瑞达期货：9月2日早盘提示
2010年9月02日瑞达早盘提示 农产品1棉花
外盘走势：ICE棉花期货收于两年半高位，经纪商称投资者买盘粉碎了棉花即将调整的看法。12月棉花合约上涨1.21美分,收报每磅87.41美分。
消息面：
1、1日储备棉投放数量为15,082吨，全部成交；平均等级3.76，较上一日高0.15；平均长度28.37，与上一日相比高0.09；加权成交价18,052元/吨，较上一日涨55元，折328级成交价为18,398元/吨（净重），较上一日跌39元。
2、据美国农业部预测，今年澳大利亚单产将有望扭转去年的颓势，达到128.3公斤/亩，澳大利亚的植棉面积有望增加。澳大利亚国家银行预计2010/11年度的棉花产量为52万吨，同比增长43.8%，创近五年来的最高水平。
3、印度商务部宣布，2010/11年度印度政府将在首先保证国内用棉的基础上出口棉花，国内纺织厂无需担忧棉花供应紧张，这样做可以兼顾棉农和纺织业的利益。
现货方面：棉花指数价格为18002元/吨，较上一交易日下跌3元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为234张，较上一交易日持平，有效预报32张。（每张对应棉花20吨）。
观点总结：隔夜ICE期棉继续收高；国内开始出现零星的新棉收购，湖北荆州籽棉收购价格3.6-4.元/斤；棉市维持利多氛围。郑棉1101合约小幅收涨，期价维持在17500关口波动，短线涨幅扩大，须警惕冲高回落，中线维持震荡上行走势。操作上，多头思路，逢低短多介入。
2
白糖
外盘：
受美元走弱、投资者加大风险市场投资力度导致商品市场普涨的刺激，加上市场方面担心干旱天气会进一步冲击全球头
号产糖国--巴西的甘蔗生产，在基金买盘的推动下，本周三ICE糖市原糖期货价格冲击了近6个月来的最高点。当日1010 期约糖价暴涨74个点（+3.8%%），收于20.49美分/磅，盘中1010期约糖价的涨幅一度达到4%，冲击了3月9日以来20.54 美分/磅的最高点；1103期约糖价同时暴涨64个点，收于19.96美分/磅。
基本面消息：
1、截至8月底
广东销糖83.77万吨
2、印度：10/11榨季预计将出口150万－200万吨糖
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报5590元/吨。
库存仓单（张）：14032，有效预报196。
国内主产区天气：
今晚到明天，全区大部晴到多云，其中桂东南局部有阵雨。今天白天，全区大部最高气温34-36℃。南宁市：今天白天
到晚上，多云到晴，东北风1-2级，最高气温35℃，最低气温25℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1105合约短期延续反弹，但滞涨迹象明显，KDJ指标未及时跟上价格变化，警惕回落风险。
3 油脂：
外盘：原油上涨溢出支撑，美豆油小幅收高，主力12月豆油
合约收于40.12美分/磅。因船货调查公司公布数据显示海外需求
疲弱后，投资者锁定获利，BMD毛棕榈油出现逾1%跌幅，主力11 月合约下跌35令吉至2535令吉/吨。
消息：国际方面，荷兰合作银行分析师表示，中国大豆进口
步伐可能从近期创纪录的水平上放慢，因为大豆进口成本提高，
致使中国国内油厂加工利润亏损，中国政府可能很快向国内市场
投放大豆库存。国内方面，湖南省秋冬油菜种植面积或达1800万
亩，并大力推广湘杂油753、湘杂油188、中油杂11号、亚科28等 24个双低杂交油菜新品种，重点建设澧县、华容、衡阳等44个油
菜生产示范片。
现货：昨日油脂现货价格大致持稳，沿海四级豆油约为 7650-7900元/吨；港口棕榈油报价集中在7250-7500元/吨；国内
四级菜油出厂价格处于8600-9000元/吨水平。
仓单：豆油，5816张；棕榈油，0张；均无变化。菜油， 5800张，较上一交易日减少150张。
观点总结：随着油脂行情步入调整环节，市场的分歧持续出
现并开始加大，近期油脂一直处于大区间反复震荡之中。就目前
