水泥板块即将迎来爆发
央行启动正回购回笼流动性，使得大盘出现了大幅震荡。总的来说，暂时还可以看作正常的回踩确认过程，但个股行情却出现了明显的分化，不少前期走高的个股都出现了筹码松动的情况，后市个股整体的操作难度将增加。在这种盘面上，业绩改善的水泥股将会成为进可攻，退可守的资金避风港！
潜力板块：水泥行业的业绩转折点
亮点一，2013年全国水泥均价达到2008年以来的最低点，同比下滑3%，但由于煤价下跌16%而且水泥销量上升，预计2013年将是继2011年之后国内水泥企业盈利达到第二高位的一年。预计强劲的盈利增长势头将很好地保持到2015年，供应控制推动2014年盈利进一步增长。
亮点二：新增产能增速见顶、国内治污措施推动边际产能加速关停、需求持续稳健以及煤价下降都应有助于推动2014年利润率进一步扩张。预计2014和2015年中国水泥行业总产能均增长1%左右，需求将分别增长6%/5%，令产能利用率上升。预测2014年水泥价格将同比上涨3%，煤价将同比下降6%。由此来看行业格局将推高盈利。
亮点三：在季节性疲弱的冬季期间，水泥价格较过去更为稳健，表明环境治理带来的减产和关停已开始对供应构成压力。当前较低的库存还表明：1)价格的季节性疲弱可能较通常情况更为缓和；2)水泥价格将在春节后更为强劲地反弹。
亮点四：2013-10国务院发文提出要取消PC32.5(包括R)，推广高标号水泥和高性能混凝土。本次取消低标的出发点和99年一致，首要目的是提升水泥质量。由于其他种类的低标水泥在混合材品种及掺量上和PC32.5均有一定区别，若彻底取消PC32.5水泥，则原有大部分低标供给将转为高标。
亮点五：市场多认为去低标可以增加需求或者减少供给，两个结论基于同样的假设：32.5和42.5的熟料用量不同；32.5和42.5等量取代。但第2点并不成立，水泥最终用途是混凝土、砂浆等，混凝土配比会根据水泥标号做出用量上的调配，因此32.5和42.5并非等量替代。基于此，实际情况可能是：低标取消后，尽管总水泥产能在量上有减少，但最终整体水泥需求量也会相应减少，供需边际并不会因此有明显改善。不过立窑不能稳定生产高标水泥，因此低标水泥的取消对立窑淘汰会有一定促进作用。
亮点六：2013年水泥企业与小粉磨站的业绩表现已经验证了这一点：水泥厂13年盈利较12年大幅改善，但不少小粉磨站的盈利并未出现明显提升。因此尽管取消低标对改善实际供需作用有限，但可进一步改善市场竞争格局，马太效应将凸显。水泥行业中13年多个企业的净利润增长超100%。诸如上峰水泥、宁夏建材、四川双马等等。
亮点七：这里重点推荐水泥行业里的三驾马车：上峰水泥、宁夏建材、四川双马。它们都是业绩大幅改善，而且前期股价遭遇市场错杀的潜力股，后市将展开报复性的修复行情！另外福星晓程、亚威、东诚生化业绩成长股耐心就是最大的考验；；上峰水泥，龙宇燃油仍在蓄势中。 如上峰水泥(行情 消息 资金)、宁夏建材(行情 消息 资金)、四川双马(行情 消息 资金)等等。:WX: :WX::WX::WX: :YM::YM::YM:
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