学习技术分析，转一部分贴子。
十三年老股民转帖一篇文章，这才是真正的高手，由衷的佩服本文来自与百年一人的博客，大家可以通过一下链接去常去看看他的解盘，这才是真正的高手
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你当然可以不了解自己的生理结构，就能饮食消化；但你不应该在没有学会游泳之前就跳进如大海波涛一样的股市，你几乎必死无疑。希望被恐惧代替，使你丧失思考；缺乏观念的理性变成空谈；证策摇摆，使你无所适从；技术派与基本面派在无休止的争论。
有一个故事会给你佷深的启示。一个信徒去问禅师“你在跟你的师傅走吗”？禅师回答说：“我在跟我的师傅走”。信徒说：“难道你要骗我吗”？大家都知道你没跟你的师傅走”。禅师说：“我在跟我的师傅走，因为我师傅就没跟他的师傅走”。真正好的师傅是那些把你领进门，让你能自己走路的人；真正好的弟子是那些愿意走自己的路，自己帮助自己的人。你应勇敢地面对，在前进中犯错误不要紧，只要充满不断自我改正的种子，明天就会开花结果。走自己的路吧——自己帮助你自己！
一 捷径——大师们走过的路
如果你迷失在大都市里，想尽快到达目的地，你有两个选择：（1）走别人的路；（2）得到该城市的平面图，自己走。第一个办法无疑是捷径，第二种选择有时是必须的，因为你会发现别人同你一样也在找路。
（一）技术分析派的精神支柱——道氏理论
道氏理论的三大假设奠定了技术分析的基石：（1）股价包容一切；（2）股价按趋势运动；（3）历史往往重复发生。股价包容一切，可以理解成股价就象生命中的DNA链条，包含了未来生命体的全部信息，具有全息性。如果这一假设成立，就意味着分析者可以抛开其它因素仅通过股价就能完全把握股市。无庸质疑趋势是存在的客观事实，但不是规律。把趋势当成规律是我们最大的误区之一。（3）历史往往重复发生。之所以这样假设，道氏是想借用相似性原理，运用历史类比法来预测未来。
（二）技术分析派的理想-------江恩
江恩受圣经的启示，运用天文学，数学，几何学等方面的知识创立了独一无二的江恩理论（1）对于江恩人们有一个质疑：与他同一时期的一代宗师格兰姆对其只字未提，巴菲特也说：“我从来没见过靠画走势图赚大钱的人”。但只要“股价包容一切”成立，江恩的存在就有可能，并具有合理性。（2）江恩运用“波动率”描述市场的方法就是科学上研究解决问题的最根本的方法：即从最基本的概念出发的方法。江恩方式的成功-----何时何价，这正是技术分析派的理想。（3）研究江恩理论必须具备大量的相关背景知识，因为江恩没有将自己的理论完全
展示给后人，你必须自己猜测其字里行间的寓意，江恩理论已没有标准答案。（4）如果你有幸在研究中发现了某种神奇，从而产生了真正的自信，坚持不懈的探索，即便掌握不了江恩理论的精髓，也会得到意想不到的收获。
(三）指标发明家——韦尔徳
韦尔徳在《技术性买卖系统的新概念》一书中，公开了一系列技术指标：rsi,par,mcm等等。（1）正如他自己所说：每一种技术指标都有其缺陷与误区（2）技术指标所采用的方法是完全正确的，其全部的困难在于所建立的模型一般过于简单，只能孤立地反应市场的某一方面的特征，由此作出判断往往以偏概全。（3）技术指标不是必须的，但高水平的应用肯定是有效的，至少制造指标骗线的人懂得技术指标，要做到知己知彼，理应給技术指标应有地位
（四） 基本面分析宗师——格兰姆
格兰姆对投资所下的定义，体现了他思想的内核：投资是指根据详尽的分析，本金安全和满意回报有保证的操作，不符合这一标准的操作就是投机。（1）格兰姆最大限度地，最有效地控制了风险，他耐心等待，在“典当铺”买来被低估的证券，在“精品屋”高价卖出。（2）虽然他没能躲过一九二九年的大股灾，但如果不考虑时间成本，他的办法稳定可靠，几乎无懈可击。事实胜于雄辩，他的学生巴菲特的成功再一次证明了其理论的价值。（3）如果时间就是金钱，显然基本面分析忽略了时间的价值。
所有这些大师在创立自己的理论以前都对哲学，方法论，技术技巧等等进行过全方位的探索。
如果他们未能将你带到目的地，你应走第二条路——绘制一张清晰的城市平面图，即股票市场框架图，自己走。
股票市场的框架图应包括：哲学，方法论，技术，特征，要素，原则，工具，理念等等。
二 股票市场中的哲学
我不敢奢座哲学，面对几千年人类积淀的哲学智慧更感觉自己的无知。下文提到的每一个问题都可以写成专著，幸运的是我们可以观其大略，得到为我所需的正确观念，而不必追根究底。
（一）预测与预言
中国有古训：“凡事预则立，不预则废”：“人无运虑，必有近忧”。所谓预测就是基于在发生事件的细节知识对未来所下的判断。预测实际上已成为人们的思维习惯，“百姓日用而不知亦”。马克思主义认为：未来是可知的，预测和研究未来是可能的，因为任何事物的发展都有其自身的规律，人类只要认识了客观世界的发展规律，就可以预测和认识它的未来。预言是我们被告知了一个无法防止其发生的事件。它将不可避免地无条件发生，而预测是有条件的，可控的。我们有理由相信股票市场存在规律，可以有条件的预测。而无条件的预言，将导致宿命。
（二）理性的困惑
空谈理性是我们最常见的误区之一。例如：止损虽然是理性的行为，但显然你已经错在止损之前。理性有几种意义：有时它指正确而明确的原则而言；有时它也指由这些原则所推出的明白清楚的演绎而言；有时它指原因而言。妨碍我们做到理性的原因有以下四点：（1）如果我们缺乏观念，则理性便不能供我们之用。（2）原因于含糊的和不完全的观念。（3）原因于缺乏中间观念。我们的理性如果不能找出一些中间观念，最易陷入空泛的大道理说教。（4）由于错误的原则。人们如果要根据虚妄的原则行事，则会陷于困难和荒谬。