的情况而言，市场担心国家轮储忧虑增强，而基本面上暂时没有
很强的利好提振，保持震荡整理思路，暂时观望或逢高短空。
4 谷物：
外盘：受周边商品涨势及产能持续担忧支撑，周三CBOT玉米期货市场攀升至14个月新高。
消息方面：1、美国私人出口商报告向未知目的地销售10万吨玉米；2、RABOBANK ：澳洲2010/11年度
小麦作物产量料为2200万吨；3、预计安徽肥东县中晚稻总产略减。
现货方面：受库存充足后期到货压力依然较大、广东港口拍卖成交清淡，优质玉米主流成交价由 2090-2100元/吨降至2080-2090元/吨，港内库存33万吨，但面临中秋及国庆的双节备货，预计价格走弱的
空间不大；北方港口玉米价格也出现走弱行情，平舱价格在2000元/吨，也较上周末再跌10元/吨，北方三
个港口玉米库存仍在110万吨左右；郑州面粉厂收购价国产二等新麦价格1990元/吨，持平；江西九江早稻
收购价1960元/吨，水分≤13.5%。
库存方面：玉米仓单为900张，郑州强麦仓单为4561张，早籼稻仓单为2027张。
观点总结：在下游需求旺盛和国家政策调控压力共同影响下，短期C1105合约或震荡运行于2000-2050 区间；下游需求有所回暖，后市WS1105合约或震荡趋升；减产预期支撑，但上方中短期均线压力较大，短期ER1101合约震荡于2120-2150区间。
5
粕豆
外盘：CBOT美豆继续走低，缺乏利多消息支撑使得期价继续下行，后期将重新考验10美元关口位。
美豆11月：1005.5美分/蒲，-4.5；
主要消息：1、FCSTONE公司预计美豆2010/11年度产量为33.9亿蒲。
现货报价：国产大豆购销市场收购价格平稳，在新豆临近上市的情况下，油厂加大收购的意愿不强。
国内豆粕现货价格较为平稳。山东沿海地区成交3160元/吨；。
库存方面：大豆仓单11469。豆粕0张。
操作建议：内盘方面，大豆豆粕能否走出趋势性的行情仍需等待，近期操作仍建议操短线为主。若期价跌破前期的低点，空单再进入不迟。
金属产品1
锌、铝交易提示
外盘：隔夜伦锌大涨逾3%，盘中逼近前期高点，电3合约收报于2149美元，上涨3.58%；隔夜伦铝亦大幅攀升，电3合约收报于2103美元，上涨2.85%。
消息方面：1.美国8月ISM制造业活动反弹扩张2.美国8月ADP就业人数减少1万人
现货方面：上海现货市场报价明显回升，0#锌报价17150-17250元/吨，上涨300元/吨；A00铝在15190-15230元/吨，上涨40元/吨。上游厂商出货意愿较强，下游用户接货意愿较低，市场成交清淡。
库存方面：LME锌库存为621400吨，较上交易日减少1150吨，上海交易所锌期货库存为118373吨，较上交易日减少151吨；LME铝库存为4435475吨，较上交易日减少7000吨；上海交易所铝期货库存为354024吨，减少24吨。
观点总结：沪锌显示出技术强势，沪铝跟涨无力，结合基本面情况来看，市场继续上行的空间有限，短期内呈现震荡走势的可能性较大，建议投资者维持震荡思路，可选择观望或日内交易。
2
铜
外盘：隔夜伦铜因美国制造业数据转好，再配合亚洲市好于预期的中国制造业数据，伦铜大涨2.9%至7620，运行于所有均线组之上。
消息方面：1．美国8月民间就业人口意外减少1万人，7月修正为增加3.7万人。2.美国7月建筑支出减少1%，至8052亿美元，预估为减少0.5%。3.美国ISM8月制造业指数为56.3，之前预估为53.
现货方面：上海现铜报59350-59750元，上涨900元/吨，现货平水铜贴水150，内外比价为7.90-7.91
库存：9月1日LME铜库存增加250吨至398775吨，注销仓单占比为7.66%，较昨日上涨，一般而言库存的增加需要伴随注销仓单比的下滑，目前该水平暗示库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日好于预期的美国制造业数据使得由中国，澳大利亚和欧洲引发的乐观情绪升温，进一步表明铜的需求前景看好，铜价大涨，美元下跌更是利多铜价，操作上保持继续逢低做多思路，下方支撑58500，上方阻力60000.
