油脂，糖都是弱势，糖参考没有确定机会不做。
玉米整体仍处于空头趋势中，交易所前十位期货公司多头持仓均价1548，空头持仓均价1533，而净持仓为空单183121手，需谨慎净空头平仓的上涨行情.
{:7_326:}
TOCOM期胶下跌了，国内胶还是纠结中。
ASXCVBN 发表于 2016-7-28 10:01
玉米整体仍处于空头趋势中，交易所前十位期货公司多头持仓均价1548，空头持仓均价1533，而净持仓为空单1831 ...
下跌结构基本完成。
ASXCVBN 发表于 2016-7-28 10:01
玉米整体仍处于空头趋势中，交易所前十位期货公司多头持仓均价1548，空头持仓均价1533，而净持仓为空单1831 ...
玉米淀粉相对其他走势还是比较流畅的。
当前的市场是一个波动特征明显的市场。
云南旅游回来了。今年旅游市场不景气，旅游市场下行明显。
商品还是小波段操作策略为佳。
东和二队 发表于 2016-7-28 12:08
云南旅游回来了。今年旅游市场不景气，旅游市场下行明显。
夹道欢迎，今天准备集体罢工一天。:DAXIAO
两个不同风格的交易者：1.http://www.7hcn.com/article/255176-1.html
2.http://www.7hcn.com/article/253841-1.html
东和二队 发表于 2016-7-28 12:11
两个不同风格的交易者：1.http://www.7hcn.com/article/255176-1.html
2.http://www.7hcn.com/article/253 ...
队长方便还是把文章全部黏贴过来，兄弟们好发表意见。看起来直观。
东和二队 发表于 2016-7-28 12:08
云南旅游回来了。今年旅游市场不景气，旅游市场下行明显。
我也出去逛了一圈，很多店铺都关门大吉。
小米南瓜粥 发表于 2016-7-28 12:10
夹道欢迎，今天准备集体罢工一天。
请队长走红毯秀，走完我们集体罢工一天。明早8点准时开工 ;TOUXIAO
东和二队 发表于 2016-7-28 12:08
云南旅游回来了。今年旅游市场不景气，旅游市场下行明显。
热烈欢迎队长胜利回归！
东和二队 发表于 2016-7-28 12:09
商品还是小波段操作策略为佳。
赞同，支持！
专访吴洪涛（来源：七禾网）
访谈精彩语录：对农产品可能更有把握，一旦有行情，我能提前感觉出来。我的交易逻辑还是遵循基本面的变化。农产品的波动周期比较短，基本上是五年一个大周期，一年一个小周期。赔的次数多，赚的次数少，但是赔的单笔亏损额小，盈利的单笔盈利额特别大。对于我来说每次大亏都不会对我产生很大的影响，因为我是用盈利出金的方式在做。行情一般在有效突破时，风险是最小的。没有形成头部形态去空它，是非常危险的，犹如螳臂当车。豆粕涨得太高，会影响猪肉、鸡肉或鸡蛋的价格变化。农产品或相关联的品种下半年可能还会有一波行情。鸡蛋在“十一”假期之前可能会有一波潜在的向上行情。我选择在平时做的很少，或小资金的运作，等行情突破后加仓、加仓。要么就大赚，要么就亏一些。从2009年之后，我只要一赚钱就出金，每轮行情第一次翻倍我就要把本金提出来。期市能创造无穷的财富，所以大家拼命往这个市场钻，但往往会被贪婪恐惧蚕食掉。我两个账户一个是稳健型，一个是激进型。我每年都拿出一笔钱，亏完了就不玩了，第二年还会继续去做。有时期货的盈亏不能说是操作的好与坏，而是人性的好与坏。等你找出自己的缺点，市场就会给你非常好的奖励。我去年被打趴下，今年就给大家做了一个翻身的演示。若你能在大行情前保持情绪稳定，这样才能享受利润。很多人越赚钱胆子越大，而我是越赚钱越胆小。在交易中，你要清楚你想得到什么？你能得到什么？你能付出什么？我了解自己的交易模式，即使出现问题，我也会很快恢复。因为期货市场有杠杆，我们只需拿小部分资金就可以博弈。每位操盘手和交易系统都有一定的盲区和盲点。“善境”是我师傅给我起的法名，“佛意”是我原来常用的网名。在2004年之前，没学佛法的时候，我一直保持亏损状态。真正做期货选择大行情可能更赚钱，那有些小行情就不要去做。
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七禾网1、吴洪涛先生您好，感谢您在百忙之中接受东航金融和七禾网的联合专访。请问您为什么主要做农产品？如果工业品或股指有大行情您会不会作为重点品种参与？
吴洪涛：我以农产品为主，这和以前的交易背景有关，我曾经在黑龙江省粮油总公司下属的期货公司，也在黑龙江农垦做了两年，都是以期货套保为主，所以我对农产品各环节都比较清楚。
对于工业品和股指，如果有大行情我也会做。但对农产品可能更有把握，一旦有行情，我能提前感觉出来（这种感觉多半依据多年的经验积累，比如由于天气变化、进出口量的变化、汇率的变化等）。今年我一直在关注阿根廷的天气，就是感觉会有大行情发生，去年阿根廷在种植时是旱得比较严重，所以我一直关注其是否出现厄尔尼诺现象，这就是对行情有感知，感觉有大行情。并且在3月15号左右还发现美国投资基金的动向，它从净空单4万多张，一天之内都平掉了，然后翻多，翻了2万7千张多单，随后的半个月内，到4月2号已经从2万多张的净多单变成十几万张净多单，这就是非常明显的信号。包括阿根廷的天气突然变化给我们了预知，而当时农产品价格比如豆粕还是在2350左右波动，通过这两大点就清晰地知道南美出问题了，它首先肯定会减产或者有相应的影响；而美国基金的异动，说明他们已经知道了我们不知道的事情，从这里可以看出市场可能会有大变化。所以我在3月底4月初大量买入豆粕和菜粕，这就是对行情的预知。
