本帖最后由 122803323 于 2019-12-23 03:58 编辑
2019.12 山雨欲来风满楼
国家层面理解的经济和我们理解的经济是不同的，国家层面是看经济总量，我们看的是企业生存环境。这两个角度往往是相反的，我们所谓的对未来经济的预期是企业生存环境变好，渐入佳境的，国家层面的经济总量可能还在萎缩。而像07年那种国家层面经济总量十分繁荣的时候，投资者对企业生存环境的预期就会变得担忧，很多大资金就会想撤离。投资股票一定要理清传统行业龙头，新兴产业和消费蓝筹之间的微妙关系，不同的情况投资者对风险的态度不一样。现在是传统行业龙头和新兴产业双箭齐发，消费蓝筹暂时晾在一边，大盘明年上4000是很有希望的，本轮牛市上证指数目标在1万点上面。
现在有点像2014年7月，但是对新兴产业的预期没那么高。接下来是经济周期股群妖乱舞时期，到明年三四月份再换新兴产业。工商银行中石化保利万科紫金矿业中国建筑大秦铁路中海油服中信证券之类的，正在展开攻击架势，它们的周期到了，市盈率解禁了。此时可以做多股指期货，我预计三四个月内就要突破3500甚至4000。这是投资者对未来经济预期乐观的前提下，对现有的行业龙头的价值重估。这还不是最暴利的，最暴利的股票一定在新兴产业里。也就是明年崛起的才是王炸。另外在炒作新兴产业一定要记住，现在是基本面推动非资金推动，质地不好的一样跌。新兴产业是死亡率极高的地方，也是出超级牛股的地方，所以不要听风就是雨，一定要睁大眼睛看清楚。明年的新兴产业肯定不会重复15年那样的大规模炒作，只会对优质的公司进行预期，这也是本轮牛市的魂，无论新兴产业还是传统行业都遵循。所以我说这是一场优秀上市公司和指数的盛宴，与大部分混日子的垃圾公司无缘。社会不可能再奖励讲故事装概念的公司让它们减持套现。奖励机制的转变，会引导上市公司的努力方向。
本帖最后由 122803323 于 2019-12-26 07:01 编辑
股票价格是基于现在的情况对未来的一个预期。它不是代表现在的资产，而是未来资产。既然是预期，就有预期好和预期不好之分，这种预期好与不好，一个是跟公司的业务拓展能力有关，一个是跟未来经济预期有关。一个是基数，一个是乘数。所以，大盘好的时候就是对未来经济预期较好，很多股票都会涨，基数不一样，涨的幅度不一样。大盘不好的时候，对未来经济预期不好，很多股票都会跌，但是一样有股票会上涨，要么是因为它与经济环境相关度不高，比如牛奶，榨菜，酱油，醋，白酒，医疗。要么是因为基本面突变了，如华友钴业，方大炭素，沧州大化等。
既然股票价格是对未来的预期，那么这个预期的虚实就非常重要了。人性对风险的态度不同时期是不同的，所以股价有的时候是实实在在的，有的时候是虚的。但是实的不一定就涨，一样也有可能跌，基本面塌了，实的也会跌。虚的不一定就跌，基本面如果跟上，业绩做出来了，虚的就被坐实了。市场每天的走势其实就是不断的在修正预期，化虚为实，以实展虚。什么是实，什么是虚，你只有深入理解上市公司和行业状况，以及未来的经济预期才能定下来。比如万科，很多人因为房住不炒，不看好房地产，实际上市场的逻辑并非这样。首先万科的盈利能力很强，管理团队十分优秀，经常在危机的时候割别人的韭菜，其次，由于大家对房地产预期不高，所以万科的市盈率极低，再次，之前经济预期不好(防风险)，股价被压制。所以我认为目前万科的股价是实的，经济预期好转(防风险退到第三位)，可以对万科给予更高的预期。所有人都谨慎小心的地方，更不容易有坑，坑往往在所有人都忘记风险，撸起袖子加油干的地方。我只是觉得像万科这样的股票有博弈的价值，并不构成投资建议。
本帖最后由 122803323 于 2019-12-26 08:01 编辑
投资股票最重要的就是摸清它的虚实，股票价格总是虚虚实实，实实虚虚，你若知道哪些是虚的(不能买),哪些是实的，哪些实的可以展虚，哪些暂时还展不了(还没熟),怎么样都不会亏，如果不知道，乱买一通，结果可想而知。基金经理必须得明白目前的经济趋势是什么，对哪些行业和公司会有影响，哪些没有影响，哪些行业发生了突变(如17年环保大棒下面的化工行业),哪些是小肉，哪些是大肉，什么时候可以展虚，什么时候不可以。 股市里面最大的谎言就是市场总是对的。其实市场一直在犯错纠错，你也可以认为市场总是错的，贪婪和恐惧无处不在。机构也并非都是理性的，行情好的时候，他们为了保住市场份额，为了跟别人比业绩，为了应对投资人的压力，他们也会忽视风险，选择铤而走险。行情不好的时候，为了保命不被清盘，也会在底部割肉。学院派的经济学假设第一条就是错的，人其实是非理性的，正是因为非理性，才有巨大的套利空间。
