今日热点消息关注-12.08
1、热点前瞻：宽幅震荡中积极关注新兴产业股
近期A股市场极度亢奋。但在亢奋之余，仍要有所警惕。毕竟如此巨量是难以延续的。在2007年大牛市里，沪深两市的成交天量是4000余亿元，2007年住户存款余额为 17.25万亿。央行的2014年第三季度中国货币政策执行报告资料可知，9月底，全部金融机构(含外资金融机构)本外币各项存款余额为116.4万亿元。9月末，住户存款余额为49.8万亿元。也就是说，当前住户存款余额相当于2007年的比例为188.69%。当前沪深两市的1.1万亿元的成交天量相当于当年的4000余亿元的成交天量的比例为175%，已经逼近了当年的比例。如此可以推测，存款大搬家导致A股市场成交天量将会遇到居民存款总额数量的制约，或者说沪深两市1.1万亿元的成交金额已经接近了瓶颈，再度持续大力突破的概率并不大。
因此，对于后续走势来说，我们一方面要看到强势行情、亢奋状态往往具有延续的特征。另一方面也要看到瓶颈渐显，此时就需要面对着A股盘中宽幅震荡的挑战与考验。上证指数在上周五的盘中160余点的日震幅相信在本周还会重演。所以，在后续走势中，建议投资得还是持有一份警惕。
但是，这并不等于没有机会。因为如此的天量就意味着A股市场的活水开始增多，活力随之增强。所以，新的投资机会正在酝酿中。比如说在上周末的震荡行情中，部分质地较佳、契合未来经济发展方向的品种的确较为抗跌，比如说军工产业的天和防务，互联网营销业务的腾信股份，基因测序产业的新开源等，此类个股或逆势涨停，或急跌后迅速反抽，股价弹性较佳，从一个侧面说明了入驻其间的资金对于此类个股的产业发展前景持有足够的信心，所以，有才有足够的底气持有、呵护股价走势。
既如此，可以推测的是，新兴产业股经过近期的震荡之后，仍有表现的机会，尤其是个股行情仍将活跃。因此，契合未来产业趋势的品种，比如说互联网衍生产业，腾信股份，甚至包括上周五急跌的互联网金融的腾邦国际，再比如说基因测序产业的新开源，再比如说医药、医疗服务业的凯利泰、博雅生物等个股可积极跟踪。
2、中央农村工作会议召开在即 关注食品安全板块
2014年12月5日，国家食品药品监督管理总局公布了本年度第二阶段19类食品及食品添加剂的监督抽检信息。其中，瓶(桶)装饮用水、纯净水等微生物超标问题仍较为突出，不合格率超过两成。对此，分析人士表示，作为关系到民生问题的重要事项，食品安全问题不仅备受管理层重视，同时也是深化改革的突破口之一，食品安全行业的发展符合改革以及民生需求。而从市场方面看，近期两市交投火热，随着股指不断刷新阶段高点，市场对热点轮动的预期逐渐加强，因此，食品安全板块亦有望迎来补涨行情。
目前，食品安全板块龙头股主要包括，有害物质检测类个股：天瑞仪器、华测检测等；食品追溯概念股：厦门信达、航天信息、新大陆、远望谷等；以及农产品生产加工龙头：顺鑫农业、农产品、西王食品、圣农发展、华英农业等。
据国家食品药品监督管理总局公布，本期药品抽检发现的主要问题有三大类: 一是微生物污染问题仍较突出；二是品质指标不达标问题明显；三是防腐剂、甜味剂等部分食品添加剂超范围超限量使用问题依然存在。
随着中央农村工作会议的召开在即以及明年“中央一号文件”的渐行渐近，农业成为全社会的热门话题之一，而近期涉及土地改革以及食品安全的消息亦逐渐增多。其中。食品安全方面，为进一步完善食品安全法律制度，国家食品药品监督管理总局法制司会同相关司局便于近日在京组织召开食品安全法律制度创新研讨会。会议以“食品安全法律制度创新”为主题，结合当前食品安全领域存在的突出问题，重点研讨如何借鉴美国、欧盟、澳大利亚等国家和地区有益的立法经验，以进一步完善食品安全法律制度。与会专家就食品生产经营企业信息公示、监督抽检信息先行通报、食品生产经营“黑名单”、公益告发、鼓励聘请第三方专业机构参与食品安全监督检查等制度充分发表了意见，对于制度构建的背景、针对的问题、制度运行实践以及借鉴的意义和方式进行了深入的探讨。
