读书笔记2009
《金融炼金术》一、证伪主义哲学——科学的理论应该具备证伪的条件。
（在股市上的应用就是任何一种观点或理论都应该具有一个能验证其观点是错误的辅助条件。——止损）
(任何科学理论都有其特定的适用范围，因此必须有能证明其有效的限制性条件。)
二、市场周期性盛衰理论
1、市场价格取决于市场短期情绪。
2、市场群体性行为往往是错误的。市场行为的本质和存在的核心就是保证让大多数人亏损。
从这个角度来说，市场对于精明的投资家来说永远是错的。
3、股市往往会出现极端的恐惧（暴跌）和贪婪（暴涨），这是市场必然出现的规律性事件。赢家就是要在规律初期把握住这一趋势，然后研究如何利用这一趋势获得最大的利润。
索罗斯的反射理论的特点，认为金融市场是动荡的、混乱的，市场中买人卖出决策并不是建立在理想的假设基础之上，而是基于投资者的预期，因此市场价格也并非总是正确的、总能反映市场未来的发展趋势的，它常常因投资者以偏盖全的推测而忽略某些未来因素可能产生的影响。实际上，并非目前的预测与未来的事件吻合，而是目前的预测造就了未来的事件。所以，投资者在获得相关信息之后做出的反应并不能决定股票价格。其决定因素与其说是投资者根据客观数据作出的预期，还不如说是根据他们自己心理感觉作出的预期。
[ 本帖最后由 钢索 于 2009-10-1 11:56 编辑 ]
炒股判断股市牛熊就一句话：
牛市大盘总会顶着利空继续上涨，
熊市总是在盼来利多后继续下跌。
如果市场只能靠出利多才能上涨的话，那就该是资金彻底离场的时候了。
[ 本帖最后由 钢索 于 2009-9-27 22:07 编辑 ] 攻击形态：主要作用是推动股价在短期内形成大角度的上涨或下跌态势。
A拐点b回抽c突破
行业板块龙头：本行业领涨，换手积极。（领涨的龙头一般不是业绩最好的，而是流通盘较小，业绩一般的品种。）
生命线一旦被突破或击穿，其所代表的市场趋势将会发生根本性的转折变化。一定要引起密切的关注。
一、操盘的定义：
具备严格的投资纪律和科学的资金分配管理方案，有计划有预谋的对目标品种进行技术性买进和卖出的操作行为。
二、具体如何操作：
通过对大盘环境和目标股票盘口资金进出的表现方式进行准确的分析和判断。并按计划有预谋的果断作出技术性买卖决策。
1、主力资金运行的特征。
2、价格趋势发展得目标方向。
3、主力资金的基本操盘思路。
三|、具体分类：
战略：
1、决策线||总体定位——牛市、熊市。（同步，独立）
2、操盘线||中线趋势——多头，空头。（领涨，领跌）
3、生命线||局部方向——上升，下跌。（顺势，逆市）
战术：
1、具体的进出点位。（前位，中位，后位）
2、技术形态。（高位，低位，中位）
4、时间周期。（有效周期，无效周期，扩展周期）
5、预测体系。（压力，支撑，拐点）
四、基本的规律模式：
1、逆势回归原理：逆势股票不会维持长久，其技术特征只是阶段性，短暂性和临时性的。其发展趋势最终将按照主流环境所形成的趋势方向进行回归。
五、资金管理
1、资金管理的本质就是指资金运用过程中的买入攻击和卖出防守的全过程。目的是保障并实现资金收益的最大化！（资金为最终的战利品）。
2、资金管理的最基本原则就是安全第一。
2.1如何实施——？
2.2通过不同的仓位结构达到优化资源配置。
2.3根据不同的市场环境进行策略调整。
牛市攻击型操盘策略：
在牛市通过不断地滚动仓位的组合运用，提高资金收益率，降低持仓成本。牛市最大的风险不是暴跌，而是跑输大盘指数。
熊市防御型操盘策略：
熊市首要任务是如何巩固资金收益，防止下跌过程中资金大规模缩水。因此绝对不能轻易出击在下降通道中的股票或者主力正在大规模出货阶段的股票。
熊市最大的风险在于股价持续不断的下跌和不可预知的政策，消息风险。
熊市保障资金安全的主要手段：1现金为王，空仓持币。2减少操盘频率。降低因决策失误而导致的重大损失。
资金失血，输血。
