地。据估计，目前公司生态园林、水生态治理和恒润高科技主题游乐板块在手订单分别达100亿、100亿及50亿元，订单饱满将充分保障公司未来业绩延续高增长。
【财经要闻】
四部委：规范推进特色小镇和特色小城镇建设。
中国航天商业化进程提速，未来将迎黄金十年。
发改委推进京津冀民航协同发展。
第三季度非银行支付机构处理网络支付金额38.98万亿，同比增长47.99%。
中国证券投资基金业协会：以法制引领资产管理业务回归本源。
上海国际能源交易中心将于12月9日-10日进行原油期货生产系统演练。
【公告淘金】
三安光电(600703)拟333亿元投建化合物半导体、集成电路及相关产业项目。
游族网络(002174)称股价不能正确反映公司价值，拟回购3-5亿元股票。

东方日升(300118)拟与常州金坛区人民政府指定的某国有投资平台合资注册一家独立核算企业，合资公司注册资本金25亿元人民币，其中公司持股60%，合作预计投资80亿元建光伏产品制造基地。

联创光电(600363)实控人于12月5日增持434万股，拟6个月内继续增持不超过1亿元（含本次增持）。

九鼎新材(002201)控股股东签署股份转让协议，引入战略投资者正威新材，且正威新材同意向公司提供10亿元借款。

中光防雷(300414)获武器装备科研生产三级保密资格。
【热点数据】129家公司公布最新股东户数
根据交易所互动平台公布的股东户数信息，剔除今年以来上市新股，129只股票公布了11月末股东户数。股东户数变动情况显示，90只股东户数下降，占比达七成。值得关注的是，罗普斯金(002333)、乐心医疗(300562)、思美传媒(002712)等3只股票受到机构或主力资金的青睐，股东户数降幅超过一成。
统计显示，11月下半月，股东户数下降股分布于22个申万一级行业，机械设备、医药生物较为扎堆，分别包含19只、12只，合计占据逾三成份额。此外，传媒、有色金属、房地产、计算机等行业均有5只以上股票入围。
【资金风向】市场较为弱势资金买入信邦制药(002390)
周二，沪指全日围绕着平盘线附近震荡，在权重的支撑下死守3300点整数关口。创业板指表现相对较弱，基本为单边下跌行情。截至收盘，两市共计成交4827亿元，较上个交易日增加754亿元；主力合计净流出64亿元。沪指跌0.18%报3304点，深成指跌1.45%报10855点，创业板指跌2.18%报1759点。盘面上，保险、银行、多元金融等板块涨幅居前，日用化工、矿物制品、电脑设备等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是信邦制药(002390)、中环环保(300692)、新乡化纤(000949)，金额分别达0.56亿元、0.50亿元、0.41亿元。信邦制药(002390)受公司回购股份的消息影响与控股股东拟增持的消息刺激，股价大幅上涨，后期有望延续强势。



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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（12.06）　　【今日导读】
　　阿里巴巴与星巴克合作 AR新技术首次大规模商用
　　走向云端 工信部推动政务应用关键信息技术研发
　　谷歌将建北美最大地源热泵系统 替代天然气供暖
　　科陆电子(002121)董事长号召全体员工买入股票 承诺兜底

　　【中证头条】
　　阿里与星巴克合作 AR新技术首次大规模商用
　　阿里与星巴克联手打造的星巴克臻选上海烘焙工坊开业。顾客打开手机淘宝“扫一扫”功能，便可观看到星巴克咖啡烘焙、生产及煮制的全过程，同时通过AR技术还能直观感受到20000平米工坊中的每处细节。据悉，从技术层面来讲，这是AR大型场景识别技术首次大规模商业应用。
　　◆据阿里方面透露，该项AR方案由阿里巴巴人工智能实验室（阿里AI Labs）联合星巴克共同开发，“这是阿里最新的大型场景内的AR识别技术，在全球第一次大规模的商业应用”阿里 AI Labs负责人浅雪表示。这套AR方案未来有望应用在星巴克全国其余3000家门店，同时或将输出给海外门店。
　　◆上市公司中，丝路视觉(300556)是专业化、全国性的CG视觉服务提供商，首发募投项目将重点推进研发项目全息成像与虚拟/增加/混合现实技术等。联创电子(002036)已获全球知名AR技术公司授权开发光学镜头和光学影像模组。有机构研报称，公司AR产品已实现小批量出货。

　　【中证聚焦】
　　从“网端”走向“云端” 工信部推动政务应用关键信息技术研发
　　今日（12月5日）从工信部获悉，工信部将围绕加快推进“互联网＋政务服务”，推动面向政务应用的信息技术研发、应用、标准等创新，面向不同应用场景制定智能化方案，提升电子政务应用产业支撑能力。工信部表示，“互联网＋政务服务”将在连接的基础上实现更大范围的开放合作，精准供给，提升数字服务能力，助推政务服务从“网端”走向“云端”。
　　点评：近年来，我国大力推行“互联网＋政务服务”，人脸识别、语音搜索等新技术应用移动政务领域，提高了办事效率，重构了政务服务体验。机构预计到2018年，我国电子政务投资规模将超过3400亿元。
　　◆上市公司中，华宇软件(300271)是我国政务信息化领域龙头企业。公司去年定增募资逾10亿元投向华宇智云平台研发及产业化项目，助力政务服务走向云端。南威软件(603636)与江苏广和慧云科技股份有限公司签署《全面深度业务合作协议书》,共同打造分布式电子政务云,提供软硬件一体化、基础资源到应用软件全链条的电子政务服务。

　　【要闻精选】
　　国家林业局局长张建龙表示，当前我国成为全球森林资源增长最快的国家，生态状况逐步好转，生态产品生产能力明显提升，2017年全国林业产业总产值预计突破7万亿元。
　　上海申通地铁(600834)集团与阿里巴巴、蚂蚁金服联合宣布，三方达成战略合作。签约仪式上，阿里巴巴最新研发的语音购票、刷脸进站、智能客流监测等多项技术首度惊艳亮相。
　　发改委等四部委印发关于规范推进特色小镇和特色小城镇建设的若干意见。
　　苹果12月或正式推出iMac Pro，支持佩戴Oculus Rift虚拟现实头盔。

　　【产经透视】
　　谷歌将建北美最大地源热泵系统 替代天然气供暖
　　据报道，谷歌公司的湾景工作园区即将打造北美地区最大的地源热泵系统，该系统利用办公楼周围地下的热量来给办公楼供暖和制冷，不再需要使用化石燃料。该系统采用地源热泵，依靠地下华氏65度(约18摄氏度)的稳定温度来吸收和排放热量。建筑物内多余的热量也可以被送入地下存储，在需要的时候再提取出来。目前国内天然气价格大幅上涨，替代天然气供暖的其他清洁供暖方式再受关注。上市公司中，汉钟精机(002158)生产地源热泵核心零部件；冰轮环境旗下烟台顿汉布什工业是“鸟巢”地源热泵系统的唯一中标商。

　　【公司动向】
　　九鼎新材(002201)引入西安正威新材作为战略投资者
　　九鼎新材(002201)控股股东九鼎集团分别与西安正威新材、公司实际控制人顾清波签订《股份转让协议》，九鼎集团分别向正威新材、顾清波转让其所持公司10.23%股份。正威新材同意为公司提供10亿元借款。正威新材拟通过受让上市公司控股股东九鼎集团所持有不少于 10%的股份，成为上市公司重要股东，参与上市公司决策和实际运营。
　　科陆电子(002121)董事长号召全体员工买入股票 承诺兜底
　　科陆电子(002121)公告，公司控股股东、董事长兼总裁饶陆华倡议全体员工买入公司股票，并承诺凡在12月6日至12日期间净买入科陆电子(002121)股票，连续持有12个月以上，且持有期间连续在职的，若因买入公司股票产生的亏损，由其予以补偿；若产生收益则归员工个人所有。
　　安泰科技(000969)公告，为完善稀土永磁业务板块产业链，公司拟以所持河冶科技控股股权，与公司控股股东所持山东钢研中铝稀土科技有限公司44.76%的股权进行置换。拟置入资产山东稀土是集稀土矿产开采、冶炼分离等业务为一体的稀土企业，其100%股权价值区间预计为8亿至8.8亿元。
　　天海防务(300008)公告，为打造造船舶行业完整产业链，公司拟7.8亿元向实控人旗下企业等交易对手现金收购大津重工100%股权。大津重工未来五年累计业绩承诺5.27亿元。同时，公司实控人刘楠及其一致行动人佳船企业拟12个月内不低于1亿元增持公司股份。
　　赣锋锂业(002460)投资2.5亿建设第一代固态锂电池研发中试生产线。
　　珠海港(000507)拟募资14.8亿元投入港口设备升级项目和港航江海联动配套项目。
　　东方日升(300118)拟合作投建80亿元光伏产品制造基地。
　　游族网络(002174)认为股价不能正确反映公司价值，拟回购3-5亿元股票。健帆生物(300529) 实控人拟不超1亿元增持公司股份。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾5000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是中环环保(300692)，净买入额5027.22万元；信邦制药(002390)，净买入额5728.12万元。
　　点评：信邦制药(002390)公告，拟不超3亿元回购公司股票，控股股东一致行动人拟增持。公司股价今日未能封住涨停，后市将震荡。

　　【新股申购】
　　振静股份：申购代码732477，申购上限2.40万股，申购价格5.58元，公司主营天然皮革。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】
操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【特色小镇】：发改委等四部委印发关于规范推进特色小镇和特色小城镇建设的若干意见
　　【京津冀】：发改委发布印发《推进京津冀民航协同发展实施意见》的通知
　　【原油期货】：上期所为平稳推出原油期货，上期所子公司上海国际能源交易中心股份有限公司将于12月9日-10日进行上市前全市场生产系统演练
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】深港通；公募
　　2、【热点板块前瞻】苹果；AR
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、海虹控股（000503）：中信青岛东海西路及东兴龙海公园路游资封板，一机构卖出603万
　　林州重机（002535）：国君成都北一环路及兴业福州湖东路游资封板
　　2、【机构评级变动】：威孚高科(000581) 东江环保(002672)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【特色小镇】：发改委等四部委印发关于规范推进特色小镇和特色小城镇建设的若干意见。意见提出，不能把特色小镇当成筐、什么都往里装，不能盲目把产业园区、旅游景区、体育基地、美丽乡村、田园综合体以及行政建制镇戴上特色小镇“帽子”。

　　【京津冀】：发改委发布印发《推进京津冀民航协同发展实施意见》的通知。意见提出，创新北京“双枢纽”机场运营模式，显著增强国际竞争力，提升京津冀机场群的综合保障能力。
　　【央行】：人行上海分行日前向上海银行、上海农商行、华瑞银行及各村镇银行、外资行下发《关于进一步做好存款保险费率管理工作的通知》，要求银行上报存款保险费率核定信息，若经核查存在错误，需重新核定适用费率，补交保费，交纳滞纳金。

　　【上交所】：近期上交所与多地证监局合作开展投资者教育活动。上交所表示将继续联合各方主体，以投资者需求为中心，鼓励中小投资者积极参与活动，建立理性投资氛围，引导投资者通过投教活动分享资本市场发展红利，提升投资者的获得感。

　　【首发申请】：12月5日消息，证监会发审委当日审核6家公司首发申请，其中，德邦物流股份有限公司、红星美凯龙家居集团股份有限公司、福达合金材料股份有限公司、南都物业服务股份有限公司、上海天永智能装备股份有限公司首发获通过；重庆顺博铝合金股份有限公司首发未通过。

　　【基金业协会】：中国证券投资基金业协会法制工作委员会在宁波召开第三次会议，研讨《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》。

　　【原油期货】：上期所为平稳推出原油期货，上期所子公司上海国际能源交易中心股份有限公司将于12月9日-10日进行上市前全市场生产系统演练。

　　【新股申购提醒】
　　【振静股份】：申购代码732477，申购上限2.4万股，申购价格5.58元，公司主营家具、汽车、鞋面的天然皮革。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交15104手，持仓27828手，日增仓-1216手；IH1712成交12648手，持仓16592手，日增仓-324手；IC1712成交11557手，持仓22980手，日增仓100手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水22.97点，IH1712贴水4.48点，IC1712贴水34.91点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E12报13305.0点，涨1.33%；成交24.5707万手，持仓69.7196万手。

　　【国际市场要闻】
　　【美国】：国会参议院银行业委员会以16-7票推动修订金融规则，将把修订多德-弗兰克法案的议案递交给参议院全体表决。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月6日周三A股市气象预期：多云。








　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【深港通】深港通迎来开通一周年。一年前，在沪港通试点成功的基础上，深港通顺势推出，标志着中国资本市场在法制化、市场化和国际化方向上又迈出了坚实一步。同时，也进一步为内地与香港市场投资者搭建了桥梁，使其可以通过正规渠道投资三地交易所上市的股票。这一年，市场、机构、投资理念随着互联互通的完善也发生了巨变：北上资金加速进入A股市场，南下资金更是蜂拥进入港股市场，与此同时，互联互通的公募等各类产品也批量成立。而资金投资的方向则开始转向，绩优公司频频获得资金追捧，无论是A股市场还是港股市场都呈现白马蓝筹股单边大涨的现象。一时间，长期投资、价值投资在市场上形成风潮。
　　【公募】年终之际，A股进入风格震荡、博弈加剧的阶段，蓝筹白马阶段性调整，成长机会有抬头之势，但是基金机构抱团“白龙马”的态势并未有根本性改变据记者发现，基金机构集体看多消费升级、高端制造等领域，跨年抱团之势明显。对此，业内人士表示，价值型、确定型的成长将是基金机构在当前市场环境下的不二选择，基金管理人需要适应这样的风格持续在市场上走强。

　　【热点板块前瞻】
　　【苹果】：据媒体报道，苹果年度重磅新品iMac Pro一体机将在本月正式推出，起售价为4999美元。iMac Pro是苹果首款拥有工作站级别芯片的一体式电脑，最高有18核英特尔至强处理器可选，可进行实时3D渲染和高帧率的VR显示。另一款关注度很高的产品HomePod智能音箱将于2018年初面向美国、英国和澳大利亚开始发货。
　　【废钢拆解设备】：据富保资讯统计，近两个月废钢价格大涨，极大的刺激了废钢破碎机的订单。目前国内投产/在建的破碎机产线共有656条，主要分布在河北、江苏、山东、广东等地。2017年是我国废钢破碎线投产出现井喷的一年，目前废钢破碎机订单已超过前20年总和。
　　【AR】：阿里与星巴克联手打造的星巴克臻选上海烘焙工坊开业。顾客打开手机淘宝“扫一扫”功能，便可观看到星巴克咖啡烘焙、生产及煮制的全过程，同时通过AR技术还能直观感受到20000平米工坊中的每处细节。据悉，从技术层面来讲，这是AR大型场景识别技术首次大规模商业应用。
　　【地热】：据报道，谷歌公司的湾景工作园区即将打造北美地区最大的地源热泵系统，该系统利用办公楼周围地下的热量来给办公楼供暖和制冷，不再需要使用化石燃料。该系统采用地源热泵，依靠地下华氏65度(约18摄氏度)的稳定温度来吸收和排放热量。建筑物内多余的热量也可以被送入地下存储，在需要的时候再提取出来。目前国内天然气价格大幅上涨，替代天然气供暖的其他清洁供暖方式再受关注。
　　【猪价】：搜猪网数据显示，全国瘦肉型猪出栏均价5日达到每市斤7.44元，较4日上涨0.09元，南方地区缺猪现象较明显。反映养殖利润的“猪料比价”已从一个月前的5.3升至5.9。全国肉毛鸡价格也呈现持续上涨，山东地区社会收购价从一个月前的每市斤3.3元左右涨至3.7元左右。
　　【人脸识别】：上海申通地铁集团与阿里巴巴、蚂蚁金服5日达成战略合作，阿里巴巴最新研发的语音购票、刷脸进站、智能客流监测等多项技术，未来将逐步应用于上海地铁。上海地铁计划于明年初，在全市17条轨交线路全面推广扫码进站。在发布会现场，正在研发中的新型进站闸机上新增了一块屏幕。用户经过屏幕时几乎无需停留，屏幕就已完成人脸识别，开启闸机供乘客通过。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　中农立华（603970）：一机构席位买入592万
　　信邦制药（002390）：两机构席位买入4699万
　　药石科技（300725）：两机构席位买入3091万
　　鲁西化工（000760）：一机构席位买入2024万
　　海虹控股（000503）：中信青岛东海西路及东兴龙海公园路游资封板，一机构卖出603万
　　林州重机（002535）：国君成都北一环路及兴业福州湖东路游资封板
　　川恒股份（002895）：国盛合肥翠微路及国君成都天府二街游资封板
　　中环环保（300692）：光大证券佛山绿景路游资封板
　　新劲刚（300629）：长江证券惠州下埔路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 我乐家居 603326 12月5日 买入 首次 国海证券
2 威孚高科 000581 12月5日 增持 首次 国海证券
3 易华录 300212 12月5日 买入 维持 国海证券
4 中科创达 300496 12月5日 增持 维持 国海证券
5 家家悦 603708 12月5日 买入 首次 华泰证券
6 山东威达 002026 12月5日 增持 首次 太平洋
7 盈峰环境 000967 12月5日 买入 维持 中泰证券
8 鲁西化工 000830 12月5日 买入 维持 太平洋
9 国药一致 000028 12月5日 买入 维持 光大证券
10 美菱电器 000521 12月5日 增持 维持 申万宏源
11 东江环保 002672 12月5日 买入 维持 光大证券
12 航天信息 600271 12月5日 买入 维持 申万宏源
13 喜临门 603008 12月5日 增持 维持 申万宏源
14 鹿港文化 601599 12月5日 买入 维持 安信证券
15 众生药业 002317 12月5日 买入 维持 国海证券
16 百洋股份 002696 12月5日 买入 维持 安信证券
17 唐德影视 300426 12月5日 买入 维持 安信证券
18 赫美集团 002356 12月5日 买入 维持 广发证券
19 中集集团 000039 12月5日 买入 维持 广发证券
20 远东传动 002406 12月5日 增持 维持 渤海证券


　　【威孚高科(000581)】　　　　　
　　高技术壁垒构筑竞争护城河公司是国内领先的汽车发动机燃油喷射系统生产厂商，连续多年位居行业第一，主营产品已形成从柴油燃油喷射系统、尾气后处理系统到进气系统的全产业链布局，产品满足重型发动机和轻型整车国Ⅳ以上排放法规的需要，其中燃油喷射系统作为汽车核心零部件技术壁垒较高。参股公司博世汽柴和中联电子的投资收益是公司重要的利润来源， 2017年上半年两者合计利润占比达54%以上。其中，博世汽柴是国内柴油机高压共轨系统龙头，高压共轨国内市场占有率超过70%，中联电子是国内汽油机管理系统领先供应商。　
　　重卡市场景气度回升，业绩增长带动估值下修这轮重卡的复苏从2016年开始，宏观经济企稳，治理超载、城市物流需求提升，重卡行业明显回暖。今年1-10月，我国商用车整体保持强劲的增长，共销售销342万辆，同比增长17%。其中表现最突出的重卡销售96万辆，同比增长71.2%，创历史新高，预计全年销量将超过110万辆，同比增速超过50%。公司柴油燃油喷射系统产品广泛用于各档功率的柴油机，与下游重卡市场需求密切相关，重卡市场的景气度回升，带动公司全年业绩直接受益。　　
　　长期看环保压力下，后处理业务带动新一轮增长公司汽车尾气后处理业务处于国内领先地位，并且抓住国内自主品牌汽车崛起的机遇，与吉利、奇瑞、江淮、长城、华晨等厂家积极展开配套，在自主品牌汽车市场占有率高达50%，此外公司还逐渐切入一汽、东风、上汽、北汽等合资品牌汽车市场。2017上半公司汽车后处理系统业务收入占总收入的29.3%，相比去年同期增长了19.4%。随着国五排放标准的逐步推行，公司有望凭借领先技术和强大客户资源，实现汽车后处理业务带动的新一轮增长。　　
　　盈利预测和投资评级：预估公司2017/2018/2019年每股收益分别为2.32/2.45/2.62元，对应的PE分别为11/10/10倍，首次覆盖给予“增持”评级。　
　　风险提示：重卡市场销量不达预期的风险;排放标准执行力度不及预期;原材料价格上升风险;参股企业业绩不达预期的风险。（.国.海.证.券）

　　【东江环保(002672)】
　　事件：公司发布公告，与中国海螺创业控股有限公司(以下简称“海螺创业”)签署《战略合作协议》，协议双方基于在固废处理领域实现强强联合、优势互补及提升经营效益之意愿，就水泥窑协同处置固废事宜达成了战略合作意向。此次合作为公司首次进军水泥窑协同处置危废项目，将增强公司危废处置能力，有助于在危废协同处置领域抢占新的制高点。　　
　　海螺创业水泥窑协同处置危废技术领先。公司以咸阳海创环境、尧柏环保科技为主体，通过不断创新水泥窑协同处置危险废物技术及业务模式，在建水泥窑协同处置固废能力为167万吨/年，建成并形成协同处置危废能力37.5万吨/年。　
　　海螺创业在水泥窑协同处置改造方面经验丰富。海螺创业背后水泥产能丰富。1)海螺水泥(持股23%) 2亿吨/年，仅次于中国建材3.6亿吨/年;2)尧柏水泥(子公司尧柏环保联营企业) 1907万吨/年，排名第12( 2016年底)。依靠尧柏环保(海螺创业60%股权) ，公司对背后水泥产能进行了多项改造，包括海螺水泥-众喜凤凰山、乾县、礼泉，尧柏水泥-蒲城、实丰、勉县、蓝田等水泥产线，取得危废处置资质70万吨/年，占目前水泥窑协同处置的33%。　
　　东江环保为国内危废龙头，抢占制高点继续保持领先地位。危废业务从珠三角起家，辐射全国。预计到17年底达到169万吨(无害化93万吨)。预计2018年，合计增加约80万吨/年的处理规模，总规模升至约250万吨。水泥窑协同处置兼具环保+经济的优势，且投产时间快，是解决危废产能不足的有效办法。据测算，水泥窑协同处置危废市场超300亿元，未来潜在空间广阔。公司作为传统危废处置龙头企业，此次进军水泥窑协同处置，将有助于公司抢占新的业务制高点，继续保持龙头地位。　
　　估值与评级：公司系危废领域龙头企业，将通过外延与内生，继续巩固行业优势地位，我们维持盈利预测，预计17-19年净利润为5.48、6.95、8.67亿元，对应EPS为0.62、0.78、0.98元，考虑到环保行业平均估值水平及危废行业空间较大，给予公司2018年25倍PE不变，对应目标价19.50元，维持“买入”评级。　　
　　风险提示：
　　公司拓展后运营业务人才紧缺、水泥窑协同处置方式未来受挤压等风险。（.光.大.证.券）

xxx18 发表于 2017-12-8 05:49

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-07

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›



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【早盘内参】

早盘内参：央行可能会改用28天期逆回购品种供应跨年资金　　宏观经济

　　中国政府网：国务院总理李克强12月6日主持召开国务院常务会议，部署加快推进政务信息系统整合共享，以高效便捷的政务服务增进群众获得感；确定推进公共资源配置领域政府信息公开的措施，推动规范化透明化；批准2017年度国家科学技术奖励评审结果。

　　金融时报：接下来央行可能会改用28天期逆回购品种供应跨年资金，2018年春节前央行大概率会推出类似2017年春节临时流动性便利的安排，普惠金融降准措施在有关金融数据统计完成后即可落地，估算将释放长期流动性3000亿元左右，加上年末财政可能支出超过1万亿元，跨年、跨春节流动性供应是有保障的，资金面应该会保持平稳。
　　央行：如果央行长期保持低利率水平，就容易鼓励银行的冒险行为，这种冒险行为很有可能与央行的货币政策之间形成博弈，即市场会预期央行在金融市场受到压力时会降低利率，这反而会鼓励一些高杠杆的银行过度承担风险。

　　中国证券报：专家表示，十九大报告没有对中国经济增速提出具体数字，增长的内涵发生了变化。经济增长的重点在于提高质量，目标是新发展。要在保证质量和效益的前提下，实现经济的可持续增长。此外，未来宏观调控将更有度。

　　金融时报：可以打包各类减税措施，形成“一揽子”税改方案。一是加快直接税改革进程，推动我国税制转型。二是全面整理企业所得税的优惠条款，降低名义税率。此外，应全面整顿税外收，包括正税清费，渐进式推进行政零收费。

　　证券日报：经过11月央行净投放和月末财政投放之后，短期流动性总量较为充裕，加上扰动因素不多，资金面仍有望保持相对宽松，6日央行如何应对MLF到期值得关注。总的来看，12月资金面实现平稳跨年的可能性在上升。

　　央行：12月6日央行未进行逆回购操作，开展1880亿1年期MLF，有2400亿元逆回购和1880亿MLF到期。

　　Shibor：12月6日隔夜shibor报2.5730%，下跌0.60个基点；7天shibor报2.7670%，下跌1.20个基点；3个月shibor报4.7830%，下跌0.71个基点。3个月shibor结束42日连涨。

　　行业动态

　　银监会：对《商业银行流动性风险管理办法(修订征求意见稿)》公开征求意见，办法新引入三个量化指标。商业银行的净稳定资金比例应当不低于100%。商业银行的流动性匹配率应当不低于100%。商业银行的优质流动性资产充足率应当不低于100%。

　　新华社：我国首个氢能领域团体标准6日正式发布，这项标准名为《质子交换膜燃料电池汽车用燃料氢气》(T/CECA-G 0015-2017)。此次发布的团体标准，首次规范了氢燃料电池汽车用氢气的测试方法和氢气品质的技术指标，为提高我国氢能燃料电池的性能与耐久性提供了重要的参考和指导。

　　工信部：以电子商务为代表的信息经济正成为经济增长新动能。预计到2020年信息消费规模将达6万亿元，拉动相关领域产出达15万亿元，并将从生活消费加速向产业消费渗透。

　　中国证券网：据行业媒体最新报道，12月6日维生素D3价格大幅跳涨，行业龙头将D3产品报价调至900元/公斤、90美元/公斤，此前行业其它企业报价在600-620元/公斤附近。上周印度最大的维生素D3工厂起火导致VD3停产，对行业整体情绪带来提振作用。

　　中国水泥网：12月5日安徽、苏南、浙北水泥熟料开始第七度上调，幅度50元/吨，调整后沿江大厂熟料出厂价500元/吨，浙北熟料出厂价520元/吨左右。此轮调价距离第六轮上调30元不足4天时间，距离第五轮上调30元不足9天时间，市场变化时间短，价格远超去年同期水平。

　　华印纸箱：12月4日，7张涨价函发出，其中瓦楞纸、箱板纸、白板纸的涨价幅度在100-200元/吨。并且在原纸涨价下，天津一家纸板厂发出通知将从12月5日起暂停接单。这波涨价来的太快很多人都还没反应过来，市场上观望氛围较浓，不过业内人士多为看涨。

　　经济参考报：保险业监管风暴不断升级。仅上半年，保监会通过企业自查和专项检查整治市场乱象，其中自查发现问题超过1000个，涉及金额近千亿元，同时加大惩处力度，对超过300家保险机构开出罚单。截至12月5日，保监会官网已公布了36张监管函，较去年16封监管函的数量增加一倍多。

　　银监会：传统银行在向数字网络型的互联网银行业务转型的过程中，行业整体趋势由封闭走向开放，客户信息保护和网络风险防范是关键要点，除此之外，外包风险以及业务连续性风险也需要重点关注。

　　中国证券网：“中小银行互联网金融(深圳)联盟”在深圳召开联盟成立大会。联盟将有效聚合起中小银行特色金融资源，通过打造联盟的大平台、大核心、大系统，使各具特色的小银行共同形成大投行、大资管、大财富管理，抱团迎挑战，合作谋发展，从而助力普惠金融、小微金融、农村金融与实体经济发展。

　　股市聚焦

　　证监会：发审委审核5家公司首发申请，其中，科顺防水科技股份有限公司、广东奥飞数据科技股份有限公司、南京聚隆科技股份有限公司、深圳市智莱科技股份有限公司首发获通过；厦门新立基股份有限公司首发未通过。

　　证监会：保护好投资者尤其是中小投资者的合法权益，就是保护人民群众的利益。建设中国资本市场，必须对中国特色社会主义市场经济中资本市场的功能定位和政治属性有深刻的认识，要将保护投资者尤其是中小投资者的合法权益贯穿于监管理念之中。

　　郑商所：调整硅铁1801合约交易保证金标准和涨跌停板幅度，自2017年12月7日结算时起，硅铁期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为14%，涨跌停板幅度由原比例调整为8%。按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行。

　　上期所：强化品种和业务创新，全力推进商品指数期货和黄金期权类衍生产品的研究开发，满足市场的多样化需求，并持续优化投资者结构，发挥黄金期货风险管理和定价功能。

　　期货公司：近日多家期货公司发布通知，因郑商所的锰硅、硅铁品种近期行情波动较大、风险较高，将调整保证金。华融期货于12月4日通知称，将在12月4日结算时起对上述两个品种的公司保证金调整为交易所基础上加5%。国元期货、中航期货则于12月5日通知分别于12月5日结算后硅铁、锰硅期货合约日常保证金收取标准调整为14%、16%。

　　深交所：一年来，深港通业务运行平稳有序，深港通技术系统安全运行，为深港通业务的顺利运转提供了坚实的技术保障。截至12月4日，深股通累计交易金额8821亿元，港股通累计交易金额4126亿元。

　　龙虎榜：盘后数据显示，12月6日龙虎榜中，共11只个股出现了机构的身影，只有2只股票呈现机构净买入，9只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入的2只股票分别是西藏珠峰、兴森科技，净买入金额分别为7094万元、4286万元。

　　新股申购：蒙娜丽莎和名臣健康将于12月7日进行申购，蒙娜丽莎申购代码为：002918，名臣健康申购代码为：002919。

　　中签号：华能水电末“3”位数：946、746、546、346、146；末“4”位数：7760；末“5”位数：78237、28237、18423；末“6”位数：243732、743732、878588；末“7”位数：6509337、8509337、4509337、2509337、0509337、4333433、9333433；末“8”位数：94153983、44153983、45142213；末“9”位数：018928833、045016364、034648732。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指12月6日低开低走，盘中最低下跌至3254.61点，跌幅达到1.45%，尾盘企稳回升，最终小幅收跌0.29%，收报3293.96点；创业板指逆市反弹，收盘上扬1.46%，收报1784.31点。两市合计成交3933亿元，行业板块多数收涨。

　　港股：香港恒生指数12月6日收跌2.1%，报28224.80点。

　　沪深港通：截止12月6日收盘，沪股通当日净流出38.33亿元，当日余额168.33亿元；深股通当日净流出1979万元，当日余额130.20亿元；北向资金当日净流出38.53亿元。港股通(沪)当日净流入11.92亿元，当日余额93.08亿元；港股通(深)当日净流出3.58亿元，当日余额108.58亿元；南向资金当日净流入8.34亿元。

　　融资融券：截至12月5日，上交所融资余额报5949 亿，较前一交易日减少96.35 亿；深交所融资余额报4126 亿，较前一交易日减少37.37 亿；两市合计10076 亿，较前一交易日减少133.72 亿。

　　板块掘金

　　芯片概念：在国家大力支持、国产芯片进口替代、新兴产业带来需求增长、存储芯片价格不断上涨等四大因素推动下，芯片产业链将迎来成长拐点期，相关上市公司短期和中长期机会均十分明显。

　　建议关注：江丰电子、上海新阳、江化微、北方华创、京运通、晶盛机电、雅克科技。

　　物联网产业：物联网在5G时代将大放异彩。作为5G通信的重要组成部分，以智能家居类物联网市场为例，中国产业信息网预测，到2020年，市场规模达到1000亿美元，5年复合增长高达35%。

　　建议关注：信维通信、深天马A、飞荣达、三利谱、田中精机。

　　机械板块：海洋核动力平台示范工程首炉燃料组件采购合同签署；徐工巴西斩获南美80台工程机械大单；本月仍应继续关注业绩较好估值较低的工程机械、煤炭机械和煤化工设备龙头。

　　相关标的：三一重工、恒力液压、郑煤机、杭氧股份、 杰瑞股份、中国中车、 康尼机电、 晶盛机电、天奇股份、四方冷链。

　　休闲服务行业：进入四季度淡季，建议关注消费升级和行业基本面向好下细分板块的龙头个股，其中包括政策放宽、销售规模快速增长的免税板块、中端酒店市场增长空间广阔的酒店板块以及二三线城市需求旺盛、欧线增长复苏的出境游板块。