（三）偶然与必然
我们必须确信股票市场存在同自然科学一样的某些必然性，否则我们将失去研究市场的对象，意义和基础，谁都不愿将命运交给一个随机性的偶然结果，如果将一枚硬币以同样的方式抛出上百万次，其结果出现正反面的概率一定是百分之五十。而十次，一百次却不一定。偶然中有必然，必然中有偶然。看似偶然无序的个体买卖行为，因为其数量十分庞大，会形成整体上的有序与必然，这是股票市场中存在必然性的根本原因。
（四）现象与本质
如果一个事物变化而该事物的原则却保持同一或不变，则这个原则就是该事物的本质；而现象则可以解释成事物隐藏本质的实现或表现。事物即它的不变本质，只能通过它的变化过程，即现象而被理解。一个事物的本质尽管简单，但现象却多种多样，我们必需具有把复杂现象恨纳、抽象、凝炼成简单本质的能力。我们常犯的错误之一，就是把现象当成本质。
（五）原因与结果
世间万物“有其事必有其理，有其理必有其事”。凡事有因必有其果。探索股市涨跌的结果，必须寻找许多原因。在这众多的原因中必定有一个根本的原因，它起着决定性的，主要的作用，假设你已知道涨跌结果，几乎可以肯定：到外都会发现支持这种结果的原因，事后诸葛亮，毫无意义。可以说，我们研究的任务就是要找到这一根本原因。
问题不在于我能否说的更多，最重要的是你应明白：为了解决你的某些困惑，你必须站到高处，寻求哲学上的帮助。
三 股票市场中的方法论
人们首先借助记忆对经常重复的、熟悉的事物产生概念。概念就是相似经验的重复部分。通过复杂的经验概念人们可以进行推论。推论必须至少包含两个概念，一个概念是被经验过的，另一个概念是在这个经验的基础上被预期的。推论使用了这样一个被人类的逻辑思维普遍接受的一个原则：事物直到现在如此，因此我们预期它们将在未来也是如此。这种推论的形式被称为归纳推理。与归纳法相反，演绎法是从普遍有效的前提出发，借助普遍的逻辑方法导致普遍的结果的方法。
方法论中所提到的概念本身往往就是一种思想，一种方法。如：记忆、熟悉、观察、经验、概念、联想、否定、群、分类、比较、类比、次序、记量、配位、语言、时间、空间等等。
以下用实例将你遇到的和正在使用的方法提炼出来，这样做在结构上虽缺乏严谨，但会较全面地给你提示。（1）初入股市与一年以后的感觉肯定不同，你感到熟悉，你已经形成了自己的记忆库。（2）看盘面，这是观察的方法，（3）这只股票在相对低位放巨量上涨，而且不只一次，这支股票可能有庄介入，这是你的经验。（4）美国股市跌了，中国股市也可能跌，这是联想。（5）没有只跌不涨的股市，这是否定之否定。（6）板块，这是分类。（7）高价股低价股——高低，这是比较。（8）先抑后扬，这是次序。（9）0。618位，0。382位，这是定量。（10）股市就象大海的波浪，这是类比。（11）“今日大盘高开低走”，这是描述。（12）明日大盘将冲高回落，这是预测。（13）B浪反弹，C浪下跌，这几乎成为股票市场中的语言。（14）平均成本，运用了数学中的统计学。（15）江恩的“波动率”这是最基本的概念。理论的基石就是取基本的概念。（16）每一个技术指标都是根据一定的道理建立起来的数学模型。（17）股价按趋势运动，趋势这是股市的一个特征。（18）股价包容一切，这是假说。（19）道氏理论，这是系统化的一套理论体系。
清晰，完整，明确的方法论方面的知识会给你巨大帮助。
（一）最简单的方法往往最有效，却有可能被你忽视。比如，记忆。你的大量时间被用于记忆你认为有价值的信息，而记忆本却遵循遗忘规律，如果你对记忆给予高度重视，就可能想办法利用电脑帮你完成这一工作。
（二）有利于你坚持正确的，改正错误的。实际上你的任何一个观念里面都包含有正确的部分和错误的部分，运用正确的方法一步一步反思，你会放弃错的，留下对的，这样你才能逐渐进步。
（三）有利于你精炼思想，抓住重点。经过一段时间学习，你会发现好象别人说什么你都知道，你却抓不住重点。那些最精华的思想已经在你的脑中，但你却在“骑驴找驴”。精炼是必须的，方法论会帮助你。
（四）一切方法皆应为我所用。只有知道并掌握这些方法，才能真正意识地做到这一点。
“吾常终日而思亦，不如须予之所学也”学习积累知识至关重要：“读书不如著书”充分的思考也是必须的。你应当合理构建自己的知识结构，科学地分配时间和精力，处理好博与精的关系。
四 股票市场中的主要特征
人们习惯于把复杂的事物简单化、模型化，对事物进行有层次的划分、分类。比如形态学，波浪理论等等。这样做的一个最重要的前提是抓住事物的主要特征，从而全位地研究该事物。
（一）股票市场中的模糊特征
股票市场中的买卖行从根本上说是以个人的精神生活即心理为条件的，而心理学又以生物学为条件，生物学又以化学和物理学为条件的，涉及股票市场中买卖行为的因素是极其复杂的。其间充满了偶然性，甚至最原始的视觉（看到某支股票放量上涨，追讲）也在起着很大作用。物理学中的“测不准原理”让我们乇底地放弃了得到确定的，精确答案的理想。我们不必夸大偶然性，否定必然性，但我们必须正视、承认这种事实。偶然性和必然性的关系，决定了股票市场的模糊特征。据此，我们最好的办法是精确地处理问题，模糊地应用。
（二）股票市场中的平衡特征
平衡是任何事物的一个最基本的特征之一，股票市场也不例外。股票的价格随价值上下波动，这是供需双方间的动态平衡：供大于求，股价将下跌；供不应求，股价将上涨。这是基本面分析的理论基石。