七禾网2、您觉得自己的交易方式的盈利逻辑是什么？最大特征是什么？
吴洪涛：我的交易逻辑还是遵循基本面的变化。我喜欢做农产品，因为农产品的波动周期比较短，基本上是五年一个大周期，一年一个小周期，而且基本面数据比较好采集。
特征：赔的次数多，赚的次数少，但是赔的单笔亏损额小，盈利的单笔盈利额特别大，甚至一次盈利能抵十几次亏损。
七禾网3、您2015年4月到2016年3月个人账户从1000万亏到300万，算是大亏了，请问造成这次大亏的主要原因是什么？
吴洪涛：去年我主要亏损了两波行情，一是在股指，二是在豆粕。
去年，我在股指第二轮下跌的时候买了一些，结果被套了，第一轮躲过了，我觉得第二轮到了4000点左右应该是一个非常好的回调点，然后我就进去了，结果没赚到钱，还被套住了，而且套的很深，那一轮的砍仓造成了较大的亏损。
从基本面分析农产品，我认为美盘的（美豆）850就是底部区间了，国外在去年元旦之前几轮行情都是在850，而国内是在2600左右（豆粕），美盘没有再下跌，而国内又下杀了很多，导致了我在农产品上亏损了200点。
七禾网4、就您的交易风格而言，这样的大亏以后能规避吗？为什么？
吴洪涛：基本上大家也都能看到，我赚钱的时候都是十几倍，而亏钱会在50%-70%。从2009年后，有两波明显的大亏。
第一次：2012年9月-2013年年初，2012年下半年正好是行情转折点，所以我从2009年做到2012年下半年一直做多，基本面和技术面保持着一致，而进入亏损状态是行情到达头部了，这时候基本面还不是很明显，而技术面也比较混合的时候我出现了回调。
第二次：去年的亏损我认为也是这样的。从2013年到2015年熊市之后，有时行情不太好把握。所以我也在考虑如何回避这类行情。
实际上对于我来说每次大亏都不会对我产生很大的影响，因为我是用盈利出金的方式在做。
七禾网5、2016年3月到6月您的个人账户获得了10倍的收益，主要是在豆粕这个品种上获得的，请问您当时为何选择豆粕这个品种？大约抓住了豆粕哪一段的价格波动？中间的操作手法如何？
吴洪涛：选择做豆粕是由于两个明显的大信号：一是阿根廷的洪水导致农作物无法收割，由于潮湿导致豆荚掉在地上并发芽；第二是美国投资基金空翻多，在2350左右开始陆陆续续建仓，等到4月初行情突破了2450，加仓比较多，因为2450是前期一个平台的上沿，这个位置一突破会比较有效。我的操作方式底仓并不是很多，因为我不确定它什么时候有效突破。所以当时我个人账户的仓位在2成左右，产品仓位在5%-10%。行情一突破时，我加仓速度比较快，如果在后来的高位加仓，风险会比较大了，行情一般在有效突破时，风险是最小的。所以当突破2450时，我的仓位加得比较大。
为什么选择做豆粕？是因为当时黑色行情差不多已经走完了，而且国内的基差并不是很清晰。豆粕基本走到2600点之后我就没有加仓了，因为我觉得行情走得有点高了，仓位太大容易出现亏损。直到5月10日报告出来之后开始陆续清仓。到现在一直做震荡，就是回调买入，上涨平仓，没有做空，在震荡中收益也不少，总体从4月份到现在应该是11倍左右的收益，光在震荡行情中赚了7倍左右的收益。
七禾网6、豆粕已经涨了一大波了，后续您是否继续看涨？豆粕还会是您主要操作的品种吗？
吴洪涛：这波豆粕行情是比较凌厉的，前五六年豆粕的年平均波动最大幅度也就在1000点左右，这段时间从最低点已经涨了近1200点了，所以我觉得现在豆粕向上空间不大。但是它目前没有头部迹象，而且经常创新高，我也不想去空它，因为没有形成头部形态去空它，是非常危险的，犹如螳臂当车。这段时间我对豆粕逢低会买一些，但逢高会跑，只要豆粕接近涨停板，或涨幅超过100点就会跑，而跌幅超过100点就会继续买，所以这段时间收益率不错。
下一波行情不见得会再做豆粕，我会找和豆粕相关联的品种选择做多，因为豆粕涨得太高，会影响猪肉、鸡肉或鸡蛋的价格变化。
七禾网7、2016年下半年，您觉得哪个或哪些品种可能会有较大的行情？
吴洪涛：现在分析下半年行情可能有点过早，包括黑色、农产品（大豆、豆粕、棉花等）都经过了上半年的一轮大幅上涨，可能会要经历一至两个月的盘整，盘整之后再去辨方向。我个人认为农产品或相关联的品种下半年可能还会有一波行情，因为中国南方的自然灾害都可能会对农产品和其下游需求方造成伤害，我预估鸡蛋在“十一”假期之前可能会有一波潜在的向上行情。
七禾网8、您短期的爆发力并非偶然，以前也曾有过，比如2009年半年时间5万赚到100万，2010年9-11月份80万到600万，2012年150万赚到500万，2013年3月到2015年3月90万赚到3000万。您觉得自己为何拥有这种短期爆发力？将来还能复制吗？
吴洪涛：我始终认为期货市场是投机市场，而非投资市场。在没有明显行情的时候，我可能就一部分资金在运作；有行情时，我的爆发力就很大。如果市场出现一波行情，你没有赚到的话，你很容易在赔钱的时候多赔一点。所以我选择在平时做的很少，或小资金的运作，等行情突破后加仓、加仓，像做这轮豆粕，一开始我只有两三成仓位，行情一突破后几乎把仓位加满。但是这样有利也有弊，去年我就吃了亏，导致1000万变成300万。今年我还是使用这种方式，有朋友疑惑我为什么不进行修改？因为我从2009年到现在通过这种方式创造了还不错的财富，每一年或一年半几乎就能抓住一轮大行情，收益值比较可观。我的交易系统不是所谓的每年会有平稳收益，要么就大赚，要么就亏一些。