　　相关标的：中国国旅、首旅酒店、凯撒旅游。

　　公司简讯

　　贵州茅台：拟逾35亿投建茅台酒技改工程及配套项目，将新增产能5152吨/年。

　　莎普爱思：国家食药监总局要求尽快启动商品莎普爱思临床有效性试验。

　　钱江水利：二股东累计增持4.14%股份，持股比例增至20%。

　　药明生物：全球最大使用一次性反应器的生物制药基地全面投产，cGMP产能将提升五倍。

　　美达股份：股东太仓德源拟清仓减持10.4%股份。

　　康美药业：拟50亿元在贵州投建大健康医药产业项目。

　　世茂股份：239亿拿下龙岗大运地块，提升在深圳及大湾区的战略布局。

　　传化智联：拟与中国电信雄安地区子公司合作开展智能物流业务。

　　中航黑豹：此前对文登黑豹涉及的逾4000万债务并不知情。

　　哈投股份：股价不能完全反应公司价值，控股股东拟增持1-3亿元。

　　楼市观察

　　银监会：每当面临这种宏观环境，即人民币出现贬值压力、外贸发生困难、经济下行加大等形势下，政府一般都会出台刺激性经济政策，以促进经济增长。这使得我国金融市场膨胀起来，并且投向基础货币的资金也多起来；这些资金又会产生溢出效应，有相当一部分流入房地产市场。

　　中国经济时报：据中原地产统计数据，已经有9家房地产企业公布2017年前11个月销售额，其中包括恒大、万科等龙头房企，整体看，9家房企合计销售额达到了15395亿元，同比2016年前11个月上涨幅度高达50%，这远远超过了全行业平均上涨水平。9家企业比2016年同期多卖超过5000亿元，龙头房企全面刷新历史销售纪录。

　　经济参考报：2018年房地产市场将迎来盘整期，住房价格增幅或将继续保持平稳下降，商品住宅销售额增幅将明显回落，库存进一步下降。在目前房企总体负债率高企，资金集中兑付压力加大的背景下，楼市大幅波动会影响企业资金链安全，进而影响金融机构，因此应加大对资金投向的管控，促进房企降低高杠杆资金占比。

　　江西省：国土资源厅出台相关文件明确，对于不动产统一登记过程中出现的“房屋已登记，土地未登记”的情况，应按照“先行登记、并行完善”的原则，分具体情形予以受理。

　　新华社：广东银企携手落实总额为5000亿元的授信支持“居者有其屋”。5日，工商银行广东省分行营业部与广州市城市建设投资集团有限公司签署《住房租赁战略合作协议》，工行为其提供200亿元授信资金支持发展住房租赁市场。为了快速启动租房租赁业务，工行还提供20亿元前期项目启动资金。

　　国际瞭望

　　美国：11月ADP就业人数变动 19万，预期 19万，前值 23.5万。

　　德国：10月季调后工厂订单环比 0.5%，预期 -0.2%，前值由1%修正为1.2%。10月经工作日调整后工厂订单同比 6.9%，预期 7%，前值由9.5%修正为9.7%。

　　瑞士：11月CPI环比 -0.1%，预期 0.0%，前值 0.1%。11月CPI同比 0.8%，预期 0.8%，前值 0.7%。

　　印度央行：维持基准利率不变，维持中性货币立场。

　　BDI：12月6日波罗的海干散货指数涨0.2%，报1670点，为连续第十四个交易日上涨。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元12月6日16:30收盘报6.6150，较上一交易日下跌19点。人民币汇率中间价报6.6163，较前一交易日下调50点。

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.28%，报93.5716；欧元兑美元跌0.28%，报1.1795；英镑兑美元跌0.34%，报1.3381；美元兑日元跌0.31%，报112.2190；美元兑加元涨0.82%，报1.2795；美元兑人民币跌0.08%，报6.6136。

　　期货行情

　　国内：12月6日商品跌多涨少，黑色系与有色走弱，铁合金午后大涨，截止下午收盘，硅铁暴涨7.51%，锰硅大涨5.95%，PVC上涨2.07%，而跌幅方面，铁矿石下挫4.04%，沪镍、热卷、螺纹钢、沪锌、沪铜跌逾3%，橡胶、沪铝跌逾2%。

　　黄金：美国COMEX 2月黄金期货涨1.20美元，涨幅0.1%，报1266.10美元/盎司。

　　原油：美国WTI 1月原油期货跌1.66美元，跌幅2.90%，报55.96美元/桶；ICE布伦特2月原油期货跌1.64美元，跌幅2.60%，报61.22美元/桶。

　　全球股市

　　美股：道指跌0.16%，报24140.91点；纳指涨0.21%，报6776.38点；标普跌0.01%，报2629.27点。

　　欧股：欧洲STOXX 600指数跌0.11%，报386.32点；德国DAX指数跌0.38%，报12998.85点；法国CAC40指数跌0.02%，报5374.35点；英国富时100指数涨0.28%，报7348.03点。

　　亚洲：日经225指数12月6日收盘下跌436.88点，跌幅1.93%，报22185.50点。韩国KOSPI指数收盘下跌35.75点，跌幅1.42%，报2474.37点。



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【股海早參】

股海早參（12.07）　　一. 财经要闻：
　　1.亚太股市周三集体下挫。日本股市周三低开低走，午后跳水跌幅一度超过2%。香港恒生指数截至收盘跌2.14%，报28224.8点，创今年收盘点位最大跌幅。
　　2.互联互通下A股遭遇年内最大净卖出 ，北上资金三天净卖出70亿元
　　3.12月以来，A股市场多数个股出现了非理性下跌。面对这种窘境，上市公司重要股东纷纷出手增持，增持家数与金额双双超过减持公司。数据显示，最近两周时间内，120余家上市公司重要股东出手增持，股东累计净增持金额达20亿元。另外，本月仅5日时间内就有46家公司发布股东增持计划，已超今年各月平均水平。
　　4.据中国资产管理协会最近发布报告称，随着中国有更多财富流向理财机构，中国私募基金行业管理的财产正在迅猛增长。这份发表于11月10日的报告称，今年前10个月内，中国私募基金管理的资产同比增长28%，达10.77万亿元人民币（1.63万亿美元）。
　　5.贵州茅台公告拟斥资35.59亿元建设技改工程，新增茅台酒基酒年产能5152吨。
　　6.世界互联网大会领先科技成果发布 北斗秀出黑科技
　　在第四届世界互联网大会上，北斗系统作为世界互联网领先科技成果首次发布。通过全球直播，中国卫星导航系统管理办公室冉承其主任向世界展示这一来自中国的“黑科技”。此次发布的还有华为、微软、阿里巴巴、苹果、亚马逊、高通等公司科技成果。上市公司中，中国卫星（600118）完成了北斗二代二期试验星等各类产品研制交付任务，新一代北斗二代核心芯片已完成流片，将投入公司核心技术平台使用，多型号北斗终端机获多用户批量生产订单，并按计划完成产品生产及交付。北斗星通（002151）是经北斗系统主管部门授权许可、专门从事北斗卫星导航定位系统运营服务业务的企业。
　　7.百亿级芯片项目量产 半导体材料企业快速成长
　　6日，安徽省首个12吋晶圆代工企业、合肥市首个百亿级的集成电路项目——合肥晶合集成电路有限公司正式量产。合肥晶合总投资128.1亿元，到今年年底可实现每月3000片的产能，预计2018年一个厂房即可达到月产4万片规模，公司也有望成为全球最大的专注于面板驱动芯片的制造商。鼎龙股份（300054）在CMP抛光垫产品的产业化方面，已经进入到最后的客户验证测试评价阶段；江丰电子（300666）是国内最大的半导体芯片用高纯溅射靶材生产商。
　　8.芯片升级引领智能手机创新 有望催生换机热潮
　　高通第二届骁龙技术峰会日前在美国夏威夷举行，会上高通正式对外发布最新一代高端芯片骁龙845。相比上一代，骁龙845在拍照、沉浸、AI、安全、连接和续航六大方面做了提升。根据网络媒体报道，骁龙845将采用10nm LPP工艺，CPU部分包括四个基于A75改进的大核心、四个A53小核心，GPU则升级为Adreno 630，整合X20基带，最高下载速度达1.2Gbps，性能提升25%。小米董事长兼CEO雷军在会上表示，下一代小米旗舰手机将会搭载骁龙845。此外，三星的旗舰机GALAXY S9也将会首批搭载骁龙845。欧菲科技（002456）与小米、华为等建立了长期稳定合作关系，因双摄像头模组市场渗透率持续提高，全年预增80%至120%；合力泰（002217）全年预增49%至66%，因新建项目摄像头、电子纸、生物识别逐步投产，公司最新公布了规模上限20亿元的员工持股计划。

　　二．下一个热点将花落谁家？
　　科技蓝筹股：
　　昨日沪指跳空低开直接击穿3300点大关，一路缓慢走低，芯片股尾盘爆发涨停潮，强势领涨两市，板块整体涨幅超过5%，联动集成电路以及半导体板块多只个股涨停，包括士兰微、苏州固锝、聚灿光电、台基股份、盈方微、上海贝岭、韦尔股份、兴森股份，板块走出整体性行情。
　　二维码识别板块同样走强，民德电子涨逾7%，华宇软件涨逾3%，中科金财涨逾2%。
　　5G板块尾盘重新走强，其中沃特股份涨逾9%，梅泰诺涨逾8%，大富科技涨逾7%。

　　三．今日操作提示：
　　1. 昨天大盘收出长下影线，最低下探至3254点，完成了指南针“下半周再下一个台阶到3260点一线”的预判。即短线空间调整到位，但调整时间不够，短线股指在昨天的下影线内运行的概率较大，即在3300-3260区间内震荡。
　　2. 在3300-3260区间内震荡期间，个股将十分活跃，“科技蓝筹股”将有很多表演机会。
　　3. 在11月23日“驼峰”出现前，指南针在圈子里推出了科技蓝筹的“三驾马车”华大基因、科大讯飞和中兴通讯，全部是大牛，且指南针在“驼峰”出现前1天通知撤退，操作可谓十分完美。
　　4. “科技蓝筹”的一路大军在“骆驼山上马失前蹄”开始了漫长的下山之旅，但“科技蓝筹”的二路大军目前正奔驰在半山腰上！如近日指南针在圈子里重点提示的二路大军元帅600460士兰微昨天逆市封死涨停板，“领袖”的风范显露无遗。
　　5. 这一次，股海指南针交流圈和《每日金股池》在上周就推出了“科技蓝筹二路大军”的三驾马车600460士兰微、0021XX、3001XX.
　　6. 错过了“科技蓝筹一路大军”的三驾马车华大基因、科大讯飞、中兴通讯，千万不要吝惜区区圈费再错过“科技蓝筹二路大军”的“三驾马车”了！


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【个股淘金早参】

12月7日个股淘金早参       一、周三盘面分析及今日操作策略
          日大盘低开震荡小跌，深市几大指数均上涨，其中创业板指大涨近1.5%。权重仅券商板块勉强红盘，保险、钢铁 、家电 、两油和银行等领跌，酿酒 、煤炭 和有色等也较弱，芯片 、次新、人工智能、5G 和军工 等则引领题材股行情。个股以上涨居多，涨停板27个，其中自然涨停板20个，涨停被砸个股6个。跌停板4个，跌幅3%以上个股缩减至53个。

          大盘跳空下跌收长下影，大跌主要是权重和蓝筹砸盘所致，尾盘回升则得益于深市带动。市场风格再度转向题材股，创业板成为引领反弹的关键，而题材股发威则得益于权重砸盘。早盘题材股就开始活跃，只是因拉的太急而回落。午后创业板权重先行，而中国平安大跌进一步鼓舞了游资开动题材股的士气，平安急跳之时基本上就是创小板加速启动点，这深刻地说明广大中小投资者对其怨恨之深，不得人心的操纵指数终究还是难逃补跌的命运。权重和蓝筹补跌后题材股行情开始显现，强势的题材依然是芯片和次新，芯片的强势又带动了人工智能和5G，随着芯片板块高潮后不愿追涨的资金估计还会攻击人工智能和5G等科技类题材。次新则是尾盘反攻最为强烈的板块，所谓压迫最狠的地方弹起来最快，跌的最惨的板块崛起就意味着个股氛围回暖。题材股人气是一个渐趋恢复的过程，接下来行情的主角应该还会是题材股，部分调整过后的绩优蓝筹可能也会有所表现。因并未出现新题材引领，短线资金针对那些反复活跃的题材来回高抛低吸就容易引起一波三折的走势，盘中出现来回震荡要适应。

          大盘探底回升后还存在继续反弹的可能，今日的目标是回补跳空缺口，而后估计是围绕3300点附近震荡的走势，重点在深市尤其是创小板。大盘没啥看头，昨天它的跌才换来了题材股的喘气机会，反弹主要是针对个股而言，接下来个股应该会有几天的生态 恢复期，权重再像前两天那样捣乱的可能性不大。短线操作上可以轻指数重个股、跟随盘面热点适度参与，热点题材的关键词是超跌、科技和质优次新，重点是调整充分的近期强势股或活跃股及低位起势个股，主要策略是反复活跃的强势股低吸，高位白马或大盘蓝筹股及阴跌不休而没多少流动性的个股尽量回避。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：润禾材料、香飘飘、好太太、奥士康、乐歌股份、合力科技、科创信息、中欣氟材
       2、芯片：盈方微、台基股份、有研新材、士兰微、兴森科技、上海贝岭、苏州固锝
            点评：近期最为活跃也是最有人气的题材板块，跌了涨涨了跌已经成为常态，主要是资金认可它后就在里面来回滚动。短线而言呈现的是低位股轮番补涨 而人气股轮番撑场面的格局，板块高潮后明天会出现分化但作为领涨的人气题材不至于没落，板块估计会是冲高回落再冲高再回落的一波三折的格局。大涨后的节奏更难把握，大机会主要是出现在调整时，高潮后则只能说是局部机会，能否出现一两个连板票及龙头强度是决定短线持续性的关键。今天的日内龙头是盈方微，成都游资主导的直线拉板的模式，主要是位置低及低价优势，这种低位补涨个股未必固定而是轮番表现。人气龙头则是士兰微，更能左右板块走势，可谓板块的中军角色，大资金抱团而成，这种票适合走趋势，跳空涨的话反而容易引起歇整。

       3、次新
       次新+芯片：聚灿光电、韦尔股份
       开板新股：药石科技、奥士康
       次新+在线阅读：掌阅科技
       次新+庄股走势：长缆科技
       次新+磷酸：川恒股份
       次新+超跌：泰嘉股份

         点评：尾盘反弹阶段脉冲最为强烈的板块，跌的多弹起来更快，早上已经有部分个股率先反弹但整体力度有限。主角是题材或质地特殊的超跌次新，近几天的开板新股并未充当反弹急先锋，这说明是超跌反弹的行情。板块短线还存在继续反弹的可能，但很多个股是缩量反弹且未完成对昨日的反包，这就意味着图形修复需要个过程，选股必须得重质，那些仅仅是跌多了跟随反弹而本身质地并不突出的次新难有持续性，所谓重质就是要精选那些估值低、成长性高及题材特殊的质优次新股 ，可以定义为质优次新股被错杀后的纠错行情。今天引领板块的掌阅科技和聚灿光电等就是因为题材特殊且成长性高而成为资金率先攻击的对象，这两个股后面还可能不时表现，超短线而言能否扭转近期涨停板后接力不佳的状况还有待观察，板块领涨个股也未必固定。

       4、其他
       股权转让+有机硅 ：硅宝科技
       超跌：康达新材、新华传媒
       超跌+终止减持：华锋股份
       MCLL涨价 ：振华科技

       三、游资和机构龙虎榜
       西藏珠峰（ 600338 ）：四机构席位买入7094万
       振华科技（ 000733 ）：国君成都北一环路及银河绍兴游资封板，三机构卖出2017万
       奥士康（ 002913 ）：中信上海溧阳路及海通天津霞光道游资封板，一机构卖出495万
       兴森科技（ 002436 ）：国君成都北一环路及华泰无锡苏锡路游资封板，一机构买入4286万
       聚灿光电（ 300708 ）：西南杭州庆春东路及华泰常州高新科技园游资封板
       川恒股份（ 002895 ）：华鑫常州晋陵中路及长城杭州文一西路游资封板
       士兰微（ 600460 ）：华泰上海共和新路及东方拉萨察古大道游资封板
       盈方微（ 000670 ）：国君成都北一环路及东兴上海肇嘉浜路游资封板
       长缆科技（ 002879 ）：银河杭州庆春路及广发杭州密渡桥路游资封板
       苏州固锝（ 002079 ）：华泰无锡苏锡路及华泰上海分公司游资封板
       硅宝科技（ 300019 ）：兴业福州湖东路及爱建宁波兴宁路游资封板
       药石科技（ 300725 ）：华鑫上海宛平南路及平安北京花市游资封板
       台基股份（ 300046 ）：华泰无锡梁清路及财通杭州体育馆游资封板
       新华传媒（ 600825 ）：东方证券上海分公司游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       ○百亿级芯片项目量产，半导体材料 及设备企业快速成长（作者：幽兰行天下）
         半导体概念股：北方华创（ 002371 ）、长川科技（ 300604 ）、江丰电子（ 300666 ）、鼎龙股份（ 300054 ）
       ○乡村振兴基建先行，农村电网改造升级望再提速
         农网改造概念股：东方电子（ 000682 ）、国电南瑞（600460）、四方股份（ 601126 ）、恒华科技（ 300365 ）
       ○第三批增量配电业务改革试点启动，地方电网及配电设备两类股受益
         配售电改 革概念股：涪陵电力（ 600452 ）、明星电力（ 600101 ）、北京科锐（ 002350 ）、中恒电气( 002364 )
       ○世界互联网大会领先科技成果发布，北斗 秀出黑科技
         北斗概念股：北斗星通（ 002151 ）、中国卫星（ 600118 ）、华测导航（ 300627 ）、振芯科技（ 300101 ）
       ○开工率低叠加环保 督查，煤焦油价格连创新高
         煤焦油概念股：金能科技( 603113 ) 、永东股份（ 002753 ）、陕西黑猫（ 601015 ）、美锦能源（ 000723 ）
       ○中国聚变工程实验堆开始工程设计，追求人类终极能源
         核聚变概念股：久立特材（ 002318 ）、宝胜股份（ 600973 ）、综艺股份( 600770 ) 、永鼎股份( 600105 )
       ○中石化加油站开启加氢改造，助燃料电池 车推广
         燃料电池概念股：富瑞特装（ 300228 ）、雄韬股份（ 002733 ）、安凯客车 （ 000868 ）、德威新材（ 300325 ）
       ○芯片升级引领智能手机 创新，有望催生换机热潮
         智能手机概念股：欧菲科技（ 002456 ）、合力泰（ 002217 ）、莱宝高科（ 002106 ）、超声电子（ 000823 ）


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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道
【上证内参】时报早知道（12.07）　　【资讯导读】
　　半导体设备出货创新高行业高景气延续
　　开工率低叠加环保督查煤焦油价格连创新高
　　久之洋(300516)：红外热像仪业务将迎快速增长期
　　铁汉生态(300197)：订单饱满支撑业绩高增长

　　【今日头条】
　　半导体设备出货创新高行业高景气延续
　　据国际半导体产业协会(SEMI)统计，第三季全球半导体设备出货金额达143亿美元，较第二季增长2%，较去年同期增长30%，创出单季历史新高。分区域看，中国大陆设备市场金额19.3亿美元，位居韩国、中国台湾之后位列全球第三大市场。SEMI预计，2017年全年出货金额与同比增幅将在30%以上，2018年的半导体设备出货仍非常乐观。
　　业内认为，半导体设备出货量作为反映全行业景气度的先行指标，持续走高预示行业高景气延续。据SEMI统计，2020年前全球规划建设62座晶圆厂，中国大陆有26座，占全球的40%，2018年预计有13座晶圆厂建成投产。在行业高景气大背景下，国内半导体设备企业有望迎来重大发展机会。
　　北方华创(002371)已经成为国内覆盖领域最广、产品种类最多的高端半导体装备平台；
　　长川科技(300604)主要向封测企业提供测试机、分选机和探针台等设备，受益国产替代。

　　【投资聚焦】
　　开工率低叠加环保督查煤焦油价格连创新高
　　据百川数据显示，12月6日，煤焦油市场继续上行，再创历史新高。主产区主流4030-4650元/吨，较前一日大涨4.66%，东北、西北等新单价格大幅上调，下游刚需接单，短线低端陆续调涨为主。自11月以来，煤焦油涨幅达34.6%，10月来累计涨幅达40%，今年以来累计涨幅高达96.75%。
　　随着采暖季来临，在第四季度在环保压力下，我国煤焦油深加工市场平均开工率一直维持在50%以下，煤焦油供应量持续保持趋紧局面，煤焦油供应缺口持续放大。下游需求端工业萘、煤沥青、炭黑等高位坚挺运行，下游采购积极性强。业内表示，目前煤焦油市场各地招标陆续出台，成交大幅调涨，供应紧张格局短期难以缓解，下游仍存刚需支撑下，煤焦油市场高位坚挺运行，价格不乏继续上探可能。机构认为，环保驱动重塑焦化行业格局，焦化、焦油深加工产业逐步寡头化，大型独立焦化企业、焦油深加工企业有望显著受益。
　　金能科技(603113)为焦化一体化企业，具备30万吨煤焦油深加工产能。
　　永东股份(002753)拥有煤焦油深加工能力30万吨/年。

　　【独家参考】
　　久之洋(300516)：红外热像仪业务将迎快速增长期
　　怀新资讯获悉，久之洋(300516)核心主业红外热像仪业务有望迎来快速增长期。根据近期发布的军品招标公告，军方对各类红外设备采购需求数量持续增加，种类不断拓宽。公司红外热像仪技术达到国际先进水平，在船舶领域已形成固有优势，有望在陆军等非船舶军用领域及民品领域大力拓展。同时，公司积极布局多波段红外成像和太赫兹成像等新业务领域，未有望形成新的增长点。今年公司部分产品交付及订单有所延迟，预计随着募投项目逐渐达产产能瓶颈将有效缓解，红外热像仪业务将逐步恢复并迎来快速增长期。
　　此外，公司大股东华中光电所是海军光电系统龙头单位，全面覆盖舰船光学系统中的侦察、火控、警戒、对抗、导航、通信等六大领域，技术实力雄厚。随着军工科研院所转制的推进，公司有望受益。
　　铁汉生态(300197)：订单饱满支撑业绩高增长
　　怀新资讯获悉，铁汉生态(300197)在手订单十分充足。年初至今，公司公告新签重大项目113.68亿元，是2016年营收的2.49倍，其中PPP订单99.83亿元，超过70%的项目都已录入财政部PPP项目库。随着公司不断加大业务拓展力度，以及积极延伸业务领域，预期将有更多的订单陆续落地。公司目前资金较为充足，2017Q3末在手现金25.77亿元，且不超过11亿元的可转债已获通过，充足的资金将为项目正常落地提供了保障。
　　此外，公司近期联合中标27个省定贫困村创建社会主义新农村示范村建设EPC总承包项目，项目总金额预计5.4亿元,预计2018年12月底完工，目前资金已落实。该项目作为公司的新农村建设项目，有望助力公司开拓新的业务领域。

　　【每周港股通】
　　光大国际：业务协同效应凸显
　　中国光大国际是国内垃圾发电行业龙头，截至上半年末，公司拥有垃圾焚烧项目65个，垃圾处理设计能力5.66万吨/日，其中投运项目32个，处理能力2.82万吨/日。依托充足的在手项目，公司受益垃圾焚烧发电行业高增长。根据“十三五”规划，到2020年国内城市垃圾焚烧占比提升至50%以上，期间年复合增速近20%。
　　在夯实垃圾焚烧龙头地位同时，公司积极向环境综合治理服务商转型，主要方向包括水处理和危废处置。水处理方面，截至6月底，公司设计污水处理规模417万吨/天，当前主要通过“兼并收购+提标扩建”模式，提升水处理规模；
　　危废处置方面，公司在华东地区危废处置设计能力位居首位，能够处理46种危废品种中的42种，总设计处理能力达59万吨/年。总体看，公司各板块协同效应正在显现。

　　【财经要闻】
　　国常会：加快政务信息系统信息共享。
　　银监会就《商业银行流动性风险管理办法》征求意见。
　　证监会：要将保护投资者的合法权益贯穿于监管理念之中。
　　2020年我国信息消费规模将达6万亿元。
　　中石化正式启动加氢加油合建站建设。

　　【公告淘金】
　　贵州茅台(600519)拟投资35.59亿元建设茅台酒技改工程及配套项目，将新增产能5152吨/年，项目建设工期为两年。
　　康美药业(600518)拟50亿元投建贵州大健康医药产业项目。
　　哈投股份(600864)控股股东拟6个月内增持1亿-3亿元，目前已增持285万元。
　　双塔食品(002481)拟6个月内回购公司股份不超2000万股，回购价格不超过8元/股。
　　鑫茂科技(000836)获9137万元Z/F补贴，公司2016年净利润为4745万元。
　　东方电热(300217)控股股东拟增持至少5000万元，且不超过总股本的2%。

　　【热点数据】
　　223家公司年报净利润或增逾10倍
　　统计显示，截至目前沪深两市一共有1258家公司率先发布了2017年业绩预告，其中预计2017年实现净利润同比增幅有望达到或超过100%的公司多达223家。具体来看，预增幅度最大的是贝瑞基因(000710)，公司预计2017年净利润预增幅度达5589.26%至6305.25%，也是唯一一家预增幅度超过50倍的公司。此外，众泰汽车(000980)、乐通股份(002319)、宁波东力(002164)、茂硕电源(002660)、柘中股份(002346)、丰华股份(600615)和金字火腿(002515)这7家最大预增幅度也超过了10倍。
　　从行业来看，上述223家主要集中于化工、机械设备等两大行业中。此外，电气设备、电子、有色金属、轻工制造、汽车等行业有超过10家公司。

　　【资金风向】
　　市场呈V型走势　资金买入兴森科技(002436)
　　周三，沪指低开后一路震荡下行，尾盘大幅拉升。创业板指表现得相对强势。截至收盘，两市共计成交3934亿元，较上个交易日减少893亿元；
　　主力合计净流出70亿元。沪指跌0.29%报3294点，深成指涨0.52%报10911点，创业板指涨1.46%报1784点。盘面上，半导体、电脑设备、航空等板块涨幅居前，保险、钢铁、日用化工等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是兴森科技(002436)、香飘飘、振华科技(000733)，金额分别达0.72亿元、0.60亿元、0.53亿元。




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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（12.07）　　【导读】
　　世界互联网大会领先科技成果发布 北斗秀黑科技
　　中国聚变工程实验堆开始工程设计 追求终极能源
　　开工率低叠加环保督查 煤焦油价格触及历史高位
　　东华软件(002065)与腾讯全面战略合作 涉医疗金融等领域

　　【中证头条】
　　世界互联网大会领先科技成果发布 北斗秀出黑科技
　　在第四届世界互联网大会上，北斗系统作为世界互联网领先科技成果首次发布。通过全球直播，中国卫星(600118)导航系统管理办公室冉承其主任向世界展示这一来自中国的“黑科技”。此次发布的还有华为、微软、阿里巴巴、苹果、亚马逊、高通等公司科技成果。
　　点评：就在上个月，新一代北斗三号全球系统的部署拉开大幕。北斗是目前唯一可以进行短报文通信的导航系统，从诞生之初就开创性地把导航、定位、授时与位置报告、短报文融为一体，这是其他系统不具备的。正是北斗的智慧，开辟了卫星导航应用的新天地。北斗已是“一带一路”、走向国际的中国名片。北斗已加入民航、海事、移动通信三大国际组织；北斗应用覆盖到50多个国家和地区，涉及30多亿人口。
　　◆上市公司中，中国卫星(600118)完成了北斗二代二期试验星等各类产品研制交付任务，新一代北斗二代核心芯片已完成流片，将投入公司核心技术平台使用，多型号北斗终端机获多用户批量生产订单，并按计划完成产品生产及交付。北斗星通(002151)是经北斗系统主管部门授权许可、专门从事北斗卫星导航定位系统运营服务业务的企业。

　　【中证聚焦】
　　中国聚变工程实验堆开始工程设计 追求人类终极能源
　　“中国聚变工程实验堆集成工程设计研究”项目启动会12月5日在中国科学技术大学举行，会上宣布中国聚变工程实验堆(CFETR)正式开始工程设计，中国核聚变研究由此开启新征程。
　　点评：聚变能源被认为是最有希望彻底解决能源问题的根本出路之一。以实现聚变能源为目标的CFETR是中国聚变能研发必不可少的一环，直接瞄准未来聚变能的开发和应用，将建成世界首个聚变实验电站。按照发展计划，到2050年，中国聚变工程实验堆实验成功，建设聚变商业示范堆，实现人类追求终极能源的目标。
　　◆上市公司中，久立特材(002318)是国际热核聚变实验堆（ITER）中国工作组的重要供货商之一。宝胜股份(600973)是国内较早参与ITER国际合作项目的公司之一，承担ITER用超导电缆加工技术和生产装备研究，掌握了超导电缆全部关键技术。

　　【要闻精选】
　　2017年《财富》全球论坛12月6日在广州开幕，国家主席习近平致贺信。
　　国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，强调推动政务服务，要求加快政务信息系统信息共享，要求探索完善财政资金补贴困难群众的方式。
　　据报道，12月6日维生素D3价格大幅跳涨，行业龙头将D3产品报价调至900元/公斤、90美元/公斤，此前行业报价在600-620元/公斤附近。上周印度最大的维生素D3工厂起火导致VD3停产，对行业整体情绪带来提振作用。
　　从第四届世界互联网大会上传出消息，2018年面向商用的全套5G网络设备解决方案将推出。
　　美国权威调研公司Gartner公布今年三季度全球服务器市场报告，中国浪潮服务器出货量和销售额双双跃居全球第三。

　　【产经透视】
　　开工率低叠加环保督查 煤焦油价格刷新历史高位
　　据百川资讯，11月煤焦油市场坚挺运行，成交重心大幅走高。今日，煤焦油参考价为4065元/吨，与11月1日 相比，上涨了33.7%，与1月1日(2066元/吨)相比，今年以来累计涨幅高达96.75%，价格一路飙升，不断刷新历史高位。供暖季焦企限产延续，煤焦油供应偏紧态势延续。相关概念股主要有永东股份(002753)、陕西黑猫(601015)等。

　　【公司动向】
　　东华软件(002065)与腾讯全面战略合作 涉医疗金融等多领域
　　东华软件(002065)公告，公司近日与深圳市腾讯计算机系统有限公司签署战略合作协议，双方将在医疗、金融、智慧城市、公安、水利、气象、广电、电力等领域的多个层面展开深入合作。
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　　在近日举办的2017年中国国际海事会展上，从中国动力(600482)高管处获悉，海上核动力平台设计已完成。
　　双塔食品(002481)拟回购公司股份不超2000万股，回购均价不超8元/股。
　　传化智联(002010)拟与中国电信雄安地区子公司合作开展智能物流业务。
　　天龙集团(300063)实控人及一致行动人溢价一成转让公司6.88%股份于冠科胜亿，后者不排除继续增持可能。
　　大唐发电(601991)181亿元收购控股股东旗下火电资产。
　　钱江水利(600283)二股东累计增持4.14%股份，持股比例增至20%，未来不排除继续增持。哈投股份(600864)控股股东拟增持1-3亿元。新乡化纤(000949)持股5%以上股东中原股权近日增持4.63%股份，与一致人合计持有公司20.22%股份。
　　京威股份(002662)第一大股东中环投资无偿向公司提供不超过20亿元借款。
　　苹果公司CEO库克6日上午到访苹果在华供应商欧菲科技。
　　有报道称，共青团中央下属两家上市公司中青旅(600138)和嘉事堂(002462)，将无偿划拨中国光大集团，此方案已获相关部门批准，不日将签约。随后中青旅(600138)遨游网首席品牌官徐晓磊回应称，此事目前没有接到通知，以公司公告为准。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾7000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是长缆科技(002879)，净买入额9574.75万元；兴森科技(002436)，净买入额7153.00万元。
　　点评：今日半导体概念股强势反弹。兴森科技(002436)是我国最大的专业印制电路板样板生产企业，兼具芯片概念。今日第一大买入席位为机构席位，另外前五大买入席位中还有国泰君安(601211)成都北一环等著名游资席位。

