【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2016-11-23
本帖最后由 xxx18 于 2016-11-23 11:01 编辑【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2016-11-23
MACD直播室 金融群英会
群组家园›大盘交流›金融群英会›
==================
【早盘内参】
早盘内参：深港通预期再升温 证监会将加强对IPO再融资监管 【宏观经济】
央行：发布内地与香港股票市场交易互联互通机制有关问题的通知，规范相关资金流动，通知自印发之日起施行。
港交所：监管部门可能未来1-2星期内宣布推出深港通。
发改委：1-10月铁路完成固定资产投资6234亿元人民币，为2016年投资计划的77.9%，同比增长9.8%。
财政部：10月份全国共销售彩票338.27亿元，同比增长8.3%。
惠誉：发表最新观点指出，确认中国评级为A+，前景展望稳定。
人民币：在岸人民币兑美元周二官方收盘价报6.8880，较上一交易日官方收盘价涨76点。
【股市聚焦】
A股：沪指周二依旧延续近期震荡攀升的态势，高开高走，最终小幅收涨0.94%，收报3248.35点，再度刷新10个月新高。
新股申购：华安证券今日申购代码730909，申购价格6.41元；安车检测申购代码300572，申购价格13.79元。
证监会：将强化依法从严全面监管理念，加强对IPO、再融资、并购重组等的监管，从源头上把好市场准入关，杜绝脱实向虚，引导更多资金流向创新创业领域。
上交所：上市公司监管一部共对交大昂立、开创国际、益佰制药三家沪市公司及相关责任人作出予以监管的监管措施决定。
上期所：自2016年11月24日收盘结算时起，铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、热轧卷板、天然橡胶和石油沥青品种交易保证金标准由8%调整为9%，涨跌幅度限制由6%调整为7%。
国资委：下发通知，要求做好中央科技型企业股权和分红激励工作。
中登公司：上周(11月14日-11月18日)新增投资者数量42.64万。
投保基金：上周(11月14日-11月18日)，证券交易结算资金银证转账转入额为4809亿元，转出额为5106亿元，证券保证金净流出297亿元。
彭博：万达据悉与候选公司就借壳上市进行商谈。
【楼市动态】
易居研究院：10月35个城市新建商品住宅存销比即库存去化周期为8.9。观察历史数据，目前存销比处于历史低位，并不断接近近六年最低点。
中原地产：全国54个主要城市11月中上旬住宅合计签约15.36万套，同比下滑10.7%，连续2个月出现环比下调。
广州：龙湖首开拍得广州单价地王，楼面价约4.7万每平方米，赶超当地房价，并刷新今年8月雅居乐创下的记录。
成都：为稳定房地产市场，四川省成都市住房公积金管理中心21日出台新政，所购二手房楼龄在十年以上的，相应提高一成的首付款比例。
【板块掘金】
锂电池产业：新能源汽车政策处于全面落地阶段，锂电池产业面临巨大的发展潜力和投资机遇，锂电池有望借新能源汽车东风迎来爆发增长。
相关概念股：沧州明珠、国轩高科、天齐锂业、盐湖股份、西藏矿业。
量子通信：“京沪干线”预计今年年底全线贯通，并将在北京节点与量子科学实验卫星“墨子号”相连接，构建起全球首个天地一体化的实用性广域量子通信网络。
量子通信概念股：浙江东方、华工科技、神州信息、皖能电力、三力士、福晶科技、综艺股份、万讯自控、银轮股份、东方通信。
工程机械：随着美国大选的尘埃落定、国内政策支持和人民币贬值等因素将推动“一带一路”进一步加速，更多的重大项目将实现落地，工程机械行业将有可以期待的发展前景。
关注：三一重工、柳工、中联重科、安徽合力、徐工机械、山推股份等6只个股。
【公司新闻】
瑞和股份：2016年年报拟10转25派2，深交所要求公司充分说明上述利润分配方案与公司业绩成长性是否相匹配。
万达集团：发表声明称绵石投资擅自发布“终止万达商业重组”公告属单方炒作，与万达集团无关。
中交集团：国有资本投资公司试点方案已提交国资委。
中国化学：签署逾62亿元重大合同。
达华智能：控股股东股份协议转让完成过户，中植系成二股东。
宝色股份：股东山西华鑫海拟减持至多755万股，占比3.74%。
宋城演艺：实控人及一致人减持6400万股，占比4.4059%。
华鹏飞：股东杨阳近期减持460.25万股，占比1.55%。
农业银行：拟筹建农银资产管理有限公司专司债转股业务，注册资本100亿元。
【全球市场】
尼日利亚：OPEC代表称OPEC技术委员会正在讨论产油国限产6个月的计划。
IMF:第一副总裁利普顿称，人民币汇率参考一篮子货币是正确的决定。
外盘收盘
道指 欧股 黄金 美油
+0.35% +0.2% +0.1% -0.44%
美股：道琼斯工业平均指数涨0.35%，报19023.87点，标普500指数涨0.22%，报2202.94点，纳斯达克指数涨0.33%，报5386.35 点。
欧股：泛欧斯托克600指数涨0.2%，报收于341.02点；德国DAX 30指数涨0.27%，报10713.85点；英国富时100指数涨0.62%，报6819.72点；法国CAC40指数涨0.41%。
黄金：截止收盘，美国COMEX12月黄金期货涨0.1%，报1211.20美元/盎司。
原油：美国WTI原油12月期货跌0.44%，报48.03美元/桶。布伦特原油1月期货涨0.45%%，报49.12美元/桶。
美元：截止发稿，美元指数涨0.21%，报101.07；欧元兑美元跌0.13%，报1.0619；英镑兑美元跌0.70%，报1.2409；美元兑日元涨0.42%，报111.1740；美元兑加元涨0.16%，报1.3442；美元兑人民币跌0.21%，报6.8775.
【大事提醒】
央行：周二进行1000亿元7天期逆回购操作、800亿元14天期逆回购操作，150亿元28天期逆回购操作。
商务部：对原产韩国进口太阳能级多晶硅所用反倾销措施进行复审。
工信部：公开征求对《汽车动力电池行业规范条件》(2017年)的意见。
会议预告：第四届中国锂电新能源产业国际高峰论坛将于11月23日至25日在湖南长沙举行。
中签号：星源材质中签结果出炉，末“4”位数：6591、1591；末“5”位数：09169、21669、34169、46669、59169、71669、84169、96669；末“8”位数：86935461、06935461、26935461、46935461、66935461、15480637.
