自己下杀时没跑就在幻想主力尚未出脱，就幻想起涨前的甩轿，就幻想政府会出来护盘。甚至看到大家都套着就说“免惊，摆着以免杀低”。
“趋势不会因为你拉了个伙伴就会反转”。
风险不是在现在才要衡量啊，预防胜于治疗！永远记住这次教训，永不在犯，才是长久之计！！
[操作错误时的幻想，人人都会犯！所以坚决执行计划是很重要的！b:b ] 今天卖压正式出炉。什么叫卖压？看看买卖张差异、及均买卖可以得知。
下跌浪的底难判断，此时作多、都在赌，是玩命的作法，有任何利空，下场凄惨！
开盘第一时间点下杀后买卖差开始缩小：-59万、-48万、-46万、-42万、-36万、-26万、-21万、-23万、-26万、-27万…，这就是反弹。有网友问怎么看盘，就看这些。今天有人在大跌抢反弹(要有胆识，心脏够强，不过练习几次你就敢了)，买卖差一减少，就要准备，看准下单离手，买卖差开始增加平仓出场，价差就入口袋了。但是风险仍大，勿轻易尝试！下跌浪抢反弹本来就是投机客在做的事，不用太在意。
不要太铁齿，大盘在弱势的时候，事情都很难说，常常一个关卡跌破就爬不起来了。所以，“风险意识”一定要永远记在心中，并不是只有买在最低点才会赚，买在最保险的点也会赚且更稳。把“赔的少”当目标，而不是“赚的多”。赔的少时，自然就赚的多；想赚的多时，常常会赔的多。
“盘势已转强”，而不是因为“价格低”，我认为这才叫“顺势而为”。
6日线翻扬，前几天价稳量缩，在回档时介入是笔好交易。
技术面：虽然6ma<12ma<24ma，但今日股价已带量成功站上24ma；RSI：6日RSI为65.64>12日RSI 55；KD：9K为66.5>9D， 51.74；量能：3日均量为33278 >6日均量24895。[作者的看盘核心内容:*18*: ]
[这段讲述了急跌时交易者的心态及应对，就是要有保护措施，要坚持自己的操作理念{当然这里要有这种情况的应对策略}b:b ] 我认为股市是个量贩店，供需应是关键，货币资金多，但公司也多，股本又越来越大。景气紧缩时，资金一变少，崩盘机率就会变大，同Victor Sperandeo说，只要有央行在，就有景气循环，崩盘是会永远存在的。[供需决定论:*31*: ]
股市就是这样，常常是纸上富贵。嗯，同我上次说的“不要用上次的多头走势来证明你的优秀”。
你观察到一点是大家最容易忽略的，很多人以为盘面上永远有上涨的股票，所以不用看大盘，拼命选股，几乎除了崩盘外，所有时间都在找“好股”做多，我想，你已经发现看大盘的重要性了。
大盘怎么看？实在一言难尽。均买卖、买卖差、反弹或回档幅度都要一起看，在上升浪、下跌浪、转折点，这些数字都代表不同意义，观察一个月，你就有心得了。
每个阶段可以观察不同的指针股。但我实在不太会找指针股，我也在学，希望有高手可以指导。[应该是所谓的龙头股]
同Russell Baker说：“只要活的够久，我们迟早都会触犯每一项错误”，操作过程犯错是一定会的，这是成长必经过程，一定要走过才会进步，只要记住教训，永不再犯，那就是一项比别人强的优点了。[对错误正确的态度]
[这里有位名人：一位是Victor Sperandeo，就是《Principles of Professional Speculation（专家投机原理）》的作者斯波朗迪，网上有一本英文版http://www.docin.com/p-6466300.html，英文好的可以啃一啃:*18*: ；另一位是Russell Baker（罗素贝克），两届普利策奖获得者、《纽约时报》社论专栏作家，有一本名著《Growing Up（成长）》让我们知道之b:b 。]
[ 本帖最后由 安净 于 2009-6-7 10:25 编辑 ] 对于进入股市的投机人而言，试图去抓到每个转折点，似乎是最多人在意的，但是，我认为，这样的目标是错误的，这样并不能带来最大利润。[不要试图捉住每个转折点b:b ]
理由是这牵扯到两方面的问题，一个是技术面，一个是心理面。技术面来说，这本来就是件很困难的事，市场瞬息万变，能抓到一半就算是很厉害了，在此下太多功夫，常会事倍功半。心理面来说，很容易让人走火入魔，患得患失，本来很好的交易机会，常会搞砸，加上有时会判断不准，心理总会怕，资金的投入一定很少，长期下来，会有“顾忌”潜藏在心中，会造成出手没信心。