3
黄金
外盘：隔夜美国数据较好，削弱了部分避险需求，COMEX期金冲高回落，其中COMEX12月期金最高触及1256美元/盎司，接近于6月28日创下的1267.2美元/盎司，9月1日沪金高开高走，走势强劲，收于均线组之上，近期黄金更倾向于走季节性上涨行情。美元的下跌助涨黄金，而上涨对于黄金的压制作用不强。
消息方面：1．美国8月民间就业人口意外减少1万人，7月修正为增加3.7万人。2.美国7月建筑支出减少1%，至8052亿美元，预估为减少0.5%。3.美国ISM8月制造业指数为56.3，之前预估为53. 4.全球最大的黄金ETF9月2日黄金持有量继续增加1.52吨至1304.02吨。
现货方面：上海黄金9999报273.2元/克，上涨0.3元/克，涨幅为0.11%，现货贴水0.9元/克。
观点总结：隔夜COMEX期金因好于预期的美国数据，其避险需求有所下降，但美元的下跌同时又利多金价，使其只是小幅收跌，昨日沪金高开高走，强势上涨，期价处于上行通道，投资需求和印度对实物黄金需求增加支撑有望金价冲击前期高点。保持多头思路，预计在1250一线有所震荡。 4 钢材
现货市场：8mm Q235高线上海报价4200元/吨，涨40元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4200，涨20元/吨
消息： (1) 商务部监测：上周钢价下降，产能继续释放(2) 央行下半年首现资金月度净回笼1210亿(3) 银监会重申：坚决遏制房地产投机投资需求(4) 印度粉矿9月1日CIF参考报价152-154美元/吨
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为28528, 持平。线材仓单日报为609，持平。
小结：周三RB1101合约继续走高，沙钢上调出厂价及中国8月PMI止跌回升对期钢带来支撑，隔夜大宗商品普涨，操作上建议关注4400附近压力，前期多单可逢高减仓。
化工品1 LLDPE
消息面：1、国内研发出高强度PE包装膜专产品；2、壳牌等美生产商酝酿提高丙烯价格。
现货市场：齐鲁石化DFDA-7042报9900元，较昨日上涨200元。市场成交清淡，社会库存较高。CFR东北亚乙烯走势平稳，报1010-1012美元/吨，与昨日持平。东南亚乙烯则略有回落，报980-982美元/吨；市场人气低迷，未见有成交报道。
库存数据：交易所仓单报12281张，较上一交易日上涨413张。
观点总结：今日LLDPE小幅反弹，但仍受制于上方均线的压力。基本面上：亚洲乙烯价格坚挺对连塑形成有力的支撑。但原油反弹受阻、现货市场成交清淡则对连塑形成一定的压力。预计连塑将延续区间整理格局，下方支撑10150，上方压力10700。操作上，投资者可在上述区间高抛低吸。
2
PVC
消息面：1、安徽采取强制措施限时淘汰电石等七行业落后产能；2、甘肃武威电石等重点工业项目建设持续稳步推进
现货市场：PVC市场价格继续保持平稳，上海申峰WS1000小幅上涨，报7650元（周边送到价），河南宇航SG3-5报7250元（当地出厂价），与上一交易日持平。厂家走货平稳。上游原料中，西北电石价格小幅上涨，报3000—3300；华东电石报3510—3600，与上一交易日持平。
库存数据：交易所仓单报6247张，与上一交易日持平
观点总结：今日PVC小幅反弹，盘中多空双方互不相让，期价波动剧烈。显示市场分岐仍较严重。基本面上，国内电石价格强势运行，现货价格稳中有涨对PVC构成一定的支撑，但原油走势疲弱则对PVC形成一定的压力，短线PVC或将延续区间整理。操作上，投资者可以7330——7600区间高抛低吸，滚动操作。
3
PTA
消息面：1、1日原油价格大幅回升，涨幅2.77%，收报73.91美元/桶，因中美制造业数据改善。2、2013年我国PTA需求或达2630万吨。3、新日石出台9月亚洲PX合同结价在950美元/吨CFR亚洲。
现货价格：华东PTA现货市场气氛回落，市场部分报盘降至7300-7350元/吨附近；市场询盘气氛清淡，主流商谈在7250-7300元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛清淡，台产货少量报盘在900美元/吨，商谈在890-895美元/吨附近；韩国货商谈在875-880美元/吨附近进行，实盘稀少。
库存数据：交易所仓单报26693张，较上一交易日减少40张，有效预报3488张。
观点总结：国际原油大幅回升，新日石出台9月亚洲PX合同结价在950美元，下游聚酯工厂切片报价表现较为坚挺，PTA期现价差缩窄，整体表现较为抗跌。PTA震荡回升，期价继续在7600平台获得支撑，短线反抽测试上方均线压力，整体维持7600-8000区间震荡。操作上，短线区间交易,7700一线短多交易。
4 燃料油外盘表现：9月1日，受美国制造业数据好转提振，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货走高。此外，股市上涨也抵消了市场对石油库存不断增加的担忧。纽约商交所十月原油期货结算价涨1.99美元，至每桶73.91美元，涨幅2.7%，31日为下跌3.7%消息方面：1.
