[转帖]我的"大道理" 至简 ---"三维法" !!!
我的"大道理" 至简 ---"三维法" !!!
"大道至简"---首先应"大道理" 至简!!!
我的"大道理" 至简 ---"三维法" "均衡" "动量" 与 "趋势"
我以"均衡"--选股! 以"动量"--进退买卖!! 以"趋势"--波段操作!!!
-- -----*大道至简--以"均衡"选股定方向!!! (一)
-------*大道至简--以"趋势"顺势做区波段!!! (三)
**大道至简--以"动量进退"进行买卖 !!! (二)
以"动量"--MTM/MOM(21,5)"进退"进行买卖!!
当MTM金*MA,MA底拐头向上,买入!!!(中底底摆动三次/大底底背离2-3次)
当MTM 高位"三冲高"时主动卖出或死*/MA高位拐头向下时被动性卖出!!!
*买入价一般定在13pma线下! MA金*在0.80以下为反弹浪! MA金*在-0.50-0.00为初升浪!!
MA 金*在0.00以上为主升浪!!! 应选"强势动量"股来操作!!!
**卖出价位反弹常在34-55-89pma与平衡线处!!
***上攻常在1.447-1.618-1.919/2.236与平衡箱或平形通道上通道线处出局!!
一般,分时图可保>5%以上! 日线图可保>9%以上!! 周线图可保>19%以上!!!
** 介入时一定在"回调"时!!!
*** 途中"回调"6-11%,只要MA大角度向上应坚决介入! (高出低进)
直至MTM在顶部三-四次冲高,在冲高线形成时"主动性卖出!! 或在MTM死*MA 和 MA高位拐头向下时被动性(波区段)离场卖出 !!!
图片点击可在新窗口打开查看此主题相关图片如下：
图片点击可在新窗口打开查看
**大道至简--以"动量进退"进行买卖 !!! (二)
以"动量"--MTM/MOM(21,5)"进退"进行买卖!!
当MTM金*MA,MA底拐头向上,买入!!!(中底底摆动三次/大底底背离2-3次)
当MTM 高位"三冲高"时主动卖出或死*/MA高位拐头向下时被动性卖出!!!
*买入价一般定在13pma线下! MA金*在0.80以下为反弹浪! MA金*在-0.50-0.00为初升浪!!
MA金*在0.00以上为主升浪!!! 应选"强势动量"股来操作!!!
**卖出价位反弹常在34-55-89pma与平衡线处!!
***上攻常在1.447-1.618-1.919/2.236与平衡箱或平形通道上通道线处出局!!
一般,分时图可保>5%以上! 日线图可保>9%以上!! 周线图可保>19%以上!!!
** 介入时一定在"回调"时!!!
*** 途中"回调"6-11%,只要MA大角度向上应坚决介入! (高出低进)
直至MTM在顶部三-四次冲高,在冲高线形成时"主动性卖出!! 或在MTM死*MA 和 MA高位拐头向下时被动性(波区段)离场卖出 !!!
图片点击可在新窗口打开查看此主题相关图片如下：
图片点击可在新窗口打开查看
[ 本帖最后由 leien1 于 2008-2-11 13:01 编辑 ] 基础学习！
[转帖]股市投资心理法则
股市投资不是游戏，它本身有一定概率的胜算。而要把胜算化作胜利，就必须采用某种投资策略或投资理念，坚守某种心理法则。
不可仓促上阵。追涨是股市中人的天性。多数人看到股市大涨，人气如潮， 就急于进场。 于是，不顾大盘处于波段底部还是顶部；是涨势初期还是中期，抑或是后期；是新一轮波段行情，还是见顶回落后的反弹或反抽，以追涨的激情取代了谨慎。这种仓促上阵的结果，每每是在高位被套。
交易不可过于频繁。股市既是一种投资活动，又是一种心智活动，因此，它很具刺激性。但是，若把刺激转变为成频繁交易，就会患“市场病”。因为在多头行情中，多数股票都会涨一段时间。若频繁交易，就会因小失大，使人失去方向感和趋势感。而在空头行情中，多数股票都会跌一段时间，此时若频繁交易，就如刀口舔血。
根据自己的独立判断而行动。每个投资者都有切身的体验，在行情重要的转折关头，前一天或事先建立的信念，多数是对的。而到了场内，因受环境、周围人及亲朋好友的内线消息的影响，所作出判断和行动则往往是错的。他人的判断固然可以参考，但最后的决定只能靠自己。毕竟一旦发生差错，承担亏损的是你自己，而不是别人。
超弱势中买低，超强势中卖高。股市中“低吸高抛”四个字人人皆知，问题在于：何处是低，何处是高，实在难以把握。你以为在很低处吸，谁知还有更低；你以为卖得很高，却还有更高。一般来讲，可把“低吸高抛”界定为：“超弱势中买低，超强势中卖高。”所谓“超弱势”，就是指波段底部或次底部，通常此时成交量萎缩，KD和RIS处20以下，指数受压于各条均线这下，大多数人都被深套了，舆论都言空，称弱势，这就是"低"，就应"买低"。所谓"超强势"，就是指波段顶部或次顶部，通常此时成交量激增，KD和RIS处80以上，指数远离于各条均线之上，满街都是获利盘，舆论都在言多，称强势，这就是"高"，就应 "卖高"。
做成一个波段就应稍事休息。对投资者而言，创造利润固然不易，但巩固成果就更加困难。如果将多数投资者的资金卡上的变化画一个走势图，总是在连续上升后又连续下降，赢利总是在帐面上潇洒走一回。所以，经过一个阶段的成功，务必稍做休息，调整心态。尤其是大盘刚从波段顶回落，多数人指望再创新高，误把反抽当作主升浪开始去增加仓位，这最容易抹掉已有成果。
有所怀疑时，就立即离场。成功的交易首先来自于信心。如果你对某笔交易是否正确从一开始就产生怀疑，就应立即终止；否则，在股价波动时，很可能前后出错，吃“正反耳光”。进场交易的主要目的是获利，既然你认为获利的胜算概率已经很低，就没有理由再坚持原来的立场。
不可一味期待。每一个投资者都有被套牢的经历。套牢后的第一个念头就是期待解套，减少亏损。如若执迷不悟，不积极寻找停损或换筹的对策，就会演变为陷入泥潭而不能自拔。如果你不愿了结的惟一理由只是期待，如果你发现当初持仓的理由现在已变得不充分，那么，就应抛弃期待，甘于认赔，立即出场。
经常分析自己的错误。人在成功的时候，总认为自己是高明的，而很少归结为运气。但是，人在出错的时候，又总是以运气不佳为借口，害怕承认错误、分析错误，以致以后故态复萌，再犯同类的错误。成功的投资者能从一次错误中面对现实，分析原因，吸取教训，采取措施，避免重蹈覆辙。
