难得硝烟散尽，祝实版各位小长假快乐。
场外配资清理再升级！伞形信托第三方软件接入必须限期关闭
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评论 邮件 纠错 2015-09-02 21:01:36 来源：证券时报
监管层对场外存量配资的清理正不断推进中，券商对场外配资存量的清理也正做出新部署。
根据券商中国记者了解，此次券商在部署清理存量场外配资工作时，最重要的一步就是限期拆除原来外接的系统，也就是券商前期违规接入的以恒生HOMS系统、上海铭创、同花顺(300033,股吧)为代表的具有分仓交易功能的信息技术系统。
值得一提的是，很多券商将伞形信托第三方软件接入的清理做为重点，将限期关闭所涉及的第三方软件。而此轮场外配资业务异军突起时，扮演主要通道角色的其实就是伞形信托。
外接信息技术软件限期拆除
“我们公司已根据要求发出了通知，现在已开始了清理准备工作，预计9月15号之前搞定，9月16日后就给地方局报备。”北方某中型证券公司经纪业务负责人透露，该公司场外配资存量清理工作已经启动，因为全公司在场外配资规模上其实很小，所以清理工作相对简单。
另一家券商内部发送给各分支机构的通知中也提到，自9月2日起将对伞形信托账户采取限制交易措施，也就是只准卖不让买，要求于9月下旬清空相关账户所持股票，并正式关闭伞形信托账户第三方软件接入。
不过，也有通过伞形信托提供配资业务的配资公司高管表示，还未接到合作券商的通知说要清理存量伞形账户，该公司伞形账户中也还有配资客户的股票未处理。
来自西部的一家信托公司向相关客户提示风险称，合作券商正清理违规从事证券业务的账户，涉及多个集合资金信托计划，要求于8月底前妥善处置相关资产和账户，截止日期未完成的，合作券商将对相关伞型信托账户采取“限制资金转入”以及“限制买入”等限制措施。
据某大型信托公司信托经理介绍，对于伞形信托账户，其实只要信托公司把端口打开，客户就可以自发进行分拆。由于分拆后的伞形子账户交由不同投资者操作，这些子账户拥有交易、预警和强平等功能，这就需要从券商端接入恒生HOMS系统、上海铭创、同花顺的信息技术系统。
“现在证券公司清理的重点就是把这些接入的信息技术系统拆掉，伞形账户依然是存在的，信托账户也是合法的。”一位券商银行渠道负责人介绍说。
伞形信托是配资的重要通道
伞形信托账户早在恒生HOMS系统、上海铭创、同花顺为代表信息技术系统进入市场之前早已存在，而此轮场外配资业务异军突起时，主要通道其实就是伞形信托。
据了解，通过券商端接入了HOMS等信息系统后的伞形信托账户，不仅可以将一个信托账户分拆成N个子账户，每个子账户还都可以独立进行股票买卖操作、配资预警和强平。同时还不会影响总账户整体的预警和强平。
在实际的配资操作中，一般都是资金提供方将自己划入信托总账户，然后由配资公司按照各个配资客户配资的额度多寡、配资杠杆对应比例将配资资金划入伞形子账户。对资金提供方而言，只要总账户里的客户保证金与配资比例没有达到预警线和强平线，资金方不会将整个信托账户强平调。
但对配资公司而言，分拆后的子账户管理就需要他们负责，某部分子账户预警了，配资公司就需要通知客户追加保证金，不然该子账户就要被强平。但在此轮股市暴跌中，因为前期配资杠杆都在5倍左右，几乎所有通过信托伞形子账户配资的子账户中大部分都遭遇强平。
如果配资公司客户无力追加保证金，一旦总账户触及平仓线，资金提供方为确保自己资金的安全，一键下去全部子账户就彻底被强平完毕，那些尚未触及强平线的子账户也不能幸免。
据悉，这种系统自发的强平，在此轮暴跌中也被不少市场人士解读为屡屡发生踩踏的“元凶”之一，另一个“元凶”就是量化交易系统。“现在将恒生HOMS系统、上海铭创、同花顺等这些信息技术系统拆掉，也就是说场外配资系统自动强平今后将不复存在了。”一位行业人士分析称。
后配资时代风控成关键
“没有了HOMS等系统，股票配资以后做起来就比较麻烦了。”上述配资公司高管表示，尤其是风控无法把握，人工盯盘太辛苦了，而且还容易出现疏忽。如果再遇到类似暴跌，别说人工平仓，系统平仓都平不出去。
来自多家券商营业部负责人的说法是，存量配资清理起来没这么容易，前期给客户的思想工作很重要。因为场外配资说白了，券商就是提供了一个外接端口，资金和主要通道都是来自信托。
“如果客户不愿意清理，我们也无权强行把他股票清理掉。”一位营业部负责人表示，当初接入配资时，券商和配资公司其实是有协议的，配资公司、信托公司和投资者也有协议，尽管说“违约”的最主要责任不在券商而在信托，但券商突然说要将外界信息技术系统拆掉也是违约了。
