6月9日股票资讯汇
6月8日发布贸易数据；6月10日发布CPI 和PPI 数据；
6月13 日发布包括固定资产投资、工业增加值及零售额在内的5月份实体经济数据；
6月16 日之前发布货币和信贷数据
○过会企业将自6月起均衡实施发行
○传媒整合与跨界将成下半年重头戏
○京津冀协同发展打造北方经济引擎
○苹果发布智能家居平台促行业发展
【权威声音】
过会企业将自6月起均衡实施发行
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综合近期监管动态分析显示，已过会企业自6月起陆续获得批文并进入实际发行，是确定性事件，猜测批文具体下发日期的意义已不大。根据已明确的年内IPO发行百家规模预计，未来证监部门将按每周4至6家的节奏开展审核，且对已过会企业均衡发放批文。
此外，按照审核流程，封卷后还需报送必要的会后事项文件，才到发批文环节，部分企业封卷并不意味着发行批文立即下发。
【主编观点】
传媒整合与跨界将成下半年重头戏
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在上海文化国资重组的标杆示范下，A股传媒板块大力度整合、跨界、注资大幕即将拉开，并将成为下半年市场重头戏，投资者宜尽早前排抢座。
从表现上看,上半年传媒板块整体体现出良好的防御性，个股更是惊喜频频，科冕木业、顺荣股份、高金食品等资产重组“新晋”传媒股，涨幅均超150%，互动娱乐、华录百纳等进入并购扩张期的“小白马股”，上涨也逾50%。而5月末，以百视通、东方明珠同时停牌为标志的上海文广“大动作”，具有为全国文化企业证券化树立标杆的政经深意。
尽管圈内和投资者对传统文宣系统的改革一直抱有疑虑，认为其机制死、业务旧、决策慢，经营上缺乏开拓新业务适应市场的能力，管理上缺乏提升公司市值和利润动力。但不能否认的是，当前文化传媒产业的核心资源仍在政府的牢固掌控下，其在人财物以及行政许可方面的优势非民间可比。在自上而下的倒逼式改革推动下，不排除因政企分开和行政松绑爆发巨大短期力量，并由此产生诸多投资机会。
就上海文广而言，其下半年看点主要在于，一是事改企带来的优质资产注入乃至经营性资产整体上市；二是引入境内外战略投资者，大踏步推进国有文化企业混合所有制，力推国有上市公司的管理、决策机制向市场转向；三是改善管理层考核激励机制，让管理层利益与股东利益趋近一致；四是优质新媒体资产的跨界整合。
而同为广电系上市公司的“御林军”歌华有线、“湘军”电广传媒及天威视讯、吉视传媒等，将会在不同程度的复制上海文广模式。另据了解，手握大量现金的中南传媒、凤凰传媒，以及同在上海国资旗下的新华传媒，也肯定不无动作。这意味着，将有更多整合与跨界的案例年内浮出水面。实际上，近期国有文化类上市企业频频亮相包括电视游戏、数字营销、互联网彩票等新传媒领域，就是明证。（昭明）
【热点调查】
京津冀将按“功能分工”协同产业布局
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发改委官员日前称，京津冀协同发展规划正在紧锣密鼓地编制，将提出重大改革举措。为此，报资讯特派记者，就规划制定的焦点和难点开展了实地采访，现将了解到的情况供投资者参考。
◆协同发展意在打造北方经济增长引擎
在新型城镇化背景下，京津冀协同发展的意义已不限于简单地为北京减负，疏解城市功能，而是作为国家战略，促进区域间产业融合，形成带动北方乃至全国经济增长的强大引擎。
◆京津冀将从 “产业分工”转为“功能分工”
功能分区上，把北京的“非首都功能”转移出去，由津冀地区特别是天津来承接。产业功能分工上，北京倾向于只从事产业高端环节，剩下的生产、加工环节，包括后台、呼叫中心都由津冀地区承接；以河北当前的客观条件，只能承接一般制造业的转移，必须向加工型和服务型经济转型，以便扮演更重要角色。
◆加速京津冀基础设施、要素市场一体化建设
一是加速京津冀基础设施一体化建设，率先推进交通；二是从城市群发展视角，谋划跨行政区域的产业集群；三是通过规划引导打破行政区域的分割，加快推进要素市场一体化建设。
◆京津冀协同发展将力避催生房地产泡沫
京津冀协同发展的初衷绝不是为了发展房地产，正在制定中的规划将着眼三地统筹，明确各自定位和分工，总体规划和具体举措都会力避催生房地产泡沫。
【机构动向】
军工概念板块吸引险资眼球
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报资讯最新调查显示，在基本面缺乏利多因素的当下，险资看好有关“民参军”、北斗信息、海工装备等军工概念板块，特别是兼具业绩支撑和技术优势的军工龙头品种。
险资看好军工的理由：一是周边环境依然紧张的当下，必须加速补上军工行业信息化、网络化短板；二是稳定增长的军费支出和政策支持，军工有望超越实体经济整体，获得超常规发展；三是整体上市使企业军品生产核算更趋透明，估值困难降低；四是和其他板块相比，军工概念板块对时事变化更敏感，易于出现结构性行情。
【视点】
苹果发布智能家居平台 标准统一助推行业发展