定期检讨自己的状态。股市投资者就像运动员一样，有时在状态中，有时却不在状态。因此，应该经常有意识地反省、检讨自己的行为：“目前我是在做明智的的投资或投机，还是在赌博？”“我是在顺势而为，还是在逆势而动？”“我是否太接近市场上大多数人的行为？”“这笔交易的动机是做短线，抑或是做中长线？”这样，就可使你对相关交易守则的印象更加深刻，并可及时发现和纠正错误的念头。
不可强求预测到每次行情转折。每一个投资者都希望追求完美的境界，最好能把握住所有的波段顶部和底部的转折，但是，股市中没有这样的天才、完人。十次机会中能抓住七八次就不错了。如果一味强求预测到每一次行情转折，就会形成沉重的精神包袱，以致丧失筹划的时间、反省的机会和交易的方向。
魔一念间——职业期货交易员的真实心态和方法
作者: 佛魔一念间
我终于认为，宏观和微观确实在投机实践中是可以达到几乎完美的融合，而不再是哲学意义和高度上的融合。我认识的一个朋友（也可以说是我的老师），他在交易上的确已经接近了“无招胜有招”的境界，这在我以前是无法想象的。因为我非常看重细节和微观上的技术套路，也即我们常提到的所谓“交易系统”。通过对他的交易决策的研究，我发现，真正达到将所有技术（传统分析技术、指标公式、波浪江恩、时间周期、趋势跟随）融合为一体是完全可以作到的，只不过需要经历非常痛苦思考、提炼、再思考、再提炼的循环过程，而我们大多数人，在这种冶炼的过程中，或者由于我们的悟性不够，或者由于我们的韧性不够，因此，９９％的人是无法在投机市场中实现自己的升华和嬗变的，这个过程，我认为，叫做“炼金术”好象还不够贴切，我更愿意将她喻为一种“化蝶”的过程，再痛苦艰难，但如果我们坚持将专业投机作为我们的理想和职业，那么我们就必须完成这一可能是非常漫长的转变。我的一个领悟是，以后的时间，我将不再满足于对我的交易系统的一些技术细节的完善和发掘，我必须用更多时间去完成，可能有些人甚至认为是“毫无意义或浪费时间”的思考历练。这种抽象的思考不再境界式或粗线条式的，这种抽象是必须建立在诸多细枝末节之上的超乎归纳综合的一种质变式的提升。我不知道，我这样讲，大家能否能引起共鸣。我再次感觉到语言的乏力，但我知道，我必须要影着头皮，超越存在于语言之中的玄虚，完成自己生命和事业上真正的突破。我对这种突破的艰难性、复杂性、不确定性已经有了足够充分和清醒的认识，我也知道，我毕生都无法完成这种突破的可能性也完全存在。但我知道，我心灵所指的那个方向，才是超越投机、超越交易者、甚至超越市场、并几乎接近生命之道的那个方向，不管能否抵达，至少，我必须调校好自己的方向，对准她，然后迈出我的步伐。
人们常说一句话，在期货市场中，纪律和心态控制重于一切。然而，我却要不客气的指出，这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的交易系统，否则，就有流于空谈的危险。在我自己的实践中，我在最终设计并完善了自己的交易系统之后，心态自然更加稳定、自信，而你也必然用最严格的纪律去遵循你系统指示的信号行事，因为违反他，将把你置于非常不利的境地。在你和你的交易系统充分磨合而且你确信你的交易系统可以成功、灵敏的应付大多数市场变化的时候，你会发现，通过交易赚钱，其实是一件轻松、快乐、自然、水到渠成的事情。一切都变得和谐，你终将远离并告别亏损，这就是我切身的体验。其实，我的这些体验，对于初入投机行业的朋友来说，没有任何用处，或者说，是一些空话。但是，我对于朋友们的忠告是，一定要建立适合你自己的交易系统，无论你被市场掴的鼻青脸肿，你必须重新站起来，再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐，因为，这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法。纪律和心态必须建立在科学有效的系统之上，当然，这种系统，他可以是基于技术分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易预测技术的。我始终认为，感觉是无法长期可靠的，只有客观的系统，才能保证你有客观的心态。
….认识的一位香港的专业恒指期货做手，他在恒指市场已经生存了近十年。他讲到，当年和他一起做恒指的，有的改行了，有的破产了，他所认识的和他一起进入这个市场的并且至今还生存于该市场的，只有他一个。时间的力量超乎我们想象的强大，看对一两年、盈利一两年并不足为奇。只有经历长时间的洗涤、磨砺和淘汰，才可以看出你真正的投机才能。而他的基于自己设计的数学模型在计算机上建立的交易系统，直到今天，他仍然在完善和修正。从他的身上，我看到了一个“专业交易者”身上的“专业性”所在。同他相比，我只不过是个篮球爱好者，而他已经是ＮＢＡ中驰骋的职业运动员了。我回来做在车上的时候才想到，时间的积分和微分作用，在我的身上，刚刚显现。
其实，对于每一个职业交易者而言，心里都明白交易系统的重要性。我最近有一个想法，将自己用了5年多时间建立自己交易系统的体验，整理成文字，期望能对大家最终构建自己的系统有所启发。
建立一个真正经历市场考验的成熟可用的一致性的系统，我认为，必定会历经两个阶段。 1。堆积我说的所谓的堆积，大概等同于“厚积薄发”的“厚积”的过程吧。在这个积累阶段，是大量储备各种知识、技巧、方法的阶段，强调的是尽最大可能，广泛占有，兼收并蓄，甚至要发扬“囫囵吞枣”、“不求甚解”、“神农氏遍尝百草”的杂家精神，把你能收集到的一切素材，积淀到你的大脑，以备后用。积累从何而来？当然首先是书籍。你必须要有横扫一切大小金融书店的气概，不需要有太强的针对性，但必须有广泛性，中西并举，阅读各类金融、经济类书籍。有条件的最好请老手开一个书单，这样阅读起来更有针对性，效率也更高。这大概就类似于古人所说的“熟读唐诗三百首”吧。我的经验是，以西方经典的技术分析文丛开始下手，先开立一个20本左右的书单，英文水平高的最好直接阅读原版，用最简单的串行方式，将其一本本消灭。这整个过程完全没有任何投机取巧，过程虽然枯燥冗长，却不可替代、不可跨越。而且，对于好书，要一遍又一遍的读，直到烂熟于胸为止。堆积的过程更多使用的智能，是记忆和少量的推理。你首要的是，牢记书里的方法和教条，并不需要你有太多的怀疑主义和主观能动。因为这两者是必须在你有一定积累的基础上才会涉及。你如果可以在国外任何一项标准智商测试中，轻松取得最前面两个级别的评分的话，我想，这个阶段对于你，可能只需要2-3年的时间，间中你还有余暇阅读些哲学、方法论类似的书籍，起到旁征博引、互相贯通的意义。在阅读阶段，也不是我妄自菲薄，我认为应尽量少读国内的读物，而尽一切可能（如去国外网站订购等）去不知疲倦的阅读西方的经典文丛，尤其是技术分析方面的。其实，老手的书房中的书单，对于新手来说，就是最大的财富了，可以少让你走许多的弯路。我本人就是在几乎扫遍了国内几乎所有的跟庄、投机书籍之后，才绕了个大弯，在朋友的指点下，开始阅读西方的技术分析经典，也读过少量几本原版的“圣经”类书籍。积累的素材除了来自于书籍之外，当然还有网络。你应该有横扫国内外大多数最著名的论坛的决心，以谦虚、容纳的胸怀去阅读一切坛子里老手的文章和体会。个人的体会有时候比书籍来的更为直接、更为深刻。我个人来讲，在其他论坛结识的一些好手，对我的帮助作用，可以说是极其深远的。除了这两者之外，我认为，你应该把所有（记住，是所有）的时间用于看盘，读盘，复盘！！！