熊市见底，牛市初期——市场见底——行业景气周期开始逐步走出下降通道，出现复苏迹象。因此代表行业景气周期的板块会领先、同步于大盘指数放量上涨。
1、应该采取积极主动的攻击型操作策略：以行业板块领涨的龙头股为主要目标。
资金策略是433
A、第一仓40%，股价向上放量突破，金叉有效。
B、第二仓30%，技术性回调，支撑有效。
C、第三仓30%，高位强烈反弹，技术性反弹。
[ 本帖最后由 钢索 于 2009-10-1 08:03 编辑 ] 实盘心得、教训、体会
1、强势反弹和弱势反弹
今天遭遇了弱势反弹，抄底的资金损失惨重。总结一下之所以会出现这种情况，主要是个股处于主力出货阶段或者加速杀跌阶段，这个时候市场处在加速下跌中，在这种情况下经常会出现弱势反弹，其结果是在无效周期内价格已经完成了一个轮回，无法将获利落袋。
（对策）放弃熊市、下跌趋势中的短暂机会，寻找胜率高的机会。无论什么情况都一定要轻仓。只有牛市时才加大仓位。
（四）积少成多
短线的特点是可以发挥主观能动性把握好眼前一小段行情走势，但对再往后的行情无法预测，因此有“赚一点立即跑”“看不懂就立即跑”等等说法，也可以理解成“积少成多”，但是金融投机本身是高风险活动，市场本身时时刻刻存在着大亏一次的风险，另外，再厉害的高手也因人性的弱点难免偶尔大亏，一旦大亏一次那就前面辛辛苦苦赚来的利润一下子亏光，因此我们玩短线也不能一味追求精确地把握利润空间，要经常在已经盈利的情况下把利润最大化才是根本，平时操作中即使看不懂再往后的行情也要多坚持一下，以此平时多积累幅度比较大的利润，否则10天赚的钱1天亏光的可能性非常大。好多技术不错的人赚不到钱或者亏钱的原因就在这里，在这种意义上讲“积少成多”是错误理念，我认识的在股市发财的人当中没有一个是以“积少成多”发财的，都是在别人恐惧的时候一路持有手中的票赚了令人瞠目结舌的利润，例如，一个朋友用10万一年赚了600万，另一个朋友用20万1年半内赚了1000万，在投机市场必须贪婪，当然这个贪婪要用技术功底支撑，而不是盲目贪婪，不贪婪的短线高手是永远发不了财的，也许玩10年后还是一个小散户，郁闷阿！我也还没有发财。。。
（一）关于短线投资理念：
我个人把短线战术分为两种，第一种为跟中长线结合的短线，第二种为一般短线。下面具体分析这两种短线：
1）跟中长线结合的短线
这种短线的特点是中长线里面包含短线，长期跟踪一只股票把这只股票的大波段吃完之前不放弃，中途偶尔做做短线波段（包括盘中超级短线）降低成本，只要这支股票在上升通道中，那就偶尔短线操作失败也无所谓，也不用割肉，心态也很良好，这里短线只是起到辅助作用，中长线才是主要目的，假设这支股票涨了100%，那么你的利润远远超过100%。把这只股票的利润空间赚足了后，可以换另外一只刚启动的热门股，因为股市里的板块是轮动的，一个板块退潮后另外一个板块启动。这样一年中抓住2-3只股票的行情就可以发财了。
2）一般短线
这种短线也就是股市里绝大部分散户们采用的方法，口号是“没有很大的把握决不出手，宁愿错过决不做错，出手了就叼一块肉赶紧跑，套牢了就严格止损”，这种短线需要很高的技术，而且每次买卖要精确度很高，股票是庄家控制的，其短期走势很多时候是无规律的，并不是用技术那么好把握的，往往上涨时突然上涨，用短线技术难以事先预测到的，所以经常出现“刚卖掉了就涨，刚买了就跌”，另外T+1制度也封死了短线客的发挥空间，频繁换股给证券公司创造了不少利润，自己却一无所获，过几个月一看当初自己买过的一些股票翻了好几倍，自己却亏损了，白忙乎了，既赔了钱又赔了精力！
3）频繁换股方式的短线投资是无法发财的，所谓“积少成多”的股市理论是站不住脚的，人们做短线投资的目的是用技术控制好风险，但恰恰绝大部分人是无法用短线投资的办法控制好风险的，股市的无规律性和人性的弱点最终让短线投资者失败！这是针对股票而言的，下面我会针对权证讲一些的。