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苹果4日推出智能家居软件平台HomeKit，该平台能够安全连接第三方产品，实现对锁、灯光、视频监控、门窗、温控器、插座等设备的控制，形成多设备兼容的格局。同时，苹果公布了HomeKit合作商名单，国内企业海尔位列其中。目前的智能家居市场标准不统一，设备间缺乏互联能力，需要下载各自的应用程序进行控制，HomeKit的出现有利于建立智能家居联接的统一标准，从而助推行业的发展。在智能家居领域率先布局，且有技术储备的公司有望在未来竞争中胜出。
◆拓邦股份（002139）基于Zigbee、WIFI、蓝牙的智能远程灯光控制系统技术已成熟，目前正处于产品推广阶段。公司目前客户有海尔、方太、老板和志高等，智能家居领域的产品主要集中在灯光控制器、（志高）云空调和油烟机三大类。公司主导产品电子智能控制器是典型的软硬结合嵌入式产品，应用领域广泛，在很多高端应用环节毛利率水平较高。公司预计，围绕智能家居的相关产品或于今年下半年到明年放量。
◆华平股份（300074）是视频会议领域提供软硬结合解决方案的领导者，在军队信息安全方面具有良好的口碑。今年3月，公司投资设立华平智慧科技（北京）有限公司，其技术人员主要来自于海尔集团智能家居U-home团队。华平股份有望结合其视音频通信技术，打造出一流的智能家居产品。公司目前已经推出基于电视的智能家居产品，下半年将推出智慧家庭机顶盒。
◆东软载波（300183）与上海海尔共同研发了电力线窄带通信芯片，双方享有多项技术专利。东软载波的窄带高速5代芯片可满足初级智能家居的要求，目前已投入市场。6代宽带芯片SSC1660已开始测试，预计四季度可小批量试产。此外，公司在智能网关、能源管理系统、灯光控制系统等方面均有产品量产。在营销方面，公司近日和海川建设、德才装饰等公司签订了长期合作协议，旨在推广智能家居业务。公司预计，智能家居业务有望在今年体现业绩。
【产业观察】
阿里下周发布重要战略 多家上市公司参与其中
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6月10日阿里巴巴将在杭州发布年度“码”战略，并对618电商大促销进行宣传。其中，“码”战略被阿里视为未来在移动端挑战微信的重要砝码，预计将以二维码作为重要突破口。据报资讯获悉，届时阿里将与多家上市公司达成合作，其中与青岛啤酒的合作将以世界杯为重要时间节点展开。此外，洋河股份利用天猫大数据，针对网络年轻消费群体研发的白酒产品也将以10万套规模参与促销。
2014-6-9
【今日导读】
＞东北或增四大国家开放试验区
＞海上丝路规划定三大基建路线
＞全面降准仍将是调控政策备选
＞氨纶原料持续下跌提升毛利率
＞秦岭水泥环保资产注入空间大
【政策前瞻】
东北或增设四大国家重点开放试验区
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前期资讯我们曾提示，有关部委正紧张筹备国务院振兴东北地区等老工业基地领导小组第一次全体会议暨工作会议，据最新了解，相关部门正研究在东北地区增设国家重点开发开放试验区。
相关措施包括研究设立内蒙古二连浩特、黑龙江绥芬河（东宁）、吉林延龙图、辽宁丹东开发开放试验区，同时大力推进试验区财税金融、土地、行政和人才开发等体制机制改革创新。此外，为提升东北地区边境经济合作区发展水平，相关部门提出在满洲里、丹东等条件比较成熟的边境经济合作区增加综合保税功能。
海上丝路规划初定三大基建路线
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从相关渠道获悉，21世纪海上丝绸之路规划初步确定基础设施建设路线。其中，跨境航运通道、机场和国际通信网络建设料先行。
据了解，在跨境航运通道方面，将建设右江百色、红水河和龙滩、岩滩通航设施。建设澜沧江-湄公河国际航运、中越红河水运通道、中缅陆水联运出境通道；在机场建设方面，将加快西南机场群建设，包括扩建百色机场，适时建设防城港等通用航空基地。加快红河机场建设，适时新建澜沧、怒江机场；在国际通信网络方面，将新增跨境陆地光缆，重点考虑东盟、上海合作组织等区域，适时在西部地区增设区域性国际通信业务出入口，建设国际通信网络运行管理平台。
沿海港口尤其是西部地区港口如北部湾港（000582）等概念股有望再度获关注。
【看市】
适时全面降准仍是政策备选
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下周5月经济数据以及A股是否纳入MSCI新兴市场指数审议结果将浮出水面，A股市场或将迎来尖峰时刻。
国内方面，在经济下行压力仍较大的情况下，货币政策偏宽逐渐成为共识，分歧在于方式。我们认为，依赖外汇占款创造基础货币存在显著缺口，若仅通过再贷款方式填补，对于经济效率、央行资产负债表来说可能是不能承受之重。而基础货币增速显著回落，货币扩张更多依赖货币乘数，有效途径之一是降低存准率。随着房地产泡沫对于货币政策放松的制约下降以及一季度末银行超储率降至过去两年多的最低水平，适时全面降准不失为好的选择。
