资金管理摘录（转）
（此为本人转载）
资金管理摘录
如何在炒股时进行资金管理和仓位管理
很多操盘手用户都在摸索投资股票的秘决，以为依靠BS买卖点、波段操作、积少成多，这样就能长期在股市中稳定获胜。然而，大多数操盘手用户却往往忽略了股市投资中最关键的一环--资金管理。投资者应该明白资金管理在投资市场的重要性，就算不懂得分析技术，靠有效的资金管理和BS点一样能大赚小赔。当你还没有学会资金管理和认识到资金管理的重要性时，即使严格按照BS点操作，收益也不一定会稳定，一会儿赚钱，一会儿赔钱，一直总是赚不了大钱，因为在横盘时BS点根本不起作用。只有当你认识到资金管理的重要性时和学会资金管理后，只有熟练地掌握BS买卖点技巧，再加上顶级的资金管理技巧，才能赚取更多更大的利润，从而体会一个股市蠃家的乐趣。
【资金管理】什么是资金管理呢？
很多人都只是把资金管理定义为风险控制的概念，其实，资金管理包含“仓位管理”和“风险控制”两部分。资金管理中，仓位管理包括投资品种的组合、每笔交易资金使用的大小、加码的数量等，这些要素，都最终影响整个投资效益。投资者应该限制自己每次的交易金额，因为你无法预测下一次交易的盈亏。风险管理主要是涉及止损、止盈，使投资者能在市场中长久生存下去，在机会好的时候还能在市场中有资金交易。因为从概率的角度看，只有在一个相对较长的时间段完成一定数量的交易量，才能反映你股票投资的真正成效，不能只看某几次投资的盈亏就评价出自己投资业绩的好坏。投资者在进入市场的初期，特别需要的是投资经验和经历，赚钱倒是其次的事，关键是控制交易量和风险管理。留住明天还能生存的实力，比今天获利还重要。
【满仓风险】三种不同获胜率，按照不同资金分割份数出现亏损的可能性：
1、获胜率55%:满仓操作亏损的可能性为81.82%,当资金分成10份时亏损的可能性为13.44%.
2、获胜率60%:满仓操作亏损的可能性为66.67%,当资金分成10份时亏损的可能性为1.73%,当资金分成7份后风险下降明显减缓，继续将资金细分的意义就不大了。
3、获胜率70%:满仓操作亏损的可能生为42.86%,当资金分成10份时亏损的可能性为0.02%,当资金分成4份后风险下降明显减缓，继续将资金细分的意义不大了。
从上面可以很清晰的看到，虽然操盘手软件的B点占有波段获胜的优势，但是如果不管理好仓位的大小，亏损的可能性还是很高的，由此可见满仓操作的风险是多么的大。另外，这里从数学的角度量化地向投资者充分说明了将资金分散投资的确能提高获胜机会。其实，操盘手软件BS点的获胜率大致也就是55%-- 70%,这就是绝大多数做股票的高手和赢家在操作时不会满仓，甚至也不会经常重仓（三分之二以上）的原因了。
【仓位原则】
1、仓位原则：上升趋势，持续重仓（二分之一或三分之二仓位）；平衡趋势，阶段轻仓或空仓（不超过三分之一仓位）；下降趋势，空仓观望；
2、分仓原则：入市资金均分3~4等份；如果资金量不大，分成2 份。
3、加仓原则：每等份资金2~3次分批进场；
4、重仓原则：重仓比例极限量为总资金的80%.
