浅谈选股系统与交易系统（以及如何与大盘分析系统简单结合）
本帖最后由 STHANG 于 2014-10-19 17:14 编辑前言: 本人发布《 明确操作区（A股大资金运作占比运用）》这个帖子已有4个多月，目前我觉得是时机简单说说选股系统和交易系统的认识，以及究竟是如何和这个大盘分析系统结合的。不得不说，主观的看法永远拗不过大市，但实际上操作真的需要主观先判断吗？究竟跟踪就可以赚钱还是说一定得先主观预测未来行情？下文相信多少可以给坛友们丁点参考。（我会尽量言简意赅，内容随笔，容易有疏漏，观点开放，未必正确，谢谢指正）
选股系统：目的是选有潜力的，这种套路如果不随市场风格变化而变化，那么它的普适性就强（往往就是逻辑性较好的套路），就有稳定性，不具备稳定性的思路不可以作为系统选股的主导标准。说白了得判断好其稳定性，大多数人今天是依据这个理由选的，明天是那个理由，但未必有主导标准，则不必谈稳定。比如我是纯数据为主导的选股套路，我得研究并确保它有较强的稳定性，在此基础上我才来配合消息以及其它技术（例如形态）来优选，如果你没稳定的主导套路，只看消息自然没有什么稳定性可言，所以大可不必对消息就嗤之以鼻，关键没用对。对于选股系统交易者必须重视这个稳定性，至于用什么范畴的技术，各有擅长，见仁见智了。
交易系统：就是解决买和卖的动作，之所以用交易系统，是因为人不间断受人性弱点的影响，很难确保时刻知行合一，我认为除非运气暴富后洗手不干者，其余稳扎稳打成功踏入持续稳定盈利的交易者都必须经历这种系统约束交易的阶段。这是对所有交易者都适用的模式，通过交易系统的约束，最低限度要先做到盈亏平衡，而后追求小幅度稳定盈利，而后随着技术提高再提高稳定盈利的幅度。
从上面这段大家应该不难从我的签名就能理解我的逻辑：做交易，先把人性的问题妥善处理好，然后才是进一步深入研究技术，这是有个先后顺序的，否则永远都有个变数，如果你是职业交易者，更是要重视，如果还不明白的就想想利弗莫尔，估计就懂点了。
交易操作，要明确怎么买、买多少、怎么卖。主要是这3个问题，其中以怎么卖最为重要且也是最难的。
怎么买：应该说怎么买是直接跟选股系统有关系的，选股系统选出入围股票后定个简单的规则买就可以了，例如选出后隔天开盘价就买入，别以为我开玩笑，你要是还无法做到盈亏平衡，这么做是最合适的。
买多少：就是仓位控制，目的在于控制单笔最大的风险，简单说，问你对一笔交易最多能承受多少钱的亏损，例如1000元，那么你要确保行情与预期相逆时，跌到止损价你只能亏1000元，于是计算买入的价格到止损的价格这一段价差，用1000除以差价就得出你得买多少股，例如价差是1元，那么就是买1000股，那么跌1元就是止损1000。平时我老说放大波幅做仓位管理，啥意思？例如这里你主观把这个价差增加到2元（以包容市场激烈震荡），那么你就买500股，多余的钱可以买其它股票。这里要强调，这个价差的设定是要根据品种的平均波动幅度去定的，因为不同品种个性不同，品种的平均波动幅度有中期短期，怎么定才合理就要交易者根据自己实际动脑筋了。从品种的个性上选，应该选平均波动幅度稍大的品种，好处多多：1、活跃性自然更好；2、对人快速反应要求低，完全可以包容打工者的实际；3、资金大的跨档买入卖出的价差与做仓位管理的价差比占比依然不大，所以对最终收益的影响小。
注：“买”在系统里面我觉得是相对容易解决的问题，而且其重要性占比也远没有那么大。在趋势良好的行情里面，只要行情没有结束，某种程度上说随便买都可以，只要仓位管理做好，有合理规则配套并严格执行，逆着理念买往往也可以赚钱，毕竟在趋势性行情里面，顺势对各项的要求是最低的。