看盘，其实对于刚开始的时候来说，无非就是个“外行看热闹”的罢了，但这个热闹，无论如何，你硬着头皮，也得看下去。有条件的，看一切你能看到历史数据的市场行情：外汇、商品、利率、期指、股票等。尤其是指数，观察、分析、预测各个市场指数现货和期货的走势，至少要占到你所有看盘时间的70%左右。即使在股票市场，我的理念是，指数终于一切，永远看着指数的脸色行事，绝对不做类似股评的所谓“抛开大盘做个股”的傻事。我不认为，自己总可以骁幸抓到跑赢大盘或独立于大盘走势的个股。 而且，看盘的过程，也是很好的总结、运用你阅读的知识的一个场合和机会。我在看盘、盯盘的过程中，经历了这样几个阶段： 一、看热闹阶段 天天盯着涨幅榜第一板的看，眼睛里只看到涨、跌的曲线，心里没有任何感觉。二、初级阶段买了书，知道了比如量比等技术指标，知道了综合排序，知道了分钟排行，知道了资金流向，知道了热点板块和集团式热点，看的时候稍微有了目的性和筛选性。就像上网冲浪一样，知道用搜索引擎来过滤出自己需要的信息了。
三、进阶目的性更加明确，有了分门别类的自选项目、板块，从十几只品种的走势能大致判断大盘的运行趋向，学会了公式选股，自创指标，测试交易公式（还谈不上交易系统）等进阶技术，开始排斥传统技术和指标，自以为进入了交易的核心，醉心于编写公式和所谓的“交易系统”，并利用自己设计的指标来衡量指数和股票。
四、系统化对几乎所有具备历史数据的市场进行长时间的盯、复盘，尤其是美指、日经和恒指。（这三只是我最喜爱的品种）不过，盯外盘的代价也是巨大的，所有与我年龄不相称的疾病接踵而至，呵呵。我在长时间坚持跨市场的研究中，终于构建出自己的交易系统。彻底屏弃所有写指标、公式（除了我系统中需要用到的）的玩意儿（现在看起来，那些依靠高、开、低、收、量所运算得来的“秘密公式或系统”都是些可笑而不置一提的东西），回归到了最简单、原始的几项技术（说出来，这些技术我敢说刚进入市场的人可能都听说过）。看盘的目的是为了验证系统，完善系统。
五、整合阶段你终于发现，在有效的交易系统的指导下，你可以迅速熟悉陌生的市场并成为该市场的专家，正是应验了那句话，“股价运动包含一切信息”。你能想象，我几乎完全不懂也完全不关心天然胶、大豆、铜等基本面方面的供求分析技术的前提下，却在并不完善的国内商品市场上同样没有障碍的获利。我刚进市场那时候，不怕你们笑话，我甚至不知道中国是世界上最大用胶大国，而最大产胶国是泰国、印尼等东南亚国家。我在只做了一周模拟交易之后，就用自己的保证金开始了交易。我不懂基本分析，我也瞧不起那些并不专业的伪基本分析者。我只知道，有效的系统和心理控制力，就可以保证我，在任何市场获利，就这么简单。
上面我提到的第四个阶段，是非常关键的。是你能否最终拥有适合自己交易系统的关键。这个阶段，他可能只是些又费时、又费力、而且暂时还看不到任何效果的简单工作。甚至有时候，你自己都会怀疑自己是否在做无谓、无意义的努力。但我要说，这个阶段是不可逾越的，你只有盯盘盯到“为伊消得人憔悴、衣带渐宽终不悔”的程度，你才有可能进到“蓦然回首，那人却在灯火阑珊处”的境界。不要顾及别人的怀疑或耻笑，要坚定自己的信念。你既然选择了职业投机，那么这个阶段就是你义无返顾的选择，别无他途。你要设法在曲线的运用中，综合你所有知道的交易技术知识，去解释已有的和预测还未发生的。我不敢保证，人人都能走出这个阶段。我发现，投机这个行业，是为数不多的你即使付出心血、辛劳和汗水，却未必能登顶成功的几个行业之一。这个完全需要概率化、容忍失败和不完美的行业，注定最终成功的，只能是那些同时拥有勤奋、天赋和机遇的少数幸运儿。所以，选择职业交易者是必须要经过极其慎重选择的，因为，有的时候，回报并不理所当然的与你的付出成正比。除非你从心里热爱投机，甚至乐于接受一事无成的最终结果，否则，我真的劝你，请慎重你的选择。
我想用海特的一句话，和大家共勉： 首先,你要有一套有效的价格预测系统,更重要的是良好的资金管理和风险控制机制.用“分散”而“持久”的眼光对待交易,在投机市场上长期地占有概率优势,而不是孤注一掷.这就是金融交易的全部. ----海特
2.嬗变如果说前面的堆积阶段只是个简单、线性的累积知识的话，那么这个阶段，你就必须利用你智能中的诸如推理、综合、归纳、联想、顿悟等对第一阶段所积累的素材，做集中的消化和吸收了，直至这些杂乱无章的知识被你咀嚼为一种灵性的东西，并浸润你思维的血液。你必须最大限度的发挥你的怀疑主义，怀疑一切你所读、所看的东西，用你的思维去重新诠释，而不论这种诠释在别人看来，是极其幼稚可笑甚至是荒谬的。我认为这是学习的关键，总之你必须迈出你思维独立的脚步，彻底摆脱“人云亦云”的境地。别人的高明终归是别人的，你必须经过思考，获得属于你自己的高明。创造和学习永远是相辅相成的，互为基础。学习别人的经验和知识只是手段，如果学习反而让你丧失自己的创造、创新能力的话，那就背离了学习的初衷。学习，只不过是为你后续的创造提供素材和养料而已，而变成你自己的血液这个过程，则需要创造来提升。学习是线性的，而创造则属于非线性。正是后者，给世界带来了多姿多采。
简而言之，就是融会贯通，提炼、萃取出自己的系统交易方法。我有一个体会，语言是帮助你整理头绪、理清思路的很好借助。升华的过程不可能一蹴而就，你在这期间依然要籍借一些琐碎的方法，比如，坚持写交易日记，做详尽的案例分析等。我想，很难用具体的文字去描述“嬗变”这个阶段，我只能大致的说，你必须活动开你思维的肌肉，不拘一格，运用你灵活有力、充满灵性的神经系统，去不断的接近你所探求的东西———市场的本质。