5、大趋势原则：炒股票决不能忽视大盘的走势，如果大环境不好，赚钱的概率相对会小很多。
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股票资金管理是成功的关键
证券市场中对于采用趋势型策略的系统交易者来说交易最后取决于资金管理。
交易系统包含5大要素： 1、最佳买点 2、最佳卖点 3、最佳止损点 4、最优资金管理 5、对系统的理解、洞察、应变与创新。高手们都说系统交易者的资金管理水平是股市实战交易成功的关键 证券市场中对于采用趋势型策略的系统交易者来说交易最后取决于资金管理。
交易系统包含5大要素：1、最佳买点
2、最佳卖点
3、最佳止损点
4、最优资金管理
5、对系统的理解、洞察、应变与创新。
高手们都说系统交易者的资金管理水平是股市实战交易成功的关键。在系统交易中如何进行资金管理？通过开仓管理、投资组合管理、持仓管理。资金就是我们的军队，炒股买股就如同调兵遣将，必须将资金进行最优科学配置。
1、开仓管理。仓位的轻重必须合理，合理的标准是用大盘风险系数进行研判。
资金管理中所谓的仓位，如何开仓，开多少仓，何时开仓，就是买多少市值股票，帐户留多少现金，股票市值与帐户现金比率，股票市值与帐户总资产比率，是满仓空仓轻仓重仓。
一个市场75%的个股的上涨时走势是与大盘高度正相关的---大盘涨大部份股就涨
一个市场90%的个股的下跌时走势是与大盘高度正相关的---大盘跌几乎绝大部份股就跌---仅5%个股逆势涨
根据大盘风险系数的大小来决定帐户仓位高低---绝对应该是一个不错的稳健的选择
一个连大盘方向都看不清的人一般是炒不好股票的---如同只管开快车而不去管行驶方向和路上的坑坑洼洼
无人能对抗大势---大势不好大多数人水平基本弱智---原则---多头市场不做空---空头市场不做多
大多头市场疯狂操作---越凶悍越赚钱---悍不畏死---满仓
大空头市场禁止操作---越保守越命长---等待时机---空
其余小行情小多头小反弹市场行情---轻仓
如果当前大盘风险系数是70%以上---那么仓位就应该是30%以下---现金绝对大于股票
如果当前大盘风险系数是30%以下---那么仓位就应该是70%以上---股票绝对大于现金
如果当前大盘风险系数是10%以下甚者0风险---那么仓位就应该是90%---100%满仓
如果当前大盘风险系数是90%以上甚者100%风险---那么仓位就应该是10%---100%空仓
大盘风险系数的判断是必须看清多头市场和空头市场---分清强市和弱市---明辨可操作性和不可操作性
只在多头市场中进行交易
投机投资要想命活的长一定要坚守自己树立的大盘交易标准---个股交易标准---执行严格仓位纪律
很多人在股市就是在胡搞---天天在交易不问风险---能不亏真的是让人“敬佩”---好运一定会结束的！
在任何地方、任何时间都做错事的是纯粹的傻瓜---而华尔街的傻瓜认为他必须在所有时间都必须交易
利维莫尔《股票做手回忆录》
记住---出来混是一定要还的！！！
2、投资组合管理。组合投资与投资组合
什么品种不可以买？要买什么品种？只买1个品种还是要买多个品种？持有多只个股时每只个股占用多少资金多少比率？
每只个股占多少资金---取决于交易系统对每只个股所处位置及飙升可能性及空间的判断
满仓打一个还是还是半仓还是分仓多品种同时出击？
---必须考虑大盘---主流热点---自己的交易状态的好坏
关键大牛股品种必须要敢于重仓---持仓必须过50%---假设你买了一只股涨了5倍
比如10元涨到50元---你要是买了100股---对市值一点用也没有---如果你半仓打对大牛股1个顶10个
关键是抓对大牛股---做对大机会---对关键大牛股品种一但做对要敢拿住---要狠下重注
在持股的同时系统又发出新的个股的狙击信号时是否换股---是系统应该考虑到的问题
资金量在1亿以下最多买股不要超过10个
资金量在1000万以下最多买股不要超过5个
资金量在100万以下最多买股不要超过3个
一般散户的小资金买1个研究透1个就足够了----
买的多其实是心里没什么底---二是根本就管不过来---少而精---做对大决定才是正道
庄家10几亿就做一个股---买了十几个---同时和十几个庄家斗---怎么可能玩的过他呢？