怎么卖：有很多人在顺势的行情里面还不断亏钱，很大程度就是卖出规则有问题，可见怎么卖是最重要的，平时偶尔可以看到有坛友说买更重要（实际上你会发现大多数人都在研究买点），我认为他们还需要继续努力并保持谦虚。一个持续稳定盈利的交易系统，卖出规则不可能只有一个：1、亏损达到自己最大承受幅度的就止损；2、亏损没有达到自己最大承受幅度但一直浮亏，要不要出局避免空耗，如何定才合理避免无谓的损失；3、按照2这个情况如果小幅浮盈，时间偏长了，你怎么处理，要不要卖出换强，如何定才合理；4、迅速出利润要不要见好就收，还是继续持股，规则得怎么定才有利于长期收益的尽量最大化。怎么卖比怎么买难多了，买完全可以在盘前解决，盘中也就那么一瞬间，卖是盘中时时刻刻的，时间长，人性弱点自然更加“照顾”你。所以卖出规则极为重要。
关于如何卖，这里给大家整点较明确的参考，肯定是持续稳定盈利所须的卖出规则套路之一，必定会有帮助： 1、 买入后如果一路跌到止损位，卖出止损，这个大家都懂。 2、 买入后一直处于半死不活状态，也不跌破止损，遇到这种要设定一个时间N，在N天内任由你半死不活，不破止损就坚决稳坐不动；N天后启动移动止盈线（这里也可以理解为移动止损，抬高止损点），确认跌破移动止盈线就卖出。言外之意，N天内老子忍你，N天后你起来不，不起来老子看情况处理你，你要是起来了老子就跟着你。 3、 买入后N日内曾经上涨，但在这N日内又回落到买入价附近，再跌就浮亏了，这时要看之前摸高的情况如何，摸高达到一定幅度M（这个M不是主观凭空想的），那么跌回买入价就选择卖出，先确保盈亏平衡，毕竟开弓没有回头箭，主力你这么顽皮我走还不行吗；如果摸高未能达到既定目标，只需按照第2点持股即可，也就是正常情况下N日内止损价不上移，忍你。 4、 买入后，N日内各方面正常，熬过忍受期，N日后就轻松了，搞条移动止盈线盯着，不破不卖，扩大利润，破了就卖，落袋数钱。 5、 买入后直接大涨，移动止盈线快速上升，直接看移动止盈线跟踪止盈卖出。
简单说完选股和交易系统，接下来小谈下和分析系统的结合以及交易者应该注意的难点：
关于分析系统的帖子《 明确操作区（A股大资金运作占比运用）》，我已经多次强调，分析系统是用来区分操作区的，而不是用来帮忙主观预测。实际上你会发现，就算我们主观通过数据来预判，也赶不上数据的快速变化，主观的观点对操作来说完全没有必要。那么得如何把这个分析系统结合进来呢？用法非常简单，只要当天大盘数据达标，当天盘后选出的股票，隔天都可以买，完全不需要去瞎担心明天的事。根本不需要看数据来猜行情，这是这个大盘分析系统最好的地方，简单且能自动判断，还有自适应性。
下面那张图，是本人一个纯数据套路的体系，机械式不动脑操作呈现的从2012年9月至今的交易利润曲线情况。
该体系机械式操作的规则先简单说下以方便后面大家思考和理解： 1、 根据大盘分析系统，当日大盘大资金运作占比必须达标，只要当天能够达标，当天选股系统选出的股票均可以在隔天开盘买入。当日大盘数据不达标，当天选出的股票一律放弃。 2、 根据第1点的条件，隔天开盘根据仓位管理的规则要求直接开盘价买入规定数量股票，随后按照类似上面“如何卖”的规则持股及操作。
从图中你会发现，有不少比较长的横线段，这些地方往往就是空仓没操作的地方，换句话说，那些地方往往都是大市数据不好而没有触发买入动作。如果不结合大市数据，利润回撤的区域幅度会相对增大，所以结合大市情况控制买入动作，以保住更多的利润。图中第一个蓝色圈区域行情有多难做，我想经历过的交易者自然明白，与其挖空心思投机取巧，不如多空仓等待。图中第二个绿圈是去年6月瀑布跳行情的那段，初期明显有些回撤，其实是5月30日前买入的股票在后面止损所呈现的情况，而第三个黑圈则出现了较长时间的利润小幅度回撤，这两个地方专门圈出来要说明什么呢？该体系并没有导入全体平仓规则，如果导入全体平仓规则，则利润曲线这些小的回撤都会被抹平。只不过，熊市宜采用严格点的全体平仓规则，牛市则可以相对宽松点，毕竟风险可控，至少还有交易系统帮忙控制。除此还要再强调下黑圈那一段，有时行情就这样，连续3个月账户都是一直间断式小幅微降的，交易者要能够淡定承受，这是难点，时间越长难度越大，因为涉及人性，如果做不到而违反规则，只会招致更大的损失。