没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市；有赚的，一定就有赔的；人们愿意承担高风险，就是因为可能得到高回报。平衡的观念要求我们要时时看到事物的反面。
平衡的特征最常体现于股价在形态上的某些对称，顶底之间的关系，板块之间的轮动，不同市场间的资金转移等等。平衡无处不在，你应当将平衡的思想贯彻于解决问题的始终。
（三）股票市场中的能量特征
一般人们只习惯于把成交量看做股市的能量。物理学启示：一种物体运动轨迹跟能理有关，这在股票市场中体现在形态上；物体的振动形式跟能量有关，这在股票市场中体现在振幅上；难道股票市场的运动不需要动力了吗？成交量说明了资金的动力；政策无疑也是一种动力，即一种能量。用普遍的能量特征看待股票市场，会使很多问题迎刃而解。
（四）股票市场中的重复性、连续性特征
一个事物如果没有重复性、连续性就不能引起人们的注意，更谈不上认识它了。股票市场中的重复性，最常体现于周期性特征；股票市中的连续性，最常体现于趋势特征。周期性，趋势无疑是存在的，而且似乎离我们要寻找的真理最近。周期性是时间，趋势是空间，也许配合与时间，空间可以并驾齐驱的能量概念，会使我们找到答案。
（五）股票市场中的因果特征
万物有因必有果，这一点你不应有任何异议。
五 股票市场中的基本要素
正如我们没有理由为了研究社会问题放弃“人”、“家庭”这些最小的元，而将问题还原成生物学中的分子、细胞一样，我们没有必要在研究股票市场时考虑比人，时间，价格，能量更小的元。它们自身概念的普遍性，全面性无可争辩地理应成为股票市场中的最基本要素。
（一）人。股票市场中的人应有三个意思：即自己、对手、裁判。股票市场是一个没有敌人也没有朋友的战场，当你看跌时，你的对手就是看涨的人。政府不仅是裁判，而且是不断改变竞争规则的制定者，在中国你千万不能忘记这一点。
（二）价格。基本面用价值规律解释价格的波动；技术派建立了如黄金分割、百分比、趋势线等等各种模型，试图揭示价格运动的规律。价格有绝对，相对之分。决定你盈亏的是相对价格。一提到价格，你就不能回避时间。
（三）时间。至少可以提到五种人们对时间的认识：生命自然感受到的一去不复返的时间：牛顿经典力学的绝对时间：相对论中的相对时间；“假定一切都不发生改变的话，事物又回到它原来的状态”的周期循环时间；统计力学中的熵无限增大，带有方向的时间之箭。只要人类一旦思想就必须用到时间；时间是人类描述事物变化的思维模式。与其说人类特别注重时间，不如说人类更关注在特定时间内事物的变化。事物在重复自身的变化中显然就应包含着时间因子。想要根本解决问题，必须最深刻地理解时间在事物发展变化中的作用。可以说谁建立了符合股票市场运动的时间模型，谁就能象江恩一样一劳永逸地解决问题。
（四）能量。就普遍性而言只有能量才能与时间，空间相提并论。世界上的一切变化都可以归结为处于空间和时间中的能量的变化。股票市场中的能量的最小单元应该与时间和空间都有联系。能量可能是我们打开股票市场这扇大门的一把钥匙。
六 股票市场中的分析原则
你要做到的不是别的，就是有充分的根据买卖并用成功说服自己。为此你必须坚持如下分析原则来构建自己买卖体系。
（一）知其然，亦知其所以然。凡是你用于买卖的根据必须知道其原理，适用范围及局限性。当你知道原因时你就不会怀疑结果；机械，盲目地照搬套用，会导致偏执。
（二）简单原则。这里的简单就指实用主义的简单。你应充分利用电脑这一工具，尽可能将你正确的思想，模型化后一目了然地表达或描述出来。应用形式的复杂，会分散你的注意力，耽误时间甚至遗忘，影响决断。
（三）系统化原则。你买卖的根据必须全面，系统直至程式化。
（四）定量原则。真正决定你盈亏的是相对价格。股票市场的某些方面确实难以定量或者具有不确定性，但你的体系中绝对应有定量的部分。应用定量时，要用模糊的办法。
（五）开放性原则。你会犯错，你应不断地完善自己。你的体系应该是开放的，随时愿意接受正确的，改正错误的。
股票市场的盛、荣、枯、衰，历历在目；怨天尤人，无补于事。让我们站在巨人的肩膀上，汲取他们思想中的智慧。最终，走自己的路——自己帮助你自己！
[ 本帖最后由 fbisk 于 2008-12-6 21:17 编辑 ] 转帖
股市十多年的固定规律
缩量震荡——小盘股
大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期，因大盘能量不能满足规模性热点的施展，所以个股行情“星星点火”，其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以满足行情的持续性，故小盘股行情往往涨势较迅捷，持续周期较短，适于短线操作。
突发利好——次新股
无论大盘处于什么状态，若遇突发性重大利好公布，往往是价低次新股的活跃期。因为老股中往往有老资金进驻或者受困，新资金即不愿为老资金抬轿，更不愿为老资金解套。所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。
调整时期——庄股
大盘调整时是庄股的活跃周期。由于市场热点早已湮灭，庄股则或因主力受困自救，或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的一盏盏 “豆油灯”，虽不能照亮整个市场，也能使投资大众不至于绝望。同时，多少还能诱惑“投资小众”一起来“往豆油灯里添加燃油”，或者是引来“飞蛾扑火”。
波段急跌——指标股
大盘波段性急跌后是大盘指标股的活跃期。急跌后能令大盘迅速复位的，必然是能牵动全局的指标股。因为“四两拨千斤”的功效大，也因为低价股护盘的成本低。