至于可复制性，2009年5万变成100万，赚了20倍，2010-2011年，20万变成600万，我又复制了一遍，2012年150万变成500万，我又复制了一遍，2013年90万变成3000万，我又复制了一遍，去年没有复制成功，但是今年又复制一遍。所以我认为是可复制的。七禾网9、可以说您的个人账户资金波动非常大，大赚大亏甚至是常态，您如何看待资金曲线的大幅波动？如何进行出入金管理？
吴洪涛：我比较了解自己的交易方式，就是大赚大亏。2000-2009年期间，我常在一两个月内赚几倍收益，但最后到年底发现没赚到多少，所以我也一直考虑是不是有问题。
从2009年之后，我只要一赚钱就出金，每轮行情第一次翻倍我就要把本金提出来。今年做豆粕，300万在第一波加仓后赚了近400万，我的第一反应是提出本金，剩余的钱就算满仓做没了也不会伤到本金。到第二轮盈利，赚两倍出一次本金的额度。对于现在的行情也是这样，300万累计赚到近1700万，但账户只留了500万，即使都没了，原来的300万还是赚了3倍。虽然净值曲线比较磕碜，但那都是别人认为的，自己心里清楚就可以。
七禾网10、除了出入金以外，您还有哪些资金管理方式和风险管控措施？
吴洪涛：有的，我通常会把资金分成两个账户，因为人的性格多变，时而谦虚，时而贪婪，人无法控制贪欲，因为期市能创造无穷的财富，所以大家拼命往这个市场钻，但往往会被贪婪恐惧蚕食掉。多年来我觉得自己的贪心很大，所以我操作两个账户，一个充分反映我的贪婪，能贪多少贪多少，但资金比例并不大，今年大约是投入总资金的1/3，剩下的2/3还是按照正常的管理模式去做，所以我两个账户一个是稳健型，一个是激进型。
七禾网11、您为什么选择大赢大亏的交易方式？您如何承受资金的大幅波动？
吴洪涛：所谓的“大幅波动”只是别人眼中的大幅波动，在自己看来其实并不是。去年亏了近1000万，但是就总的资金来看，回撤在可接受范围，这样不算是大亏。我每年都拿出一笔钱，亏完了就不玩了，第二年还会继续去做。但我的日常生活和积蓄都挺好，也完成了财务自由。只要资金分配好，然后再拿出一部分资金去做，就不会产生大赚或大亏的想法。有时只是交易的方向的问题：分析正确会有奖励；大亏可能是因为分析错误或人性有问题。所以有时期货的盈亏不能说是操作的好与坏，而是人性的好与坏。
2013-2014年的大赚导致我内心多少有些膨胀，膨胀以后就导致亏钱，从去年年底到今年年初我一直在反思，反思自己错在哪里，等你找出自己的缺点，市场就会给你非常好的奖励。只要能承受住压力，有时压力也会变成动力。常说做期货赔光了就爬不起来，但我去年被打趴下，今年就给大家做了一个翻身的演示。当你已经趴在地上，哪怕你轻轻抬下头，结局可能就会不一样。
七禾网12、有人面对行情大幅波动会比较激动或者有享受感，也有人面对账户资金的大幅波动会非常纠结。您本人的情绪是怎样的？
吴洪涛：人在大行情幅面前出现情绪波动很正常，就像中彩票一样，2元钱中了500万，很多人都可能会抛妻弃子、换房换车，这就是人情绪的变化。若你能在大行情前保持情绪稳定，这样才能享受利润。有的人赚钱的时候又想让利润奔跑，像豆粕，行情到2300的时候，大家看3000，行情到3400时，大家看5000，这就是不理智的方式。我们既要享受行情带来的快感，也要考虑到没有永远涨的市场，也没有跌的市场，一切都在合理状态。很多人越赚钱胆子越大，而我是越赚钱越胆小，怕控制不好就亏了。
赚钱比亏钱还要难，亏损时只要砍仓就可以停止亏损，赚钱是则不一样，比如你已经赚了3倍，出不出？出了行情继续涨你会后悔，你不出行情跌了，你赚的就没了。所以你每天都在出与不出的煎熬中。坚信你的信仰、坚信你对行情的认知度，这时你会把单子一直拿下去，最后创造十几倍的收益，所以赢家比亏家还要难。赢家要控制好自己的情绪，控制不好就易波动。有人说吴洪涛你是不是老满仓，你是赌徒，但他们看到的是表面，不是实质，俗话说“眼见为实，耳听为虚”，但他们眼睛看到的都是虚的，耳朵听到的更是虚的，有时要用心去感受。
在交易中，你要清楚你想得到什么？你能得到什么？你能付出什么？如果你赚钱是为了家人过得更好，那你就会考虑地更仔细。若你忘却家人的幸福，只为了自己的虚荣心去拼搏，最终可能什么也没有得到，甚至将失去家人。
七禾网13、您的交易模式是比较“猛”的，除了您本人以外，您觉得还适合其他投资者应用吗？适合哪些类型的投资者？
吴洪涛：我的交易模式比较有杀伤力，但是每个人都有自己的性格特征。我了解自己的交易模式，即使出现问题，我也会很快恢复。就像我养的大狗一样，从1、2个月大就开始养，有时生气了打它，它也不会咬我，但是换做别人就不同了。每个人的交易系统都有性格，符合操作者的性格，如果作为拿来主义，我的性格和他人不可能一致，那就很难在市场中获得利润。
我和别人说，我在这波行情能砍7、8次仓，甚至更多，但他们砍了3次仓就会休息，但我砍第10次后，只要有信号还会做第11次，因为我相信能把前面的亏损赚回来。这种模式有时不见得适合投资者，作为投资者要想学会某种交易模式只能通过借鉴，看他与我的性格、想法、信仰、出发点是否相似？在都吻合的情况下或许会有一些启发。去年很多人跟着我一起做豆粕，大多都亏了，因为我坚持下去，而他们放弃了，所以这波行情中，他们没有赚到钱，而我赚到了。交易系统可以借鉴，但是还是要看投资者的悟性。
