大策略：20日均线失守，保持谨慎应对市场回调
本帖最后由 大策略 于 2016-9-2 14:43 编辑20日均线失守，保持谨慎应对市场回调
一、宏观市场
名称
昨收涨跌幅
昨日收盘
名称
昨收涨跌幅
昨日收盘
道琼斯
+0.10%
18419.30
上证指数
-0.72%
3063.31
美原油
-2.62%
43.53
深成指数
-0.82%
10669.51
黄金
+0.38%
1314.44
中小板指数
-0.70%
6912.75
恒生指数
+0.81%
23162.34
创业板指数
-0.48%
2181.33
大盘点评：
由于美联储加息窗口打开，且今日公布的美国非农数据将对是否加息影响重大，市场情绪面整体偏谨慎，昨日临近收盘市场一改近几日窄幅震荡的格局，小幅跳水并伴随着成交量的略微放大，盘面上房地产开发、煤炭钢铁、券商等多个权重板块出现集体性回调，而人气板块高送转同样不改颓势。隔夜消息方面，美国的首申失业救济人数略好于预期，国内8月PMI数据也有所好转，消息面偏中性，而今晚美国非农就业数据需重点关注。技术上看，上证指数跌穿20日均线的支撑，后续警惕市场的恐慌性杀跌。
操作建议：
在指数震荡回调时，操作上保持谨慎，适当降低仓位并遵循低位买入不追高的原则。
沪指上方压力区间：3070-3080，下方支撑区间：3000-3030仓位：2-4成。
二、财经要闻
【★★★★★】美国8月27日当周首次申请失业救济人数26.3万，预期26.5万，前值26.1万；美国8月20日当周续请失业救济人数215.9万，预期214.5万，前值214.5万。
【点评】：上周美国初请失业金人数略好于预期，连续第78周低于30万人，而周三公布的小非农数据同样好于预期，整体表明目前美国就业市场继续维持强劲，关注今晚公布的非农数据。
【★★★★★】欧元区8月制造业PMI终值从初值51.8微降至51.7，低于预期值51.8；德国8月制造业PMI终值与初值一致，为53.6，也符合预期，虽然较之7月的53.8略微放缓；法国8月制造业PMI终值放缓至48.3，低于初值和预期值(两者均为48.5)；英国8月制造业PMI录得53.3，大幅超预期，预期为49，前值为48.2；美国8月Markit制造业PMI终值从7月终值52.9降至52.0，略低于预期值和初值(两者均为52.1)；美国8月ISM制造业PMI从52.6降至49.4，为自2月来首次跌破50荣枯线。
【点评】：欧元区制造业PMI小幅回落、德国符合预期、法国低于预期、英国意外大幅超预期，显示欧洲经济表现不一，脱欧对英国影响有所放缓；美国markit制造业PMI和ISM制造业PMI均低于预期，其中制造业新增订单、库存、产出、就业等均低于预期，制造业在经历5个月的扩张后出现收缩，但官方报告显示美国整体经济还是录得连续87个月增长。
【★★★★★】中国8月官方制造业PMI实际50.4，前值49.9，预期49.9；中国8月官方非制造业PMI 53.5，前值53.9。中国8月财新制造业PMI50，预期50.1，前值50.6。
【点评】：官方PMI好于预期，创14年底以来的最高点。细分来看，一是生产保持稳中上升，生产指数创15年中以来的高点，且连续6个月维持在52以上；二是市场需求有所回暖，新增订单和新增出口订单均回升，其中新增订单回升至51.3，年内第二高点；三是企业原材料库存连续第二个月回升，产成品库存下滑，生产经营指数大幅回升2.9个百分点，反映出在需求回暖下企业主动补充原材料库存，加快成品库存去化；三是购进价格指数大幅回升，主要受供给侧改革持续推进、大宗商品价格上涨影响。四是结构调整效果有所显现，高技术制造业和消费品制造业PMI分别为52.6%和51.2%，高于制造业总体2.2和0.8个百分点，其中食品及酒饮料精制茶制造业、烟草制造业、电器机械器材制造业、计算机通信及其他电子设备制造业等行业PMI均在52.0%及以上。8月非制造业PMI有所回落，主要受到部分地区的暴雨及高温天气下建筑业生产扩张放缓影响，后期随着基建项目的落地和高温的消退，建筑业生产有望加速；而服务业继续保持良好势头，8月微升0.1个百分点。
三、行业要闻
【★★★★★】TMT行业：【中国移动官网发布2016年度普通光缆产品集中采购项目（第一批次）的招标公告】昨日晚间，中国移动正式在官网发布2016年度普通光缆产品集中采购项目（第一批次）的招标公告，招标内容为光缆中的光纤生产及成缆部分加工，招标规模为6114万芯公里，预计本次采购满足需求期为2016年11月至2017年5月底。此次9月1日的招标采购是分批次采购的第一批，6114万芯公里的光缆满足期仅为半年时间（2016年11月至2017年5月底），除对应2016年11月份至2017年2月份的采购量为6114万芯公里，其中2016.11-2017.2为3131万芯公里、2017.3-2017.5为2983万芯公里。