对此，分析人士表示，在去年的中央农村工作会议公告中有9次提到食品安全，同时提出要用最严谨的标准、最严格的监管、最严厉的处罚、最严肃的问责，确保广大人民群众“舌尖上的安全”。在此基础上，今年食品安全问题有望再一次受到管理层的重视，相关概念股有望在近期获得政策面的利好。
安信证券表示，食品安全问题从根本上可以利用信息化手段解决，建议重点关注相关上市公司：新大陆、华宇软件、万达信息、航天信息、银江股份、远望谷等。
3、基本面疲弱未压制行情 地产股配置价值抢眼
基本面疲弱并未压制房地产板块行情太久，11月下旬以来，随着不少城市房屋销售数据捷报频传，申万房地产指数亦跟随大盘走出一轮明显升势。相关数据显示，11月20日-12月5日，申万房地产指数涨幅达到15.99%，在行业板块中名列前茅。伴随行业基本面改善、增量资金入市步伐加快，当前市场对2015年1月央行启动降息周期的预期更趋强烈，预计在无风险利率大概率下行的支撑下，地产股还将迎来估值修复以及基本面向好双重利好，房地产品种配置价值将进一步提升。
10月下旬至11月下旬，受国内楼市景气下行趋势影响，A股房地产股票也明显陷入沉寂，虽然期间适逢大盘展开第三轮强势逼空，但申万房地产指数表现平平，未曾显露出权重蓝筹的“本色”。
进入11月份，受多地楼市销量实现逆转行情，A股房地产股走势焕然一新。整体上，11月楼市呈现前低后高态势，11月上半月，全国54个重点城市商品住宅成交面积共1028.18万平方米，环比10月下旬骤降22%。受央行非对称降息政策刺激，11月后半段全国主要城市交投热度均大幅升温。
相关统计数据显示，全国40个重点城市11月最后一周新房成交面积较前三周平均水平上涨5%，其中一线城市成交上升20%，部分二线城市成交量增幅也超过20%。11月一、二、三四线城市楼市销量分别实现12%、11%和4%的环比增长。
行业基本面出现改善，令地产股走势为之一振。统计发现，11月20日-12月5日，申万房地产指数累计涨幅为15.99%，仅次于非银金融、银行、采掘和国防军工板块，位居行业涨幅第五名。个股方面，114只成分股中有108只上涨，且涨幅超过20%的股票多达25只，新湖中宝、格力地产、新大地产、华发股份涨幅还分别达到54.23%、53.79%、51.81%和47.06%。
从目前数据看，主要城市楼市销量已经连续三周同环比上升，这使得房企拿地积极性显著提升。据中原地产监控，11月全国20大房企斥资274.65亿元拿地，创今年3月以来最高记录；20大标杆房企中，11月拿地金额超过30亿元的有华润置地、绿城中国、龙湖地产。
随着开发商和购房者情绪回暖，央行降息对楼市景气度改善还会进一步凸显。国泰君安证券认为，站在当前时点，地产股仍具继续参与价值理由有六：一是资金宽松之下，基本面向好有支撑。降息作为“9·30”宽松政策的延续，对房地产市场销量改善明显，预计后续将进入销量、价格整体平稳回升状态，基本面进入良性发展轨道；二是地产板块的上行主要来自于贴现率下降，导致板块整体估值得以修复，进入降息周期后，估值恢复将持续；三是伴随行业进入存量地产时代，预计大型房企将借助再融资东风跨界整合，构建激励机制、引入战略性投资等都有可能；四是产业资本、QFII等海外资金、融资融券、银行理财、保险等增量资金整体偏好低估值稳健蓝筹，地产板块大概率受益；五是宏观层面的降准降息有望成为板块表现的后续催化剂；六是当前基金配置地产股比例仅占1%，处于四年来最低，从“低持仓+大空间”角度而言，地产股配置性价比更高。