调整尾声——超跌低价股
大波段调整进入尾声后是超跌低价股的活跃期。因为前期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净，技术性反弹要求最强烈。由于大势进入调整的尾声，尚未反转，新的热点难以形成，便给了超跌低价股的表现机会。
牛市确立——高价股
牛市行情确立是高价股的活跃期。高价股是市场的“贵族阶层”，位居市场最顶层，在大盘进入牛市阶段后，需要它们打开上档空间，为市场创造牛市空间，给中低价股起到“传、帮、带”的作用。
休整时期——题材股
大盘休整性整理是题材股的活跃期。因为休整期市场热点分散，个股行情开始涨跌无序，增量资金望而却步，只能运用题材或概念来聚拢市场的视线，聚集有限的资金，吸引市场开始分散的动量。
报表时期——“双高”股
年(中)报公布期及前夕是高公积金、高净资产值股票的活跃周期。因为这样的上市公司有股本扩张的需求和条件，有通过高分红来降低每股净资产值的需要。在股市开始崇尚资本利得和低风险稳定收益后，高分红也已经成为市场保值性大资金的宠爱。
[ 本帖最后由 fbisk 于 2008-12-6 20:54 编辑 ] 转帖
机遇：酣畅淋漓的下跌后买入；
胜出：火箭腾空的上涨后卖出；
煎熬：北极熊似的冬眠，耐心等待；
鄙视：所有指标，所有基本面，所有大师。
[ 本帖最后由 fbisk 于 2008-12-6 20:55 编辑 ] 总结一下：2001年在牛市头部入市后a股收益情况
2001赔钱，开始买了后没有没有管，过了一段时间看赔钱了，然后做短线继续赔钱。
2002赔钱，看消息买股，继续赔钱。
2003赔钱，长线被套。
2004赚钱， 通过基金大规模入市，赚了15%后过早离场；股票（小资金）换股继续赔钱，下半年全部离场。
2005空仓
2006赚钱，4月通过基金和股票大规模入市。
2007赚钱，过早离场，后又入市，在年底撤出。
2008平，通过基金大规模入债券，收益8%。做几次短线没有输赢。
2008.12.6 空仓。
[ 本帖最后由 fbisk 于 2008-12-6 10:56 编辑 ] 对2009年行情看法：
大幅波动，估计波动范围2600-----1300。
看空因素：宏观经济已经走坏；大小非。
看多因素：政府救经济，会对股市有较大影响；债券收益已经大幅降低。 :*19*: :*19*: :*19*: 投资就是做人，认真做事踏实做人vv :*19*: :*19*: 转帖
顺势而为”不仅是一种技术，更是一种心态
（本帖纯属虚构，请勿对号入座。^_^）
说道“顺势而为”，会有很多人以为我在谈技术，其实不完全是。“顺势而为”从技术上讲，当然是顺趋势的方向交易，不要企图和趋势对抗。但我觉得它更是一种心态，这种心态简单概括为两句话：
赚了钱向市场感恩；赔了钱向自己问责。
市场中有相当部分的人，不但做不到上面这两句话，还经常搞反了。赚了钱便趾高气扬，自认股神；如果赔了钱，那别人的罪过可就大了，埋怨市场，责怪政策，痛斥专家股评，甚至是大洋彼岸的美股都能成为他们亏损的理由，总之是不怪自己。这些人终究会成为市场的过客和营养液（比较敏感的朋友别上火，我是在说自己）。
能够做到“赔了钱向自己问责”的投机者，只要足够的勤奋，积累足够的实战经验，假以时日，成为高手当不在话下。但这些高手往往只会成为“某一阶段”的高手。市场中存在最多的是亏损的投机者，第二多的便是众多“流星”般的高手。
当然有人会说“华尔街没有新事物”，但那是站在“现在”看“历史”得出的结论，如果我们处在“当时”那一刻，恐怕我们就只能感叹“水无常形，兵无常势”。市场之所以如此让人欲罢不能，是因为“结果”经常来自同样的原因（这使很多人产生了投机很容易的错觉），同时市场又经常让人欲哭无泪，就是因为同样的“原因”偏偏不产生同样的结果。
K线鼻祖“本间宗久”曾经援引《孙子兵法》告诉我们，在市场中要做到“疾如风，徐如林，侵掠如火，不动如山”！对于高手来说，最难的恐怕就是“不动如山”。
投机者首先要搞明白“投机”的真正含义。投机就是寻找机会而获利。既然是“机会”，就不可能随时随地的存在。
任何植物在阳光和水分适合的时节都能充分展示其灿烂的一面，但时令一过……，只有松柏才能四季常青。市场如此复杂，使得人们完美了解市场的愿望只能是幻影。人们所掌握的理念和方法，只能从某些角度揭示市场的秘密，而不可能完全解释市场。当市场的运行恰好与操作者的理念和方法能够和谐共振时，一批高手便诞生了。当然，误会也随之产生，这些高手从此以为自己可以无往而不利，但很快，市场便回复了它变化多端的本性（关于这一点，在市场中待过几年的肯定有深刻体会）。于是，前面的高手被送走，紧接着，市场又迎来另一批高手。
许多高手最终翻船的原因大致有两条。一是误认为自己是“全天候”特种兵，可以应对任何情况，进而不想放过任何机会。二是“面子”问题。有了成绩，面子的保有便成了大事，这时候认错就成了“大问题”。当然，市场终究会让他们明白谁才是“老大”。
“穷人算命，富人烧香”。不知道是不是懂得感恩的人更容易成为富人。不过现实中，越不努力的人牢骚越多却是不争的事实。
保持“赚了钱向市场感恩；赔了钱向自己问责”的心态，才能真正的尊重市场，谦虚的对待市场，才能不遗余力的站在市场的角度思考问题。当我们能够读懂市场时，那就不用客气，进场放手一搏，充分享受市场带给我们的快乐，当我们觉得迷茫时，退到一边，静静地等待就是。记得Jesse Livermore在《股票大作手操盘术》中有这么几句话：“在你袖手旁观时，其他那些觉得自己必须一天不落地忙于交易的投机者正在为你的下一次冒险活动铺垫基础。你将从他们的错误中获得利益。”
