圣杯：欺骗与谎言（1）
小钱能变成大钱，穷人能变成富人，与人斗，与市场斗，智力博弈的乐趣，心理博弈的刺激，金钱的诱惑，金融交易的世界是迷人的，凡是能有些富余资金的人几乎都或多或少参与到金融交易中谋取资本回报，几乎人人都在日复一日、年复一年地找寻在金融交易的世界走向成功诸如“破解交易致富的奥秘”“绝对必胜之法”“N大暴利战法”“长期稳定盈利的完美交易系统”的各种圣杯，然而，笔者不禁要问几个问题，你们对这个市场究竟了解多少？你们对你们自己究竟了解多少？你们知道你们在这个市场成功的概率是多少？失败的概率是多少？能生存的概率是多少？赚钱的背后是什么？机会的背后是什么？以交易为生、做投机甚至赌徒的代价是什么？5月后长期休博的预告
如果是经常来本人博客的可能知道，本ID在几个月前其实就已经做出了5.1之后长期休博的决定，主要是健康和职业的考虑，新加入关注的朋友可能并不知晓.
请再看置顶公告；新浪博客原笔名“亡魂刀月”修改为“云隐月”，只是改名，不是关博，本博谢绝任何文章的推荐，未来预测方面的内容将会逐渐淡化，全图解的正文也将取消，文字为主，思维方法、归纳总结、经验教训为主，分析预判为辅，不在传道、授业，重在解惑而已.
本人除了《2012全球金融大事件大预言》一文的发布显得比较高调之外，一向很低调，甚至在2月中旬改了笔名，当时即有隐退之意，本博只打算给有缘人看的，原本打算发完“思维方法、归纳总结、经验教训”系列的投资交易类文章就收场的，但是近几个月本博的关注人数比过去有明显的增多，看到很多博友在金融交易的世界迷茫无助，看到更多门外汉、菜鸟依然在自己根本不该呆的圈子里挣扎，依然在白日做梦，依然在飞蛾扑火......总觉的这样的退场不够完美，解惑，就解到底吧，5月中下旬本人将自己所认知、了解、思考的金融交易世界的规则与秘密予以公开，要成要败，要走要留，全看自己的造化吧.
我曾经说过多次，本人博客最重要的不是结论，而是思想、态度、方法、过程，下面的评论回复部分也有很高的阅读价值，本人所写的原创文章、转评、点评和回复都是非常用心的，而且就2月以来的投资交易方面的文章都是构思好的完整的一个系列，但是笔者还是有些寒心，笔者反对预测之术、反对光看结论、反对投机（尤其是赌博式的），可是偏偏就是这类文章转载量比较大，关于思想、态度、方法以及理性投资理念的相对要少，早期的技术图解现在来看准确性极高，可当时关注的人很少，转载量和点喜欢的博友都没有几个，回复讨论的也大多数对行情的看法、多还是空，甚至还有个别纯粹抬杠、找茬的，有很多人来本博就是试图获得交易性机会的，有很多人来本博就是想偷观点的，我可以肯定地告诉诸位，5月就是最后的一个月，以后本人只在每个月的月底集中处理下回复，真正有价值的文章我一定会在5月底之前补足，有缘人能够全部阅读数遍，必定时有所得，耍小聪明的人不用来我博客了，我不会提供你想得到的内容，有价值的东西你们也不可能领悟到，道不同不相为谋，路不同不必远送.
