基金仓位7成，谁告诉你的？
计算基金仓位的方法很简单，就是利用当天的基金净值变化率，除以市场的整体跌幅，我们选择的是代表性极强的沪深300指数，比如当天下跌8.11%，仓位＝净值变动率÷沪深300指数变动率×100%。比如嘉实沪深300指数型基金6月10日净值下跌7.76%，该基金的仓位计算公式就是(-7.76%／-8.11%)×100%，计算结果显示目前嘉实沪深300指数型基金的仓位为95.68%，与指数型基金的配置水平吻合。
在139只股票型基金中，仓位水平差异很大，由于重仓持股，部分去年的明星基金在此轮暴跌中损失惨重。
另外，持仓区间分布显示，仓位在70%到80%的基金是最多的，共有42只；其次是持仓在60%到70%的有30只基金；80%到90%的一共有21只；持仓在90%以上的一共有20只。
[ 本帖最后由 timiko 于 2009-3-9 23:23 编辑 ] :*P :*P 国都证券最新基金仓位监测数据显示，上周223支开放式基金平均仓位为70.8
9%，相对前周仓位69.80 %上升1.09%。由于测算期间综合反映沪深证券市场内大中
小市值公司的整体状况的中证800指数涨幅7.46%，若剔除上周股票市值变动因素影
响，整体上223支开放式基金相对前周仓位大致变动-0.27%。如果忽略申购流入资
金的影响的话，基金整体上可能存在主动减仓操作。
按照WIND基金类型划分统计：相比前周三类基金平均仓位继续小幅上升。其
中，股票型（非指数）基金仓位73.68%，相对前周上升1.26%；指数型（非ETF）基
金仓位93.85%，相对前周上升0.50%；混合型基金仓位64.06%，相对前周上升0.95
%。若剔除前周股票市值变动因素影响，股票型（非指数）基金仓位大致变动-0.1
0%，指数型（非ETF）基金仓位大致变动0.16%，混合型基金仓位大致变动-0.53%。
上周股票型（非指数）和混合型两类基金如果申购流入资金不是特别大的话，我们
可以推断上周应该存在逢高减持迹象。
按照晨星基金类型划分统计：相对前周，股票型基金仓位上升1.25%；积极配
置型基金仓位上升0.53%；保守配置型基金仓位下降3.56%。若剔除上周股票市值变
动因素影响，股票型基金仓位大致变动-0.05%，积极配置型基金仓位大致变动-1.
10%，保守配置型基金仓位大致变动-5.05%。
按照以投资管理能力划分的基金公司分类统计：相对前周，一、二、三类基
金公司仓位分别变动1.16%、1.06%、1.04%。若剔除上周股票市值变动因素影响，
一类基金公司仓位大致变动-0.19%，二类基金公司仓位变动-0.29%，三类基金公司
仓位变动-0.34%。
按照WIND基金类型统计的仓位情况
基金 上周仓 前周仓 相对前周 相对前周仓位 相对季报仓位 相对季
报 最近季报
类型 位估计 位估计 仓位变动 变动（剔除） 变动（剔除股 仓位变
动 披露仓位
股市涨跌 市涨跌）
股票型（非指数） 73.68% 72.42% 1.26% -0.10% -1.70% 3.02%
70.66%
指数型（非ETF） 93.85% 93.35% 0.50% 0.16% 2.40% 3.77%
90.08%
混合型 64.06% 63.11% 0.95% -0.53% -2.09% 3.01%
61.05%
全部基金 70.89% 69.80% 1.09% -0.27% -1.62% 3.06%
67.83%
数据来源：WIND资讯、国都证券研究所
按照晨星基金类型统计的仓位情况
基金类型 上周仓位估计 前周仓位估计 相对前周仓位变动 相对前周仓位变动（
剔除股市涨跌） 相对季报仓位变动（剔除股市涨跌） 相对季报仓位变动 最近季
报披露仓位
基金类型 上周仓 前周仓 相对前周 相对前周 相对季报仓 相对季报
最近季报
位估计 位估计 仓位变动 仓位变动（ 位变动（剔
剔除股市涨跌）除股市涨跌）
股票型 74.54% 73.28% 1.25% -0.05% -1.32% 3.18%
71.36%
积极配置型 55.15% 54.63% 0.53% -1.10% -3.36% 2.27%
52.88%
保守配置型 26.34% 29.90% -3.56% -5.05% 2.83% 6.71%
19.63%