在家庭中感恩家人，在生活中感恩社会，都将使我们活的更快乐。在股市中感恩市场，将会使我们在市场中的脚步更稳健，走得更久远。 转帖
个人心得（怎么样炒股）：也许能够帮到你
小散初入股市，忙于找哪支股票好，哪个股票牛，但是，个人认为，讨论个股的走势没有什么意义，要扔砖头的先别扔，等我说完再扔不迟：
命题1、牛市下，基本上谁都能挣钱，熊市下，能够空仓就算是高手了。大家说这个命题对不对？
如果你承认这是对的，你接着看，如果你认为这是错的，那么你可以离开了，下面的内容对您一文不值。
那么，我们怎么判断牛熊呢？看大盘，对了，看大盘走势，您现在处的是牛熊一目了然。
命题2、大盘上涨时，六成以上的股票是涨的，不涨的是少数，起码绝大多数时间是这样。
如果认为对，您接着看，认为不对，您也没必要耽误时间了。
既然个股都跟大盘走，那么我们先研究大盘好了。OK，炒股必须研究大盘，这是骑马蹲档式，必学的课程。
命题3、明天大盘的走势我们无从判断，即使有的时候准了，综合起来成功率不会超过50%，但是一段时间内的趋势，我们还是可以判断的，这个时间越长，准确率越高。
那么，我们用什么来判断呢？对了，用趋势指标，如MACD、expma、均线都可以，随便哪个，必须精通至少一个。这个指标不是用来挣大钱的，是用来保命的，炒股第一课的真谛也在这里：保命。它能够保证你不会被深套。你不信？？？真的不信？那么请您随便在您的机器上检验深沪两市的所有大跌，在每一次大跌前，这些指标都发出了明确的卖出信号，它们发出的时候可能不是顶部，但至少可以让您躲过至少七成的下跌。
下一课我们继续共同学习，希望朋友以互相帮助的态度来共同进步，如果您认为您的水平高，可以贴出来让我们一起进步。 :*29*: :*29*: :*29*: 转帖
论投机中的心态“战胜自己”
在股市里，尤其在股市技术类书籍里经常有“战胜自我”一词。
但战胜自己是如何战胜呢？自己又怎么能战胜自己呢？战胜了自己，那么被战胜的一方又是谁呢？
含含糊糊的概念导致很多人不知道如何战胜自己。
1，希望与恐惧。
--当买进之后开始出现亏损时很多人采取的“战胜自己”的模式是让希望战胜恐惧。
举例。在20元的价位判断其能上涨并买入，结果买入后即跌至19.50元。虽然走势已证明当初的买入时的判断是错误的，但对于当初的上涨判断充满信心，持股待涨（后市大部分被证明当时实际是在持股待跌）。有句话说的好，大部分赢利的操作其实是一开始就赢利的仓位。
过一段时间股价从19.50元又跌至19.00元，此时虽然意识到自己可能判断错误，但还是对于反弹至20元抱有希望，继续持股。
举例。同样在20元买入后即开始上涨，一路涨到36元。当时心里一定非常的得意，脑子里根本就没有亏损二字。当股价从36元回跌至30元的时候虽然有些生气但毕竟还有8元的赢利，因此还是对于继续上涨并超过36元充满希望，看到50元。实际情况是在30元附近震荡起伏后一路跌至6元左右。
结论1：当下跌，走势对自己不利时让内心的恐惧战胜内心的希望。
--当买进之后开始刚开始上涨时很多人采取的“战胜自己”的模式是让恐惧战胜希望。
举例。在20元的价位判断其能上涨并买入，刚开始上涨0.50元就急急忙忙卖出了解。完全不顾当初自己的上涨判断。因为当时恐惧到手的0.50元的微利再次溜走。实际走势往往是卖出之后继续上涨，就好像主力看着你操作似的，你刚卖出就飙升。
结论2：当上涨，走势对自己有利时让内心的希望战胜内心的恐惧。
2，确定与不确定。
人性有一个特点。当对于某个事情不确定的时候不敢采取行动。比如某个陌生的漆黑的房间一般人不敢随便进，因为不能确定里面什么情况。
因此人的一生很多时候其实都在寻找一个确定性。
在投机领域也是如此。希望能找到确定上涨的某个点位或方法，希望找到确定下跌的某种方法。即所谓“圣杯”。
一个人1分钟前的想法与1分钟后的想法不尽相同，因此也很难判断一个人的主观思维会如何变化。股市是无数参与者的主观判断思维变化的过程，因此其走势也是很难有确定性。在股市切忌到某个点位必定能涨或必定能跌等确定性的思维。
结论：在股市里要有不确定性思维，不要妄图去寻找一个确定性的东西。
3，亏损。
由于股市的不确定性这个特点，必然导致曾经非常好用的系统也会有失效的时候。因此亏损是必然。
有句话说得好：“以前的操作中有亏损，现在的操作中也有亏损，以后的操作中也会出现亏损。永远如此。”
很多人在有意无意中拒绝接受这一事实，操作中必然会出现亏损的操作。
举例。某个人20元买入股票被套至15元，当有人问他准备什么时候卖的时候这位回答：“等解套了就卖！”
在现实中很多人也是如此。解套了再卖！其结果是越套越深。
这其实就是否认亏损是操作中的必然这一事实，因为解套等于亏损为零。不愿意亏损退出是绝大多数人巨亏的直接原因。
结论：打消解套再卖的思维，接受亏损是投机永远的一部分的事实。
其实正确的思维模式下，最简单的均线金叉交易系统也能获利。 :*19*: :*19*: vv vv 时间---股市中最重要的因素
