2010年11月30日开始 A股价值投资理念的长线实战贴
测试价值投资理念的熊市中长线实战贴投资标的：A股
投资期限：2010年11月30日
初始资金：2010年11月投入 人民币资产113500元
选股策略：公司有一定实力，未来3年内不至于倒闭的企业。以做实业的眼光分段投资，以市净率，分红收益作保护垫。
操作方法: 以中长线重仓为主, 很少操作
核心理念: 坚持价值投资, 中长线为主, 主要购买市盈率在10倍一下的股票, 市净率在3倍以内的股票
操作目标: 每年5-10%的利润
操盘思路：
1）低期望：主要以长线为主, 短线为辅, 偶然进行一次短线的买卖行为， 只要能够赚到2个点，我就高兴。
2）少数量：由于资金份额比较少, 目前市值下操作数量不超过1只股票， 重仓股票不超过1只。
3）要投资：选择股票的范围首先从价值的角度考虑（不投机），只买接近净资产的股票。
4）低换手：减少不必要的买卖行为，降低佣金成本。
5）高抛低吸：主仓位少量高抛低吸，滚动操作，降低成本到零。
初始仓位93%, 现金7%,
[ 本帖最后由 只赚两个点 于 2010-11-30 16:31 编辑 ] 最近市场一直不好,大势是在下跌中,连续的暴跌让大家心寒, 我开这个实战贴的目的在于测试,测试和验证一下, 在大势不好的情况下, 在技术指标全部破位的情况下,坚持价值投资理念有多大的后果,以及在中国A股是否能够生存,并不指望赚大钱, 只是一个长线的实验贴, 请大家不要随意跟风炒做.#*29*# 目前主要投资的股票是 宝钢股份 数量是16400股, 持股的成本是6.447. 目前亏损2.6%, 投资的原因是:600019的净资产是5.84元, 市盈率是7.8倍, 市净率是1.08倍,具备价值投资的财务指标要求.
缺点是:600019是钢铁板块,受宏观调控影响大,一般认为是强周期行业, 并且是夕阳产业, 流通盘大,很难进行大规模炒做,价格波动相对比较小.
优点是: 财务指标非常良好,国有大型企业, 行业龙头, 有相关政策扶持,基本不存在倒闭的可能性.
[ 本帖最后由 只赚两个点 于 2010-11-30 16:21 编辑 ] 我的上一个实战贴完成了百万目标http://bbs.macd.cn/thread-1645494-1-1.html, 主要是靠技术分析获得利润, 花费的时间和精力都比较大,最后成功获利退出.
本贴主要是测试和验证价值投资理念, 对于基本面比较重视, 看能否用更简单的思路来长期获得利润. #*29*# 我要直接跟蹤你的操作！ #*22*# 统计时间：2010-11-30
600019宝钢股份 在所有A股(1881支)中市场关注度排名第12位
较前日上升1位 关注度等级：**
说明：关注度是基于机构研究报告以及各大财经网站个股关注数据经过计算得出。
【最新简要】
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｜★最新主要指标★｜10-09-30｜10-06-30｜10-03-31｜09-12-31｜09-09-30｜
｜每股收益(元) ｜0.6100｜0.4600｜0.2200｜0.3300｜0.2100｜
｜每股净资产(元) ｜5.8400｜5.6800｜5.6500｜5.4300｜5.3000｜
｜净资产收益率(％)｜10.3688 ｜8.0937｜3.9689｜6.1135｜3.9900｜
｜总股本(亿股) ｜175.1205｜175.1203｜175.1200｜175.1200｜175.1200｜
｜实际流通A股(亿股) ｜175.1205｜175.1203｜175.1200｜175.1200｜175.1200｜
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｜★最新公告:10-30公布2010年第三季报(详见后) ｜
｜★最新报道:11-25宝钢股份(600019)湛江港项目只欠"东风" 广钢迁建大提速(｜
｜详见后) ｜
｜★2010-05-27大宗交易:600019宝钢股份 成交数量: 300.00万股,成交金额: 1｜
