瑞达期货：9月9日早盘提示
2010年9月09日瑞达早盘提示 农产品1棉花
外盘走势：ICE期棉收低，因触及两年半高位后出现获利了结，交易商等待USDA即将公布的月度供需报告。12月棉花下跌0.62美分，收报每磅90.56美分。
消息面：
1、9月8日储备棉投放数量为15081吨，全部成交；平均等级3.87，较上一日高0.01；平均长度28.32，与上一日相比高0.03；加权成交价18827元/吨，较上一日跌75元，折328级成交价为19260元/吨（净重），较上一日跌89元。
2、据美国农业部9月7日消息，美国农业部在每周作物生长报告中公布，截至9月5日当周，美国棉花生长优良率为60%，上周为60%，2009年同期为51%。截至9月5日当周，棉花盛铃率为41%，上周为29%，2009年同期为24%，五年均值为31%。
3、据青岛海关统计，今年前7个月，山东口岸进口棉花 73.9 万吨，价值 13.1 亿美元，比去年同期分别增长65.1％和 1.3倍；进口平均价格为每吨 1776 美元，上涨 39％。有关人士分析，高价原料的购进成本已接近纺织服装企业的承受极限，国内秋冬服装价格上涨压力凸显。
现货方面：棉花指数价格为18110元/吨，较上一交易日上涨33元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为221张，较上一交易日持平，有效预报32张。（每张对应棉花20吨）。
主产区天气：9日08时至10日08时，新疆南疆西部、陕西南部、内蒙古中部、辽宁、吉林大部、华北中东部、黄淮、江淮、江汉、江南大部等地有小到中雨或阵雨，其中陕西东南部、湖北西北部等地有大雨或暴雨；南疆盆地的部分地区有扬沙或浮尘天气。
观点总结：国内籽棉收购价格预期抬升、国储棉折328级均价突破19000关口，棉市维持利多氛围，但短期棉价连续冲高面临获利回吐压力。郑棉1105合约冲高回落，期价创出19100的新高后震荡回落，短线19000关口争夺激烈，面临技术修正压力，中期仍维持震荡上行走势。操作上，日内回落至5日线短多适当介入。
2 油脂：
外盘：截止7月31日的加拿大油菜籽库存高于交易商预期利
空及原油上涨提利多交织，CBOT豆油小幅回落，主力12月合约收
于41.68美分/磅。因交易员押注本月出口将反弹，BMD毛棕榈油
触及三周新高，主力11月合约上涨46令吉至2674令吉/吨。
消息：国际方面，油世界表示，2011年阿根廷生物柴油产量
可能达到250万吨，比2010年的预期产量200万吨增长25%。国内
方面，据粮食局市场监测，受大专院校开学等利好提振，近日安
徽蚌埠市场食用油交易总体回暖，但货源供应充足，上行乏力，
大豆，食用油价格基本保持平稳。
现货：昨日油脂现货价格小幅走高，沿海四级豆油约为 7750-8100元/吨；港口棕榈油报价集中在7280-7500元/吨；国内
四级菜油出厂价格处于8600-9000元/吨水平。
仓单：豆油，5528张，较上一交易日减少15张；棕榈油， 1860张，较上一交易日增加910张；菜油，9208张，无变化。
观点总结：昨日国内油脂在上方压力下，再度出现回落，预
示了油脂的高位震荡整理态势一时难以改观。就目前的情况而言
，采取震荡思路，回调买入，逼近前期高位则轻仓抛空，成为最
佳策略选择。
3白糖
外盘：
尽管本周三ICE糖市原糖期货价格经历周二的暴涨后小幅回落，但10-11制糖年全球食糖市场最大限度地达到平衡，而不
是供给过剩、全球食糖库存量偏低以及巴西港口堵塞向依然没有得到缓解等因素还是对糖市形成了有力的支撑。当日 1010期约糖价下跌7个点（-0.33%），收于21.38美分/磅，盘中1010期约糖价一度冲击了3月8日以来21.75美分/磅的最
高点；1103期约糖价同时下跌18个点，收于20.78美分/磅。
基本面消息：
1、广西8月铁路外运食糖16.6万吨
2、巴基斯坦年底或进口50万吨食糖
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报5670元/吨。
库存仓单（张）：11025，有效预报36。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，全区多云间阴天，大部地区有阵雨，其中北海、玉林、崇左、百色等市局部有中雨。南宁市：今天白
天到晚上，阵雨转多云，偏东风1-2级，
最高气温34℃，最低气温27℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1105合约高位的多头获利了结迹象明显，KDJ指标拐头向下，暗示调整即将展开。投资者中线可介入空单
。
4谷物：
外盘：受近期强势上涨后的获利了结打压，周三CBOT玉米期货市场收低。