【数据一览】
沪股通流入 13.80亿 港股通流入 15.70亿
沪市融资余额 5388亿 深市融资余额 4112亿
两市融资总额 9500亿
==================
【股海早參】
一．财经要闻：
1.道指突破19000，美股再创历史新高
（指南针：美国人把美国经济运作得真好，好得不得不以加息来抑制经济发展速度。美联储12月加息是大概率事件）
2.在经历上周的大跌之后，内盘黑色系昨日上演强势上攻，截止收盘，铁矿石、热卷、螺纹钢、焦炭主力合约涨停，焦煤大涨8.37%，动力煤收涨1.85%。
（指南针：黑色系商品暴涨是过度投机所导致，当前上涨并不是供求关系的真实反映，不是世界经济发展向好对大宗商品的需求增加，而是由投机资本的过度炒作形成。同理，股市里的煤飞色舞也还将继续，但上涨是缺乏坚实基础的。）
3.港交所总裁李小加周二称，深港通有可能于未来一至两周内宣布推出。
（指南针：一周内就是月底，两周内就是下月初。指南针提醒你：月底月初，沪市大盘有波段大回调或单日大回调）
4. 据中证登数据显示，上周（11月14日-11月18日）新增投资者数量42.64万，前值为38.67万，环比上涨10.2%。
（指南针：一场盛宴开启，报名吃饭的人越来越多。不过，如今报名的人都是吃午餐）
5.两市融资余额10月以来整体维持升势。本周一，融资余额再度增加61.28亿元至9500.34亿元，时隔近10个月再次站上9500亿元关口。
（指南针：从资金流向上看，大盘蓝筹板块成为近期融资客追逐的焦点，基建、金融、有色等板块的多只个股融资余额显著增加。这也是目前沪强深弱的重要原因之一。）
6.工信部22日发布《汽车动力电池行业规范条件》（2017年）（征求意见稿），支持汽车动力电池企业做优做强。该征求意见稿对企业的产能、生产条件、技术能力、产品质量提出了一系列要求，包括“锂离子动力电池单体企业年产能力不低于80亿瓦时”。而在2015年公布的行业规范条件里，这项指标的门槛仅为2亿瓦时。
（指南针：门槛的提高将加速动力电池行业洗牌，促使龙头企业脱颖而出。相关企业：比亚迪（002594）、国轩高科（002074））
7.中科院网站22日披露，青岛能源所在高能量密度固态电池研究中取得进展，针对固态电池发展中固固界面阻抗过大的瓶颈问题，研究成员创造性地提出“原位自形成固态电解质”的解决方案，有效降低界面阻抗和提升电池综合性能。目前中科院青岛能源所已开发出6Ah大容量三元固态锂电池，具有能量密度高、循环寿命长、安全性能佳等优势
（指南针：锂电池续航能力的增强会极大地推动新能源汽车行业的普及，对新能源汽车板块构成利好。相关企业：横店东磁（002056）、珈伟股份（300317））
8.多个项目将集中投产 铁路投资再掀热潮。
（指南针：受益股：鼎汉技术（300011）、永贵电器（300351）、神州高铁（000008）。）
二.下一个热点板块将花落谁家？
1.高送转概念：
据《证券时报》今日报道：三季报披露才结束半个多月，上市公司的年报高送转预案已纷至沓来。11月21日晚间，山东华鹏（603021）、北信源（300352）和优***(300531)接连推出高送转预案
2.锂电池板块：
第四届中国锂电新能源产业国际高峰论坛将于11月23日至25日在湖南长沙举行。本次论坛着重探讨锂电池产业链最新技术和研发方向，将有多家全球知名的锂电新能源产业链企业和机构参与，是迄今为止影响力最大的全球锂离子电池技术与行业的高峰论坛。
新能源汽车政策处于全面落地阶段，锂电池产业面临巨大的发展潜力和投资机遇，到2020年新能源汽车销量占汽车总体销量的比例达到7%以上，到2030年这一比例将达到40%以上。而锂电池作为新能源汽车的主要动力，有望借新能源汽车东风迎来爆发增长。概念股可关注当升科技（300073）、天赐材料（002709）、亿纬锂能（300014）
三.今日操作：
国庆节前，指南针专门发表了一篇题为《八路大军将驰援A股》，俗称“八路军”。从近期的公开信息看，八路大军如期而至：
炒楼巨资、炒期货巨资、养老金、深港通、融资融券、新基金、新股民、QFII新开户！一场盛宴正式开启
==================
【个股淘金早参】
一、周二盘面分析及今日操作策略
昨日大盘高开高走上涨0.94%，创业板指也大涨1.16%。煤炭 、保险、石油、钢铁 和有色等权重领涨，权重中只有银行和地产小幅跑输大盘。次新和年报 高送概念继续领涨题材，互联网金融 尾盘也崛起，其他题材虽然多在上涨但比较散乱，庄股呈现出冰火两重天走势。个股以上涨居多但也不是普涨，涨停板59个，其中自然涨停板31个。跌停板3个且均为庄股，大跌3%以上个股缩小至10个。
大盘延续涨势，几大指数均差不多以最高点收盘，创业板涨幅最大但最强的还是沪市主板。大金融 和中字头 等是早盘拉升指数的主角，午后有色和两桶油等则联袂崛起才让指数维持了高位震荡格局。创业板指绝大部分时间都处于弱势震荡格局，尾盘在几个权重带领下瞬间脉冲一个点，因为拉的太快很多个股都还没反应过来，故而暂时还算不上强势，但是这可能是创业板转势的开始。随着沪指涨高后上升的压力也逐渐增加，关键是当中的主角中字头等蓝筹轮番活跃一段时间以来逐渐上涨乏力，而大金融和两桶油这两天也已经表现，蓝筹和权重轮流涨其实就说明缺乏绝对的领涨核心，也就只能是震荡上扬的行情而非一波轰轰烈烈的大行情。而随着创业板高价次新股 打开空间后一些超跌股也有了向上看齐的动力，东财等权重的暴利拉升也让人看到了资金介入的坚决，说明创业板超跌反弹情绪被压制过久后一旦弹起来也会让人大吃一惊。当中的权重先行让指数好看起来后个股唱戏的局面也随即可能展开，引领者主要看次新和超跌的科技类题材股。
整个盘面来看，高送转 依然是绝对的主流，连涨几天后出现一定程度的分化也很正常，板块内个股本来就是此起彼伏的关系，涨高的会歇整让相对低位的接力，典型的就是2795带动的中小板次新和300531刺激的创业板次新之间的转换，而非次新以外的高送预期概念因为缺乏有人气的引领者而更弱些。总的来说，次新高送转仍将引领结构性行情的走向，既可以低吸潜伏做波段，也可以跟随盘面变动做短线，短线更需要紧随那种交替转换的节奏。高送转制造了局部赚钱效应，而创业板也有展开反弹的倾向，而且有接力主板、引领行情的可能，个股的活跃度和可参与度也就增强。而大盘指数更将缺乏参考意义，因为指数大涨后的震荡阶段更是小盘题材股表现的机会。短线操作就可以轻指数重个股，只是近期个股分化的也比较严重，节奏若没把握好的话也容易亏钱。
二、盘中主要题材热点
1、新股：中富通、理工光科、海天精工、贝达药业、快克股份、国检集团、东方中科、神宇股份、激智科技、乐心医疗、汇金科技、步长制药、徕木股份、桂发祥、凯莱英、康德莱
2、重组 ：华峰超纤、汉鼎宇佑、金马股份、向日葵、新疆城建、华鑫股份
3、年报高送：瑞和股份、永和智控、优博讯、北信源
4、次新+高送预期：陇神戎发、达志科技、联得装备
5、庄股：柘中股份、宝色股份、安利股份、珠江钢琴
6、股权转让：准油股份、大连友谊、威尔泰
7、钢铁：柳钢股份、三钢闽光、金岭矿业
8、其他
零售：汉商集团、中兴商业
中报 未除权：宝塔实业
定增 +阿里：三江购物
老牌次新：万林股份
上海国改 ：上海凤凰
开板新股：富森美
举牌 ：吉林敖东
彩票 ：鸿博股份
填权 ：东方网络
换帅：美邦服饰
有色：建新矿业
网游 ：中青宝
三、游资和机构龙虎榜
华峰超纤（300180）：三交易日一机构买6063万，一机构卖1116万
金马股份（000980）：银河宜昌新世纪及华泰深圳竹子林四路游资封板，一机构买3674万
汉鼎宇佑（300300）：海通上海共和新路及浙商临安万马路游资封板，一机构买2440万
联得装备（300545）：国君南京太平南路及华泰通州人民路游资封板，两机构卖2678万
东方网络（002175）：招商深圳蛇口及中投广州体育东路游资封板，一机构卖3890万
富森美（002818）：方正重庆新南路及国金厦门湖滨北路游资封板，一机构卖932万
瑞和股份（002620）：华泰无锡解放西路及南京中华路游资封板，一机构卖1.74亿
大连友谊（000679）：广发江门万达广场及方正上海保定路游资封板
中兴商业（000715）：海通上海共和新路及兴业福州树汤路游资封板
中青宝（300052）：华泰荣超商务中心及国君深圳深南东路游资封板
宝塔实业（000595）：中信上海古北路及光大青岛香港西路游资封板
准油股份（002207）：光大金华宾虹路及华泰南京彤华街游资封板
建新矿业（000688）：国君上海江苏路及兴业陕西分公司游资封板
宝色股份（300402）：温州帮封板
四、晚间重要资讯
○li*：围绕重点领域、关键环节继续加大放权力度
○国资委 22日下发通知，提出优先支持科技型央企 实施股权和分红激励