　　【新股申购】
　　蒙娜丽莎：申购代码002918，申购上限1.55万股，申购价格31.29元，公司主营建筑陶瓷产品。
　　名臣健康：申购代码002919，申购上限0.70万股，申购价格12.56元，公司主营健康护理用品。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【国企混改】：目前第三批国企混改试点正在做前期工作，方案近日要上报
　　【并购重组】：12月6日，证监会并购重组委召开审核会议，江粉磁材发行股份购买资产获有条件通过
　　【硅铁期货】：郑商所调整硅铁1801合约交易保证金标准和涨跌停板幅度
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】游资；公募
　　2、【热点板块前瞻】半导体；核聚变
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、士兰微（600460）：华泰上海共和新路及东方拉萨察古大道游资封板
　　盈方微（000670）：国君成都北一环路及东兴上海肇嘉浜路游资封板
　　2、【机构评级变动】：风华高科(000636) 深大通(000038)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【国务院】：李克强12月6日主持召开国务院常务会议，部署加快推进政务信息系统整合共享，以高效便捷的政务服务增进群众获得感；确定推进公共资源配置领域政府信息公开的措施，推动规范化透明化；批准2017年度国家科学技术奖励评审结果。
　　【银监会】：就《商业银行流动性风险管理办法》征求意见。主要内容包括：一是新引入三个量化指标。二是进一步完善流动性风险监测体系。三是细化了流动性风险管理相关要求，如日间流动性风险管理、融资管理等。
　　【国企混改】：目前第三批国企混改试点正在做前期工作，方案近日要上报。其中，辽宁交通建设投资集团交通规划设计院、辽宁环保集团辽宁北方环境保护有限公司、辽宁能源投资集团风电公司等入围，中国石油集团电能有限公司此前也宣称申请纳入试点单位。
　　【江苏省】：发布了进一步规范企业境外投资的通知，明确提出对房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资进行限制。
　　【证监会：】12月4日，证监会副主席姜洋在深圳主持会议时强调，我国资本市场有1亿多散户，直接关乎上亿家庭、数亿人的利益，保护好投资者尤其是中小投资者的合法权益，就是保护人民群众的利益，要将保护投资者尤其是中小投资者的合法权益贯穿于监管理念之中。
　　【并购重组】：12月6日，证监会并购重组委召开审核会议，江粉磁材发行股份购买资产获有条件通过，世嘉科技、深天马A发行股份购买资产获无条件通过。
　　【首发申请】：证监会发审委昨日审核5家公司首发申请，其中，科顺防水科技股份有限公司、广东奥飞数据科技股份有限公司、南京聚隆科技股份有限公司、深圳市智莱科技股份有限公司首发获通过；厦门新立基股份有限公司首发未通过。
　　【硅铁期货】：郑商所调整硅铁1801合约交易保证金标准和涨跌停板幅度，自2017年12月7日结算时起，硅铁期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为14%，涨跌停板幅度由原比例调整为8%。

　　【新股申购提醒】
　　【蒙娜丽莎】：申购代码002918，申购上限1.55万股，申购价格31.29元，公司主营建筑陶瓷产品。
　　【名臣健康】：申购代码002919，申购上限0.70万股，申购价格12.56元，公司主营健康护理用品。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交17224手，持仓27479手，日增仓-349手；IH1712成交12403手，持仓16413手，日增仓-179手；IC1712成交13550手，持仓22733手，日增仓-247手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水27.82点，IH1712贴水8.33点，IC1712贴水40.80点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E12报13000.0点，跌1.28%；成交27.6469万手，持仓67.6586万手。

　　【国际市场要闻】
　　【比特币】：美国交易平台GDAX显示，比特币刷新纪录高位至14250美元，涨幅扩大至20%，最近两天连破三个整数位关口。卢森堡平台Bitstamp数据显示，比特币刷新纪录高位至13700美元。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月7日周四A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【游资】闪崩年年有，今年似乎有点多。12月6日早盘，A股公司济民制药(603222)又现闪崩，开盘直接封死跌停。因昨日买入资金最低价格也在17.53元，而今日最高价位17.49元，可以说，昨日入场资金均已出现浮亏。今年以来A股市场个股闪崩频现。尤其是在7月10日-14日的一周内，神雾节能、神雾环保、贝因美、温氏股份等先后有17只个股发生闪崩。市场分析，这类闪崩股在事发前股价走势毫无征兆，盘中突然直扑跌停板，抛售力度很强大，散户投资者很难在短时间内卖出，往往被套。而部分股票的闪崩只是开始，闪崩股往后数日都出现了较大跌幅，极端个股第二天甚至开启连续一字跌停板。比较典型的是今年5月2日的龙溪股份(600592)，当天上午股票突然闪崩封死跌停，随后三天龙溪股份又连续走出三个跌停，短短4天时间，股票跌去34.34%。

　　【公募】A股市场己经进入价值投资新时代。第一，有可价值投资的标的：经过三十年的改革开放，A股已经出现一批可以进行价值投资的标的，特别是在供给侧改革的大背景下，中国经济的行业竞争格局得到有效改善，行业集中度得以大幅提升，A股出现了一批在全球范围内具有竞争力的蓝筹企业和漂亮50公司；第二，有可价值投资的长线资金：随着A股市场持续的对外开放，沪港通、深港通到进入MSCI指数，国际资本开始进入A股巿场，机构投资者的队伍不断壮大，A股巿场投资者结构正在大幅改善，投资的稳定性持续性和可靠性越来越强；第三，有价值投资的观念：管理层持续打击市场操纵和投机炒作，A股巿场的投机气氛和炒作之风得到有效遏制，以业绩为导向根据基本面做价值投资成为主流。

　　【热点板块前瞻】
　　【电网改造】：日前国家电网和南方电网先后公布了新一轮农村电网改造升级的进展情况。据悉，自2016年启动新一轮农村电网改造升级以来，国家电网“两年攻坚战”投资1423.6亿元，拉动关联产业投资和产出总额超过1万亿元；另外，在国家力推“煤改电”背景下，国家电网2018年将继续北京、天津和周边26个城市煤改电工程电网建设任务。有机构测算，2017-2020年“2+26”城市煤改电改造市场空间总规模达420亿；
　　【AI+教育】：“智IN中国”2017百度教育年度盛典在京召开。百度总裁张亚勤表示，依托百度云，百度教育将不断地把百度在人工智能、大数据、云计算的最前沿技术能力向教育行业进行输出，推动人工智能与教育教学实践的深度融合。未来，百度教育希望能够向全行业开放百度“AI+教育”的成果，共同打造一个开放的教育生态智能平台，真正推动社会范围内的教育智能化升级。
　　【芯片】：近日首枚国产轨道交通控制芯片成功通过测试。该芯片由大连电力牵引研发中心历经10年研制，攻克20余项技术难关。实现产业化后，该芯片将全面应用于“和谐号”和“复兴号”高铁列车。而在上个月中旬我国风云三号04星(FY-3D)成功发射升空。由复旦大学自主研发的“芯云”智能芯片首次随长征四号丙运载火箭一同进入太空。截至12月4日，已在太空稳定运行430小时，通过了首期考验。
　　【半导体】：据国际半导体产业协会(SEMI)统计，第三季全球半导体设备出货金额达143亿美元，较第二季增长2%，较去年同期增长30%，创出单季历史新高。分区域看，中国大陆设备市场金额19.3亿美元，位居韩国、中国台湾之后位列全球第三大市场。SEMI预计，2017年全年出货金额与同比增幅将在30%以上，2018年的半导体设备出货仍非常乐观。
　　【煤焦油】：据百川数据显示，12月6日，煤焦油市场继续上行，再创历史新高。主产区主流4030-4650元/吨，较前一日大涨4.66%，东北、西北等新单价格大幅上调，下游刚需接单，短线低端陆续调涨为主。自11月以来，煤焦油涨幅达34.6%，10月来累计涨幅达40%，今年以来累计涨幅高达96.75%。
　　【核聚变】：“中国聚变工程实验堆集成工程设计研究”项目启动会12月5日在中国科学技术大学举行，会上宣布中国聚变工程实验堆(CFETR)正式开始工程设计，中国核聚变研究由此开启新征程。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　西藏珠峰（600338）：四机构席位买入7094万
　　振华科技（000733）：国君成都北一环路及银河绍兴游资封板，三机构卖出2017万
　　奥士康（002913）：中信上海溧阳路及海通天津霞光道游资封板，一机构卖出495万
　　兴森科技（002436）：国君成都北一环路及华泰无锡苏锡路游资封板，一机构买入4286万
　　聚灿光电（300708）：西南杭州庆春东路及华泰常州高新科技园游资封板
　　川恒股份（002895）：华鑫常州晋陵中路及长城杭州文一西路游资封板
　　士兰微（600460）：华泰上海共和新路及东方拉萨察古大道游资封板
　　盈方微（000670）：国君成都北一环路及东兴上海肇嘉浜路游资封板
　　长缆科技（002879）：银河杭州庆春路及广发杭州密渡桥路游资封板
　　苏州固锝（002079）：华泰无锡苏锡路及华泰上海分公司游资封板
　　硅宝科技（300019）：兴业福州湖东路及爱建宁波兴宁路游资封板
　　药石科技（300725）：华鑫上海宛平南路及平安北京花市游资封板
　　台基股份（300046）：华泰无锡梁清路及财通杭州体育馆游资封板
　　新华传媒（600825）：东方证券上海分公司游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 风华高科 000636 12月6日 买入 维持 华泰证券
2 开元股份 300338 12月6日 买入 维持 华泰证券
3 广信股份 603599 12月6日 买入 首次 西南证券
4 安井食品 603345 12月6日 买入 首次 西南证券
5 唐德影视 300426 12月6日 买入 维持 中泰证券
6 中材国际 600970 12月6日 买入 维持 国金证券
7 珠江钢琴 002678 12月6日 买入 维持 国金证券
8 浙江鼎力 603338 12月6日 买入 维持 财富证券
9 华海药业 600521 12月6日 买入 维持 国金证券
10 浙江鼎力 603338 12月6日 买入 首次 申万宏源
11 东方财富 300059 12月6日 买入 调高 东吴证券
12 深大通 000038 12月6日 买入 首次 安信证券
13 青岛金王 002094 12月6日 买入 维持 财富证券
14 荣盛石化 002493 12月6日 买入 调高 太平洋
15 广汽集团 601238 12月6日 买入 维持 平安证券
16 广电运通 002152 12月6日 买入 维持 申万宏源
17 电连技术 300679 12月6日 买入 首次 中泰证券
18 三安光电 600703 12月6日 买入 维持 东吴证券
19 顺网科技 300113 12月6日 买入 首次 长城证券
20 中原环保 000544 12月6日 增持 维持 国海证券
21 绝味食品 603517 12月6日 买入 维持 国海证券
22 天士力 600535 12月6日 增持 维持 东兴证券


　　【风华高科(000636)】　　　　　
　　日系大厂陆续大规模扩产，印证MLCC新一轮景气周期伊始
　　居全球领导地位的日系大厂于近半个月内陆续公布了扩产计划：其中全球最大的MLCC制造商村田将投资100亿日元兴建新产线，预计19年二季度投产;全球第三大MLCC制造商太阳诱电也将通过子公司投资约100亿日元兴建新厂房， 19年3月份投产。相关大厂的扩产规模和投产时间印证了MLCC当前缺货涨价行情的持续性。　
　　公司志存高远，不一味强调涨价，只因改革信心强、决心坚
　　根据国际电子商情讯，风华的MLCC从去年下半年起已经历三轮涨价，整体涨幅为25%-30%，部分产品涨价超过10倍，公司MLCC订单已排到18Q3。尽管MLCC涨价已成为焦点，为公司带来的业绩弹性也显而易见，但总裁王金全博士仍在天府金融论坛表示：风华作为国内最大的电子元器件龙头，会支持民族产业发展，肩负起产业报国的使命，会维护与战略客户的关系，不会一味涨价，公司截至当前的主营业务利润已创历史新高，明年有信心做得更好。正如我们一直强调，在短期涨价行情之外，公司最核心、持久的业绩增长原因仍是改革的逐步落地，经营效率有望大幅改善。　　
　　总部组织架构改革及竞聘上岗工作动员大会顺利召开，改革并非纸上谈兵
　　根据公司官微讯， 11月30日顺利召开了2017年总部组织架构改革及竞聘上岗工作动员大会，总部108个岗位将全部实行竞争上岗，对部门进行定岗、定编、定员，公司今后将按照“严进宽出”的原则对总部人员进行把控，确保总部高效精干。董事长幸建超表态希望大家能理解、配合、支持改革发展举措，凝心聚力，共创事业。由此可见，公司高层的改革意志统一，举措有方，并非纸上谈兵，此次人事改革举措是实现瘦身健体目标的重要一步。我们相信伴随改革的推进，公司净利率水平将逐步向台湾大厂国巨、华新科靠拢，三家厂商16年的净利率分别为7.97%、13.52%、12.4%。　　
　　风华高科与桂电组建联合研发中心，健脑战略稳步推进
　　在通过改革推进“瘦身健体”的同时，公司同样注重“健脑”战略的推进，一方面充分发挥6大国家级创新中心，特别是企业国家重点实验室的创新作用，不断加大科研对主业的支撑和服务力度;另一方面，公司主动地借助“外脑”推动发展： 12月1日风华高科与桂林电子科技大学联合研发中心揭牌暨项目签约仪式正式举行。双方将以成立联合研发中心为契机，充分发挥各自优势，在材料、品质提升、设备、成果转化等产业领域和人才培养、培训等人才领域进一步扩大合作的空间。　　
　　看好公司在行业旺季全面落实改革的潜力，维持目标价，重申买入评级
　　我们看好公司在行业旺季通过产能扩张及技术研发实现客户结构、产品结构升级;通过落实改革，优化管理经营效率，确立长期盈利能力，维持17-19年2.56亿、4.42亿、5.68亿元归母净利润预测，目标价13.82-14.81元，重申买入评级。　
　　风险提示：募投项目达产进度慢于预期，产品涨价幅度低于预期。（.华.泰.证.券）

　　【深大通(000038)】
　　置出房地产资产，转型营销，业绩实现快速增长。受困于房地产行业的持续低迷，公司积极寻求业务转型， 2015年通过收购冉十科技、视科传媒向广告业转型，主营业务由房地产开发变更为移动数字整合营销服务与线上线下新媒体运营业务。2017年，公司完全剥离房地产业务，受益于冉十科技与视科传媒业绩的快速增长以及地产公司结转的部分收入，公司业绩持续增长。公司股权集中，股东实力雄厚，亚星实业为公司控股股东，其董事长姜剑为公司实际控制人，实际拥有公司54.69%的表决权。　
　　对赌期限延长一年，彰显冉十科技及视科传媒对自身业绩的充足信心，为公司业绩持续增长提供保障。冉十科技、视科传媒的对赌业绩期限由最初的2015-2017年延长至2018年，2018年承诺净利润分别不低于1.36亿元、2.12亿元。　　
　　聚焦新媒体，线上线下构建整合营销网络。1)线上，通过收购冉十科技，占据移动营销风口。PC端增速放缓，移动端已成为互联网广告的主要增量来源，且程序化购买市场仍处发展前期，未来具备较大的发展空间，冉十科技作为国内领先的移动营销服务平台，未来将充分受益。2)线下，视科传媒扎根户外广告领域，积极布局线下户外广告资源，新建高铁团队开发高铁媒体资源，未来有望成为公司重要的业绩增长点;打造新媒体O2O平台，实现线上线下交互式营销，向全媒体运营商升级;旗下视赚网络拥有丰富的牌照资源，享受牌照红利，为公司在未来进一步嫁接内容方、切入视听领域奠定了坚实的基础。　
　　募投项目完善竞争优势，股权激励凝聚发展合力。1)全面推进募投项目， 2.4亿元、8.0亿元将分别用于升级至美DSP+DMP精准营销平台及户外媒体联屏联播网项目，有助于公司进一步强化线上线下竞争优势; 2)以大通资本为资本运作平台，推动公司在上下游的并购整合，完善产业布局;建立明德大通新媒体研究院，孵化新媒体人才，打造高端智库; 3)推出股权激励，将有效统一管理团队、核心人才的利益诉求，凝聚团队合力、以谋长期发展的明确信号。　
　　投资建议：公司转型营销，聚焦新媒体，线上占据移动营销风口，线下布局户外媒体资源，搭建起全方位整合营销网络;冉十科技、视科传媒对赌期限延长至2018年，为业绩持续增长提供保障。预计公司2017-2019年净利润分别为3.71亿元、4.59亿元、5.36亿元， EPS 0.71元、0.88元、1.03元，对应当前股价PE为29、23、20倍，我们给予2018年25-30倍目标PE(若扣除公司账面21.5亿货币资金，对应18年22倍)，对应目标价23.76元，“买入-A”评级。　　
　　风险提示：宏观经济下行带来收入端波动、行业竞争恶化、业务整合不及预期、媒体采购价格上涨超预期等风险（.安.信.证.券）

xxx18 发表于 2017-12-8 18:15

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-08

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›

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【早盘内参】

　摘要：1、证监会再出监管狠招，IPO流程全公开；2、美国政府停摆危机暂时解除，国会通过临时拨款法案；3、深圳国资委称用3年时间全面推进市属国企混改；4、贾跃亭贾跃芳失约乐视网，北京证监局责其改正。
　　【宏观经济】
　　央行：健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，坚持把维持物价稳定和防控系统性金融风险作为金融宏观调控的核心目标，实施稳健中性的货币政策，强化逆周期调节，处理好稳增长、调结构、控总量、防风险的关系，保持经济平稳运行。
　　央行：中国11月外汇储备31192.8亿美元，预期31235亿美元，前值31092亿美元。
　　外汇局：11月我国跨境资金流动和境内外主体交易行为维持稳定平衡局面；国际金融市场总体小幅波动，主要非美元货币汇率上涨及资产价格变动等因素综合作用，是外汇储备规模增长的主要原因。
　　美国政府：当地时间周四(7日)，美国国会投票通过了提供政府短期预算的决议案，保证联邦政府的资金能维持到12月22号，暂时缓解了政府停摆的危机。
　　国家信息中心：2018年中国经济增长为6.5%左右，外需和消费将呈现新亮点。
　　央行：近年来我国银行业加大不良贷款核销和处置力度，是不良贷款率保持在较低水平的重要原因。2017年以来，包括国企在内的企业利润大幅回升，许多地方政府债务也对应未来有现金收益的资产，不良贷款率被低估的余地不大。
　　商务部：此次特鲁多总理访华期间，双方就该协议进行了友好和深入的磋商，均表现出商签自贸协定的意愿，取得了积极的进展。中方愿意继续以务实、开放的态度，与加方共同努力，推进中加自贸区的建设，为尽早启动谈判创造条件。
　　银监会：金融业服务实体经济的问题，是与一个时期的宏观经济环境、发展大背景相联系，是一个系统性工程，而绝不是仅仅关系到金融业自身的问题。
　　深圳市国资委：近期，深圳市国资委召开市属国企混合所有制改革暨并购重组工作宣讲动员会，深圳市国资委主任彭海斌对深圳国资国企混合所有制改革提出了整体要求，用3年时间全面推进市属国企混合所有制改革工作，能混尽混、应改尽改，通过混合所有制改革全面提升深圳市属国资国企的市场化水平。
　　央行：12月7日中国央行进行1200亿元7天逆回购操作、500亿元14天期逆回购操作、1000亿元28天期逆回购操作，有2700亿元逆回购到期。
　　Shibor：12月7日隔夜shibor报2.5850，上涨1.20个基点；7天shibor报2.7910%，上涨0.40个基点；3个月shibor报4.7873%，上涨0.43个基点。
　　【股市要闻】
　　证监会：昨日，证监会官方网站发布两则“发行监管问答”，就IPO申请的反馈回复时间、中止审查、恢复审查、终止审查等有关事项作出明确规定，同时更新了对IPO预先披露材料报送等相关事项的要求。根据新发布的监管问答，IPO审核过程中发行人及保荐机构须严格按照时限要求回复反馈意见，否则将被依法采取相应措施；发行人的申请自受理后至通过发审会期间，若发生八类情形将中止审查；IPO申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期3个月未更新的，直接终止审查。再融资发行审核申请也将参照IPO审核的要求执行。
　　证监会：落实全国金融工作会议明确的服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，继续结合国情和市情实施国际标准，坚持市场化、法治化和国际化的改革方向，加快推动形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系，切实提升服务实体经济、防范金融风险的水平。
　　民政部：就《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法(征求意见稿)》并公开征求意见。办法要求，慈善组织的财产不得用于在非银行金融机构存款，不得直接投资二级市场股票，不得投资人身保险产品，投资期货、期权、远期、互换等金融衍生产品。
　　证监会：加快步伐引入境外交易者，积极推进铁矿石期货引入境外交易者，支持和鼓励更多合法守信的境外交易者参与国内商品期货交易。
　　郑商所：自2017年12月11日结算时起，硅铁期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为20%，锰硅期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为10%。
　　金融时报：今年以来，证监会积极落实党中央、国务院发展多层次资本市场体系的要求，紧紧围绕服务实体经济和支持供给侧结构性改革，深入推进资本市场“四梁八柱”性质的改革，加快完善市场体系和基础性制度，积极扩大直接融资，多层次资本市场建设再上新台阶。
　　证券日报：20余家上市公司重要股东在最近两周时间内出手增持，累计净增持金额达20亿元。另外，本月仅5天时间内就有46家公司发布股东增持计划(含员工持股计划增持)，已超今年各月平均水平。
　　龙虎榜：盘后数据显示，12月7日龙虎榜中，共11只个股出现了机构的身影，有4只股票呈现机构净买入，7只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是恒逸石化、药石科技、寒锐钴业，净买入金额分别为4897万元、2831万元、1651万元。
　　可转债申购：蓝思转债将于12月8日进行申购，申购代码为：370433。
　　中签号：振静股份末“4”位数：2769、7769、9389；末“5”位数：52037、64537、77037、89537、39537、27037、14537、02037；末“6”位数：672204、172204；末“8”位数：83256701；末“9”位数：057365747。
　　【行业信息】
　　湖北日报：为确保民生基本用气需求，武汉市天然气有限公司根据保供紧急预案，停止了全市娱乐场所、工商业和机关事业单位采暖、工业等近300家天然气供应。
　　保监会：将按照党的十九大会议精神，积极借鉴吸收FSAP评估的合理建议，继续推动中国保险监管深化改革，全面强化监管，切实防控风险，牢牢守住不发生系统性风险的底线。
　　两部委：发改委、能源局近日印发《关于建立健全煤炭最低库存和最高库存制度的指导意见(试行)》。意见提出，当动力煤价格出现大幅下跌超出绿色区域下限时，煤矿应保持不低于7天设计产量的最低储煤量；当动力煤价格出现大幅上涨超出绿色区域上限时，煤矿储煤量可不高于3天设计产量。
　　环保部：已于12月4日向京津冀及周边地区“2+26”城市下发《关于请做好散煤综合治理确保群众温暖过冬工作的函》特急文件，提出坚持以保障群众温暖过冬为第一原则，“进入供暖季，凡属没有完工的项目或地方，继续沿用过去的燃煤取暖方式或其他替代方式”。
　　新华社：进入12月，2018年煤电谈判仍在进行。大型煤企先后上调了12月份的月度长协价，释放出市场上行信号，促使近期煤市继续分化。分析人士认为，随着煤电长协合同陆续签订，煤炭先进产能逐步释放，2018年煤价将整体步入合理价格区间。
　　中国证券网：长江有色金属钴报价在515000-530000元/吨，均价达522500元/吨。相较于6日钴报价的范围在505000-525000元/吨之间，均价上涨7500元/吨。
　　央行：11月末官方储备资产中黄金储备758亿美元(5924万盎司)，10月末为752亿美元(5,924万盎司)。
　　工信部：目前5G技术研发试验第三阶段工作已经启动，重点是面向商用前的产品研发、验证和产业协同。预计明年6月有望出台5G商用或接近商用产品。
　　第一财经：在国家发改委、国家环保部等多个有关主管部门的支持下，国内首个海上核动力平台示范工程项目进展顺利，初步设计和初步安全分析报告已基本完成，燃料组件已签订采购合同，长周期设备将于年底具备采购条件，船体建造有望于近期启动。
　　【板块掘金】
　　军工板块：经过两年多的沉淀与调整，2018年将是军工板块基本面与估值水平的向上拐点之年，军民融合与国企改革不断实现新突破，中国军工大时代将全面启动；在诸多因素共同影响之下，军工板块有望迎来市场炒作的阶段性极好。
　　重点推荐：中直股份、中航机电、中航光电、中国动力、国睿科技、天银机电、航新科技、海兰信。
　　农业板块：农林牧渔是典型的非周期性行业，在弱市中更易受到资金青睐；临近年底，畜禽养殖、农产品加工等多个细化板块迎来传统销售旺季；从历年经验来看，每年年底至次年年初均是农业行业的政策蜜月期。
　　推荐关注：圣农发展、仙坛股份、益生股份、民和股份、牧原股份、温氏股份、海大集团、中牧股份。
　　5G产业：发改委发文明年将重点支持5G组网建设，继续关注国内5G通信产业链龙头。5G产业政策不断落地，产业发展有望驶入快车道。预计我国将在2020年实现5G规模化商用，2019年将在全国部分区域进行5G预商用。
　　建议关注：中兴通讯、亨通光电、光迅科技。
　　酒店行业：2017年第三季度赴欧洲旅游热度持续升温，旅游人次同比增长29%，跟团游同比增长36%，在即将到来的“2018中欧旅游年”影响下，赴欧旅游市场有望进一步发展。
　　推荐关注：中国国旅、锦江股份、首旅酒店、桂林旅游。
　　【公司简讯】
　　乐视网：北京证监局对贾跃亭、贾跃芳采取责令改正行政监管措施。
　　莎普爱思：相关事项需要进一步核实，周五起继续停牌。
　　比亚迪：签3191台电动出租车项目协议，推进深圳出租车全面电动化。
　　腾达建设：股东长安基金拟清仓减持7.12%股份。
　　正海磁材：实控人及一致行动人等拟不超1.5亿元增持。
　　环旭电子：11月营收近32亿元，创历史单月新高。
　　同济堂：控股股东及其一致人拟增持不超2%股份。
　　天华院：拟逾66亿元收购实控人旗下资产。
　　广汽集团：与科大讯飞战略合作发展智能人机交互技术等。
　　蒙草生态：联合体近日中标三个PPP项目，总金额为127亿元。
　　【楼市观察】
　　21世纪经济报道：截至目前，共有15家房企公布了2017年前11月销售额，包括恒大、万科等龙头房企。15家房企总销售额达到17988亿，同比上涨高达46%。也就是说，这15家房企同比2016年多卖了5600亿。远远超过全行业平均上涨水平，并刷新了历史纪录。
　　证券日报：楼市治理“风暴”已涵盖73城。业内人士预计后续在监管方面还会协调包括住房、法律、商业等领域的监管机构，进而形成比较全面的、且富有持续性的管控。
　　经济参考报：11月，全国300城市土地市场供求回落，但各线城市土地成交均价环同比继续上涨。尽管供求回落，但是土地整体均价环比止跌回升，同比继续上扬，各线城市均价同环比均增。11月，全国300个城市成交楼面均价为2654元/平方米，环比增加21%，同比增加23%。
　　【全球市场】
　　美联储：公布的美国季度财务报告，三季度美国家庭的资产净值创造了单季最高资产净值记录。报告显示，三季度家庭资产净值环比二季度增加约1.7万亿美元，绝大多数增长来自股票和房地产。其中直接和间接持有的企业股票价值环比增长了1.1万亿美元，所持房地产价值增长4000亿美元。
　　欧元区：三季度GDP季环比终值 0.6%，预期 0.6%，初值 0.6%。三季度GDP同比终值 2.6%，预期 2.5%，初值 2.5%。
　　德国：10月工业产出环比 -1.4%，预期 0.9%，前值 -1.6%修正为-0.9%。10月工业产出同比 2.7%，预期 4.3%，前值 3.6%修正为4.1%。
　　瑞士：11月未经季调失业率 3.1%，预期 3.1%，前值 3%。11月季调后失业率 3%，预期 3.1%，前值 3.1%。
　　法国：10月贸易帐 -49.56亿，预期 -46.75亿，前值 -46.69亿。
　　BDI：12月7日波罗的海干散货指数涨0.54%，报1679点，连续第十五个交易日上涨。
　　人民币：在岸人民币兑美元12月7日16:30收盘报6.6155，较上一交易日下跌5点。人民币汇率中间价报6.6195，较前一交易日下行32个基点。
　　美元：截至发稿，美元指数涨0.21%，报93.7666；欧元兑美元跌0.22%，报1.1776；英镑兑美元涨0.64%，报1.3467；美元兑日元涨0.76%，报113.1200；美元兑加元涨0.48%，报1.2851；美元兑人民币涨0.03%，报6.6172。
　　期货：12月7日商品几乎全线下挫，尾盘黑色系大幅跳水，截止下午收盘，焦炭跌停，焦煤、铁矿石、沥青也一度跌停，铁矿石收盘暴跌7.48%，焦煤收盘暴跌7.40%，沥青收盘暴跌6.04%，丙烯、黄豆、热卷、螺纹钢、甲醇大跌逾3%，橡胶、玻璃、强麦、乙烯下跌逾2%，PTA下跌2%，而涨幅方面，只有硅铁与白糖小幅收涨。
　　黄金：美国COMEX 2月黄金期货跌13.0美元，跌幅1.0%，报1253.10美元/盎司。
　　原油：美国WTI 1月原油期货涨0.73美元，涨幅1.3%，报55.69美元/桶；ICE布伦特2月原油期货涨0.98美元，涨幅1.6%，报62.20美元/桶
　　美股：道指涨0.29%，报24211.48点；纳指涨0.54%，报6812.84点；标普涨0.29%，报2636.98点。
　　欧股：欧洲STOXX 600指数涨0.02%，报386.41点；德国DAX指数涨0.36%，报13045.15点；法国CAC40指数涨0.18%，报5383.86点；英国富时100指数跌0.37%，报7320.75点。
　　亚洲：日经225指数12月7日收盘上涨341.96点，涨幅1.54%，报22519.00点。韩国KOSPI指数收盘下跌12.39点，跌幅0.50%，报2461.98点。
　　【数据一览】
　　沪深股市：沪指12月7日延续调整态势，收盘小幅下挫0.67%，收报3272.05点，日K线四连跌。市场成交量继续萎缩，两市合计成交3498亿元，行业板块多数收跌，权重股集体走弱。
　　港股：香港恒生指数12月7日收涨0.3%，报28303.19点。
　　沪深港通：截止12月7日收盘，沪股通当日净流出8.50亿元，当日余额138.50亿元；深股通当日净流出6.25亿元，当日余额136.25亿元；北向资金当日净流出14.75亿元。港股通(沪)当日净流入9.91亿元，当日余额95.09亿元；港股通(深)当日净流入3.60亿元，当日余额101.40亿元；南向资金当日净流入13.51亿元。
　　融资融券：截至12月6日，上交所融资余额报5952亿，较前一交易日增加2.76亿；深交所融资余额报4131亿，较前一交易日增加4.75亿；两市合计10083亿，较前一交易日增加7.51亿。

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【股海早參】

股海早參（12.08）　　一.财经要闻：
　　1.道指涨70.57点，或0.29%，报24211.48点
　　2.民政部近日公布《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》，并向社会征求意见。征求意见稿指出，慈善组织的财产不得用于在非银行金融机构存款，直接投资二级市场股票。
　　3.商务部7日在发布会上表示我国高度重视天然气 供应的保障，积极支持企业多元化进口海外天然气资源。
　　4.农业部近日印发《“十三五”全国远洋渔业发展规划》，要求严控并不断提高企业准入门槛。
　　5.截至11月末的我国外汇储备升至31193亿美元，为连续第十个月出现回升。
　　6.截至三季度末的信托业资产规模同比增长34%至24.41万亿元，投资于股票的信托资金同比增长86%至8858亿元。
　　7.国网公司7日宣布全面完成公司制改制工作，分析人士认为这将推进电改 等行业改革加速。
　　8.京津冀将成立大气管理局 煤改气加速
　　中证资讯权威获悉，京津冀大气管理局将于近期成立。今年5月中央全面深化改革领导小组第三十五次会议通过《跨地区环保机构试点方案》，8月，环保部等六部委、京津冀晋鲁豫六省市联合印发《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》提出，2017年9月底前要初步完成京津冀及周边地区大气环境管理相关机构组建筹备和试运行。京津冀大气管理局的设立，将“重点解决区域大气环境问题”。上市公司中，广汇能源（600256）持有哈萨克斯坦国境内的油气资源，并根据未来战略投资方向在北美及全球其他地区获取油气资源。预计到2017年末公司LNG加注站数量将达到1000座。金鸿控股（000669）拥有河北张家口市燃气经营权，根据张家口市“煤改气”规划，2020年末新增天然气需求相当于公司2016年整体的天然气销量。此外，公司旗下宣化金鸿是国内第一家与发电厂签署年供气量超过10亿立方燃气供应合同的公司。迪森股份（300335）受益“煤改气”，壁挂炉业务持续爆发性增长。
　　9.半导体功率器件MOSFET（金氧半场效晶体管）持续大涨
　　MOSFET概念股：华微电子（600360）、扬杰科技（300373）、上海贝岭（600171）、长电科技（600584）