消息方面：1、黄淮地区新玉米少量上市；2、澳大利亚南澳洲小麦产量预计为414万吨；3、至8月25 日主产区共收购2010年新产早籼稻372.7万吨，比上年同期减少165.6万吨。
现货方面：广东港口玉米价格受船期密集及库容压力大影响，继续呈现稳中趋跌态势，猪料、鸡料玉米港口成交价在2060-2070元/吨，小跌10元/吨，目前广东港口库存在23.9万吨，预计中旬前将达到40万
吨以上；郑州面粉厂收购价国产二等新麦价格1990元/吨，持平；江西九江早稻收购价1960元/吨，水分≤ 13.5%。
库存方面：玉米仓单为2205张，郑州强麦仓单为4831张，早籼稻仓单为2687张。
观点总结：国家政策调控影响力渐弱，而玉米需求保持旺盛，短期C1105合约或呈震荡偏强格局；下游需求有所回暖，后市WS1105合约或震荡趋升；ER1101合约均线系统趋于平缓，短期震荡于2130-2160区间。
5
粕豆
外盘：美豆在创出九个月以来的高位后，周三小幅调整，在供需报告出台前夕进行盘整。
美豆11月收盘在1048.75美分，下跌了3.25美分。
目前美豆已经突破了前期的高位，技术性看涨强烈，短期关注能否构成有效突破。但是从周边农产品走势有进入调整的迹象，美豆能否延续强势短期面临不确定性。
主要消息：1、美豆优良率在64%，符合此前市场预期。。2、美豆早熟大豆开始进入收割，中西部主产区收获将在中下旬开始。
现货报价：国内豆粕现货价格回升。秦皇岛有报价在3270元/吨，稳定；山东沿海油厂成交价格在3200元/吨以上。国产大豆陈豆市场交易清淡，市场等待新豆上市，目前进口大豆按照11月合约点价成本在3900元/吨以上。
库存方面：大豆仓单11747。豆粕0张。
操作建议：天期价高开低走，在目前的敏感价格区间，多空双方都显示出了谨慎的心态。但技术图仍旧偏强，将给予市场多头信心。期价目前高位调整，中线单不妨继续观望，等待时机再入市。短线操作的思路不变，仍以偏多为主。
金属产品1锌、铝交易提示
外盘：隔夜伦锌小幅上涨，收盘创反弹新高，电3合约收报于2217美元，上涨1.53%；隔夜伦铝宽幅震荡，最终收于开盘价附近，电3合约收报于2158美元，下跌0.14%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.22，最低8.14；铝内外比价位于7.25-7.39之间。
消息方面：1.美联储褐皮书：美国经济增长放缓势头普遍浮现2.美国7月空缺职位数月比小幅上升至304万
现货方面：上海现货市场报价稳中有跌，0#锌报价17500-17600元/吨，保持平稳；A00铝在15300-15340元/吨，下跌70元/吨。上游厂商出货意愿较强，下游用户接货意愿较低，市场成交清淡。
库存方面：LME锌库存为621125吨，较上交易日减少25吨，上海交易所锌期货库存为123078吨，较上交易日增加704吨；LME铝库存为4415950吨，较上交易日减少1125吨，上海交易所铝期货库存为344216吨，增加99吨。
观点总结：沪锌探低后收阳，沪铝低开震荡，建议投资者多单持有，沪锌止损位设在18000元/吨，沪铝止损位15750元/吨。
2 钢材
现货市场：8mm Q235高线上海报价4480元/吨，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4470，持平
消息： (1) 河北省钢铁企业宣告全线限电限产(2) 澳大利亚主要矿企难逃加税命运(3) 下半年工业增速预计降到10％左右(4) 印度粉矿9月8日CIF参考报价151-153美元/吨
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为40483, 持平。线材仓单日报为609，持平。
小结：周三RB1101合约小幅回落，目前市场受政策所控，节能减排、限电减产仍将影响后市行情。操作上短线期价测试4500附近获得支撑可多单尝试，止损向下20点。
3
铜
外盘：隔夜伦铜延续7日探底回升的局面，下探7565之后尾盘涨0.8%至7673，其低点比7日7497高，表明铜价回调意愿不强。
消息方面：1.俄罗斯1-7月铜出口同比增加7.5%至282800吨。2.美国7月消费者信贷连续第六个月减少，因经济前景不明朗使其，家庭专注于降低债务负担。
现货方面：上海现铜报59350-59800元，上涨50元/吨，现货平水铜贴水50，内外比价为7.84-7.86
库存：9月8日LME铜库存减少975吨至394500吨，注销仓单占比为6.06%，较昨日有所下降，一般而言库存的增加需要伴随注销仓单比的下滑，目前该水平暗示库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日伦铜继续探底回升，且其底部比7日有所提高，美元走软亦使铜价受益，沪铜处于5日和10日均线之间运行，现货贴水收窄和内外比价有所回升，均表明内盘现货比较坚挺，抗跌性强，目前铜价易涨难跌，建议投资者以逢低买入为主。下方破10均线止损。
