对十年炒股经历的感想与总结--送给股友们的礼物（一）
本帖最后由 98飞翔的鹰 于 2014-2-13 00:00 编辑本人炒股已过十年，为何突然写此文章呢？回想过去，感慨良多，所以就与有缘的朋友交流交流。自己以前在网上、在各书籍中也受人恩惠，写此文章也是依据自己多年的经验总结而成，也算是送给有缘人的一份礼物吧！但是否真的是礼物，那也是见人见智。对于有些人，就算是你送给他一堆黄金，他也会看作一堆嗅大街的狗屎！呵呵！我所说的有些内容是否给你有“不可能吧”，那也纯属正常。因为不同的发展阶段自然有不同的理解，所以存在不同意见也是再正常不过的事情。就如同一个人在不同的人生阶段，其人生价值观和世界观都会发生变化，但总的趋势是由幼稚趋向成熟，最终的成就与否就取决于个人的天性、主观能动性和“运气”。那些真正的市场老手，只需观看一下你对市场的理解，就已立分你的高下，原因就在于他可以看出你对市场的理解是否建全，每个人的行为都是他内在价值理念的外在表现。如果自己认为是对的就坚持，如发现自己有不足的地方就努力改正自己，毕竟每个人都是这样走过来的。 以平常学习的眼光看待炒股这一行，其实和任何一个行业并没有什么差别，因为炒股也需要多年的努力学习；但炒股这一行当却是属于耗散形的，就算你费尽心血，终于学会炒股也并不一定代表你会大富大贵，因为你可能因亏光了老本或者早已身负债务而无力回天。对比起那些成功者来说，这些人只能说是命或运气了！而对于众多因无知而误入歧途的投资者来说，其惨不忍睹就更是比比皆是，就连我的亲戚也把自己多年辛苦做生意赚的钱也陷了进去。我也知道很多人看了会不已为然，认为那只是别人的故事而以，与己无关。呵呵！ 就其成功率而言，就我的理解并不比任何一行业高，甚至可能性更低。因为从事这一行业还存在一个自我心理控制和后续资金的问题。并不是每个股民都有大把身家，亏完一笔钱还有一笔。如果是玩上期货甚至外汇，那就死的更难看了！就算是富二代，多少身家也不够亏。一倍的杠杠对应股票来说就加快了一倍的死亡速度，商品期货的十倍与外汇的几十倍、上百倍的杠杠就更是加快了一般游戏者的死亡速度。很多人在还没有弄懂的时候，就已经亏的精光，甚至还要背上一身债务。看到网上的股民在高谈阔论，我总是默不作声，该经历的每个人都该经历，我知道说了也是白说。就我的理解，如果不是天生喜欢这一行或没有多年的经验就不必参与其中。当然，世上总是有个别的天才，但我们总不能把自己都归类于天才吧？ 如果真想玩，就先拿一点钱作为前期学费，看下如何再作决定，但又有多少人能忍住发财的诱惑？因为就连身边一无所知的股盲都能赚钱，难道我就比人家差？没道理嘛！呵呵！现在全国有一亿多股民在炒股，但在我看来，绝大多数都是些盲目的赌徒而以。虽然我这话说的很大，但如果你从一个中长期的时间角度上考虑，并没有什么错。 上面谈了些我个人的想法，下面就正式开始。我先谈谈我个人的投资理念及对市场的理解。因为对不同投资理论的理解，必然会产生不同的操作策略和行为。首先想谈一下我个人对两种主流投资理论：价值投资与技术趋势派的看法。 在我看来，国内的那些价值投资者，研究的是企业的价值和价值增长，然后再期望长期甚至终身投资分享企业的成长，以此获利。理论上是没错，但在两千多个股中又能有几个？难道还能把全部资金集中到这几个股票上？而技术趋势派研究的是市场本身，同时灵活的运用价值投资派的优点为己所用，两者完全不同的选美标准造成两者间无法融合！ 价值投资者在牛市中当然是赚了大钱，好像证明了他的投资理论很成功，例如在2006～2007年，但是这种机会多少年才有一次呢？但在2008年熊市又有何感想？2009年又恢复上涨，但前期亏损那么多，要涨多少才能恢复原貌？之后市场机会主要都是些投机性的机会；大盘在高位又盘上一年，又在2011～2012年再创新低，没把裤子跌穿就偷笑了。每一次市场大跌，都是一次重新冼牌。看错市场趋势的就被市场清理出局；如同某位先贤所说：如果你知道市场的趋势，你就知道买什么股！ 价值投资者能在牛市中赚钱，那是因为整个基本面+市场趋势面一直往上走的原因。