重磅利好，八只金牛股周二必暴涨！
扬子新材(16.80,0.51,3.13%)拟2.85亿元收购俄罗斯彩涂板企业扬子新材1月18日晚间公告称，公司拟以自有资金收购俄罗斯联合新型材料有限公司51%股权，成为其控股股东。经初步测算及交易双方协商，标的股权的交易作价不高于人民币2.85亿元。公司股票将于1月19日复牌。
据介绍，标的公司主要经营业务为彩涂板的生产和销售，其注册资本为8999万卢布，马德明(中国籍自然人)持有标的公司100%股权。转让方承诺，标的公司2015-2017年间实现的净利润分别不低于人民币9000万元、1亿元和1.1亿元。
扬子新材表示，标的公司作为俄罗斯境内的彩涂板生产与销售企业，已持续经营多年，市场经验丰富，拥有相对完备的生产、销售体系，积累了比较稳定的客户群。基于上述情况，公司拟通过收购标的公司，进入俄罗斯市场。同时通过本次收购，公司将能充分利用境外控股子公司的市场优势，快速释放国内产能，扩大公司的业务规模。（本文作者：一代天骄668）
兔宝宝(6.06,-0.12,-1.94%):定制家具提升盈利,O2O助力放量
品牌输出:贴牌收入带动2015年业绩继续增长。公司通过向外输出品牌获得贴牌收入,预计2014-2016贴牌收入继续大幅增长,分别到3600万、5000万、6000万。本部生产方面,经过整顿和改革后,效率有所提升,预计生产子公司盈亏持平。由于贴牌运营成本计入主营业务成本降低了主营业务盈利,贴牌收入将构成业绩的主要来源。
基础板材:顺芯板快速推进,继续构筑竞争力。顺芯板是2014年公司重点引入的新型板材。顺芯板在环保和成本方面均有优势,2014年推广已经获得市场认可。目前顺芯板主要应用于家装板材领域,替代传统的密度板,而家具领域应用较少,未来进一步放量的空间较大。
成品家具:导入定制生产,毛利率进入上升通道。公司过往几年通过变革由板材生产商切入成品家居领域。柔性化生产将是未来成品家具的主流方向。公司迎合行业发展趋势,有望引入定制化的生产方式来组织生产。参考此类领域的优秀企业如索菲亚(24.30,-0.15,-0.61%)、美乐乐、尚品宅配等,该领域的毛利率普遍30%以上,未来盈利空间提升较大。
O2O:大踏步前进,2015年进入实质性放量阶段。公司O2O内部流程完善,静待外部流量整合后放量。1、内部流程方面,公司通过专卖店转型服务商来完成O2O的线下闭环。2、外部引流方面,公司O2O环节短板是缺少的平台流量。根据我们此前研究,通过BAT引流的模式成本高企,未来与垂直专业电商合作和线下门店回流线上的模式日渐成主流。预计兔宝宝将从这两个方面实现有效突破。
盈利预测与估值:假设2015年顺芯板快速推广、基础板材领域O2O发力,暂不考虑未来业务扩张,预计2014-16EPS0.10\0.16\0.22元。
未来三年复合增速70%,考虑到业绩快速增长,维持“买入”评级。宏源证券(0.00,0.00,0.00%)
高新兴(25.570,0.15,0.59%)获上海复利举牌持股比例达5%
高新兴1月16日晚间公告称，上海复利投资咨询合伙企业(有限合伙)于1月14日至15日期间，通过集中竞价交易资产公司股份67.46万股，占公司总股本的0.37%，增持均价为24.84元/股。
至此，截至1月15日收市，上海复利投资咨询合伙企业(有限合伙)及其一致行动人新疆硅谷天堂嘉明股权投资合伙企业(有限合伙)分别持有公司股份为417.46万股和500万股，合计持有917.46万股，持股比例占公司总股本的5.00%。
公告显示，上海复利投资咨询合伙企业(有限合伙)与新疆硅谷天堂嘉明股权投资合伙企业(有限合伙)于2014年9月25日签订了《一致行动人协议》，属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。上述股东表示，购买高新兴股票是出于投资考虑。同时本次权益变动后，上述股东不排除在未来12个月内将根据情况继续增加或减少其在上市公司中拥有权益的股份的可能。
延华智能(13.52,0.94,7.47%):收购成电医星,区域扩张+医疗转型继续推进
事件
延华智能与2015年1月15日发布公告公布,延华智能已与廖邦富等19名自然人及科大资产公司签订了《框架协议》,拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买成电医星100%股权。成电医星100%股权的交易价格初步确定为477,450,000元,交易对价以现金和定向增发支付。