4
黄金
外盘：隔夜期金冲高回落，上冲有阻力，其中COMEX12月期金收于1257.5美元/盎司， 9月8日沪金高开高走，运行于均线组之上，近期黄金更倾向于走季节性上涨行情。美元的下跌助涨黄金，而上涨对于黄金的压制作用不强。
消息方面：1. 美国7月消费者信贷连续第六个月减少，因经济前景不明朗使其，家庭专注于降低债务负担。2.黄金ETF基金黄金持有量持平于1299.44
现货方面：上海黄金9999报274.61元/克，上涨0.12元/克，涨幅为0.04%
观点总结：隔夜COMEX期金与美元同跌，因市场避险情绪有所降温，昨日沪金高开高走，期价依旧处于上行通道，投资需求和印度对实物黄金需求增加始终有望支撑金价冲击前期高点。但短期金价上方阻力重重，有回调需求，建议待价格企稳后再次介入，操作上继续保持逢低买入思路，沪金背靠5日均线可参与做多，下方止损270
化工品1连塑
消息面：1、美塑料容器年需求将达304亿美元；2、未来中国生物塑料年产能将超10万吨。
现货市场：扬子石化DFDA-7042报9900元，与昨日持平。昨日各地报价平稳局部上探，成交不如昨日；受期货/股市支撑市场心态尚好，但需求不足成交难有放量。原料方面：CFR东北亚乙烯报1020-1022美元/吨，与昨日持平，东南亚乙烯则有所回升，报960—962美元/吨，较昨日上涨20美元。
仓单库存：交易所库存仓单报15207张，较上一交易日上升了612张。
观点总结：今日LLDPE大幅增仓上行，成功突破了半年线的压制，显示其短线日趋强势。基本面上：亚洲乙烯价格坚挺，华北农膜旺季到来对连塑形成有力的支撑。且下半年节能减排任务的压力较重，或将影响后期的供应。也对连塑料形成一定的支撑。预计连塑有望展开一波反弹。操作上，投资者手中多单可谨慎持有，上方压力位11000。
2 PVC
消息面：1、联塑扩张以满足塑料管需求增长；2、预计截至9月3日当周美原油库存增加
现货市场：PVC市场价格稳中有涨，上海申峰WS1000报7550元（周边送到价），河南宇航SG3-5报7500元（当地出厂价），均与上一交易日持平。厂家走货平稳。电石价格均小幅上涨，西北报3100—3300；华东电石报3600—3650。
仓单库存；交易所仓单报6247张，与上一交易日持平。
观点总结：今日PVC冲高回落，成交量也明显萎缩，显示短期经连续上涨后，上方压力已开始显现。基本面上，国内多产区限电，现货价格稳中有涨对PVC构成有力的支撑。且下半年节能减排任务较重，或将影响PVC的供应量，后市PVC有望延续震荡上行的格局。操作上，投资者手中多单可继续谨慎持有。
3 PTA
消息面：1、NYMEX原油期货回升，10月原油期货涨幅0.78%，收报74.67美元/桶。受美元走弱及美股上涨提振。2、重庆蓬威石化PTA装置因8月19日设备故障，装置开工负荷降至50%左右，目前装置故障已经排除，装置开工负荷提升至90%以上，产品主供合约用户。 3、江浙涤纶长丝市场行情依旧处于结构性调整中，其中POY因产销较好价位部分涨50-100元/吨，FDY则有涨有跌，部分细旦丝降100，偏粗丝涨50-100，DTY市场多稳，市场气氛尚可，市场心态良好。
现货价格：华东PTA市场气氛上扬，期货拉高带动现货市场报盘涨至7500在元/吨附近；市场买方询盘较为积极，主流商谈在7400-7450元/吨偏高端，市场实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛上扬，台产货报盘涨至915美元/吨，市场询盘气氛良好，商谈在910美元/吨上方；韩产货商谈在890-895美元/吨，实盘稀少。
库存数据：交易所仓单报22143张，较上一交易日减少343张，有效预报2596张。
观点总结：由于江浙地区限电措施执行力度较强，下游涤纶丝库存高企，令PTA面对8000压力上涨动能趋缓。PTA小幅收涨，期价受5日线支撑，处于7900平台蓄势整理，短线继续测试8000关口压力，突破将打开上行空间。操作上，7900下方短多介入。
3 燃料油
外盘表现：
9月8日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货受美股带动走高，但有关美国经济增长速度放缓的报告令原油价格盘中从75美元上方的水平回落，收盘价小幅上扬。
纽约商交所十月原油期货结算价上涨58美分，至每桶74.67美元，涨幅0.8%
消息方面：
l 墨西哥国家石油公司Pemex周三称，应能在14日内完成加氢器的维修。消息人士称，周二Pemex日产能27.5万桶的Cadereyta炼油厂发生爆炸，损坏了加氢器