判断市场的趋势，是至关重要的。
说实话，为了成为真正职业的交易者，我几乎丧失了所有的兴趣爱好，过着孤独、清淡甚至有些枯燥生活。不过，时间让我逐渐乐在其中，而无须去忍受。有时候，我也怀疑过，这样的生活是否值得，又是否必要。但是，所谓的得失其实全是相对的，况且，在交易中，我确实获得了除了盈利之外的乐趣，难以言表的乐趣。交易实践让我丧失了太多的冲动和激情，原来需要忍受的东西，渐渐的变得享受并沉醉其中，甚至会让人滋生出些须自恋的倾向。周末时刻，便是将监禁并遭受各种控制的心情，放出来放风的时候。我逐渐适应了容忍自己甚至两天不看专业书籍或图表，而听任自己找个地方，去爬爬山，或听听音乐，即使思考，也让他远离交易和市场。我知道，我如果要将交易作为我终生的乐趣和事业，我必须训练自己的心情，可以随时在市场和生活中快速的切换角色。毕竟，专业的交易者，他首先是个具备丰富内心世界和涵养的人。我周围几乎所有的朋友，都说我的生活，极其枯燥而缺乏色彩，少了那么多的人生乐趣。当然，也有极少数朋友，过者比我更深居简出的生活。电脑行情中的曲线，几乎成为了他们人生的轨迹。我总想折中，可我深知这种折中，以我目前的阅历和智慧，还远远不够。市场的本质是交换，其实，生命中，何尝又不是充满了得与失的交易？我选择了一般人无法忍受的“枯燥”的生活，可我交换得来了更强大的自信心和比别人更能有力的思考能力、洞察能力。而且，交易的成功直接换来的是获得了“享有未来美好生活的期权”！所以，我想鼓励我们从未谋面的但有着相同理想的年轻人，为了获得这份期权合约，我们共同努力！
最近重新读尼可。李森的自传，感受极深。 李森交易的失败，在我看来，有两个最主要的原因： 1。逆市场中级趋势而为，认为自己可以干预和战胜市场。我甚至都能体会到李森在SIMEX中孤独绝望的孤注一掷的赌徒心态。他在试图平仓自己多头头寸的时候，经常会不小心发现自己又累积了500份多头。最后，整个市场只有他一个人在买，在看多，而他周围的经纪人全成了他的交易对手。当他在1995年2月积累了6万多张日经多头（折合约100亿美金），他已经完全丧失交易员必须的冷静和客观，他不再有能力观察市场，却经常以为可以操控市场。事实上，他确实经常可以令市场反弹个100-200点，而且，一旦失去了他的买盘，市场就显现出羸弱的疲态。道氏很早就极其正确的指出，长期趋势（PRIMARY TREND）是无法被操纵的。而李森，最明显的，违反了这个常识性的认识。而他，在当时，被认为是世界上少数理解期权、期货市场运做原理的人。
2。交易时机的失误。事实上，日经指数在李森做多的时候，也确实处于某级别下跌趋势末期。但是，市场在很多时候，都证明空头（或多头）在最后抵抗的时候也是非常凶猛的。高明的交易者总是等待一方力量竭尽枯竭的时候，收获渔翁之利，给顽抗者最后一击。在一方力量仍然未到强弩之末的时候，贸然迎击并非明智之举。我们必须要尽量躲避市场最后的反扑，努力使自己不要被消灭在黎明前的黑暗。李森的多头成本大约位于18000附近。事实上，他在1995年2月底被新加坡警方抓获，而日经指数于1995年6月底7月初的时候，探至14000左右的低点，并在其后一年的时间里展开了强力的单边反弹，最高反弹至22750 的位置。当然，可怜的李森已经在监狱中服刑了，而他所巴林银行，也等不到艳阳高照的这个时刻了。
总之，在明显的下跌市道中（下跌接近收尾阶段），逆市场趋势而为，试图阻止市场下跌趋势的发展、发育、完成，并超出能力的加下如输红眼的赌徒一般的没有后路（没有止损及相应保护措施。事实上，李森在对冲的品种JGB中，同样看反）的死码，是李森及巴林银行最终牺牲在革命战争取得胜利的前夕的最终原因。
其实，解决你问题的最根本办法，就是建立自己的交易系统。建议你读一下波涛的三步曲，重点读一下《系统交易方法》。不过，我本人对这套书的看法，并非向业内其他人一样，给予那么高的评价。其实，他确实没有提供一点具体的系统规则或设计思路上的东西，他更多的给出的是一种哲学上的思考，以及如何测试及维护一套交易系统。书中虽然给出了建立交易系统的大致框架性的步骤，但你要试图找出一些具体的线索，那绝对是徒劳，因为，毕竟那是真正的商业秘密。天下没有免费的午餐呐。 不过，我觉得，这套书，在你构件自己的交易系统时，确实可以提供宏观思路方面上的指导。
其实，史蒂夫。尼森的《日本蜡烛图技术》是我的案头必备，也是我最爱读的书籍之一。而且，在我的交易系统中，蜡烛图技术是占有相当权重的，我把他当做重要的验证信号之一。我认为，这门古老的东方投资艺术，如果可以和西方的技术分析手段互为验证，将发挥更大的作用。事实上，这本书的作者本人也非常强调融会贯通。毕竟，各类技术都有他相应最擅长的场合和成功率，互为验证，取长补短，是适当使用技术分析的关键。
我的承受大风险杠杆的资金头寸无论如何也不会超过10 %的。而且，在这10%的风险头寸中，我会将其细化为三级，即在高风险档中，再细分为低中高三档，以期更合理化的规划、分布和控制整个风险头寸中的风险度。不过，和大多数国外对冲基金经理的做法不一样的是，我从不对冲风险，也不做套利。在真正的市场机会下，我在设计好退出计划的基础上，我操作的多类衍生产品，全部是同方向的！比如，我甚至会设计成用期指来保障我的CALL OPTION的PREMIUM。呵呵，我想，国外同行恐怕很难理解并赞同我这种怪异的做法。其实，说穿了，真正核心的，就是你有没有NB的交易系统，可以分解并理解目前的市场趋势，这才是核心所在。至于那些用期权、期指来设计的各种套利策略组合，在我看来，如果你拥有了有效的交易系统，这些手段全部不值得一提。我所要做的，不是去锁定风险，而是在同一个方向，放大放大再放大！
我在前几页的贴中，文字总结了自己在建立交易系统过程中的一些体会、经验以及心路历程和几个必经阶段，祁望能对志同道合者有些许启发和共鸣。至于具体的技术细节和实现过程，我想这是每一个职业投机者所必须经历的，最终只能由你自己长时间的坚持、积累、总结、归纳再加上一点点的机缘，才有可能达到目标。你如果选择投机为自己的终身职业，就不要幻想可以获得不须努力的现成结果。换句话说，没有辛勤的努力和汗水，就算得到了优秀的系统，也不可能发挥他的真正功力，因为系统正确使用的前提，是需要使用者各方面的深厚积淀和素养的堆积的。所以，我只能对您的要求说抱歉了。：-（