评论
本次收购方案简介:
1、支付方式上,477,450,000元的收购对价以发行股份方式向每名交易对方支付交易作价的68.28%,合计金额为325,999,272元(初步商议定向发行价格为10.25元/股,尚需延华智能股东大会批准);以现金方式向每名交易对方支付交易作价的31.72%,合计金额为151,450,728元,同时在交易中,延华智能拟向公司实际控制人胡黎明先生发行股份募集配套资金,配套资金总额预计为119,362,480元,占本次交易总额(本次收购成电医星对价与本次募集配套资金金额之和扣除募集配套资金中用于支付现金对价部分)的25%,大股东的参与说明对公司未来充满信心;
2、本次收购被收购方有业绩承诺。延华智能已与廖邦富等19名自然人及科大资产公司签订了《盈利预测补偿与奖励框架协议》,承诺在在2015、2016、2017三年间,成电医星每年度实现的经延华智能聘请的具有从事证券期货相关业务资格的会计师事务所审计6的合并报表口径下归属于母公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为准)应分别不低于3,992万元、4,990万元及6,227万元,分别对应12.84%、25.00%、24.79%的增速。
3、估值角度看,477,450,000元按照成电医星2014年12月31日的净利润计算对应的静态市盈率约为13.5倍,相比市场已有的同类收购的静态市盈率看是偏低的。
4、本次收购,若成电医星实现2015年业绩承诺,从我们先前对延华智能的财务预期出发,本次收购能为延华智能2015年EPS带来7分钱增厚。
投资建议
我们看好延华智能公司战略的后续推进,并看好智慧城市行业的长期发展,预计公司2014、2015、2016三年的EPS分别为0.155、0.214、0.288元,上调公司评级至买入。
风险提示
收购整合失败的,又或是由于预案无法通过导致收购终止的风险;
智城模式拓展效果不及预期,这可能是由于地方政府或客户的资金压力。国金证券(17.07,-1.90,-10.02%)
福瑞股份(39.950,1.45,3.77%):董事长间接增持彰显信心,看好公司切入慢病管理领域巨大空间
公司公告,收到中国高新投资集团(持股5%以上股东)报告,2015年1月15日收市后,其通过大宗交易方式向北京熔拓资产管理有限公司转让100万股(占总股本的0.77%),交易价格为34.63元/股,合计金额3463万元。而公司实际控制人、董事长王冠一先生持有北京熔拓资产18%的股权,相当于董事长间接增持了公司股权,完全彰显了公司管理层对公司未来发展的信心。
公司二股东中国高新投资集团一直试图转让公司股权,但并不是出于对公司不看好,而是其作为财务投资者身份的正常退出流程。2013年12月,公司停牌,公告董事长进行股权质押,拟通过大宗交易形式受让中国高新投资集团转让的股权,但此后由于其他因素,董事长并未采取大宗交易受让的方式增持股权,而是于2014年9月选择以非公开发行的方式对董事长定向增发5000万元公司股票,价格25.53元/股。另一方面,中国高新投资集团从2014年6月3日至9月25日期间通过10次集合竞价交易(二级市场交易)方式累计卖出119万股公司股票,价格区间在32.15元~36.54元/股,但实际上,公司曾在2014年10月27日股价达到过48.76元,中国高新集团并未选择在当时股价最高位减持,而是在当前股价34.63元/股首次以大宗交易方式转让股权,我们判断,其不是不看好公司未来发展,更不是希望减持在股价高位,而是可能由于完成集团利润指标等其他因素而采取行动,短期内再次减持的可能性非常低,我们理解,不应作为二股东中国高新投资对公司未来价值判断的依据,相反,在中国高新投资大宗交易中,董事长间接增持了公司股权,反而展现了管理层对公司的信心。
公司于2014年9月份拟通过非公开发行的方式对董事长定向增发5000万元公司股票,由于金额较小,审批流程上执行快速审批通道程序,按照时间推算,我们预计,定增有望于本月获批。
我们坚定看好公司未来切入慢病管理领域巨大空间。公司不是简单的诊断设备和药品生产企业,而是以技术全球领先的肝纤维化及脂肪肝诊断设备Fibroscan为切入点,延伸到肝病管理领域。通过“爱肝一生中心”的模式,以肝纤维化诊断为起点,带动其自产药品及代理药品的销售,市场空间巨大。后续通过肝病大数据的累积及运用,还将提供脂肪肝及肝纤维化等慢性肝病的治疗方案,成为慢性肝病全产业链服务企业。