○上期所上调多品种交易保证金标准和涨跌幅度限
○上周新增投资者数量42.64万人，环比上涨10.27%
○上周证券交易结算资金净流出297亿，新增投资者42.64万
○铁路投资年底掀高潮，相关公司有望受益（作者：幽兰行天下）
铁路概念股：晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）、鼎汉技术（300011）、永贵电器（300351）
○固态电池 研发取得进展，高能量密度优势凸显
固态电池概念股：横店东磁（002056）、珈伟股份（300317）、江苏国泰（002091）、杉杉股份（600884）
○工信部提高动力电池产能门槛，加速行业洗牌
动力电池概念股：国轩高科（002074）、比亚迪（002594）、天齐锂业（002466）、富临精工（300432）
○商品市场火爆，金属交易平台业绩望超预期
金属交易平台概念股：长江投资（600119）、盛屯矿业（600711）
○中交集团国有资本投资公司试点方案已提交国资委
中交集团改革概念股：中国交建（601800）、振华重工（600320）、中房地产 （000736）
○ DRAM内存合约价再涨15%，行业高景气持续至明年
DRAM内存概念股：紫光国芯（002049）、长电科技（600584）、深科技（000021）、华天科技（002185）
==================
【顶级私募早间市场信息绝杀版】
周三早间市场信息
昨夜美股收高，再创历史新高，道指上涨0.35%，纳指上涨0.33%，标普上涨0.22%，欧洲主要国家股市收涨。纽约原油期货下跌21美分，跌幅为0.4%，收于每桶48.03美元；纽约黄金期货上涨1.4美元，涨幅为0.1%，收于每盎司1211.2美元。DRAM内存合约价再涨15%（涉长电科技、紫光国芯等）；香港迪士尼乐园将注资逾百亿港元扩建；特朗普公布百日执政计划。
市场信息：李克强上海召开深化简政放权改革座谈会；大型券商一致看好明年A股行情；华安证券730909、安车检测300572新股发行申购日；多家高送转公司收监管层问询函；传券商并表监管试点明年启动，首批有中金、中信、海通等七家券商；人民币汇率终结12连跌；住建部称明年棚改货币化比例将再提升；楼市去库存加快，35城存销比近历史低位；工信部对汽车动力电池行业规范条件征求意见（涉国轩高科、比亚迪等）；固态电池研发取得进展（涉横店东磁、珈伟股份等）；能源局印发国家电力示范项目管理办法；环保部发布大中城市固废污染防治年报；我国最快2020年商用5G网络；中国航天科工打造300亿元激光产业；东莞证券IPO获进展（锦龙股份、东莞控股等参股）；中交集团国有资本投资公司试点方案已上报国资委；五大行拟出资100亿元设立农银资产专司债转股业务，农业银行打头阵；万达称未与绵石投资就万达商业重组进行正式协议谈判；南方水泥价格普涨；多家钛白粉企业再度上调报价每吨500-800元；全球影响力最大锂电池高峰论坛今日召开；上周新增投资者42.64万人，环比上涨10.27%；两融余额创10个月新高。
个股信息，利好：中国化学签订62亿元电站工程总承包合同；中国铁建中标27亿BOT项目；东华科技中标10亿元PPP项目；达实智能中标1.47亿元智慧医疗项目；远大智能中标1.22亿元项目；航天机电减持国泰君安获利1.72亿元；东方通获中国大数据产业应用协同创新联盟黑马奖；豫光金铅定增获批；云南能投、天翔环境、众信旅游股东增持。
利空：友邦吊顶年报拟10派5；海利得发生爆炸事故；以岭药业接到石家庄污染防治调度令，部分工序停工；粤泰股份、宋城演艺、雪人股份、华鹏飞、博世科、宁波精达、方盛制药、创新智能股东减持；宝色股份、金莱特股东拟减持。
其它：恒大系二度举牌万科，合计持股达10%；西藏锋泓拟增持宝光股份；天龙集团称高送转不存在炒作股价并配合大股东减持意图；上海凤凰被停牌核查；顾地科技拟推限制性股权激励计划；南方传媒拟11.88亿收购发行集团45.19%股权；金新农拟3.34亿元收购武汉天种47.71%股权；广田集团引入恒大与腾讯旗下企业为战投；中国中铁与武汉市政府签署战略合作协议；哈尔斯与中国电信战略合作；江淮汽车合作方发布全球量产最快电动汽车；中文在线拟构建“二次元生态核”；长城电脑、格力地产、南方传媒复牌。
限售股解禁：天润乳业、长园集团、智光电气、浙江世宝、汇金股份、宁波高发。
昨日两市继续往上，沪市创新高，创业板尾盘也拉起，二八共振，后市有望进一步往上拓展空间，投资者宜偏积极对待市场，中短结合，参与到年末行情中。
==================
【绝参三大早知道（时报早知道 + 中证早知道 + 上证早知道）】
2016-11-23上证早知道 （星期三)
【今日导读】
>工信部提高动力电池产能门槛 加速行业洗牌
>固态电池研发取得进展 高能量密度优势凸显
>南方传媒收购子公司股权 云南能投股东增持
>东莞证券IPO获进展 锦龙股份东莞控股参股
【上证聚焦】
○工信部提高动力电池产能门槛 加速行业洗牌
------
工信部22日发布《汽车动力电池行业规范条件》（2017年）（征求意见稿），支持汽车动力电池企业做优做强。该征求意见稿对企业的产能、生产条件、技术能力、产品质量提出了一系列要求，包括“锂离子动力电池单体企业年产能力不低于80亿瓦时”。而在2015年公布的行业规范条件里，这项指标的门槛仅为2亿瓦时。
点评：门槛的提高将加速动力电池行业洗牌，促使龙头企业脱颖而出。
比亚迪（002594）2015年已建成100亿瓦时的动力电池年产能，预计2016年将具备160亿瓦时；
国轩高科（002074）董事方建华也表示，公司2017年产能将达到80亿瓦时。对于整条新能源汽车产业链，动力电池的规模化生产也有利于降低生产成本，推动新能源汽车普及。
【上证精选】
○央行22日发文，明确了内地与香港股票市场交易互联互通机制的有关问题。
○国资委22日下发通知，提出优先支持科技型央企实施股权和分红激励。
○上周新增投资者数量环比增加10.2%，银证转账净转出297亿元。
○农业银行拟出资100亿元设立农银资产专司债转股业务；
据悉建设银行也拟新设立专门的债转股实施机构。
○据一财报道中国交通建设集团国有资本投资公司试点方案已完成，电子稿已上报国资委。
○万达集团称未就万达商业重组与绵石投资进行正式协议谈判；
另据外媒报道万达正在与其他潜在目标洽谈借壳。
【产业情报】
○固态电池研发取得进展 高能量密度优势凸显
------
中科院网站22日披露，青岛能源所在高能量密度固态电池研究中取得进展，针对固态电池发展中固固界面阻抗过大的瓶颈问题，研究成员创造性地提出“原位自形成固态电解质”的解决方案，有效降低界面阻抗和提升电池综合性能。目前中科院青岛能源所已开发出6Ah大容量三元固态锂电池，具有能量密度高、循环寿命长、安全性能佳等优势。
点评：固态电池是动力电池有效提高能量密度和安全性的重要方向，在技术进步和企业推动下将迎来快速发展期。此前美国专利商标局公布了苹果公司一项与固态电池充电技术相关的新专利。国内上市公司中：
横店东磁（002056）近日在接受调研时表示，将组织研发固态电池，旗下三元动力电池8月份已试生产；
珈伟股份（300317）近日发布了全球首例固态锂电池与快充锂电池，并宣布石墨烯材料制备基地已经进入投产。
【公告解读】
○南方传媒定增收购子公司股权
------
南方传媒（601900）拟以每股14.96元定增+现金，作价11.88亿元，收购子公司发行集团45.19%股权，完成后共持有99.97%股权；
另拟以每股14.96元定增，配套募资不超过6.5亿元。发行集团主营业务为出版物的总发行、批发、零售、连锁经营，上半年净利润5923万元。
○云南能投天翔环境获大股东增持
------
云南能投（002053）控股股东云南能投集团22日增持197.08万股，占总股本0.35%，成交均价17.65元，成交金额3477.91万元。云南能投集团计划未来12个月内择机继续增持，累计不超过总股本的2%。公司最新股价17.65元。
天翔环境（300362）实际控制人自11月8日至22日累计增持489.71万股，占总股本1.15%，增持金额1.16亿元，均价约23.7元。公司最新股价23.65元。
○东莞证券IPO获进展 锦龙股份东莞控股参股
------
锦龙股份（000712）、东莞控股（000828）参股公司东莞证券收到证监会IPO反馈意见。东莞证券将根据证监会的相关规定及要求开展后续工作。
○*ST兴化（002109）重组事项获证监会核准批复，有效期12个月。
【交易闹铃】
○华安证券、安车检测两新股23日发行
------
华安证券（730909）发行价6.41元，申购上限24万股，主营证券经纪等业务。安车检测（300572）发行价13.79元，申购上限1.65万股，主营机动车检测系统。