……，其实预测系统只是交易系统中很小的一部分。而且，盈利的大小和预测对错也并非总是成正比。我有时也犯看对了没赚够的错误，顺势才是关键。我有个朋友，他几乎从来就不预测，只跟随趋势，永远在右侧交易，而我几年的平均赢利率目前还不如他，这就证明了，没有神奇的预测，一样可以成为大赢家。我看了你的交易记录，觉得你在实战中在顺应趋势方面做的不错。
我不做日内交易，是因为他的难度实在太大，或许，是我没办法设计出一个机械并成功的日内交易系统吧。我个人认为，能够长期稳定盈利的日内交易者，应该是技术、心态、反应等各方面素质都非常出色的人，可能甚至还需要些天分和运气的成分。我本人也是经历了一段时间的日内交易而最终选择放弃的。
…….那几次我都是看错了，没什么好解释的。在交易中，我不需要为自己预测的对错而去烦恼，因为我知道，只要你在市场中，只要你还在交易，错误和亏损永远不会离你而去。试想想，如果你的资金曲线因为没有亏损和错误而永远一路上扬，其中连次级折返走势都没有，你们想想可能吗？这符合“自然的法则”吗？符合 “天之道损有余而补不足”的大道吗？连经济都要受制于“扩张和紧缩”的循环周期的制约，我们又何必杞人忧天的为自己预测的几次错误而耿耿于怀呢？造物无情，视万物为刍狗。错误和正确一样，是自然的一部分，你只要不带感情色彩的去接受他们就好了。
事物永远在波动中前进，这或许是在遵循阻力最小的原理吧。错误是对正确的回撤和修正，然后才能保证你下一次的正确。所以，预测的结果，一样是符合波动原理的。想去追求完全正确的“完美”交易系统，从本原上讲违背了自然的法则，就象“可能本来就不存在的圣杯”一样。所以，在交易中追求完美，就如同你还去发明永动机一样，注定是徒然无功的。
我讲这些，不是为我们在交易中的错误找一层美丽的外衣，只不过交易的本质确实如此。你的错误和正确，盈利和亏损，喜悦和悲伤，这所有的对立，都不停的在不足和有余中动态的循环衍变。我在以前，当自己预测错误时，总是试图弥补自己的交易系统。就好象在面包板上用分立元件和简单的集成电路来搭建逻辑电路一样，输入是价格变化，而输出则是对拐点的判断。错了，则再加进一些与非门，或者改变一下元件之间的逻辑连接，试图调较系统的输出和实际一致。后来，我发现，这种所谓的改善，对系统并没有太大效果，有时候适得其反。这可能就是波涛所谓的“过度优化”的问题吧。我自己的解释是，自然总有自己的隐私和秘密，我们交易者，要懂得尊重市场的隐私权。
投资悟语：只有“懒人”才能赚钱
第一次看到这句话是在乔治.索罗斯先生写的一本书里,当然索罗斯先生所说的“懒人”并不是我们通常所说的含意。“懒”在这里是指平时交易的次数要少,而一旦出现良机就要全力以赴,平时将大量时间和精力用于分析行情、捕捉战机上。也就是说,在期货市场上要尽量减少做单次数,因为在通常情况下,做单次数和获利程度成反比。其实这一点在许多期货投资书中都有阐述,即“不要频繁交易”,为什么要强调这一点呢? 1.无法看清大势 整天扎在行情堆里的投资者都会有这样的体验,越做对行情就越看不清,越做对行情就越难把握后市。投资者在刚入市时,总是经过深思熟虑的,是选择好入市时机才入场的,这时投资者往往对行情有较为清醒的认识,此时获利的概率比较大,但随着时间的推移,投资者就往往把注意力集中到行情的细节上了,而对大势有所忽略,时间一长就把握不住大势了,此时就会感到越做越难赚钱。 2.不可能天天有好机会 入市点往往是在突破重要阻力位或支持位和在极度超买区或超卖区,而行情则不可能天天都出现上述这些位置,笔者将这些位置称之为“安全入市区”,如果投资者不是在“安全入市区”入市,则亏损的概率很大。 3.容易身心疲惫 研判行情是“重脑力劳动”,人脑不会时时刻刻都那么灵活、清醒、敏捷,一旦大脑疲劳就会变得迟钝迷糊,这时候就很容易出现错误,身体疲惫还会使心情变坏,这肯定会影响投资者的判断力。 4.成本太高 比如做大连大豆的即日平仓交易,假设某经纪公司收取交易手续费双边为30元/手,交易保证金按1500元/手收,那么50个交易日之后投资者的在仓保证金也就亏光了。也就是说,如果投资者都是满仓做即日平仓交易,就算在期货交易中不亏钱,也将由于缴纳手续费而在50个交易日后将账户里的资金亏光。因此,如果投资者每天都在市场上进进出出,最终的结果注定是亏损。 “当局者迷,旁观者清”,因此,在对行情把握性不大时,投资者应“坐山观虎斗”,客观冷静地审时度势,运筹帷幄,以图再战。在给自己留出一片清闲的同时,别忘了索罗斯先生告诉我们的话:“在金融市场上,只有‘懒人’才能赚到钱！”
我的期市心得之三------简以致胜
记得我刚刚进入这个市场时，我接触到了繁多的技术工具及指标. 我经过筛选，选出了一些在我当时看来很好用的工具，并且我很早就意识到了系统交易的重要性，用许多不同的指标及工具相互组合，确定了进场条件，中途止损条件及出场条件，以让整个操作过程有规则可以依据，做到整个过程心里都有底。这是让我现在想起来都觉得得意的一件事。
然而，错误恰恰没有在这里，我的进场，出场及中途止损的每一个环节都依赖数个指标和工具的共同作用，虽不是一般常说的所谓共振，但却规定必须相互配合才可以动作。
打个比方说我的一般进场条件是:周期显示要有行情发生，14rsi上（下）穿70rsi均线，同时参考角度线，以确定已经止跌，还要参考持仓及成交量，总之，整个过程是非常复杂的。
那么实际效果如何呢，非常不理想，最大的问题就是相互干涉造成，几个指标相互矛盾，总有一些条件不会被满足，造成进出场犹豫不决，理论上似乎很完美的交易方案在实战中近乎无效，除了选择的指标及工具本身就存在巨大的缺陷外，要求各种工具相互配合是一个想象中可行，而实际却错误的思路.
我发现了这些问题，逐渐的剔除了一些，逐渐觉的可以了，我把所有的工具及指标还有简单的交易计划罗列到一张纸上，我发现占满了整张信纸，我的脑海中闪现过一个念头：工具是否依然太多。可是我又觉得剩下的工具都很重要。
此时正是绿豆的最后一轮空头行情，那三个跌停老期友们一定记得吧，我知道要空,但我一直信赖的周期没有发出任何信号，我错过了行情.
绿豆停了，我把研究重心转向大豆（我以前没有研究过大豆）.
当我把绿豆中总结的方案套用到大豆时，我简直绝望了，我所谓的那套有效的技术在大豆里根本就是纸上谈兵，没有一点作用，那张曾经记录我的指标及工具的信纸形同废纸，消耗大量资金，倾注所有的精力得到的经验如此不堪检验.