我发了点发牢骚，如果看标题，就知道今天我不但要发牢骚，而且还要骂人，我一直以来是比较斯文的，但今天要爆粗了，我肯定要骂人，至于骂人对不对，有的人该不该骂，骂人之后是正能量大还是负能量大，自有公论；我知道这篇文章一定会让很多人咬牙切齿，不过，如果能拆穿一些人，如果能骂醒一些人，如果能挽救一些人，如果把这个行业骂得能够正常一点，那就值了，反正我也没什么可顾虑的，6月之前肯定长期休博！
圣杯在哪里
首先，我建议各位读者再来回顾“金融交易菜鸟死亡之谜”与“从概率论角度解读金融交易成败之谜”这两篇文章，然后正式开始：
圣杯在哪里？圣杯在哪里？
基本分析吗？技术分析吗？预测之术吗？逻辑投资吗？
美联储资产负债表一直在增加，很多基本面分析大师以及信奉者因此赚了钱，去年以来日本英国中国央行也一直在宽松，他们以为这个基本面依然具有很强的确定性，为何去年10月至今黄金一直下跌，二月和四月两次大幅暴跌，连死多头杨易君都声称爆仓了，为什么？为什么？供需关系吗？2004年大豆和2008年的原油又是怎么回事？为什么明明是基本面的利多，做多，亏钱，为什么明明是基本面利空的，做空，还是亏钱？分析分析基本面就能做好投机，你让市场吃什么？
道氏理论、波浪理论、江恩理论都学了，日本蜡烛图、K线形态组合、均线、成交量、时间周期、趋势振荡持续反转都学了，MACD、RSI、KDJ都烂熟于心，为何市场总是玩跳空？为何总是玩假突破？为何还总是赢少亏多？一切都照本宣科，一切都按照经典理论的解释走，如果这样就必定赚钱，为何理论大师还要靠卖书、讲课为生？如果一切都按照经典教科书的理论来，在金融交易市场赚钱也太容易了吧，可金融交易本质上是零和游戏，金融交易本身不创造任何财富，只是财富转移机制，学会技术分析都赚钱，谁亏钱呢？
预测之术吗？
最炙手可热的预测理论大师艾略特当时研究股市投资理论的起因，仅仅是他生病无聊之后的消遣，仅仅是为了证明他自己的无比聪明而已，其1945年是贫困撩倒的死于疯人院，身后是一无所有！另一位预测派的理论大师江恩去世时也只留下包括房产的遗产总共10万美元.而在外面世界宣称所谓的丰功伟绩只不过是琼斯等人为发家致富所杜撰出来的天方夜潭而已，他的儿子承认自己伟大的父亲从未能用交易来养家糊口.主要以撰写教学资料和教他人交易维持生活，如果他的老爸真能靠预测市场获得了暴利，他也不会在波士顿银行做股票分析师给人打工解答来维持生计！
逻辑分析？中国房地产泡沫崩盘了吗？就算价格真崩个70%-80%，离那些2003年左右就一直高喊房地产泡沫的逻辑分析大师的预言的位置究竟是高还是低呢？美元不是2010年就要大回流了吗？美国不是想狙击谁就狙击谁吗？怎么到了2013年美元还没到120、130？怎么中国经济还没崩溃？哦，黄金是暴跌了，可大神当初可是在2009年900美元就提出黄金要退出历史舞台的啊？逻辑分析是圣杯？你们如果重仓操作，都不知道要爆仓多少次了！
经典理论、经验规律、数据图表都是总结历史、解释现象、分析形势的基础上推导概率的，概率即或然率，可能性，不是用来预测必然性的.任何理论都是产生于特定的人、特定的时代、特定的背景，都是带有历史局限性，经验规律、数据图表同样如此，都是对历史的总结、对现状的参照，视角不同，可能会带来不同的思路、模型，它根本不能保证你交易或者投资的绝对正确性，不能过于迷信，脱离了实际博弈细节的基于某些偏执神秘逻辑的分析更是跳大神，猜一个长期的大方向，一年两年三年四年不准，第五年准就行了？像谢国忠、牛刀那样的连错十年还真不容易呢！拿逻辑做投资，三五年稀里糊涂，拿逻辑做投机，黎明来临之前，你早就出局了！
圣杯在哪里？圣杯在哪里？
价值投资吗？
难道你没看到长期持股的绝大多数都是长期做贡献，长期做烈士的？巴菲特够牛吧？如果抛弃保险浮存金的因素，排除掉早期合伙人基金的那个阶段，巴菲特1970年以后的复合收益率只有13.7%，如果是按照单纯的股票投资组合计算，这个数字只能勉强跑赢标普500，没有人告诉你这些，更没有人告诉你巴菲特有一个做国会议员的老爸，没有人告诉你他第一次去纽约证券交易所是高盛董事全程陪侯，没有人告诉你他曾经拜证券分析泰斗为师，没有人告诉你他跟政界商界的很多CEO都有私交，没有人告诉你巴菲特1970年之后主要已经不是玩股票而是玩公司了，股票在其管理的资产占比长期不足20%，没有人告诉你其实老巴一生持有的股票只有4个还卖光了一个，大多数股票都是波段操作，老巴还做过很多套利和投机性的交易，甚至在衍生品方面甚至还非常激进，你们这些价值投资信徒、巴菲特的崇拜者究竟对老巴了解多少？巴菲特唯一授权自传《滚雪球》看过吗？巴菲特致股东信看过十篇吗？他的公司业务构成以及股票投资组合市值了解吗？
