zero2m给期货新手的建议
在这个论坛里经常看到新手求教，遇到的问题常常是我自己也曾经遭遇的，而且大体上也就是那么一些问题，所以总结一下自己的心得，希望对新手有所帮助。先说说我自己吧，其实在期货领域也只能算是刚入门，现在专注于日内，基本上算是稳定盈利，上个月的平均日收益1.17%，这个月差一点，到今天为止平均日收益是0.73%。附上一张最近一个月的日收益曲线图，还是上个月在论坛上从加加减减朋友那里学来的，用swiff chart做的。
之前有朋友发帖说期货无非是三部曲：会买、会拿、会卖，我给补充了一个资金管理。其实我觉得这些加在一起就是一个完整的交易系统了。关于交易系统的所有成分，《海龟交易法则》总结得很完善了，我借鉴一下：
市场：买卖什么？
头寸规模：买卖多少？
入市：什么时候买卖？
止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？
退出：什么时候退出一个盈利的头寸？
战术：怎么买卖？
一、买卖什么？这个各人有自己的想法，我有几点给新手的建议：
1. 集中研究和交易一个品种、一个合约（既然是新手，就不考虑套保和套利了，默认为是投机者）；
2. 流动性要好，最好是一个日成交额超过100亿的品种的主力合约；
3. 选择相对便宜的品种，回避股指期货、铜之类的几万十几万一手的品种，这样主要是便于进行资金管理。
二、买卖多少？这个问题取决于你愿意承担多大的损失。举例来说：如果你每次愿意承担的最大损失（也就是每笔交易的潜在风险）是2000块，在止损是20点，每手5吨的情况下，你可以操作20手。如果你愿意承担的最大损失是20000块，那么你可以操作200手。
那么每次交易的潜在风险是多少比较好呢？每个人有自己的偏好。不过我建议把它限制在总资金的2%以内，相关的数学计算可以参考钱莎图德的《超越技术分析》或者麦克道尔的《一个交易者的资金管理系统》。
三、关于入市、止损和止盈，这个可以说是兵无定势、水无常形，条条大路通罗马。但是有几点原则：
1. 在入市之前进行充分的历史数据模拟，测试自己的入市和退出方法是否有用，胜率是多少，平均每笔获利和平均每笔亏损分别是多少。最好要用手工模拟，用软件进行的模拟很可能忽略掉一些实际问题，比如合约换月之类，同时也难以对每一笔交易根据风险大小来调整交易手数，而这样的手数调整对最终的交易成果很可能是决定性的。另外手续费的影响也必须考虑进去。
2. 一个成功的系统，要么是50%以上的高胜率，要么是低胜率但是获利交易的每笔获利远超过亏损交易的每笔亏损，当然两者同时具备是最理想的。
3. 不要根据历史结果来过度优化系统。不记得是哪一本书就说过，很多人失败是因为想把一个成功的系统变成一个完美的系统。
四、战术。
《海龟交易法则》在这一点上说不要提前挂止损和止盈单，避免被别人知道自己的意图。我们都是小散户，不需要有这方面的顾虑，我强烈推荐开仓之后第一时间设置止盈和止损，最好就是设完以后打游戏去，止盈或者止损触发之前就不要去管它了。不要幻想自己有足够的自律可以在不预设止盈和止损的情况下坚持执行自己的交易系统，更不要幻想依赖自己的盘感在盘中临时起意可以做出好的决策。如果是一天几十笔几百笔抢帽子交易练出来的日内高手也许可以做到这样的盘感，大部分人的盘感通常都会被证明比随机买卖好不到哪去。
五、日内交易还是隔夜交易？我对于新手的建议是只要时间上允许，从日内交易开始，主要有这么几点好处：
首先，日内交易的强度更大，日内交易一天225根1分钟K线，而225根日K线几乎要一年的时间，交易者能更快地积累经验，发现问题；
其次，回避了隔夜大幅跳空的风险。
今天收盘以后开始整理这些内容，希望能够帮助到一些一直辛苦摸索却找不到正道的朋友。
贴图的时候让我想到了还有一点很重要：
六、定期取出一半的获利。
这一条的好处多多，不仅是保存自己的胜利果实，还可以让自己、让家人数到实实在在的钞票，对于提升自己的信心和家人的支持都是很重要的。