说完机械式操作的可行性以及可能需要注意的问题后，就要思考如何掺入人工优化以提高利润水平了。机械的模式，最大的可人工主观优化的空间在选股系统模块，毕竟机械选股，只能通过比较固定的套路来选，要是选出2个股票，一个是近期热门板块，一个不是，你多半要选热门板块的；一个有重大利好预期一个没有，你可能会选有利好预期的；如果两个股票一个数据明显耀眼，一个次之，你可以会选那个数据更耀眼的；如果是一个形态明显好一个明显不舒服，那你可能会选择形态好的。如此等等，也就是我上面有说过的，选股的主导标准固定，其它的标准就可以灵活了，因为你再怎么灵活，也是在框架的范围内，偏离不到哪去，风险完全可控，还可以大幅提高利润，何乐不为。而具体到交易系统里面的买入卖出规则就不要改变，可供人工主观优化的区域不多的。只要在选股逻辑上持开放态度，结合数据、消息、板块、形态等等，多维结合，会明显提高所获得的利润水平，这是非常明确的，所以千万不要在选股逻辑上束缚自己（例如“消息是绝对不能看的”就是一例）。
总结：控制人性弱点是成功交易的关键。系统交易是踏入持续稳定盈利行列并具备普适性的模式。无论交易者技术水平高低，都可以通过系统交易来控制人性弱点，以期达到至少盈亏平衡进而小赚，随着技术的提高，更期待逐步提高盈利水平。比及走到这一关，后面的战斗才刚刚开始，因为能坚持严格执行系统交易规则的交易者占比极低……原因你懂的~
沙发！:ZANTONG::ZANTONG::ZANTONG: #*d1*#S兄又一力作，前排支持 提几点建议.
买入价格. 我早期也喜欢收盘价，这不是好的选择，收盘以后大家都在研究这个数字, 以收盘价格为参考在开盘买进, 它的信息被榨光了. 我现在喜欢以开盘价格为参考, 在开盘后1小时以内的合理价格范围内多批次交易，微结构，微操作。
卖出2/3/4条其实是一个东东， 我也喜欢这么干。买进一个股票肯定理由充分，充分看好，买进以后是不是还这样？买进以后猛涨暴跌属于意外，买进以后上涨下跌属于预料之中，买以后不死不活，一般来说没有想全面就动手了，所以要给市场一个时间，也要给自己一个时间，全面观察，思考完善。 我要慢慢学，我觉得2012年10月至12月这两个月最难想对策
我的系统以etf为例资金曲线在这里回撤达到将近20%，个股达到了40%之多，比2008年还糟糕
我还不会躲，好好学学 唉，还得用大智慧，2008至今的l2数据，也就大智慧可以下载吧
不下载全l2数据，不能评测结合大市数据后的系统啊
想到l2数据我就头疼:dizzy:
s兄，这个M假如跟拉高出货有关的话，那可不可以简单的认为从主力成本拉起来xx%就有出货的空间了，那么M对新手来说是不是就可以有个大概的范围呢？ 天边的一朵白云 发表于 2014-10-19 18:24 static/image/common/back.gif
提几点建议.
买入价格. 我早期也喜欢收盘价，这不是好的选择，收盘以后大家都在研究这个数字, 以收盘价格 ...
以上例子的规则其实是一个机械式死板的规则，目的在于说明即使是如此机械死板操作也可以获利，交易者如果主观操作达不到机械操作的效果，就理应先机械式操作，随后才谋求优化提高。
买入的把握自然可以通过优化找出更佳的位置，交易者需要统计自己主观优化买点所带来提高利润幅度的稳定性如何，然后逐渐提高。
卖里面的各条规则细化确实有诸多交集，一来不说得这么详细很多初段的交易者可能不会想到这么细，二来实际在写入电脑公式时，不得不这么详细，否则电脑还无法搞明白你的意图，很多坛友会做测试，可以参考。
该体系是多股对冲体系，对人要求不会太高，初段交易者可以参考。有一定水平的交易者应着力于在体系基础上的优化和提高，主观的干预必须具有稳定性，不能加入主观因素后导致利润比理论值还要降低。 STHANG 发表于 2014-10-19 19:45 static/image/common/back.gif
以上例子的规则其实是一个机械式死板的规则，目的在于说明即使是如此机械死板操作也可以获利，交易者如果 ...
