纽约股市大跌 创去年三月低点以来最大单周跌幅
2010-01-23 06:57 牛海荣 新华网由于市场情绪继续受到美国政府计划进一步加强金融业监管等一系列因素的打击，22日纽约股市受金融和科技股下跌拖累连续第三天大幅收低，截至收盘，三大股指跌幅均超过2%，道琼斯指数创下2009年三月低点以来的最大单周跌幅。
当天没有重要的经济数据公布，市场继续笼罩在近几日股市连续大跌带来的不确定氛围中。尽管包括通用电气，麦当劳以及谷歌公司在内的多数公司公布的第四季度财报好于预期，显示出美国经济仍在缓慢复苏，但未能成功提振市场情绪。
银行类股继续受到美国总统奥巴马对银行规模和高风险投资行为实施限制的计划的影响大幅下挫。全周来看，本周的四个交易日股市波动十分剧烈。三大指数先是同时创出一年多新高，随后便在一系列消息的影响下连续三天大幅下跌，道琼斯指数三日累计跌幅高达5.2%。目前，越来越多的交易者开始认为，一场阶段性的调整可能已经开始。
到纽约股市收盘时，道琼斯30种工业股票平均价格指数比前一个交易日跌216.90点，收于10172.98点，跌幅为2.09%。标准普尔500种股票指数跌24.72点，收于1091.76点，跌幅为2.21%。纳斯达克综合指数跌60.41点，收于2205.29点，跌幅为2.67%。 奥巴马提出的金融业新禁令虽然还未得到国会批准，却已在华尔街引发骚动。投资人和分析师都在揣测，新的限制措施会重点打击哪些机构，哪些公司又可能因祸得福；而各大银行和金融机构则在屏息观望，希望看到更多有关新禁令的细节，一些有危机感的机构则已在酝酿新一轮的政治游说。
“华尔街最赚钱公司”——高盛被很多人认为可能受到奥巴马新禁令最大冲击。在21的分析师电话会议上，高盛首席财务长承认，自营交易占到高盛年收入的10%左右。
分析师据此认为，如果白宫有关限制所谓自营交易的提议最终落实为法规，则高盛将受到最严重的冲击。
JMP证券的分析师迈克尔表示，禁止自营交易显然将对高盛等公司的经营能力构成压力。同样面临不利影响的还有摩根士丹利、摩根大通、美国银行和花旗集团等。
以高盛为例，2009年，高盛主营业务收入超过450亿美元，按10%的比例推算，禁止自营交易至少会让高盛的收入减少45亿美元。
更要命的是，这部分被禁的通常都是最赚钱的业务。标准普尔金融分析师赫特指出，自营交易的利润率，可能会超过高盛的大部分其他业务。这意味着，禁止自营交易将对高盛的利润产生较大影响。
但也有人不这么认为。华尔街知名金融分析师迪克·波夫认为，高盛恰恰可能受益于奥巴马提出的银行新禁令，建议买入高盛股票。
波夫认为，高盛的存款并不及其他大型对手，但这恰恰是优势所在。如果那些有大量存款的银行未来被禁止从事一些赚钱的业务，这等于帮助高盛打击了竞争对手。
相比之下，分析师认为，其他几家大行的自营交易占比会小一些，受影响也可能略轻。据称，摩根大通自营交易约占主营业务收入不到1%。分析师称，对于摩根大通、美国银行及花旗等拥有较大规模零售和商业银行业务的银行而言，自营交易相对不太重要。
奥巴马的新规还在私人股权(PE)行业引发震动。新提案明确要求，商业银行不得拥有对冲基金和私人股权投资业务，也不得经营“与服务客户无关”的自营交易业务。
一些人认为，有关“为客户服务”的条款可能存在漏洞，因为许多银行可能会辩称，其私人股权投资业务正是为客户服务的。然而，该议案意味着，银行经营的所有私人股权投资公司或风险投资公司，都需要被剥离或被关闭。
金融危机之后，金融机构旗下PE的数量已大幅减少，但仍有一些银行拥有大量PE投资业务。比如高盛，截至去年9月30日拥有大约1450亿美元的另类投资资产，高盛还有数只大型PE基金。