股市里的时间，犹如大象的空间，忽视时间，等于盲人摸象，尽自己所能把尽量多的时间数据收集，不要以为时间太长，影响不大，相反正是时间长，集累的数据也是巨大的，量变引起质变。最起码要做到的是：如果想做一周的股票，那你就要关注起码一个月的数据。但这个位置刚好处于一年趋势的转折处，也会影响操作的效果，就更要关注一年的数据，高手往往死于这种情况下。从概率上讲5/250=2%，统计只有百分之一的数据才可以忽略不计的。就目前中国股市的数据而言，只能分析二年左右的操作目标，很多股票由于上市时间短的问题，只能做一年以内的分析，而美国股市则可以长一些。如果你的分析系统达不到这个时间标准，就要怀疑它的可行性，因为这是根本性的东西，而如何分析只是方法的问题，现在股市上的指标（不是系统）无一不是犯了这个时间的毛病，这就是常说的指标失效的问题根本所在。真正的分析系统而不是指标，在其不能分析的时候，也会说：看不懂，而不是强行发出买卖信号，而股市里以相同的时间段量度的话有2/3的时间是不能分析的买卖点的，当然你改变时间段还是可以的，比如一年的时间段进入混沌状态，就可以改变分析时间段，做一月时间，也是可以的。
自己写的总结，发出来送给有缘的人。
[ 本帖最后由 洪炉 于 2008-4-20 16:27 编辑 ] 转帖
保持理性，戒除赌性，摒弃幻想
保持理性，戒除赌性，摒弃幻想
保持理性，戒除赌性，摒弃幻想，我的学习之路。
从去年12月底入市，半年多来，一路血泪。
从论坛学了很多版主和高手的经验，得到了很多的指点，发现论坛中，还有一些股友仍旧有和我刚入股市时的一些错误想法，总觉得想写些什么，却不知从何说起。
这里结合我个人的经历，写点散户需要注意的事项。
2007年12月25日，一开盘，51.5全仓杀入中国太保，当时，除了中国石油，每个上市的新股没有不涨的，同行人寿价格在70元左右，平安120元左右。
这时候，我个人是这么想的：太保估计会涨到56左右，参考人寿和平安的发行价和市价，达到这个价位应该不难。就做个短线，赚点小钱。
点评：新入市的散户真是无所畏惧，心中无限遐想，也不知当前大势，其他也全然不顾，看到各机构和证券公司的评论，顿时热血沸腾，全部积蓄杀入，犯了散户的大忌。
但是，当天就一度跌到48元左右，发现自己似乎踏入了一个陷阱，想跑却跑不了；第二天略有反弹，达到50元左右，亏损，不卖；第三天，居然一度涨到51.36，让我的热情一度高涨，看来56是指日可待了！但是随后几天一直在49～50左右盘整，那时候心中想的就是不赚就不卖；但随后一周连续跳空低开大跌，损失达到4万多，心中那个难受...
点评：其实，这期间有很多逃跑的机会。这个时候从来就没有考虑过止损，可笑吧？现在想想还真够愚蠢的。
随后，就是绵绵不觉的阴跌，我的那些同事们，包括我自己，也许很多上班族都有一个想法，那就是：股票跌不可怕，总会涨起来的！只要股票在手上就会有希望！
股市一路下跌，心中幻想的反弹却一直没来，亏损不断加深，工作也很忙，也懒得去看盘了，但是，仍旧坚持着股票总会涨起来的信念！从几个千点大坎一路跌来，也从来不考虑割掉，止损出局。
点评：我想大多数深套50～60%以上的散户，和我的经历差不多吧，甚至抱着相同的想法，尤其是上班族。我发现现在论坛中还有不少死抱着股票不放的股友，甚至连做T降低成本也不考虑，一味空等大反弹，回本出局！
其实大亏之后，我才发现对股市一无所知，炒股真是一门很深的学问！绝不是选个代码，输入买入的股数，然后找个机会高位卖出这么简单！
我开始找相关的书籍，专业的论坛，学习了解之后，才发现以前是多么的愚蠢！
没有足够的准备和学习，千万不能冒然踏入股市！
如果没有入市，能避多远就躲多远！90%以上的人是亏损的，也许实际比例更高！你凭什么就是那5～10%中的优胜者？
股市一路下跌，跌到3300点左右，终于被基金机构们砸出一个大利好，降低印花税，权且这么说吧，由于是后知后觉，当时也不敢追涨，心中想的就是等回调后买入，终于等到回调时，又将年终奖和近几个月的收入，通通买入江西铜业，分两次买入，成本大概是33.5，接下来两天果然达到3%左右的收益，很兴奋！但是，随后的5.12大地震带来了意想不到的后果，印花税行情到此夭折！但这个时候，心中却不这么想，地震对部分关联的企业有影响，对其他企业影响应该不大，从来没意识到印花税行情已经终结了，随着几个跳空跌停，才如梦初醒！
印花税行情中，太保一度涨到29块多，我想涨到30～32块就清仓，没有达到，在后来不断盘整中继续下降。这时候我开始了对太保和江西铜业做T，小有收获，降低了一些成本。对江西铜业做T比较频繁，参考铜期货的走势来做，虽然有时主力会搞点意外，但基本还是赚的。
点评：没有5.12大地震，印花税行情也许会反弹得高一点，谁知道呢？不要对大盘抱有幻想，市场不会以你甚至机构的意愿所左右。到破位时一定要坚决止损出局！现在想来，印花税就是一个大坑，一定又有不少人被套进去了吧？
近期，有色期货市场持续低迷，期价全线走低，我看到短期内这种趋势不会改变，果断将江铜清仓，虽然后面稍有上涨，但随后大跌不止，证明了我是对的，同时，在近期的高点把太保清仓。现在看来，我的决定是对的，至少让我少亏损3万多（如果我持股不动）。
点评：对于部分期货类的股票，可以参考期货市场的走势，做出买卖的决策。如果后市不看好，要坚决果断斩仓。对于深套的股票，做到断然斩仓不容易，我付出了很大的决心才做到，可能局外人不明白，但是，深套的朋友们应该深有体会！
短期内，根据期货市场的走势，我看空农业、有色、煤碳（受石油下跌和资源税等因素的影响），坚决看空地产和银行，也许当前的年报还不错，但是，谁知道这里面有多少隐藏的亏损（断供、坏账）？
由于我空仓了好长一段时间，非常难受，对于深套的朋友来说，空仓等待时机，会是一件多么不容易的事情！这种感觉也只有深套后空仓的股友才有这种体会。
8月7日，奥运会前一天，我想绝大多数股友都会判断，奥运会开幕式那一天，在ZF维稳的呼声下，股市会涨！我个人判断：股市会小涨，最多会小跌。于是，我赌奥运会上涨，半仓买入一只调整看起来比较充分的股票。然后小赚就杀出。坚持快进快出的原则。