[ 本帖最后由 zero2m 于 2012-4-18 17:59 编辑 ] 太有帮助了，楼主是个热心人！谢谢！ 不错的帖子。。有机会一定要向楼主多多学习~ 操作风格不同 操作理念认同
回复 #1 zero2m 的帖子
转个帖给大家，因为是转的，也就不另发新帖了，原作者大约是日内交易者论坛的奇迹墨盒斑竹修炼成期货日内操作高手，可能会经历以下四阶段：
第一阶段：对赌。
初级：刚刚试水，基本上只会下单，对于如何分析根本无从着手，可能会常上论坛看看别人如何分析，也可能会常在QQ和MSN上和经纪人聊，总之是白纸一张。
高级：开始关注基本面和外盘，晚上不睡觉是常有的事，对于世界各地的天气非常关心，对于世界各国有关经济方面的信息无比上心，此时偶尔会做对一两单趋势，但理念上还处于“期货基本等于赌博”的阶段。
小结：有很多人根本没经历此阶段，因为投机市场懂技术分析的人很多，不少人都有自己的一套方法，但经历此关的人相当一部分会有保证金不明不白消灭的历史。
第二阶段：技术分析。
初级：此时开始留意别人的操作方式，开始研究基本面与技术面结合的操作方式，于是开始常进书店看技术方面的书，均线、指标、K线图整天挂在脑海里，随着时间的推移，开始出现盘感之类的东西，实战的过程开始能抓住小部分短暂行情，但关键的时候还是会用基本面来鼓励自己，总体水平基本上还处于半桶水状态，偶尔大赚几把，然后隔几次夜就回到解放前了，还有不少人有暴仓的经历，这时开始怀疑隔夜持仓是否适合自己。
高级：开始知道有人仅凭技术就可以获得稳定盈利，这时的盘感已经大为进步，开始懂得把感觉技术化，也开始懂得止损了，这时已经把日内操作定为唯一的操作方式，基本原则就是绝不隔夜，更重要的是，此时的交易系统已经初具形态了，这时基本面只是偶尔看一下，完全沉浸在技术分析的世界里，有了自己比较拿手的交易信号，每天只要看到机会就会轻仓操作，有时会连续赚上几十个交易日，但接下来也会连亏很多天，交易处于高顶-----低谷循环状态，这时交易员的信心开始建立起来，知道自己有赚钱的能力，但还有很多问题没解决。
小结：在此阶段的投机者非常之多，而且大部分处于初级阶段和高级阶段之间，相当多的人在此非常困惑，开始对自己不自信，在连续亏损后往往会考虑要不要退出这个市场。
第三阶段：神功初成。
初级：此时只关注一两个交易品种，基本面和外盘已经完全不用看，交易系统已基本建立，交易信号、止损点、止盈点和资金管理基本确定，此时交易者会发现适合自己的交易机会并不是那么多，也没必要每天都操作，有些风险必须要避过去，但每次操作都会重仓，而且会在自己最把握的时间进行操作，每天只操作一两笔，有一天会突然发现自己连续几个月都很难亏钱，就算亏损基本上也是止损范围内的，这时交易者心里已经明确：自己已具备稳定盈利的能力，只是欠缺长时间的考验，而且交易系统需要进一步完善。最关键的是交易者已经很清楚自己需要什么和如何得到。
高级：此时交易者已完全告别亏损这种事，交易系统已大功告成，赚钱已经像吃饭喝水一样简单，交易行为完全是机械的，不利的人性在交易过程中基本磨灭，此阶段是交易者财富暴增的过程，有些人一年盈利可以达到几十倍，此时的交易理念、资金管理和操盘技术在别人看来好像是骗人的，所以很难与别人进行交流，经常会感到孤独。
小结：能达到此阶段的交易员非常之少，有人就算达到了初级阶段往往也很难再前进一步，因为此时最难的地方就是坚持自己的方法，技术上走火入魔也容易出现在初级阶段，但高级阶段则是功力大成，基本上没有什么弱点。
第四阶段：退隐。
此时的交易员已非常富有，日内操作也不太可能继续按以前的资金量去下单，所以很多小行情都放弃了，一年往往只做几次交易，但都是熟得不能再熟的日内大行情，其它的时间则花在教学生或是与交易完全无关的爱好上，此时交易员的心态已经不像是做期货的，家庭住址往往会选在郊区别墅，过的是隐居安逸的生活。
小结：能达到此阶段的人可谓凤毛麟角，而且大都不图名利，性格已经返朴归真。 转个帖给大家分享，原作者大约是日内交易者论坛的奇迹墨盒斑竹。
修炼成期货日内操作高手，可能会经历以下四阶段：
第一阶段：对赌。