七禾网14、您的交易模式，应该不能把大部分家庭资产都投进去，就您看来，用多少比例的家庭资产做这种模式比较合适？
吴洪涛：我不会把大部分家庭资产拿去做期货，虽然我盈利倍数特别多，但是收益的总数还没有傅老师（傅海棠）一年的盈利。因为期货市场有杠杆，我们只需拿小部分资金就可以博弈。投资一定要拿部分资产去做，尤其是在高杠杆的市场，这部分资产既不能影响家人生活，也不要影响孩子的未来。我基本是把自己的零花钱积累下来去做期货，赔了也无所谓，赚了就贴补家用。往往你放弃了额外的风险之后，也许你会得来意外的财富。
七禾网15、您从期货市场赚到的钱，分散投资到哪些渠道了？在期货以外的投资渠道您的收益情况如何？
吴洪涛：鸡蛋不放在一个篮子里，有些投资到地产，有些买保险，有些做固定收益，收益并不很大，但稳定。
七禾网16、就您自己的个人账户而言，当账户资金大到哪个数值时，您操作起来就会比较忐忑？当账户资金小到哪个数值时，您操作起来就会没啥感觉？
吴洪涛：实际操作和资金大小并没有太大关系，重点是这笔资金是你的全部资金还是部分资金。如果是你的全部资金，可能就会比较忐忑，若只是部分资金，操作起来也没什么感觉。
七禾网19、就您个人而言，运作基金产品，到底是一种历练还是一种错误？
吴洪涛：从自身发展的角度，这是一种历练。产品理财要求稳定收益，持续收益，而且要记住客户的期望值。
也是一种错误，我已经完成了财务自由了，何必要这么累，等于把自己上了枷锁，但是作为一个东北的男人，这是一份事业和理想，即使是错误，我也会走到底。
七禾网20、我们看到您公司的名字有“善境”和“佛意”的字眼，是不是您本人比较注重思想和心理方面的修行？就您看来，这方面的修行对期货交易有哪些帮助？
吴洪涛：“善境”是我师傅给我起的法名，“佛意”是我原来常用的网名。在2004年之前，没学佛法的时候，我一直保持亏损状态，并不是你接触佛法了，就能保持赚钱，因为凭借的是技术。但是我通过佛法来修心，什么时候该做？什么时候不该做？什么时候放手？什么时候收敛？亏损时可能会难受，但是我们回过头来想，我们出生时本就什么都没带来。在这个行业有很多身价百亿的人赚了那么多钱，他们又能花掉多少呢？我现在虽然完成了财务自由，但是日常花销都很低。钱财本就虚无缥缈，你从市场赚来的钱，也可能会回到市场。
七禾网21、您认为“一个心浮气躁、缺乏耐性的人，往往会因小失大，因贪图眼前而错失未来，永远无法成为一个优雅而闲适的人。只有耐得住寂寞，经得起诱惑，且心平气和的人，才能收获最满意的人生。”请问，做人、做事、做交易是否都如此？为什么？
吴洪涛：这句话当时也是突发奇想，无论做什么事都要心平气和，哪怕别人骂你，就让他骂吧，肯定是人家有意见了，或许是你某方面做得不好，不要因为大环节而忽视小环节。
就像做行情，你又想做大趋势，又不想丢掉趋势的回调，那最终可能什么也赚不到，不要因贪图眼前利益而失去长远利益。真正做期货选择大行情可能更赚钱，那有些小行情就不要去做。想开了，做期货时的情绪也会变好，也不会轻易生气，这样朋友会更多，人生将更舒适。
最后，给大家一个忠告，一定要认识到你要做什么，你要干什么，一定要知道你能做什么，你能干什么，还有你做了什么，干了什么。
（七禾网www.7hcn.com沈良主持刘健伟/张文慧录音整理2016年6月29日）
七禾网专访高凤国精彩访谈语录为了克服这份恐惧，只做适合自己的单子，那就是日内重仓交易法。恐惧就止盈，不贪婪，一小波一小波的做，赚自己该赚的钱，集小胜为大胜，聚小钱为大财。人品不好的人不愿承担风险，这样的人不适合从事高风险的投机事业。培养良好的人品，才是做事的根本。趋势交易一般追求的是低风险、高回报，放长线、钓大鱼，所以我把趋势交易者定性为当老板。日内交易一般追求的是胜率，集小胜为大胜，聚小钱为大财，当天落袋为安，所以我把日内交易者定性为当民工。性格就是一种能够处理难事获得成功的能力。我信奉的则是善交朋友、相互帮衬、共同发展。机会也是双刃剑，看似机会也许就是陷阱，亦能载舟，也能覆舟。期货在我们西北发展比较慢，都觉得风险极大，谈虎色变。现在资金量大了，比以前更加谨慎小心了，先保本金、再谋发展。资金量小，可以天马行空，任凭驰骋，随意性很大。随着资金量的增大，走上职业化道路之后，一切都得按照自己的交易模式照章出牌，宁可错过、不能做错。9点25分股票大盘的开盘情况，看看是大盘股涨跌、还是小盘股涨跌，根据上证大盘日K线，给当天操作大方向定基调。盘中只看分时线，其它的指标从来不看，看不懂、也看不过来。要想当一名5%中的成功投资者，站在利益链的顶端，除了具备平常人都具备的品质外，还要有超常人的逆向思维。我的交易模式主要就是抄底摸顶，偶尔追涨杀跌，单边行情基本上是亏钱的。如果是涨势，在涨势中多抄底，少做空。如果是跌势，在跌势中多做空，少抄底。目前我用8台电脑专门监控股指期货，界面主要就是上证大盘日K线、分时线，3个股指期货主力合约分时线，及其股指期货相对应标的物的分时线、日K线。良好的盘感是选择最佳入场、出场点的关键，如果入场点对了，行情按照自己的方向发展，对于增强下单自信心、提高交易水平起到了决定性的作用。严守铁律是期货投资的重要环节之一，也是日内短线交易的重中之重。短线，顾名思义，应该在短字上下功夫，那就是只能一小波一小波的做，不能有贪念或侥幸。