国供应管理协会(ISM)8月制造业指数升至56.3，高于分析师预期的52.52.
美国能源情报署公布，8月27日当周原油库存增加340万桶。汽油库存小幅下滑20万桶，馏分油库存减少70万桶期货方面：上期所库存213200吨，增加3000吨现货方面：华南燃料油现货市场行情较差，个别转而交投期货市场，当前买卖双方均不愿作出让步，今日个别继续下调，预计后市或将以稳为主。今日华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4400-4410元/吨；库提价4410-4420元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4150-4200元/吨，均价下跌30元/吨。观点总结：国内经济数据公布偏好，刺激油价电子盘翻红，但是整体基本面条件不容持续性乐观，加上期货仓单不断增加，期市承压。沪燃1011合约空单持有观望,关注4300附近的短线支撑。 5
天然橡胶外盘表现：9月1日，受美国制造业数据好转提振，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货走高至73.91。此外，股市上涨也抵消了市场对石油库存不断增加的担忧。东京橡胶期货9月1日基准合约2月RSS3合约早盘低开，期价随后震荡反弹走高，部分受阻于日圆兑美元的下滑以及贵金属价格上涨的影响消息方面：1.
新条例出台 轮胎等用品纳入召回范围商务部决定将原产于题本进口氯丁橡胶的烦倾销税税率调整为9.9%-43.9%期货方面：
上期所仓单日报14955吨，减少510吨上海期货交易所RU1101成交及持仓前20总排名，持买单总计84414手，减持395手；持卖单总计60664手，增持946手。现货方面：国内天然橡胶市场，国产标一市场主流报价25300-25600元/吨之间；泰国3#烟片胶市场资源紧俏，报价稀少，有报价27500-27700元/吨（17%票）左右；越南芒街3L胶参考报价26000-26200元/吨（17%票），市场整体库存偏低，商家对后市仍存在看涨心态，并不急于出货，下游买家对持续攀升胶价高度警戒，导致市场成交欠佳。观点总结：从市场的库存情况来看，期货库存本周重新进入减少格局，而现货库存本身处于偏低水平，支撑整个胶市高位运行，但同时高价也限制了下游的采购兴趣，“有价无市”的格局难以支撑天胶向上强势突破。沪胶短期维持25500-26000区间震荡格局，日内或者是观望为主。
宏观股指外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯指数
10269.47
254.75
2.54%
纳斯达克指数
2176.84
62.81
2.97% 标普500指数
1080.29
30.96
2.95%富时100指数
5366.41
141.19
2.70% 德国DAX指数
6083.90
158.68
2.68% 法国CAC40指数
3623.84
133.05
3.81%C0MEX黄金
73.84
-0.07
-0.09% NYMEX原油
1246.80
-1.10
-0.10% 美元指数
82.53
0.03
0.04%
消息面：
1.PMI近4个月首次反弹，经济有望“软着陆”；2.证监会副主席姚刚：积极推进国际板和场外市场建设；3.发改委要求加快项目建设，下半年完成4万亿投资计划；4.美8月份美国制造业采购经理人指数(PMI)由7月份的55.5上升至56.3，8月份制造业活动实现扩张；5.美联储承诺在经济复苏增强之前,保持融资低成本,但如果没有支持企业的财政及监管政策出台的话,美联储不应该做更多以提振经济增长；
市场分析
周三期指早盘小幅高开，大幅攀升。主力合约虽一度突破2950点，但因上方阻力较大，市场做空态势强化，期指自高位震荡走低，午盘更接连下挫多条均线，后受30日均线下方支撑而小幅收于其均线上方。除了利空政策的打压，市场对下周即将公布的8月份宏观数据极为关注，通货膨胀压力显现使市场做多动能不足。同时期指受10日和20日均线压制，期指上行的可能性不大。预计期指短期仍将延续弱势。
『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』
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