全部基金 70.89% 69.80% 1.09% -0.27% -1.62% 3.06%
67.83% 我觉得我说的很明确了啊！！！
动动脑筋兄弟朋友们！！！
我不想大声说（*&*（……&……￥……￥……￥&&*
其实整个过程不需要咆叫的！知道的人自然会把握了，看多看少不是绝对的！！！！！
不然有种的跳出来说什么期限内他就不做了，给个信服的理由先！！！
有种的再跳出来说一定坚持到什么点位为止，不要拿模拟的图片来骗人！！！
世事无绝对，安而学之！ 请高手们说说话，自诩什么操盘手的就免了，我还想操呢！！！ 不好意思，主要很多帖子都自诩什么什么的，高手不要自动入座，在这样的论坛里基本的道德应该有，为自己的利益也请不要再忽悠了，这里的大多数都是最最基本的散户，请给一个纯净的空间，不管是好意也好，是什么也好，不要忽悠大家了！！！ 言之过早吧:*27*: 其实整个过程不需要咆叫的！知道的人自然会把握了，看多看少不是绝对的！！！！！
不然有种的跳出来说什么期限内他就不做了，给个信服的理由先！！！
有种的再跳出来说一定坚持到什么点位为止，不要拿模拟的图片来骗人！！！
世事无绝对，安而学之！
再说一遍！！！ 楼主的意思是行情到顶了？ 在这个关口谁敢看多（看多的理由一堆），谁敢看空（看空的理由也一堆）？谁要强出头谁就亏钱。
楼主劝你不要这么固执只看一个方向，你能看出来3月4号是怎么回事吗？
想了很久：
个人认为，目前大盘不适合重仓操作．呵呵，以后只做两种：一．大盘安全时．二．大盘超跌时．其他时间，尽量休息． :*22*: 近一步调再所难免 ... :*19*: 中国到底损失了多少亿？（附投资）时寒冰
国内的信息不公开，很多人对国民财富的大幅缩水浑然不觉。
美国的信息是公开的，这些公开的信息，让国人一次次地震惊不已。
最近两天，国内多家媒体引述了美国财政部上周五公布的一项调查结果，称，中国外汇储备在金融危机前暗中增加了在美国市场的股权投资。数据显示，截至2008年6月，中国所持有的美国股票数额从2007年6月的290亿美元激增至995亿美元，期间增持705亿美元。而此时距金融危机爆发仅几个月之隔。《每日经济新闻》报道说，长期关注中国外汇资产的经济学家、纽约智库——对外关系委员会的布拉德·赛斯特（BradSetser）估计，中国或许已在全球购买了高达1500亿美元股票资产。他还估计，在去年增加的美国股票中，只有80亿是中投公司所为，其他绝大部分则是外管局购买。
美国财政部公布的外国投资者持有美国证券资产初步统计数据显示，截至2008年6月末，中国持有的美国证券类资产首次突破万亿美元关口，达到1.205万亿美元！
截至2008年底，中国的外汇储备规模约为19460.30亿美元，除去1.205万亿美元的美国证券资产，中国的外汇储备还必须确保满足三个月的进口支付额度等正常需要，数额在4千亿美元左右。细细算下来，能够动用的外汇储备已经少得可怜。当有经济学家探讨分外汇储备时，难怪外管局的有关领导不屑一顾了。而且，中国的外汇储备，绝大部分是在国内增发人民币“集资”来的，从而导致了人民币对外升值对内贬值的现象，使民众遭受双重痛苦。
正是这样“积累”换来的外汇储备，在金融危机前夕，被疯狂地撒向国外。中投公司50亿美元投资大摩，30亿美元投资黑石，54亿美元被套PrimaryFund，损失惨痛。至于各大银行的海外投资，随着诸如雷曼兄弟破产这样的事件发生，陆续浮出水面，动辄数亿美元的损失，被认为无关大局。不仅金融机构，诸如航空公司、中国远洋这样的企业，也在动辄扔出几十亿美元而不眨一下眼睛。而更多的损失，到底有多大，公众无从知晓。
国人用血汗，用牺牲环境、牺牲资源、牺牲健康为代价一点点换来的财富，就这样被大把大把地糟蹋，没有人说明一下，更没有人道歉。但是，我知道：所有这些资金，国内的学生可以免费接受教育，再不会有孩子因贫穷遭受辍学之痛；无家可归者可以得到基本的生存条件；看不起病的人可以得到基本的治疗；为晚年忧心忡忡的老人可以消除顾虑，安享人生最后的日子……
但这一切都被葬送。
美国财政部公布的数据，让国人又吓了一大跳。原来，外管局也在购买股票，且以非凡的魄力，在金融危机已经爆发之时大幅增持。当美国股市从2007年10月11日的14198.10点，一路跌到2009年3月3日的6705.79点（见上面插图），不知道多少国人的血汗钱被白白蒸发；而有关这些真实情况，如果美国官方不公布，国人听到的永远是“中国的外汇储备资产总体是安全的”这样的轻描淡写的表述——仿佛亏钱的是别人，或者，仿佛是别人亏的钱，或者，仿佛亏的是别人的钱。