Fibroscan开始全面进入爆发增长阶段,市场空间巨大。Fibroscan03年获欧盟批准,08年进入中国市场,十多年来,Fibroscan累计了大量临床数据,证实其作为无创检测肝纤维化方式的准确度及精确度可媲美金标准“肝穿刺”,远胜其他检测手段。13年3月,Fibroscan获得美国FDA批准用于临床慢性肝病管理和肝纤维化检测,14年3月得到美国肝病研究学会推荐用于管理慢性肝病患者,14年4月得到WHO推荐用于评估HCV感染者的肝纤维化和肝硬化程度。我们判断,以此为标志,Fibroscan进入全面爆发增长期。过去十年,Fibroscan累计销量2000台,其全球市场容量至少2万台,对应收入和净利润在160亿元和40亿元左右,如果考虑CAP脂肪肝检测功能,则在5万台以上。2003年~2010年,Fibroscan累积销售仅1000台左右,而2011年~2013年,公司Fibroscan三年累积销售已经达到1010台,且继续保持40%以上的增速,我们判断,未来,公司Fibroscan销售增速有望进一步提升至50%以上。“爱肝一生中心”模式符合多方利益,2013年初开始推出以来发展迅速。2013年签约23家医院、2014年中期已经签约37家,预计今年年底签约医院数量将达到50家左右,明年有望达到100家,长期来看,全国潜在合作医院数量最保守预计也至少在1000家以上。我们测算,一个爱肝一生中心培育成熟将需要2~3年,培育成熟后,通过自产及代理药品销售金额预计在500万元以上,代理药品及设备维护产生的净利润预计将在100万。则,1000家爱肝一生中心培育成熟后产生的净利润将在10亿元以上。
我们判断,子公司Ecosens将进入全面爆发阶段、母公司显著受益于虫草价格大幅回落、公司未来将打通从肝病诊断到治疗全产业链慢病管理,盈利空间巨大。暂不考虑对董事长定增,考虑诉讼赔偿等非经常性收益,我们预计,公司2014~2016年净利润分别为0.79/1.34/2.24亿元,EPS分别为0.61/1.03/1.72元,扣非净利润分别为0.66/1.21/2.21亿元,同比增长815%/83%/83%,公司合理估值应该在98~103亿元,相比当前46亿的市值至少有一倍以上的空间,给与“强烈推荐”评级。
风险提示:Fibroscan销售低于预期。方正证券(12.29,-1.37,-10.03%)
金龙机电(24.700,2.16,9.58%):年报超预期增长,线性马达助跑金龙
公司2014年度业绩预报中,归属于上市公司股东的净利润为11215.49万元至11850.33万元,同比增长430%%至460%。
投资要点:
业绩拐点确定,大超预期:按照该业绩预告,折合EPS约为0.34,略低于我们之前三季度报点评中的0.39的预期,但考虑到公司在11月才完成对博一光电和深圳甲艾马达的资产过户,两家公司2014年仅有2000多万合入本次报表,公司其它传统主营完成了约9300万左右的利润,同比去年的2100万净利润增长了343%,大幅超预期。
线性马达的技术壁垒是高盈利的保障:公司供应给苹果的线性反馈马达目前全球只有三家供应商,金龙机电、瑞声科技和日本Nidec,金龙机电和瑞声科技的产品稳定最好,份额也较大。这也是苹果首次采用线性马达触觉反馈技术,因而产品定价数倍于传统微特电机,毛利率有较高水准。考虑到iPhoe6和6plus的出货量比前几代手机的大幅增加,其火热销售在2015年有望得到进一步延续,预计2015年全年线性马达将伴随苹果的销售成长延续保持稳定增长。
与利达光电(21.35,-0.95,-4.26%)合作进军类蓝宝石超硬无反光面板:公司12月初公告与利达光电共同成立合资公司,生产类蓝宝石超硬无反光面板。与利达光电在面板领域的合作有望实现优势互补,成为公司盖板玻璃领域的重要突破口。
提升公司评级至“买入”:公司过去三年的业绩一直低于预期,2014年年报预披露第一次兑现超预期成长,可谓大打翻身仗。除苹果之外,未来公司将有望开拓国内华为小米等一线客户,进一步推广线性马达应用,实现产能与业绩的持续增长。我们预测2015年全年线性马达将贡献1.65亿以上净利润,而博一光电和甲艾马达承诺业绩为1.15亿净利润,将全部并入2015年公司业绩,考虑上触摸面板和手机面板两块的进阶成长,2015年公司净利润有望达到3.13亿以上。预计公司2014-2016年EPS分别为0.34、0.92、1.29元,现价对应2015年业绩仅23倍市盈率。调高公司评级至“买入”。
