银行业不良贷款升至4564亿 资产质量面临下行之忧 靠信贷支撑的经济就是如此！
一边是公司贷款“短多长少”的局面未有扭转，另一边是信贷资产质量备受考验。8月15日，银监会公布了今年第二季度商业银行主要监管指标的数据，其中备受关注的银行业不良贷款余额再次呈现上升势头。截至今年6月末，我国银行业总资产达127万亿元，尽管其不良贷款率保持在0 .9%，但不良贷款余额却升至4564亿元，比年初增加了267亿元。事实上，去年第四季度以来，经济下行压力显现后，商业银行的大量不良贷款也随之“抬头”，从2011年第三季度末的4078亿元，到今年第一季度末的4382亿元，再到第二季度末的4564亿元，一系列数据愈发难缓市场对我国银行业资产质量下降的担忧。
“我国经济正处于增速放缓以及结构调整阶段，很多企业的经营受到了影响，而这种影响作用于银行业时，就体现为资产质量下行的压力。”中国社科院金融重点实验室主任刘煜辉(微博分析称。
具体来看，今年第二季度，大型商业银行、股份制商业银行、城商行和农商行的不良贷款余额均有上升，分别达到3020亿元、657亿元、403亿元和426亿元，分别较年初增加了24亿元、94亿元、64亿元和85亿元。值得一提的是，股份制商业银行、农商行和外资银行的不良贷款率较今年第一季度末上升了1个百分点，分别达到0.7%、1.6%和0.6%。
在已上市的股份制商业银行中，近日，华夏银行、兴业银行和浦发银行相继公布了半年报，报告显示其不良贷款压力均有所增大。截至6月末，华夏银行的不良贷款余额56.84亿元，比年初增加0.84亿元；兴业银行的不良贷款余额42.12亿元，较期初增加4.97亿元。并且，在不良贷款增加的情况下，逾期贷款的情况也有所恶化。兴业银行逾期贷款余额85.06亿元，较期初增加22.77亿元；逾期贷款余额58.58亿元，比年初增加13.77亿元。
兴业银行高管表示，“不良贷款增加的原因主要是少数中小企业及个体工商户受宏观经济影响或自身经营管理不善，导致偿债能力下降，而逾期贷款的增加原因在于部分贷款客户经营压力加大，资金链紧张，出现暂时性还款困难。”
浦发银行在今年6月末的不良贷款余额约76 .8亿元，该行在半年报中分析认为，上半年新增不良贷款上升幅度约为31.7%，且主要集中在温州和杭州地区，其他地区的贷款质量基本保持稳定。按贷款投放地区来看，浦发银行在浙江地区的贷款账面余额约为2301亿元，占比15.84%。
然而，银行不良贷款只升不降，正反映出现阶段我国大量企业出现财务困难的窘境，尤其是长三角和珠三角地区企业负债普遍加大，减产停产现象增多，这在一定程度上影响了其还贷能力。
据《经济参考报》记者了解，珠三角地区的广东省和深圳，传统行业亏损情况普遍，主要集中在服装、玩具、家具行业。而在长三角地区，江苏南通、江阴等，则出现了部分中小船企船台空置、资不抵债，有的甚至停产、破产，而一些大型船企同样也面临困境，由于新船订单枯竭、传动新船预付款比例大幅下降，行业利润下滑严重。在煤炭行业方面，中小股份制商业银行的支持力度普遍比国有银行大得多，就山西当地而言，中小股份制商业银行的涉煤贷款余额占比一般在20%至30%；钢贸企业方面，长三角地区该类企业普遍采取联保形式从银行贷款，因此，对银行而言，企业重复担保的风险乘数正在放大。
一位大行的信贷部人士对《经济参考报》记者表示，“今年以来，不少银行已将船舶、钢贸等行业列入到严控放贷的‘黑名单’中。同时，去年末到今年上半年，银监会对船舶、煤炭、钢贸等行业的贷款情况也进行了反复摸底，从摸底的情况看，造船业贷款多为股份制商业银行，而江浙一带的大型商业银行对造船、钢贸业的贷款大多需要经总行批准。”