牛市中所有的股票都会按先后次序--轮动上涨（由高到低），不过是涨多涨少而以。就连一无所知的新股民有一些投资的意识，都能赚钱！但帐面上的利润始终还是帐面上的利润。这些人又会在接下来的市场反转过程中把盈利亏掉！竹篮打水一场空！ 本来我对价值投资派的利弊写了一大堆，甚至对巴菲特的投资手法和理解也写上去了，但最后还是全部删除。因为到最后我想一想：如果大家不是同道中人，就算你费尽口舌也是白搭，所以最后还是选择沉默！网上对两者间的论战很多，又以迈克.吴的评论最为突出--如果你看过他文章的话；在他的众多的评论中，透露出很多技术趋势派的操作思路。而对趋势派细节解说最多的是新浪博客：投资家1973，他是个胸襟很开阔的人，因此解说了很多的细节！只能说条条大路通罗马，就看自己真本事了，是赚是亏也是命！如果你是个价值投资者，我也不想解释。但如果你是个深入研究过市场又灵活运用的技术趋势派，我想你肯定明白我在说些什么！呵呵！因为我们大家的思路基本上都是一致的！ 因为视角的不同，价值投资派找不出任何可行的理论，帮助其卖空股票和股指期货，甚至是商品期货和外汇，所以他们只能永远做多；而这对于研究市场的技术趋势派来说，是刻板的！市场的多空转换，就如同一年四季，循环往复，是再平常不过的事情；就我的理解，价值只有在价值+趋势的基础上，价值才有存在的基础；而负价值+趋势也同样具有价值（就卖空而言）。无论是价值投资者还是趋势派，都是靠趋势的差价赚钱。牛市固然美好，但熊市也同样是梦中的乐园！以我的理解：除了极少部分价值投资者，一个不懂得分辨空头市场并在空头市场里卖空股指期货、股票的投资者，就不是一个对市场运行做过研究的、合格的投资者！这种不懂卖空原理、却自以为熟练的投资者，在国内这种大起大落、牛短熊长、八、九级大地震频发的市场上，从长期的时间角度上看，除了做做雷锋，为国家做出贡献之外，早晚让市场给收拾了。原因就在于对市场的运行理解不健全，而我本人就曾是一个例子，让市场给收拾过了，呵呵！ 我本人研究和信奉的：是杰西.利文莫尔的技术趋势派，研究的是市场本身：由始至终地预判--根据不同的市场行情性质及发展阶段，采取相应的多、空方向的趋势投资与趋势投机策略。有看不懂的时候就彻底休息，如同花荣所说：去花天酒地，吃喝玩乐，等待市场明朗为止。 在市场上，看的懂的时候就操作，看不懂的时候就休息。就我的理解：炒股并不是生命的全部，还有家庭、朋友、个人生活、精神追求和整个世界；金钱可以提高个人的生活质量，做到以前一直想做却做不到的事情。但拥有金钱并不代表个人必然幸福，一个人可以生活在富裕的环境中，却不一定能解决个人的精神痛苦。就我个人对幸福与金钱的理解是：要在物质生活与精神生活间保持一种平衡状态。个人成功后，应体现其个人在社会上存在的价值。 对市场的分析判断，谁也不是神仙，谁能一年365天，天天看懂大盘？如果真有的话，他将是世界上最富有的人！又有谁能拥有这么多的知识和运气，每天都高明的操作，什么黑马、热点都让他抓到？反而是那些耐不住寂寞又急着发财的人，也不看市场行情趋势变化，每天、每个星期的交易，又做短线又做波段，希望战胜时间来滚雪球，结果这里赚那里亏，最终还是竹蓝打水，搞到身心俱疲，反而死的最快！ 如果谁不看市场大的趋势，不看市场处于那个发展阶段，就只凭企业价值？业绩成长就买进？想凭资金实力跟大熊战天斗地，其乐无穷？照我的理解，不是变成死庄就被套死，历史上这种例子一再重复的上演，谁对抗谁倒霉！ 市场趋势的力量无比强大；在熊市下跌趋势中，连国家都救不了市，每次利好都是逃命的机会；在牛市中政府每次打压，跌完又涨！反成入货良机。难道一个机构的力量能大过国家与市场的力量？我知道自己卑微的很，象只蚂蚁。如果能在大海里抽上那么一鱼塘的水，养养鱼虾就好，就心满意足了！免得活没干完，反而过劳死！！能有多大机会赚钱，那也是市场说了算，那轮到我说话？我只是市场的一个小学生和跟屁虫罢了，微不足道！ 对于大资金的运用，以我个人的浅陋之见：仓位因应市场行情的大小而大小，主要的交易对象是主流板、热点板块、成长股。