当信息公开的规定被悬空，当公众的知情权被剥夺，游离于民众视野之外的一切操作行为，都被屏蔽了。我们不知道，那些愚昧的投资行为，到底是在何种情况下，由什么人作出的；我们只知道，国民宝贵的财富在迅速地蒸发。
脑满肠肥但自作聪明、自以为是的官僚，对阵资本市场屡战屡胜的大鳄，结果不言而喻。更何况，许多人的子女本身已经移民海外。大声疾呼：谁能告诉我，中国到底损失了多少亿美元的财富？漠视真相，就是一种纵容。
美国人是资本市场令人恐惧的高手。春节期间，在郑州的投资讲座中，我认为，美元与黄金将要齐头并进一段时间，并断言这种同步性将维持到有色金属替代黄金成为与美元同步的那一个交易日为止，然后，则走出彻底的背离行情。这个日期就是2009年2月23日，因此，我在2月24日发在博客的文章《救房地产的措施为何都失灵了》一文末尾，特别强调“现在本人正式宣布，此文提及的个股自动作废”，作为一个提示。
在郑州那场长达3个多小时的小型讲座中，我详细分析了黄金与美元同步行的深层次原因。对照一下近期的美元黄金走势，当许多专家仍然在为美元与黄金的跷跷板规律被打破困惑不已的时候，美国人已经将大把的财富收入囊中。
对照一下近期美元、黄金及相关大宗商品的走势图，不能不惊叹：在加印钞票的情况下还能保持货币的坚挺，除了美国还能找出第二个吗？如此绝妙的操作绝非一般人所能做到，美国诸如索罗斯这样的大鳄对资本市场的实战技能是超一流的。当然，这种超一流很大程度上是国内操盘者的愚昧映衬出的结果。
但不管怎样，美元的强势假象已经是强弩之末，当画皮撕裂，投资者接下来感受到的恐怕是另一种惨烈。美国股市一旦企稳，美元的强势假象就难以维持。当然，这也会带来一波新的投资机会，当美元走弱，大宗商品价格会出现报复性反弹。
唯一有点安慰的是，我在《中国怎么办——当次贷危机改变世界》一书中，对次贷危机的分析及提出的应对建议，部分已经被决策者采纳。同时，许多读者的来信（包括因为投资资源类股票深深受益者）也让我颇感欣慰。但是，未来的路还很长，我依然悲观并努力呼吁着，直到看到希望或彻底绝望的那一天为止，我将远离尘嚣，去过自己想要的生活。
补充：刚才有朋友在跟帖中特别提到巴菲特的例子，说巴菲特的财富这次也缩水了，以此说明我们的投资失误是不可避免的。需要指出的是，这不是一个概念，也不具有可比性。巴菲特买入的是优先股而不是普通股。以巴菲特50亿美元买入高盛优先股为例，优先股享有固定的红利收益，每年高盛要支付巴菲特10%即5亿美元的固定红利。同时，巴菲特还获得一个认股权证，5年内可以以每股115美元的价格，认购50亿美元额度之内的高盛股票，只要5年内高盛股价高过这个价格，巴菲特就可以获得超额利润。而我国购买的很多都是普通股，有的连投票权都没有。比如，2007年5月，在黑石首次公开发行之际，中投以每股29.605美元的价格购入黑石101334234股无投票权的普通股，共计投入30亿美元。
（附：关于国内股市，我此前的文章中已经分析过，现在的股市完全是人为操纵的结果，操作手法之粗糙，即使非专业人士亦能清晰辨明。3月2日这一天表现得尤其明显，在美国股市跌破7000点大关后，中国股市被神秘的资金托起，3月3日同样如此。这说明，在对实体经济走向悲观无奈之余，先激活资本市场，通过资本市场带动实体经济的思路已经被付诸于行动。而且，有关部门面对民众要求的4万亿知情权的问题，已经无法遮掩，当公众真的把那个画的饼当成了能吃的大饼，有关部门只能假戏真做了。最关键的问题是钱，从股市“集资”目前来看已经是必然的选择了。我在2月12日写的《中国股市已经踏上狂热轨道》一文中的一句话，已经对股市走势做了大致的表述：“未来的股市走势，将超过很多人的预期。疯狂的单边市（连续暴涨或连续暴跌）可能持续交替上演。ZF带头炒概念，使得股市在‘故事会’中走出令世界瞠目结舌的行情。”另：我本周五即3月6日下午3：40至6：00在上海国际华城签书，详见周晓鸣先生博客http://zgzmb.blog.sohu.com/） *d:1* *d:1* 现在是看多不做多。 :*22*: :*22*: *d:1* :*19*: *d:1* *d:1* *d:1*