还有一个关键问题，真正的交易系统的代码，以什么价格为交易点？如果脱开开盘、收盘价，国内的一般看盘软件做不到，你需要其它软件进行测试才可以。 kk01cmn 发表于 2014-10-19 19:01 static/image/common/back.gif
s兄，这个M假如跟拉高出货有关的话，那可不可以简单的认为从主力成本拉起来xx%就有出货的空间了，那么M对新 ...
未必是主力出货，这个不用管的。只不过是机械式不思考的一种卖出策略而已，加入这样的规则，摸高M跌到买入价平仓比看止损价和移动止盈线能获得更大收益，仅此。规则是一种参考，存在可能更好的规则。
这里的M要根据波幅去定比较合理，不同股票个性不同，估计你能理解。 wdtsf 发表于 2014-10-19 18:35 static/image/common/back.gif
我要慢慢学，我觉得2012年10月至12月这两个月最难想对策
我的系统以etf为例资金曲线在这里回撤达到将近2 ...
那段行情应该选择空仓，实际上数据选股的一个优势就在于行情很差的时候逆势发信号很少（行情好时信号就多些，侧面反映出大市的好坏）。加上大市分析系统的帮忙，实际也没必要在大市不好时浪费太多精力逆势操作。
问题在于如果不是数据派，你如何去界定你身处的那种行情能否操作，这种界定能否客观并具备相对稳定性，毕竟主观是很容易出错的。 天边的一朵白云 发表于 2014-10-19 19:49 static/image/common/back.gif
还有一个关键问题，真正的交易系统的代码，以什么价格为交易点？如果脱开开盘、收盘价，国内的一般看盘软 ...
这个只能靠人工长期统计，哪怕你软件测试，最后都要对每个信号人工进行确认一遍。机械测试只是让你有一个模，大概情况如何而已。
优化都是需要靠人工的，毕竟人脑的灵活性优势明显，就是都要小心翼翼避免人性影响，通常有机械式交易长期获利经验的交易者，逐步提高就要容易些。 STHANG 发表于 2014-10-19 20:00 static/image/common/back.gif
那段行情应该选择空仓，实际上数据选股的一个优势就在于行情很差的时候逆势发信号很少（行情好时信号就多 ...
恩。这也是我现在面对的一个很苦恼的问题了。
基本的逻辑和做法都理解，但是不懂数据和公式，只是主观选，那么选股不是问题，买也没问题。卖也可以勉强用几个条件来限定。（只谈完成操作，先不说做的好坏）
但是什么时候不该操作。就完全一头雾水。还好现在有s兄另外一个帖子参考。 STHANG 发表于 2014-10-19 20:09 static/image/common/back.gif
这个只能靠人工长期统计，哪怕你软件测试，最后都要对每个信号人工进行确认一遍。机械测试只是让你有一个 ...
谢谢！ 解决这个问题，你选择了人工统计。 天边的一朵白云 发表于 2014-10-19 20:11 static/image/common/back.gif
谢谢！ 解决这个问题，你选择了人工统计。
兄台客气，人工确认还是最稳妥的。 STHANG 发表于 2014-10-19 20:22 static/image/common/back.gif
兄台客气，人工确认还是最稳妥的。
http://bbs.macd.cn/thread-2570497-1-1.html
冰山一角, 依然 STHANG 发表于 2014-10-19 20:00 static/image/common/back.gif
那段行情应该选择空仓，实际上数据选股的一个优势就在于行情很差的时候逆势发信号很少（行情好时信号就多 ...
谢谢您
人眼很容易判断出不应操作，但是我在具体量化后(还没学会您的大市)，尽管局部是准确的，也会大幅削减利润率，比如从600减到了400，差很多
另外多股时有个问题，就是遇到止损执行纪律，忙不过来，会造成很大滑点
其实多股有非常大的好处，就是提前进行仓位管理，10万资金买10支股票，相当于10%仓位10次
唯一难处理的是到达一定条件的立即止损没有软件可以立即执行，完全手动，简直乱套了:#CHUHAN，破坏纪律性
另外，云侠说的，除非大资金，小资金，按o的分批建仓，手续费不少，假如自己水平低无法提高现有策略的利润了，那么手续费影响利润的问题怎么解决呢
楼主开新帖，先项再看:#DAXIAO 先占座，再学习。