资金量在1000万以下技术分析学学好就够用了---资金量在1亿以上可以去考察公司--可以搞点基本面分析数据
3、持仓管理。加仓点、减仓点、换股交易、最后清仓止盈点、最后清仓止损点。
做对不断追买做正金字塔加仓交易
做错及时止损禁止加仓补仓摊平成本交易
建立加仓标准---建立减仓标准
每个加仓点各应投入多少资金
每个减仓点各应退出多少资金
建立持仓标准---
建立离场标准---
这段时间，我的资金管理严重错误。
判断也出现了错误，以至影响到了收益。
其实，有些时候是无奈。 遇到转帖用马甲。
免得有些人找麻烦。 你这个马甲用跟不用有啥区别？ 大智基金会马甲 发表于 2014-5-24 20:57 static/image/common/back.gif
这段时间，我的资金管理严重错误。
判断也出现了错误，以至影响到了收益。
资金管理只有在判断失误的时候才起作用。 :WX: 大智基金会马甲 发表于 2014-5-24 20:57 static/image/common/back.gif
这段时间，我的资金管理严重错误。
判断也出现了错误，以至影响到了收益。
呵呵 这也正是大家对你唧唧歪歪的。
没能控制好仓位，你根本挪不动！也没有盘中低买高卖降低成本的可能。:#DAXIAO 最理想的状态是，在某个买点一次性干进去，然后看着它走一买，二买，三买后的飙升。
现实中这种操作太极端，太理想化了。所以，仓位控制跟个股长短线搭配很重要。
80万的资金，就做两三只个股。留20万左右来在这几只个股中来回折腾，一定要保证留出来的这机动部分。
木哥的理念是：不管什么股票，买入后首先应该想到的是想办法把成本降10个点左右！这样足以应付庄家的震仓。 解释一件事更费功夫:#DAXIAO
huss99 发表于 2014-5-24 21:55 static/image/common/back.gif
你这个马甲用跟不用有啥区别？
很有关系。
玩过论坛，开过仗的人就知道了。 ksleo 发表于 2014-5-24 21:58 static/image/common/back.gif
资金管理只有在判断失误的时候才起作用。
事实上，我的判断出现了错误。
有时候自信是非常害人的，
但没有自信是万万不能的。
这是成功的重要前提。 cugjiang 发表于 2014-5-24 23:37 static/image/common/back.gif
最理想的状态是，在某个买点一次性干进去，然后看着它走一买，二买，三买后的飙升。
现实中这种操作太极端 ...
增仓，是一步一步进行的。
而减仓也是一样。 老三2013 发表于 2014-5-24 23:37 static/image/common/back.gif
解释一件事更费功夫
老三，你往哪边转？
顺时针与逆时针，代表着不同的观点。 严重同意！！！！这也是我最近一直在考虑的一个问题：
我是这么搞的，每次先只开一成仓位，赚够5%开始每次开两成仓位。以此类推，没有经过严格数学计算这样是否是最优化的办法。 老三2013 发表于 2014-5-24 23:37 static/image/common/back.gif
解释一件事更费功夫
我x，那个慢速的我想往哪边转就往哪边转，这个快的只能往右边转了。。。 三哥这转的还是个躶体黑妞儿啊！:#DAXIAO:#DAXIAO:#HAIXIU:#HAIXIU 大智基金会 发表于 2014-5-24 23:47 static/image/common/back.gif
老三，你往哪边转？
顺时针与逆时针，代表着不同的观点。
大部分人看是顺时针，少部分人看是逆时针，只有很少一部分人可以随心所欲看到两个方向，想看那个就看那个:#DAXIAO 老三2013 发表于 2014-5-25 10:22 static/image/common/back.gif
大部分人看是顺时针，少部分人看是逆时针，只有很少一部分人可以随心所欲看到两个方向，想看那个就看那个 ...
看哪个，你也老三。
不可能：老三老四。
呵呵，玩笑话啊。三哥。
下周我要发力了。 :WX::WX: 学习了
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