　　二．下一个热点将花落谁家？
　　科技蓝筹股：
　　芯片股,联动集成电路以及半导体板块包括士兰微、苏州固锝、聚灿光电、台基股份、盈方微、上海贝岭、韦尔股份、兴森股份，板块走出整体性行情。
　　二维码识别板块同样走强，5G板块走强。

　　三．今日操作提示：
　　坚决从白马背上跳下来！
　　1. “骆驼山”海拔10000米，比珠穆朗玛峰还高1152米。白马股“骆驼山上马失前蹄”，开始了壮观的滚山坡表演，目前已经滚到8000米处。
　　2. 你是该从马背上跳下来，还是应该夹着马背继续滚山坡呢？跳下来，重摔一下；继续滚山坡，还有8000米深渊！
　　3. 格力、美的、茅台、五粮液、中国平安等白马股，整个2018年都将滚山坡。
　　4. 参与2018年春季攻势的部队必须是具有科技含量的现代化部队，坦克、大炮、飞机、计算机、导弹等高科技武器代替传统的战马和十八般兵器。传统白马将被科技黑 马所代替。
　　5. 12月份的大盘将很糟糕，但投资者也不要闲着没事干，大盘持续下跌的过程就是最好的寻找、发现科技黑 马的时机。


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【个股淘金早参】

12月8日个股淘金早参       一、周四盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘低开低走下跌0.67%，深成指和中小板指均大跌1%以上，创业板指相对抗跌但收跌。权重和蓝筹普跌，煤炭 、家电 、酿酒 、钢铁 、券商、保险和银行等板块领跌，题材只有军工 、5G 和黄金 概念等局部活跃，人工智能、芯片 和次新等分化严重。个股跌多涨少但并非普跌，涨停板23个，其中自然涨停板17个，涨停被砸个股13个。大跌个股有所增加，跌停板2个且均为一字跌板，跌幅4%以上个股60来个。

          大盘延续跌势，依然是权重、周期类蓝筹及白马股联袂砸盘所致，本来是大跌，孰料某队在最后15分钟又拉几个银行和保险股脉冲做收盘价，从而收出长下影。白马股和高位大盘股砸起来的力度并不比小盘股差，这就是涨多了尤其是恶炒后的风险，短期而言即使有反抽也没多少参与的价值，之前主导蓝筹行情的港资连续撤离就是不好的信号，而年底机构也有兑现的预期。热点题材还有活跃但分化严重，昨天最强的芯片板块出现一波三折在预期中，然而上拉的个股一直是围而不攻而拉不出板来就不是好状况，板块今天有补跌可能，补跌后还有机会。其实芯片板块老是这样反复炒并不利于大局，它太活跃就压制了新热点的出现，没新热点出现就难有大级别的反弹行情，有的就只是结构性分化很突出的行情。

          前天有预期到资金会攻击5G概念，只是大涨个股多是尾盘才偷袭就算不上强势，短线难炒出芯片那样的力度。有个值得关注的现象是芯片尤其是5G概念领涨的都是次新股 ，这说明次新+的模式在复活。次新板块反弹起来又掉下去主要受近些天的开板新股大跌拖累，这个板块依然是只有极个别质地特殊的个股才有行情的格局，不过有些超跌很严重的质优近端次新开始在蓄势，很多超跌近端次新已经处于易涨难跌的状态了，这一点值得跟踪，调整不充分的新股还是容易跌。军工和黄金等避险品种崛起都是对周边局势的担忧但仅仅还是担忧，很多股都是超跌反弹的性质，短线难持续，有消息刺激时才可能动一下。

          大盘昨天走势不如预期，然已经跌不出量来就难杀跌到哪去，地量后有没有地价无关紧要，指数暂时不至于悲观，只是有反弹可能也是小阳之类的弱反，昨天没有趁势上攻就需要时间来换取空间。其实个股氛围不算太差，结构性机会尚存，今年以来就不要还老期望什么普涨行情，结构性分化已经是常态，能有热点表现就算不错。短线客还是可以跟随盘面热点适当参与，把控下仓位就好，图稳健的大机会的话那就还需要静待时机。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：润禾材料、好太太、乐歌股份、合力科技、科创信息、中欣氟材
       2、5G+次新：纵横通信、超讯通信、广和通、华脉科技、美格智能
       3、军工：中国核建、中兵红箭、天和防务
       4、其他
       股权转让：天龙集团、荣华实业
       短信黑嘴票：纳尔股份
       超跌+增持 ：深华发A
       开板新股：药石科技
       重组 复牌：江粉磁材
       超跌+填权 ：深大通
       重组：海虹控股
       老妖股：泸天化

       三、游资和机构龙虎榜
       恒逸石化 （ 000703 ）：两机构席位买入4897万
       寒锐钴业（ 300608 ）：一机构席位买入1651万
       天和防务（ 300392 ）：东方桂林中山中路及东方深圳金田路游资封板，一机构卖出4199万
       药石科技（ 300725 ）：华鑫江门迎宾大道中及平安北京东花市游资封板，一机构买入602万
       江粉磁材（ 002600 ）：华泰上海澳门路及中信淄博分公司游资封板，两机构买8699万，四机构卖9850万
       天龙集团（ 300063 ）：国君成都北一环路及中信上海漕溪北路游资封板
       海虹控股（ 000503 ）：中信北京金融大街及银泰成都顺城大街游资封板
       中兵红箭（ 000516 ）：国君成都北一环路及中信淄博分公司游资封板
       纵横通信（ 603602 ）：银河重庆民族路及中信杭州玉皇山南游资封板
       荣华实业（ 600311 ）：华鑫常州晋陵中路及华泰深圳红荔路游资封板
       广和通（ 300368 ）：国君成都北一环路及华泰成都南一环路游资封板
       深华发A（ 000020 ）：中泰宁波江东北路及国君上海福山路游资封板
       深大通（ 000038 ）：东方上海春晓路及东兴上海肇嘉浜路游资封板
       泸天化（ 000912 ）：浙商临安万马路及华泰无锡苏锡路游资封板

       四、晚间重要题材资讯
       ○阿里与福特汽车合作网络销售汽车“新零售”诞生（作者：幽兰行天下）
         汽车新零售概念股：亚夏汽车（ 002607 ）、国机汽车( 600335 )、庞大集团（ 601258 ）、浙商中拓（ 000906 ）
       ○半导体 功率器件MOSFET（金氧半场效晶体管）持续大涨，产业链公司持续受益
         MOSFET概念股：华微电子 （ 600360 ）、扬杰科技（ 300373 ）、上海贝岭（ 600171 ）、长电科技（ 600584 ）
       ○航天 科工加码龙芯终端，产业链个股有望受益
         龙芯概念股：中科曙光（ 603019 ）、安控科技（ 300370 ）、综艺股份（ 600770 ）、同方股份（ 600100 ）
       ○阿里云“智造大脑”落户广州，工业互联网概念受关注
         工业互联网 概念股：佳讯飞鸿（ 300213 ）、宝信软件（ 600845 ）、东土科技（ 300353 ）、东方国信（ 300166 ）
       ○京津冀 将成立大气管理局，煤改气 加速
         煤改气概念股：广汇能源（ 600256 ）、金鸿控股（ 000669 ）、迪森股份（ 300335 ）、新奥股份（ 600803 ）
       ○隆平海水稻 研发取得重大突破，亩产超1200斤
         种业 股：隆平高科（ 000998 ）、神农基因（ 300189 ）、登海种业（ 002041 ）、荃银高科（ 300087 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（12.08）　　【资讯导读】
　　半导体功率器件MOSFET持续大涨产业链公司持续受益
　　阿里云“智造大脑”落户广州工业互联网概念受关注
　　万润股份(002643)：OLED材料进入放量期
　　安科生物(300009)：生长激素水针进入临床数据核查

　　【今日头条】
　　半导体功率器件MOSFET持续大涨产业链公司持续受益
　　据媒体报道，近日，国内半导体功率器件厂商无锡新洁能发布通知，决定从2018年元旦起对MOSFET（金氧半场效晶体管）各系产品执行2018年价格，具体以报价单为准。据了解，此次涨价幅度估计在10%左右，这将打响了2018年MOSFET涨价第一枪。
　　自2016年下半年开始，功率半导体行情回暖，MOSFET供不应求加剧，交期不断拉长，国内外MOSFET企业纷纷调涨，目前整体涨势仍然未见缓和。由于汽车电子等新增需求持续爆发，半导体产业链出现缺货，上游硅晶圆等原料持续走高。机构预测涨势将持续明年下半年，这将对MOSFET价格走高有较强推动力。国际大厂退出及弱化产能，导致MOSFET供给缺口持续扩大，业内预计高压MOSFET供给缺口明年上半年将达到30%。下游消费电子与电动车旺季持续，明年上半年主要产能已被预订一空。预计在成本推动与供给持续短缺的情况下，MOSFET价格继续走高，产业链公司持续受益。
　　华微电子(600360)国内功率半导体龙头企业，MOSFET市场份额处国内前列。
　　扬杰科技(300373)公司6寸晶圆板块实现Trench工艺芯片、中高端MOSFET芯片大规模量产。

　　【投资聚焦】
　　阿里云“智造大脑”落户广州工业互联网概念受关注
　　据媒体报道，12月6日广州黄埔区、广州开发区与阿里云计算有限公司签署合作协议，阿里云工业互联网总部正式落户该区。阿里云将依托黄埔区、广州开发区大型骨干企业和工业产业集群，以ET工业大脑与制造业融合，打造一批工业互联网示范项目，并向全国推广。
　　云计算、IOT、大数据、人工智能等新技术正在加速与工业领域的全方位融合。作为工业互联网三大要素，工业互联网平台是工业全要素链接的枢纽、是工业资源配置的核心、是构建工业互联网生态的关键载体，对中国制造业向中高端迈进、建设制造强国具有重要意义。不仅是“阿里云”，今年以来，“微软云”、“华为云”等云计算项目相继落户广州，海尔也将“智造大脑”COSMOPlat工业互联网平台落户南沙，多个产业巨头助力发展广州智能制造。“智造大脑”在广州，助力珠三角乃至粤港澳大湾区智能升级。
　　宝信软件(600845)与阿里云达成战略合作，主要面向工业云、企业云展开。
　　佳讯飞鸿(300213)为工业互联网调度龙头。

　　【独家参考】
　　万润股份(002643)：OLED材料进入放量期
　　怀新资讯获悉，受益于OLED下游企业高需求，万润股份(002643)OLED材料进入放量阶段。受益于iphoneX等热门机型采用OLED显示屏，17年OLED渗透率快速提升。公司OLED业务覆盖OLED中间体及升华前材料，以OLED材料业务为主的子公司九目和三月现已形成一定产能及收入规模，OLED材料已经陆续进入三星、LG、国内大型面板企业产业链。同时，公司不断优化产品结构，提高高附加值的单体产品占比（单体价格是中间体5-6倍，毛利水平高10PCT以上）。机构预计，公司17年OLED材料将翻番增长，实现2亿以上营收，18-19年有望维持50%以上成长。
　　安科生物(300009)：生长激素水针进入临床数据核查
　　怀新资讯获悉，安科生物(300009)生长激素水针制剂申报生产进度顺利，公司于今年8月29日公告申报生产获得总局受理，3个多月时间即进入临床试验数据现场核查阶段。目前生长激素行业规模约30亿，全国9万多患者，实际由于缺乏生长激素导致矮小症的患者人数约为400万人。国内二胎政策放开对未来目标人群大幅度扩容，16年新生儿增长10%，未来5-6年可以形成购买力。水针剂型具备注射操作简单、避免二次污染等优点，是目前生长激素市场销售的主要产品。目前生长激素水针产品生产厂家仅金赛药业一家，竞争格局较好。公司目前仅生产销售生长激素粉针剂型，水针剂型若成功上市有望进一步丰富公司产品线、成为公司的又一个利润增长点。

　　【财经要闻】
　　“十三五”全国远洋渔业发展规划：培育一批有国际竞争力的现代化远洋渔业。
　　财政电子票据管理改革第二批试点工作启动。
　　国资委：深化国企改革要坚持顶层设计与基层探索结合。
　　深圳市国资委：用3年时间全面推进市属国企混改。
　　民政部拟规定：慈善组织不得直接投资二级市场股票。
　　中国兵器工业集团公司完成改制。
　　能源局：研究编制2035、2050年能源发展战略纲要。

　　【公告淘金】
　　泰和新材(002254)拟收购宁夏越华新材料股份有限公司的氨纶业务资产及债务，交易资产总额预计8亿至10亿元，且修正年度业绩预告，由盈利0.6-0.8亿元提升至盈利0.8-0.9亿元。
　　联泰环保(603797)全资子公司签订污水处理设备采购合同2.77亿元，公司2016年营收为2.01亿元。
　　同济堂(600090)控股股东于12月6日增持189万股，且拟6个月内继续增持公司股份不超过2879万股（含本次增持）。
　　佛慈制药(002644)上修2017年度业绩预告，由原来的0.61-0.79亿元修正为0.73-0.91亿元。
　　东华软件(002065)实控人拟半年内增持不低于2亿元。
　　常熟汽饰(603035)成为英国捷豹路虎油电混动车型供应商，实现了公司进军海外市场、进一步拓展新能源汽车零部件领域的新跨越。

　　【热点数据】
　　险资11月份调研130家上市公司
　　统计显示，11月份险资共调研201次合计130家上市公司，其中上交所主板7家、深交所主板23家、深交所中小板63家、深交所创业板36家、深交所风险警示板(ST股)1家。
　　个股方面，被险资调研次数最多的上市公司来自仪器仪表行业贝瑞基因(000710)，参与调研的险资有7家。行业方面，汽车行业最受险资钟爱，共有9家上市公司被调研。数据显示，9家汽车行业上市公司11月份股价均出现下跌，中国重汽(000951)月跌幅最小，当月跌幅0.72%，中路财险参与调研；
　　威唐工业(300707)跌幅最大，当月跌幅22.51%，永诚财险参与调研。

　　【资金风向】
　　市场继续下跌资金买入海虹控股(000503)
　　周四，沪指低开后一路震荡下行。创业板指表现得相对强势，盘中曾多次翻红。截至收盘，两市共计成交3500亿元，较上个交易日减少434亿元；
　　主力合计净流出152亿元。沪指跌0.67%报3272点，深成指跌1.01%报10801点，创业板指跌0.41%报1777点。盘面上，航空、医疗保健、船舶等板块涨幅居前，煤炭、家用电器、化纤等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是海虹控股(000503)、江粉磁材(002600)、广和通(300638)，金额分别达1.40亿元、0.50亿元、0.25亿元。



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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（12.08）　　【今日导读】
　　京津冀将成立大气管理局 煤改气加速
　　阿里云推区域经济大脑 加速智能制造
　　阿里与福特合作 汽车“新零售”诞生
　　我国海水稻研发迎突破 亩产超1200斤

　　【中证头条】
　　京津冀将成立大气管理局 煤改气加速
　　中证资讯权威获悉，京津冀大气管理局将于近期成立。今年5月中央全面深化改革领导小组第三十五次会议通过《跨地区环保机构试点方案》，8月，环保部等六部委、京津冀晋鲁豫六省市联合印发《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》提出，2017年9月底前要初步完成京津冀及周边地区大气环境管理相关机构组建筹备和试运行。京津冀大气管理局的设立，将“重点解决区域大气环境问题”。
　　点评：2017年是“大气十条”第一阶段目标的考核年，京津冀地区尤其是北京，环保压力仍然较大。此前环保部部长李干杰也已明确要求充分发挥京津冀大气管理局在今冬明春京津冀及周边地区大气污染综合治理攻坚行动中的作用，预计京津冀地区煤改气、煤改电将进一步加速。
　　◆上市公司中，广汇能源(600256)持有哈萨克斯坦国境内的油气资源，并根据未来战略投资方向在北美及全球其他地区获取油气资源。预计到2017年末公司LNG加注站数量将达到1000座。金鸿控股(000669)拥有河北张家口市燃气经营权，根据张家口市“煤改气”规划，2020年末新增天然气需求相当于公司2016年整体的天然气销量。此外，公司旗下宣化金鸿是国内第一家与发电厂签署年供气量超过10亿立方燃气供应合同的公司。迪森股份(300335)受益“煤改气”，壁挂炉业务持续爆发性增长。

　　【中证聚焦】
　　阿里云推出区域经济大脑 加速AI与智能制造融合
　　据悉，阿里云今日（12月7日）宣布推出区域经济大脑，可协助政府对企业运行情况进行全面分析，以进行针对性的扶持、引导和产业链招商。苏州高新(600736)区成为首个落地区域。同日，由苏州高新(600736)区与阿里云联合举办的天池工业AI大赛正式启动，以半导体产业为场景切入，推进AI与智能制造相融合。
　　点评：目前，阿里云ET大脑已经成为首批国家新一代人工智能开放创新平台，“ET工业大脑”正在江苏、广东、浙江等地大规模落地。6日，在2017广州《财富》全球论坛召开之际，黄埔区、广州开发区与阿里云计算有限公司签署合作协议，阿里云工业互联网总部正式落户该区。阿里云将依托黄埔区、广州开发区大型骨干企业和工业产业集群，以ET工业大脑与制造业融合，打造一批工业互联网示范项目，并向全国推广。随着企业对智能化升级的迫切需求，以及国家层面对“智能制造”的高度重视，AI与智能制造融合将推动核心技术环节的加速落地，提升产业升级。
　　◆上市公司中，华中数控(300161)与阿里云计算签订智能制造新模式框架合作协议，在云计算、大数据、物联网领域开展合作，推动制造装备从数控一代向智能一代升级。万和电气(002543)与淘宝中国达成合作，双方将围绕智能家电、智慧家居、基于大数据的智能制造等领域进行深度合作，是公司“云智能”家电业务向全球拓展的重要一步。

　　【要闻精选】
　　民政部拟规定慈善组织不得直接投资二级市场股票。
　　农业部印发《“十三五”全国远洋渔业发展规划》。
　　中国外汇储备连续十个月录得增长，且连续十个月站稳3万亿以上。
　　环保部发特急函：煤改气（电）未完工的继续沿用燃煤取暖。
　　交通部部长李小鹏12月6日主持召开部务会指出，下一步要积极培育邮轮市场。
　　今日（12月7日），天弘基金宣布将余额宝单日（自然日）申购额度调为2万元，持有额度10万不变。

　　【产经透视】
　　阿里与福特汽车合作 网络销售汽车“新零售”诞生
　　据报道，12月7日，阿里巴巴集团和福特汽车公司正式签署战略合作。双方将开展全面合作，共同推进智联网汽车、人工智能、智能移动服务和数字营销等领域的合作。福特汽车将通过天猫商城以及“汽车自动贩卖机”概念店，“贩卖”福特出产汽车。这一合作将是福特努力改革其中国战略的一部分。
　　点评：阿里所规划的新零售方式“汽车自动贩卖机”，外型有如立体停车塔，消费者可透过手机浏览停车塔内的汽车，直接购买或选择试乘，且只需先付10%头期款，其余费用可用支付保分期缴交。上市公司中，亚夏汽车(002607)与天猫签署《天猫车码头代交车服务合作协议》，向天猫平台各经销商所售汽车的买家提供售后业务。国机汽车(600335)与天猫签订《汽车电商战略合作协议》，在汽车销售与服务领域开展战略合作。
　　袁隆平海水稻研发取得重大突破 亩产超1200斤
　　12月7日上午，首届国家最高科学技术奖得主、“杂交水稻之父”袁隆平院士在第二届国际海水稻论坛上表示，“我国15亿亩盐碱地、3500多万亩沿海滩涂，其中有2亿多亩可以改造利用。” 由青岛市人民政府与袁隆平院士、国家杂交水稻工程技术研究中心共建而成的青岛海水稻研究发展中心，联合我国多家科研单位，成立国内首个耐盐碱水稻区试验协作组，并首次制定了耐盐碱水稻相关审定标准，组织35个耐盐碱水稻品种系在全国23个区试点进行了区域试验，理论产量测定最高亩产达到了620.95公斤，远远超过预期产量。
　　点评：目前，我国虽然划定了18亿亩耕地的红线，但是在实际中却很难控制这条红线。而我国15亿亩盐碱地、3500多万亩沿海滩涂有着广阔治理和开垦的空间，尤其是海水稻研发团队将在全国范围内启动“拓荒人”计划，计划在5至8年内，在全国推广利用盐碱地稻作改良技术改造1亿亩盐碱地。这对于我国这样的人口大国保障粮食具有重大的意义。相关概念股主要隆平高科(000998)、神农基因(300189)等。

　　【公司动向】
　　*ST东数(002248)：大股东所持股份恢复拍卖 或致控股权变动
　　*ST东数(002248)公告，因公司大股东高金科技所持公司股份被质权人华夏银行(600015)向大连中院请求恢复行使担保权，威海经济技术开发区人民法院院决定恢复对高金科技持有的公司股票的拍卖程序。高金科技现持股比例16.26%，该事项可能会导致公司控股股东及实际控制人情况发生变化。
　　蒙草生态(300355)公告称，最近确认中标三个PPP项目，分别为：呼和浩特市大青山前坡生态建设工程PPP项目，招标金额：114.8亿元。包头市山北生态修复工程PPP项目，项目总投资7.48亿元；二连浩特市国家重点开发开放试验区生态环境治理公共基础设施建设工程PPP项目，总投资5亿元。
　　友讯达(300514)拟投资10亿元，在湖北省武汉市东湖开发区建设能源物联网研发及产业化基地项目。
　　拓维信息(002261)与华为技术有限公司签订合作协议。
　　正海磁材(300224)控股股东一致行动人拟累计增持不超1.5亿元。
　　吉林化纤(000420)与地方产业投资平台合作，延伸碳纤维业务。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹1股 净买入金额均逾亿元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为海虹控股(000503)，净买入金额1.45亿元。
　　点评：海虹控股(000503)可谓A股市场“老司机”。多年来主业亏损，但屡获市场资金关注。公司此前公告称，国风投基金增资公司控股股东，从而使公司成为“国家队”旗下一员。


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【今日股市猛料点评与黑马追踪】
操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【煤炭】：发改委、能源局近日印发《关于建立健全煤炭最低库存和最高库存制度的指导意见(试行)》
　　【外汇储备】：中国11月外汇储备31192.8亿美元，预期31235亿美元，前值31092亿美元
　　【硅铁期货】：自2017年12月11日结算时起，硅铁期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为20%
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；险资
　　2、【热点板块前瞻】半导体；海水稻
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中兵红箭（000516）：国君成都北一环路及中信淄博分公司游资封板
　　纵横通信（603602）：银河重庆民族路及中信杭州玉皇山南游资封板
　　2、【机构评级变动】：保利地产(600048) 黄山旅游(600054)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【周小川】：要深化金融市场改革，优化社会融资结构。积极发展债券市场，扩大债券融资规模，丰富债券市场品种，更好满足不同企业的发债融资需求。支持稳步提高直接融资特别是股权融资比重，拓展多层次、多元化、互补型股权融资渠道。

　　【煤炭】：发改委、能源局近日印发《关于建立健全煤炭最低库存和最高库存制度的指导意见(试行)》。

　　【国家能源局】：召开党组会议，审议并通过《国家能源局贯彻落实党的十九大精神重点工作任务与分工方案》。《重点工作任务》提出，研究编制2035、2050年能源发展战略纲要，描绘新时代能源发展的路线图和时间表。

　　【外汇储备】：中国11月外汇储备31192.8亿美元，预期31235亿美元，前值31092亿美元。11月，我国跨境资金流动和境内外主体交易行为维持稳定平衡局面；国际金融市场总体小幅波动，主要非美元货币汇率上涨及资产价格变动等因素综合作用，是外汇储备规模增长的主要原因。

　　【民政部】：近日公布《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法(征求意见稿)》，并向社会征求意见。指出，慈善组织的财产不得用于在非银行金融机构存款，直接投资二级市场股票，投资人身保险产品，投资期货、期权、远期、互换等金融衍生产品，参与非法集资等活动。

　　【农业部】：于近日印发《“十三五”全国远洋渔业发展规划》，明确了“十三五”期间远洋渔业的发展思路、基本原则、主要目标、产业布局和重点任务等。

　　【IPO】：昨晚证监会发行部发布十大举措，对IPO环节各个流程进行了进一步明确。记者梳理发现，证监会发行部两个监管问答不仅规定了预先披露的试点以及初审会后的流程，还规定了具体反馈回复时间，以及中止审查、恢复审查、终止审查等情形。

　　【证监会】：下一步，中国证监会将继续结合国情和市情实施国际标准，坚持市场化、法治化和国际化的改革方向，加快推动形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系，切实提升服务实体经济、防范金融风险的水平。

　　【银监会】：下一步，将继续加强与国际组织的交流合作，围绕提升银行业服务实体经济能力、加强防控金融风险、不断深化金融改革三大重点领域，持续提高中国银行业监管有效性，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，确保银行业安全高效稳健运行。

　　【硅铁期货】：自2017年12月11日结算时起，硅铁期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为20%，锰硅期货1801合约交易保证金标准由原比例调整为10%。

　　【保监会】：下一步，保监会将按照党的十九大会议精神，积极借鉴吸收FSAP评估的合理建议，继续推动中国保险监管深化改革，全面强化监管，切实防控风险，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

　　【新股申购提醒】
　　今日暂无新股申购。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交16130手，持仓26046手，日增仓-1433手；IH1712成交11797手，持仓15692手，日增仓-721手；IC1712成交11733手，持仓21110手，日增仓-1623手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水22.46点，IH1712贴水6.69点，IC1712贴水49.87点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E12报12935.0点，跌1.22%；成交22.0304万手，持仓64.7364万手。

　　【国际市场要闻】
　　【美国】：国会众议院以235-193票批准将权宜性融资议案延期至12月22日的议案，朝着避免政府停摆迈出第一步，将递交给参议院表决。参议院也投票批准延长政府融资两周时间，意味着特朗普政府不会在本周末停摆。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月8日周五A股市气象预期：多云。








　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　【五大机构情报】
　　【私募】11月中旬以来，A股进入了剧烈的调整期，接近半数个股跌幅在10%以上。分析人士认为，机构年末减仓锁定收益是引起行情短期变化的原因之一，当前机构减仓已经基本结束，A股行情进入调整的后半期。私募机构前期减仓行动已经基本结束。“在我看到私募和公募产品销售开始进入‘秒杀’状态后，第一反应就是降仓位，市场判断一致时，往往就是行情调整时。”深圳某排名靠前的私募负责人表示，前期进行了一些仓位调整，但不是大调整，仓位降了两成，目前没有进一步减仓计划。

　　【险资】11月1日至11月30日，有55家保险公司调研201次上市公司，今年10月份，有35家保险公司调研167次上市公司，调研次数环比增长20.36%。从数据上来看，11月份，无论是参与调研的保险公司数量还是调研的上市公司数量，相比10月份均有较大幅度的提升。被险资调研次数最多的上市公司来自仪器仪表行业贝瑞基因，参与调研的险资有7家，分别是国联人寿、恒大人寿、平安养老保险、前海人寿、中国人寿养老保险、国泰人寿、中国平安保险(集团)，不过，贝瑞基因股价11月份走势并不理想，月跌幅12.52%。

　　【热点板块前瞻】
　　【半导体】：据媒体报道，近日，国内半导体功率器件厂商无锡新洁能发布通知，决定从2018年元旦起对MOSFET(金氧半场效晶体管)各系产品执行2018年价格，具体以报价单为准。据了解，此次涨价幅度估计在10%左右，这将打响了2018年MOSFET涨价第一枪。

　　【智造大脑】：据媒体报道，12月6日广州黄埔区、广州开发区与阿里云计算有限公司签署合作协议，阿里云工业互联网总部正式落户该区。阿里云将依托黄埔区、广州开发区大型骨干企业和工业产业集群，以ET工业大脑与制造业融合，打造一批工业互联网示范项目，并向全国推广。

　　【煤改气】：京津冀大气管理局将于近期成立。今年5月中央全面深化改革领导小组第三十五次会议通过《跨地区环保机构试点方案》，8月，环保部等六部委、京津冀晋鲁豫六省市联合印发《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》提出，2017年9月底前要初步完成京津冀及周边地区大气环境管理相关机构组建筹备和试运行。京津冀大气管理局的设立，将“重点解决区域大气环境问题”。

　　【汽车“新零售”】：12月7日，阿里巴巴集团和福特汽车公司正式签署战略合作。双方将开展全面合作，共同推进智联网汽车、人工智能、智能移动服务和数字营销等领域的合作。福特汽车将通过天猫商城以及“汽车自动贩卖机”概念店，“贩卖”福特出产汽车。这一合作将是福特努力改革其中国战略的一部分。

　　【海水稻】：12月7日上午，首届国家最高科学技术奖得主、“杂交水稻之父”袁隆平院士在第二届国际海水稻论坛上表示，“我国15亿亩盐碱地、3500多万亩沿海滩涂，其中有2亿多亩可以改造利用。”由青岛市人民政府与袁隆平院士、国家杂交水稻工程技术研究中心共建而成的青岛海水稻研究发展中心，联合我国多家科研单位，成立国内首个耐盐碱水稻区试验协作组，并首次制定了耐盐碱水稻相关审定标准，组织35个耐盐碱水稻品种系在全国23个区试点进行了区域试验，理论产量测定最高亩产达到了620.95公斤，远远超过预期产量。

　　【跨境电商】：商务部新闻发言人高峰7日在例行新闻发布会上表示，自2018年1月1日起，将跨境电商零售进口监管过渡期政策扩大至合肥、成都、大连、青岛、苏州等5个城市。业内专家表示，目前国家鼓励进口，跨境电商进口是扩大进口的一个重要方式。“未来相关部门会根据区域布局来增加跨境电商综合试验区试点城市数量，跨境电商零售进口监管过渡期政策使用范围也可能会继续扩大。”高峰还在发布会上透露，商务部正在抓紧研究制定跨境电商零售进口监管方案，帮助企业平稳过渡。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　恒逸石化（000703）：两机构席位买入4897万
　　寒锐钴业（300608）：一机构席位买入1651万
　　天和防务（300392）：东方桂林中山中路及东方深圳金田路游资封板，一机构卖出4199万
　　药石科技（300725）：华鑫江门迎宾大道中及平安北京东花市游资封板，一机构买入602万
　　江粉磁材（002600）：华泰上海澳门路及中信淄博分公司游资封板，两机构买8699万，四机构卖9850万
　　天龙集团（300063）：国君成都北一环路及中信上海漕溪北路游资封板
　　海虹控股（000503）：中信北京金融大街及银泰成都顺城大街游资封板
　　中兵红箭（000516）：国君成都北一环路及中信淄博分公司游资封板
　　纵横通信（603602）：银河重庆民族路及中信杭州玉皇山南游资封板
　　荣华实业（600311）：华鑫常州晋陵中路及华泰深圳红荔路游资封板
　　广和通（300368）：国君成都北一环路及华泰成都南一环路游资封板
　　深华发A（000020）：中泰宁波江东北路及国君上海福山路游资封板
　　深大通（000038）：东方上海春晓路及东兴上海肇嘉浜路游资封板
　　泸天化（000912）：浙商临安万马路及华泰无锡苏锡路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 保利地产 600048 12月8日 买入 维持 群益证券
2 神思电子 300479 12月7日 增持 首次 华泰证券
3 黄山旅游 600054 12月7日 增持 维持 华泰证券
4 三安光电 600703 12月7日 买入 维持 太平洋
5 闻泰科技 600745 12月7日 买入 首次 申万宏源
6 长城汽车 601633 12月7日 中性 维持 平安证券
7 康美药业 600518 12月7日 增持 维持 华泰证券
8 安科生物 300009 12月7日 增持 维持 中泰证券
9 海大集团 002311 12月7日 买入 维持 中泰证券
10 铁汉生态 300197 12月7日 买入 维持 中泰证券
11 合力泰 002217 12月7日 买入 维持 安信证券
12 中顺洁柔 002511 12月7日 买入 维持 广发证券
13 天顺风能 002531 12月7日 买入 首次 申万宏源
14 深天马A 000050 12月7日 买入 维持 安信证券
15 广州酒家 603043 12月7日 增持 首次 申万宏源
16 网宿科技 300017 12月7日 增持 首次 东方财富证券
17 新城控股 601155 12月7日 买入 维持 华泰证券
18 珠江钢琴 002678 12月7日 增持 维持 申万宏源
19 中航光电 002179 12月7日 买入 首次 申万宏源
20 克来机电 603960 12月7日 买入 维持 安信证券