七禾网1、高凤国先生您好，感谢您在百忙之中接受东航金融和七禾网的联合专访。您进入期货市场三年的时候您提到和新手一样具有单子恐惧症,没有让盈利的单子多飞一会儿，那么现在时隔八年，这份恐惧症还存在吗？您是如何克服的？
高凤国：时隔5年，又和大家见面了，再次感谢东航金融和七禾网，又给我提供了这次展示自我、交流讨论的平台。刚入期货市场头几年，原以为自己是新手，具有单子恐惧症，没想到时隔多年的今天，单子恐惧症仍然存在。俗话说江山易改、本性难移，这可能与我的性子和重仓交易有关。只有发现自我，才能战胜自己。为了克服这份恐惧，只做适合自己的单子，那就是日内重仓交易法，每天都用等量的资金满仓交易，通过一小波一小波的做，盈利出金、落袋为安、场外风控的方法，把利润和大部队永远留在后方，降低风险，防患于未然。
七禾网2、您表示刚开始做期货的两年比较稳定，而后五年却一直在亏损，请问为什么后五年会一直亏损？在这五年里您有进行过哪些改变？
高凤国：刚开始做期货的头两年，是按照以前做权证、股票的思路做的，亏亏赚赚，总体还是盈利的，但随着市场的变化，各大交易所手续费的的增加，日内慢慢的就不赚钱了，就尝试着做隔夜、小波段等。不过由于自己的性子急，日内交易的思维一时改变不过来，赚钱的单子拿不住，老想落袋为安，只能小赚。此外，亏钱的单子来回止损，左右挨市场的耳光，再加上自己是兼职做期货，每天还要处理公司的一些日常事务，导致思维不连贯，造成后来的连年亏损。
七禾网3、您提到自己的期货投资在前几年基本不顺，也都一直亏钱，2015年年初才脑洞大开，请问您当时是如何突然“脑洞大开”的？
高凤国：2015年年初，随着股票市场的牛气冲天，股指期货极度活跃，我痛定思痛，从自己比较擅长的日内短线做起，同时结合自己20多年的股票功底，选定股指期货，以大盘日K线、分时线为标的，主攻沪深300主力合约，辅做IC、IH。严格止损，尽量小亏或不亏，因为我觉得本金才是期货投资的生命线。恐惧就止盈，不贪婪，一小波一小波的做，赚自己该赚的钱，集小胜为大胜，聚小钱为大财，2015年才打了个翻身仗，为2016年专职期货奠定了基础。
七禾网4、您认为做期货仅仅只把技术掌握好是不够的，而且还需要有好的人品，请问您为什么会这样认为？
高凤国：一是金融投机需要冒很大的风险，而人品不好的人不愿承担风险，这样的人不适合从事高风险的投机事业。其次就是做期货不管是做日内的，还是做趋势的，在行情中有段时间是和自己不相适应的，会遇到瓶颈，来回止损，困难重重，甚至爆仓。试想，一个人的人品如果不好，在最艰难的时候谁会帮你？所以，培养良好的人品，才是做事的根本。
七禾网5、您把交易风格分为了两大门派：以趋势交易为主的老板式门派和以日内交易为主的民工式门派，那么您这样区分的依据是什么？
高凤国：因为他们所承载的压力不同，看待事物的眼光、高度不同，最后的结果也就不同。
第一，我先说说趋势交易，趋势交易一般追求的是低风险、高回报，放长线、钓大鱼，所以我把趋势交易者定性为当老板。只要他进入了这个圈子，基本上就很难放下了，在不断地学习过程中一直在思考，每天开盘前的准备，看看各路资讯、新闻等，因为期货的关联度比较高，还要关注外盘的走势。国内盘从早上9点开盘后，一天的工作就开始了，估计满脑子的都是交易，那种紧张程度就不言而喻了，若遇到行情剧烈波动的时候，还要忍受连续多次利润回吐，或者连续多次止损的伤痛煎熬。尤其是入场点按你反方向走的时候，更是倍受煎熬。只要手中有单子，一直得熬到第二天的凌晨2点半收盘，日复一日，年复一年，与其它行业比，那可是劳模中的劳模。但是一旦做好，那可是一年不开张、开张吃三年，是期货交易者趋之若鹜，向往的美好生活，也是我们做日内交易努力的方向；
第二，我再说说日内交易，日内交易一般追求的是胜率，集小胜为大胜，聚小钱为大财，当天落袋为安，所以我把日内交易者定性为当民工。他每天不用考虑那么多事情，早上起来只需浏览一下财经新闻，翻看一下国内外各大交易所的收盘情况，等开盘后就开始工作，不管当天是盈是亏，下午收盘后就也啥事儿都没有了，尤其是股指，没有夜盘，更是如此。但是，日内交易是有缺点的，一就是好多品种市场容量有限，资金大一点就无法运行，进去了出不来。再就是看得比较短，容易错过大级别行情，只能在一个小圈子里混，做不大，没有大的发展。这也是我在亏损当中摸索出来的经验，自从今年初走上职业化交易之路之后，专做日内，从不过夜，挣点小钱，安安心心当民工。等哪天财富积累到一定程度后，再去改变思路，拿出一小部分钱来，专做趋势，也来感觉一下当老板的滋味儿，毕竟不想当老板的民工，不是好民工。
七禾网6、您在生活中的性格比较豪爽，而您却在交易中却步步如履薄冰、谨慎小心，请问为什么会有这种差异？与此同时，您觉得是交易改变你的性格还是性格决定你的交易？
高凤国：能成功做出选择的人最重要的因素就是性格，性格就是一种能够处理难事获得成功的能力。换句话说，成功其实就是选择的结果，但，选择是困难的。有些人在生活中看似固执、一根筋，但在交易中自信执著、严守纪律，往往成就了投资大业。而我信奉的则是善交朋友、相互帮衬、共同发展。我觉得还是我的性格决定了我的交易，在交易中如履薄冰、谨慎小心看似与性格相悖其实也是相融贯通的，本金是投资的生命线，本着为自己负责、为朋友负责的理念进行交易投资，先保本再图谋发展。随着交易越来越成熟、利润空间大一些的时候，交易投资可能会选择激进一点。
七禾网7、然而，有部分投资者认为在市场中太过如履薄冰、谨慎小心会在市场中失去很多的机会，对此您怎么看？