而能操纵股价的大资金，应跟据个股的业绩成长性、股性、题材、概念、所属板块、大盘股与小盘股的切换情况及大盘所处的短中长期的技术状态位置相结合分析，在分析判断大盘中期甚至长期趋势变化方向可能性的基础上，制定操作策略。在分析大盘短中长期技术趋势状态的前提下，结合分析所有重要指数短中长期的技术趋势面+政策面+基本面，再观察市场多空力量变换情况的基础前提下，同时观察市场可能出现的领导板块及各板块间的互动性，再根据市场的反应，预判大盘可能出现的趋势变化和行情级别的大小。再此前提条件下，先后试探加码买进领导板块、成长股（股指指货和ETF基金）。在市场经过中期上涨后，大盘因板块转换而进入中期调整（没有的话大盘可能见顶），再观察市场的主流板块的动向、板块轮动的迹象、市场人气的扩大及大小盘股行情的换位迹象，再买入随大盘中期调整完毕后，继续领涨的主流板块、领导板块、成长股、题材股和概念股（牛市、大行情、中级行情因各自内在运行的结构特点不同，操作策略也因此各有不同）。而做空则刚好相反，这是本人总体的战略思想。 主力或庄家是在顺应市场趋势的基础上创造个股的趋势，对于不能操纵股价的大资金而言（不排除与人锁仓共同做高股价，这是一个好办法，就我的理解，关键在于要看大盘的中期或中长期的时机背景是否适合，参加增发也同样如此），就更要借助市场的合力+人气+股价业绩的内在推动力，甚至是政策、题材、概念来借力打力做高股价。在我看来，市场上的散户说难听点，绝大多数都是些待宰羔羊！只是他们不知道而以。要不然，那些市场老手怎被散户们供养的肥头大耳，享受帝王生活？在这市场海洋里，大鱼吃小鱼是规律，虎鲸吃鲨鱼也是常有的事，就看自己了！ 暴利不是追求的目标，稳健+复利才是正确的道路。这道理人人都知道，但要做到就真的很困难。索罗斯每年才三十几的复利，就创造了惊人成就，但难就难在能长期稳定。由其是当一个人还没有解决财务自由，在压力之下，对潜在利润的那份诱惑，有时实在是很难自我控制，从而知错犯错！要做到稳定，就我个人的理解，就必须放弃赚小钱（但要忍住寂寞可真难，因为这是与内心的另外一个自我对抗。只有亏多了，亏出经验了，才能慢慢学会忍手），以保持资金的稳定性，以免分散精力和搞坏心态。同时保持足够的耐心，耐着性子等待完美图形形态的出现，等待强势的出现，等待市场大中级别的多、空行情出现，再出手操作。这种机会，每年都会有几次，而且还是多空双向操作。比起价值投资派刻板的单向做多来说，效率提高了一倍！何愁没有机会？ 这让我想起了2008年、2011～2012年的空头市场，有这么多人亏的这么惨，而且有些还是市场老手，他们对这一行游戏的了解，不是一般股民所能比拟的，但他们都亏了钱。这让我想到了杰西.利文莫尔的话： 惟一的解释是卡兰迪不相信空头市场已经来临。我自己深信多头市场已经结束。 我猜想，卡兰迪和成千上万的外行人一样，有一种错觉，认为作手无所不能，什么事情都做得到。作手没有这种能耐。他做不到的。吉恩最大的成就是在1901年春季，炒作美国钢 铁公司普通股和特别股。他能够成功，不是因为他很精明和财力雄厚，也不是因为他有一票全美国最富有的人作他的后盾。这些是他成功的部分原因，但是主要原因是大盘很适合，大众的心态也很适合。 不同的价值观，产生不同的行为。这就是为什么，我从一开始，就啰嗦一大堆的原因。 就我个人的理解，在股市这一行的成功率，可能比任何一个行业都要低。就算是自己到最后终于学会了，也可能因为前期交光了学费或各种的意外而缺少本钱，陷入可悲的境地。想要在这一行当成材，不付出大的代价那是不可能的事情。 看过花荣博客的人都知道，当年花荣炒剩5万，又有老婆孩子，甚至想过自杀，以至于靠写书挣钱生活；甚至还有传闻老花的朋友有坐牢的、逃亡的、失踪的都有！以至于老花说：股市很毁人，我深表赞同！老花的个人技能+群英+社会资源+运气，使他名成利就，羡刹人眼！其经历曲折离奇，是个真汉子！ 做人就是这样，愿赌服输，一切都是命！有时我想，在这市场上就象利文莫尔所说：从摇篮到坟墓的生命过程本身就是一种赌博，大家都听说我是一个成功的大赌徒。但想一想，在这市场上混的，又有那个不是“赌徒”呢？那些被清盘的私募老手，是不是也算是一个大赌徒呢？不过话说回来，一个人只有在学会以后才能小心聪明的赌，不会再象以前那样盲目大注的赌罢了。吃亏都吃到怕了，还能不小心点？万一再来一次一失足成千古恨，那就真的没法玩了！