2016-11-23时报早知道 （星期三)
【资讯导读】
○商品市场火爆金属交易平台业绩望超预期
○DRAM内存合约价再涨15%行业高景气持续至明年
○铁路投资年底掀高潮相关公司有望受益
○江淮汽车合作方发布全球量产最快电动汽车
【今日头条】
○商品市场火爆金属交易平台业绩望超预期
------
商品期货市场11月22日再拾升势，包括沪锡、沪铜、沪镍、沪锌等在内的有色金属涨幅逾3%，铁矿石等7个品种涨停，而焦炭、焦煤等品种涨幅更是接近9%，强势尽显。跟踪国内商品走势的文华商品指数上涨3.3%至154.62点，逼近上周刚创下的两年新高。
大宗商品市场今年持续火爆，商品期货市场成交量不断放大，今年前10个月成交额达142万亿元，已超去年全年。业内认为，本轮供给侧改革较以往政策更加坚定，包括有色金属、煤炭等价格大幅回升，激发整个大宗商品交易市场的活力。在国内宽松流动性和收益率下行背景下，资金对商品市场的配置需求井喷。在全球经济企稳背景下，未来有色金属市场驱动力将切换至需求，为增长带来持续性。预计包括金属在内的大宗商品交易、物流企业将持续上半年的高增速，或有超预期可能。
长江投资（600119）持股40%的长江联合金属交易中心，业绩将大超预期。
盛屯矿业（600711）金属供应链金融业务、金属产业链金融服务业务已出现快速增长。
【投资聚焦】
○DRAM内存合约价再涨15%行业高景气持续至明年
------
台湾媒体22日报道，由于下游电子消费品行业春节备货，DRAM内存供货紧张加剧，标准型DRAM合约价在四季度上涨20%的基础上，明年一季度预计上涨15%，服务器内存、智能手机用移动DRAM价格也将跟涨。从现货价格看，知名业内网站集邦科技最新报价显示，8Gb DDR4原厂颗粒最高价达到5.5美元，再创年内新高，10月初至今已上涨近27%。
业内认为，由于DRAM供给端被三星、SK海力士和美光三巨头垄断且短期无新增产能，下游PC、服务器和智能手机对内存容量要求又不断提升，供给缺口短期内难以缓解，行业高景气有望延续至明年上半年。
A股公司中：
紫光国芯（002049）依托紫光集团推进存储器领域扩张，由紫光集团参与的总投资240亿美元的武汉存储器厂将于12月初动工，投产后将打破三巨头垄断；
长电科技（600584）作为国内封测龙头，携手紫光布局DRAM业务。
○铁路投资年底掀高潮相关公司有望受益
------
据媒体报道，中国铁路总公司近日透露，预计2016年底前，上海至昆明高速铁路贵阳至昆明段、云南至广西铁路百色至昆明段等一大批项目将建成投产运营。另外年前还将有35个项目陆续投产，投产里程2000多公里。
业内人士表示，按照铁总的年度目标，今年铁路固定资产投资完成8000亿元以上，开工建设45个项目，投产新线3200多公里。为实现上述目标，今年11、12月份，铁路投资和建设将迎来高峰期，资金投入有望超过1800亿，投产里程有望超过2000公里。铁路投资进入高潮，行业相关公司有望受益，可关注晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）等。
【独家参考】
○江淮汽车合作方发布全球量产最快电动汽车
------
21日，江淮汽车（600418）合作方蔚来汽车在伦敦发布全球最快量产电动汽车EP9。10月以来，EP9先后在德国、法国赛道测试中创造了最快电动汽车圈速。EP9应用前瞻性的整车电控架构及传感器系统布局，适用最新的无人驾驶技术。据悉，第二款量产车ES8将在明年上半年亮相，新车或采用全铝车身，外观延续家族化设计思路，同样搭载换电技术。江淮汽车今年5月与蔚来汽车签署《制造合作框架协议》，后者授权江淮使用其商标和相关技术，而江淮负责生产合作的新能源车型。
○奥拓电子加速开拓国内体育市场
------
怀新资讯获悉，奥拓电子（002587）正加速拓展国内体育市场。公司过去LED产品广泛用于世界杯、欧洲杯等全球顶级赛事，在市场化改革和资本涌入推动下，国内足球、篮球赛事影响力和商业价值逐步提升，营销、票房、转播、用品及衍生品市场均有大幅增长空间。公司具备相关的产品和技术基础，同时也具有相应赛事的服务经验。依托公司在LED显示和金融电子相关的信息发布等优势，结合国内的体育市场广阔的前景，公司LED在中超、CBA等顶级赛事上存在业务拓展想象空间，并有望通过赛事权益、广告等多方式实现变现。
此外，公司收购千百辉并购案已获有条件通过，将有效助力公司体育场馆改造及运营大发展。公司已宣布与国内场馆工艺龙头中智华体战略合作，共同拓展场馆的智能化、信息化、商业化改造，后续有望在该领域开展更多合作和外延。
○猛狮科技锂电池制造业务蓄势待发
------
怀新资讯获悉，猛狮科技（002684）从铅酸转型锂离子电池的各项工作进展顺利。公司在福建诏安生产基地规划建设了总产能6Gwh的三元18650锂离子电芯产线，以及配套的PACK基地。目前一期1GWh的产能已建成 ，预计今年底投产；
并通过多方的合作开展电池材料以及多项基础技术的研究。同时，公司与宜城政府签署《共建新能源基地战略合作框架协议书》，双方就公司在宜城市建设锂电池生产和研发项目达成合作意向，项目计划总投资不低于30亿元。该项目投资规模大并且得到地方政府大力支持，将为公司高端电池制造带来新的驱动力。
此外，公司于近期公布了第二期员工持股计划草案，其中公司实际控制人及其家族认购比例占员工自行筹资的33.34%，彰显对公司发展信心，长期利于公司健康发展。
【财经要闻】
○李克强：围绕重点领域、关键环节加大放权力度。
○工信部征求汽车动力电池行业规范条件，锂电单体企业年产能不低于80亿瓦时。
○国资委：做好中央科技型企业股权和分红激励工作。
○证监会：完善资本市场支持创新创业的体制机制。
○上周新增投资者数量42.64万，环比上涨10.2%，保证金净流出297亿元。
【公告淘金】
南方传媒（601900）拟11.88亿收购子公司发行集团45.19%股权，以进一步整合标的公司股权结构，巩固对其的控股地位。
哈尔斯（002615）与中国电信签署战略合作协议，拟共同推进信息化建设，促进工业制造及大健康产业的转型升级。
东华科技（002140）参与联合体中标10亿元PPP项目，公司2015年营收为36.33亿元。
中国化学（601117）签订62亿元电站工程总承包合同，约占公司2015年度营收的9.76%。
云南能投（002053）获控股股东增持197.08万股，占股本的0.35%。
【热点数据】
○逾千家公司预告今年全年业绩
------
统计数据显示，截至目前两市已有1127家上市公司公布了2016年业绩预告。其中，有280家公司预增，249家略增，109家扭亏，13家减亏，158家续盈，71家预减，73家略减，80家首亏，13家续亏，4家增亏，77家不确定。在上述1127家上市公司中，有14家公司2016年净利润增幅预计在10倍以上，值得注意的是，新光圆成、中泰化学、德展健康3家公司2016年净利润预增在100倍以上。
【资金风向】
○创业板指尾盘拉升资金青睐金马股份
------
周二，在权重股的带动下，沪指震荡上行再创新高；
创业板指全天窄幅整荡，尾盘发力强势拉升。两市共成交6638亿元，较上个交易日增加705亿元；
两市净流出资金61.52亿元，医药生物净流出18.81亿元居首。截止收盘，沪指涨0.94%报3248点，创业板涨1.16%报2177点。盘面仅冷链物流、油品升级两个板块微跌，其余板块全面飘红，采掘、石油矿业、高送转、钢铁、煤炭等板块涨幅居前。
龙虎榜上，营业部净买入超1亿元公司有3只，分别是吉林敖东、优博讯、金马股份。金马股份（000980）拟作价116亿元购买众泰汽车100%股权，从而切入整车制造领域，有利于深化纵向一体化产业布局，形成零部件业务和整车制造业务的良性互动。
2016-11-23中证早知道 （星期三)
【今日导读】
○全球影响力最大锂电池高峰论坛明日召开
○多个项目将集中投产铁路投资望再掀热潮
○南方传媒收购发行集团股权巩固控股地位
○水泥价格持续上涨相关企业效益有望大增
【中证头条】
全球影响力最大锂电池高峰论坛明日召开
----------------
第四届中国锂电新能源产业国际高峰论坛将于11月23日至25日在湖南长沙举行。本次论坛着重探讨锂电池产业链最新技术和研发方向，将有多家全球知名的锂电新能源产业链企业和机构参与，是迄今为止影响力最大的全球锂离子电池技术与行业的高峰论坛。
点评：新能源汽车政策处于全面落地阶段，锂电池产业面临巨大的发展潜力和投资机遇，到2020年新能源汽车销量占汽车总体销量的比例达到7%以上，到2030年这一比例将达到40%以上。而锂电池作为新能源汽车的主要动力，有望借新能源汽车东风迎来爆发增长。概念股可关注当升科技（300073）、天赐材料（002709）、亿纬锂能（300014）。
