轻仓防隔夜风险， 属于不专业的做法， 轻仓本身没问题， 但在防隔夜风险上属于自欺， 首先轻仓轻到什么程度能真正降低隔夜风险呢， 这个可难保，其次仓太过于轻的话， 收益率太低跑不赢国债的话就更是折腾了。 歼灭性的跳空， 一次就清袋， 之前赢N次都是浮云， 一些行情， 资金大点可能止损都找不到对手盘， 等完全平的出去时， 离跳空位都很远了， 这是为什么现在不少短线高手基本只做日内交易的主要原因， 不选择隔夜主要是为了回避风险。 原帖由 ggfire 于 2011-9-26 09:16 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
关于资金管理，可以去看看《海龟交易法则》。我相信，这位交易大师也算是高手了吧，他就不惧什么隔夜风险。在他的资金管理策略里，没有轻仓，重仓，满仓的概念。资金是动态进行管理的。
因为你持有品种的 ...
什么叫最坏的情况2%?那是常规统计的跳空情况, 远算不上最坏的情况.
隔夜风险害怕不害怕和有没有是两码事, 当然可以不惧, 本来歼灭性行情就是小概率事件,一般十年一次的概率甚至更低. 海龟交易法则我并不推崇,它的资金管理有可以借鉴的地方, 但隔夜就是它的死穴, 死是一定会死这上面的. 另外谈到资金管理, 知道资金管理在防御技术上最关键的要素在哪里吗, 是尽可能精确控制风险(是尽可能, 牵涉到对手盘, 没人能绝对做到),即使不是歼灭性行情发生, 隔夜也会把风险随机度加大,一流的资金管理技术都会尽可能降低风险随机度,真正交易大师级的资金管理要么是用对冲,要么是用期权进行风险确定性管理, 华尔街做日内的军规也非常严格的,人走必须平仓, 走开一会上个厕所也必须平,这些都是为了降低风险随机度.
你还没明白什么是一流的资金管理. 原帖由 ggfire 于 2011-9-26 11:52 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
我并没有否认隔夜风险的存在，只是想说明，在有风险的情况下，可以通过策略去减小损失。
我目前的持仓水平，就是7.4万资产12手强麦，您可以算算反向一个停板对我的帐户影响是多少？21%
而我目前在手上的 ...
用策略去减小损失当然是可以的,但我不认为你用的是一个很好的减小损失的策略,两个停板以上的行情概率小这个先不说(其实概率也不算很小),就说一个1-2%的跳空吧,这个频率还是比较高的, 一个停板会影响到你的资金2%, 按国内停板幅度,一个1-2%跳空对你影响也有资金0.5%以上, 无论你做趋势把止损放在哪里吧,你的正常止损那块还要加上一个有可能0.5%开外的亏损额度,如果你胜率不高, 这种随机情况将比较可能连续发生也可以预期,注意我指的是正常规划的交易亏损以外的随机亏损, 做日线级别趋势的利润已经是要看天吃饭了,利润是很说不准的,连亏损那边也是随机度很大的话,还谈什么风报比啊. 当然我相信如果你做稳一波大趋势, 利润是肯定能顶非常多次亏损的,但做交易不能总做最乐观的预期. 做交易有一点和很多行业都一样,买卖最后有没利润要看成本,能接大单的话, 随机成本高点看不出问题, 反正怎么都能大赚,但是如果没大单的话,为了要活过去,小单你也要接吧,而且如果利润下滑,就一定要想办法削减成本, 好不容易接了一堆小单,想着能撑过去了, 谁知道一查帐,成本因多次小跳空随机提升了10个点....... 当然你可能会说没大单就不做了呗,不过我不认为平时没接小单的能力的人能接好大单,很多大单是小单发展起来的.
日内做的好的人做趋势能力也不会差, 日内和日间交易只是趋势周期级别不同,在趋势角度本质上没有不同,最大级别的趋势也是从最小级别的趋势开始启动的, 杠杆交易日内的利润率也不比做日间趋势差. 日间交易比起日内有个优势是在基本面和资金面上更易判别, 日间交易模式在股票上很不错的, 如果一个公司本身经营良好,即使二级市场价格跌到因短暂失去流动性跌到最极端的0 , 因为公司本身的价值与二级市场价格会形成天然对冲, 只要进价合理,价格还会回去. 在杠杆交易上我不认为隔夜比日内有优势.
流动性是很有可能一夜消失的, 这个在外盘就太常见了,国内是比较少,国内资本市场年龄还短,高价发行新股都一大堆人抢着接货,跳空本身就代表某个交易段的流动性消失了.
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