传奇基金经理彼得林奇掌管的在13年间收获了27倍，但是他的职业生涯是在美股的长期大牛市中，期间只有在1987年遇到过黑色星期一，人们津津乐道地谈论10倍股、百倍股的同时却忽略掉了他的复合回报率并没有夸张到何种程度（林奇的思路是我买10支股票，有4支腰斩没关系，只要有1只是5倍、10倍股，整个组合就能获利） ，其退休后的成绩无从得知，呵呵，你知道巴菲特怎么评价那些表面上吹捧价值投资真正买完股票长期持有实际上靠天吃饭的共同基金经理人（1.7785万只基金十年内有71只基金跑赢标普。也就是说，十年之间，只有0.4%的共同基金经理业绩胜过标普500指数基金） 吗？哈哈，不会拍打翅膀、坐在池塘里的鸭子！
老虎基金掌门人朱利安·罗伯森也是价值投资理念的信奉者，曾经是仅次于量子基金的全球第二大对冲基金，坚定不投资网络科技股，人家买的股票疯狂上涨，他精选的价值股却猛跌，比如其拥有15%的重仓股美国航空1999年就下跌了55%，最终在日元日股俄罗斯债券多线作战以及赎回潮的夹击之下走向了破产！价值投资很牛吗？巴菲特买了华盛顿邮报赚了100倍很牛吗？彼得林奇投资Lebitz家具赚了100倍很牛吗？ 呵呵，如果在1994年买下互联网公司CMGI，而能够及时锁定利润，5年赚700倍；如果在1991年买进思科公司的股票，到2000年卖出，9年持股，涨幅更是超过7800倍！段永平不过18个月就从网易身上赚了100倍!刘元生持有万科17年股票增值400倍！“价值投资”只是投资方式的一种理念（价值、成长、趋势、时点、逆向、量化等等无高低贵贱之分），有什么了不起的？上涨就是硬道理！
趋势交易吗？右侧交易顺势交易只是在投机市场生存下去的救命法宝，不是让你必然获利的灵丹妙药，趋势交易同样会犯错，同样无法避免系统性风险和免疫黑天鹅事件，信奉“顺势而为”的思想是无法保障交易者的必然盈利的，而且顺势而为的简单解释就是追涨杀跌.你知道追涨杀跌如果成功率无法保障、资金管理和风险控制不足的后果吗？如果你用10倍的杠杆交易期货，做反了方向，一个停板一个跳空你就强平了！而这种事情每年都有，从无例外！外汇就更不用说了，如果仓位很重，杠杆很高，秒爆！股票呢？有人老是觉得我不太直接说暴利的方法，为啥？因为能够带来暴利的方法后面必然意味着其操作模式背后的毁灭性风险！无杠杆的股票呢？那我也就直接说了，股票操作能够带来暴利的方法有三种，全都是追涨战法，一种就是涨停板战法，一种就是高开战法，还有一种就是创新高战法，但问题在于这三种方法往往会出现大牛股，但是如果你集中投资任何一种，都可能买到短期顶部，次日肯定大幅回调，甚至是中长期回调，从你买到的两日之内，回撤10%-15%是大概率事件，这类股票满足条件的每天都有几个，一周就有几十个（不同的市场阶段，相同特征的成色并不高，选择难度很大），你选哪个？连续做错三四个是大概率事件，三次回撤就必须用连续盈利50%的“战役”来弥补，四次回撤就必须用连续盈利100%的“战争”来弥补，而后者全是小概率事件，如果操作不当，亏钱的速度甚至比期货还快，战法的背后不见得是胜法，败起来也是惨不忍睹的，我都驾驭不了的战法（第三个勉强），敢教吗？至于期货外汇，爆赚的方法就是抄底或者抓住趋势早期，一路顺势回探中不断加码，盈利飞涨，一切似乎看起来不错，结果一次反趋势的大震荡，将你直接秒杀！就算没秒杀，止损几次也跟爆仓没多大区别了！我敢教吗？呵呵，你以为跟你们吹牛逼的那些人真如其蛊惑人心的那些话一样的敢重仓这么玩吗？别逗了，人家盈利模式根本不在这！暴利之法？还是祈祷你的狗屎运吧！
逆市交易吗？抄底猜顶抄到爆仓，猜到爆仓的还少吗？抄底抄在半山腰，不是被熊市初期入场，而是死在抢反弹的还少吗？2001-2005年熊市动用融资杠杆硬抗最后资金链断裂导致连续跌停板的倒霉庄还少吗？难道你的学历天赋比毕业于哈佛统计系、芝加哥大学经济学博士、加州大学伯克利分校担任金融学教授、索罗斯让儿子都学习他交易方法的维克多·尼德霍夫更牛吗？