｜962.00万元 ｜
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｜★最新分红扩股和未来事项: ｜
｜【分红】2010中期 中期利润不分配(决案) ｜
｜【分红】2009年度 10派2(含税)(实施) 股权登记日:2010-05-21 除权除息日:｜
｜2010-05-24 ｜
｜【分红】2009中期 中期利润不分配(实施) ｜
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｜★特别提醒： ｜
｜【业绩预告】预计公司2010年全年归属于上市公司股东的净利润较去年增长11｜
｜0%至130%。(信息来源：2010-10-30三季报) ｜
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｜10-09-30 每股资本公积: 2.132 主营收入(万元):14895164.46同比增40.03% ｜
｜10-09-30 每股未分利润: 1.695 净利润(万元):1060182.72同比增186.18% ｜
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近五年每股收益对比：
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｜年度 ｜ 年度 ｜ 三季 ｜ 中期 ｜ 一季 ｜
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｜2010 ｜ -｜ 0.6100｜ 0.4600｜ 0.2200｜
｜2009 ｜ 0.3300｜ 0.2100｜ 0.0400｜ 0.0100｜
｜2008 ｜ 0.3700｜ 0.7100｜ 0.5500｜ 0.2400｜
｜2007 ｜ 0.7300｜ 0.6000｜ 0.4700｜ 0.2100｜
｜2006 ｜ 0.7500｜ 0.5200｜ 0.2500｜ 0.0800｜
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【最新公告】
【2010-10-30】公布2010年第三季报
宝钢股份公布2010年第三季报：基本每股收益0.61元，稀释每股收益0.61元，基本每股收益(扣除)0.6元，每股净资产5.84元，摊薄净资产收益率10.3688%，加权净资产收益率10.72%；营业收入148951644641.03元，归属于母公司所有者净利润10601827236.22元，扣除非经常性损益后净利润10482827236.22元，归属于母公司股东权益102247342169.10元。
与2009年全年同比，2010年国内钢铁市场整体需求明显回升，受益于公司产销规模及销售价格的提升、产品结构的持续优化以及成本改善成果的有效固化，预计公司2010年全年归属于上市公司股东的净利润较去年增长110%至130%（2009年归属于上市公司股东的净利润为58.16亿元）。
董监事会决议公告
宝山钢铁股份有限公司于2010年10月29日召开四届九次董、监事会，会议审议通过如下决议：
一、通过关于2010年三季度末提取各项资产减值准备的议案。
公司2010年三季度末坏账准备余额40,301.41万元，存货跌价准备余额64,465.60万元，固定资产减值准备余额4,906.32万元。
二、通过公司2010年第三季度报告。
三、通过2010年调整部分关联交易额度事宜：调整后，预计2010年公司向关联方采购、销售商品的关联交易金额分别为60.56亿元、83.93亿元，分别超年度关联交易预算35.70亿元、46.98亿元。
【2.最新报道】
【2010-11-25】宝钢股份(600019)湛江港项目只欠"东风" 广钢迁建大提速
筹谋已久的宝钢湛江港项目终传佳音。