我懵了，我想不明白这到底是为什么?
冷静之后，我开始反思，问题出在哪里?
我用如此复杂的技术无法赚钱，这么多指标放在一个新市场却没有一个可以用，那我还要它干什么?
我开始大刀阔斧的削减我使用的工具及指标，将所有可有可无的指标全部删除，我推翻了我以前几乎所有的思路，着重寻找绿豆和大豆两个市场的共同之处，结果是只剩下了k线和均线，实在是没什么可以再减了。
突然间我豁然开朗，我似乎在这一刻发现了这个市场最真实的一面.
原来这个市场所遵循的规律是如此简单，而我却没有发现，原因是我先入为主的认为期市是一个极为复杂及高深的市场，因此我本能的认为最终的交易方法一定也极为高深及复杂（相信现在仍然有许多的期友这样想）.
实际上，期市是一个随机与规律共存的市场，其规律性的一面是非常显而易见的，简单到你对它视而不见的地步，而他随机的一面表现是极为复杂的，我恰恰就看到了这一面，而且错误的认为，这是一个完全规律的市场（忽视了它随机的一面），同样也一定存在一个不被大多数人掌握的交易方法，我一直在努力寻找这套方法，最终我走进了死胡同。这次突破是我技术思路的一次最重大的突破.
我经过近一年苦苦寻找的方法原来一直都在我的眼前，清清楚楚的摆在我面前。对待这个本来极为复杂的市场，我们用复杂的交易思路只会越分析越糊涂，发现这个市场简单的一面，规律性的一面，然后以简单的技术手段去把握它，追随市场的主要趋势，不做任何主观上的猜测才是最终的解决方案.
这个市场不需要多么高深复杂的技术分析手段，关键是你是否正确的认识了这个市场,发现了这个市场的规律,如果你对市场规律的认识本来就是错误的,那么建立在这个错误认识之上的所有交易思路及技术分析手段都是无效的.
我犯的正是这个错误。想必大家都看过《谁动了我的奶酪》，最后在分析为什么在寻找奶酪的过程中，两个聪明的小矮人会输给两个头脑简单的小老鼠时指出原因是小矮人将本来简单的问题想的复杂了.
有些问题本来是很简单的，而由于自作聪明的缘故，陷入思想的泥潭无法自拔，而小老鼠由于头脑简单，只进行简单的寻找，却最先找到了奶酪，唧唧先于哼哼发现了自己的错误，勇敢的放弃了对失去奶酪原因的思索而踏上了新的寻找之路，最终也找到了奶酪n站。而哼哼依然在原地思索奶酪丢失的原因。
我们不可能回避我们自身自作聪明的缺点，不可能象老鼠一样简单的对待每一个问题，但我们完全可以象唧唧一样发现自己的错误，以简单的方法去应对.
简单不代表无效，复杂也不代表有效，我使用复杂的分析方法没有成功，最终成功的分析方法却是简单的不能在简单的分析工具和交易原则，这与我当初的想法完全相违背，想起来真有些不可思议，你依然在重复和我一样的错误吗，换个角度试试看，或许你也会大吃一惊。
suhui
我的期市心得之六--------交易的真相
前些天看了老8关于这些文章的一篇帖子，“知易行难”“会看戏和会唱戏的区别”，呵呵，大家说的我觉的都很有道理，早就想写这篇文章，可惜总是静不下心来，今天看我此篇文章是否可以解掉大家心中的这些疑惑。
再从我说起吧，我在入市前看了很多书，尽管对技术和这个市场仍然一知半解，但我却从前人的告戒中知道了两个基本的生存原则：严格止损、顺势交易。并暗下决心一定要牢记这两个原则。
一晃三个月就过去了，再回头看看自己的所做所为，止损做的还行，可是顺势交易却是做的一塌糊涂，开始时还记得要顺势，头几笔都是顺势仓，可是从那笔重仓亏损之后，我就象中了邪一样顽固的认为行情“一定会跌”，顺势交易的原则早被抛到了脑后，所有的“分析”结果都一边倒似的认为大跌一定还在后面，我不断的放空，又不断的止损，数笔亏损后终于发现我在一轮明显的上升行情中做空，我突然想到了三个月前自己还一次又一次的告戒自己：一定要顺势而为。哈哈，我早被行情和自己的“一相情愿”搞晕了。那么问题清楚了，一定要再次牢记“顺势交易”，一晃又是三个月过去了，的确我尝到了顺势的甜头，可是我却同时发现，我仍然有逆势操作，而且有些时候我分不清究竟是上升趋势还是下降趋势，问题解决起来很容易，我使用了一只均线来作为多空的分界线，价格处在均线上方则只做多仓，价格处在均线下方则只做空仓。相信吗，逆势交易的问题就因为这一简单的规则解决了，从此之后，再没有一笔逆势交易出现，问题彻底解决。
还有止损的问题，在入市后很长一段时间里，我都只知道止损，却不知道止损必须是一个明确的点，为此，我有几次在发现自己可能错了时却由于犹豫而使本来应该很小的亏损扩大，付出了无谓的损失。我性格是非常果断的那种，可是为什么会犹豫以至延误了最好的止损时机呢！总结教训，我发现是因为我只知道止损，但却没有明确的止损点，发生浮亏时还在考虑自己错了没有，是该等等看还是该认亏平仓，最终造成亏损的无谓扩大。问题明确了，解决起来也很容易，当每一次进场时就设好止损点，不管这个止损是怎么设置，但必须是一个明确的点，点到就
必须离场，不要去想“是不是我出来之后行情又会继续，让我错误止损”这样的问题。由于拖延而造成亏损扩大的问题也就这样轻易的解决了。
类似的问题有很多，但解决起来也并不难，为什么呢，是因为“规则”的制定贯穿参与了解决问题的整个过程，没错，我所要说的交易的真相正是----规则。
与“规则”相反的是“分析”，“分析”本是个中性词，并无褒贬之意，但在期市中则有些不同。分析市场规律、分析自己的错误操作、分析优秀交易员的特点等等都是应用分析的正确方法。而我们几乎所有人都犯了一个相同的错误，将“分析行情”做为自己的基本交易方法，可以这样说，在进入期市的第一天起，我们就开始接受错误的交易习惯，我们所接触的大部分传统的技术分析手段都有其共同的缺陷就是“主观性”太强，使用这种主观性很强的分析工具和人性的情绪化特点结合起来最终造成了完全主观化的判断，判断的结果被自己当时的情绪所左右，同时会带有强烈的主观意愿偏向。这种错误的交易方法将绝大多数人挡在了成功交易的大门外，更遗憾的是我们在分析自己错误时很难想到问