风险提示:消费电子产品更新迭代,线性马达产能不达预期,业务拓展受市场影响低于预期。国海证券(14.81,-1.65,-10.02%)
东方电缆(23.78,2.16,9.99%)中标1.22亿海底电缆采购项目
东方电缆（603606）18日晚间公告，公司16日收到中标通知书，中标福建莆田南日海上400MW风电项目220kV海底电缆设备采购项目，该项目为220kV光电复合海缆及相关附件，预计合同金额为1.22亿元人民币。公司预计于2015年二季度内完成产品交付。
上述中标产品系我国首根国产220kV高等级交联聚乙烯绝缘光电复合海底电缆，也将是首次产业化应用。该产品的导体规格为1600mm2，长度为43.80公里，是目前交联聚乙烯绝缘海底电缆国际应用史上的最大规格，也是长度最长的单芯220kV光电复合海底电缆。随着该项目的推进及产品交付，必将进一步奠定东方电缆在光电复合海缆领域的行业地位，同时也将推动我国新能源(25.79,-0.17,-0.65%)海上风电规划的加快实施。
东方电缆称，此次中标将对公司未来的经营业绩产生积极影响，合同将于近期签订。
捷成股份(20.880,0.39,1.90%)：业绩稳步增长，运营平台初步打造完善
广电行业经历内忧外患，捷成稳健增长彰显核心竞争力。 1、互联网新媒体渗透率逐步提升对传统媒介的替代效应逐步显现，广电行业在 14 年受到 OTT 的外部剧烈冲击，同时广电系统反腐工作的推进也对既有行业信息化造成一定的影响，在各方面环境不利的情况下捷成仍能有保持稳健增长彰显其卓越能力； 2、按照公司 14 年 6 月份推出的二次股权激励计划，14 年业绩考核标准为同比增长 30%，作为股权激励第一年考核期，我们判断其达成概率较大，因此公司净利润增速有望在 30~40%； 3、公司当前参股华视网聚、安信华、中映高清、国科恒通、贝尔信等 5 家公司 20%股权，按照公司过往并购经验，其剩余股权回收是大概率事件，同时考虑到中视精彩和瑞吉祥的财务并表，我们判断公司“内生+外延”的策略仍有望保证公司业绩长期稳定增长。
“技术+影视内容制作及整合”双轮驱动，广电运营平台战略逐步明朗。 1、公司近期收购的中视精彩及瑞吉祥核心团队在影视剧的投资、制作与发行方面具备极为丰富的经验和领先的技术，双方整合有助于捷成从原有音视频技术解决方案“一站式”服务提供商逐步转向构建以音视频技术服务和音视频内容服务双引擎驱动的平台运营商； 2、随着电视台端订单增速逐步放缓，传统系统服务面临增长瓶颈，公司商业模式也因此逐步向广电运营切换，转型主要具备以下几个方面优势： a) OTT 对于广电传统业务冲击较大，倒逼广电对于互联网电视盒子的干预，从大逻辑上分析广电推出TVOS 后参与运营概率较大，因此能够提供丰富播放内容的捷成有望成为广电合作对象； b)公司在与广电系统具备多年的合作经验，在系统软硬件层面更容易互联互通，同时捷成信息安全方面技术领先； c)公司承接广西和江西两省(约 2000 万广电用户)广电双向改造业务，我们判断双向网改完成后捷成有望参与当地广电联合运营。
盈利预测： 公司 业务布局逻辑逐步明朗，估值空间或将逐步打开， 预计2014~2016 年公司 EPS 0.58、 0.97、 1.36 元(考虑增发) ，维持“推荐”评级。长江证券(13.60,-1.51,-9.99%
附方法:高端内参你想知道吗？可以下载附件，每日自己抓牛股！
重磅利好，八只金牛股周二必暴涨！ 谢谢..学习了！ :WX::WX: :WX::WX::WX::WX::WX: :WX::WX::WX: 谢谢分析{:7_317:} 勤奋而重生 发表于 2015-1-20 07:42 static/image/common/back.gif
谢谢分析
坐等结果
且看结果大盘目前有两个去处，一是今天触底吞噬昨天缺口，展开3100-3400高位嫌贵，二是今天不出现触底，则反弹可能仅仅回补今天缺口，接下来继续下跌回防2800点。
如果今天不下打直接朝上，指数没出现探底针很可能是誘多，昨天证监会辟谣是个错误，不断干扰股市
那今天须反弹100多点
:WX: 东岛宁南 发表于 2015-1-20 09:10 static/image/common/back.gif
谢谢大家的支持！
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