但高盛并不是可能受到影响的唯一一家有PE业务的银行，摩根士丹利旗下据称也有一些PE业务。其他如花旗、瑞信以及富国等据称也有PE相关业务。
分析师认为，总的来看，奥巴马的的新提案将终止银行对所有PE公司的投资承诺，令行业内的许多公司融资变得更加困难。
美国众议院金融服务委员会主席、民主党议员弗兰克21日提醒说，奥巴马提议中的部分内容可能需要在未来3到5年内逐步实施，否则可能出现短时间内一大批对冲基金及PE资产被集体剥离的情况，对市场稳定不利。 资深市场人士应健中
年头到春节长假正好30个交易日，而本周这段路程正好走了一半。今年年头的股市似乎有点出师不利，一根根大阴线像一个个大棒槌硬是将股指往下砸，去构筑今年的下影线。4月份股指期货将正式亮相，现在的市场似乎是在进行预演，当下的做空也许是为了股指期货出台的进一步做多。
已经调头下行的半年线本周落定在3105点处，近期走势需要考验这条半年线。今年对市场最大的考验实际上在年线。目前每天以5点上行的年线本周落定在2800点左右的位置上。这个点位就是大多数机构对今年走势研判的下限。实际上，上证指数要么不走到这样的低位，一旦能击穿年线，靠守是守不住的，那么，今年上半年的下影线样子会比较难看。
今年第一次调高存款准备金率之后，市场纷纷将目光盯着加息以及今年会有多少次这样的抽紧银根。市场的钱紧了理所当然对股市的压力就加大了，尽管每一次抽紧银根并非针对股市，但股市的反应却永远比实体经济要快——经济调控的拐点已经形成，股市往下寻求支撑就理所当然了。股市是靠钱来推动的，但资金面上目前似乎偏于利淡。本周公布的去年12月份CPI指标已经达到上升1.7％了，按这样的上升速度，再过两个月加息的压力就大了。
一级市场制造的原始股泡沫正在褪去。新年第一个跌进发行价的股票轮到了中国化学（601117）。平心而论，这个股票才9亿多流通股也算不上什么大盘股，31倍的市盈率也不算绩差股，怎么就5.43元的价位都守不住，可见市场的激情冷却到什么程度。市场对创业板也出现了“审美疲劳”，故事太多、业绩太好，多了也就不稀罕了。本周上市的8个创业板新股，申购者只赚点零花钱，收益只比银行活期利率稍高些。当初第一批创业板上市的亢奋已经不再，高溢价发行制造的泡沫已经受到了市场的冷遇，创业板股票中有的也已经离发行价近在咫尺了，38元的发行价现在的股价只有40元左右。可以预料，再上几批创业板股票，就会有股票跌进发行价，这也是使市场重心下沉的主要原因。
还有15个交易日就进入了春节长假，在这段时间中股市还是以调整为主，投资者也已经无心恋战，因此在这个阶段保持资金的实力就显得很重要了。到现在为止，市场还是在探索今年的下影线，今年从3289点出发后到现在为止最低产生了163点下影线，也许这个数字日后还会增加。从道理上讲，下影线越长买入越安全，从目前的市况看，真正的买点也许在春节后。市场越往下砸下影线，每创一次新低就选择一个买点。越跌越买，直到买到满仓为止，这样的操作进行全年的布局也许赢面较大。 世界银行1月20日发表《2010年全球经济展望》警告，金融危机最糟糕的阶段虽可能已经过去，但全球经济复苏依然脆弱，同时必须警惕陷入二次衰退和出现新一轮资产泡沫的可能。报告预计，此次金融危机的影响将改变未来10年的金融和增长前景。
#*29*# #*22*# 原帖由 route66 于 2010-1-23 11:47 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
1792636
#*29*#
#*29*# #*d1*# #*d1*# 2010经济。。。。。。徘徊吧。。。。拔苗助长也有后遗症的 又金融危机了？ #*)*# #*22*# #*22*# #*22*# 顶。。。#*)*#
页:
[1]
2