请教天胶和黄豆连续版主
但是在我们作这个"转仓"的动作的时候， 不同月份合约的价格通常也不会一样。也就是说假设我们在最后交易日那天上午执行转仓的动作的时候，这时候我们会先补掉(买进)手上的空单(假设我们是空单在手），然后在下月份的合约建立一个新的空单。所以实际上我们可能是买在当月合约的4,380点(假设值)，而卖在下月合约的4,300点。这时候对我们来说，未实现损益其实是一模一样的，并没有任何变化（先不考虑买卖的佣金和滑价）,这时候神奇的事情就会发生了。如果用没有经过换仓调整(Back-Adjusted)的资料的话，因为系统会显示我们当初是卖在4,380点（旧月份的合约价），而现在市场的价格是4,300点（新月份的合约价） 。这时候系统会显示我们有80点的获利。但是实际上，我们的部位并没有任何的损益发生。这时候系统所显示的80点的获利就是属于"不存在的获利"。
在进行交易系统回溯测试时，这个问题不容忽视，我记得在哪本书中提到过调整方法，但我今天找书时，竟然找不到。以棉花连续和棉花指数为例，我该选择哪一个来进行回溯测试？
棉花指数 均线纪律 发表于 2013-8-5 16:39 static/image/common/back.gif
棉花指数
#*d1*# 均线纪律 发表于 2013-8-5 16:39 static/image/common/back.gif
棉花指数
指数是多个合约的加权，不代表具体的市场情况
页:
[1]