高凤国：我不这么认为，期货行业按5年一个周期看，95%的投资者都是亏钱的，只有5%的投资者是赚钱的，那么直白的说就是只有一小部分的高手，赚取绝大部分投资者的钱，因为期货市场本身就是零和游戏，没有什么价值，在相互博弈中，获取利润。远看投资界的名人、大咖，近看期货圈的朋友、熟人，他们一开始的时候都是起起伏伏、谨慎小心的在市场中拼搏奋斗，经过多年的经验提升和财富积累，在风险可控的范围内才逐步放大头寸、复利投资。只要市场存在，机会每天都有，但机会也是双刃剑，看似机会也许就是陷阱，亦能载舟，也能覆舟。要想当一名5%中的成功投资者，必须踏踏实实、谨慎小心，一步一个脚印地稳步前行，才能让自己置身于不败之中。
七禾网8、据了解，您之前是兼职做期货的，而从今年开始您专职做期货，请问是什么原因促使您从兼职转变而专职？
高凤国：我特别喜欢金融投资这个行业，93年从武警部队转业到国税局后，94年就断断续续进入了股票市场，一晃20多年，这期间经历了朝9晚5的公务员生活，也从事过建筑材料、建筑，宾馆、茶楼等实体店的经营，感觉都不是自己想要的生活。07年一个偶然的机会让我接触到了期货这个行业，当时就萌生进入这个行业的想法，但期货在我们西北发展比较慢，都觉得风险极大，谈虎色变。不像南方，做股票、期货投资的比较多，有敦实的金融基础。刚进入期货界头两年，亏亏赚赚，总体盈利。而后5年，日风西下，连年亏损，吃尽了苦头，不论从心理上还是经济上压力山大。15年年初，突然‘脑洞大开’，通过股指一战，打了个翻身仗，增强了自信，为今年专职期货奠定了基础。
七禾网9、从兼职做期货到专职做期货，您在操作策略上进行了哪些方面的改变？
高凤国：以前兼职做期货，首先从时间上就不能保证，工作时间还要兼顾其他一些日常事务，顾此失彼。其次就是每次投入的资金量小，总是满仓进出，日内、波段、隔夜全都做，觉得资金量小，亏了就亏了，再投点，结果导致连年亏损。现在不同了，早9点，午3点，交易时间手机一关，坐在电脑前雷打不动。今年3月中旬，在朋友的关照下，发了两个小产品，高登望远1号和高登望远2号陆续推出，共1千6百万，大家在东航金融—蓝海密剑实盘大赛上都能看到，专做股指期货。现在资金量大了，比以前更加谨慎小心了，先保本金、再谋发展。不管以后做得好不好，但至少有资格上牌桌做产品，能和对手比划两下子，来历练自己对大资金的掌控和心态。七禾网10、您现在表示做期货一定要建立一套适合自己的交易模式，才能生存、发展。但是您曾经也说过自己没有明确的交易系统，主要是凭感觉进出场的，是什么让您发生这样的转变？
高凤国：以前的时候，资金量小，可以天马行空，任凭驰骋，随意性很大，最后以失败而告终。现在不同了，随着资金量的增大，走上职业化道路之后，一切都得按照自己的交易模式照章出牌，宁可错过、不能做错。
七禾网11、那么，您目前的交易模式是什么？
高凤国：其实我的交易方式很简单，和大家都差不多，大同小异。因为我只做股指日内，早上上班后，利用半个小时浏览一下各大网站的财经要闻，翻看一下国内外各大交易所昨晚的收盘情况，及早上国内商品交易所的开盘情况，最主要的就是9点25分股票大盘的开盘情况，看看是大盘股涨跌、还是小盘股涨跌，根据上证大盘日K线，给当天操作大方向定基调。盘中只看分时线，其它的指标从来不看，看不懂、也看不过来。再结合大盘日K线和几个分时线之间的关系和强弱性，根据盘面情况再决定做多或做空。前面我讲了，期货行业95%的投资者都是亏钱的。当然，要想当一名5%中的成功投资者，站在利益链的顶端，除了具备平常人都具备的品质外，还要有超常人的逆向思维，做到和别人不一样的操作手法，建立一套适合自己的交易模式，才能生存、发展。我的交易模式主要就是抄底摸顶，偶尔追涨杀跌，单边行情基本上是亏钱的。
七禾网12、您提到自己的利润来源主要就是抄底摸顶，而抄底摸顶也要讲究方法，请您谈谈抄底摸顶的方法是什么？
高凤国：是的，我的利润来源主要就是抄底摸顶，单边行情基本上是亏钱的。但抄底摸顶也要讲究方法，不能胡来，要不然也会死得很惨。我主做股指，首先用上证大盘日K线的方向定主基调，如果是涨势，在涨势中多抄底，少做空。如果是跌势，在跌势中多做空，少抄底。开盘后，不急于下单，先观察、后动手。如果第一波是涨势，涨的点位从这一波最低点算起，力量还比较大，也不动手，就等它回调，如果回调的幅度小于上涨的幅度，回调的点位在这一波上涨一半以上的位置感觉不跌了，有掉头向上的迹象，那么就抄底做多。如果回调的幅度大于这一波上涨的幅度，击穿了前面的低点，这时候也不能急，等它反弹，如果它反弹的幅度比第一波高点要低一半，感觉不涨了，停滞了，有掉头向下的迹象，那么就摸顶做空，这是一种做法；还有一种做法就是，如果第一波是跌势，跌的点位从这一波最高点算起，力量也比较大，也不动手，就等它反弹，如果反弹的幅度小于下跌的幅度，反弹的点位在这一波下跌一半以下的位置感觉不涨了，有掉头向下的迹象，那么就摸顶做空。如果反弹的幅度大于下跌的幅度，击穿了前面的高点，这时候也不能急，等它回调，如果它回调的幅度比第一波低点要高一半，感觉不跌了，停滞了，有掉头向上的迹象，那么就抄底做多；盘中，不管对错，我基本上我都是按照这个思路操作的，当然，有时候也追涨杀跌，那就是行情出现极端的时候，当天一直都是牛皮行情，慢悠慢悠的，突然指数一根直线拔起或下跌，这时候也会毫不犹豫的追进去，追涨杀跌，根据情况，速战速决。