“已经万事俱备，就差一纸批文。”该项目承建单位中冶集团内部人士向本报记者透露。而来自业内的最新消息显示，宝钢集团湛江港项目有望在明年一季度前后正式获得国家发改委批文。目前宝钢集团内部已有意向，争取于明年4月左右开始湛江项目的高炉建设。
据湛江市发改委人士证实，宝钢在该项目上的计划投资额度约为600亿元，规划中的产能规模为1000万吨。
宝钢：明年四月有望盘活项目
宝钢集团董事长徐乐江日前在宝钢集团副总经理、广东钢铁集团总经理、湛江钢铁工程指挥部总指挥赵昆的陪同下，到湛江钢铁工程项目工地和湛江龙腾物流公司进行了调研。知情人士向记者透露，在此次湛江之行的一次内部会议上，宝钢集团高层表示，希望湛江港项目的高炉建设能够于明年4月正式开始，规划产能为1000万吨。
“若高炉如期开建，则意味着湛江港项目将全面盘活。”上述知情人士称。
宝钢的湛江东海岛钢铁项目已经酝酿多年。湛江是深水良港、且距澳洲铁矿石产地最近，宝钢希望在当地建设一个设计年产能2000万吨，首期建设规模1000万吨的精品钢材基地。该项目对宝钢乃至广东而言皆具有重要战略意义。
不过，发改委在2008年3月同意湛江项目开展前期工作后，一直没有正式批准项目开建。其后，由于国家有关限制钢铁产能的政策压力越来越大，包括宝钢湛江项目和武钢防城港项目在内的两大新兴钢材基地建设一拖再拖，始终未能明朗。
此次宝钢高层的表态，业内解读为湛江项目获取批文已经“很有把握”。
湛江：尚未看到高炉开工动作
不过，湛江经济技术开发区管委会相关人士对此项目表现得相当谨慎，对记者反复表示，湛江钢铁项目的正式名称已经改为“广钢环保搬迁项目”，截至目前，还没有实质性的开工动作。
记者获悉，虽然没有直接开建高炉，但湛江项目的基础设施和周边配套工程一直在进行。2009年9月，宝钢还与广东韶钢集团以及湛江港(集团)股份有限公司合资建设了湛江龙腾物流球团矿项目。这个国内最大的球团矿厂，也将成为未来湛江钢铁基地的原材料供应方。
一时间，湛江的“动静”引起了同样受压的广西防城港方面的意见反弹。
“防城港的领导带队到湛江来考察了一圈后，整理了一份材料上报，说发改委明明把两个项目都压下来了，为什么我们能建他们不能建。”上述相关人士表示，可以明确的是，目前发改委还没有正式下达项目批文。
广钢：“环保搬迁”加速
在湛江港项目传出进展的同时，记者从广钢集团方面获悉，广钢原定于2013年前完成的“环保搬迁”正在提速。
具体原因有二：第一，由于广州亚运会，广钢股份已经被限产50%，而广州政府有意让广钢进一步加速搬迁。第二，据测算，广钢地块的产出为318亿元。在广州未来土地市场前景不明朗的情况下，广钢有冲动迅速完成搬迁工作，将具有巨大价值的地皮出让套现。
目前广钢股份已停牌，所涉事宜正与宝钢重组广钢集团密切相关。发改委核准宝钢项目的前提之一就是宝钢必须完成对广东钢铁集团的实质性重组，并以淘汰落后产能以等量置换湛江项目。对于市场关注的淘汰落后产能有困难的问题，广钢股份董秘办人士对记者表示，“届时关闭产能就能达到要求”。
作为宝钢湛江钢铁项目的重要组成部分，广钢的“环保搬迁项目”加速对业内来说，实质上也等同于宝钢整个湛江项目的启动。 我和楼主很有缘啊!
[ 本帖最后由 lsqzxf 于 2010-11-30 20:00 编辑 ] 很好，在这里留个标记#loveliness# #*22*# 形势不明朗，一上来就全仓，不像是玩长线的啊 形势不明朗，一上来就全仓，不像是玩长线的啊
#*22*# #*22*# 顶。。。#*)*# 中长线投资很好,可惜选股理念不同.跟踪LZ的贴,看看买夕阳产业的股票到底会是什么结果.#loveliness# 很好！前排支持。#*d1*# 原帖由 美丽S江南 于 2010-11-30 21:51 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
形势不明朗，一上来就全仓，不像是玩长线的啊
#*22*# #*22*#
同意 有国外的股东会拉吗？ 进的有点急应等到中长线走稳 老大今日操作了吗?我没有动! 今日继续买入, 仓位100%, 这个是长线的帖子, 一段内时间不会再操作了. 大盘大涨,我的武钢才涨一分钱!#*25*# #*1#