题竟会出在这里，以“分析行情”来做为交易手段无疑是最大的交易误区。人性的情绪化特征是交易的大敌，而制定并严格遵守规则恰恰是最好的解决办法。
与分析师经常所做的行情预测相反的是优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情预测。优秀的交易员不会是一个优秀的分析师，优秀的分析师同样不会是一个优秀的交易员，二者由于所处位置的不同，在应对市场时所采用的方法也具有本质上的区别，使用分析和使用规则在这两类人中具有很强的代表性。所谓“会说的不会做、会做的不会说”大概就是在说这个道理了，从前还是个新人时就注意到这样的一个现象：在公司里大谈“主力”，大谈“行情走向”，能够发表“精辟分析”的人通常操作是很糟糕的，而公司里经常赢利的一个客户却总是很沉默，问其怎么看行情，总回答：不知道会怎么走。和我聊起来也总是在说一些诸如顺势之类的理念性话题，与其他人的行为形成了鲜明的对比，当时还
以为他是不愿意透露自己的想法，呵呵，后来自己经验渐丰才明白他没有撒谎，完全在说大实话。
大多数的散户交易者都介于分析师和优秀交易员之间，操作中即存在一些规则但同时又充斥着大量的主观化分析和毫无正确逻辑可言的“预测”还有对所谓“主力” 动向的臆想，而主观特征极其明显的“分析”正是导致逆势操作的主要根源，抄底、摸顶的恶劣操作习惯无一不是来自“分析”的结果。错误的操作方法导致的结果必然是持续的亏损，对大多数散户而言，资金是经不起折腾的，屡战屡败、亏多赢少，最终信心丧尽后出局也就在情理之中了，能够理解一些基本生存原则的老散户尽管可以相对长时间的留在市场，但根本上错误的交易方式仍然将其排除在成功的大门外。
再来理解“知易行难”，有一点很明显，几乎所有人即便是个新手都知道一些正确的交易理念：顺势而为、轻仓、长线获利优于短线等等，可是与这些正确认识完全相反的是实际操作中逆势、重仓、频繁的短线操作却如此普遍，如果仅仅是“知”而无法去“行”，那么自己认为正确却依然反着做，有正确的认识又怎样，结果还不是一样。那么就真的没有任何办法将“知”与“行”对接吗？规则，仍然是规则，将自己所有对市场特征的认识都演化为客观的规则（而不是去分析预测），并严格执行，完全可以解决“知易行难”这个问题，这样的思路在第四篇的一篇回帖中有过详细介绍，可惜无人做出回应，可能大家还是对这一思路不太理解，有意者可以再去翻看，定会有所启示。
有位朋友问我如何来将获利放长，我就此一并作答吧，止损难，止盈则为难中之难。难在获利后那种害怕得而复失的复杂心态，想必每个人都有这样的经历。我的长线转变经历难的不在技术的解决，而是难在心理障碍的克服上，这自然是由自身的性格缺陷所造成的，但一旦跨越了心理障碍，技术上解决起来是很容易的，仍然是制定规则，一个简单的跟踪止损规则完全解决了问题，哈哈，一些看似很难的问题如果方法得当解决起来并不困难。老实说，现在让我抛弃规则来长线持仓，我同样是做不到的，规则化的作用和好处是非常明显的。
规则与分析这个话题很少有人提及，但却是一个足以将普通投资人和优秀操作者区分开来的最重要的标准，系统化交易便是操作完全规则化、客观化、科学化的一个终极交易思路，并无任何神秘之处。
需要强调的有两点：一是规则的制定必须符合客观实际，我在入市三个月后就开始懂得使用规则来约束进出场，可惜我使用了“技术指标”这种本身有严重缺陷的技术方法来制定进出场规则，失败是必然的了。基于客观实际的正确交易规则的制定是非常关键的一点。二是必须严格执行自己所定的规则，如同体育一样，任何体育项目都需要运动员具有基本的素质，如果连自己定立的明确的规则都不能严格执行，只能说自己连这个基本素质都不具备，选择了期市则完全是一个错误。
其实我个人在做到半年头上时就已经抛弃了绝大部分“预测和分析技术”，完全领会并开始在交易中应用亚当理论的一些重要观点（抛弃所有的主观性分析，顺势而为），在两个月后我明白了交易的简单化原则，放弃了所有的华而不实的工具转而将所有目光集中在单一的价格特征的研究上，这也标志着我的入门阶段的结束而开始进入更漫长的晋级阶段。使用规则来解决我所遇到的问题最初只是我思考如何解决问题时所本能使用的一个方法，当时只是按自己认为正确的方法做，完全是摸着石头过河。但系统建立后回过头才发现原来是规则的使用使我沿着一条正确的思路到达了终点，习惯性的将自己的所有对市场规律的认识规则化并严格执行无疑起到了最关键的作用，呵呵，很多经验和教训只能是事后来总结才能发现什么是对的什么是错的，当时是无法判断的，唉！现实就是这样。
此篇文章是我心得系列的最后一篇，相比前几篇而言，“含金量”最大，理解难度也是最大的，明白文章的意思很容易，但深刻理解却恐非大多数人所能，真正可以轻松理解并已经应用于交易中的朋友可能已是系统化交易者了，呵呵，看戏与唱戏的确是有区别的，但别忘了，规则化是使自己从一个看戏者转变为唱戏者的一个关键也是唯一的最佳途径。 原帖由 leien1 于 2008-2-11 12:51 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
基础学习！
[转帖]我的"大道理" 至简 ---"三维法" !!!
我的"大道理" 至简 ---"三维法" !!!
"大道至简"---首先应"大道理" 至简!!!
我的"大道理" 至简 ---"三维法" "均衡" "动量" 与 "趋势"
我以"均衡"- ...