就WIN D统计，今年上半年，纳入统计的410家企业的应收账款为1423亿，较上年末增加了387亿元。同时，在已公布中报的516家上市公司中，356家企业的坏账准备有所升高，其中，制造业、煤炭、地产相关行业坏账准备增加较多。
中国社科院副院长李扬表示，“中国企业的负债占G D P比重已达107%，按照经合组织的标准，企业负债如果占G D P的90%就很危险，而中国企业的负债率已经超过了这一警戒线。”
尽管，企业经营状况下行，导致银行不良贷款攀升和逾期贷款反弹，但也有分析人士认为，考虑到与国际相比，目前我国银行业不良率已经保持在较低的水平，继续下降的空间有限，因此，不良资产在下行经济周期暴露是自然现象。为此，银行业普遍加大了拨备力度。
浦发银行在半年报中表示，“针对温州和杭州地区2012年上半年度增加的信用风险，我行在计提贷款准备金时已经予以考虑。”
据银监会披露，我国银行业拨备覆盖率已从去年第一季度末的230 .2%提高到今年第二季度末的290 .2%，贷款损失准备金也达到了1.32万亿元。这意味着，“对于当前的信贷风险，银行理论上是可以应对。”瑞银证券励雅敏预计，中国银行业资产质量或在今年底三季度企稳。
不良率拐点或到来 银行业资产质量面临下行之忧
不良贷款余额连续三季上升，不良率0.9%与一季末持平
在宏观经济下行之际，一如预期，中国银行业不良贷款温和反弹。银监会昨日公布的数据显示，截至今年二季度末，银行业不良贷款余额4564亿元，较年初增加285亿元，连续第三个季度上升；不良贷款率则维持在0.9%，与一季度末持平。
银监会同时披露，上半年，商业银行累计实现净利润6616亿元，其中二季度实现净利润3356亿元，较一季度增长2.94%。
与此同时，在未雨绸缪的逆周期监管下，为对冲资产质量风险，近年来银行业拨备支出持续增加。截至6月末，银行业贷款损失准备较年初增加1346亿元至1.32万亿元，拨备覆盖率较年初上升12.1个百分点至290.2%。
正是基于良好的盈利与拨备状况，分析认为，中国银行业能够承受不良贷款率一定程度的回升。据国泰君安测算，国内上市银行不良率资本安全线高达10.2%，亦即不良率升至10.2%之前不会威胁股本安全。
不良率拐点到来
2011年四季度，银行业不良贷款余额由三季度末的4078亿元升至4279亿元，环比增幅4.9%；不良贷款率由三季度末的0.90%提升至1.00%。这是中国银行业自2005年以来的首次“不良”双升；在2005年，银行业不良贷款余额一度达到1.3万亿元，此后一路走低。
分机构来看，去年四季度，我国大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行的不良贷款余额均出现上升，幅度从2.7%至14.8%不等，其中农商行上升幅度最大，达到14.8%，其次是股份制银行，达到6.0%。
“一般来讲，四季度都是银行不良贷款核销最多的季度，这意味着，去年四季度不良贷款实际上升幅度很可能大于4.9%。”一位券商银行业分析师向《第一财经日报》记者表示。
据银监会最新统计，今年二季度，股份制银行和农商行的不良贷款率均较一季度末上升0.1个百分点，分别至0.7%和1.6%；大型商业银行由于贷款基数高，仍维持在1.0%。
自2008年末以来，为了抵御金融危机，我国银行业加大了信贷投放力度，2009年~2011年，银行业贷款余额几乎翻番。某评级公司分析师指出：“非常规信贷增长后，在当前我国经济增速放缓及经济结构转型加快的背景下，中国银行业短期内将面临较大的资产质量下行压力。”