七禾网13、您认为盘感是可以培养的，请您谈一谈在期货市场这几年，您的盘感是如何一步步地培养起来的？
高凤国：培养盘感说通俗点就是观察品种、甄别筛选。目前国内四大期货交易所大概有50多个交易品种，有好多都是比较成熟的产品，交易量大，流动性好，但有一部分已经边缘化了，基本上不成交了。良好的盘感，是做日内的基础，日内首选的就是交易量大、流动性好的产品，这样的产品滑点小，甚至只有一个价位，资金容易进出，波动大。再从这些产品中选一个自己熟悉的、喜欢的做，逐渐的你就会掌握了它的脾性，对它的价格波动了如指掌，即使成不了这个品种的专家，也肯定会比别人强，慢慢的对这一产品的盘感就培养起来了。我去年初才偶然定性，专做股指期货。目前我用8台电脑专门监控股指期货，界面主要就是上证大盘日K线、分时线，3个股指期货主力合约分时线，及其股指期货相对应标的物的分时线、日K线，随时观察它们之间关联度或相悖性的微妙变化，从中捕捉机会，获取利润差价。
七禾网14、就您而言，您觉得盘感应该包含哪些内容？它与其它指标相比，重要性体现在什么地方？
高凤国：盘感，我觉得就是对某一熟悉的品种，经过日积月累、长时间的观察，从中发现它或涨、或跌、或变盘前的细微变化，通过大脑瞬间思考和判断，选择最佳切入点，果断开仓或平仓。历史不会重演但会惊人的相似，我觉得这句话用在盘感上比较贴切。它与其它指标相比，我不知道对趋势交易者可否有用，但对日内交易者尤为重要。良好的盘感是选择最佳入场、出场点的关键，如果入场点对了，行情按照自己的方向发展，对于增强下单自信心、提高交易水平起到了决定性的作用。如果入场点不对，行情横在那里不动，或按照自己的反方向发展，感觉有些难受或恐惧，也能果断了结出局。这就是盘感，对于做日内短线来说，后面的行情瞬息万变，谁也不知道会向什么方向发展，不能有半点贪念或侥幸。
七禾网15、您现在是进行日内短线交易，请问在期货市场那么多年，是否尝试过其他的交易方法？
高凤国：除了日内短线，其它的交易方法也做过一阵子，那是2010年的时候，随着交易所手续费的增加，自己也遇到了日内交易的瓶颈，怎么做都不赚钱，就尝试着做隔夜、波段、趋势等，经过几年的摸索、努力，最后还是以失败而告终，现在又回到了日内交易。
七禾网16、您曾经做日内短线交易时，基本都是满仓进出，现在您还在延续这样的交易模式吗？为什么？
高凤国：是的，以前做日内短线交易，基本都是满仓进出，那时候是自有资金，做的好的时候选择的是每天用等量资金、盈利出金、场外风控的方法。现在不同了，主要做的是基金产品，资金量比起以前大多了，况且封闭期都是一年，不能出金，只能根据情况小额谨慎下单、场内风控的方法，来进行交易投资。
七禾网17、短线交易中，纪律非常重要，您有没有制定相关的纪律？如果有，请您谈谈您制定了哪些纪律？您有没有严格地执行您制定的纪律？
高凤国：严守铁律是期货投资的重要环节之一，也是日内短线交易的重中之重，虽然我没有制定出相关的纪律文字，但在脑海中早已形成了固有模式。一就是精准定位自己的身份，短线就是短线，不做其它模式。二就是交易中不能贪，只能一小波一小波的做，坚决止盈止损。三就是用等量的资金全额出击，盈不加仓复利，择机落袋为安。亏不加仓摊薄，果断止损出局。四就是只做自己熟悉的品种，不能受外界的干扰。当然，人无完人，我也有时候受情绪、判断的影响，没有很好的执行自己的纪律，只能在不断的改正错误中前行。
七禾网18、有人说做日内交易要“手快”，也有人说要“脑快”，您觉得“手快”和“脑快”哪个更重要？为什么？
高凤国：当然‘脑快’更重要，不管对与错，我的每一笔交易都是经过长时间观察界面的K线和所有分时线，从中发现异动迹象，再经过大脑的瞬间分析，来决定开仓或平仓。而手上的一切行动都是大脑快速反应结果的体现。七禾网19、也有部分人认为，短线交易是竞争最激烈、盈利难度最高的交易模式，您认为短线交易者如何克服问题或瓶颈，才能在短线交易上取得成功？
高凤国：仁者见仁，智者见智。期货投资不论是日内波段还是隔夜趋势竞争都是非常激烈的，只要适合自己，就是对的。日内交易，也叫日内短线，我觉得最大的问题就是对自己定位不清晰。短线，顾名思义，应该在短字上下功夫，那就是只能一小波一小波的做，不能有贪念或侥幸。每一天的行情，从分时线上都能看得出来，不管是涨是跌，都是波浪式或锯齿式进行的，不是一根直线、一蹴而就的，这就给我们日内交易者提供了很多下单机会，瞅准时机，每天只要做对几小波，积少成多，每月收益都会很可观。我的目光比较短浅，看不到后面的行情变化，只能看到5秒，也就5秒5秒的往后看，如果入场点对了，行情按照自己的方向发展，这一小波觉得没力量了，就立马获利了结。如果入场点不对，行情横在那里不动，或按照自己的反方向发展，也是5秒5秒的忍，感觉有些不对劲或有点恐惧感的时候，也是果断止损离场。前段时间商品期货牛气冲天，好多做趋势的朋友，赚的盆满钵满，我拿这么多钱闲着，只在盘中做10手股指，不免心理有些波动，想拿长点，结果适得其反，弄得不伦不类，致使最近做的很不好，连小钱都没有赚到，只能吸取教训，引以为鉴。
七禾网20、短线交易通常会面临资金容量的问题，您通过近8年的交易，账户规模也在不断扩大，是否有受到资金容量的影响？您会如何解决？
