dgsun 发表于 2012-2-3 21:48

债券逆回购交易操作

债券逆回购交易操作
交易方向为“卖出”：（在交易软件在“卖出”中输入“回购代码”）
价格：成交卖价（如3.58为年利率3.58%)，
数量：单位为手，深圳：1000手（交易资金为10万）；上海：100手（交易资金为10万
元）点击“融券下单”；
手续费为0.001%即（10万）1元/日；
资金至少10万元，以及10万的整数倍。，如10；20万...万，不能15万。

交易清算：一次成交，两次清算。成交当日，交易所扣除手续费；到期日，交易所自动划拨本金和收益。

利息计算
利息=回购数量*（回购价格*回购天数*100/360）

手续费如下表所示：
上海交易所回购品种
代码    简称    业务类型   交易费用   每10万元交易手续费（元）

204001 GC001 1天国债回购 成交金额的0.001%    1
204002 GC002 2天国债回购 成交金额的0.002%    2
204003 GC003 3天国债回购 成交金额的0.003%    3
204004 GC004 4天国债回购 成交金额的0.004%    4
204007 GC007 7天国债回购 成交金额的0.005%    5
204014 GC014 14天国债回购 成交金额的0.010%10
204028 GC028 28天国债回购 成交金额的0.020%20
204091 GC091 91天国债回购 成交金额的0.030%30
204182 GC182 182天国债回购 成交金额的0.030% 30

深圳交易所回购品种
代码    简称    业务类型   交易费用   每10万元交易手续费（元）
131910 RC-001 1天企债回购 成交金额的0.001%   1
131911 RC-002 2天企债回购 成交金额的0.002%   2
131900 RC-003 3天企债回购 成交金额的0.003%   3
131901 RC-007 7天企债回购 成交金额的0.005%   5

其它：
1.回款：比如说是做3天逆回购，则在T+3日，客户资金可用但不可取，可买入任何证券；T+4日资金到位可转帐，指可以转入银行账户。而且是自动回款，不用做交易。如果回购到期日为非工作日，回购清算日顺延到第一个开市日，但客户利息按回购品种规定的天数计算。

2.如果周五做1天回购，周六，周日则不计利息。

dgsun 发表于 2012-2-3 21:52

客户资金可用但不可取，可买入任何证券；这是个选题。#*18*#

nwz68 发表于 2012-2-3 21:53

#*)*#

鸣鸣2820 发表于 2012-2-3 22:02

#vv1# 谢谢。

dgsun 发表于 2012-2-3 22:16

债券逆回购的技巧
　　1、回购的时机选择：一般来说，周末、月末、季末、周四的回报率较高，每日利率的高点则多出现在11时至13时30分之间，因为收市前会有大批闲置资金进入，故回报率会大幅下降。
　　2、周五的选择：周五投资这进行一天品种的交易，资金要在周一返还，只能喝的一天的利息，周末两天不计息，如果进行三天品种交易，周末两天计息。可以比较周五的3天回购乘以3的利率和1天回购利率选择高。

wlc775 发表于 2012-2-3 23:32

楼主抄了齐鲁证券的PPT了吧？
有两个地方错的：债券的单位是张，一手等于10张，每张100元
上海逆回购的以1000张为单位，就是以10万元为单位（1000*100=10万）
深圳逆回购以10张为单位，就是以1000元为单位（10*100=1000）

wlc775 发表于 2012-2-3 23:36

利息计算也是错的
成交价格是年化利率,以%为单位
利息计算
利息=回购金额*回购价格*回购天数/(100*360)

dgsun 发表于 2012-2-4 07:14

我现做逆回购交易，提高资金利用率；
我想如能用正回购获得资金,用来打新股是个不错的选择。不知过程？？
有同学做正回购操作的请来讨论、指教，多谢！！#*19*#

5z5z 发表于 2012-2-4 07:55

欧元上升，是其它国家货币政策与战略的结果，欧洲股市上涨，美国股市上涨，是美国和欧洲自己企业资质的支撑，发达国家之间有博弈也有足够的竞争力。我们的人民币上升是什么行为，投机性更大，严重违背了规律和经验，我们股市不涨，根源之一是缺少足够支撑股市的企业技术和核心竞争力，靠央行印钱和流动性，解决不了市场资质与品质问题。再加上近期美国失业率已回升到8.3%，非常震惊！美国失业率再创三年来新低！当失业率达到7%左右时，美联储就会逐步收紧政策了，美元离进入升值通道越来越近了！人民币如果继续缺乏弹性，该如何是好？！2012年的A股上涨流动性如何解决？？？2010年我国M2的余额为72.6万亿元，2011年上升了19.7%，达到85.16万亿元。作为A股的理性交易者，面对快200%的货币化指标，和173%的信贷/GDP指标，它还能有多少上升空间？这种虚假的繁荣，建立在畸高的M2之上的经济发展，货币发行如此凶猛，经济可忧！A股更可忧！2012年持币或短线轻仓A股交易也许可行（个人技术水准不一样），盲目看多，或过高看涨指数，那是找死。
http://wallstreetcn.com/node/9315

wlc775 发表于 2012-2-4 09:15

原帖由 dgsun 于 2012-2-4 07:14 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
我现做逆回购交易，提高资金利用率；
我想如能用正回购获得资金,用来打新股是个不错的选择。不知过程？？
有同学做正回购操作的请来讨论、指教，多谢！！#*19*#
有两个前提：
1：必须法人。
2：必须有国债。

dgsun 发表于 2012-2-4 12:56

原帖由 wlc775 于 2012-2-4 09:15 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif

有两个前提：
1：必须法人。
2：必须有国债。

多谢指教！！

dgsun 发表于 2012-2-5 22:13

上网查看：
按照我国证券市场的规定,只有机构账户才可进行国债回购的操作,普通的个人投资者只能进行国债逆回购,也就是说把自己的钱借给市场上的机构以获得一定的利息收益。

dgsun 发表于 2012-2-5 22:17

更正：
交易软件：深圳：1手/张的整数倍（1000元）；上海：100张（交易资金为10万元）的整数倍
点击“融券下单”；

股市小伞 发表于 2012-2-6 11:17

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