初级：刚刚试水，基本上只会下单，对于如何分析根本无从着手，可能会常上论坛看看别人如何分析，也可能会常在QQ和MSN上和经纪人聊，总之是白纸一张。
高级：开始关注基本面和外盘，晚上不睡觉是常有的事，对于世界各地的天气非常关心，对于世界各国有关经济方面的信息无比上心，此时偶尔会做对一两单趋势，但理念上还处于“期货基本等于赌博”的阶段。
小结：有很多人根本没经历此阶段，因为投机市场懂技术分析的人很多，不少人都有自己的一套方法，但经历此关的人相当一部分会有保证金不明不白消灭的历史。
第二阶段：技术分析。
初级：此时开始留意别人的操作方式，开始研究基本面与技术面结合的操作方式，于是开始常进书店看技术方面的书，均线、指标、K线图整天挂在脑海里，随着时间的推移，开始出现盘感之类的东西，实战的过程开始能抓住小部分短暂行情，但关键的时候还是会用基本面来鼓励自己，总体水平基本上还处于半桶水状态，偶尔大赚几把，然后隔几次夜就回到解放前了，还有不少人有暴仓的经历，这时开始怀疑隔夜持仓是否适合自己。
高级：开始知道有人仅凭技术就可以获得稳定盈利，这时的盘感已经大为进步，开始懂得把感觉技术化，也开始懂得止损了，这时已经把日内操作定为唯一的操作方式，基本原则就是绝不隔夜，更重要的是，此时的交易系统已经初具形态了，这时基本面只是偶尔看一下，完全沉浸在技术分析的世界里，有了自己比较拿手的交易信号，每天只要看到机会就会轻仓操作，有时会连续赚上几十个交易日，但接下来也会连亏很多天，交易处于高顶-----低谷循环状态，这时交易员的信心开始建立起来，知道自己有赚钱的能力，但还有很多问题没解决。
小结：在此阶段的投机者非常之多，而且大部分处于初级阶段和高级阶段之间，相当多的人在此非常困惑，开始对自己不自信，在连续亏损后往往会考虑要不要退出这个市场。
第三阶段：神功初成。
初级：此时只关注一两个交易品种，基本面和外盘已经完全不用看，交易系统已基本建立，交易信号、止损点、止盈点和资金管理基本确定，此时交易者会发现适合自己的交易机会并不是那么多，也没必要每天都操作，有些风险必须要避过去，但每次操作都会重仓，而且会在自己最把握的时间进行操作，每天只操作一两笔，有一天会突然发现自己连续几个月都很难亏钱，就算亏损基本上也是止损范围内的，这时交易者心里已经明确：自己已具备稳定盈利的能力，只是欠缺长时间的考验，而且交易系统需要进一步完善。最关键的是交易者已经很清楚自己需要什么和如何得到。
高级：此时交易者已完全告别亏损这种事，交易系统已大功告成，赚钱已经像吃饭喝水一样简单，交易行为完全是机械的，不利的人性在交易过程中基本磨灭，此阶段是交易者财富暴增的过程，有些人一年盈利可以达到几十倍，此时的交易理念、资金管理和操盘技术在别人看来好像是骗人的，所以很难与别人进行交流，经常会感到孤独。
小结：能达到此阶段的交易员非常之少，有人就算达到了初级阶段往往也很难再前进一步，因为此时最难的地方就是坚持自己的方法，技术上走火入魔也容易出现在初级阶段，但高级阶段则是功力大成，基本上没有什么弱点。
第四阶段：退隐。
此时的交易员已非常富有，日内操作也不太可能继续按以前的资金量去下单，所以很多小行情都放弃了，一年往往只做几次交易，但都是熟得不能再熟的日内大行情，其它的时间则花在教学生或是与交易完全无关的爱好上，此时交易员的心态已经不像是做期货的，家庭住址往往会选在郊区别墅，过的是隐居安逸的生活。
小结：能达到此阶段的人可谓凤毛麟角，而且大都不图名利，性格已经返朴归真。 每年只做几单，这貌似跟日内矛盾吧 #*)*# 原帖由 三品轟螂 于 2012-4-19 17:16 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
每年只做几单，这貌似跟日内矛盾吧
资金量到了一定程度，比如说几百万，就很难做日内了。 刚开始做，但日内真的没信心做好，只管试试做大波段。很同意设好止损止盈就去干自己的事，这样比较舒服 做期货很重要的一点就是选择适合自己性格的做单方式。
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