600812的确是优秀的，今年半年报预警，天大的机会。
原料药类似于周期性行业，生物制药属于消费类行业，这个企业如果在原料药周期底部买进，会非常有智慧。
企业思路很清晰，就是先搭架子，做起来再说，很显然这种老国企就是需要强大销售收入来支撑，
多年来企业技术沉淀转化为现实价值很值得期待。华药再次成为医药一哥也是可能的。
当年2.55元回购4亿股减少股本超过三分之一，如果拿到现在价值50亿。
2.55元回购价格的10倍就是股价回归的基本目标：25.5元。
按照目前这种思路，600812更像一个结果确定的债券，2015年市值300亿之上几乎是必然。
600812还在经历阵痛期，佐罗减持无可厚非，这个是投资人性格决定的。
我是不会这么做的，因为我的性格就是愿意经受时间考验，不去理会短期波动--不是股价，而是企业经营效益。
我甚至可以忍受企业偶尔衰退，并不放弃。就是把它当成自己的企业来对待。
现在比较幸运的是我们可以有基本目标：25.5元，这样就拿的住了。而25.5元绝对不是终极目标。
今年上半年业绩衰退，正是周期性底部特征，外延式收购不会停止，反而会提速，华药金坦生物应该注入了。
对照一下金牛能源，定向增发兼并扩张是常规手段，600812完全会复制，甚至会收购集团之外的医药企业。
再看600299，蓝星新材。
任我行20年前和我在一栋楼里生活了几年，我读本科他读研究生，居然不认识。
蓝星在任我行手里成了真正意义上的跨国公司，老国企的价值需要重估。
那些报表数字有些道理，但需要思考无锡厂6个多亿补偿是包含了地上地下所以建筑机械设备，
我预计政府还是允许600299搬走可以搬走的一切，这部分资产还是值钱的。
像这样的厂600299还有10几家，包括两个设计院。山橡，占地1.1平方公里，
星火厂已经被江西省政府立项扶持成有机硅巨头。
行业方面，蓝星加速整合国际市场，寡头垄断趋势将成，慢慢会形成价格默契提升利润，
600299受益，董事长韦小宝也是一个专才，收购罗地亚，安迪苏起了很大作用。
一旦价格上涨，效率提升，老国企很可能爆发，60多亿市值低估太多。
黑石6亿美元入股集团20%股权，相当于集团市值30亿美元合200亿人民币，当年差不多1倍市销率。
现在集团有450亿销售收入。未来黑石获利5倍集团市值目标1000亿，600299即使占三成也该有300亿。
今年集团收购挪威埃肯，20亿美元1倍市销率收购，说明产业资本认为1倍市销率实在便宜。
流产的蓝星安迪苏香港招股发行25%股份募资100亿，相当于估值400亿，而2010安迪苏销售收入仅100亿，
其获利能力超强，可见集团给予安迪苏4倍市销率估值。
粗略计算000698.600299.安迪苏.罗地亚，集团已经快1000亿，黑石赚疯了。
600299今年销售收入可能有130亿，0.5倍市销率是个低估的铁指标，这是主要矛盾。
任我行，韦小宝都是不可多得的人才，跨国公司我国仅此一家，在黑石背景下更加会提速扩张。
十年树木，百年树人，企业做好绝非朝夕，给它5年时间还不够吗？
黑石2007年入股，5年后就是2012年，该有个结果了。黑石如果能赢，那600299也能赢。 wa 离盛唐这么近！！！#*22*# #*22*# #*22*# 亲密接触下········· 楼主的600826 还关注否?