　　【保利地产(600048)】　　　　　
　　结论与建议：
　　公司公布11月销售情况，销售面积和金额同比增速均大幅提升，超出市场预期，公司全年销售超越3000亿已无悬念。公司目前在手货值充足， 4Q推盘节奏明显加快，全年销售和业绩增速有望进一步提升。我们预计公司2017，2018年净利润分别为154亿元和189亿元，同比分别增长24%和22%，对应EPS分别为1.30元和1.59元，对应目前A股PE分别为9.8倍和8倍， PB1.5倍。公司目前估值仍相对偏低，我们维持买入的投资建议。　　
　　公司销售情况：公司2017年11月实现签约面积290.2万平方米，实现签约金额364.1亿元， YOY分别为+146%和+137%， MOM+45%和+22.5%，公司11月销售增速大幅提升，超出市场预期。累计来看，公司1-11月共实现销售面积1992万平米，销售金额2743亿元， YOY分别为+39.6%和+45.2%，增速较1-10月分别扩大9.6和8个百分点。公司11月销售均价12546元/平， MOM-15.4%，1-11月房屋销售均价为13770元/平，YOY+3.97%。　　
　　11月销售大幅增长，全年销售有望继续超预期：公司10月开始加大推盘力度， 11月推盘量继续维持较高水平，销售面积和金额创同期历史新高，超出市场一致预期。公司目前整体推盘节奏依然保持积极，叠加去年4Q销售基期幷不高，预计Q4销售增速将保持较大幅度提升，带动全年销售增速进一步提升，明显好于行业平均水准，我们预计公司全年销售金额增速有望增长五成。　
　　土地拓展速度加快，储备充足：公司11月新获取土地项目21宗，总建筑面积达419万平方(权益建筑面积246万平方)，拿地支付金额135亿元，分别占当月销售比例为182%和37%;公司1-11月累计新增土地面积3600万平方，拿地金额2140亿元，分别占全年销售面积和金额的180%和78%。公司目前共拥有在建和拟建项目面积超过2亿平方，待开发面积8800万平方，公司整体拿地节奏积极合理，土地储备充足，为未来可持续发展提供保障。　　
　　盈利预测与投资建议：公司目前经营状况良好，销售和业绩均保持快速增长。同时公司10月底首发总规模50亿的REITs基金，打通了自持型项目的“融资”新途径，为公司在万亿级长租市场中的拓展奠定基础，我们看好公司的长期发展，预计公司2017， 2018年净利润分别为154亿元和189亿元，同比分别增长24%和22%，对应EPS分别为1.30元和1.59元，对应目前A股PE分别为9.8倍和8倍， PB1.5倍。公司目前估值仍相对偏低，我们维持买入的投资建议。　　
　　风险提示：房地产调控政策日益严格信贷政策趋紧销售增速趋缓（.群.益.证.券）

　　【黄山旅游(600054)】
　　太平湖项目初步落地，黄山景区转型升级迈出重要一步
　　上市公司12月5日公告签署《黄山太平湖风景区合作协议》，合作期限30年，由黄山区人民政府(甲方)授权黄山区国资委成立太平湖文旅公司取得太平湖风景区经营权，上市公司(乙方)通过收购股权绝对控股，并负责协助引进人才及策划团队、与甲方共同确认投资开发计划、纳入黄山景区整体营销体系等。太平湖景区以门票、游船收入为主，考虑景区距黄山景区车程不足一小时，太平湖文旅公司取得唯一排他性经营权(旅游相关交通、服务项目开发运营和收益权)，开发空间较大，有望增强太平湖与黄山景区协同联动和产品互补，对推进黄山旅游转型升级意义重大。　　
　　与蓝城集团战略合作，旅游特色小镇前景广阔
　　公司同时公告近日与蓝城集团签署《战略合作框架协议》，双方将出资组建混合所有制平台公司，力争5-10年内打造若干医疗康养小镇、特色农业小镇、主题旅游小镇等综合体，全面落实“生态+旅游+农业+颐养”开发新模式。蓝城集团由绿城董事长宋卫平率核心团队和优秀资源组建而成，在乡村改造开发方面经验丰富，可在特色小镇运营开发方面提供专业支持，有助推动公司探索新的发展模式，实现从观光产品向休闲综合产品升级。　
　　将择机处置可供出售金融资产，增厚投资收益，盘活存量资产
　　2000年公司以自有资金出资1亿元参股华安证券， 2016年12月华安证券上市，截至12月6日公司持有华安证券1亿股，合计总市值7.55亿元，将于12月6日起上市流通， 12月5日公司董事会同意授权管理层择机处置可供出售金融资产，处置该资产将为公司带来一定投资收益，有望盘活存量资产，收回投资资金，发挥更大战略价值。

　　对外合作不断推进，彰显管理层执行力及转型升级决心
　　下半年来公司在业务拓展、人才培养方面持续推进对外合作， 2017年10月13日与黄山机场签署协议，拟通过加密、新增热点航班开拓中远程客源市场; 2017年10月28日公司公告与江西财经大学、上海国家会计学院签署战略合作协议，聚焦为上市公司培养财务会计类人才，有利于借助国内优秀院校智力资源及研究能力，提高公司财务管理水平和管理人员素质。太平湖项目初步落地，与蓝城战略合作开发特色小镇，合作项目持续推进，充分彰显管理层积极性、高效执行力及转型升级决心，择机处置可供出售金融资产有助增加现金储备，备足弹药，不排除后续仍可能有新项目落地。　
　　业绩释放动力十足，外延拓展稳步进行，维持公司“增持”评级
　　长期看好薪酬机制改革下管理层业绩释放动力。与机场合作、18年下半年杭黄高铁开通提振客流，东黄山景区开发提升客流承载力;太平湖项目初步落地，牵手蓝城集团开发特色小镇助推转型升级，考虑各项具体实施方案仍待进一步落实，维持原盈利预测2017-19年EPS 0.51/0.62/0.75元，维持目标价及“增持”评级。　
　　风险提示：客流不达预期，合作进展不达预期。（.华.泰.证.券）

xxx18 发表于 2017-12-11 12:05

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-11

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›

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【早盘内参】

早盘内参：三大央行会议本周联袂登场 货币政策或分道扬镳　　宏观经济

　　政治局：召开会议，分析研究2018年经济工作。会议指出，防范化解重大风险要使宏观杠杆率得到有效控制，金融服务实体经济能力增强，防范风险工作取得积极成效。

　　政治局：就实施国家大数据战略进行第二次集体学习。习近平在主持学习时强调，推动实施国家大数据战略，加快完善数字基础设施，推进数据资源整合和开放共享，保障数据安全，加快建设数字中国，更好服务我国经济社会发展和人民生活改善。

　　央视：中共中央12月6日在中南海召开党外人士座谈会，就今年经济形势和明年经济工作听取各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表的意见和建议。习近平强调，经济工作要贯彻新理念、聚焦新目标、落实新部署，为2020年全面建成小康社会打下坚实物质基础。

　　新华社：金融风险是一个强大的敌人，对不守规矩触碰监管红线并制造风险的金融机构，金融监管部门不能只靠风险提示或道义劝说实施监管，在巨大的利益面前监管部门的口头警告充其量不过是纸上谈兵，金融监管要“长牙齿”，严惩不怠。

　　统计局：中国11月CPI同比+1.7%，预期同比+1.8%，前值同比+1.9%，连续10个月低于2%。中国10月PPI同比+5.8%，预期同比+5.9%，前值同比+6.9%。

　　海关总署：按人民币计，中国11月出口同比10.3%，前值6.1%，预期2%；中国11月进口同比15.6%，前值15.9%，预期12.5%。中国11月贸易帐2626亿元，前值2544.7亿元，预期2408亿元。11月中国外贸出口先导指数为41.8，较上月回升0.2。

　　审计署：部分地区违规举债或虚增财力。江西、陕西、甘肃、湖南、海南5个省的5个市县通过出具承诺函等违规举借政府性债务64.32亿元。云南、湖南、吉林、重庆4个省的10个市县(区)虚增财政收入15.49亿元。

　　国资委：从实践情况来看，近三年来，中央企业的重组取得了阶段性的效果。今后仍然要坚持成熟一户、重组一户的原则。要聚焦重点领域搞重组，加快推进煤电行业、重型制造装备行业、钢铁行业等领域的重组整合，推动解决产能过剩的问题。要积极地探索境外资产整合，提高国有资本的运营效率。

　　银监会：2018年农村集体产权制度改革试点范围继续扩大，将试点县增加到300个。多位权威专家表示，北京、浙江、广东等地因为前期工作开展充分，改革基础较好，有望进入整省整市试点名单。下一步，完善集体资产股份权能、促进农村产权要素流转将成为试点地区的工作重点。

　　央行：12月8日中国央行公开市场不进行操作，有100亿元逆回购到期。本周净回笼5100亿元，创十个月新高。上周净回笼400亿元。

　　Shibor：12月8日隔夜Shibor报2.6080%，上涨2.3个基点；7天期Shibor报2.7990%，上涨0.8个基点； 3个月Shibor报4.7918%，上涨0.45个基点。

　　全球货币政策：全球三大央行都将在北京时间周四这一天宣布最新利率决议，美联储公布时间为凌晨03：00，预计联邦基金利率区间将上调25基点至1.25%~1.5%；英央行公布时间为晚上20：00，预计将按兵不动，维持基准利率不变；欧央行公布时间为晚上20：45，预计将维持主要再融资利率不变。


　　行业动态

　　银监会：2016年12月20日，广东惠州侨兴集团下属的2家公司在“招财宝”平台发行的10亿元私募债到期无法兑付，由此暴露出广发银行惠州分行员工与侨兴集团人员内外勾结、私刻公章、违规担保案件，涉案金额约120亿元。银监会对广发银行的违法违规行为作出处罚，对广发银行总行、惠州分行及其他分支机构的违法违规行为罚没合计7.22亿元。

　　互联网金融协会：下发《互联网金融个体资金存管业务规范》和《互联网金融个体资金存管系统规范》，规范资金存管业务活动。

　　发改委：印发关于向社会公开征求《区域电网输电价格定价办法(试行)》和《跨省跨区专项工程输电价格定价办法(试行)》意见的公告。

　　央行：互金风险专项整治已取得积极进展，从构建互金风险管理长效机制来看，需要培育行政监管与行业自律结合的生态，行业自律将发挥更积极有益的作用。

　　证券日报：自9月份发改委等十五部委印发《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》后，日前，天津市、山东省最先发布了推广车用乙醇汽油的实施方案，明年起传统汽油将陆续停售。

　　全国乘联会：中国11月份广义乘用车销量250万辆，同比增长3.2%；10月同比增长2.7%。1-11月份乘用车零售销量同比增加1.6%至2145万辆；1-10月同比增长1.4%。

　　证券时报：据生意社商品数据显示，近一年国内N220炭黑市场报价整体呈现持续上涨现象，不知不觉N220炭黑市场报价已上涨至历史高位。目前国内N220湿法炭黑市场报价整体超过8000元/吨，部分企业市场报价超过10000元/吨。

　　四部委：发改委、环保部等4部门分别牵头组成四个调研组，即日起分赴京津冀、辽吉黑、晋陕蒙、鲁豫等地开展实地调研督导，以进一步压实地方责任，切实保障群众温暖过冬。

　　股市聚焦

　　证监会：12月8日按法定程序核准了以下企业的首发申请，上交所主板：上海雅仕投资发展股份有限公司、新疆火炬燃气股份有限公司，深交所中小板：山东联诚精密制造股份有限公司、伊戈尔电气股份有限公司，深交所创业板：惠州光弘科技股份有限公司。上述企业筹资总额不超过24亿元。

　　证监会：嘉友国际物流股份有限公司首发获通过。此外，发审委定于12月12日审核河北养元智汇饮品股份有限公司和上海悉地工程设计顾问股份有限公司首发事宜；12月13日审核深圳明阳电路科技股份有限公司、三只松鼠股份有限公司和浙江恒强科技股份有限公司首发事宜。

　　证监会：专门部署2017年专项执法行动第四批案件，严厉打击私募基金领域违法违规行为。目前，相关调查工作已经全面展开。第四批10起案件主要特点包括，违法资金数额巨大，违法手段花样翻新。

　　证监会：批准郑商所开展苹果期货交易，苹果期货将在12月22日在郑商所挂牌交易。

　　郑商所：修订期权投资者适当性制度操作指引。具体条款上，修订涉及三个方面的内容，一是认定上证50ETF期权的真实交易经历，二是简化知识测试过程录像流程，三是修改了制度名称，进一步扩大适用的期权品种范围。

　　龙虎榜：盘后数据显示，12月8日龙虎榜中，共9只个股出现了机构的身影，只有1只股票呈现机构净买入，8只股票呈现机构净卖出。当天机构净卖出前三分别是移为通信、吉林化纤、盛路通信，机构资金流出净额分别是8116万元、6148万元、1134万元。

　　中签号：蒙娜丽莎中签结果出炉，末“4”位数：7118、2118；末“5”位数：21953、41953、61953、81953、01953、12377、62377；末“6”位数：117153；末“7”位数：6807186、8807186、0807186、2807186、4807186、7456554、9956554、2456554、4956554；末“8”位数：89113322、09113322、29113322、49113322、69113322；末“9”位数：223162564、184424742。

　　中签号：名臣健康中签结果出炉，末“4”位数：9955、4955；末“5”位数：70518、20518、26219；末“7”位数：1727343、3727343、5727343、7727343、9727343；末“8”位数：00888579；末“9”位数：152651174。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指12月8日低开高走，收盘小幅上扬0.55%，收报3289.99点；深成指表现更强，收盘劲升1.24%，收报10935.06点。市场出现久违的普涨行情，次新股大幅反弹，两市合计成交3728亿元。

　　港股：香港恒生指数12月8日收涨1.2%，报28639.85点。

　　沪深港通：截至12月8日收盘，沪股通当日净流入29.24亿元，当日余额100.76亿元；深股通当日净流入10.65亿元，当日余额119.35亿元；北向资金当日净流入39.89亿元。港股通(沪)当日净流入36.22亿元，当日余额68.78亿元；港股通(深)当日净流入8.77亿元，当日余额96.23亿元；南向资金当日净流入44.99亿元。

　　融资融券：截至12月7日，上交所融资余额报5960亿，较前一交易日增加8.54亿；深交所融资余额报4130亿，较前一交易日减少9524万；两市合计10091亿，较前一交易日增加7.59亿。

　　公司简讯

　　莎普爱思：上交所发函追问六大事项，要求说明生产是否会暂停。

　　永辉超市：公司正与相关投资主体商洽投资事宜，继续停牌。

　　神州高铁：董事长拟出资不超10亿元增持，增持价不高于15元。

　　美的集团：8日折价12.31%成交2.52亿元大宗交易。

　　*ST川化：深交所决定公司股票12月18日起恢复上市。

　　文一科技：紫光集团及其一致人增持5.53%股份，持股达20.54%。

　　大通燃气：控股股东收购雄安地区LNG终端销售业务。

　　麦迪科技：两股东拟合计减持不超21.27%股份。

　　巴士在线：终止筹划重大事项，因暂时无法联系到法人。

　　中兴通讯：完成全球最大OpenStack私有云SDN项目验收。

　　楼市观察

　　新华社：中共中央政治局分析研究2018年经济工作，提出：加快住房制度改革和长效机制建设是明年要着力抓好的一项重点工作。推动高质量发展是当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求。

　　经济参考报：近期，北京、上海、成都、武汉等地陆续出台新一轮住房租赁方面的扶持政策，多家银行和房企也相继发布租赁住房业务方面的发展规划。据市场机构统计，受多方利好影响，将有数千亿资金涌入住房租赁市场。

　　证券日报：截至2017年11月底，全国各大城市挂牌定向用于租赁的住房用地共计26宗，其中上海挂牌21宗，成功出让15宗。而后，杭州、广州、深圳、合肥、南京也依次推出该城市的首宗租赁用地。值得注意的是，以国企为主导的市场主体，也积极参与到租赁住房建设中。

　　21世纪经济报道：由于厦门房地产市场过热，存在部分信贷资金违规流入房地产市场情况。厦门银监局针对上述问题开出严监管“药方”，推动国企降杠杆，严控信贷资金违规流入房地产领域。通过一段时间工作，对第一批10家试点集团企业压缩授信2368亿元，相较此前的8000多亿元的授信总额压降约1/4。

　　国际瞭望

　　美国：11月非农就业人口变动22.8万，预期19.5万，前值26.1万。11月失业率4.1%，预期4.1%，前值4.1%。

　　日本：三季度实际GDP年化季环比终值+2.5%，预期1.5%，初值1.4%。

　　英国：10月制造业产出同比+3.9%，预期3.8%，前值2.7%。

　　BDI：12月8日波罗的海干散货指数涨1.4%，报1702点，连续第十六个交易日上涨。

　　汇通网：欧盟与英国达成脱欧协议，为贸易谈判铺平道路。欧盟执委会称，准备立即着手退欧磋商的第二阶段。

　　美联储观察：12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为90.2%。

　　外汇播报

　　人民币：在岸人民币兑美元12月8日16:30收盘报6.6175，较上一交易日下跌20点。人民币汇率中间价报6.6218，较前一交易日下行23个基点。

　　美元：12月8日美元指数涨0.13%，报93.90；欧元兑美元跌0.08%，报1.1767。

　　期货行情

　　国内：12月8日商品多数下跌，黑色系回升，硅合金再度大涨，截止下午收盘，锰硅涨停，硅铁暴涨5.13%，PVC大涨3.75%，动力煤上涨2.03%，而跌幅方面，焦煤下跌3.58%，焦炭下跌2.20%，黄豆、沥青、橡胶、白银、铁矿石、甲醇、沪铅跌逾1%。

　　黄金：12月8日COMEX 2月黄金期货收跌4.70美元，跌幅0.4%，报1248.40美元/盎司，创7月26日以来收盘新低。

　　原油：12月8日WTI 1月原油期货收涨0.67美元，涨幅1.18%，报57.36美元/桶。布伦特2月原油期货收涨1.20美元，涨幅1.93%，报63.40美元/桶。

　　全球股市

　　美股：12月8日美国三大股指全线上涨，科技股反弹助力纳指三连涨。道指收涨0.49%报24329.16点。纳指收涨0.4%报6840.08点。标普500指数收涨0.55%报2651.49点。本周，道指涨0.4%，纳指跌0.11%，标普500指数涨0.35%。

　　欧股：12月8日富时泛欧绩优300指数收涨0.8%，报1532.31点。欧洲STOXX 600指数收涨0.73%，报389.25点，创11月9日以来收盘新高。

　　亚洲：日经225指数12月8日收盘上涨317.47点，涨幅1.41%，报22815.50点。韩国KOSPI指数收盘上涨2.02点，涨幅0.08%，报2464.00点。



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【股海早參】

股海早參（12.11）　　一.财经要闻：
　　1.道指涨117.68点，或0.49%，报24329.16点;香港恒生指数上周五高开高走，午后涨幅持续扩大，最高涨逾400点。截至收盘，恒生指数涨1.19%，报28639.85点。
　　2政治局12月8日下午就实施国家大数据战略进行第二次集体学习。习在主持学习时强调，大数据发展日新月异，我们应该审时度势、精心谋划、超前布局、力争主动，深入了解大数据发展现状和趋势及其对经济社会发展的影响，分析我国大数据发展取得的成绩和存在的问题，推动实施国家大数据战略，加快完善数字基础设施，推进数据资源整合和开放共享，保障数据安全，加快建设数字中国，更好服务我国经济社会发展和人民生活改善。
　　3.11月CPI环比持平、同比上涨1.7%；PPI环比上涨0.5%、同比上涨5.8%。
　　4.北上资金8日通过沪股通、深股通累计净买入36.37亿元，为年内单日净买入第六大金额。
　　5.《海南省旅游发展总体规划（2017-2030）》日前印发，要求分近期、中期、远期三个时间段最终将海南建成世界一流的国际旅游目的地。
　　6.在9日开幕的中国畜牧饲料科技与经济高层论坛上，业内人士表示我国今后一段时期将大力推进乡村振兴战略、建设畜牧业强国。
　　7. 中央政治局研究明年经济 要求打赢三大攻坚战
　　中共中央政治局12月8日召开会议，分析研究2018年经济工作。会议指出，要统筹规划，有序推进，确保打赢三大攻坚战。防范化解重大风险要使宏观杠杆率得到有效控制，金融服务实体经济能力增强，防范风险工作取得积极成效；精准脱贫要瞄准特殊贫困人口精准帮扶，进一步向深度贫困地区聚焦发力，把扶贫和扶志、扶智结合起来，激发贫困人口内生脱贫动力，巩固扶贫成果，提高脱贫质量；污染防治要使主要污染物排放总量继续明显减少，生态环境质量总体改善。
　　8.英特尔宣布将推出无人驾驶芯片 风云再起在此一举
　　据报道，英特尔宣布将在明年推出EyeQ4无人驾驶芯片作业系统，2020年推出EyeQ5芯片作业系统。EyeQx芯片来自Mobileye，一家专研Hud、自动驾驶的厂商，已被英特尔斥资150亿美元收购，作为后者进军无人驾驶产业的关键踏板。
　　全志科技（300458）定增募资11.6亿元，主要投入车联网智能终端应用处理器芯片与模组研发及应用云建设项目。公司与保千里签署战略合作协议，拟在汽车智能主动安全系统、图像识别、声源定位领域共同合作开发多款芯片。
　　9.西安再建百亿硅片项目 半导体设备材料需求将扩容
　　据《陕西日报》报道，奕斯伟硅产业基地项目签约仪式12月9日在西安举行。根据意向书，该项目总投资超过100亿元，由北京芯动能旗下北京奕斯伟公司作为主体统一规划、分期推进，项目建成后将填补国家半导体硅材料产业空白。据介绍，2016年前五大半导体硅片厂商产能占全球92%，国内对主流12寸大硅片一个月需求量约45万至50万片，基本依赖进口。上市公司中，晶盛机电（300316）生产单晶炉生长设备，北方华创（002371）主营刻蚀机，上海新阳（300236）为电子化学品供应商。
　　10.北汽公布燃油车停产时间表 新能源车产业链持续受益
　　北汽集团党委书记、董事长徐和谊9日称，除了满足国家的军民融合、一带一路发展战略要求的产品及特种车、专用车，到2020年，率先在北京市全面停止自主品牌传统燃油乘用车的销售，到2025年，在中国境内全面停止生产和销售自主品牌传统燃油乘用车。

　　二．下一个热点将花落谁家？
　　科技蓝筹股：
　　芯片股,联动集成电路以及半导体板块包括士兰微、苏州固锝、聚灿光电、台基股份、盈方微、上海贝岭、韦尔股份、兴森股份，板块走出整体性行情。
　　二维码识别板块同样走强.
　　5G板块走强。

　　三．今日操作提示：
　　白马股机构急于兑现利润等发年终奖
　　1. 外围股市涨声一片，对A股影响正面。
　　2. 周末IPO 再减速，5家24亿。
　　3. “驼峰”以来，空头持续发力，能量消耗较大，需要暂停积蓄能量。
　　4. 所以，周初会有反弹，但反弹高度要看成交量。年底将近，资金面日趋紧张，预计成交量难以配合，反弹之后将继续下跌。
　　5. 白马股的机构急于兑现利润等发年终奖，兑现越多，奖金红包越大。无论2017年账面浮盈多少，不兑现就不能作为奖金核算标准，因此，12月月底前，传统白马股的出货是坚决的。12月份的下跌，反弹之后会更加凶猛。


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【个股淘金早参】

12月11日个股淘金早参      一、周五盘面分析及今日操作
         周五大盘低开高走小涨，深市更强，深成指和中小板指均大涨1%以上。保险、家电、酿酒和钢铁板块涨幅居前，银行、券商、中石化和地产等权重逆市下跌。次新、5G、新零售和苹果概念等则引领题材，一带一路、上海本地股、黄金和高送转概念等较弱。个股几近普涨，涨停板41个，其中自然涨停板多达34个，涨停被砸个股16个。跌停板4个且均为一字跌板，跌幅3%以上个股仅10个。

          大盘阳包阴呈现中阳反弹态势，差一点回补周三的跳空缺口。保险带动白马股反弹，钢铁则引领周期股回抽，白马和周期等蓝筹股有点动静但并非主角，引起市场反弹的主要是题材。次新板块展开报复性反弹成为题材崛起的关键，真的是哪里有压迫哪里就有反抗，压迫最狠的板块弹起来最快，跌的最狠的板块率先反弹也最具人气号召力。次新崛起后5G和芯片等近期活跃题材也争相起来，次新+科技从而成为市场的主线。近期最强的芯片板块冲高回落很正常，本就需要先歇整下再涨更好，而次新板块起来和它还去争锋就有点诱多的意味，毕竟次新是接力芯片而出现，这两个板块下周估计还会互相打架。热点题材此起彼伏，然个股活跃度可谓近期最好的一天，涨停板批量出现说明游资开始敢于出手，连板票及三板票都出现就意味着强势股接力氛围好转，而这些都是短线生态得以维持的必备因素。短线生态的恢复未必一蹴而就，但个股赚钱效应出现是事实，下周行情的主要看点依然在题材股。

          周五几大指数反弹的力度还不错，只是沪指还欠缺量能支撑，缺口下面徘徊了三天还未回补就说明还只是超跌反弹而非反转，下周初还有继续反弹回补缺口的可能，但高度可能有限。沪指还需要用时间来换取空间，暂时看头和盼头都不大，市场重心在深市尤其是创小板，这从量能就能看出来，热点题材更是引领着反弹的方向。总体来说接下来几天个股还有反弹机会，但也只会是结构性行情，适合短线投机客快进快出，跟随市场主流热点是关键，大盘股可能会充当下让大盘回补缺口的使命但难有持续性。个股机会更容易产生在回踩过程中，随着周五热点题材轮了个遍后再盲目追涨也不好，重点看次新+，芯片和5G等则需要等歇整下再来。周末新出现的大数据概念可以说是为科技题材添新军，短线应该会有所表现，只是开盘别一窝蜂高开太多就好，高的太高就容易被砸然后留下个别砸不死的股再崛起，重点留意当中的次新股。

       二、盘中主要热点题材
       1、新股：润禾材料、好太太、乐歌股份、合力科技、科创信息、中欣氟材
       2、5G+次新：纵横通信、万马科技、广哈通信、吉大通信
            复牌+5G+芯片+次新：移为通信
            5G：盛路通信

         点评：板块持续性比预期的要好，得益于题材氛围的回暖，不过午后却出现好几个强势股被砸的状况，这意味着盲目追涨也不好。板块下周估计还会反复活跃，短线力度关键看能否打出一个强有力的标杆股，当前来看可能性不是很大，估计是板块内个股轮番活跃的节奏，连续上涨后更适合歇整时才参与。

       3、次新：
       次新+超跌：金鸿顺、阿石创、畅联股份、澄天伟业、恒银金融、科力尔、原尚股份、中科信息
       开板新股：药石科技、香飘飘、中新赛克
       次新+短信黑嘴票：和胜股份
       次新+能源物联网：友讯达
       超跌次新+填权：同兴达

          点评：引领市场反弹的主角，除了药石科技三连板引领板块转势外强势股多是超跌的前期强势股，意味着是超跌反弹行情，跌的多及股性活跃的个股弹起来更快。板块当前应该是处于大跌后的震荡筑底阶段，也就是说会经历一个反弹回踩再反弹的过程，短线而言它的持续性将决定个股氛围强弱。个人觉得大涨后机会还有但连续普涨可能性不大，重点是关注那些本身质地好却超跌很严重的近两个月开板的近端次新。另外，次新+的模式开始回归，契合时下热点题材的次新股短线会更有表现力。

       4、新零售：永辉超市、新华都、宏辉果蔬、国芳集团、中百集团
         点评：腾讯入股传闻刺激永辉超市直线拉板而带动板块反弹，强势个股基本上都是直线脉冲的节奏，有板块效应但脉冲一把就歇并未体现出啥持续性，隔日就更难言持续性。这种突发传闻刺激下单个股带动板块的模式也难走出多大行情，毕竟绝大多数个股都不直接相关。

       5、区块链：四方精创、新晨科技
       6、其他
       重组+实控人变更：海虹控股
       军民融合+超跌：旋极信息
       云服务+华为：盛路通信
       超跌老次新：通用股份
       复牌补涨：暴风集团
       碳纤维：吉林化纤
       高增长：鸿特精密
       芯片：润欣科技

       三、盘中强势股点评
       药石科技（ 300725 ）、纵横通信（ 603602 ）：2个均是次新中的连板票。300725打破了近期好长一段时间开板新股难三连板的坎，它能走出独立行情主要在于题材的独特性，前几天机构连续大买持续体现出了短线溢价。三板成妖，有点像阿石创当初开板后的走势，周五缩量涨停可谓强势，有板块配合后隔日更会体现出高溢价，只是缩量太多后意味着短线可交易机会越来越少，主要是持股者的盛宴。603602是两连板的5G概念股，属于前期强势股超跌反弹的逻辑，因叠加题材而更强。明日还会有不错的溢价，只是冲三板估计有难度，这种超跌股越往上涨接力难度更大。

       移为通信（ 300590 ）、拓维信息（ 002261 ）：2个均是外在因素刺激而崛起的5G概念股。300590走的是大长腿的走势，终止重组复牌而开盘补跌却被游资拉起来，因涉及重组的标的质地不错而具想象力，本身的5G概念也算是搭上了题材的风口，短线还有继续强势表现的可能。002261则是在公告利好刺激下大幅跳空高开后径直涨停，沾边点5G概念，但炒的是云服务。短线还有冲高，但暂且只能说是利好刺激下的超跌反弹，超跌的趋势可能难一下子扭转。

       金鸿顺（ 603922 ）、阿石创（ 300706 ）：2个均是超跌的质优近端次新。603922可谓超跌新股的代表，1个来月就从高位腰斩近40%才止跌反弹，可以说给同类腰斩后出现止跌小阳线的次新作出了示范。因为高开而吸引了短线资金追捧。这种票还难说短线持续性有多好，只是因为拉板时间较早而会有不错的隔日溢价。300706是超跌的前期强势股，因为股性佳而弹起来快。这类质优次新的价值是跌出来的，当前股价已经回到了开板价以下，后面应该有震荡攀升的行情。短线而言明天还有冲劲，只是超跌股缩量并不有利于持续，关键看放量洗盘后的资金承接力。

       香飘飘（ 603711 ）、中新赛克（ 002912 ）：2个均是近几天才开板的新股。603711在周四那样走势下却能高开就体现出了不一般，快速拉板后基本上没多少抛盘而体现出了强度。这票的亮点在于妇孺皆知的广告效应，论估值其实并不低，短线还会有情绪性溢价。002912则是调整几天后再跟随板块而崛起，被动跟风的角色及价格高会制约其短线力度，本身网络可视化的题材及成长性还是不错，不适合大涨后追涨，调整充分后再走趋势差不多，暂时感觉难走多远。

       海虹控股（ 000503 ）：复牌后五天四板，也是反包板后再连板。亮点在于国风投基金入主，从而成为医保国家队。这票过往股性并不佳，走出罕见的连板走势倒是超乎寻常。短线再追涨接力的话可能会比较被动，接下来几天就存在减持预期，另外这种本来走势不畅而仅仅是受利好刺激而崛起的个股一旦涨不动了的话回落起来也容易。

       四、游资和机构龙虎榜
       吉林化纤（ 000420 ）：光大佛山季华六路及中投无锡清扬路游资封板，三机构卖6148万
       移为通信（300590）：中投南京太平南路及长江上海锦绣路游资封板，两机构卖8116万
       盛路通信（ 002446 ）：国联成都锦城大道及国君成都北一环路游资封板，一机构卖1135万
       海虹控股（000503）：中投南京太平南路及银河北京学院南路游资封板
       同兴达（ 002845 ）：中建投广州运城南三路及中信淄博分公司游资封板
       广哈通信（ 300711 ）：兴业上海金陵东路及宏信成都天府大道游资封板
       中科信息（30678）：华泰上海天钥桥路及方正成都高升桥路游资封板
       药石科技（300725）：华安芜湖北京中路及海通蚌埠中荣街游资封板
       中新赛克（002912）：中泰威海海滨北路及国君青岛南京路游资封板
       新华都（ 002264 ）：华泰深圳荣超商务中心及成都南一环路游资封板
       香飘飘（603711）：银河杭州天城东路及兴业山西分公司游资封板
       通用股份（ 601500 ）：华泰南通姚港路及中信淄博柳泉路游资封板