海外方面，MSCI作为全球最重要的指数机构，将于北京时间6月11日公布年度市场分类审议结果，并对A股是否纳入MSCI新兴市场指数作出最终决定。若最终决定纳入，将于2015年5月份的半年度指数审议中开始执行，最初仅加入5%的理论全部权重。按照MSCI估计，目前约有1.4万亿美元追踪MSCI新兴市场指数，那么A股初始5%的纳入规模将会带来约100亿美元的资金流入。
操作上，密切跟踪货币政策及MSCI年度审议的最新动向，适时关注两类交易性机会：一是地产、家电等地产相关产业链；二是消费、医药等海外稀缺新蓝筹。
【产业观察】
氨纶：原料持续下跌提升行业毛利率
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氨纶行业自2013年开始景气上行，对此资讯做了持续跟踪并重点提示。但就目前而言，我们认为该行业供需景气已达到2010年以来的高点，通过涨价提升毛利率的概率大幅下降，未来或将转为受益原料持续下跌。
据统计，自5月份以来，氨纶的主要原料之一PTMEG已下跌5%，自高端2.9万元/吨已下跌了16%，未来我们继续看空PTMEG的价格。原因：一是目前PTMEG进入绝对过剩阶段，按照今年年底全部投产63万吨、开工率为85%计算，可满足66万吨的氨纶生产，而去年氨纶产能只有54万吨，而未来两年氨纶产能增长非常有限；二是PTMEG产能未按规划于2013年集中释放，未投产装置在2014年逐步投产转固是大概率，同比过剩的程度将更加严重；三是为消化自身庞大的BDO产能，PTMEG企业价格战的承受能力更强。
按照单耗和现价计算，2014Q1PTMEG价格下跌1400-1500元，提升主流厂商氨纶产品税后毛利率2.3-2.5个百分点，这部分盈利改善将在2014Q2和Q3的业绩中体现。
上市公司方面，毛利率提升有望超预期，关注弹性较大的泰和新材（002254）和华峰氨纶（002064）。
【信息追踪】
北斗产业链爆发性增长值得期待
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此前资讯一直持续提示信息安全方面最新动态，推荐标的浪潮信息等均获得可观收益。我们坚持认为，信息安全将成为相当长一段时间内市场关注的热门板块。
目前，国家在服务器、金融机具等领域都有推动国产化的实质性动作，而在军事等信息安全更为重要的领域，国家全面推动以北斗系统为代表的国产信息化产品的力度也在不断增强。近期解放军总参谋部发布了《中国人民解放军卫星导航应用管理规定》，对卫星导航应用的职责任务、规划计划等方面做出明确规定，为卫星导航应用管理工作提供了法规依据。《规定》自2014年6月1日起施行，将有助于规范北斗系统使用、管理，推动北斗产业链的发展。建议关注北斗产业链健全的振芯科技（300101）、华力创通（300045）等。
【另辟蹊径】
挖掘定增中蕴藏的套利机会
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定向增发期间是上市公司市值管理的重要考核期，增发价相当于公司的“安全垫”，若其与公司股价形成倒挂，往往衍生短期的套利机会。据资讯统计，目前已通过证监会批准仍未增发的上市公司约为16家。其中，洪涛股份（002325）折价率达13%，铜陵有色（000630）、山河智能（002097）现价也低于增发价。此外，天广消防（002509）、中环股份（002129）、欧菲光（002456）等股价也在增发价附近。
【个股看台】
秦岭水泥：转型环保资产注入空间大
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秦岭水泥（600217）将转型节能环保，打造A股最大电子废弃物处理公司。其作为中再生旗下唯一整合平台，成长空间广阔。
据此前发布的重大资产重组预案，经股权转让后，秦岭水泥将收购中国再生资源旗下8家公司股权，且中再生资源有望成为公司大股东。据调研了解，中再生资源在23个省建立了七大回收网络，拥有5000多个回收网点。本次注入8家公司属于废旧家电回收，资产质量优。此外，中再生公司还有废汽车、废有色、废钢铁、废纸、废塑料等回收利用，后续资产注入空间较大。
蓝帆股份：下半年手套业务毛利或回升
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蓝帆股份（002382）是全球主要的一次性PVC手套生产商。据了解，PVC手套市场已处于回暖过程中，目前在手订单充足，下半年毛利率有望回升，全年该业务或实现10-15%的增长。此外，公司向医疗器械等领域转型，成功入股东泽、大生，进入腹透市场，且将逐步进入血透产业链，致力于成为国内血透龙头企业，未来发展前景值得期待。近期董事长不断增持，也彰显对公司发展信心。
资讯自1月17日以来持续跟踪蓝帆股份，该股最大区间涨幅近80%。
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