“不要迷失在预测行情上了”。
能成功预测行情的人，不一定就就能赚钱，因为，能成功预测行情，但不敢拿金钱下去大力背书的情形，占了绝大部份。
真正赚钱秘诀，不在“转折点的预测”，而在于“顺势加码”，在于赚时，让它赚到翻。我想，大部份人，都是进去3个部位，出来3个部位，所以赚钱的报酬率，取决于“选股选的好不好”，但会运用加码的人，可以将某个不起眼的报酬率大幅提升！只要利润显现，趋势浮现，就该加码。
[这段讲交易的正确策略在于顺势而为，不要去预测行情，当然有个估计值是必要的。b:b ] 这也牵扯到心理面，因为，当你会用顺势加码时，不会再执着于某一笔“神奇交易”，所以克服了“死ㄠ”的天性，也减少了“深怕错过”的惶恐感，“停损执行”就不再那么困难，因为每一笔都有很好的机会发展出大利润。
那么在何处加码最有利呢？嗯，自己找吧，找到对自己最合适的，运用它。
当然这个方法，加上停损执行，真的是太棒了。就我知道，那些“不可思议超高报酬率的操作之神”，成功关键在，将“加码”用到淋漓尽致，而不是“努力预测反转点，希望赚到整段所有利润”。
简单道理，却可以大大提升绩效，希望对你有用。
[正确的交易策略会产生一种与市场共鸣的效果，当然最主要的是你的资金会水涨船高，而潮落时你却在岸上。b:b ] 身处经济的第一战场，股市，我们常不知我们到底处在什么样的风险下。真的，股市是很敏感的，绝非想象中简单。景气繁荣常会带来最大的危机。想想20年代，或许可以给我们一些启示。
1913年美国成立联邦准备体系，1924年柯立芝当选总统，美国扩大自由贸易、通膨减缓、底特律汽车自动生产线、放宽反托辣斯法造成大型企业合并、生产力成长超过50%、所得税率由最高的65%降为32%、企业税率降为25%、大幅减少资本利得税、各种产业欣欣向荣，经济稳定快速的成长。这是美国史上一个大多头的诞生。
20年代末，美国股市不仅是全民运动，连当时的名流、艺人都是标准股票族，如当时的卓别林。如同每个时代都有所谓“主流类股”，当时汽车掘起，取代铁路，更是“高科技”的象征！美国小客车由700万辆暴增到2300万辆、境内公路大大铺设、兴建高速公路、车库。那时没有人怀疑景气，因为也没有理由。
股价炒翻天，通用汽车股价3年涨了10倍，呵呵，好玩的是，就像现在我们常听到的故事，如微软啦、华硕啦、台积啦，几年前投资会赚几倍。1929年时也有报载，“如十年前投资GM1万美元，如今已经超过150万美元”。RCA公司从1921年的15美元，暴涨到1928年的855美元，公司基本面大好三年内盈余由250万美元成长到2000万美元。还有航运类股(当时有一大题材：林白驾飞机横过大西洋，最红的是波音飞机公司)、好莱坞电影、大型制片厂整合。
当时股价市值可以涨到营收的30倍，股价上涨速度是盈余成长的3倍，所有人都相信，这是一个“新时代的到来”，我想如果我们身处其中也会如此认为，因为到处都看的到“高科技”带来的荣景，路上挤满了数百万辆汽车、天上的飞机、高压电缆线穿越山脉、摩天大楼耸立、大都会的繁华热闹，这是以前做梦的想不到的经济繁荣。
不幸的，没有人相信10年来的经济成长竟成为历史上最大的毒药，1929年10月29日，“黑色星期二”，美股在众目睽睽之下崩盘了，最红的股票跌的最惨，RCA股价两个小时跌了35%，高盛公司开盘价60美元，收盘时35美元；蓝领公司几周前24美元，收盘时剩3美元；纽约第一银行从5200美元跌到1600美元；怀特缝纫机公司1929年初股价约48美元，最后剩1美元。
股市跳楼不是台湾人的专利，那时，美国也好多人自杀，如此的跌幅还逼疯了许多人。