       五、周末重要题材资讯
       ○政治局集体学习国家大数据战略，高层强调加快建设数字中国（作者：幽兰行天下）
         大数据概念股：数据港（ 603881 ）、海量数据（ 603138 ）、美亚柏科（ 300188 ）、东方国信（ 300166 ）
       ○蔚来汽车量产车即将上市，产业链公司受关注
         蔚来汽车概念股：四维图新（ 002405 ）、康得新（ 002450 ）、科大智能（ 300222 ）、奥特佳（ 002239 ）
       ○英特尔宣布将推出无人驾驶芯片风云再起在此一举
         英特尔无人驾驶概念股：全志科技（ 300458 ）、得润电子( 002055 )
       ○西安再建百亿硅片项目，半导体设备材料需求将扩容
         半导体设备材料股：晶盛机电（ 300316 ）、北方华创（ 002371 ）、上海新阳（ 300236 ）、江丰电子（ 300666 ）
       ○IPv6家庭智能网关推出，下一代互联网加速推进
         IPV6概念股：杰赛科技（ 002544 ）、新海宜（ 002089 ）、星网锐捷（ 002396 ）、紫光股份（ 000938 ）
       ○北汽公布燃油车停产时间表，新能源车产业链持续受益
            北汽新能源车概念股：麦格米特（ 002851 ）、东方精工（ 002611 ）、国轩高科（ 002074 ）、欧菲科技（ 002456 ）
       ○海南将打造成我国旅游业改革创新试验区，创建全域旅游示范省
         海南旅游概念股：海航基础（ 600515 ）、海航创新（ 600555 ）、罗顿发展（ 600209 ）、海峡股份（ 002320 ）
       ○农田土壤修复政策或加码，生态肥料引关注
         生态肥料概念股：司尔特（ 002538 ）、芭田股份（ 002170 ）、史丹利（ 002588 ）、新洋丰（ 000902 ）
       ○全球经济持续向好，BDI指数连涨16日
            BDI概念股：中远海特（ 600428 ）、中远海发（ 601866 ）、中远海能（ 600026 ）、中远海控（ 601919 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道


【上证内参】时报早知道（12.11）　　【资讯导读】
　　沪指考验年线支撑　弱势震荡或主导年尾行情
　　政治局集体学习国家大数据战略　高层强调加快建设数字中国
　　蔚来汽车量产车即将上市　产业链公司受关注
　　海兰信(300065)：受益于军民融合深度发展

　　【主编视角】
　　沪指考验年线支撑　弱势震荡或主导年尾行情
　　过去一周，沪指先跌后稳，周三最低点距年线不足20点，其后企稳反弹，全周跌0.83%，周线四连阴。创业板指表现类似，周三创出近4个月新低后反弹，全周跌0.69%。两市成交萎缩明显，周四单日成交3499亿元以及全周日均成交4009亿元，齐创出下半年新低。从板块表现看，银行、保险等金融权重股成为大盘表现的关键，周三放弃“护盘”导致沪指盘中大跌近1.5%。题材股表现有所活跃，军工、核电以及次新股成为下半周多头激活市场的主要推手。2017年仅剩15个交易日，从宏观面看，未来一周11月宏观数据披露后，经济数据由于“淡季”因素将暂时淡出市场视线。资金面在央行“削峰填谷”操作下同样趋改善，回归紧平衡。从二级市场看，“白马股”年内涨幅较大，震荡整理需求强烈，“王者归来”可能性不大。中小盘题材股在监管层“严打”高送转等举措下，难有起色。总体来看，大市短期或维持弱势震荡格局，投资者宜谨慎观望，耐心等待机会。

　　【今日头条】
　　政治局集体学习国家大数据战略　高层强调加快建设数字中国
　　据新华社报道，中共中央政治局12月8日下午就实施国家大数据战略进行第二次集体学习。习近平在主持学习时强调，推动实施国家大数据战略，加快完善数字基础设施，推进数据资源整合和开放共享，保障数据安全，加快建设数字中国，更好服务我国经济社会发展和人民生活改善。业内认为，在国家政策支持下，我国大数据战略效果显著。有机构预计，2017年，我国大数据市场规模将超过4100亿元。根据工信部《大数据产业发展规划（2016-2020年）》，到2020年，我国大数据相关产品和服务业务收入突破1万亿元，期间年均复合增长率保持30%左右。随着国家大数据战略加快实施，相关行业龙头将迎来发展机遇。
　　数据港(603881)是国内批发型数据中心托管服务领域龙头，是少数同时服务BAT等互联网巨头数据中心业务的服务商；
　　美亚柏科(300188)在持续推动公安大数据平台建设的基础上，重点开发了“祥云”城市公共安全大数据平台，实现公安、信访、安监、卫计等多部门公共安全数据的汇聚整合。

　　【投资聚焦】
　　蔚来汽车量产车即将上市　产业链公司受关注
　　据媒体报道，蔚来汽车的首款量产纯电动车ES8将于12月16日正式上市。ES8定位于中大型纯电SUV，拥有诸多亮点，如采用全铝车身、7座布局、高度与轴距均超越特斯拉ModelX。同时，搭载前后双驱动交流异步电机，0-100km/h加速时间4.4秒，比ModelX快0.8秒。综合工况续航里程355公里，并支持换电模式。业内认为，蔚来汽车是国内“互联网造车”新势力的代表，获得腾讯、百度等互联网巨头以及红杉、淡马锡等顶级机构的投资，最新投后估值已达50亿美元。ES8定位高端，外观性能优越，填补了国内20万-80万区间纯电动七座SUV的市场空白。同时，通过与国家电网联手建网，采用“换电”解决里程焦虑与充电慢的“痛点”，被市场广泛看好，并有望带动产业链发展。
　　四维图新(002405)是蔚来汽车的战略合作伙伴，公司为ES8提供了地图、导航软件、车联网服务；
　　康得新(002450)今年6月与蔚来汽车签订了电动汽车碳纤维部件量产定点采购协议，子公司康得复材将为蔚来提供大规模的碳纤维复合材料总成部件。

　　【独家参考】
　　海兰信(300065)：受益于军民融合深度发展
　　怀新资讯获悉，海兰信(300065)作为海军指定供应商，正在全力支持军民深度融合协同。国务院办公厅日前印发《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》，其中将海洋领域建设列为重点支持领域。海洋是国家的重要战略资源，军民两用性质强，而公司作为立足于航海智能化领域和海洋信息化领域的高科技企业，所有产品同时面向军民两个市场。目前公司已经成为中国海军指定供应商，并实现了从单一产品供应向系统解决方案的转变。在国家大力推进军民融合深度发展的背景下，公司作为海洋领域民参军企业典范，将充分受益于军民融合战略的推进，公司未来发展有望迎来重要机遇。
　　伟明环保(603568)：产业链拓展打开成长空间
　　怀新资讯获悉，伟明环保(603568)是我国规模最大的城市生活垃圾焚烧处理企业之一，正在积极进行产业链业务拓展。公司将业务从垃圾焚烧发电领域拓展至餐厨垃圾处置、污泥处理及垃圾渗滤液领域，在餐厨垃圾领域已中标临江项目三期、瑞安扩建项目、玉环扩建项目，总处理能力共450吨/天。其中临江三期项目已经开始清运，预计年底可以投运。武义渗滤液项目去年已经贡献收入，玉环污泥处置项目正处于建设期。公司在固废领域深耕多年，项目资源丰富，在此基础上进行产业链业务拓展，有望打造业绩新增长点，打开新成长空间。
　　此外，公司拟发行不超过8.45亿可转债，目前已经收到了证监会一次反馈意见。若可转债发行成功，公司资金成本将进一步降低，项目建设进度将明显加快。

　　【财经要闻】
　　发改委正在牵头制定智能汽车创新发展战略。
　　工信部：钢铁去产能将达五年目标上限，将公布新产能置换政策。
　　银监会(观=元 替换关键字)：资管新规确定前会充分考虑对银行和市场的影响。
　　证监会核发5家企业IPO批文，筹资总金额不超过24亿元。
　　中国水泥协会：水泥行业去产能三年规划将上报工信部。

　　【公告淘金】
　　神州高铁(000008)董事长拟不高于15元/股的价格增持不低于1亿元，且不高于10亿元。
　　远东传动(002406)控股股东于12月8日增持公司股票74万股（占总股本0.13%），且拟半年内继续增持不超2%股份（包含本次已增持股份）。
　　易事特(300376)拟29亿收购宁波宜则100%股权，收购标的主营业务为太阳能(000591)光伏产品的研发、生产、加工及销售，且实控人配偶拟1个月内增持不低于2000万元公司股票。
　　埃斯顿(002747)子公司拟3.26亿元收购扬州曙光68%股权，转让方承诺扬州曙光2017-2020年净利分别不低于0.28亿元、0.32亿元、0.37亿元、0.40亿元。
　　华脉科技(603042)拟1.8亿元收购江苏道康60%股权，江苏道康专业从事发电机组产品的研制、生产、销售和服务，主要应用于通信、军工、基建和数据中心等领域。
　　东旭光电(000413)子公司中标24亿元PPP项目，公司2016年营收为69亿元。
　　龙泉股份(002671)董事长鼓励全体员工增持公司股票并承诺兜底。

　　【热点数据】
　　险资四季度调研209家公司
　　统计显示，2017年四季度以来，保险公司对209家企业进行调研，调研次数为414次。调研方向主要集中在电子、工业和医疗等。从调研板块上看，保险机构调研中小板220次、创业板140次。从公司层面来看，京东方A、海康威视(002415)、贝瑞基因(000710)和歌尔股份(002241)四家公司受调研次数最多。
　　具体来看，京东方A和海康威视(002415)最受险资青睐，分别接受了11家和10家保险机构的调研，参加调研的包括前海人寿、中国人寿(601628)、平安保险等多家保险公司。除此之外，歌尔股份(002241)、贝瑞基因(000710)、环旭电子(601231)、尚品宅配(300616)、沃森生物(300142)、一心堂(002727)、北新建材(000786)等个股被调研次数均超过5次。

　　【资金风向】
　　市场开始反弹　资金买入广哈通信
　　上周五，沪指低开后震荡走高。创业板指表现得相对强势，早盘冲高后一直在高位震荡。截至收盘，两市共计成交3729亿元，较上个交易日增加229亿元；
　　主力合计净流出40亿元。沪指涨0.55%报3290点，深成指涨1.24%报10935点，创业板指涨0.85%报1792点。盘面上，旅游、电气仪表、保险等板块涨幅居前，运输设备、运输服务、工程机械等板块跌幅居前。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是广哈通信、盈方微(000670)、中新赛克，金额分别达0.89亿元、0.53亿元、0.43亿元。市场经过连续下跌在周五得到了一定的企稳，短期题材个股有一定的可操作性，但是仍不建议现在开始中长线布局，年前估计仍以震荡调整为主。

　　【一周回顾】
　　上周沪指继续回调，已连续四周下跌，周跌幅为0.83%。创业板指与主板有一定的跷跷板效应，并且出现了一定的企稳迹象，周跌幅为0.69%。盘面上，白马股年内涨幅巨大，大多个股虽然已回调了一定的深度，但继续上攻的可能性不大，后期震荡整理的可能性偏大。
　　上期财富资讯推荐的LCP电路板题材的标的沃特股份(002886)4日最大涨幅为16.03%，当前大盘风险仍较大，严格控制仓位为主。


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【上证内参】中证早知道


【上证内参】中证早知道（12.11）　　【今日导读】
　　英特尔将推出无人驾驶芯片 风云再起在此一举
　　京津冀国际体育产业大会召开 助冰雪产业发展
　　IPv6家庭智能网关推出 下一代互联网加速推进
　　两公司兜底式增持 大通燃气(000593)控股股东布局雄安

　　【中证头条】
　　英特尔宣布将推出无人驾驶芯片 风云再起在此一举
　　据报道，英特尔宣布将在明年推出EyeQ4无人驾驶芯片作业系统，2020年推出EyeQ5芯片作业系统。EyeQx芯片来自Mobileye，一家专研Hud、自动驾驶的厂商，已被英特尔斥资150亿美元收购，作为后者进军无人驾驶产业的关键踏板。
　　点评：无人驾驶是人工智能的重要应用领域，而芯片整个无人驾驶系统的“大脑”。未来无人驾驶能否真正实现主要是依靠决策芯片和算法的成熟。目前全球各大巨头包括英特尔、高通、英伟达、谷歌等都在致力于汽车工业的计算视觉算法和驾驶辅助系统的芯片技术研发。目前在无人驾驶芯片方面，英伟达仍保持领先，传统芯片巨头英特尔能否再起风云就要看这款芯片能否成功。
　　◆上市公司中，得润电子(002055)与 Mobileye签订《合作协议》，双方共同在中国开发高级辅助驾驶系统（ ADAS）、自动驾驶和车联网领域的产品和市场。全志科技(300458)定增募资11.6亿元，主要投入车联网智能终端应用处理器芯片与模组研发及应用云建设项目。公司与保千里(600074)签署战略合作协议，拟在汽车智能主动安全系统、图像识别、声源定位领域共同合作开发多款芯片。

　　【中证聚焦】
　　京津冀国际体育产业大会召开 助推冰雪产业发展
　　随着2022冬奥会各项筹备工作的开展以及国家的大力倡导，冰雪运动热潮开始兴起，这也给我国特别是京津冀区域冰雪产业的发展带来了巨大契机。在近日召开的2017京津冀国际体育产业发展大会上，与会的领导与专家对我国冰雪产业现状进行了深入探讨，并对如何推动冰雪产业的壮大给出了独到的建议。
　　点评：2017年9月14日，国家体育总局会同国家发改委、旅游局编制完成了《京津冀健身休闲运动协同发展规划(2016-2025年)》，提出了要推动实现全国“三亿人参与冰雪运动”目标，这一政策也为京津冀三地冰雪产业的协同发展指明了方向。而2022年冬奥会的筹办，则为京津冀冰雪产业的系统带来了强大的动能。此前体育总局印发冰雪运动发展规划（2016-2025年），计划到2020年我国冰雪产业总规模达到6000亿元，到2025年我国冰雪产业总规模达到1万亿元。
　　◆上市公司中，河北宣工(000923)主营工程机械，为举办2022年冬奥会的张家口唯一上市公司。探路者(300005)成立合资公司经营造雪设备和雪场施工、推出冰雪服装、运动装备，投资冰世界等多个冰雪项目。实际控制人、董事长王静表示，将加快布局冰雪产业，举办SNOW ONE超级滑雪季等冰雪赛事。

　　【要闻精选】
　　中共中央政治局12月8日下午就实施国家大数据战略进行第二次集体学习，中共中央总书记习近平主持并发表重要讲话。
　　中共中央政治局召开会议，分析研究2018年经济工作。会议指出，防范化解重大风险要使宏观杠杆率得到有效控制。
　　工信部赛迪研究院装备工业研究所所长左世权在2017三亚财经国际论坛上透露，由国家发改委牵头，工信部、科技部等多个部委参与的智能汽车创新发展战略正在制定。
　　12月9日，西安高新区与北京芯动能公司、北京奕斯伟公司三方共同签署了硅产业基地项目投资合作意向书。项目总投资超过100亿元。北京芯动能由京东方、国家集成电路产业投资基金等发起成立。项目建成后将填补国家半导体硅材料产业空白。
　　国家能源局副局长刘宝华9日表示，我们要逐步降低化石能源占比，在十年左右的时间内，我国清洁能源发电装机总量就可以超过煤电。
　　从“第二届中国电动汽车充换电服务创新高峰论坛”获悉，截至10月底，我国已累计建成公共充电桩19.5万个，较去年同期增长82%。私人充电桩18.8万个，同比增长214%。
　　11月物价温和上涨，CPI同比上涨1.7%，涨幅比上月回落0.2个百分点，消费升级态势明显。

　　【产经透视】
　　IPv6家庭智能网关推出 下一代互联网加速推进
　　广东近日推出首个正式商用支持IPv6的家庭智能网关、全国广电首款支持4路真4K转发的新数字家庭产品------“U点”家庭服务器。借此，广东开始加速规模化推进以下一代互联网、4K超高清视频、有线无线融合网络应用为标志的下一代广播电视网络。
　　点评：下一代互联网建设，不仅会大大促进互联网产业的发展，还将为车联网、物联网、工业互联网、云计算、大数据、人工智能等产业的发展奠定网络基础。相关上市公司可关注杰赛科技(002544)、新海宜(002089)。

　　【公司动向】
　　龙泉股份(002671)董事长鼓励全体员工增持公司股票 承诺兜底
　　龙泉股份(002671)董事长鼓励全体员工增持公司股票，凡在2017年12月11日至2017年12月15日期间净买入的公司股票，且连续持有12个月以上并在持有期间连续在职的公司员工，若因增持公司股票产生的亏损，由本人予以补偿；若产生收益，则归员工个人所有。
　　◆联建光电(300269)公告，实控人及部分子公司原股东倡议全体员工积极买入公司股票，若产生损失，由倡议人以个人资金予以补偿。
　　大通燃气(000593)控股股东收购雄安地区LNG终端销售业务
　　大通燃气(000593)公告，公司控股股东大通集团拟收购北京中旖51%股权，成为该公司的控股股东，并以增资方式获北京中旖母公司上海中旖9.1%股权。大通燃气(000593)在三年内可优先收购前述股权。据悉，北京中旖在雄安新区及其周边等地区开展LNG终端销售业务，涉及创新区域的创新业务，相关政策尚不明朗具有较大不确定性，不适合由公司直接进行收购。
　　◆东方雨虹(002271)在雄安新区投资设立全资子公司。
　　易事特(300376)拟29亿收购宁波宜则100%股权 加码光伏
　　易事特(300376)公告称，拟29亿元现金收购宁波宜则100%股权。宁波宜则主营业务为太阳能(000591)光伏产品的研发、生产、加工及销售，是越南乃至整个东南亚地区规模较大的光伏组件和光伏电池的生产企业。公司将通过宁波宜则进入太阳能(000591)电池片和组件的生产销售业务领域。公司同日公告，公司实际控制人何思模之配偶张晔未来1个月内拟增持不低于2000万元。
　　神州高铁(000008)董事长拟出资不超10亿元增持
　　神州高铁(000008)公告，公司董事长王志全实际控制的神铁控股，计划12个月内以1亿至10亿元增持公司股份，增持价格不高于15元/股。神州高铁(000008)8日报收8.45元/股。
　　键桥通讯(002316)实控人完成此前增持计划，再抛不低于3亿元增持计划。文一科技紫光集团及其一致人增持5.53%股份，持股达20.54%。
　　四环生物(000518)国有股东拟协议转让6000万股公司股份。
　　华脉科技(603042)拟1.8亿元收购江苏道康60%股权。江苏道康主营业务为发电机组产品的研制、生产、销售和服务，产品主要应用于通信、军工、基建和数据中心等领域。
　　海源机械(002529)与吉利汽车签署战略合作协议。
　　亨通光电(600487)与日本藤仓合资设立新能源汽车领域企业。
　　东旭光电(000413)子公司中标24亿元PPP项目。铁汉生态(300197)联合预中标9亿元河道治理PPP项目。天域生态(603717)联合体预中标广西贵港市地下综合管廊（一期）及道路工程PPP项目，总投资额16亿元。
　　距雄安新区最近的天津港(600717)高沙岭港区正式开港通航，打造雄安新区“海上门户”。

　　【资金观潮】
　　8日主力资金抢筹1股 净买入金额均逾6000万元
　　在8日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是广哈通信，净买入金额6128.65万元。
　　点评：广哈通信为次新股，近期主要以超跌反弹为主。

　　【一周回顾】
　　本周中证快报重点资讯主要有：农业部召开专题会议 研究深入推进农垦改革相关工作；阿里试点“智联网养老” 产业升级再迎投资“风口”；开工率低叠加环保督查 煤焦油价格刷新历史高位；世界互联网大会领先科技成果发布 北斗秀出黑科技；阿里云推出区域经济大脑 加速AI与智能制造融合等。

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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【习近平】：实施国家大数据战略，加快建设数字中国
　　【钢铁】：工信部提到钢铁去产能将达五年目标上限，将公布新产能置换政策
　　【沪港深基金】：沪港深基金12月12日将迎来新规限制，明确对管理港股的基金经理资质提出要求
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】公募；险资
　　2、【热点板块前瞻】数字中国；IPv6
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、海虹控股（000503）：中投南京太平南路及银河北京学院南路游资封板
　　同兴达（002845）：中建投广州运城南三路及中信淄博分公司游资封板
　　2、【机构评级变动】：大亚圣象(000910) 信邦制药(002390)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【习近平】：实施国家大数据战略，加快建设数字中国。
　　【住房】：“房住不炒”深入人心，租购并举改变供求格局。
　　【CPI】：统计局公布11月CPI环比持平、同比上涨1.7%；PPI环比上涨0.5%、同比上涨5.8%。
　　【市场准入】：市场准入负面清单要坚持法定原则对创新领域实行包容式管理。
　　【资管新规】：资管新规确定前会充分考虑对银行和市场的影响。
　　【发改委】：正在牵头制定智能汽车创新发展战略。
　　【钢铁】：工信部提到钢铁去产能将达五年目标上限，将公布新产能置换政策。
　　【IPO】：证监会核发5家企业IPO批文，筹资总金额不超过24亿元。
　　【证监会】：部署专项执法行动第四批案件，严厉打击私募基金领域违法违规。
　　【新股审核】：发行部解释IPO积压原因，要求对在审项目中处于中止状态的、长期不回复的进行重新审视，及时采取有关措施推进或撤回；对拟申报项目提高质控要求，不必再抢排队占坑。
　　【原油期货】：原油期货全市场生产系统演练完成，基本满足上市要求。
　　【沪港深基金】：沪港深基金12月12日将迎来新规限制，明确对管理港股的基金经理资质提出要求，并给与6个月过渡期，也就是12月12日前基金公司需要补足人才短板，人员到岗，否则应暂停相关产品的申购。

　　【新股申购提醒】
　　今日暂无新股申购。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交15727手，持仓24558手，日增仓-1488手；IH1712成交11072手，持仓14801手，日增仓-891手；IC1712成交11866手，持仓19800手，日增仓-1310手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水5.38点，IH1712升水1.66点，IC1712贴水29.14点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E12报13112.5点，涨1.39%；成交19.6032万手，持仓64.1479万手。

　　【国际市场要闻】
　　【美国】：11月非农数据22.8万，强于预期。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月11日周一A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【公募】统计显示，近一周(12月1日至12月7日)机构合计调研98家上市公司，与前一周相比下降两成。弱势行情中，调研公司家数出现下滑，但仍有8家公司被20家以上机构密集走访。调研机构类型显示，券商调研最为广泛，达到74家，即超过七成上市公司调研活动有券商参与；基金和私募分别调研43家、35家，位列其后；以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对20家和14家上市公司进行走访。近一周，机构调研频次最高的当属金科文化，多达5次；金风科技、比亚迪各有4次；老板电器和宏创控股均有3次调研记录。调研机构家数看，快乐购较受关注，调研机构达到43家；金字火腿、安洁科技、开润股份等被调研机构均超过20家。

　　【险资】年末为保险机构调仓换股的重要窗口期，也是机构调研的活跃期。数据显示，2017四季度以来，保险机构对两市209家上市公司进行调研。从相关公司所在行业来看，电子行业所属公司最多，新兴行业成为险资关注的重中之重。据统计显示，2017年四季度以来，保险公司对209家企业进行调研，调研次数为414次。调研方向主要集中在电子、工业和医疗等。从调研板块上看，保险机构调研中小板220次、创业板140次。从公司层面来看，京东方A、海康威视、贝瑞基因和歌尔股份四家公司受调研次数最多。

　　　【热点板块前瞻】
　　【数字中国】：据新华社报道，中共中央政治局12月8日下午就实施国家大数据战略进行第二次集体学习。习近平在主持学习时强调，推动实施国家大数据战略，加快完善数字基础设施，推进数据资源整合和开放共享，保障数据安全，加快建设数字中国，更好服务我国经济社会发展和人民生活改善。
　　【蔚来汽车】：据媒体报道，蔚来汽车的首款量产纯电动车ES8将于12月16日正式上市。ES8定位于中大型纯电SUV，拥有诸多亮点，如采用全铝车身、7座布局、高度与轴距均超越特斯拉ModelX。同时，搭载前后双驱动交流异步电机，0-100km/h加速时间4.4秒，比ModelX快0.8秒。综合工况续航里程355公里，并支持换电模式。

　　【半导体】：据《陕西日报》报道，奕斯伟硅产业基地项目签约仪式12月9日在西安举行。根据意向书，该项目总投资超过100亿元，由北京芯动能旗下北京奕斯伟公司作为主体统一规划、分期推进，项目建成后将填补国家半导体硅材料产业空白。据介绍，2016年前五大半导体硅片厂商产能占全球92%，国内对主流12寸大硅片一个月需求量约45万至50万片，基本依赖进口。

　　【新能源车】：北汽集团党委书记、董事长徐和谊9日称，北汽将致力于在中国境内，加严限制并最终停止旗下自主品牌乘用车中，所有未采用新能源和广义新能源技术的传统燃油车的生产和销售。徐和谊进一步解释，除了满足国家的军民融合、一带一路发展战略要求的产品及特种车、专用车，到2020年，率先在北京市全面停止自主品牌传统燃油乘用车的销售，到2025年，在中国境内全面停止生产和销售自主品牌传统燃油乘用车。

　　【无人驾驶】：据报道，英特尔宣布将在明年推出EyeQ4无人驾驶芯片作业系统，2020年推出EyeQ5芯片作业系统。EyeQx芯片来自Mobileye，一家专研Hud、自动驾驶的厂商，已被英特尔斥资150亿美元收购，作为后者进军无人驾驶产业的关键踏板。

　　【冰雪产业】：随着2022冬奥会各项筹备工作的开展以及国家的大力倡导，冰雪运动热潮开始兴起，这也给我国特别是京津冀区域冰雪产业的发展带来了巨大契机。在近日召开的2017京津冀国际体育产业发展大会上，与会的领导与专家对我国冰雪产业现状进行了深入探讨，并对如何推动冰雪产业的壮大给出了独到的建议。

　　【IPv6】：广东近日推出首个正式商用支持IPv6的家庭智能网关、全国广电首款支持4路真4K转发的新数字家庭产品------“U点”家庭服务器。借此，广东开始加速规模化推进以下一代互联网、4K超高清视频、有线无线融合网络应用为标志的下一代广播电视网络。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　吉林化纤（000420）：光大佛山季华六路及中投无锡清扬路游资封板，三机构卖6148万
　　移为通信（300590）：中投南京太平南路及长江上海锦绣路游资封板，两机构卖8116万
　　盛路通信（002446）：国联成都锦城大道及国君成都北一环路游资封板，一机构卖1135万
　　海虹控股（000503）：中投南京太平南路及银河北京学院南路游资封板
　　同兴达（002845）：中建投广州运城南三路及中信淄博分公司游资封板
　　广哈通信（300711）：兴业上海金陵东路及宏信成都天府大道游资封板
　　中科信息（30678）：华泰上海天钥桥路及方正成都高升桥路游资封板
　　药石科技（300725）：华安芜湖北京中路及海通蚌埠中荣街游资封板
　　中新赛克（002912）：中泰威海海滨北路及国君青岛南京路游资封板
　　新华都（002264）：华泰深圳荣超商务中心及成都南一环路游资封板
　　香飘飘（603711）：银河杭州天城东路及兴业山西分公司游资封板
　　通用股份（601500）：华泰南通姚港路及中信淄博柳泉路游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 大亚圣象 000910 12月11日 买入 维持 国海证券
2 羚锐制药 600285 12月11日 买入 首次 华泰证券
3 金圆股份 000546 12月11日 买入 维持 国海证券
4 金智科技 002090 12月11日 买入 维持 国海证券
5 信邦制药 002390 12月10日 买入 维持 东吴证券
6 东方锆业 002167 12月10日 增持 首次 申万宏源
7 上汽集团 600104 12月10日 买入 维持 申万宏源
8 用友网络 600588 12月10日 买入 维持 东吴证券
9 保利地产 600048 12月8日 买入 维持 群益证券
10 仙琚制药 002332 12月8日 买入 维持 中泰证券
11 东华软件 002065 12月8日 增持 首次 东方财富证券
12 五粮液 000858 12月8日 增持 维持 东方财富证券
13 超声电子 000823 12月8日 买入 首次 东北证券
14 合力泰 002217 12月8日 买入 维持 东北证券
15 京新药业 002020 12月8日 买入 维持 长城证券
16 海大集团 002311 12月8日 买入 维持 东兴证券
17 星网宇达 002829 12月8日 买入 维持 太平洋
18 万东医疗 600055 12月8日 增持 维持 光大证券
19 隧道股份 600820 12月8日 增持 首次 光大证券
20 新钢股份 600782 12月8日 买入 首次 国海证券
21 千方科技 002373 12月8日 买入 维持 华金证券


　　【大亚圣象(000910)】　　　　　
　　地板行业集中度提升，市场份额持续向龙头靠拢，圣象作为地板龙头将长期受益。目前，业内不少中小企业将因价格战、环保因素、林木资源稀缺、物流运输及人工成本偏高等因素而陆续被市场所淘汰，行业洗牌进程持续推进，市场份额不断向龙头靠拢，在此过程中圣象作为地板龙头将持续受益。　　
　　强品牌价值赋予公司毛利率水平，但净利润率水平改善仍有空间。圣象作为业内龙头，品牌价值突出，毛利率为业内最高水平，对应2017Q3为39.68%，显著高于同业5pct-10pct。但期间费用率水平高达24.92%，显著高于同业平均水平6pct-10pct。相较于业内平均净利润率水平10%， 2017年上半年圣象地板平均净利润率只有5.2%，未来随着内部经营管理效率的提升，净利润率改善仍有空间。　　
　　地板产品结构升级，持续优化毛利率。2017Q3圣象的强化、多层、三层的销量增速为4%/25%/20%，产品消费结构升级趋势明显。且三层和多层的毛利率基本处于40%-43%之间，显著高于强化复合地板38%的毛利率水平。未来随着消费升级的趋势持续推进，将助推圣象地板产品结构的继续优化，持续带动毛利率水平的改善。

　　精装修政策相继落地，未来将带动B端销量持续提升。预计公司明年B端销量增速将提升至30%。且B端客户皆为知名地产商，主要包括万科，保利，中海，碧桂园等。其中，万科占公司B端收入的50%，公司B端客户70%的账款在3-6个月之内均可收回。未来在各省市精装修政策持续落地的带动下，工装渠道将快速放量，推动收入增速稳步提升。　　
　　人造板行业竞争格局虽弱，但下游定制家具企业的高速成长将带动需求持续复苏。从2017H1披露数据来看，大亚人造板的销量增速维持在6%左右，定制家具知名企业索菲亚和好莱客均为其主要客户，从目前定制家具行业年均30%以上的增速以及公司地板销量增速的稳步提升的趋势来看，可以预期具有高环保品质保障的人造板龙头企业的市占率及销量增速将稳步增长。　　
　　盈利预测和投资评级：我们预计公司2017-2019年EPS分别为1.25元、1.54元、1.89元，对应的PE分别为17、14、11倍。未来公司在地板行业集中度持续提升的过程中有望长期受益，且产品业务结构的继续调整有望带动毛利率水平的持续提升。除此之外，精装修政策的落实推进将有望带动B端销量的持续提升。另外，人造板业务板块将受益于下游定制家具行业需求回暖所带来的增长。给予“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格大幅上涨的风险;地产调控因素负面影响超预期;精装修业务合作情况低于预期;精装修客户过于集中的风险。（.国.海.证.券）