高凤国：我只做股指日内，现在面临最大的问题就是资金容量，去年做的好的时候场内资金最大都没超过200万，我采取的是满仓进出、盈利出金、场外风控的方法，如鱼得水、比较成功。随着今年走上职业化之路之后，做了两个小产品，资金规模达到了1600万，股指受限后每天只能做10手，由于我只做股指日内，资金闲置比较大。在当前形势下，股指期货日内交易，对我而言，现在也只是过渡期，目的就是能够把成本保住，不要让自己手生，一直跟踪、交易，在期货市场上先生存下来，等将来股指放开后，再图谋发展。
七禾网21、做日内短线的人一般会研究技术面，但也有部分的交易者研究基本面，就您而言，您的研究体系更加偏重于哪方面？
高凤国：我着重技术面的分析，只看日K线和分时线，其它的指标一律不看。对于基本面我每天开盘前都关注，但不做深层次的研究。我觉得基本面的变化，每天都反映在盘面上，有很多专家都在研究，只要跟着盘面走，大方向是不会错的。
七禾网22、您目前是手工主观交易，请问您考虑过进行程序化交易吗？为什么？
高凤国：我目前全是手工下单交易，也急于寻找程序化交易的软件，但苦于没有这方面的门路，至今未见过程序化交易是什么样子的。虽然圈里有些朋友在做程序化交易，但怕影响到人家交易的核心机密，一直不好意思张口了解情况。现在正在寻找、等待中。
七禾网23、其实手工主观交易会存在弊端，很容易被自己的主观思维所影响，或者被外界因素所干扰，尤其是做错一次行情都会对主观交易者后续的操作有影响，请问您是如何来克服这些因素以保持自己心态的稳定？
高凤国：是的，我也会经常遇到你上述所说的这些情况，尤其是一次行情或者几次行情做错了，后面的行情即使判断正确，也会手软，不敢下单，导致错失良机。遇到这种情况，基本上就不操作了，休息休息，吃点水果、喝喝茶，在房间里遛达遛达，活动活动筋骨，换换思路再做。或者自个儿给自个儿宽宽心：“我是职业交易者，我是职业交易者，天天都有机会，不要在乎这一时一会儿”。把电脑一关，或钓钓鱼，或找朋友打牌、喝酒去了，来缓解自己的压力，稳定自己的心态。
七禾网24、您表示曾经“眉毛胡子一把抓，东一榔头西一棒子”做过很多品种，请问您当时做过哪些品种？最后的结果怎么样？
高凤国：目前国内四大期货交易所大概有50多个交易品种，我估摸着把30多个品种都做过来了，从交易量大的豆粕、螺纹钢、铁矿石，到交易量小的燃油、硅铁、胶合板都做过。当时自己确实没有明确的交易理念，就是东一榔头西一棒子、眉毛胡子一把抓，在亏损中不断犯错误，在错误中不断亏损，最后以失败告终。
七禾网25、监管层为限制过度投机对股指期货的交易规则做了一定的调整，很多人也已经开始选择交易商品期货，而您表示目前只做股指期货，请问您为什么对股指期货情有独钟？
高凤国：从2014年下半年开始着重关注、跟踪、交易股指期货已经整整两年了，我主要以上证大盘日K线、分时线为标的，结合3大股指期货主力合约分时线，进行股指日内短线交易，可以说对大盘、股指期货日内技术面的变化相对了解。上证大盘与商品期货日内走势相比，上证大盘稳定性强，不管涨跌，每一小波都有5、6分钟的小趋势，有规律可循。股指期货走的是标的的提前量，只要几者结合分析，还是能捕捉到短线机会；而商品期货主要根据基本面的变化，资金推动趋势，人为因素强，涨跌凶悍，很难琢摸。现在要想转做商品期货，已经很难适应市场了。
七禾网26、此外、在股指受限之后对您产生了哪些影响？您现在的交易方法又发生了哪些变化？
高凤国：股指期货受限，对我只做股指日内的人来说，的确影响很大。首先日内开仓限制10手，没有了流动性，成交量突然下降97%，致使买卖之间滑点增大，很难找到利润空间。其次保证金增加到40%，并且日内平仓手续费翻了100倍，更是雪上加霜。我现在的交易方法和以前相比也相应改变了不少。一就是相同合约、买卖对锁。对锁其实就是打政策擦边球，类似于日内平仓的一种做法，比如对某一股指合约看涨，先买入1手，涨到自己心理价位后不平仓，反向卖出1手对锁，获取当中利润差价。第二天若看跌这一品种，先平买入1手，跌到自己心理价位后再平卖出1手，再次获取利润差价。解锁完成后找机会再对锁，周而复始、循环套利。这样做只收单边保证金，开仓、平仓手续费，不按日内平仓手续费收，合理规避了100倍的股指日内平仓手续费，基本解决了日内平仓问题，大大降低了交易的成本。二就是瞅准时机、精准出击。现在不比以前了，股指限制10手后，已经没有那么多的交易机会了，看似三个股指合约每天能做30手，但现在流动性差，其它两个波幅小，日内交易基本上边缘化了，只有IC能做日内，成交量居前，波幅略大。可以说每1手指标都非常珍贵，只有合理分配时段、指标，瞅准时机、精准出击，才能在夹缝中生存、发展。
七禾网27、您多次参加蓝海密剑大赛，当时参加蓝海密剑大赛是出于什么考虑？请问您在参加比赛中最大的感悟和收获是什么？
高凤国：从东航金融的潜龙出渊开赛到蓝海密剑第八届，我都至始至终参加了比赛，当时刚学做期货，从网上看到大赛的消息，抱着学习、走出去的念头，就报名参加了。通过多年的参赛，首先感受到了大上海、大金融浓浓的氛围，和东航金融人性化的服务，蓝海密剑大手笔的奖金和震撼的颁奖典礼。其次就是通过这个大赛平台，结交了很多期货爱好者和期货大咖，聆听他们的意见和建议，虚心学习，使自己在期货行业中从懵懂到成熟、从成熟到职业化，走上了专职交易之路。
（七禾网www.7hcn.com陈智超访谈整理2016-7-25）
东和二队 发表于 2016-7-28 12:42
七禾网专访高凤国精彩访谈语录为了克服这份恐惧，只做适合自己的单子，那就是日内重仓交易法。恐惧就止盈， ...
队长辛苦了，盘后学习，发表意见。
热烈欢迎大咖回归！大咖辛苦了 :DAXIAO