所幸的是，据多家券商透露，在经历了本轮大跌了，不少场外配资炒股的投资者早已心有余悸，再加上监管部门叫停了新增配资，很多证券公司不再接受新增场外配资端口的接入，整体上从券商端进入的配资业务整体呈现下降趋势，也就是部分存量通道和资金还在继续。
据券商中国记者了解，场外股票配资的清理其实主要经历了三个阶段，第一阶段属于风险提示预警阶段，即今年6月中旬以前，投资者一个电话或者网上稍微填点资料就可以申请到对应比例的配资，但监管层已不断在提示风险；第二个阶段是7月中旬到8月底，存量配资还可以继续，但新增配资已经叫停，但不少配资客依然利用存量账户进行配资；第三阶段即现在，存量配资也要全部清理完毕。
场外配资清理再升级！伞形信托第三方软件接入必须限期关闭
钱少清场，整死小户的节奏
东方星 发表于 2015-9-2 22:28 static/image/common/back.gif
中金所：开仓超10手为异常交易 保证金上调至40%
为何不停？？？？？
我觉得这个后门也是给gjd自己用的，不然他们资金哪里够用啊
IF当月贴水400点，持空单的每天只能平10手，保证金又提高。我突然知道周三为什么拼命拉银行股了。
黄金坑涌现 349只个股已跌回去年启动前(名单)
去年7月22日至今跌幅逾20%个股
证券代码 证券简称 9月1日收盘价(元) 去年7月21日收盘价(元) 去年7月22日至今涨跌幅(%)
002204.SZ 大连重工 7.54 16.63 -54.66
000809.SZ 铁岭新城 6.43 14.15 -54.56
002341.SZ 新纶科技 9.37 19.94 -53.01
002240.SZ 威华股份 12.39 24.25 -48.91
000536.SZ 华映科技 10.81 20.77 -47.94
002648.SZ 卫星石化 7.96 14.63 -45.59
002416.SZ 爱施德 8.28 14.76 -43.9
002190.SZ 成飞集成 34.4 61.12 -43.72
300386.SZ 飞天诚信 30.34 53.76 -43.56
600375.SH 华菱星马 5.79 10.13 -42.84
300241.SZ 瑞丰光电 9.41 16.31 -42.31
300157.SZ 恒泰艾普 8.73 14.8 -41.01
000788.SZ 北大医药 10.16 17.1 -40.58
300191.SZ 潜能恒信 13.25 21.88 -39.45
002148.SZ 北纬通信 11.27 18.5 -39.09
002618.SZ 丹邦科技 18.5 30.18 -38.71
600389.SH 江山股份 17.87 29.05 -38.48
300037.SZ 新宙邦 23.71 38.53 -38.46
600819.SH 耀皮玻璃 5.72 9.21 -37.93
600776.SH 东方通信 8.31 12.92 -35.69
600432.SH 吉恩镍业 9.38 14.26 -34.22
002071.SZ 长城影视 13.29 19.99 -33.52
300105.SZ 龙源技术 7.85 11.8 -33.47
002579.SZ 中京电子 7.46 11.19 -33.33
002309.SZ 中利科技 13.01 19.45 -33.12
600563.SH 法拉电子 24.92 36.29 -31.34
002432.SZ 九安医疗 13.86 19.99 -30.65
002328.SZ 新朋股份 8.02 11.49 -30.22
002048.SZ 宁波华翔 11.38 16.12 -29.42
000823.SZ 超声电子 8 11.3 -29.21
000693.SZ 华泽钴镍 14.48 20.39 -28.98
002218.SZ 拓日新能 7.51 10.53 -28.68
300127.SZ 银河磁体 9.99 13.99 -28.6
002722.SZ 金轮股份 18.2 25.16 -27.66
600387.SH 海越股份 11.08 15.31 -27.62
600080.SH 金花股份 7.87 10.79 -27.08
000409.SZ 山东地矿 6.78 9.29 -27.02
300286.SZ 安科瑞 17 23.28 -26.99