◆工信部公开征求对《汽车动力电池行业规范条件》（2017年）的意见。
【中证聚焦】
多个项目将集中投产 铁路投资再掀热潮
----------------
中国铁路总公司近日透露，预计2016年底前，上海至昆明高速铁路贵阳至昆明段、云南至广西铁路百色至昆明段等一大批项目将建成投产运营。另外年前还将有35个项目陆续投产，投产里程2000多公里，2017年春运铁路客运能力同比增长7.5%。
点评：发改委数据显示，截至2016年10月底，全国铁路固定资产投资完成6234.49亿元。按照铁总的“铁路固定资产投资可完成8000亿元以上，开工建设45个项目，投产新线3200多公里”的年度目标。这意味着2016年11月份和12月份，铁路投资和建设将迎来高峰期，资金投入有望超过1800亿，投产里程有望超过2000公里。受益股可关注鼎汉技术（300011）、永贵电器（300351）、神州高铁（000008）。
【要闻速递】
○证监会副主席姜洋今日在金融博览会与创业投资大会上表示，证监会将强化依法从严全面监管理念，进一步完善适应创新创业企业多元化需求的投融资机制；
加强对IPO、再融资、并购重组等的监管，从源头上把好市场准入关；
进一步规范发展新三板，完善挂牌、交易和退出机制；
推动私募市场发展壮大，推动出台《私募投资基金管理暂行条例》；
进一步完善上市公司股权激励、员工持股计划和股东分红等制度规则。
○央行22日发文，明确了内地与香港股票市场交易互联互通机制的有关问题。
○多家钛白粉企业本周再度上调报价每吨500-800元。
○我国首台2万瓦光纤激光器正式装机，打破技术垄断。
○农业银行拟出资100亿元设立农银资产专司债转股业务。
【公司动向】
南方传媒定增收购发行集团股权
----------------
南方传媒（601900）公告，拟以发行股份及支付现金方式收购发行集团45.19%股权，交易价格为11.88亿元。标的资产主营业务为教材、教辅、一般图书、电子音像产品等出版物的总发行、批发、零售、连锁经营。
点评：本次交易完成后，发行集团的股权结构将得到进一步整合，有利于增强南方传媒对发行集团的整体经营决策能力和效率，进一步巩固南方传媒对发行集团的控股地位，符合公司长远发展战略，使发行集团能够更快、更好地发展。
○金新农（002548）拟3.34亿元收购武汉天种47.72%股权。
○达华智能（002512）控股股东股份协议转让完成过户，中植系成二股东。
○东华科技（002140）中标10亿元PPP项目。
○云南能投（002053）获控股股东增持197.08万股。
【产经观察】
水泥价格持续上涨 相关企业效益有望大增
----------------
中国水泥网统计数据显示，全国水泥价格指数从8月初的82点升至目前的101.82点，三个月累计上涨超过20%，对比去年同期的数据80点计算，同比涨幅约26%。
点评：政策稳增长背景下，水泥需求将保持平稳，边际改善带来景气度提升。据悉，此前中国水泥协会提交了关于水泥大企业产能互换的政策建议，推升水泥行业产能集中度，加快重组步伐。在供给侧改革和下游需求回升的助推下，水泥行业盈利水平有望改善。另外，煤炭价格和运费不断上涨，企业生产成本增加明显，为提升利润，企业将继续推动价格上调。相关上市公司可关注华新水泥（600801）、冀东水泥（000401）、天山股份（000877）。
【市场透视】
游资青睐3股 净买入金额均超亿元
----------------
在今日登陆沪深两市龙虎榜的个股中，游资营业部席位净买入超1亿元公司有3只，分别是吉林敖东（000623）优博讯（300531）、金马股份（000980），净买入金额分别为1.63亿元、1.36亿元、1.22亿元。
◆今日16只个股出现了机构身影，其中6只股票呈现机构净买入。当天机构净买入前三分别是华峰超纤（300180）、金马股份（000980）、汉鼎宇佑（300300），机构资金流入净额分别是0.49亿元、0.37亿元、0.24亿元。
【新股申购】
○安车检测：申购代码300572，申购上限1.65万股，申购价格13.79元，公司主营国内机动车检测领域整体解决方案。
○华安证券：申购代码730909，申购上限24.00万股，申购价格6.41元，公司主营证券业务。
==================
【今日股市猛料点评与黑马追踪】
操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪
目录：
一、重要新闻点评
监管层紧盯高送转
特朗普公布百日新政
恒大二度举牌万科
二、主力动向曝光
QFII四季度以来浮盈近30亿 10只重仓股成“盈利王”（名单）
A股易主幻影：自我循环的泡沫、杠杆交织的罗网、资本玩家的镰刀
机构上周调研16只业绩翻番股
三、今日股评家最看好的股票
伊之密、柯利达、万和电气
一、重要新闻点评
监管层紧盯高送转
高送转向来是A股市场热衷炒作的题材。根据过往经验，每年年底到次年初，年报高送转行情是A股惯有的行情热点之一。监管层也"拍马杀到"，11月22日，深交所针对瑞和股份的年度高送转预案下发了问询函。深交所周一表示，重点监控高送转预案等事项，周二即发函关注瑞和股份、永和智控的高送转方案。另外，上周曝"乌龙"高送转的山东华鹏，昨晚真的预披露高送转方案后，也收到上交所的问询函。对此，有分析称，如果市场持续疯狂炒作，可能会引发更大力度的监管。
简评：交易所的监管可能给高送转炒作短期内降温，不过长期来看后市高送转概念股仍有活跃机会，投资者可关注那些有业绩支撑和高送转潜力的个股，逢低潜伏。
特朗普公布百日新政
最近一直忙着物色未来内阁人选的美国当选总统唐纳德·特朗普21日晚通过社交媒体发布视频，介绍了他入主白宫后百日内将推出的部分政策。其中被称作“美版万亿基建”的特朗普基建投资计划备受瞩目。美国当选总统特朗普在胜选演讲时强调，将在10年时间内对美国基础设施投资1万亿美元，用于修缮城市、重修高速公路、桥梁、隧道、机场、学校和医院等。
简评：特朗普新政有利于美国基建产业以及石油产业，美国也有望加入亚投行同中国展开一带一路合作，届时国内相关的一带一路概念股有望从中收益，投资者可适当关注。
恒大二度举牌万科
万科企业于港交所发布公告称，恒大地产集团及其旗下九家公司于8月12日至8月22日、2016年11月9日至11月22日之间通过深圳证券交易所集中竞价交易系统购入本公司A股股份551955456股，占本公司总股份的5.00%；本次权益变动完成后，各信息披露义务人持有本公司A股股票1103915326股，占本公司总股份的10.00%。在业内人士看来，在宝能系、华润、恒大、安邦、万科管理层等五方高度控盘的情况下，万科A已出现一些比较明显的庄股特征，比如筹码高度集中、可交易的流通股日渐变少、走势比较独立大盘等。
简评：恒大的再度举牌有望再度刺激恒大系个股以及市场上的举牌概念股走强，另外涉及股权转让等概念的个股也有望再度活跃，投资者可逢低关注。
二、主力动向曝光
QFII四季度以来浮盈近30亿 10只重仓股成"盈利王"（名单）
日前，中国结算公布了10月份的统计月报，包括QFII、RQFII等机构投资者的开户情况，QFII新开了13个A股账户，其中，沪市5个，深市8个。由此，QFII的期末A股账户数达到了1071个。
据悉，港交所总裁李小加昨日称，监管部门可能未来1周至2周内宣布推出深港通。
对此，市场普遍认为，目前来看，外资未来积极配置中国A股市场将是大趋势，A股市场对于全球市场仍然处于低配状态，因此，随着我国A股市场对外开放程度不断加深，未来仍有大量的外资将进入A股市场。随着深港通开通在即，A股开放度进一步提升，治理结构有望同步改善，利好市场氛围。种种迹象显示，QFII对A股的热情依然高涨，QFII重仓股或成为未来深港通资金的潜在布局标的，值得关注。
二级市场上，四季度以来截至昨日，A股市场呈现震荡走高的趋势，沪指昨日再创阶段新高至3249.68点，涨幅0.94%，以3248.35点报收。在此背景下，QFII重仓股表现出色，假设QFII四季度以来并未对三季度持有股票进行减持，那么四季度以来实现上涨的股票占QFII持仓个股的比例达73.11%。从持股市值变动来看，四季度以来QFII所持有的212只个股累计浮盈达26.67亿元，其中共有155只QFII持仓股四季度以来市值较三季度末有所增加。