4）上面提到的在股市发财的朋友中，一个朋友是专门玩ST股票的，我记得他一次把ST幸福的涨停板吃了将近30个，一年中他就做了几次操作，另外一个朋友是玩认沽权证长线发财的，他不擅长短线，如果他中间做了几次波段的话赚的钱就不止1000万了，我记得有一次他买的认沽权证从1.3元涨到2元附近然后又跌回了1.5元附近，但他说一定要到了3元才跑，结果那只票最高涨到9元多，就几个月时间。股市里股票是齐涨齐跌现象很不普遍，当自己买的股票不涨而别的股票都涨时需要忍耐，除非自己选错了板块选了特别垃圾的票。所以频繁换股追热门股式的短线投资者们需要好好思考一下了。
5）频繁追热门式的短线只能在市场非常活跃而且上下震荡幅度很大的市场才能发财，还得需要T+0和交易手续费很低的前提条件，我在07年玩权证资金翻了28倍（但我的本金很少只有1.7万），那时候市场上有认沽权证，经常涨跌幅度惊人，在这样的市场短线技术不错的人容易发财，目前权证市场很低迷，也没有认沽权证，所以只有技术非常高的短线客才能用超级短线的战术每天赚一点，发财是没指望了。
（二）短线技术的合理利用
1）在股市短线技术只起到把握买卖点的作用，靠短线稳定盈利的想法是不切实际的，大量的实践证明每天沉迷于短线的人是最终会亏光本金，浪费生命的！
用战略眼光介入某只股票，然后用短线不断降低成本，这才是真正的盈利模式。
2）在权证市场也最好采用上述方法，如果市场处于不断下跌的熊市阶段，那就偶尔利用超级短线的方法赚点钱是可以的。
3）在外汇和黄金市场每天价格波动剧烈，而且是有做空机制的，因此在这样的市场短线技术非常重要，但也要遵循大波段为主的理念，不能频繁做超级短线。每次下单之前先评估可能的利润空间。
[ 本帖最后由 钢索 于 2009-9-29 11:28 编辑 ] 如果最后归一化就更好了，否则容易陷入混沌:*19*: 好贴！b:b b:b b:b 例如，一个朋友用10万一年赚了600万，另一个朋友用20万1年半内赚了1000万
这是对人性的毒害，能说出具体的例子吗，是玩期货吧。那个人的结局如何。投资如果有这种暴利那杀人放火的事都不如这事，理论上讲天下太平，全民投机了。 市场基本轮廓划分：（技术特征，行业形态，仓位管理，战略战术）
一、牛市熊市的资金管理模式
二、交易系统的基本优化
三、不同模式下的机械化战略战术。
四、核心思想与如何执行（知行合一，学以致用）（盲点与误区）
五、测试几种常规策略（1、追涨，2、抄底，3、指数平衡，4、单一波段）
一主力资金运作模式分析：（基金）
1、大规模基金管理者很少会操作短周期收益性品种（游资），不会再恶劣的熊市环境中随意进出。
2、基本原则：以保障资金安全为前提，顺应经济景气周期和行业景气周期的运行特点，阶段性、周期性投资运作目标股票，最大化实现投资收益。
3、在牛市中，通过不断实施滚动仓组合操盘策略，在100%的涨幅中获得150%以上的滚动性操盘收益。
4、在熊市中，在没有出现经济景气性或行业景气性拐点时，不会轻易建仓或短线出击。
5、在震荡盘整环境中，通过中小级别阶段性拉升行情来实现资金收益稳定增长的目标。
6、操盘的基本原则就是保障资金的安全，在牛市优势环境中，放大收益，在熊市劣势环境中规避风险，降低损耗。
7、大资金交易管理的四大基本技术特征：
1、区域性建仓（建仓）圈
2、波段性拉升（拉抬）养
3、滚动性操盘（洗盘）套
4、阶段性止盈（出货）杀
[ 本帖最后由 钢索 于 2009-10-1 12:58 编辑 ] 谋略正是因人性的弱点而设，或诱之，或惑之。 b:b b:b b:b 兄姑且言之，我姑且听之。
如有把握，还请分析市场。让数据说话，让未来验证。 做个记号,等有时间再看,争取早日回报论坛. 索罗斯那个非常有用。值得学习。 抄的吧 呵呵 很好的帖子
值得学习。。。 b:b b:b 感谢楼住的无私奉献！！！ b:b b:b b:b
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