10月31日，美国联邦理事会马上降低重贴现率到5%(8月时为6%)，两周后在降0.5%，果然，股市马上在几天内由低档198点回升了25%，投资人马上又恢复信心，当时总统胡佛1930年3月宣布“股市崩盘的冲击将在60天内消失”，道琼指数在4月站上300点，由崩盘的谷底反弹了50%！投资人又纷纷跳入，“因为景气看不出来有变差”。事后证明，这波反弹是所谓的“逃命波”，因接着股市又开始走空，2年后，道琼跌到剩下骨头的41.88点，美国自此陷入了没有人想的到的经济萧条。股市是永远的先前指针，崩盘代表的不只是民众财富的缩水如此而已，它甚至是一个灿烂时代的结束。
著名的投机大师李察莫尔于此次股灾中损失3200万美元，1934年3月宣布破产。股市于1932年跌到谷底时，RCA股价剩下2.5美元。
半世纪后，90年代美国又经历了一次大多头，仍是由所谓的“高科技产业”带动，道琼从1990年2365点至今(昨道琼收盘10480)，涨幅超过4倍，街头巷尾都是股票经，PLAYBOY封面也有共同基金；佛罗里达某小学竟推出股市的课程“物质财富及股市”；90年初美国约有6千个股友社，目前超过6万个。90年代至今，共同基金成长速度更是惊人，97年底共同基金资产总值超过4兆2千亿美元，相当于银行体系的资产总值，这应该是美股长期的最大支撑力量。
这10年来如此优异的表现，让人容易忘记过去的历史教训。投资人深信股市能提供最大的报酬，10年来股市以20%的幅度成长。据市调，美国人深信未来的10年股市的平均报酬率可达34%，如果真的是这样，美国股市总市值会超过国民所得的15倍以上。
据专家研究分析，20年代的崩盘因素，有一个致命伤，就是“高财务杠杆”。当时的景气大好，许多人融资借贷，经纪商及银行对投资人放款金额超过150亿美元，这个金额超过所有上市公司“总市值”的18%。但是90年代有比较好吗？各种高财务杠杆的衍生性金融商品、还有高达9成的保证金融资(利用非银行及证券商之证券资本公司逃避联邦准备的监督，否则最多只能5成)、或用住宅抵押贷款买股票，比20年代又好到哪去呢？
90年代的投资人都是说服自己长期投资股票，因为20年代及90年代的荣景，股市即使下跌，最多几年内都可以回升。许多投资大师纷纷掘起，可想而知“长期投资”是这10年来的最大赢家，如葛拉罕、陶德、巴菲特，因为这10年来，股市“刚好”是不断往上的。柯林顿甚至说：只要适当的政策，且无外来的冲击，美国可以无限延长目前的经济扩张。据估计，从90年初至今，美股的十年多头行情，使得美国家庭增加6兆美元财富，更使得民众消费习惯大幅增加，消费速度超越工资成长速度，1998年储蓄率由正转负。
历史的经验告诉我们，包括政府，没有任何人能改变经济趋势。
如果说，美国的高科技带动台湾电子产业的发达，对台湾来说，长期而言，美国的繁荣景象是否能继续维持，似乎变的关系密切。或许有人还执着于10年来的经验，或许有人还深信眼前所看到的基本面，如果历史不幸重演，当美股泡泡破灭的那一天，不管是计算机、网络、家电、任何现今当红的产业，不知道是否仍能屹立不摇？台湾电子高科技产业不知是否还有“长期投资的价值”？
非预测未来，只是，有一些感触。
[ 本帖最后由 安净 于 2009-6-8 16:22 编辑 ] 可以去翻翻“专业投机原理”，这位Victor先生，为奥国经济学派，他的看法很值得参考，书中有提到“不太一样的经济学”，里面也有提到对“利率”该采取的态度及观念。我认为他比美联邦理事强多了，他常发国难财，他说“我的银行存款可以证明我的看法是正确的！”
参考书籍，我认为，都看，再自行判断。这样讲好了，我喜欢看操作绩效高的人写的书，所以那些理财杂志我很少看，因为内容不是放马后炮，就是帮公司派炒股票。领薪水的理财专家、记者写“给你看”的，能信吗？钱、SMART、建议新手当负面教材看。今、商周去书店翻就好，看看最近在炒什么，当八卦看。
财讯，真真假假，要会判断，不然很容易挂。不过，许多内容是真的不错，不能否认，不过就是因为“理财专家”都建议大家要“养成习惯看这些东东”，才会造成消息面炒作严重，散户无所适从。散户都认为要“多”充实财经信息，但不知“质”才是重点。不是要去吸收听起来有道理的，而是要找“真理”，看起来很荒唐的不一定错。
作手写的比较有参考价值。