　　【信邦制药(002390)】
　　投资要点：
　　医疗服务——核心医院扩张项目基本完成，叠加盈利能力提升，未来看点颇多
　　公司旗下拥有8家控股医院，其中三级以上医院3家，其余均为二级以上医院，整体医疗资源优良。另一方面，贵州省医疗服务规模尚小、政策鼓励民营资本积极参与发展，公司面临良好的增长机遇。目前，公司肿瘤医院三期已进入设备的安装调试阶段、白云医院二期已投入试运营，同时肿瘤医院加强经营管理盈利效率逐步提升，多因素叠加将增厚公司医疗服务板块业绩。　
　　医药流通——体外扩张稳步推进，贵州新标、遵义协议亟待放量
　　公司地处贵州， 2016年全省医药流通220亿规模，三年复合增长达23%。信邦作为省内医药流通龙头(市占率14%、排名第一)，去年获得发行公司债资格，融资规模得以扩大。其流通业务历来依托旗下自有/合作医院发展，近年向体系内医院的关联交易占比逐渐降低、体系外扩张卓有成效。贵州新标迫在眉睫、遵义协议进行至第二年，公司医药流通业务迎来放量发展机遇。　
　　医药工业——中肽生化看点颇多，带动医药工业板块增长
　　公司主营口服中成药，拥有21个医保目录品种， 17个基药目录品种。2015年，公司完成与中肽生化的重大资产重组，获得其多肽及IVD试剂产品，中肽生化业绩承诺高，工业板块有望在其带动下实现较快增长。

　　盈利预测与投资建议
　　我们预计17-19年，公司营收分别为60.3亿元、70.9亿元和84.7亿元，归母净利润分别为3.17亿元、4.04亿元和4.83亿元， 17-19年净利润保持25%的复合增长。当前股价对应三年PE分别为45X、36X、30X。考虑到公司为贵州省医药龙头，所处贵州地区市场空间大、增速快，医药、医疗、流通协同发展，业绩有望筑底完成、迎来释放机遇。结合同行业及公司历史估值水平，我们给予公司2018年35-45倍估值，维持对公司的“买入”评级。

　　风险提示
　　行业政策变化风险;医院建设项目进度不达预期;肿瘤医院盈利能力提升不达预期;药品招标降价超出预期、中肽生化业绩不达承诺。（.东.吴.证.券）

xxx18 发表于 2017-12-12 20:57

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2017-12-12

MACD直播室 金融群英会

群组家园›大盘交流›金融群英会›


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【早盘内参】

摘要： 1、今年北京住宅土地供应已创造了近4年的最高纪录；2、养老保险全国统筹方案正在制定之中，即将出台；3、年报预亏公司透视：8家存在退市风险 5G有概念没业绩；4、刘士余首提“资本市场强国”，明年是推进年；5、保监会拟修订保险保障基金管理办法；6、监管力度加大：银行委外“量缩质增”，规模下降逾万亿元；7、楼市现“首付分期”广告：部分楼盘“两成首付+开发商垫资。
　　【要闻必读】
　　【宏观要闻】
　　央行：中国11月M2货币供应同比+9.1%，预期8.9%。11月M1货币供应同比+12.7%，预期12.9%。中国11月M0货币供应同比+5.7%，预期6.5%。11月新增人民币贷款1.12万亿元人民币，预期0.8万亿元人民币。11月社会融资规模1.6万亿元人民币，预期 1.25万亿元人民币。
　　央行：12月11日中国央行进行400亿元7天逆回购操作、400亿元28天期逆回购操作，有600亿元逆回购到期。
　　央行：要紧密联系人民银行的工作实际，以更加坚定的信念和担当，继续坚持好新发展理念，把学习贯彻党的十九大精神，同把握党的十九大做出的各项战略部署贯通起来，进一步明确新时代金融改革开放创新发展的着力点和主攻方向，着力增强做好宏观调控和防范金融风险工作的主动性和针对性。
　　财政部：11月份，全国一般公共预算收入11385亿元，同比下降1.4%。11月份，全国一般公共预算支出16566亿元，同比下降9.1%。1-11月累计，全国一般公共预算收入161748亿元，同比增长8.4%。1-11月累计，全国一般公共预算支出179560亿元，同比增长7.8%。
　　外汇局：2017年以来，我国跨境资金流动趋向基本平衡，为进一步深化外汇管理改革开放创造了良好的外汇市场环境。下一步，外汇管理工作要坚持服务于国家对外开放新格局，服务实体经济，推动金融市场的双向开放；同时防范跨境资本流动风险，维护国家经济金融安全。
　　亚投行宣布，已经批准一笔2.5亿美元的贷款，用于北京建设覆盖大约510个村庄、连接大约21.675万户家庭的天然气输送管网等工程。这是亚投行第一笔在华投资。
　　农业部部长韩长赋发表署名文章指出，要建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系；稳步扩大农村集体资产股份权能改革试点范围；探索建立粮食生产功能区、重要农产品生产保护区的利益补偿机制，完善农村金融保险政策和农产品贸易调控政策。
　　香港财政司司长陈茂波最新撰文指出，港府会因地制宜考虑税制发展，但目前无需贸然降税。
　　工信部：公示2017年电信和互联网行业网络安全试点示范项目，48个项目拟纳入电信和互联网行业网络安全试点示范的项目，中国电信、中国移动、美亚柏科、网宿科技等旗下多个项目入围。
　　保监会：【保监会拟修订保险保障基金管理办法】保监会拟对《保险保障基金管理办法》进行修改完善，目前修订稿已经起草完成，正向业内征求意见。此次修改的主要内容是：一，将费率从“单一”改为“基准+风险”；二，使用功能增加“提供流动性支持”；三，财产险公司申请流动性支持的金额不得高于财产保险保障基金上年末余额的15%，人身险公司申请流动性支持的金额不得高于人身保险保障基金上年末余额的15%；四，要求保险公司制定切实可行的偿还计划，提供抵押品或其他形式担保，并按同期银行贷款利率1倍以上的利率支付利息；五，降低万能险和投连险的救助比例，救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的70%。（上证报）
　　央行货币政策委员会委员樊纲表示，长效机制还得坚持市场化的方向，“稳定房价不一定房价不变，真正不变的是相对价格，只要房价与收入的比例关系基本稳定，住房市场就应该能基本稳定。”
　　经济学家李迅雷表示，中国太大，人口众多，不能只看一个面；既然趋势已经相对明朗，不如多去研究经济格局将如何演变、产业结构降如何调整，从中寻找投资机会。
　　新华社： 2018年，严监管和防风险仍将是金融领域的重中之重。除了遏制金融乱象的雷霆行动，如何建立符合现代金融市场发展的监管框架，如何推进更深层次的金融改革，将是下一步金融监管的着力点。
　　第一财经：12月11日，据境外媒体报道，中国金融监管部门在听取主要金融机构对资产管理业务新规征求意见稿的意见建议之后，考虑将该新规的过渡期延长。接近监管部门人士透露，目前确实存在有些机构千方百计给监管层施加压力，达到放松监管的目的。在这场博弈中，监管机构的态度是“整治乱象，坚定不移”。
　　经济参考报：第三批国企混改试点企业已经确定，目前正在做前期工作，方案近日就将上报。作为东北振兴的一部分，在第三批混改试点中，多家东北地区的国有企业包含其中。未来东北振兴的政策支持将进一步加速，重点聚焦制造业升级。
　　公共预算：11月，全国一般公共预算收入11385亿元，同比下降1.4%；全国一般公共预算支出16566亿元，同比下降9.1%。1－11月，全国一般公共预算收入同比增长8.4%，全国一般公共预算支出同比增长7.8%。1－11月，证券交易印花税1062亿元，同比下降11.4%。
　　21世纪经济报道：监管下发网络小贷业务风险专项整治方案，2018年1月底前完成摸底排查，排查和整治重点11个领域。对于不符合相关规定的已批设机构，要重新核查业务资质。已由计划单列市批设的相关机构，由省级政府小额贷款公司监管部门和计划单列市小额贷款公司监管部门协商核查业务资质。
　　中国证券报：今年以来，银行委外规模结束了2014-2016年的急速扩张态势，进入下降通道。据券商估算，三季度末银行委外规模较一季度末下降逾万亿元。业内人士认为，监管力度加大后，委外规模将延续下降趋势。委外受限后，银行可能会拿部分资金为自身做资产配置，用于配置债券或信贷资产。大型银行自身就具备投资能力，预计在杠杆、信用风险控制等方面会更严格。部分中小银行投资能力不强，会倾向于回归传统信贷业务，增加信贷投放。
　　Shibor：12月11日隔夜shibor报2.6880，上涨8.00个基点；7天shibor报2.8180%，上涨1.50个基点；3个月shibor报4.7992%，上涨0.74个基点。3个月shibor创两年半来高位。
　　【股市聚焦】
　　证监会：发审委12月11日审核通过两家公司的再融资事项。具体为：华通医药可转债事项、健康元配股事项。
　　证监会：2017年12月11日上午，中国证监会举行首次工作人员宪法宣誓仪式。中国证监会党委书记、主席刘士余监誓。2017年提任的98名证券期货监管系统局级(会管)干部及会机关处级干部全体立正，面向国旗国徽，进行宪法宣誓。
　　财政部：今年以来，证券交易印花税1062亿元，同比下降11.4%。
　　深交所：近日，深交所联合中国结算深圳分公司，开展了以“贯彻落实十九大精神强化交易所一线监管职能”为主题的在线普法宣传活动。深交所有关负责人表示，普法宣讲活动进一步加深了市场参与者对交易所一线监管职能的认识和理解，提升了其诚信守法和风险防范意识，对营造守法尊规的市场氛围起到了积极的推动作用。
　　交易所：数据显示，上周(12月4日—12月8日)新增4家报会企业，其中上交所2家，深交所中小板2家。截至12月8日，今年新增351家报会企业，其中上交所149家，深交所202家(中小板45家，创业板157家)。
　　沪深股市： 沪指12月11日单边上扬，收盘上涨0.98%，收复3300点整数关口，收报3322.20点。两市呈现普涨行情，合计成交4019亿元，大数据概念股掀起涨停潮。
　　港股：香港恒生指数12月11日收涨1.1%，报28965.29点。腾讯收涨2.9%。
　　沪深港通：截止12月11日收盘，沪股通当日净流入10.66亿元，当日余额119.34亿元；深股通当日净流入5.97亿元，当日余额124.03亿元；北向资金当日净流入16.63亿元。港股通(沪)当日净流入35.46亿元，当日余额69.54亿元；港股通(深)当日净流入14.31亿元，当日余额90.69亿元；南向资金当日净流入49.77亿元。
　　融资融券：截至12月8日，上交所融资余额报5959 亿，较前一交易日减少9350 万；深交所融资余额报4132 亿，较前一交易日增加1.84 亿；两市合计10092 亿，较前一交易日增加9010 万。
　　人民日报：依靠“打新”套利收益来吸引投资者并非长久之计，一些公司大股东大量减持手中的可转债，在短期内巨额套利，已引发市场不满，对这些苗头性问题，在监管上也应保持密切关注。
　　中国证券报：业内人士预计，未来金融机构通道业务体量将明显收缩，尤其是“空转类”通道业务或走向终结。金融机构大规模发展通道业务主要为了规避各种监管要求和风控要求，包括流行性、杠杆、监管指标、投资范围限制、投资者适当性限制等。
　　证券时报：2018年合计解禁股数为3239.71亿股，比2017年增加858.76亿股，增幅为36.07%，占合计解禁公司A股股本的19.84%。2018年合计解禁市值为39673.49亿元，比2017年增加11450.37亿元，增幅为40.57%，占合计解禁公司A股总市值202002.43亿元的19.64%。
　　证券时报：【年报预亏公司透视：8家存在退市风险 5G有概念没业绩】财联社12月12日讯，在64家预告2017年业绩将出现亏损的上市公司中，有8家公司股票已经被“*ST”，分别是*ST海润、*ST昌鱼、*ST沪科、*ST三维、*ST圣莱、*ST云网、*ST众和、*ST东数。其中，*ST众和、*ST东数、*ST三维预计2017年业绩亏损额均超过亿元。而*ST昌鱼更是明确表示，预计目前公司自身的经营能力无法改变亏损的局面。虽然5G概念股被赋予了非常美好的预期，但是现阶段的经营业绩似乎并没有那么美，武汉凡谷和大唐电信均已经预告2017年净利润将亏损，中通国脉三季报净利润同比下滑31.61%。
　　龙虎榜：盘后数据显示，12月11日龙虎榜中，共10只个股出现了机构的身影，6只股票呈现机构净买入，4只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是中际旭创、石基信息、新国都，净买入金额分别为8565万元、5004万元、3385万元。
　　【题材掘金】
　　大数据产业：随着物联网、互联网、云计算等技术设施不断完善，以及国家政策大力扶持政府在一些关键领域的数据开放，大数据产业迎来行业发展机遇。在国家层面推动下，大数据产业近年来保持蓬勃发展态势，未来还将保持高速增长。
　　重点推荐：烽火通信、恒为科技、通鼎互联、东方国信、启明星辰、北信源。
　　新零售概念：拥有核心资源及竞争力、积极拥抱新零售的超市、百货传统零售公司，有望不断提升商品流通效率及客户体验，契合消费升级需求，提升市场份额，获得价值重估。
　　建议关注：苏宁云商、永辉超市、王府井、天虹股份、家家悦、三江购物、联华超市。
　　有色钴产业：内钴价大幅上行，库存处于低位。国外钴价仍继续上扬，而中国市场金属钴下游需求商因临近年底并无资金大量备货，市场库存处于低位，从而带动国内钴价大幅上涨，由于目前各环节库存较低，预计价格将进一步上涨。
　　推荐关注：洛阳钼业、华友钴业、寒锐钴业、格林美、银禧科技。
　　新能源汽车：新能源乘用车销量表现顽强，产销将持续向好。11月新能源乘用车销量8.1万辆，环比+25%；随着车型产品不断丰富，市场需求逐步提升，新能源乘用车未来产销将持续向好。
　　建议关注：华域汽车、潍柴动力、广汇汽车、银轮股份、拓普集团、上汽集团、星宇股份、比亚迪、江淮汽车。
　　【公司简讯】
　　贵州茅台：明年茅台总产量2.8万吨，增量用于海外市场。
　　新南洋：获中金集团及其一致人举牌，持股达5%。
　　暴风集团：董事崔天龙抛减持计划，公司已连续两日涨停。
　　碧桂园：因政策变动，碧桂园物业撤回在上交所上市申请。
　　海虹控股：复牌6天涨近六成，11日折价10%成交1.82亿元大宗交易。
　　蓝思科技：控股股东未全额申购转债因时间窗内未获政策支持。
　　中国重汽：前11个月重卡产销量均同比增长超七成。
　　申能股份：总投资近600亿元的中天合创项目投产。
　　南京高科：减持逾1200万股中信证券股票，增利1.2亿元。
　　青岛双星：子公司东风轮胎整体搬迁，725亩土地被收储。
　　【楼市观察】
　　财政部：土地和房地产相关税收中，契税4428亿元，同比增长15.1%；土地增值税4581亿元，同比增长17.3%；房产税2430亿元，同比增长18.1%；城镇土地使用税2202亿元，同比增长7.2%；耕地占用税1558亿元，同比下降7.9%。国有土地使用权出让收入41390亿元，同比增长35.3%。
　　北京住建委：鼓励国企拿出自有用地建设保障房，是增加保障房的供给渠道，而非企业自建房为企业内部职工福利分房，这些房源均面向社会符合条件的保障房家庭进行公开配租配售。
　　经济参考报：可以预期，2018年将成为房地产市场的机制建设年，包括十九大提出的“加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”，以及财税制度、户籍制度、平台建设等房地产长效机制都将在2018年取得重大突破，房地产市场也有望结束过去几轮“调控时松时紧、房价大起大落”的局面。
　　证券日报：今年以来，北京住宅土地供应已创造了近4年的最高纪录，合计供应住宅土地达到72宗972万平方米，这一数据同比2016年全年的250万平方米上涨了287%。其中，截至11月底，北京共有产权住房已入市项目达到38个，其中未申购项目34个，房源3.5万套。
　　证券日报：【环京楼市打出“首付分期”广告：部分楼盘推介“两成首付+开发商垫资”】财联社12月12日讯，自今年“3·17”楼市政策以来，北京周边的多个县市都开始执行更加严格的限购限贷政策，环京楼市出现持续降温的态势。为挽救成交低迷的形势，在河北省廊坊市，不少新项目都在进行“低首付”的促销，部分楼盘可20%首付“锁定房源”。同时，针对外地户口不能购房的政策，部分楼盘销售也给出“先购房再缴社保”或“花钱落户”等办法。
　　【国际动向】
　　欧盟：欧盟、英国上周关于退欧谈判的共同声明仅仅是一则英国政府充分认可的“君子协定”，并不具备法律约束力；这份声明还不足以构成里斯本协定第50条(更正：非第40条)的退出协议。
　　英国首相特雷莎·梅日前在比利时布鲁塞尔与欧盟委员会主席容克举行“脱欧”会谈，双方就爱尔兰边界、欧盟在英公民权利、“分手费”等核心议题达成协议，这标志着双方即将开启第二阶段谈判。
　　高盛：预计2018年上半年OPEC和非OPEC国家的减产执行率都会很高。预计明年230万桶/日的整体供应增幅中，美国料贡献120万桶/日，俄罗斯和OPEC(利比亚、尼日利亚不包括在内)将只会贡献18万桶/日的增幅。预计2018年除美国外的非OPEC产油国产量将增长55万桶/日，其中加拿大、巴西增长45万桶/日。
　　意大利：10月零售销售环比 -1%，预期0.0%，前值 0.9%修正为0.8%。10月零售销售同比 -2.1%，前值3.4%修正为3.1%。
　　BDI：12月11日波罗的海干散货指数涨1.5%，报1727点，为连续第十七个交易日上涨。
　　日本神钢发表公报称，“4名加拿大消费者以购买了用神钢产品生产的汽车为由，向加拿大当地法院提起诉讼，要求神钢对他们的损失进行赔偿”。《日本产经新闻》分析表示，“因篡改问题引发的诉讼，这是第一次；同样的情况今后也可能扩散”。
　　在阿拉伯国家联盟在开罗召开的会议中，中东多国外交部长敦促美国放弃承认耶路撒冷为以色列首都的决定，沙特称这特朗普一举动将增加整个中东地区的不稳定性，而且违反了国际法，根本没有法律效力。阿拉伯国家联盟下一步将寻求联合国安理会否决美国的决议。
　　【债券市场】
　　国债期货午后一度反弹，随后收跌。10年期债主力T1803跌0.25%，5年期债主力TF1803跌0.16%。银行间现券收益率大幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行5.74bp报4.8250%；10年国债活跃券170025收益率上行2.75bp报3.9375%，成交2笔。
　　上周同业存单发行总额为6854.50亿元，环比增102.68%；到期偿还额为5878.90亿元，环比增121.58%；净融资额为975.60亿元。
　　贵州完成首单地方政府债券置换企业债券工作，置换规模12亿元，实施主体为贵州盘州市国有独资企业“贵州宏财投资集团有限责任公司”。贵州将鼓励更多企业通过争取省财政资金提前兑付企业债券，降低企业债务负担，防范地方政府性债务风险。
　　【全球股市】
　　美股：道指涨0.23%，报24386.03点；纳指涨0.51%，报6875.08点；标普涨0.32%，报2659.99点。道指标普再创收盘历史新高。
　　欧股：欧洲STOXX 600指数跌0.05%，报389.05点；德国DAX指数跌0.23%，报13123.65点；法国CAC40指数跌0.23%，报5386.83点；英国富时100指数涨0.80%，报7453.48点。
　　亚洲：日经225指数12月11日收盘上涨138.92点，涨幅0.61%，报22950.00点。韩国KOSPI指数收盘上涨7.49点，涨幅0.30%，报2471.49点。
　　【外汇播报】
　　人民币：在岸人民币兑美元12月11日16:30收盘报6.6173，较上一交易日上涨2点。人民币兑美元中间价上涨66点，报6.6152。
　　美元：截至发稿，美元指数跌0.08%，报93.8629；欧元兑美元涨0.15%，报1.1786；英镑兑美元跌0.35%，报1.3339；美元兑人民币跌0.04%，报6.6174。
　　【期货行情】
　　国内：12月11日商品走势分化，黑色系出现反弹，截止下午收盘，锰硅大涨6.13%，焦炭大涨4.91%，硅铁大涨3.03%，焦煤、甲醇涨逾2%，丙烯、螺纹钢、热卷涨逾1%。而跌幅方面，郑棉、沪锡、淀粉、鸡蛋跌逾1%。
　　黄金：美国COMEX 2月黄金期货价格收跌0.1%，报1246.90美元/盎司，创7月20日以来收盘新低。
　　原油：美国WTI 1月原油期货价格收涨1.1%，报57.99美元/桶，创12月1日以来收盘新高；ICE布伦特2月原油期货价格收涨2.03%，报64.69美元/桶，创2015年6月11日以来收盘新高。
　　【商品快报】
　　工信部装备工业司日前带队赴山西太原、阳泉两市，对当地政府取缔“地条钢”企业、实施工业错峰生产等工作进行督导调研，并组织召开工作座谈会。
　　秦皇岛煤炭网：截至12月11日的一周，低温天气继续支撑下游电厂日耗持续走高，期内连续5天均保持在70万吨以上水平，日均耗煤量明显提升，存煤水平降至日均1185万吨，可用天数不足17天。在迎峰度冬期间，下游电厂面对较大补库压力。
　　中国煤炭市场网：“CCTD秦皇岛动力煤价格”所采集的环渤海地区各种现货动力煤价格全面上涨。其中，CCTD5500报收于612元/吨，较上期上涨2元/吨；CCTD5000报收于591元/吨，较上期上涨5元/吨。
　　韩国金融服务委员会主席：韩国不会允许虚拟货币期货交易，将在抑制加密货币的投机性上采取措施。
　　阿联酋能源部长马兹鲁伊：阿联酋希望油市在明年6月表现良好以形成退出策略，油市需要有更大的改善；欧佩克和非欧佩克国家计划在明年6月宣布退出减产协议的策略，但这并不代表将在6月退出。
　　科威特石油部长：欧佩克国家及其他加入减产协议的非欧佩克产油国可能于2018年年底退出减产协议；石油市场将在明年年底恢复平衡，届时的石油价格将与目前的价格水平大致相同。
　　沙特阿美将把所有地区明年一月份的石油供应量维持在2017年低位，并保持一月对美国和欧洲地区原油出口的稳定。

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【股海早參】

股海早參（12.12）　　一.财经要闻：
　　1.道指涨56.87点，或0.23%，报24386.03点；恒生指数涨1.14%、涨325.440点，报28965.29点。
　　2.数据显示，11月新增人民币贷款1.12万亿元，远超8000亿元的市场预期中值，为历史同期最高。
　　3.今年A股投资者人均盈利2.31万元
　　数据显示，截至12月8日，沪深两市股票总市值为60.56万亿元，较2016年年末的54.71万亿元增加了5.85万亿元，剔除新股后增加了3.07万亿元。
　　根据中登公司数据显示，截至12月1日，期末投资者数量已突破1.33亿人。据此计算，今年A股投资者人均盈利2.31万元。如果按照持仓投资者数量计算的话，人均盈利将会更多。
　　（简评：写这文章的人要么白痴，要么别有用锌）
　　4.张高丽在中国环境与发展国际合作委员会2017年年会开幕式上强调，坚持人与自然和谐共生、努力建设美丽中国和美丽世界。
　　5.近日印发的《党政机关公务用车管理办法》规定党政机关应当配备使用国产汽车，带头使用新能源汽车，按照规定逐步扩大新能源汽车配备比例。
　　6.经济领域两大重要会议即将召开 聚焦乡村振兴
　　权威获悉，中央经济工作会议和农村工作会议将于近日召开。值得关注的是，今年的中央农村工作会议将有不少政策提出。尤其是关于十九大报告首次提出的乡村振兴战略，具体举措将在2018年落地实施，农地流转、农民增收与消费、农村基础设施建设等将成为重点。
　　7.美国拟明年推出万亿基础设施重建计划 工程机械出口受益
　　据美媒报道，美国白宫准备在明年1月份推出一项姗姗来迟的基础设施重建计划，美国总统特朗普的顾问们认为，选民们希望政府拿出一个1万亿美元的道路及桥梁建设计划。报道称，特朗普的顾问正在对这项计划进行最后修改，按照计划，联邦政府将直接投入至少2000亿美元预算，并相应撬动地方政府和私营领域投资者投入数千亿美元。上市公司中，山推股份（000680）推土机市场占有率一直维持在60%左右。公司全液压推土机2015年开始出口美国，近两年销量大幅增长。巨星科技（002444）是我国工具五金行业中手工具产品的龙头企业，其产品95%以上出口到欧美等发达国家，其中美国约占70%左右。
　　8.主产区大幅限产，硅锰价格短线暴涨
　　硅锰概念股：鄂尔多斯（600295）、湘潭电化（002125）、红星发展（600367）

　　二．下一个热点将花落谁家？
　　1.科技蓝筹股：
　　多名受访基金经理表示明年将关注因风格和情绪招致错杀的中小创公司，主要分布在消费电子、传媒娱乐、云计算、移动互联网和5G等领域。
　　2.新能源汽车产销提速 龙头公司份额有望提升
　　中汽协11日公布的数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成12.2万辆和11.9万辆，环比分别增长32.8%和30.5%，同比分别增长70.1%和83%。
　　近日印发的《党政机关公务用车管理办法》规定党政机关应当配备使用国产汽车，带头使用新能源汽车，按照规定逐步扩大新能源汽车配备比例。

　　三．今日操作提示：
　　假消息再现江湖，诱多！
　　昨晚市场出现这么一条消息：
　　养老保险基金全国统筹方案即将出台，市场迎定海神针。近日，在“中国养老金融50人论坛”年会上，《中国经营报》记者从人社部内部人士处获悉，养老保险“全国统筹方案正在制定之中，即将出台”。但该人士，未就该方案出台，对资本市场的影响予以表态。
　　据了解，现有养老保险基金积累已经超过4.4万亿元，但由于养老保险基金尚未实现全国统筹，因此，用于资本市场进行投资的部分相当有限，仅2600多亿元养老保险基金正式投资。
　　按照相关规定，4.4万亿元中的30%，将进入资本市场，用于投资。
　　简评：
　　1. “4.4万亿元中的30%，将进入资本市场”，这是严重误导，是诱多。进入“资本市场”，不等于“进入股票市场”。
　　2. 记者“从人社部内部人士处获悉”，“内部人士”是谁，为什么不敢或不愿透露姓名？“内部人士”向来是假消息的源头。
　　3. 文中“养老保险全国统筹方案正在制定之中，即将出台”，何以得出“按照相关规定，4.4万亿元中的30%，将进入资本市场，用于投资。”的结论？是一厢情愿还是刻意误导诱多？司马昭之心路人皆知，传统白马股年底急于找接盘侠！


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【个股淘金早参】

12月12日个股淘金早参      一、周一盘面分析及今日操作策略
          昨日大盘高开高走上涨近1%，深市几大指数均大涨1%以上。板块普涨，家电、酿酒、食品、医药和保险等白马股集中的板块领涨，银行、两桶油和券商等权重涨幅垫尾。热点题材则围绕大数据展开，新零售、芯片和免疫治疗等也有表现。个股几近普涨，涨停板38个，其中自然涨停板24个，涨停被砸个股20个。跌停板1个，跌幅3%以上个股仍然是十来个。

          市场延续反弹态势，依然是深市带沪市的节奏，然而题材股和白马居然得到了共存，除保险外的权重及周期类蓝筹则表现力不强。题材的主角是科技，大数据引燃了多数互联网科技题材，从而压制了芯片、5G和次新等上周强势题材，但不能说是新老交替，旧的并未没落而新的也难独当一面。芯片和5G概念还有表现，但明显与普涨的格局不相匹配，等明后天大数据概念分化歇整后他们会更强势。次新的重点在次新+，这条线得重视，开板新股则还是情绪不稳。盘面其实还出现了不少零散的热点，冲一把就歇的一大堆，当市场有主流热点的时候要尽量忽略那些脉冲的非主流，存量资金博弈下的机会本就有限，哪能够支撑那么多热点。题材股连续回暖说明短线生态在继续恢复，只是涨停板后的接力氛围依然欠缺，打板的游资开始多起来然被砸的不在少数，而药石科技的特停又将打击游资追涨打板的积极性。相对而言首板更安全，低位引导及半路追的游资更有赢面，这说明即使普涨也不能太冲动，强者恒强只体现在题材龙头及个别人气股上面。

          大盘连续两根中阳线后存在蓄势歇整的可能，量能也不支撑其持续上行，无量反弹走的太快反而不好，今天估计是小阴小阳围绕半年线整理的节奏。白马股和题材打架后在尾盘得到了共存，个人依然认为短期的主流还是题材股，无量还大炒白马的话只会终结反弹行情。总的来说，当前重点仍然在于创小板引领的题材股行情，短线还可以跟随盘面热点适当参与，但连续反弹后也别太冲动，更需要注意节奏，除了极个别强势股需要追涨外更需要等待回踩后的低吸机会，热点题材重点看次新+、芯片及大数据。

       二、盘中主要热点题材及点评
       1、新股：好太太、乐歌股份、科创信息、中欣氟材、科创新源、金奥博
       2、次新+大数据：数据港、海量数据、思特奇、汇纳科技、先进数通、德生科技
            大数据：银信科技、东方国信、荣科科技、昆仑万维、市北高新、久其软件、天玑科技、石基信息、新国都

         点评：周末利好刺激下板块掀起涨停潮，竞价就开出10个一字板，看似涨停板多，但其实谈不上多少可交易性机会。今天只是情绪性冲动，大数据涉及的个股可谓一大批，所炒的那些并非因为其大数据的概念更具特质而是在于股性及历史记忆，故而难炒出大行情。一涨就高潮的模式也不利于其走远，更何况当前连板的氛围并不好，那么多涨停板却接力不上的话就回落起来也快。明天出现分歧或者坑杀一些后会留下少部分个股表现，短线需要去弱留强或者等歇整后还可能有些个股走N型反弹的机会，重点在当中的次新股，老股更容易被砸。

       3、新零售：新华都、朗源股份、三江购物、中百集团
       4、免疫治疗：华海药业、佐力药业、普利制药
       5、砷化镓半导体：海特高新、云南锗业
       6、其他
       开板新股：润禾材料
       复牌补涨：暴风集团
       次新+超跌：建研院
       举牌：文一科技
       汽车：金杯汽车
       光伏：通威股份
       5G：中际旭创
       医药：信立泰

       三、盘中强势股点评
       数据港（ 603881 ）、海量数据（ 603138 ）、汇纳科技（ 300609 ）、思特奇（ 300608 ）：几个都是次新中开一字的大数据概念股，板块龙头应该会在他们当中产生，尤其是前两个名字就带数据而更容易脱颖而出，龙头应该会再开一字，其他的则要看开板后资金的承接力。603881亮点在和阿里合作，是国内少数同时服务BAT等知名互联网企业数据中心业务的服务商。603138和603881差不多，是国内领先的数据中心解决方案与服务提供商，流通市值相对更有优势。300609侧重于数据应用，因之前有炒过无人零售的记忆而强势。300608主要是叠加5G概念，包括为几大运营商提供公有云及大数据服务。

       银信科技（ 300231 ）、东方国信（ 300166 ）：2个均是老股中开一字的大数据概念股，炒的是历史记忆，以前炒大数据概念时经常炒他们。其中300231侧重于金融IT，而300166除了金融大数据外还有工业互联网概念。从走势上来看300231更强，这个是大数据概念的老龙头，基于历史记忆明天应该还有些冲劲，能否连板则还得看板块氛围。300166看似一字但频爆大单，短线估计难持续走强。

       新华都（ 002264 ）、中百集团（ 000759 ）:2个均是连板的新零售概念股，也是两市仅有的连板股。新零售的题材再度表现依然是盘中消息刺激，阿里牵手联通试水新零售的消息直接刺激002264再涨停从而带动了下板块。002264属于前期强势股的超跌反弹，可以说是炒的妖股记忆，明天应该还有冲劲但三板有难度，错过了的话也不好接力。000759则是尾盘才勉强上板，连板倒是出乎意料，机构主导而成，上百万就能上榜的票是拉起来容易但出货难。

       润禾材料（ 300727 ）：开板新股T字板，周五已经放量，属于预期中的开板，不过只开板瞬间就回板。它的亮点在流通市值低，相对于同批新股而言涨幅已经不小。预期中的开板难走出超预期的行情，今天抓住了的话应该是机会，但当前开板新股不是很好的氛围下持续走强有难度。

       海特高新（ 002023 ）：底部补涨的芯片股，炒的是砷化镓半导体概念，突发利好刺激下直线拉板。底部的位置还是不错，只是主导的成都游资独大不好追涨接力，这种票只有第一时间抓住了才能说是机会。