【点评】：此次招标从需求量上看符合预期，即全年在1.25-1.3亿芯公里左右，同比增长25%-30%。价格这块，15 年底中移动光纤集采价格从原来的51元/芯公里上涨到了55元/芯公里，此次集采中光纤集采价格有望继续上升到60元/芯公里左右。此外，此次招标仅有一个包，即普通光缆，而2015年度是分为光纤、光缆、非骨架式、骨架式4个标段。原因在于在年内光纤紧张的情况下，纤缆分开使得供应链管理复杂，统一之后对一体化能力强的大厂更为有利。
推荐标的：烽火通信（估计全年利润至少在10个亿以上，目前由于大股东参与定增10%~20%，有压制股价的需求，预计12月份定增完成）、通鼎互联（全年业绩大增）、鑫茂科技（黑马，剥离亏损资产并加强光纤主业）。
【★★★★★】工业行业：【发改委：鼓励地方政府支持太阳能 热发电产业发展】据发改委网站9月1日消息，为促进太阳能热发电产业健康有序发展，近日，国家发展改革委发出《关于太阳能热发电标杆上网电价政策的通知》，核定太阳能热发电标杆上网电价为每千瓦时1.15元，并明确上述电价仅适用于国家能源局2016年组织实施的示范项目。同时鼓励地方政府相关部门对太阳能热发电企业采取税费减免、财政补贴、绿色信贷、土地优惠等措施，多措并举支持太阳能热发电产业发展。
【点评】：国家发展改革委制定全国统一的太阳能热发电标杆上网电价政策，对一定的装机规模进行价格支持，引导企业比选采用先进技术、开发优质光热 资源，既有利于对光热发电 产业适当规模发展的经济性进行探索和试验，支持友好型可再生能源健康发展;也有利于防止相关产业依赖高额补贴盲目扩张，尽可能降低全社会用电成本，提高电价附加资金补贴效率。
相关上市公司可关注隆基股份(601012)、林洋能源(601222)、森源电气(002358)等。
四、个股
【★★★★★】天孚通信：【天孚通信签署框架协议 合作打造光通信LENS业务】天孚通信(300394)9月1日晚间公告，公司与广东永昶集团有限公司(以下简称“永昶集团”)、日本Tsuois Mold株式会社(以下简称“TM公司”)于2016 年9月1日签订了《关于光通信LENS业务战略合作的框架协议》，协议各方拟就光通信LENS业务结成全面、紧密、深入的战略合作伙伴，并展开务实合作。各方通过整合各方优势和资源，积极打造具有规模优势和经济效益的光通信LENS业务，共同塑造全球具竞争力和影响力的光通信部件品牌。
点评：光通信镜头(BARREL LENS)是公司于2015年下半年推出的新项目， TM公司和永昶集团在光通信LENS领域拥有丰富的技术积累及生产经验，公司本次与永昶集团、TM公司签署《战略合作框架协议》，有利于公司抓住市场机会，快速推进BARREL LENS业务的发展并进行战略布局。
【★★★★★】易 事 特：【易事特中标4788.28万青藏铁路扩能改造项目】易事特（300376）周四晚间发布公告称，公司成为青藏线格尔木至拉萨段扩能改造工程第六批次二次采购项目的中标单位，中标物资为光伏发电及备用电源，中标金额4788.28万元。该项目主要应用于青藏线格拉段关键负荷的应急供电，确保铁路运行的安全。
点评：此次中标金额占公司2015年营业收入的1.30%，对公司业绩有一定积极影响。
【★★★★★】格力电器： 格力电器(000651)作价130亿元收购珠海银隆100%股权，收购完成后，公司将切入新能源汽车生产研发领域，并拟将锂离子电池、新能源汽车及储能业务打造为公司未来重要的业务增长点，公司股票今日复牌。格力电器拟以15.57元/股发行8.35亿股，作价130亿元收购银通投资集团等21名交易对方持有的珠海银隆100%股权；同时拟以15.57元/股向8名特定对象非公开发行股份配套募资不超过97亿元，全部用于珠海银隆项目建设，其中公司控股股东格力集团拟认购41.88亿元，员工持股计划拟认购不超过23.8亿元。格力电器今年2月停牌时市场正处于低位，股价有强烈补涨预期。另一方面，同为白色家电龙头的美的集团，从2月19日至今股价已经上涨53.51%。此外，宝能系的前海人寿“海利年年保险产品”持有9010.29万股格力电器，位列第四大流通股东；安邦保险集团旗下的和谐健康险公司也持有格力电器4819万股，是第八大流通股东，均为去年第四季度进入。
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