媒体市场研究中心根据数据统计，四季度以来截至11月22日，QFII持有的63家上市公司股票市值增长超1000万元，占QFII持仓股数量的40.65%，其中，QFII重仓股市值增长居前的10只个股分别为北京银行(15.56亿元)、华夏银行(12.28亿元)、宁波银行(10.19亿元)、南京银行(6.43亿元)、贵州茅台(4.26亿元)、格力电器(2.52亿元)、五粮液(1.31亿元)、伊利股份(1.31亿元)、海螺水泥(1.25亿元)和恒瑞医药(1.04亿元)。值得关注的是，上述10只个股四季度以来市值增长均超过亿元，累计市值增长56.15亿元，上述股票多数是一线蓝筹股。
从市场表现来看，在QFII持仓的212只个股中，四季度以来有155只个股实现上涨，其中，期间累计涨幅超过10%的个股有70只，燕塘乳业、永和智控期间股价飙升逾五成，累计涨幅分别达到62.55%、57.77%，而中国交建、冀中能源、华峰超纤等3只个股期间累计涨幅均在30%以上，分别为：42.39%、37.66%、33.12%。另外，合诚股份、华西能源、分众传媒、茂业商业、中金岭南、中钢国际、海波重科、理工环科、宝钢股份、威龙股份、深大通、易世达、森源电气、皖新传媒、沃施股份等个股期间累计涨幅也均超20%。（证.券.日.报）
A股易主幻影：自我循环的泡沫、杠杆交织的罗网、资本玩家的镰刀
从几亿、十几亿、到几十亿，再到上百亿，入主一家上市公司的资金门槛被不断刷新；由两倍、三倍、四倍，到更高，上市公司“新东家”背负的资金杠杆令人胆寒；当初二三十亿的“小而美”，成了如今一两百亿的“黑大个”，壳公司的市值蹿升更是颠覆了资本常识。这就是现在的“易主”江湖，云山雾罩、光怪陆离，在看似热闹的暴涨幕后，不乏朦胧利好的虚影、自我循环的泡沫、杠杆交织的罗网、资本玩家的镰刀……
据记者统计，近半年来，沪深两市有35家上市公司易主(剔除国有股无偿划转)，参照今年50余家的总量，呈加速之势。与往年不同，一些背景模糊的“新面孔”以投资机构、有限合伙企业之名，跻身上市公司“新东家”之列，但其既非产业大佬，更无资本渊源，仅靠着层层杠杆实现入主。与此同时，标的上市公司股价往往还大幅拉升，动辄翻番，甚至翻两番。
“因为股价拉高后，质押融资也就有了空间。”一位市场资深人士道出了所谓“股权转让概念”火爆的动因之一，即入主方利用上市公司股权质押融资借新还旧，甚至在股价一路飙涨之下，实现其杠杆资金的自我循环。不过，随着上市公司市值的过度放大，原本与“易主”交易相伴而生的资产注入、并购重组却难度陡增，形成了预期与现实的悖论，也埋下了泡沫破灭的隐患。
杠杆狂奔
一些“新东家”的自有资金与筹资比例多在1：3到1：4不等，更有甚者，其买壳资金绝大部分源于银行贷款。资金成本方面，涉及银行贷款的，年化利率从4.5%到18%；走资管渠道的，在优先级与劣后级配比不超过2：1的限制下，认购劣后级的资金中仍存在筹资安排，可谓杠杆套杠杆。
31.58亿元接手银鸽集团100%股权，还要额外准备57.09亿元发起全面要约收购，银鸽投资的新东家此番最多需要筹措88.67亿元巨资，何方大佬能有如此实力？各方翘首以待之际，在银鸽投资最新公告中亮相的，却是一家注册资本为1.01亿元的机构，名曰“鳌迎投资”。预期落差之下，鳌迎投资入主银鸽投资，究竟是扭转命运的乾坤一掷，还是德州扑克中风险莫测的“ALL IN”(恰与“鳌迎”谐音)，市场恐怕仍心存疑惑。
由于截至目前银鸽投资尚未披露详式权益变动报告书，鳌迎投资的资金实力、入主意图还不得而知。但仅从简略的股权架构中，已可窥见其控制人孟平(同时也是银鸽投资的新实控人)的杠杆水平。据查，鳌迎投资在一个月前(10月12日)刚将注册资本规模从1000万元增至1亿元，目前由深圳中商华融投资咨询(有限合伙)持股99.01%，中商联合财富投资基金(北京)有限公司持股0.99%；“中商联合财富”同时还是“中商华融”的GP，以2.14%的出资比例“控制”后者，孟平则间接控股“中商联合财富”。简而言之，孟平是通过多层控制结构来主导银鸽投资此番易主的，但其实际出资额微乎其微。
除收购方自身的股权杠杆外，在收购资金的杠杆比例方面，虽然鳌迎投资尚未披露将如何筹措上述88.67亿元巨资，但此前部分上市公司控股权收购案例中，已显露出资金杠杆的“冰山一角”。一些上市公司新东家的自有资金与筹资比例多在1：3到1：4不等，更有甚者，其买壳资金绝大部分源于银行贷款。资金成本方面，涉及银行贷款的，年化利率从4.5%到18%，跨度颇大；还有走资管渠道的，在优先级与劣后级配比不超过2：1的限制下，认购劣后级的资金中仍存在筹资安排，可谓是杠杆上套着杠杆。
具体来看，*ST合金的入主方通海投资共要支付8.09亿元，其中自有资金仅2亿元，其余来源于自筹资金，自有资金与筹资之比约为1：3。而在尤夫股份18.96亿元的控股权作价中，入主方苏州正悦从上海银行崇明支行获取了15亿元的短期贷款，自有资金与筹资的比例约为1：3.8.
又如浔兴股份，王立军携旗下成立刚满两个月的汇泽丰拟以25亿元现金拿下上市公司控制权。11月14日，汇泽丰签订《一般委托贷款合同》，向农业银行唐山开平支行借款，金额不超过25亿元，年利率4.5%，期限为四年。与之相比，苏州正悦用于入主尤夫股份的短期借款利率则要高得多，其月利率1.5%(年化利率18%)，不过贷款期限仅为今年4月至12月。
此外，在蒋九明入主顺威股份的过程中，其原本拟支付17.28亿元对价，以分级式的中山证券汇融1号集合资产管理计划筹措，优先级份额与劣后级份额的配比不超过2：1，蒋九明作为劣后级委托人，出资5.76亿元，且在认购劣后级份额的资金中，仍有筹资安排。此后，该方案有所调整，入主方的对价变为20.15亿元，资金结构仅披露为“自有资金+自筹资金”。值得一提的是，与蒋九明同时受让顺威股份控股权的文菁华(通过“西部利得增盈 1 号资产管理计划”)，其资金结构同为“优先：劣后=2：1”，且劣后部分存在筹资安排。
缘何以高杠杆入主上市公司变得如此盛行？
“以前，买壳主要是为了通过重组装资产(借壳)，如今，大批量的上市公司易主已经转换了逻辑。”一位市场资深人士告诉记者：“入主方可快速融资来借新还旧，主要是股权质押、资产担保等，还有拿上市公司控股权去P2P公司或者私募市场做大额融资的。因为现在对银行、信托、第三方等融资渠道来说，上市公司股权仍是最稀缺、最被认可的资源。”
这一逻辑在近阶段的易主案例中已被反复印证。如星河互联集团控制人徐茂栋，先后在今年8月和10月拿下了步森股份和天马股份控制权。易主后，截至10月31日，步森股份大股东上海睿鸷(由徐茂栋控股)所持的上市公司股份已全部质押。还有科融环境，7月14日，易主后的大股东杰能科技(由天津丰利控股)将其所持2.1亿股上市公司股份质押给了杭州浩中金宏投资合伙企业；7月27日，杰能科技对这笔质押股份进行解押，两天后，又将其中1.94亿股通过质押式回购的方式抵押给了长城证券。
不得不提的是，作为此轮杠杆式易主“大爆发”的前奏，早在多年以前，便已有一手举牌(甚至争夺上市公司控制权)、一手融资的“玩法”。其中，个别的举牌方还越界跨入了非法集资的雷区，山东齐能化工举牌ST长信(现“曲江文旅”)、ST天宏(现“天润乳业”)即属此例，可谓前车之鉴，历历在目。
暴涨玄机
杠杆率越高，新东家对上市公司的股价表现就越敏感，特别是那些循环放杠杆的极端玩法。今年6月份以来，涉及控股权转让的35家上市公司中，有14家公司股价上涨超过50%，四家已翻番。市场资深人士表示：“不排除是相关方在运作，很少有外部资金愿意半路拉抬，都是‘自己人’在玩。因为股价拉高后，质押融资也就有了空间。”
无论资金杠杆比例如何，有一点是肯定的，即杠杆率越高，新东家对上市公司的股价表现也就越敏感。而在一些背离资本市场“自然规律”的运作中，虾米吃小鱼、小鱼吞大鱼，稍有不慎，以小博大的收购方就可能反将自身“引爆”，例如ST慧球的前实控人顾国平。
“现在市场上甚至还存在一种极端玩法。”有机构人士指出，就是以上市公司股权循环放杠杆。先以较少的自有资金加杠杆，收购一家上市公司股权，将该上市公司股权进行质押融资还掉原有的杠杆资金，再拿多出的钱继续收购其他上市公司股权。此时，标的上市公司股价的大幅上涨无疑成了打通循环的第一要素，但若遭遇股价大跌，则有全盘崩溃之危。
不过，至少在目前，那些杠杆上的大股东们还算“安全”。数据统计显示，今年6月份以来，涉及控股权转让的35家上市公司中，有14家公司股价上涨超过50%，其中4家公司股价涨幅超过100%，四川双马、嘉麟杰、国栋建设、天马股份等涨幅居前。另外，泸天化虽未触发控股权变更，但自其宣布将通过大股东持股转让引入泸州工投集团为第二大股东开始，也呈现“类妖股”走势。
股权转让概念为何“一点就着”，市场资金真的如此认可么？上述市场资深人士表示：“不排除是相关方在运作，很少有外部资金愿意半路拉抬，都是‘自己人’在玩。因为股价拉高后，质押融资也就有了空间。”