300006.SZ 莱美药业 22.55 30.43 -25.89
002554.SZ 惠博普 8.9 11.98 -25.7
300194.SZ 福安药业 14.99 20.12 -25.48
600594.SH 益佰制药 14.82 19.66 -24.62
600405.SH 动力源 7.77 10.26 -24.27
000597.SZ 东北制药 7.18 9.45 -24.02
603328.SH 依顿电子 19.21 25.18 -23.72
000831.SZ 五矿稀土 15.7 20.54 -23.56
002633.SZ *ST申科 17.17 22.44 -23.48
300012.SZ 华测检测 13.88 18.12 -23.42
300202.SZ 聚龙股份 20.17 26.32 -23.36
300187.SZ 永清环保 23.77 30.96 -23.21
002551.SZ 尚荣医疗 16.69 21.67 -22.97
002149.SZ 西部材料 14.23 18.45 -22.87
300217.SZ 东方电热 7.12 9.21 -22.69
300387.SZ 富邦股份 38.41 49.57 -22.51
000557.SZ *ST广夏 5.44 7 -22.29
600549.SH 厦门钨业 16.31 20.97 -22.21
600330.SH 天通股份 8.83 11.33 -22.07
300122.SZ 智飞生物 17.75 22.72 -21.89
600230.SH 沧州大化 7.96 10.19 -21.88
002626.SZ 金达威 8.84 11.24 -21.33
600459.SH 贵研铂业 13.08 16.62 -21.32
600638.SH 新黄浦 10.49 13.3 -21.11
300228.SZ 富瑞特装 35.32 44.77 -21.1
002570.SZ 贝因美 11.35 14.36 -20.96
000550.SZ 江铃汽车 22.88 28.94 -20.94
002614.SZ 蒙发利 9.08 11.45 -20.71
600234.SH 山水文化 10.67 13.41 -20.43
002461.SZ 珠江啤酒 10.57 13.28 -20.39
600390.SH 金瑞科技 10.27 12.89 -20.33
appleboy1025 发表于 2015-9-2 22:21 static/image/common/back.gif
这一招好狠啊，不过感觉实施比较困难。因为不好鉴别哪些为套保的。
也不难啊，有大量现货就是套保啊
美欧今天全线飘红，开始反弹，但愿明天继续维持这个势头。
十券商:银行异动绝非昙花一
无知小市民 发表于 2015-9-3 12:53 static/image/common/back.gif
也不难啊，有大量现货就是套保啊
是啊，这个只是字面的定义。但是要从实际操作中把套保的那一部分分离出来感觉有难度的。
实发 发表于 2015-9-3 12:47 static/image/common/back.gif
黄金坑涌现 349只个股已跌回去年启动前(名单)
去年7月22日至今跌幅逾20%个股
我看到实版这些票有些在去年大盘启动前已经开始启动了，能否理解为若大盘稳定的话他们会走的好于其他的股呢
appleboy1025 发表于 2015-9-3 20:51 static/image/common/back.gif
是啊，这个只是字面的定义。但是要从实际操作中把套保的那一部分分离出来感觉有难度的。
不难呀，有电脑帮忙，几分钟就筛选出来了
appleboy1025 发表于 2015-9-3 21:04 static/image/common/back.gif
我看到实版这些票有些在去年大盘启动前已经开始启动了，能否理解为若大盘稳定的话他们会走的好于其他的股 ...
实版的票多数都是亏损股，换了我就不敢买了。
:loveliness:
大连 发表于 2015-9-1 03:03 static/image/common/back.gif
洗洗更健康！
本周一共三天，昨天已经洗过，剩下二天大盘继续向上攻击。
惭愧。大盘不给面子。
虽然大盘天天收红，但，还是跌了。
{:7_295:}
实发 发表于 2015-9-3 16:26 static/image/common/back.gif
十券商:银行异动绝非昙花一
谢谢老师，辛苦！