可以看经济学，看看“凯恩斯派”跟“奥国自由派”。奥国派我认为较“合”我的想法，凯派，态度保留。许多“超级交易员”都是奥派的。报纸媒体上那些分析师，大部份都是凯派的。例如开头讲的那位Victor先生，就用奥派经济学理论，在里根上任时，猛空石油股；法国密特朗当选总统时，狂空法郎，大发国难财。用基本面赚钱，就是在比谁的观念“真的”正确。
技术分析部份，可以看看寰宇那一脱拉库的书，尤其史瓦格那几本，可以得到很多灵感，我每次看每次都有新的启发。
非凡那几套，不与置评。
事实上，我大学时，最早是买大东海的“考营业员秘籍”来念，股票、期货都看。里面东西保证无加油添醋，原汁原味，还可以做测验练习。念完还可以考营业员，做股票要先买那本来k，就知道大股东怎么应付法规。
强烈建议先买“金融怪杰”、“新金融怪杰”来看，都有上下两本。可以看到这些操作大师的成长过程，从失败大赔，到后来觉醒大赚，心路历程。再看看自己是在哪个阶段。还可以朝拜那些“投机大师”，有的跟神一样，报酬率年年3位数，从不赔钱。
不过，要有心理准备，看完后，会感觉很孤独，因为获得的观念，实在是异类(例如，现在是凯派的时代，你有听过奥派吗？)，是少数中的少数。
写到这，又很想再拜拜他们。
对了，以上是针对“投机”，“投资者”不适宜。
[这里讲心路历程，我们可以照着学一学，读一读。:*22*: ] *d:1* *d:1* *d:1* b:b b:b b:b 卖股票却是很难的 为何外资敢进，敢出？其实说穿了，只有一句话就是“额度”。“额度”这个问题就是外资的紧箍咒。例：财政部核准外资额度(包括新,旧外资)后一定要在一定期限内买完，才可再申请，不然保留额度太多，要再申请一定被打回票。所以外资股价高也买(因为有新资金排队要进来)，行情不好也买(因为要预留空间)。行情不好时买股就是单押几支，用本身的资金把股价炒高。像现阶段(又有面子，又有里子，又不用背负打压股市的罪名，又不怕被约喝咖啡，多好)可是“额度”的紧箍咒，永远是外资的痛。所以才会三不五时拿出来讨论。也就是幸好有[额度]的问题，才可确保台股免遭外资的揉躏。尤其台股市浅碟型的市场，很难想象外资完全开放后台股会变成怎样？所以老话一句，请密切注意台币走势，台币开始升值，才是多头的开始(明天或许会反弹，但反弹目标应该只在8700左右)。
[外资猛如虎，在大陆会不会也如此？值得思考！b:b ] 细心观察，勿莽撞。股市非小儿科，法人讲话时并非要让你知道它的想法，看多时，常常是要你进场；看空时，常常是要你把筹码吐出来。难道法人机构是慈善机构？
不可能有百分之百正确的解盘。但是只要小心，不要一直想着“利润”。任何看似合理的东西都要严谨的怀疑。报章杂志媒体消息，剪下来，事后来印证，不要随众起舞。最重要的，绝不可忘记过去的历史。久而久之，就有自己的看法。
如此，报酬率是“稳定成长”，而非“暴起暴落”，如赌徒般，总在“最后一次”，将钱全部输光光。
停损有很多种方法。价格停损、时间停损、总资金停损、单笔最高忍受停损…。
价格停损是最多人用的，但要决是“停损不要设在行情可以轻易到达处”。
时间停损，高手多半爱用这种方式，因为他对行情了若指掌。
总资金停损，例如停损为总资金的2%。
单笔最高容忍停损，例如停损为单笔投入资金之10%。
以上方式，可以混合着用，例如我拿100万出来玩，一次单笔，我只拿20万出来建立部位。我设停损在赔掉2万元，无论如何就得出场，所以我单笔的损失最多是10%，对总资金而言，一次停损最多赔掉2%。
假设不幸第一次看错行情，停损出场，我赔掉了2万元，总资金剩下98万，
下次，我最多一笔只能赔1.96万…,最多还是赔2%。依此类推。
这样的方式，好处是，“不怕看错行情”，我可以连续不断看错行情，都不会赔光，重点是“越赔越少”，完全针对风险建立的停损系统。
有些人会讶异，“太保守了”，因为一般人都是用“资金的很大比例”去建立部位。
想想赌徒吧，会出场原因是因为赔光，会赔光是因为，用梭的，这一次赔就想加码ㄠ回来，所以“非专业”赌徒，下场都一样，赔光！就像有些人，这次拿100万建立部位，不幸赔掉30万，就想再拿200万出来翻本，结果…,几乎无例外。