每当市场小心谨慎，涨一涨就打下来的时候，说明市场保持理性，当市场不再小心翼翼，开始忽视风险，放开手脚大涨的时候，预示着转折点要来了。反过来也是如此。化虚为实之后，不一定马上就以实展虚，有可能再挖一个坑。以实展虚之后不一定就马上化虚为实，有可能接着展虚。你只有相信市场是非理性的，才能吃到最大的肉。学院派只能教出考90分的好学生，考100分的一定是实战出来的。每当散户们开始四处晒账户，互相攀比谁赚得多的时候，就是股市极度危险的时候。贪婪要弥漫着整个市场(不是某个具体股票)，才是最佳卖出时机。恐惧也是一样的。
楼主，你写得实在是太好了。我唯一能做的，就只有送上我的谢意！
祝千大和同学们在新的一年里财源广进，事事顺利！
祝千大以及各位安好，元宵节快乐！
{:7_278:}{:7_278:}{:7_278:}元宵安康，健康是福
祝同学们周末快乐！再过一周就差不多开学了！
国际油价大幅反弹，截止收盘，NYMEX原油期货收涨3.02美元，涨幅11.93%，报28.34美元/桶。伦敦洲际交易所6月交割的布伦特原油期货价格上涨4.17美元，涨幅13.90%，收于34.11美元/桶。
这里恢复了
122803323 发表于 2020-4-16 07:37
这里恢复了
这回可以聊聊个股了:DAXIAO
林帆 发表于 2020-4-16 13:44
这回可以聊聊个股了
你聊，我看:lol
恢复了啊，好久了:wanzuixiao
合众思壮啥时候起飞，感觉要飞了，但是自己不争气啊，业绩有点差。
关注到开山股份
是因为刚好有朋友给开山供应配件,18年朋友去他们公司拜访,采购经理说开山以后会成为一个收电费的企业.
疫情期间对比了下水电和火电和地热发电的效率,推算了下印尼电厂240兆瓦的地热电厂的年营收大概在4亿,利润在1亿左右,不过这种算算的东西总是在天上,不足作为参考
朋友工厂开工后,开山订单比往年增加50%,有点意外,发现原来做喷绒布需要用到空压机,所以生意编号,那么可以预见半年报业绩改善应该是挺大的.
一季报预告预降,但是印尼电厂开始收钱了,说有300万美金净利润(45兆瓦),那年净利润能增加8000万左右,利润率比预想的要好很多.
这也就是开山为什么要增发15亿把印尼剩下的开发地热开发出来,如果一切都是理想的情况,那么至少增加3亿的净利润.
不过一季报预告也特别强调这个净利润,不免有些王婆卖瓜,真实性还是值得考证的.
螺杆发电机,其实就是螺杆空压机的逆向,把空气挤入螺杆机推动螺杆旋转,带动发电机发电,里面的空气应该是类似于氟利昂的易挥发液体.可以利用50~80度的热水使其气化产生高压气体推动螺杆机,从而利用余热发电,确实是节能减排的好项目.
不知道有什么技术难点,或者是技术秘密,我觉得一般的空压机厂应该也能做这个东西.
如果印尼电厂真的在运作那么开山2020的上半年的业绩应该是不错的.
要研究的课题:
1.螺杆机的销售收入是开山的主营,这个螺杆机是否包括螺杆发电机
2.为什么开山不开发国内的地热资源,而要重金开发印尼的
3.作为节能减排如果开山的发电机效率很高,那么应该会在各个高能耗企业大面积铺开,为什么没有?这个答案其实影藏在第一个问题里.
开山短期优点;
1.疫情期间,所有收入稳定的营收的公司估值会相对提高,电厂运营成本和收入非常稳定
2.空压机销售旺盛,暴涨了半年报业绩
股价10元左右,历史相对低点,个人觉得可以2/5的仓位中度参与一下.
林帆 发表于 2020-4-24 21:45
关注到开山股份
是因为刚好有朋友给开山供应配件,18年朋友去他们公司拜访,采购经理说开山以后会成为一个 ...
求点评,新浪博客不能写了,在这里谢谢也挺好的.
没人来哦，这个帖子就这么黄了么，好可惜，大家多发言，千大快回来啊
咋就没人来了呢，哎，大家快回来
2020不平凡的一年就过去了，希望大家在2021心想事成！