再看银鸽投资、同达创业等公司，在刚刚形成易主意向或尚在征集受让方的阶段，股价即已大涨。剖析前一案例，在鳌迎投资最终现身受让银鸽集团100%股权前，银鸽投资的股价已从4元出头大涨至10元以上，市值从约50亿元骤增至130亿元。考虑到银鸽集团持有银鸽投资47.35%的股权，目前对应持股市值约为62.5亿元，与鳌迎投资拿下银鸽集团的直接成本(31.58亿元，未考虑要约收购)相比，已然形成了厚实的“安全垫”。
记者还注意到，在出现暴涨的“易主概念股”中，不乏批量潜伏的新面孔。以泸天化尤为明显，在泸天化集团高度控股54.38%的情况下，“华侨系”在泸天化股东榜中扮演了重要角色。自今年一季度起，浙江华侨基金管理有限公司旗下的华侨基金陆号、捌号、华侨证券投资基金等多只产品扎堆上榜，高峰时合计持股达2.52%，在前十大股东中占据四席。截至三季度末，也就是泸天化集团公告持股转让意向后，泸天化股价已拔地而起，“华侨系”还依然有两只产品蹲守股东榜。
又如天马股份，于9月21日起停牌筹划易主，10月12日复牌后股价曾几近翻番。而公司第一期员工持股计划于今年一季度进入前十大股东榜，持股0.95%，并于二季度增持，截至三季度末，员工持股计划持有公司1.47%的股份，正好分享了本轮股价暴涨。
一个有趣的对应现象是，作为“易主概念股”龙头，自8月下旬启动且累计涨幅惊人的四川双马，在行至“半山腰”时(9月30日)，其单季股东户数便环比激增逾四成。显然，已有资金借着易主的朦胧利好，完成了第一茬的收割。
精准设计
在易主运作中，如涉及股份比例超过上市公司总股本的30%，可能触发全面要约收购义务，入主方需为此支付额外的资金和时间成本，因此，为避免触发要约收购，前置减持、部分转让等交易模式应运而生。同时，表决权让渡的设计也屡屡出现，不仅构成了“控制权杠杆”，还强化了新老股东的“利益捆绑”。
在易主运作中，如(直接或间接)涉及股份比例超过上市公司总股本的30%，将触发全面要约收购义务，入主方需为此支付额外的资金和时间成本。因此，为避免触发要约收购，不少方案都进行了精准的设计，包括控制权转让前原控股方先将持股降至30%以下，或仅转让部分股权等。
通常，前置减持多发生在间接收购案例中，即通过收购上市公司直接控股股东实现入主。此时，如上市公司直接控股股东持股比例略超30%，则由其主动降低持股至“红线”以下是最简便的做法。如科融环境的控股股东杰能科技(现更名丰利科技)，在6月份转投于天津丰利旗下之前，就通过大宗交易减持了2100万股，使对上市公司的持股比例从32.41%降至29.46%，正好落在30%的红线内。而尤夫股份的易主过程中，也有类似操作(尤夫控股持股由31.24%降至29.80%)。不过，在鳌迎投资入主银鸽投资的案例中，因直接控股上市公司的银鸽集团持股达47.35%，越线较远，所以放弃了前置减持。
表决权让渡方面的典型案例如宝莫股份，原控股股东长安集团及其一致行动人康乾投资、夏春良仅将上市公司5.58%的股权转让给了入主方吴昊，同时将公司16.11%的表决权委托吴昊行使，从而使其在上市公司所拥有表决权的股份比例达到21.69%，成为拥有表决权最多的单一大股东，吴昊也由此成为宝莫股份新的实际控制人。在此案例中，吴昊受让股份与获得表决权委托股份之比接近1：3，用区区4.89亿元即控制了一家市值逾70亿元的上市公司。
这正是“控制权杠杆”的魅力所在。与资金杠杆不同，控制权杠杆无需通过融资放大收购资金，只需要通过表决权转移，就可以达到强化控制权的目的，以最少的资金实现了最大的利益。
与此类似，科林环保原控股方宋七棣、科林集团、徐天平等在将上市公司19%的股份转让给东诚瑞业的同时，又将9%的表决权委托东诚瑞业行使，控股东诚瑞业的黎东由此成为科林环保新的实际控制人。此外，玉龙股份(直接转让股份16.91%，委托表决权股份12.77%)、嘉麟杰(间接转让股份19.61%，委托表决权股份4.06%)等公司也采取了表决权转移的做法。
有私募人士对记者表示，这种方式属于“利益捆绑”：对原控股股东来说，可通过为上市公司引入新的控股股东来推动资本运作，其保留的股份市值也会随之飙升；而对新控股股东来说，可用较小的成本获得上市公司控股权，进而在以后的收购资产(或定增)中拥有更大空间，能作更多的利益选择。
记者注意到，搭配表决权让渡的控股权转让，通常溢价较高，也就是说，转让股份的价格中已包括了让渡表决权的对价。
例如，科林环保控股权转让价为15.61亿元，相当于每股43.47元，比公司停牌前每股24.05元的市价高出了80%。不过，考虑到入主方在买下3591万股股票(占公司总股本的19%)的同时，还受让了1701万股限售股(9%股权)所对应的表决权。若将委托表决权股份也归并计算，则每股转让价将被摊薄至29.50元，只比市价高了约两成。
重组悖论
二级市场的股价暴涨，让潜在的重组难上加难，最后演变成了一级市场和二级市场的互相伤害。资本玩家们大肆收割着短期暴利，而那些真正手握优质资产，意在通过重组改造上市公司的企业家，却陷入了“无人喝彩”的窘境。
易主仅是过程，转型方为“正果”。“如今，一些壳公司易主后市值爆炒到了一两百亿，反而使其重组注入资产的可能性大大降低。”一位市场人士感慨道。
记者统计发现，近期出现的易主案例中，所涉上市公司多有较强的转型需求。这些公司主要集中在传统产业，包括专用设备制造(六家)、化工(六家)、电气机械(三家)、纺织服装(三家)等，共性是现有主业逐渐萎缩。
而另一方面，接盘方则背景各异，有专注实业的东旭集团，偏重“新经济”的星河互联、浦东科投，也有夏建统、周镇科、王文学等“资本新贵”，更有不少身份朦胧的投资机构。
其中，尚有一定产业基础的如徐茂栋旗下星河互联，曾试图与希努尔展开规模百亿的重组，因故终止后却接连收购了步森股份、天马股份。星河互联自称覆盖16个产业领域，包括O2O及电商、人工智能、虚拟现实、云计算大数据、数字娱乐、媒体社交等。而根据步森股份11月17日的公告，公司已开始剥离服装类资产，并拟斥资1.2亿元成立全资子公司北京星河金服，定位为“中小企业金融管家”。不过，这样的动作幅度，与大规模资产注入和彻底转型相比，还有一定距离。
同样，夏建统、周镇科、王文学也都布局多个行业，且手中也握有两家以上的上市平台，并明确“未来不排除将借助上市公司平台，整合优质资产”。至于具有国资背景的浦东科投，一年内也接连收获了万业企业、上工申贝、*ST新梅(暂停上市)等多个壳资源，带来资产注入预期。
北京一位私募人士对记者表示：“这些实力买家旗下产业较多，涉及各个行业，而在监管趋严的背景下，重组讲究产业协同效应，忌讳无关联的跨界，所以从整合旗下不同类别资产并进行证券化的角度看，就需要不同的上市平台来运作。”但在重组新规下，也有一个成功率的问题，如“长城系”入主天目药业后，就曾谋划并购医药类资产，日前刚刚宣布失败。
同时，二级市场的股价暴涨，则让潜在的重组难上加难。“易主公司市值迅速膨胀，对于试图置入资产的重组方而言，意味着越来越高的利益摊薄比例。这导致利益安排的困难，会加大重组难度，最后演变成了一级市场和二级市场的互相伤害。”有投行人士这样评价。
那么，如果易主的本意并非是重组转型呢？从既往案例看，买壳却不重组，只待限售期满后减持套现的案例也不罕见。由此，上市公司沦为了资本玩家们倒买倒卖赚取差价的工具，其基本面改善也无从谈起。“可以观察，近期大批易主的公司，究竟有多少能在后续一年内成功重组，恐怕比例还不到三成。”有市场人士这样预计。
但在目前的市场氛围下，正所谓成功重组不如“我要易主”。面目模糊的“买壳者”带着杠杆纷纷涌入，资本玩家们大肆收割着短期暴利，而那些真正手握优质资产，意在通过重组改造上市公司的企业家，却陷入了“无人喝彩”的窘境。不过，“投票机”终归要变为“称重机”，当时间让市场重归理性，成色迥异的易主股也必将完成一次大浪淘沙。(.上.证)
机构上周调研16只业绩翻番股
机构上周调研了195家上市公司，其中16家全年业绩预增且增幅区间中值翻番的公司被机构盯上了。
调研机构类型显示，券商调研最为广泛，达到151家公司，即近八成上市公司调研活动有券商参与；基金公司调研111家，位列其后；私募调研81家，排名第三；以投资稳健见长的保险公司以及海外机构分别对36家和47家上市公司进行走访。
从调研次数看，永兴特钢4次；泰胜风能、新海宜等均为3次；以岭药业、田中精机、中颖电子等均有2次调研记录。永兴特钢4次特定对象调研主要内容包括：公司产品及高温合金生产情况、公司经营情况及发展战略；公司产品产能、成本及市场占有率，下游需求情况以及公司产业链拓展和投资情况；公司业绩情况、主要客户和竞争对手情况，募投项目进展情况、产品在核电运用情况；公司产品细分行业情况、竞争优势情况、成本结构情况等。