兴业证券认为，短期内，由于市场对于地产行业基本面回暖仍存有分歧，还需进一步数据确认，所以地产股在前期近期上涨幅度较大的情况下难免出现一些调整，不过中期而言，地产板块在货币放松周期中会有较好的绝对收益和相对收益，因此每一次调整都是较好的买入时点。
申银万国证券表示，经过多年调整，目前中国房地产市场上的购房者已基本以自住需求买家为主，表现为首套房或者更新需求。他们在看到有关当局积极救市、维稳房价的举措后，对于房价止跌转升的预期，仍是影响他们购买决定的重要因素。因此对行业基本面持续稳步复苏抱有信心，进一步的货币政策宽松将成为下一阶段的主要催化剂。作为降息周期下基本面受益的主要板块之一，行业轮动重新青睐地产股的时间不需要等待太久。
国泰君安认为可以从以下四条主线布局：一是区域投资主题；二是旧貌换新颜，采用新路径、新机制、新模式的房企；三是再融资预期强烈、酝酿转型标的；四是估值水平和发展稳健性兼具的行业龙头。
4、金融股成“吸金王” 两市流通市值增逾万亿
11月20日-12月5日共12个交易日，上证综指累计上涨486.66点，直逼3000点整数关口。沪深两市的日成交额也从最初的2913.84亿元一路突破万亿元大关。记者统计发现，在剔除新股后，在这12个交易日共有1655只股票流通市值出现了提升，占全部A股数量的64.37%；而这些股票累计为股市带来1.65万亿元市值增量。
两市流通市值增逾1万亿
11月20日以来，沪深两市大盘启动了第四轮逼空行情。在这12个交易日内，除12月1日受经济数据疲弱因素影响，上证综指小幅回落0.10%外，其余时间均呈逐级上扬态势，并由11月20日收盘时的2452.66点上涨至12月5日收盘时的2937.65点，剑指3000点。
上周五，上证综指盘中振幅逾160点，报收于2937.63点。伴随着指数的大幅震荡，当天沪深两市成交额同创“天量”，沪市具体成交额为6391.91亿元，深市成交额为4113.46亿元，由此全部A股成交额达到1.05万亿元。
上周五，过万亿的成交额仅仅是近期A股强势格局的一个缩影。据Wind数据，11月20日以来，大盘持续上演“强者恒强”戏码，多个重要整数点位一一告破，两市成交额亦水涨船高，从11月20日的1913.84亿元飙涨至万亿元以上，尤其11月24日、12月3日和12月5日，A股市场均出现了单日2000亿元左右的成交增幅。粗略估算，上周五两市成交相较11月20日激增3.6倍。
增量资金介入两融市场同样来势汹汹。自11月24日起，A股每日融资买入额“鸟枪换炮”，从之前的四五百亿元水平陡然增至千亿元水平，其中上周三和周四两个交易日融资买入额更分别达到1500.19亿元和1564.50亿元，这令沪深股市融资融券余额在11月26日站上8000亿元后，距9000亿元“新高”近在咫尺。整体而言，两融资金占比A股自由流通市值比例已经蹿升至6.69%；而同期A股流通市值亦从11月20日的11.79万亿元攀升至13.44亿元，增幅达1.65万亿元。
金融股撑起半壁江山
A股大涨吸引了巨额增量资金跑步入场，从而进一步助涨指数。统计数据显示，11月20日以来，全部A股**计有1655只股票流通市值获得提升，占全部A股数量的64.37%；其中增幅在10%以上的股票数量为604只，增幅超过20%的股票数量则有257只。其中，中科曙光、山西证券、国海证券等7只股票更出现1倍以上增幅。这也从一个侧面反映出当前市场行情主要系增量资金所推动，场外资金进场布局为A股带来丰富的赚钱效应。