待续。。。。。。。
:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO肿么又来吓人啊:dizzy::dizzy::dizzy::#DAXIAO 认真的看了两遍。发现我是超级新手。楼主对新人有什么建议或者有什么书籍介绍。 jinghu0618 发表于 2014-2-12 20:52 static/image/common/back.gif
认真的看了两遍。发现我是超级新手。楼主对新人有什么建议或者有什么书籍介绍。
因为本人很少上网发贴，所以我建议你上新浪博客：投资家1973的博客看一下。他的很多观点我完全赞同，而且会有很多的答案给你。 斯巴达勇士 发表于 2014-2-12 19:44 static/image/common/back.gif
肿么又来吓人啊
吓不吓人，只要再过多几年，你自己自然会找到答案。 我喜欢顾比的理论，觉得他的理论是对前人理论的归纳并可指标实现和操作（顾比均线），包括倒数线（短线控制方法）。
98飞翔的鹰 发表于 2014-2-12 22:18
因为本人很少上网发贴，所以我建议你上新浪博客：投资家1973的博客看一下。他的很多观点我完全赞同，而且 ...
谢谢 1973的马甲;TOUXIAO;TOUXIAO;TOUXIAO;TOUXIAO qushi 发表于 2014-2-12 22:27 static/image/common/back.gif
我喜欢顾比的理论，觉得他的理论是对前人理论的归纳并可指标实现和操作（顾比均线），包括倒数线（短线控制 ...
全信书不如无书，道可道非常道#**##*22*# 啰嗦一大堆，有时我想，做人就是这样，愿赌服输，一切都是命！;TOUXIAO吃亏都吃到怕了，还能不小心点？万一再来一次一失足成千古恨，那就真的没法玩了！:funk::funk::funk::#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO
全部的意思不就是说这些吗？:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO上面全都是你说的话哦:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO 斯巴达勇士 发表于 2014-2-12 23:40 static/image/common/back.gif
啰嗦一大堆，有时我想，做人就是这样，愿赌服输，一切都是命！吃亏都吃到怕了，还能不小心点？万一 ...
大笑！！ dd 斯巴达勇士 发表于 2014-2-12 23:31 static/image/common/back.gif
1973的马甲
如果你是个价值投资者，我也不想解释。但如果你是个深入研究过市场又灵活运用的技术趋势派，我想你肯定明白我在说些什么！呵呵！因为我们大家的思路基本上都是一致的！
文章中都写的很清楚了。 98飞翔的鹰 发表于 2014-2-17 16:38 static/image/common/back.gif
如果你是个价值投资者，我也不想解释。但如果你是个深入研究过市场又灵活运用的技术趋势派，我想你肯定明 ...
#*(##*19*#:hug::hug:开个玩笑，兄弟不要介意:hug::handshake到我们这个境界的人，还有啥纠结的的呢？:#DAXIAO:#DAXIAO:#DAXIAO:victory:#*)*# 斯巴达勇士 发表于 2014-2-17 19:00 static/image/common/back.gif
开个玩笑，兄弟不要介意到我们这个境界的人，还有啥纠结的的呢？:#D ...
:WX:#*)*#（很友好的）呵呵！兄弟所言极是！！#*19*# 内功心法，小弟正在学习！！！ 好文！:handshake
页:
[1]