泰胜风能11月7日、8日、9日接待3批机构调研。根据调研记录，对于机构提出的风电电价下调对风电行业未来发展的影响，公司给予的回答为：风电电价已呈现阶梯式下调，中长期风电补贴减少甚至退出也是市场趋势。但是，由于风电产业链愈发成熟，相应成本也在逐年降低，风电行业仍有适当的利润空间，电价下调不会对行业产生重大影响。对于泰胜风能三季度产品毛利率较高的主要原因，公司解释为：自身竞争优势增加，部分区域产能释放，产生规模效应，原材料价格较去年同期有所下降，海外业务有所提升。
机构家数看，以岭药业被调研机构达到161家，排名居首；东方网力、博创科技均超过60家；此外，泰胜风能、三七互娱、田中精机等被30家以上机构密集走访。业绩方面，195家被调研公司中，78%的公司三季度净利润同比增长，其中，39家业绩翻番。此外，过半数公司披露全年业绩预告，各类型显示，预增71家，占比超六成，预盈6家，预降和减亏公司分别包含12家和2家。值得关注的是，16家全年业绩预增，并且增幅区间中值翻番的公司被机构调研。
如11月8日接受21家特定对象调研的天赐材料，今年三季度净利润同比增长531%，全年净利润预计增长320%至350%。年度业绩大幅增长的主要原因为：电解液销量及价格较上年同期大幅度增长；个人护理品材料市场规模稳定增长；参股容汇锂业而确认的投资收益对公司业绩有较大提升。
被调研股上周平均涨幅2.75%，略强于大盘，个股表现明显分化。其中，新股丝路视觉和路畅科技涨幅均超过五成。11月4日上市的丝路视觉，一周接受6家特定对象调研。调研记录的问答环节显示，机构对于房地产业务收入是否能在后续的发展中持续增长，阿里巴巴在瑞云科技股权占比20%，是否存在业务合作的可能等问题较为关注。上市后连收22个涨停板的路畅科技，近一周被30家机构调研。公司对机构关注的2016年前装市场情况，未来如何进一步拓展海外市场等问题进行了解答。 (.投.资.快.报)
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐伊之密：看好机器人子公司发展
投资要点：公司发布三季报，2016年前三季度公司经营情况符合预期，实现营业收入10.24 亿元，比上年同期增长15.13%，归属母公司所有者伊之密的净利润为7，397.13 万元，比上年同期上升40.22%。其中2016 年第三季度，公司营业收入为3.82亿元，比上年同期增长34.33%，归属母公司所有者的净利润为2，299.54万元，比上年同期大幅上升185.00%，主要原因系主营产品注塑机的销售收入及毛利率较去年同期有较大增长，引致利润增加。报告期内，公司与浙江卧加科技、重庆伊申特科技签订的1518 万元和1989 万元的重大合同均处于生产阶段，预计将在年末履行完毕。公司产品注塑机、压铸机及橡胶机是制造业的工作母机，服务的客户分布于汽车、家电、消费电子、医疗、包装、建材等数十个行业。公司所签订的合同中，汽车和3C 行业占比最大，分别达到30.89%和17.58%。汽车材料使用铝合金压铸件替代钢铁部件已经成为行业趋势，随着汽车性能和品质的进一步提升，其对中高端注塑机、压铸机的需求将稳步增加。3C 制造业体量巨大，产值高，企业多，发展空间大。由于 3C 产品短周期和更新换代快的特点，3C 行业需求保持较高景气度，带动注塑机、压铸机需求扩张。公司于2015 年成立伊之密机器人自动化科技有限公司，主要开展压铸成型装备自动化集成业务，能实现给料、去除、冷却、检验等自动功能。该子公司将满足客户压铸机及周边设备自动化的需求，预计未来将继续扩展至注塑机、橡胶注射机等业务领域，为公司业绩增长提供新的支撑。
投资建议：我们预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.42 元、0.52 元和0.66 元，对应PE为44 倍、36 倍和28 倍。公司是国内知名的注塑机、压铸机专业制造商，市场份额在国内均居于前列。公司前三季度业绩符合预期，注塑机的销售收入及毛利率大幅提升。目前订单中，汽车及3C 行业订单占比最大，机器人子公司将为业绩增长提供新的支撑。持续覆盖，维持推荐评级。
风险因素：高端产品推广不及预期，下游需求持续低迷。(长城证券)
一家机构推荐柯利达：外延并购实现业务整合
投资要点：公司2016 年前三季度实现营业收入10.26 亿元，同比下滑12.94%，归属上市公司股东净利润0.32 亿元，同比下滑25.85%，基本每股收益0.17 元/股。前三季度营收及净利下滑，主要由于公司上半年核心业务建筑幕墙工程营收下滑所致。公司2016 年前三季度销售毛利率为15.81%，同比上升0.09pct；净利率3.19%，同比下降0.43pct。期间费用率7.29%，同比上升1.91pct，管理费用的上升是期间费用率上升的主要原因，管理费用率同比上升1.74pct。营业税金及附加0.15亿元，同比下降59.76%，主要系"营改增"影响所致。经营性净现金流-1.54 亿元，较去年同期的增加1.09 亿元，主要原因系公司主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加和购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。公司去年Q4、今年Q1、Q2、Q3 分别实现营业收入4.49，2.88，3.63，3.76 亿元，分别同比增长-12.91%，-7.22%，-17.26%，-12.65%；实现归属上市公司股东净利润0.12，0.19，0.07，0.16 亿元，分别同比增长-67.25%，-24.65%，-25.66%，-29.38%。由于结算的季节性，公司四季度收入贡献全年业绩较多。2016 年是PPP 发展大年，公司积极顺应市场趋势大力发展PPP 业务，公司于今年2 月出资0.77亿元拟合资成立子公司四川立达，出资占比51%；10 月份对旗下孙公司四川柯利达建筑设计咨询公司增资扩股2.5 亿元，以实施对相关PPP 项目的管理和运作，并以此为起点开拓西南地区市场业务。此外公司10 月份中标泰州医药高新区PPP 项目，项目总额11.97 亿元，占2015 年营收的73.53%。随着公司PPP 项目经验和承揽能力的进一步加强，未来有望大幅受益。
投资建议：预测公司2016-2018 年EPS0.34/0.38/0.47 元，对应2016-2018年的PE 分别为70/53/50 倍，给予增持评级。
风险因素：宏观经济波动风险、PPP 发展不达预期风险、应收账款回收风险等(长江证券)
一家机构推荐万和电气：主营稳健增长
投资要点：前三季度公司实现主营收入34.57亿元，同比增长12.21%，其中三季度实现10.77 亿元，同比增长12.53%；实现归属股东净利润2.94 亿元，同比增长14.64%，其中三季度实现0.63亿元，同比增长14.60%；实现EPS 0.67 元，其中三季度实现0.14 元；此外，公司预计全年实现归属股东净利润同比增长0%-40%至3.19-4.47 亿元。三季度公司主营延续前期稳健增长态势，这一方面在于在前期地产销售回暖滞后效应持续显现背景下，公司凭借自身品牌、产品及渠道多重优势，内销规模稳健增长；另一方面电商渠道持续较快增长也对当期收入形成有力支撑；后续考虑到公司内销方面推进信息化及数据化建设，经营效益有望逐步提升，且外销在与博世合作稳步推进下也值得期待；总的来说，受益于前期地产回暖带来终端需求向好，预计公司全年收入保持稳健增长较确定。报告期内公司大幅计提市场费用及品牌管理费从而使得其他流动负债较期初增加346.70%，且考虑到与行业巨头博世合作及经销商直营化改革稳步推进，公司内外销均有望维持稳健增长且内部费用管控改善带来盈利弹性值得期待；此外公司积极布局空气能、太阳能等新能源产品，并成立合资公司加快推进双净产品为代表的健康产业布局，品类扩张带动下长期发展值得期待。
投资建议：三季度公司整体经营符合预期，后续随着地产滞后拉动效应持续显现，公司收入有望延续稳健增长，考虑到产品结构持续优化、高毛利渠道占比提升及内部经营改善，公司盈利能力也有望提升，且未来在公司与博世合作不断深入及品类扩张持续推进下，长期发展也值得期待；预计公司16、17 年EPS 分别为0.84 及1.00元，对应当前股价PE 为21.24 及17.87 倍，维持公司"增持"评级。
风险因素：行业竞争加剧，新业务开拓低于预期(长江证券)
【金融群英会实盘直播室】时空坐标法-时空点 11-17 11-21 长期验证，友情提醒http://bbs.macd.cn/static/image/filetype/image_s.gif
【金融群英会实盘直播室】时空坐标法-时空点 11-17 11-21 长期验证，友情提醒http://bbs.macd.cn/static/image/filetype/image_s.gif
最近行情大票走的真强
你太专业了，是职业的吧
页:
[1]