8月8日，上午，A股开始下探，我想应该是打压吸筹吧，这时候还没有彻底醒悟，虽然有点怀疑，但是对于奥运会的信心，把这抹怀疑放在不知名的角落了。下午的快速下跌，终于让我明白，所谓的奥运行情根本就是拿来忽悠小散的工具！但是，快速跌停又让我失去了逃跑的机会。
点评：股市容不得赌性，如果带着赌性买卖，通常会输，市场就是市场，不以人的意志而改变。这次奥运会肯定出乎绝大多数人的意外，也肯定带来了深刻的教训。
8月11日斩仓了，亏损8000块，很是郁闷了几天！
写得比较零散，有兴趣将就着看看。 花荣三十条散户军规
1.掌握均线理论,盆满钵溢;
2.一年一只股票就够了;
3.100万以下资金,一年翻一倍不难;
4.每日翻一遍K线图,才会让你的思维波动和主力一致;
5.真的不要太贪,因为股市里的钱是赚不完的;
6.真的不要太怕,因为国家是不会让股市崩盘的;
7.主力也很难,他们很怕出不了货;
8.底部放量突破就该关注了,不管似真似假;
9.也许在坚持一会儿,洗盘就结束了;
10.中线心态,满仓一只股,手里留点,逢高出点,逢低接点,滚动操作是上策;
11.做短线最主要的是看成交量和换手率;
12.看图才是最需要锻炼的功力;
13.每日的量比榜和成交金额榜就是短线的黑马榜;
14.买入正在上涨的股票才是最安全的;
15.看到长期横盘后底部带量向上突破的缺口,就说明你的财运到了;
16.最管用的是技术指标的背离,而不是这个指标当前的数值;
17.把大盘和个股的K线图叠加,就可判断有无主力,主力强弱;
18.敢于适时斩仓才是这个场子里生存的根本;
19.无论什么方法,只掌握一种就足够了;
20.分时走势图中,白线和黄线距离突然垂直拉开很多,短线出货,因为你一定有机会补回来;
21.洗盘和出货的最重要的区别就在于一个量 职业交易员的几个阶段
修炼成操作高手，可能会经历以下四阶段：
第一阶段：对赌。
初级：刚刚试水，基本上只会下单，对于如何分析根本无从着手，可能会常上论坛看看别人如何分析，也可能会常在QQ和MSN上和经纪人聊，总之是白纸一张。
高级：开始关注基本面和外盘，晚上不睡觉是常有的事，对于世界各地的天气非常关心，对于世界各国有关经济方面的信息无比上心，此时偶尔会做对一两单趋势，但理念上还处于“股票期货基本等于赌博”的阶段。
小结：有很多人根本没经历此阶段，因为投机市场懂技术分析的人很多，不少人都有自己的一套方法，但经历此关的人相当一部分会有保证金不明不白消灭的历史。
第二阶段：技术分析。
初级：此时开始留意别人的操作方式，开始研究基本面与技术面结合的操作方式，于是开始常进书店看技术方面的书，均线、指标、K线图整天挂在脑海里，随着时间的推移，开始出现盘感之类的东西，实战的过程开始能抓住小部分短暂行情，但关键的时候还是会用基本面来鼓励自己，总体水平基本上还处于半桶水状态，偶尔大赚几把，然后隔几次夜就回到解放前了，还有不少人有暴仓的经历，这时开始怀疑隔夜持仓是否适合自己。
高级：开始知道有人仅凭技术就可以获得稳定盈利，这时的盘感已经大为进步，开始懂得把感觉技术化，也开始懂得止损了，这时已经把日内操作定为唯一的操作方式，基本原则就是绝不隔夜，更重要的是，此时的交易系统已经初具形态了，这时基本面只是偶尔看一下，完全沉浸在技术分析的世界里，有了自己比较拿手的交易信号，每天只要看到机会就会轻仓操作，有时会连续赚上几十个交易日，但接下来也会连亏很多天，交易处于高顶-----低谷循环状态，这时交易员的信心开始建立起来，知道自己有赚钱的能力，但还有很多问题没解决。
小结：在此阶段的投机者非常之多，而且大部分处于初级阶段和高级阶段之间，相当多的人在此非常困惑，开始对自己不自信，在连续亏损后往往会考虑要不要退出这个市场。
第三阶段：神功初成。
初级：此时只关注一两个交易品种，基本面和外盘已经完全不用看，交易系统已基本建立，交易信号、止损点、止盈点和资金管理基本确定，此时交易者会发现适合自己的交易机会并不是那么多，也没必要每天都操作，有些风险必须要避过去，但每次操作都会重仓，而且会在自己最把握的时间进行操作，每天只操作一两笔，有一天会突然发现自己连续几个月都很难亏钱，就算亏损基本上也是止损范围内的，这时交易者心里已经明确：自己已具备稳定盈利的能力，只是欠缺长时间的考验，而且交易系统需要进一步完善。最关键的是交易者已经很清楚自己需要什么和如何得到。
高级：此时交易者已完全告别亏损这种事，交易系统已大功告成，赚钱已经像吃饭喝水一样简单，交易行为完全是机械的，不利的人性在交易过程中基本磨灭，此阶段是交易者财富暴增的过程，有些人一年盈利可以达到几十倍，此时的交易理念、资金管理和操盘技术在别人看来好像是骗人的，所以很难与别人进行交流，经常会感到孤独。
小结：能达到此阶段的交易员非常之少，有人就算达到了初级阶段往往也很难再前进一步，因为此时最难的地方就是坚持自己的方法，技术上走火入魔也容易出现在初级阶段，但高级阶段则是功力大成，基本上没有什么弱点。
第四阶段：退隐。
此时的交易员已非常富有，日内操作也不太可能继续按以前的资金量去下单，所以很多小行情都放弃了，一年往往只做几次交易，但都是熟得不能再熟的日内大行情，其它的时间则花在教学生或是与交易完全无关的爱好上，此时交易员的心态已经不像是做期货的，家庭住址往往会选在郊区别墅，过的是隐居安逸的生活。
小结：能达到此阶段的人可谓凤毛麟角，而且大都不图名利，性格已经返朴归真。
您处在哪个阶段呢? 怎样学习技术理论