上述分析师认为，一方面，在宏观经济增速回落背景下，工业企业利润下滑将削弱企业的还本付息能力；另一方面，在当前经济形势下，房地产相关行业贷款、融资平台贷款、外向型中小企业贷款质量存在较大下行压力。
这在近期出炉的上市银行中期报告中得到体现。浦发银行本周二晚间公布，该行上半年不良贷款余额较年初增加32%，不良率较年初上升9个基点至0.53%；关注类贷款较年初上升28%，逾期贷款较年初大幅提升82%。从地域分布看，新增不良贷款和逾期贷款主要集中于温州和杭州地区。
据媒体报道，截至今年7月末，温州银行业整体不良率接近3%，远高于全国水平；全市银行业本外币不良贷款余额约200亿元，比年初增加约130亿元。
“中国银行体系的不良贷款目前处于周期性低点，而2011年第四季度披露的不良贷款出现反弹，可能标志着过去10年不良贷款的下降趋势出现转折点，这也是一直以来预期中的情况。”国际评级机构穆迪分析师章怡此前表示。
实际上，监管层对银行业资产质量的担忧早已显现。本报记者了解到，今年早些时候，银监会已经要求工、农、中、建、交五家大型商业银行开展贷款五级分类自查工作，自查结果已经于5月底上报给监管部门。
不良率安全线10%？
在中信建投分析师杨荣看来，不良贷款与信贷紧缩互为因果。2011年四季度，商业银行不良率从0.9%提高到1%，主要原因之一就是此前三个季度信贷投放规模严格控制的直接结果。
自去年四季度以来，“稳增长”基调强化，银行信贷宽松如期而至，将推动银行业资产质量企稳。杨荣指出，考虑到信贷变动的滞后效应，今年前两个季度，不良贷款余额可能提高；而在后两个季度，不良贷款余额可能下降；总体来看，全年不良贷款余额增长将低于10%。
在上周发表的银行业周报中，国泰君安分析称，预计2012年银行业净利润1.2万亿元，贷款损失准备1.4万亿元，合计可承受不良损失2.6万亿元；假设不良损失率为50%，则可承受的不良贷款余额为5.2万亿元；预计今年银行贷款余额将达51万亿元，从而可算得不良率资本安全线为10.2%。
“中国银行业的不良率资本安全线高达10.2%，亦即不良率升至10.2%之前还不会威胁股本安全。”国泰君安分析师邱冠华说。
穆迪测试结果同样表明，从盈利、贷款损失准备和资本等方面来看，大部分国内受评银行都具有相当大的损失吸收能力。章怡称：“如果未来6个季度内，中国银行业不良贷款率从2011年四季度末的1.0%升至6%~9%，其核心资本比率仍可维持在6%以上。”
“即使出现不良大幅上升的情况，上市银行累积的拨备和2012年的拨备前盈利合计可以消化约9%的不良率。”中金公司指出，在流动性依然充裕的环境下，银行业不良率恶性上升的概率较低。
尽管如此，一些审慎的分析人士表达了更为悲观的看法。安邦咨询观点认为，“受信贷管理体制影响，中国银行业所蕴藏的风险并不清晰，贷款分类的真实性存疑，这使得监管层很难提前预判风险集中爆发的时间，从而预先做好准备。”
“一个十分危险的事实是，我国绝大部分金融风险都淤积在银行体系内部，总量50万亿的贷款几乎没有风险缓释工具。尽管信贷资产证券化试点已经重启，但规模非常之少，可谓杯水车薪。”一位大型商业银行资深人士告诉本报记者。
银监会数据显示，截至6月末，中国银行业金融机构总资产达到126.78万亿元，比上年同期增长20%；商业银行资本充足率为12.9%，较上季度末提高0.2个百分点；核心资本充足率为10.4%，较上季度末提高0.1个百分点。
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