量化投资吗？你有超级计算机吗？你懂数学、统计学、物理学、信息技术吗？你有渠道搜集出全面的宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据吗？由华尔街债券套利之父+当时著名投行所罗门公司高管尤其是套利部们精英+美联储副主席（原本可能继承格林斯潘的热门候选人）+两名因期权定价理论而获得诺贝尔经济学奖的学术巨人组成的梦幻组合又怎样？1994年28.5%、1995年42.8%、1996年40.8%、1997年17%，然后呢？看起来完美无瑕的模型出了点小故障，极小概率事件发生了，濒临倒闭破产了！美联储联合14家金融机构出手救助才避免了破产倒闭的命运！这还是套利交易为核心的量化策略（长期资本管理公司所依赖的战略和秘密武器分别是“相对价值论”和“交易模型”，在这一理论思想的指导下，长期资本管理公司的交易员、经济学家、数学家及计算机程序员等通过计算机编制出复杂的“交易模型”，在金融市场上寻找他们认为“不正常”的关系。一旦他们认为发现了这种异常，那么他们就会买入“低估”的金融产品，同时卖空“高估”的金融产品,他们的思想其实就是发现市场定价的错误，量化模型+价值投资+逆市投资的结合，但是死于过高的杠杆)呢！
西蒙斯呢？西蒙斯的基金通常保持总规模的稳定性，应该说背后是有完善的风险控制策略和多元化分散投资的，虽然从壁虎战法中可以看出西蒙斯注重高频交易，但从他接受采访所透露出的思想中也可以看出他的交易策略中也存在不追求成功率赚大赔小的高盈亏比交易系统的，通常这种系统的周期长、操作频率低，可惜人家是数学天才，策略模型也从来不透露，就是不告诉你！而从公开资料中我能发现的是1978年西蒙斯就开始做对冲基金了，大奖章基金1988年就成立了，其管理费和个人提成比例是基金经理中最霸道的，而其个人财富却几乎是2005年之后才积累的（2005-2008年四年累积的个人收入就有85亿美元，而福布斯2009财富榜显示他的身家是90亿美元），1991年西蒙斯竟然给麦道夫投资过，而且，观察家们质疑，为什么给内部人员投资的大奖章基金持续盈利，而接受外部投资者的基金却经营不利，这可能存在一种违规，即把高额的回报通过内部转移给了公司员工，据说，提起詹姆斯·西蒙斯，如果不事先透露他的基金经理身份，人们也许会误认为这只是一名美国NBA球员的名字。即使华尔街的专业投资人士，也未必听说过西蒙斯和他所创立的文艺复兴科技公司，由此可见虽然西蒙斯在2005-2008年战绩彪炳，但是疑点也是存在的，有关西蒙斯的神话有些内容可能是有水分的.
圣杯在哪里？圣杯在哪里？
你听到的这些神话大都是被包装过的，有水分的，这些传说中的人物都找不到圣杯，巴菲特40年前就开始逐渐淡出股票投资了；1998年以来，索罗斯在1998年俄罗斯债务危机及对日元汇率走势的错误判断使量子基金遭受重大损失，之后投资于美国股市网络股也大幅下跌，索罗斯的量子基金损失总数达近50亿美元，元气大伤。2000年4月28日，索罗斯不得不宣布关闭旗下两大基金 "量子基金"和"配额基金"，基金管理人德鲁肯米勒和罗迪蒂“下课”。量子基金这一闻名世界的对冲基金至此寿终正寝。同时索罗斯宣布将基金的部分资产转入新成立的“量子捐助基金”继续运作；他强调“量子捐助基金”将改变投资策略，主要从事低风险、低回报的套利交易，索罗斯当时说：“我们现在已经开始意识到，像量子基金这样的巨型对冲基金已经不再是管理资金的最好方式。市场变得如此极端不稳定，风险价值的传统测量方法已经不再适用了，我们最佳下注的好日子，已经一去不复返”.事实上，本世纪索罗斯的战绩相对平庸，早已不复当年之勇，其投资经理也是一换再换，前年就退休不再直接打理其对冲基金了---不过借借他的名字还是很好用的，尤其是做空啥的时候，公司已经转型家族私募，由他的两个儿子打理，国际国内媒体去年底以来都是在瞎扯淡，什么做空日元做空澳元，不过是借他的威名牟利而已，你们就没看到“传言”“据前助手”的表述吗？跟国内的权威人士、消息人士、有关负责人异曲同工啊），预测大师、投资大师、投机大师以及量化大师们也都没有找到什么叫作圣杯的东西，你们还相信这虚无缥缈的神物吗？
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