技术分析的理论，基本上都是基于对拐点和突破点的寻找，拐点就是一种趋势的终结，突破就是一种趋势的延续。学习这些理论，应着手于该理论对拐点和突破点的确认，然后为我所用。不能太钻牛角尖，然而，很多的人对某些概念之类的东西纠缠不清，搞得太复杂。 股票市场价格运动的真谛
股票市场价格，是人们对现实的认知，包括对行业前景的认知，对公司发展状况的认知。但人们不可能百分之百地把握现实，因为人的能力有限，总存在自身不可克服的认知局限性，所以人们对股票价格的合理水平，总是不断地重估、修正，这个过程，不断地推动着股票的上涨与下跌。由于股票涨跌会产生财富效应，财富效应又滋生出群体各种乐观与悲观的情绪，在各种情绪的干扰下，导致人们对现实的认知又被进一步扭曲，对股票价值又再次重估……于是两者出现互相加强的效应，使股票价格不断地向偏离其合理价值的方向运动。
股票价格曲线，正好反映了人们对股票价值的评估历史，体现了人们对现实的认知不断变化修正的整个历程。
除了琐碎的日常波动外，影响股票价格运动主要有三大因素，对应着短中长三大周期。
一、短周期的情绪因素：
情绪因素不但会在进行的股票运动中加强其本来趋势，而且还有扩散、渲染到整个市场的作用，多数情况下会滋生出各种似是而非的观点、谬论，对同一市场里的绝大部分股票施加积极或消极的影响。这些情绪的滋长、扩散，乃至于笼罩整个市场，到最后的不攻自破，符合波浪理论的波浪模式。它的周期多以月为单位。
观察情绪因素的方法，是制作股票价格指数，采取合理的坐标与参照物，即可对市场情绪的波动一目了然。尽管如此，市场情绪还是有着其难以捉摸的一面，情绪因素，是最难分析判断的一个因素。
修正后的A股指数波浪与黄金分割
二、中周期的行业认知因素：
各上市公司所在行业的景气度与发展前景，主宰着股票的收益，很大程度地决定了人们对股票价值的评估结果。由于行业的景气度始终在变化之中，而人们对行业发展的认知始终有限，所以人们总是随着行业景气度的变化，不断地改变对股票的估值，从而对不同行业板块的股票施加积极或消极的影响。这些行业景气从复苏、发展，达到景气顶点，最后回落甚至衰退，符合波浪理论的波浪模式。它的周期多以年为单位。
观察行业景气度的方法，是深入了解行业的发展历史与最新动态，收集该行业的相关数据，制作不同的图表。
例子，如原料药股广济药业、鑫富药业等，借原料药价提升的机会，2007年上涨幅度高达十倍。
广济药业月线
再如农业股登海种业、南宁糖业，在2006、2007年表现平平，却在市场分别对对玉米种、糖价的高预期下，于2008年熊市中先后创出历史新高。
登海种业月线
三、长周期的公司管理认知因素：
上市公司管理层，是公司发展的舵手，他们决定了公司未来的发展方向，乃至于生死存亡。由于公司管理文化的差异，经营理念的不同，各自吸引了不同的股票持有者，他们有着不同的买卖习惯与风格，因而形成了每只股票之间有着各自的波动特性。一旦公司的管理文化出现变化（一般通过股东变换的形式），股票价格也会出现翻天覆地的变化。每个公司的管理文化或管理模式，从创立、形成、巩固，到老化，体制崩溃，都符合波浪理论的波浪模式。它的周期相当长，一般是五年以上。
观察公司的管理文化，必须深入了解公司的运作理念，与管理层作面对面的接触，了解管理人员的人格品质，以及相关管理团队的素质等等。公司管理认知因素是比较容易确定的因素。
例子，如中兴通讯，在公司珍视人才，长期保持强大研发能力的管理下，2003年开始就保持独立的上升趋势。
中兴通讯月线
再如深深房，落后的缺乏活力的管理体制，十年以来股价几乎没有变化！
深深房月线
[ 本帖最后由 梦之子 于 2008-9-6 12:07 编辑 ] 0906a.jpg (23.87 KB) 底部是怎么构成的?
最近很多同学在此讨论是不是大底,该不该看多看空的问题.
我个人不成熟观点：目前大盘在4.21大阳线之后，红得不够多，量也不太够，观望中。多空都或许有理，但空军掌握的权重股多，多头目前暂时在打游击状态，需要从政府那里弄点“伟哥”刺激一下。因为“红筹”排队的事情，可能政府也会给大盘喂点“伟哥”以壮阳,期待大盘在高潮过一把后，还要把剩下的事情搞完吧？
翻开我们的大盘K线历史,注意一下我们的历史上的底部,散户可追的大底，典型特征如下:
一、以放量大阳线开头(一般大盘在低位放量大阳线后，后面几天个股是可以安心拣钱的好日子。拣完钱后就边走边看啦。个股大阳可能会骗线，大盘基本不会)。
二、红肥绿瘦.
三、量能不轻易萎缩。(非常重要)
值得注意的是998点大底启动后，阴线太强壮。最后还是回过头来搞了个双底。
个人给我自己这样的无技术散户的忠告：没看到放量大阳线，看到的阴线太多，都不用着急哈。赌博嘛，贵在以小博大！以一个高概率去搞钱。
让高手们和大资金们的金钱，给我们铺好一条红地毯后，我们再走上去就是了。安全，有点相当于捡钱。
猜底？这活太累，又不一定真的赚钱。谁爱折腾谁折腾去吧？ 我追求的炒股境界-------傻瓜式。
一、大盘具备买入并持有条件：
1、波浪分析大盘有中期升势；
2、已形成清晰上升通道。
3、指标理想（辅助）。
二、开始选股并买入持有：
1、技术分析选出最佳最合胃口的20支品种（层层筛选）。
2、基本分析排除10只。
3、介入并持有。
三、继续只关注大盘走势，不看个股：
1、大盘走势良好，继续持有。
2、通道破坏，清仓出局，不计成本，不管所持品种将来有多大潜力。
四、一个周期完成，等待另一周期。
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