l 万事达卡旗下分析公司发布SpendngPulse报告称，美国一周汽油零售需求上周平均下跌0.5%至每日912.6万桶，因夏季驾驶旺季接近尾声
期货方面：
上期所库存213200吨，持平
现货方面：
华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4380-4390元/吨；库提价4390-4400元/吨，持平。
观点总结：燃料油部分地区受成品油拉涨推动，底线价格出现小幅反弹，投资者信心略有恢复，期价略有抬高，但需求低迷压制涨幅，建议投资者保持4350-4440区间内低吸高抛震荡思路操作。
5
天然橡胶
外盘表现：
9月8日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货受美股带动走高，但有关美国经济增长速度放缓的报告令原油价格盘中从75美元上方的水平回落，收盘价小幅上扬至每桶74.67美元，涨幅0.8%。
东京橡胶期货9月8日微幅收跌至298.6日圆/千克，因日圆上涨，原油及股市下滑，受欧元区银行业忧虑及经济增长低迷前景拖累。但基本面因素提供支撑，同时出口商报告依然显示有强劲需求，下档下行空间也相对有限。今早高开300.2日圆。
消息方面：
1. 日本截至9月4日当周原油库存降至1,523万千升
2. 中橡协:中国2010年橡胶需求增速将放缓至7.3%
期货方面：上期所仓单日报14355吨，持平
上海期货交易所RU1101成交及持仓前20总排名，持买单总计77147手，减持4060手；持卖单总计55008手，减持664手
现货方面：
国内天然橡胶市场，国产标一市场主流报价26100-26400元/吨之间；泰国3#烟片胶市场资源紧俏，报价稀少，有报价28200元/吨（17%票）；越南芒街3L胶随着芒街的开关，参考报价27000元/吨（17%票），下游采购随采随用，成交不旺。
观点总结：天然橡胶现货报价持续稳中有升，虽然成交方面略显清淡，但是在外盘胶紧张以及价格走强支撑下，短时间内高位持稳为主，受此支撑，沪胶市场节前也难出现大级别下跌行情，技术图表以谨慎看待小调整为主，建议投资者持币观望或者日内操作。
宏观股指股指早盘
瑞达期货：期指“再三冲关”
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯指数
10387.01
46.32
0.45%
纳斯达克指数
2228.87
19.98
0.90%
标普500指数
1098.87
7.03
0.64%
富时100指数
5429.74
21.92
0.41%
德国DAX指数
6164.44
46.55
0.76%
法国CAC40指数
3677.21
33.40
0.92%
C0MEX黄金
1261.9
4.60
0.37%
NYMEX原油
76.90
-0.07
-0.09%
美元指数
82.61
-0.24
-0.29%
消息面：
1．国务院通过加快培育和发展战略性新兴产业决定，目前敲定节能环保、新能源、新材料等七大产业；
2. 央行净投放本周或重返千亿规模；
3. 国土部启储量监管，稀土业整合提速，90家变20家；
4. 银监会警示国内银行关注全球银行业监管变化；
5. 美联储经济褐皮书报告显示，12家所在地区的经济状况有所改善，但经济增长放缓势头普现。
持仓动向分析：
周三中金所前20名会员机构多空双方隔夜持仓均有所减少。其中，多方持买单19323手，减少1195手，而空方持仓19757手，减仓334手，净空持仓434手，格局稍稍偏空。
从持仓结构来看，昨日会员排名出现较大的变动，国泰君安重夺多方龙座，部分会员平仓致使名次下滑。多方前十名会员有七家在减仓，表明后市看空得到多方大致认可，而空方意见存在分歧，各会员持仓增减不一。多空双方巨头长城伟业与国泰君安继续扮演“生死冤家”，前者主多而后者看空，值得注意的是二者持仓动向与周二恰恰相左。
整体来看，昨日持仓变幅较小，表明双方仍心存犹疑；需留意的是后市看空得到较多会员的大体认可。
瑞达研究院观点：
沪深300指数：金融地产板块在持续低迷低迷，压制着股指上行，但技术形态看，股指昨日日下探至5日均线即获支撑反弹，显示市场仍处强势状态，后市股指充分蓄势后有望继续上行。今日沪深300指数看高3000点，支撑点位2956点。
IF1009: IF1009合约连续两日欲上攻3000点未果，今日将继续冲击3000点大关，目标位3050一线，支撑价位在2970点。
『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』
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