       四、游资和机构龙虎榜
       中百集团（000759）：两机构席位买入611万
       中际旭创（ 300308 ）：五机构席位买入1.34亿，四机构席位卖出4847万
       新国都（ 300130 ）：华泰南通姚港路及安心深圳红荔路游资封板，两机构买入3385万
       久其软件（ 002279 ）：联讯南通工农路及中信中山中山四路游资封板，三机构卖出5009万
       石基信息（ 002153 ）：中金上海分公司及中信中山中山四路游资封板，两机构买入5040万
       昆仑万维（ 300418 ）：华鑫上海宛平南路及海通北京中关村南大街游资封板，一机构买入1240万
       信立泰（ 002294 ）：中信深圳总部及中投济宁环城西路游资封板，三机构买7390万，两机构卖4574万
       朗源股份（ 300175 ）：浙商临安万马路及中建北京东直门南大街游资封板，一机构买712万，一机构卖778万
       海特高新（002023）：国君成都北一环路及国联成都锦城大道游资封板
       市北高新（ 600604 ）：中信中山中山四路及中信淄博分公司游资封板
       金杯汽车（ 600609 ）：信达杭州丽水路及东兴邵武五一九路游资封板
       润禾材料（300727）：光大宁波解放南路及华泰湖南分公司游资封板
       新华都（002264）：华泰上海天玥桥路及海通蚌埠中荣街游资封板

       五、晚间重要题材资讯
       ○苹果屏下指纹专利获批，全面屏推升指纹识别技术（作者：幽兰行天下）
         指纹识别概念股：汇顶科技（ 603160 ）、欧菲科技（ 002456 ）、新开普（ 300248 ）、硕贝德（ 300322 ）
       ○我国量子通信研发再获突破，产业迎高速发展
         量子通信概念股：光迅科技（ 002281 ）、中科曙光（ 603019 ）、凯乐科技（ 600260 ）、三力士（ 002224 ）
       ○经济领域两大重要会议即将召开，聚焦乡村振兴
         乡村振兴概念股：苏垦农发（ 601952 ）、华西股份（ 000936 ）、芭田股份（ 002170 ）、大禹节水（ 300021 ）
       ○全国碳市场启动进入倒计时，百亿碳资产管理市场将启
         碳交易概念股：深圳能源（ 000027 ）、开尔新材（ 300234 ）、华银电力（ 600744 ）、置信电气（ 600517 ）
       ○美国拟明年推出万亿基础设施重建计划，工程机械出口受益
         工程机械概念股：山推股份（ 000680 ）、巨星科技（ 002444 ）、徐工机械（ 000425 ）、三一重工（ 600031 ）
       ○博通入股砷化镓龙头，两大领域引爆行业
         砷化镓半导体概念股：海特高新（002023）、三安光电（ 600703 ）、乾照光电（ 300102 ）、南大光电（ 300346 ）
       ○主产区大幅限产，硅锰价格短线暴涨
         硅锰概念股：鄂尔多斯（ 600295 ）、湘潭电化（ 002125 ）、红星发展（ 600367 ）



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【顶级私募早间市场信息绝杀版】



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早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
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【上证内参】时报早知道

【上证内参】时报早知道（12.12）　　【资讯导读】
　　苹果屏下指纹专利获批、全面屏推升指纹识别技术
　　博通入股砷化镓龙头、两大领域引爆行业
　　全国碳市场启动进入倒计时、百亿碳资产管理市场将启
　　快克股份(603203)：自动化及智能制造快速增长可期

　　【今日头条】
　　苹果屏下指纹专利获批、全面屏推升指纹识别技术
　　外媒报道，近日苹果公司申请的屏下指纹技术专利在欧洲和美国获批。申请文件提到，有机屏在消费电子产品中越来越常见，可利用技术整合有机屏和触摸屏，并通过触摸传感器进行指纹识别。分析认为，苹果可能会推广屏下指纹以辅助Face ID。近期，国际手机巨头在屏下指纹领域动作频频：三星电子已申请屏下指纹专利，并可能用在即将发布的S9上；
　　LG即将上市的概念新机G7也将采用屏下指纹。
　　业内认为，手机全面屏是大势所趋，屏下指纹识别可以解决全面屏下背部、侧边指纹体验不佳的问题，是行业发展的主要方向。在苹果、三星等巨头的示范与推动下，将有更多手机厂商跟进。随着技术上的不断成熟，屏下指纹应用有望全面爆发，产业链公司将受益。
　　汇顶科技(603160)是指纹识别领域龙头，公司明年有望实现屏下指纹量产；
　　欧菲科技公司在屏下指纹、超声波全屏指纹等技术处于业内领先水平。

　　【投资聚焦】
　　博通入股砷化镓龙头、两大领域引爆行业
　　据媒体报道，全球第二大半导体制造商博通旗下Avago以1.85亿美元入股砷化镓（GaAs）厂稳懋，成为稳懋第三大单一大股东。双方同时签订合作备忘录，未来Avago的HBT生产线产品将全部由稳懋代工，HBT是用砷化镓生产的微波组件结构的一种，是用于5G通讯的重要组件。
　　2016年统计数据显示，砷化镓是全球化合物半导体应用领域最主流的产品，占据79%的份额。5G和3D感测成为两大重点增长方向。苹果手机采用3D感测技术，带动砷化镓生产的VCSEL（垂直腔面发射激光器）销量大增，稳懋近两个月VCSEL销量超越过去20年。5G商用也有望带动砷化镓半导体放量。据预测，2020年GaAs微波通信器件市场规模将突破130亿美元。
　　海特高新(002023)旗下的海威华芯建立了国内第一条6英寸砷化镓/氮化镓半导体晶圆生产线，规划投资20.9亿元加码产业化；
　　三安光电(600703)拟投资330亿元在福建泉州建立Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体产业基地。
　　全国碳市场启动进入倒计时、百亿碳资产管理市场将启
　　据媒体报道，全国统一碳市场将按计划在年底启动，首批预计只纳入电力行业，2018年主要以市场建设为主，不会对煤电行业整体形成较大的成本压力。据了解，相关政策准备和技术准备基本就绪，已报请国务院批准。
　　2015年11月，习近平主席在巴黎气候大会上向全世界宣布，中国计划于2017年启动全国碳排放交易体系。在美国宣布退出《巴黎协定》后，中国已多次表态将继续信守减排承诺，承担在应对气候变化方面的义务。目前，中国已成为世界第二大碳交易市场，截至10月，累计配额成交量达到4.06亿吨二氧化碳当量，成交额累计达102亿元，未来市场交易规模或超万亿元，参股碳交易所、碳资产管理等的上市公司将直接受益。
　　深圳能源(000027)持有深圳碳交易所10%股权；
　　开尔新材(300234)持有碳资产管理公司20%股权，从碳资产开发和管理逐渐延伸至碳交易和碳金融，打造碳资产的完整产业链。

　　【独家参考】
　　快克股份(603203)：自动化及智能制造快速增长可期
　　受益于下游行业自动化和智能化的旺盛需求，快克股份(603203)相关业务增速逐步加快。公司是智能装联设备及自动化整体解决方案提供商，主要服务于3C消费电子、汽车电子、新能源锂电池等行业。公司具备非常出色的研发和技术工程化能力，积累了伟创力、富士康、泰科、松下、歌尔股份(002241)、欧菲光(002456)、立讯精密(002475)、京东方、德赛电池(000049)等知名客户。庞大的客户群体为公司销售机器人(300024)自动化产品提供了充足的客户基础，使得公司业绩具备足够的发展潜力。随着未来自动化和智能化需求的进一步释放，公司相关业务有望持续快速增长。
　　此外，公司正在积极拓展新产品。公司现已成功研发3D真空贴合机，有望切入面板显示模组贴合设备领域，为公司成长打开空间。
　　广联达(002410)：将受益于BIM行业的加速发展
　　怀新资讯获悉，广联达(002410)BIM业务推进进度良好，近期已签订多项BIM合作协议。11月份，公司相继与安阳建工集团、贵州百胜工程建设咨询公司、中治天工、中铁二十二局三公司、明正咨询、远洲股份、中铁十二局四公司、浙江华夏等签约成为BIM业务战略合作伙伴；
　　并携手马来西亚建筑业发展局，共建“myBIM中心”，BIM业务得到加速发展。
　　近5年来，从国家到地方政府，正在通过政策文件的形式强制推广BIM技术，构成BIM行业发展的主要驱动力之一。同时，随着建筑行业竞争加剧，利润空间压缩，通过BIM技术形成精细化的工程管理和建筑各阶段的流程再造，动力更加迫切。公司作为建筑信息化龙头，将受益于BIM行业的加速发展。

　　【每周港股通】
　　中软国际：与百度在人工智能领域合作前景看好
　　中软国际近期与百度签订人工智能战略合作协议。中软在制造、金融、政务、轨道交通等行业数字化服务经验丰富，而百度是全球领先的人工智能公司，双方将携手推进AI与IT服务融合发展，围绕AI技术赋能、行业拓展、技术创新等领域展开全方位合作。机构认为，IT服务属人力密集型产业，公司与百度深化合作将加快自身AI技术积累，人均效率有望由当前的90%提升至95%以上，公司产品竞争优势及市场拓展能力均将因此增强。随着公司与百度合作及AI布局逐步深化，预计明年公司来自AI及百度的收入将快速释放，成为新的盈利增长点。卖方预测，公司2017-2019年净利润预分别为5.57亿、7.58亿和9.81亿元人民币，复合增速为30%。

　　【财经要闻】
　　中办国办发布公务用车新规，要求党政机关带头使用新能源汽车。
　　张高丽：坚持人与自然和谐共生，努力建设美丽中国和美丽世界。
　　周小川：着力增强做好宏观调控和防范金融风险工作的主动性和针对性。
　　商务部：前11月进出口实现较快增长，回稳向好势头进一步巩固。
　　央行：11月末M2余额同比增长9.1%。市场预期8.9%。

　　【公告淘金】
　　京东方A将打造苏州智造与生命健康产业园区，公司直接投资不低于30亿元。
　　恒泰艾普(300157)子公司与乡城县政府签订30年LNG天然气运营框架协议，对集团长远的战略发展影响较大。
　　新纶科技(002341)拟990万美元收购阿克伦公司45%股权，布局下一代柔性显示材料。
　　天马股份(002122)拟斥资不超过7.5亿元参与设立产业基金，投资方向为商业智能、大数据、云计算等领域。
　　中国武夷(000797)承接4.15亿元坦桑尼亚国际工程施工项目，公司2016年营收为25.71亿元。
　　兄弟科技(002562)拟每10股派股利2元，并转增6股。

　　【热点数据】
　　上周103家公司获机构调研
　　上周（12月4日-12月8日）两市共103家上市公司披露调研报道。个股方面，快乐购(300413)上周累计接待机构达43家，位居首位；
　　润和软件(300339)、北方华创(002371)分别累计接待40家、29家机构，分列二三位。按行业分类看，上周被调研公司主要集中在医药生物、电子、化工等3大行业，涉及公司数量分别为15家、11家、10家。
　　上周被调研的公司中，已有53家公司披露了2017年年度业绩预告。预喜的公司中，金字火腿(002515)、鲁西化工(000830)、丽珠集团(000513)、三钢闽光(002110)、宏创控股(002379)、杭氧股份(002430)、大族激光(002008)、英飞拓(002528)、晶盛机电(300316)、云南锗业(002428)、生意宝(002095)等11家公司预计全年净利润最大同比增幅达100%或以上。

　　【资金风向】
　　市场继续反弹资金买入中际旭创
　　周一，沪指一路震荡上行。创业板指表现得更加强势，高开高走。截至收盘，两市共计成交4020亿元，较上个交易日增加291亿元；
　　主力合计净流出25亿元。沪指涨0.98%报3322点，深成指涨1.90%报11143点，创业板指涨1.38%报1817点。盘面上，家电、酿酒、软件服务等板块涨幅居前，无下跌板块。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中际旭创、海特高新(002023)、润禾材料，金额分别达0.64亿元、0.60亿元、0.38亿元。市场经过连续下跌在周五企稳，今日反弹延续，后市可关注高成长性个股。



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【上证内参】中证早知道

【上证内参】中证早知道（12.12）　　【导读】
　　经济领域两大重要会议即将召开 聚焦乡村振兴
　　美国拟明年推万亿基建计划 工程机械出口受益
　　宁夏等主产区大幅限产 硅锰价格连续大幅上涨
　　新纶科技(002341)收购布局柔性显示材料 新南洋(600661)获举牌

　　【中证头条】
　　经济领域两大重要会议即将召开 聚焦乡村振兴
　　权威获悉，中央经济工作会议和农村工作会议将于近日召开。值得关注的是，今年的中央农村工作会议将有不少政策提出。尤其是关于十九大报告首次提出的乡村振兴战略，具体举措将在2018年落地实施，农地流转、农民增收与消费、农村基础设施建设等将成为重点。
　　点评：我国农业生产长期以来以家庭为单位，生产效率低下。解决农业生产劣势的根本方式在于通过土地流转扩大经营规模，实现农业产业化。据中央财经领导小组办公室副主任杨伟民此前透露，乡村振兴战略是又一个解决三农问题的重大战略，下一步将制定相应规划和举措，中央农村工作会议也会就此作出部署。
　　苏垦农发(601952)截止2016年秋播自主经营约119万亩规模化种植基地，其中流转农村土地约21.7万亩。
　　华西股份(000936)实际控制人为江阴市华士镇华西新市村村民委员会
　　芭田股份(002170)与广西来宾市农业发展投资公司签署协议，后者支持公司在来宾市流转承包25万亩土地，开展甘蔗高效种植，优先雇佣当地农民，充分改善当地农民收入水平。

　　【中证聚焦】
　　美国拟明年推出万亿基础设施重建计划 工程机械出口受益
　　据美媒报道，美国白宫准备在明年1月份推出一项姗姗来迟的基础设施重建计划，美国总统特朗普的顾问们认为，选民们希望Z/F拿出一个1万亿美元的道路及桥梁建设计划。报道称，特朗普的顾问正在对这项计划进行最后修改，按照计划，联邦Z/F将直接投入至少2000亿美元预算，并相应撬动地方Z/F和私营领域投资者投入数千亿美元。
　　点评：特朗普一贯的观点强调，Z/F应该增加赤字，大搞基础设施建设。美国基础设施投资力度加大，将带动工程机械等相关设备的需求。国内相关行业出口美国的上市公司将直接受益。同时，亚洲开发银行发布的《应对亚洲基建需求》报告预测，2016年至2030年亚太地区的基建需求合计超过26万亿美元，换算成年均数字超过1.7万亿美元。中美两国大规模基建以及印度、东南亚等新兴国家基建的兴起，也契合我国的“一带一路”战略。
　　山推股份(000680)推土机市场占有率一直维持在60%左右。公司全液压推土机2015年开始出口美国，近两年销量大幅增长。
　　巨星科技(002444)是我国工具五金行业中手工具产品的龙头企业，其产品95%以上出口到欧美等发达国家，其中美国约占70%左右。

　　【要闻精选】
　　中办国办近日印发《党政机关公务用车管理办法》，规定党政机关应当配备使用国产汽车，带头使用新能源汽车，按照规定逐步扩大新能源汽车配备比例。
　　11月新增人民币贷款11200亿，预期8000亿，前值6632亿。M2货币供应同比9.1%，预期8.9%，前值8.8%。
　　近日，在“中国养老金融50人论坛”年会上，从人社部内部人士处获悉，养老保险“全国统筹方案正在制定之中，即将出台”。
　　作为联通与阿里巴巴合作的项目，上海一家联通营业厅现已被升级改造为植入新零售基因的“智慧门店”，有望在“双12”前后对外开放，未来将以此蓝本进行全国其他营业厅的复制推广。

　　【产经透视】
　　主产区大幅限产 硅锰价格短线暴涨
　　据百川资讯，今日（12月11日）硅锰报价9063元/吨，单日涨价19.90%。期货市场上，郑商所硅锰主力合约继上一交易日报收涨停，今日再度大涨6.13%，盘中最大涨幅7.73%，创出该期货品种上市以来的新高。
　　点评：宁夏石嘴山市Z/F于12月8日召开会议决定，对平罗县重点硅锰企业实施错峰生产，时间为12月8日-12月31日，到期后能否复产需要具体评估。此前平罗县已经关停部分矿热炉，预计前后整体影响硅锰产量9万吨，占到全国总产量的接近10%。另外，宁夏中卫地区已于12月1日出台限产令，要求全市硅铁企业立即停产，复产时间待定。
　　鄂尔多斯(600295)是我国硅锰龙头企业，有8台25500KVA的矿热炉，2016年全年生产硅锰40万多吨，今年上半年更是达28.27万吨。
　　湘潭电化(002125)是国内规模最大的电解二氧化锰生产企业，同时通过收购大股东资产进入锰矿开采、锰粉加工领域。

　　【公司动向】
　　新纶科技(002341)拟收购阿克伦公司45%股权，布局下一代柔性显示材料。
　　朗科科技(300042)公告，中科汇通拟转让21%股份，大股东将发生变更。
　　苏宁云商(002024)已完成出售阿里巴巴股份计划，预计实现净利32.5亿元。
　　小康股份(601127)逾20亿投建高性能汽车动力电池项目。
　　恒泰艾普(300157)子公司与乡城县Z/F签订30年LNG天然气运营框架协议。
　　正平股份(603843)控股股东及其一致行动人计划增持2-5亿元。广泽股份(600882)员工持股计划已购入5%股份 拟继续增持不超过1.39亿元
　　新南洋(600661)获周传有通过三家公司举牌，持股达5%。
　　兄弟科技(002562)拟每10股派股利2元，并转增6股。

　　【资金观潮】
　　今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾6000万元
　　在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是海特高新(002023)，净买入金额6001.33万元；
　　中际旭创，净买入额6414.13万元。
　　点评：今日有消息称全球第2大半导体制造商博通旗下Avago以1.85亿美元入股砷化镓厂稳懋，刺激了砷化镓概念股尾盘集体异动。海特高新(002023)控股子公司海威华芯6寸砷化镓芯片生产线已打通，标志着中国具备了大规模商用砷化镓芯片的生产能力，突破了国外对中国高端射频芯片的封锁。



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【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【M2货币】：中国11月M2货币供应同比9.1%，预期8.9%，前值8.8%。11月新增人民币贷款11200亿元
　　【新蓝筹行动】：新蓝筹行动可能诞生类BAT企业，为新蓝筹企业提供差异化的上市融资制度安排
　　【资管新规】：资管新规延长过渡期？接近监管人士称一切未定，整治乱象坚定不移
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】QFII；公募
　　2、【热点板块前瞻】砷化镓；硅锰
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、中百集团（000759）：两机构席位买入611万
　　中际旭创（300308）：五机构席位买入1.34亿，四机构席位卖出4847万
　　2、【机构评级变动】：特变电工(600089) 鼎汉技术(300011)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【M2货币】：中国11月M2货币供应同比9.1%，预期8.9%，前值8.8%。11月新增人民币贷款11200亿元。
　　【周小川】：着力增强做好宏观调控和防范金融风险工作的主动性和针对性。　
　　【商务部】：前11月进出口实现较快增长，回稳向好势头进一步巩固。
　　【外汇局】：推动金融市场的双向开放，防范跨境资本流动风险。
　　【养老保险】：记者从人社部内部人士处获悉，养老保险“全国统筹方案正在制定之中，即将出台”。
　　【美联储加息】：明年有必要继续跟随美联储加息，适时上调公开市场操作利率，以缩小两个利率之间的利差，顺畅货币政策的传导机制
　　【网贷】：监管下发网络小贷业务风险专项整治方案，2018年1月底前完成摸底排查。
　　【金融监管】：可以预见2018年严监管和防风险仍将是金融领域的重中之重。
　　【新蓝筹行动】：新蓝筹行动可能诞生类BAT企业，为新蓝筹企业提供差异化的上市融资制度安排。
　　【长期停牌】：长期停牌影响了投资者的交易权，越来越成为市场反映比较强烈的问题之一，我们在不断推进这项改革，我想在不久的将来，市场就会看到最新的安排。
　　【资管新规】：资管新规延长过渡期？接近监管人士称一切未定，整治乱象坚定不移。

　　【新股申购提醒】
　　今日暂无新股申购。

　　【股指期货】
　　期指成交持仓方面，IF1712成交16388手，持仓20755手，日增仓-3803手；IH1712成交9720手，持仓12868手，日增仓-1933手；IC1712成交10107手，持仓17109手，日增仓-2691手。
　　期指升贴水方面，IF1712贴水2.10点，IH1712升水2.30点，IC1712贴水15.57点。
　　外盘方面，截止收稿，A50E12报13282.5点，涨1.61%；成交14.8795万手，持仓64.6947万手。

　　【国际市场要闻】
　　【外媒】：英国首相特雷莎·梅证实，按照评估，英国将为退欧支付350亿到390亿英镑的“分手费”。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，12月12日周二A股市气象预期：晴。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【QFII】进入12月，北向资金一反11月多日净流入的态势，在12月6日创下年内单日净流出新高，深股通和沪股通渠道合计净流出38.5亿元。但与此同时，部分金融、白酒股仍被北上资金加仓据记者发现，12月以来，有部分QFII机构选择加仓医药、光伏板块股票。

　　【公募】自11月下旬至今，大盘进入调整期，前期稳健的蓝筹权重股高位回落，中小盘股波动增大，板块持续性不足，使沪指下探至3300点下方。不过，机构调研热情并未减弱。据数据显示，自大盘进入调整期以来，两市共有逾250家公司披露了机构调研记录。按申万行业统计，机构集中对多家TMT企业进行了调研。在过去一周内，TMT行业相关个股的活跃度出现了回暖的迹象，也间接反映了有些机构或已逢低布局该领域。

　　　【热点板块前瞻】
　　【量子通信】：近日中科大教授潘建伟及其同事张军等在国际上首次实现1.25GHz InGaAs/InP单光子探测器单片集成读出电路，该技术突破可使高速量子通信终端设备中体积占比最大的探测器模块尺寸减小一个数量级以上，为未来研制小型化量子通信系统奠定了重要的器件基础。经测算，最终集成的微型高速单光子探测器模块，与现有同功能高速单光子探测器相比，模块体积可减小20倍。

　　【新能源汽车】：中汽协11日公布的数据显示，11月，新能源汽车产销分别完成12.2万辆和11.9万辆，环比分别增长32.8%和30.5%，同比分别增长70.1%和83%。

　　【指纹识别】：外媒报道，近日苹果公司申请的屏下指纹技术专利在欧洲和美国获批。申请文件提到，有机屏在消费电子产品中越来越常见，可利用技术整合有机屏和触摸屏，并通过触摸传感器进行指纹识别。分析认为，苹果可能会推广屏下指纹以辅助Face ID。近期，国际手机巨头在屏下指纹领域动作频频：三星电子已申请屏下指纹专利，并可能用在即将发布的S9上；LG即将上市的概念新机G7也将采用屏下指纹。

　　【砷化镓】：据媒体报道，全球第二大半导体制造商博通旗下Avago以1.85亿美元入股砷化镓(GaAs)厂稳懋，成为稳懋第三大单一大股东。双方同时签订合作备忘录，未来Avago的HBT生产线产品将全部由稳懋代工，HBT是用砷化镓生产的微波组件结构的一种，是用于5G通讯的重要组件。

　　【碳市场】：据媒体报道，全国统一碳市场将按计划在年底启动，首批预计只纳入电力行业，2018年主要以市场建设为主，不会对煤电行业整体形成较大的成本压力。据了解，相关政策准备和技术准备基本就绪，已报请国务院批准。

　　【乡村振兴】：权威获悉，中央经济工作会议和农村工作会议将于近日召开。值得关注的是，今年的中央农村工作会议将有不少政策提出。尤其是关于十九大报告首次提出的乡村振兴战略，具体举措将在2018年落地实施，农地流转、农民增收与消费、农村基础设施建设等将成为重点。

　　【工程机械】：据美媒报道，美国白宫准备在明年1月份推出一项姗姗来迟的基础设施重建计划，美国总统特朗普的顾问们认为，选民们希望政府拿出一个1万亿美元的道路及桥梁建设计划。报道称，特朗普的顾问正在对这项计划进行最后修改，按照计划，联邦政府将直接投入至少2000亿美元预算，并相应撬动地方政府和私营领域投资者投入数千亿美元。

　　【硅锰】：据百川资讯，12月11日硅锰报价9063元/吨，单日涨价19.90%。期货市场上，郑商所硅锰主力合约继上一交易日报收涨停，今日再度大涨6.13%，盘中最大涨幅7.73%，创出该期货品种上市以来的新高。



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
　　中百集团（000759）：两机构席位买入611万
　　中际旭创（300308）：五机构席位买入1.34亿，四机构席位卖出4847万
　　新国都（300130）：华泰南通姚港路及安心深圳红荔路游资封板，两机构买入3385万
　　久其软件（002279）：联讯南通工农路及中信中山中山四路游资封板，三机构卖出5009万
　　石基信息（002153）：中金上海分公司及中信中山中山四路游资封板，两机构买入5040万
　　昆仑万维（300418）：华鑫上海宛平南路及海通北京中关村南大街游资封板，一机构买入1240万
　　信立泰（002294）：中信深圳总部及中投济宁环城西路游资封板，三机构买7390万，两机构卖4574万
　　朗源股份（300175）：浙商临安万马路及中建北京东直门南大街游资封板，一机构买712万，一机构卖778万
　　海特高新（002023）：国君成都北一环路及国联成都锦城大道游资封板
　　市北高新（600604）：中信中山中山四路及中信淄博分公司游资封板
　　金杯汽车（600609）：信达杭州丽水路及东兴邵武五一九路游资封板
　　润禾材料（300727）：光大宁波解放南路及华泰湖南分公司游资封板
　　新华都（002264）：华泰上海天玥桥路及海通蚌埠中荣街游资封板

【机构评级变动】


序号 名称 代码 日期 原文评级 评级变动 机构

1 大亚圣象 000910 12月11日 买入 维持 国海证券
2 羚锐制药 600285 12月11日 买入 首次 华泰证券
3 金圆股份 000546 12月11日 买入 维持 国海证券
4 金智科技 002090 12月11日 买入 维持 国海证券
5 上汽集团 600104 12月11日 买入 维持 申万宏源
6 新湖中宝 600208 12月11日 买入 维持 广发证券
7 科大讯飞 002230 12月11日 买入 维持 太平洋
8 日机密封 300470 12月11日 买入 维持 太平洋
9 信立泰 002294 12月11日 买入 调高 光大证券
10 京蓝科技 000711 12月11日 增持 维持 山西证券
11 中材科技 002080 12月11日 买入 首次 申万宏源
12 恺英网络 002517 12月11日 买入 维持 中泰证券
13 宝钛股份 600456 12月11日 买入 调高 东北证券
14 四维图新 002405 12月11日 增持 首次 申万宏源
15 威华股份 002240 12月11日 增持 首次 长城证券
16 特变电工 600089 12月11日 增持 首次 长城证券
17 回天新材 300041 12月11日 增持 维持 长城证券
18 赛轮金宇 601058 12月11日 买入 维持 长城证券
19 鼎汉技术 300011 12月11日 买入 维持 中泰证券
20 振华重工 600320 12月11日 买入 维持 东吴证券
21 复星医药 600196 12月11日 买入 维持 中泰证券
22 万东医疗 600055 12月11日 增持 维持 国金证券
23 唐德影视 300426 12月11日 买入 维持 安信证券


　　【特变电工(600089)】　　　　　
　　公司布局光伏产业链“微笑曲线”高价值量的两端，上游布局多晶硅料环节，能源成本优势显著，前三季度毛利率超45%，产能规模居全球第四、全国第二。下游布局光伏电站EPC工程承包、电站转让和运营，公司已连续两年荣获光伏EPC工程规模全球第一。另外，中游布局逆变器、组件市场，紧握下游用户需求，产业链协同效果明显。我们认为未来光伏行业持续维持高景气度，新能源业务放量将持续贡献公司业绩增长。　　
　　公司变压器业务稳居全国龙头，并在特高压交流变压器、直流换流器招标中占据最高份额。发改委、能源局印发《解决弃水弃风弃光问题实施方案》，目标2020年有效解决三弃现象为目标，我们认为特高压是解决三弃现象的有效手段，同时国网公司也在大力推进特高压的建设。我们预计未来两年招标量应该基本维持在直流2条、交流1条的规模，特高压的持续推进能够稳定支撑公司的业绩。　
　　经过近二十年的市场开拓，公司对外工程实力逐步加强，为一带一路沿线多个国家提供了包括输变电、火电及新能在内的成套项目总包服务。一带
　　路沿线国家人均年用电量远低于全球平均水平，电力需求增长空间巨大。公司地处新疆，长期跟踪一带一路沿线国家输变电项目，在政策力度强化下有望持续获得订单，中长期成为公司主要的利润增量。　　
　　我们预计2018年原材料价格下跌的概率较大，变压器及电缆产品毛利率水平有望提升;随着弃风弃光率改善明显，装机规模不断增加，行业景气度持续回升。同时，一带一路和新能源的发展是国家意志的战略方向，预计未来公司估值伴随主题和行业发展预期溢价有望持续提升。

　　投资建议：公司五年历史估值区间为13.89倍~37.12倍，五年平均估值为19.77倍，十年平均估值为22.93倍。我们预计2017~2019年公司实现EPS分别为0.67、0.75和0.83元，估值分别为14.62倍、13.01倍和11.78倍，与历史估值波动区间比较，处在相对底部的位置，具备充分的安全边际。　　
　　风险提示：新能源发展不及预期、特高压建设低于预期、一带一路政策推进不及预期、系统性风险。（.长.城.证.券）

　　【鼎汉技术(300011)】
　　推出第四期股票期权激励计划，行权价格为每股12.34元
　　12月7日公司公告第四期股票期权激励计划草案，拟向高管及核心技术人员授予不超过1517万份股票期权，行权价格为每股12.34元(高于目前市价)，行权条件为2018-2020年归母净利润不低于2.0、2.4、2.8亿元。我们认为公司第四期股权激励计划行权条件相对宽松，有利于绑定公司管理层及核心员工利益。　
　　新高管到位，新任总裁、常务副总裁具有轨交行业丰富履历
　　12月6日公司董事会审议通过了聘任肖东升为公司总裁，聘任张俊清为公司常务副总裁。肖东升先生先后担任德国NKT电缆集团中国区总裁、德国克诺尔集团(全球最大轨交核心零部件公司)无锡有限公司总经理， 2015年12月起历任公司副总裁、常务副总裁。张俊清先生先后任职于唐山客车(中国中车旗下)副总经理，中车物流有限公司董事、总经理。我们认为新任总裁、常务副总裁轨交行业丰富履历，有助于公司未来业务发展　
　　在手订单超20亿元，新中标订单大幅增长，保障业绩拐点向上
　　截止2017年3季度，公司整体新中标订单较上年同期相比增幅超过200%以上(不包括SMA RT、奇辉电子相关数据)，公司共持有在手订单20.45亿元(含SMA RT、奇辉电子相关数据)。　　
　　3年期定增已完成，发行价14.91元/股，全部为公司、合作伙伴高管认购
　　公司8月2日公告，已完成定增及股份变动，发行价为14.91元/股。本次发行数量为2760万股，共募集资金4.1亿元。募集资金将全部用于补充公司流动资金，有助于公司降低负债率和财务费用，提升资本运作空间。本次非公开发行的发行对象为顾庆伟、侯文奇、张霞和幸建平，均为公司或合作伙伴公司高管，彰显对公司信心。　
　　2018-2020轨交行业景气度向上：动车招标趋势向好，城轨地铁保持高增长
　　动车招标恢复，趋势向好。自2016年12月开始，近一年来招标合计达429标准列，我们预计2018-2020年有望保持400列/年高位。　
　　城轨地铁保持高增长， 2016-2017H1中国中铁和中国铁合计新签城轨地铁订单4236、1867亿元，同比增长79%、70%，保障行业高增长。我们认为到2020年，城轨地铁车辆保有量预计将达到6600列，复合增速将超过24%。　　
　　投资建议：安全边际较高;预计明年业绩大幅增长
　　公司调整管理层，有利于管理梳理、业务整合。推出第四期股权激励，行权价格每股12.34元; 3年期定增已完成，发行价每股14.91元。2018-2020轨交行业景气度向上，公司新中标订单同比大幅增长，保障业绩拐点向上。预计公司2017-2019年业绩为0.78亿、2.3亿、3亿元，对应PE为76/27/20倍，维持“买入”评级。　　
　　风险提示：并购标的整合不达预期，铁路投资下滑风险;新产品低于预期（.中.泰.证.券）

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