欢迎回来
楼主过一段时间要回来看看啊。 600812，600299，600826，600171，600198。这是我目前最新5只核心自选股。
长期跟踪分析企业是基础工作，除非到了需要交易的那一刻才会有果断取舍。
生物医药，集成电路。代表经济转型方向，600198，600171已经跟踪大几年了我没法放弃。
600198因为与联芯科技关联交易而增发被否，大股东回复将参照集团十二五统一规划解决，
事实上问题没法解决，除非大唐控股整体上市。
600171也因为关联交易出售部分资产给予上海华虹集成电路，如果转型设计型公司，
则有大量股权变现，除了华鑫证券，还有7亿多华虹半导体股权和7千万先进半导体股权，
8个亿十几年时间成本怎么算？半导体行业景气周期来了，中芯国际已经盈利，
作为909工程载体的华虹半导体预计也会超常规发展，这7亿多股权转让出去给谁？
同时又会获得什么资产？制造业8亿股权已经没有再拿住的必要，应该专注于主业。
600198，600171始终被我持续跟踪源于行业面临大变革的机遇，政策高度扶持。
作为拐点型企业600812，600299都具备低市销率特点，百亿收入俱乐部成员。
600812无所谓低估，只是前景确定性大，看好其成长性，曲折前行最后股价翻番。
600299是绝对低估，期待产业链整合带来利润提升，管理层有实力有意愿提升股东价值。
一个有大量回购强势股东背景，一个有定增被套黑石入股背景，一时瑜亮难分难舍。 长期跟踪企业，管住自己的手，不要交易，财富不是交易得来。
如果金融地产真的出大问题，600299反而需要放弃。600812要强很多。
600198也会受影响，但整体上市的机会反而来临，危机就是机会。
600171则完全是机遇，本来就够坏就没有更坏了，否极泰来是哲学态度。
这5家不多的企业已经过我的深刻思考，既有行业企业，也有模糊宏观经济预测，
投资原本就是人烟稀少的小径，还有假象和陷阱随时来考验。独立思考是多么重要。 盛唐好。淘股吧不去了？ 如果金融地产真的出大问题，600299反而需要放弃
诸位看明白了吗 600812负债高达80亿，只是搬迁升级的权宜之计。
搬迁后老厂近千亩土地价值60亿，变现后财务会非常健康。
这个道理和600122一样，主业比600122强多了。
半年报预警给我们留下了宝贵时间。确定600812是我近两年来最大的收获。
600812将是最优秀的潜在标的。是投资人梦寐以求的千里马。 跟踪。。。 关注，跟踪 #*)*# #*)*# #*)*# #*)*# 谢谢 198启动了 日前华北制药(600812,股吧)公司管理层和机构投资者的冲突升级。对于2010年突然暴增的“医药及其他物流贸易”业务,基金公司多次向公司董秘询证该项收入的具体构成,均未得到董秘的回答。被惹怒的基金们向公司抛出众多问题,“逼供”华北制药。
公司管理层遭基金“逼供”
日前以基金公司为代表的机构投资者与公司管理层就2010年的大额营业收入的问题,沟通中非常不愉快。某基金公司代表多次向华北制药董秘杨海静询证,关于2010年突然冒出的大额营业收入构成,但杨海静均未给予回答。
年报显示,2010年华北制药的营业收入翻番,从2009年的49亿元一下子增长到102亿元。公司营业收入大幅增长,主要是来自于医药及其他物流贸易方面的收入。2009年这一块的业务还是零,但2010年该收入就已经高达41.96亿元,占公司主营业务收入的40.79%,不过营业利润率只有0.31%。
关于这块业务的投入甚至进展,此前华北制药并没有任何公告。在2010年的年报中,华北制药也只是表示,要加快发展医药物流业务,对这块的业务依然没有任何介绍。“公司为什么要做如此大的一块与主业相去甚远而毛利率极低的业务,又是什么样的物流业务能在短短一年竟然能完成近42亿元的收入,年报中未做任何披露。突然冒出这么一项大额的莫名其妙的业务,令人费解。”该基金公司代表显得很纳闷。
关于这41.96亿元收入的具体构成,该基金公司代表多次向公司董秘杨海静询证,但杨均未给予回答。
要么虚增收入要么隐藏利润