以行业属性为标准划分，金融股当仁不让是本轮逼空行情中的“吸金王”。据Wind数据统计，11月20日-12月5日，28个申万一级行业总流通市值悉数发生了增长，但休闲服务和农林牧渔增幅相对较小，分别为20.70亿元和97.96亿元；交通运输、有色金属、房地产等8个行业流通市值增幅则在千亿元以上，其中银行、非银金融和采掘位列前三甲，具体增加值为1.13万亿元、9797.08亿元和5281.57亿元。值得注意的是，仅仅是金融股流通市值净增加值就达到2.11万亿元，在全部行业净增加值占比49.83%，显示大力做多金融股是增量资金布局的主线。紧随其后的房地产、化工、有色金属板块的净增加值也分别达到了1885.14亿元、1782.60亿元和1122.35亿元。
从涨跌幅来看，资金青睐度靠前的板块区间涨幅也更为可观。如申万非银金融、银行、采掘指数区间累计上涨60.48%、30.22%和26.28%，领跑申万一级行业指数，相较之下，国防军工、房地产、有色金属指数涨幅略逊一筹，但也分别达到16.61%、15.99%和13.64%；同期休闲服务、农林牧渔、电子等资金热度稍低的板块涨幅也相对靠后，对应的涨幅分别为1.26%、1.87%和2.15%。
个股方面，流通市值增幅靠前的几乎尽数为金融股。在上述1655只股票中，区间流通市值出现100亿元以上增长的股票数量为33只，金融股就占据其中18席，仅有万科A、保利地产、中国重工、格力电器和中国建筑为非金融股，且这5只股票中表现最好的万科A仅位列第十九名，净增加金额为178.18亿元。同期民生银行、中国平安、中信证券、招商证券、海通证券各自录得了718.31亿元、682.38亿元、613.72亿元、486.89亿元和482.03亿元流通市值净增长，为个股之最。值得注意的是，受场外资金入场增援的支撑，这33只股票涨幅喜人，最低的中国建筑、中国重工也获得21.87%和22.95%上涨；而光大证券、方正证券、招商证券、华泰证券具体涨幅则分别达到117.83%、105.96%、98.70%、95.89%。
5、“两融”加速扩张 融资催“升”银行等三板块
统计显示，截至12月5日，沪深两市融资融券余额为5805.2亿元，其中融资余额为5754.8亿元，融券余额为50.4亿元。从个券融资情况看，12月份以来，融资净买入的个券有604只，占融资融券标的股总数的67.5%。其中，银行(93.75%)、非银金融（91.18%）和公用事业(80%)等三行业融资净买入标的股数量占行业所含融资融券标的股总数比例居前。今日本文特对以上三行业及其相关个股进行分析研究，以飨读者。
银行 估值优势仍明显
据《证券日报》市场研究中心数据显示，上周在银行板块16只两融标的股**有15只个股期间实现融资净买入，占比93.75%，在申万一级行业中居首，其中有7只个股上周净融资买入额超6亿元，分别为：中国银行（23.08亿元）、兴业银行（15.15亿元）、建设银行（11.53亿元）、民生银行（10.33亿元）、浦发银行（8.60亿元）、农业银行（7.04亿元）和平安银行（6.47亿元）。
市场表现方面，银行板块在上周可谓抢尽风头，有12只银行股期间累计涨幅均超10%，其中涨幅居前的有，民生银行（24.01%）、建设银行（21.28%）、交通银行（17.04%）、平安银行（16.80%）、农业银行（16.14%）、华夏银行（15.72%）。
12月4日，银监会下发《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，拟允许商业银行以理财产品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励理财产品开展直接投资，这一政策的推出或将刺激银行板块继续表现。