可见，绝不能在有亏损时，扩大部位的建立，反而要相反，要减少下次部位的资金，而如果有利润时，反而要加码，这就是我之前提的，“顺势加码”。只在有利润时，才可以加码，越加越少。即使加码途中行情反转，只是少赚，不会赔。
想象一下，台股的走势，任何一年的都可以，每年都有几次的千点行情，其余时间，或许浮浮沉沉。大波段千点行情，每个人都赚的到，顺势不断加码，保证赚的比别人多。出现“难盘”时，即使手痒跳入不断进出，又不幸都赔，这样的停损法，可以让你“越赔越少”，绝不怕“看错一次行情就带来灾难”。
这样的报酬率可以很稳定，而不是暴起暴落。成功的将风险由，取决于“判断行情的准确率”转移出去。常常判断错没关系，赔的少才是重点。
例如我算过，我最大笔的利润跟亏损比，约16:1，换句话说，赢一次再连亏5次、7次，我都还有可能会赚，强力建议多花心思于此处，而不是花太多时间在“预测行情上”。花时间在“风险控管”才能事半功倍。
看的准又如何，一次才赚5万，一次不准赔掉30万，如此，“判断准确率”不超过85%，绝不可能赚钱，更何况我们的“正确率”常低于5成。
我个人花很多时间在停损上。当然还有其它可行且很棒的停损，可以参考其它高手们的策略，自行拟定，设计一套针对自己个性的方式。如此绝对可以“赔少赚多”，只要肯“严格遵守执行”。
所谓“新手花大部份时间在如何进场，老手花时间在如何出场”，就是这个道理。
如果没有任何停损，平时只好多烧香、多做善事。
试着算算自己最大笔损失为多少，最大笔利润又是多少，找出原因，加以改进，短线或波段操作尤须建立停损系统，如此，成功便不远。否则，保证迟早有一天失败。
【在哈那个网首席主力分析师的大作中提到: 先要找出最安全价位再介入，如颈线，低档支撑等等，一但破3%就停损[具体情况，具体处理b:b ]。当然如果你见高就追就红就买，只喜欢用市价不会用定价，天天进出，当然无法做到。这是短线操作的原则，长线不适合这样搞。如果一般人都办的到，大家买卖股票都赚翻了。】
【在BILL551的大作中提到: 台端所说的停损设在3%，搞不好隔天就-3%，对一般人实在很难办到，我需要有这种能力，请赐教如何做才会具有这种能力？】
【在哈那个网首席主力分析师的大作中提到: 一般停损设在3%，10%较适合称为认赔。[心理可以接受的范围，但10%似乎太大:*27*: ]】
【在股仙的大作中提到: 美国NASDAQ重挫台湾电子股就应该大跌吗？若果真如此，大家都能在台湾股市赚大钱了，事实上，真正的股市赢家几乎都是顺势而为、反市场操作，看到今日大盘非理性下杀，我直觉认为买点已近。 明天如果跌破9900点，相信又是一次绝佳买点，不过我还是建议大家把重心放在OTC市场，因为集中市场还有国安基金200-300亿欲散出的筹码，以我推算下周才是集中市场反攻时刻。 在融资余额逼近6000亿之际，应避开高融资使用率之个股。4/24精业除权400股，将揭开除权序幕，请密切注意OTC中高配股、高成长，且股价未充分反映之个股，如中光电(97-98元可承接)、精技(117-118)、天刚(49-50)、互盛(74-75)，油品开放之受惠股：全国(48-48.2)。集中市场有许多电子股转弱，请善设10%之停损点，如此即可避免成为套牢一族。[:) 作者再举例子说何时用10%止损]】
[ 本帖最后由 安净 于 2009-6-9 19:57 编辑 ]
回复 #35 500吨的帅哥 的帖子
作者讲的是止损，最好是要有一个固定值。为什么呢？那是防止你交易时犯方向性错误而设的:) 。
不同于你所说。。。，这个问题弄清楚于交易大有俾益:*22*:
回复 #37 500吨的帅哥 的帖子
你大概没理解34楼意思，呵呵。你说的是止盈。你可以用趋势跟踪。。。等等方法。
但止损或者说初始止损部位要有一个固定值为好，否则可能你进入的部位有点偏差（可以看看《股票作手回忆录》，他说赚钱的时候他都是坐在那就得到的:*P ）。
回复 #38 500吨的帅哥 的帖子
如果有所谓的庄，普通散户通常是玩不过他们的，道理似乎不用说。按照概率统计来说，因为他站在大数规律中必胜的一方[当然除非大势有变化（这是问题的关键）]。
[ 本帖最后由 安净 于 2009-6-9 20:15 编辑 ]