早在2009年6月,冀中能源(000937,股吧)便开始对华北制药风风火火地进行重组。冀中能源入主华北制药后,2010年对华药集团提出了“三步走”的战略,即华药集团在2011 年、2013 年和2015 年销售收入分别要达到100 亿元、200 亿元和300 亿元。而华北制药2009年的主营业务收入仅为48.8亿元,也就是说,根据上述目标,华北制药销售收入4年要增加3倍。
结合上述背景,对于这项增收不增利的“医药及其他物流贸易”业务,有投资者甚至怀疑华北制药只是为了完成好大喜功的领导追求销售收入100亿的目标任务。不过上述基金公司代表则怀疑华北制药要么涉嫌虚增收入,要么涉嫌隐藏当期重大利润。
记者查阅了华北制药2010年的半年报发现,在公司2010年上半年的营业收入中,并没有提及“医药及其他物流贸易”业务。也就是说,在去年上半年公司的该项物流业务收入依然为零。
“公司为了达到所谓销售过100亿的目标,在第2010年第三季度、四季度虚增了销售收入,季度环比增长了12亿和6亿的销售收入,这与公司现有产品的价格和销量在2010年第三四季度的表现是相违背的。”上述基金公司代表对此表示。
从另一个角度分析,假设华北制药去年下半年没有虚增收入,那么公司则在当期有重大隐藏利润的嫌疑。如果公司披露的41.955亿销售是符合常态的,那么0.31%的毛利是极不符合医药流通行业的行业水平的。因为根据已经披露的医药流通企业如国药、九州通(600998,股吧)等医药流通企业,其平均利润率一般在5-8%,而公司披露的该项业务毛利率只有0.31%,与同行业差距太大,故存在隐藏利润的嫌疑。上述基金公司代表对此分析表示。
销售收入与经营现金流不同步
此外,华北制药2010年的年报还暴露了另外一个可疑之处。虽然公司去年三季度以来,营业收入环比均大幅增加,但与之相对应的现金流却并没有发生大幅变化。
数据显示,2010年第三季度华北制药实现营业收入30.96亿元,而二季度该收入仅为18.96亿元,环比增加了63%,而公司的经营现金流仅从二季度的12.17亿元增长至16.14亿元,环比仅增加了32.62%。
去年四季度和今年一季度,华北制药分别实现营业收入36.95亿元、33.72亿元,但经营现金流仅分别为19.14亿元、10.66亿元。
“公司正常应收回款都在3月之内,2011年一季度体现的经营现金流是2010年度的销售反应。因此我们认为公司2010年销售收入、经营现金流存在一定矛盾之处的原因是公司虚增了销售收入,从而导致收入增长而经营现金流不增长的现象。”上述基金公司代表称。
对此,华北制药证券事务代表许建文昨日在接受《投资快报》记者采访时则表示,“医药物流这块,公司以后准备加大发展,作为医药企业,公司肯定要加快做这项业务。只不过这两年才刚开始做,现在只成立了一个部门,以后准备收购兼并,公司供应处那边也设立了一个分公司。”而对于极低的利润率,许建文则解释为刚开始做,成本自然比较高,利润率也比较低,什么事情一开始都是这样。
关于华北制药2010年年报中的众多不明出入,本报将追踪报道。 华北制药涉嫌虚增销售收入，可能有财务造假。
600812持有金坦生物百分之十八股权，剩余股权预计会注入。
09年增发被否就因为与大股东关联交易，随后收购新特药研究所。
企业前景确定性很大，造假风波可能成为黑天鹅事件，长期买点可能在三个月内出现。 #*d1*# 600812四十亿销售收入不管是否虚构都跟主业无关。
2011年底主业销售收入达到100亿还是可能的，600812基本面瑕疵但还是值得长期跟踪。
最近发现很好的一只股票000982。 000982中银绒业，来源于中国银行，现在也关系紧密。
1.原材料，达到5000吨后，将形成垄断价格。
2.行业标准，这个是企业软实力，手握标准，号令天下。
3.在中国银行扶持下海外扩张，技术，市场，品牌，一个不能少。
4.国内建立自有品牌渠道，掌控终端。
5.技术改造，损伤率从12.8%下降到6.5%，年增利1.4亿。染色年省0.3亿。
6.年销售收入11亿，却投资20亿储备原料，可见提价野心。
结论：大牛。