对于银行板块投资机会，招商证券表示，银行股作为大市值品种，其近期大涨一定可以吸引大量的人气，带动更多增量资金入场。对于大资金而言，大市值股票是配置的首选。银行股的估值目前还远没有到“疯狂”阶段，当前行业整体市盈率约6.23倍，行业有18%的净资产收益率，6%的股息收益率，这样的价格在牛市的大背景下银行股投资价值依然明显，向上仍将有40%空间，推荐业绩高弹性的浦发银行、平安银行、民生银行、兴业银行；有强烈补涨需求的招商银行、建设银行。
非银金融 17只个股上周涨幅超20%
据《证券日报》市场研究中心数据显示，上周在非银金融板块34只两融标的股**有31只个股期间实现融资净买入，占比91.18%，在申万一级行业中排名第二；具体来看，有5只非银金融类股上周净融资买入额超10亿元，它们分别为：中信证券（48.52亿元）、华泰证券（31.43亿元）、中国平安
?14.33亿元）、广发证券（11.55亿元）和新华保险（10.06亿元）。
从市场表现来看，在上述31只个股中，有17只非银金融类股上周累计涨幅超20%，其中，华泰证券（47.18%）、宏源证券（45.22%）、光大证券（43.95%）、招商证券（43.61%）、方正证券（43.28%）和西部证券（42.69%）等6只个股上周累计涨幅更是高达40%以上。
以券商、保险等为代表的非银金融业，近期政策利好不断，极大刺激了非银金融类股当前市场表现；券商方面，收益凭证正式发行、允许发行短期公司债均提高了证券行业杠杆率，利于证券公司开展以融资融券为代表的信用业务，注册制有条不紊的加速推进为证券行业重大利好；保险公司方面，存款保险制度正式落地，另外，有业内人士表示，养老、健康险税收优惠政策将在明年出台，值得警惕的是，有市场人士表示，券商、保险板块经过本轮暴涨后，短线有技术性回调需求，但中长期来看，非银金融类股投资价值仍明显。
公用事业 价改成行业长期利好
据《证券日报》市场研究中心数据显示，上周在公用事业板块40只两融标的股**有32只个股期间实现融资净买入，占比80%，在申万一级行业中排名第三；具体来看，凯迪电力（29907.25万元）、国电电力（23962.77万元）、首创股份（20445.63万元）、华能国际（13627.55万元）、中山公用（12322.67万元）、皖能电力（10630.03万元）等6只个股上周净融资买入额超1亿元，值得关注。
从市场表现来看，在上述32只个股中，有6只个股上周累计涨幅均超10%，表现突出，它们分别为：首创股份（19.28%）、深圳能源（17.89%）、中山公用（15.64%）、重庆水务（13.58%）、万邦达（12.55%）、凯迪电力（11.61%）。
自2008年以来，包括水价、电价、燃气价格、环保价格等公用事业价格机制市场化改革就被列为政府深化改革的重要内容。在《全面深化改革若干重大问题的决定》顶层设计下，未来几年，公用事业价格市场化改革有望在全国加速推行。近日，国务院又发布《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》，在国家政策的大力推动下，公用事业价格改革已成大势所趋，价格机制理顺利好行业长远发展。
从投资策略看，方正证券表示，结合国企改革提升企业管理效率，发挥其本身的资源优势，水务公司有望进入内生外延并起的成长期，建议重点关注武汉控股，重庆水务，洪城水业和首创股份。另外，第三方治理尤其是重点行业第三方治污企业推荐制度，将直接利好国电清新，中电远达等专业第三方运营公司；碳权，排污权交易利好中电远达，迪森股份。
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