兄弟也没有闲着呀,新年好:) 基础学习！
[转帖]亏损交易的总结
5.19行情引起了引起了我对股市的极大关注，只需要1个月就从12元涨到29元的深发展，那种气吞山河的壮丽场面，给我留下了难于磨灭的印象，那种财富增长的速度，让我觉得股市是我最需要进入的场所。
而到2002年中的时候，我的亏损已经达到60％，我甚至在整个行情火爆的2000年，都没有赚到过钱，反而是多次经历了卖出之后就涨停的局面。这种惨痛的经历，对我打击巨大。我被痛苦和恐惧笼罩，六神无主。我觉得自己完全不适合于股市，终于在02年清仓离场。
在股市上，赚钱的喜剧也许各不相同，而亏损的悲剧却总是相似的。高手常常有着不同的思路，成功方法的表现形式多种多样多姿多彩，而低手的想法和做法却是惊人地一致。我的一些亏损的操作方法，主要有两种，其一是00年追高科网股而不会出局，其二是终于大亏出局之后，又买入已经下跌了许多、显得很“便宜”的科网股。其结果可想而知。
特别是后来我不断买入打折抛卖的“廉价”科网股，妄图抄底的时候，是我的资金损失最快的时候。
为什么要去抄底呢？
逐个股票翻阅它们的历史K线图，我发现，在一轮反弹行情中，即使在大盘上涨不到10％的情况下，许多股票，从底部算起，仍然有20％甚至更多的升幅。
而不同的反弹阶段累计下来，几乎所有的股票，都有过类似的“良好”表现。
这个发现让我认为，熊市也一样有许多赚钱的机会，能抄到个股的底，不但以前的亏本可以很快挽回，甚至迅速富裕，也是可期的。虽然亏了钱，我仍然并不害怕。
这就是我在下跌行情中，总是忍不住要抄底的原因了。而实际上，许多股票的所谓底部，通常只在一天的某个瞬间达到的，从图上看短期就有很大的获利空间，而现实操作中，根本不可能抓住。
当我发现我的本金已经亏掉60％的时候，我知道这样下去连回本都已经是一件不可能的事情了，我的情绪变得十分焦虑，内心也开始感到非常非常的害怕，这种害怕的心情，我永远都不应该忘记。
革命的鲜血不应该白流，我决心重新回到这个市场来。但是，革命也不是仅凭满腔激情就可以成功的。“革命不是请客吃饭，不是做文章，不是绘画绣花，......，革命是暴动”。这个市场到处是腥风血雨，残酷的事情时时刻刻在上演，最近更是大面积上演。对自己没有一个清醒认识，平时没有努力学习，没有反复总结，是难于在这里生存的。根据我以前失败的深刻教训，下面的几个方面，是我需要特别注意的：
一、 增强独立思考的能力。
“意识形态的东西，你不去占领，人家就会来占领。”党对意识形态领域重要性的描述，相当深刻，也非常值得我们个人去实践。如果没有努力学习，如果不能积极思考，属于自己的想法就会很少。一个人没有自己的想法，就只好接受他人的想法，自己的意识形态，不知不觉已经被他人战略。
不是说自己独立思考的结果就会正确，也不是说人家的想法存在错误，问题的关键在于，没有自己的想法，操作起来会无所适从，更为重要的是，只有自己才能对自己的资金负责。
二、 树立大局观。
从2001年到现在看来，是一个下跌的趋势，但是从股市设立10几年看来，又是一个长期上升的趋势。所以，现在是处于上升趋势还是下跌趋势，什么时候才反转，其实并不重要。
从2001年到现在来看，这四年是明显下跌的，不过在这波下跌趋势里，每年都有一波次级折返，这些折返的涨幅，有大有小，有的能操作有的不能操作，然后大盘继续下行。但有些股票在这些折返趋势中大幅上扬，并且在此后大盘的下行中也只是小幅调整，就像已经处于大牛市一样。看来关注这些折返是反弹还是反转，意义也不是很大。因为就是反转来临，仍然会有相对于这个反转的折返，方法不对路，这个折返一样会使人亏损。能在恰当的时机，介入恰当的股票，才是真功夫。
所以我一定要有耐心，要从大局的角度看大盘和个股，充满信心地等待介入点的出现。
如果说现在去伊拉克做生意可以赚很多钱，我愿意去吗？答案是否定的。
而实际上在现代战争中，就是参战士兵的死亡率也不到4%，但这几天的沪深股市，每天买到跌幅8%以上的股票的概率，却接近10％，这还不包括ST一族，不愿意现在去伊拉克做生意的人，看来最近要慎重买股票。说得简单一点，还有许多个股大幅下跌就不进场，这就是我近期要树立的大局观。
不是说我树立的大局观一定是对的，但没有大局观就没有大方向，就容易在细节中迷失，而这种迷失，不但会失去对关键时机进行把握的勇气，更会造成直接的亏损伤害。坚持我的大局观，宁可错过，不可做错。
三、树立一种适合的生活目标，培养一种合适的生活态度
在股市操作的时候，常常让人沉迷于细节而放纵自己的情绪，最终忘记了目标。
我炒股票是为了赚钱吗？看起来是这样的，但这不是事实的本质，这是手段而非目标。我的目标是有保障的美满生活。而这样一种生活，是要由一个个具体的人生阶段和一个个具体的生活事项组成的。过上美满的生活，这才是我的事业，这才是我的工作，而炒股则仅仅是工作上面接到的一项工程，这个工程的合同期可能只有 4年，然后才能考虑是不是续期。
我的日子越过越好就行了，所以我没有必要孤注一掷。基金我可以继续持有，投资的房产暂时也还不需要出手。让老婆那些存款去买国债，自己炒股的资金在赢利之前不可考虑增加。
在生活态度上我要强调个人努力，同时又要安于天命，所谓“谋事在人，成事在天”。首先要积极地“谋事”，但是，努力的方向，不一定正确，努力了，不等于就能取得到相应的回报。如果西半球的蝴蝶扇一下翅膀，都有可能在东半球引起暴风雪，我又怎么可能去预测一切意外的、偶然的事件呢？要相信这个世界的复杂性，要知道任何一件事情，变好变坏都可以找到许多的理由，“成事在天”正是承认个人在自然面前的渺小，所以要尊重自然，尊重大势，具体来说，对于自己看好的股票意外下跌，要坦然止损。一个叫botonyc的网友说，“你可以对自己充满信心，但请不要对自己的分析充满信心。”我想这是一种态度，这句话，值得我铭记。
不是说我自己的生活目标和态度有多么的好，这些东西没有好坏对错之分，但一定要有，而且要适合自己。
人在遭受挫折的时候，会变得更加谦虚、客观和小心谨慎。趁这个机会，我先写下这篇总结，以备日后我在股市赚钱的时候，重新阅读。 基础学习！
[转帖]-复杂的绝不是技术只是人心
减少损失累积利润顺应趎势
力求简明与市场保持一致，复杂的并不一定是优越的。
最有效的，也往往是最简朴的，
复杂的绝不是技术，只是人心！
1.保护盈利：永不让盈利变为损失，保护本金：绝不让小亏拖成大亏(绝不让损失在一笔交易上或一天之内超过10％)。先出场，然后再找机会杀回来。
2.控制风险成为条件反射第一时间止损，最初的损失往往是最小的损失，获利不仅来自于赚了多少还来自于少亏了多少『好的习惯是靠平时一点一滴积累出来的，平时赔点小钱但将来可以保命，市场什么都可能发生不止损只能是：千年打柴一日烧，逆向行情一出现，前面就白干了』
3.即使在低点被停损出场，也不必后悔，因如真是低位，还会有很多机会再度入场。钱赚不完但是亏得完的。
4.当市场向一个方向前进的时候，千万不要反向建仓，直到有充分的证据显示市场“已经”转向了趎势已发生变化时（不是“将要”转向，更不是它“应该”转向了，注意，是“已经”转向了）不要站在载重货车的前面去阻挡他。
5.顺应中等趋势的方向交易，在上涨趋势中乘跌买入，在下降趋势中逢涨卖出『趋势仍会继续 我只做一个方向!!!』
6.长期赢利后发生连续止损请停止交易，空仓离开市场一段时间，让自己的情绪冷静下来，让自己的头脑清醒下来。（顺势交易长时间盈利后出现连续止损，市场可能酝酿转势，最低也要有短线逆向波）
7.对行情没把握有疑问空仓等待『机会是等出来的，不是做出来的』
8.减少50％的交易会赚的更多（能称之为机会的决不会时时刻刻都存在，因此天天交易天天多笔交易肯定是错误的）
9.交易最活跃的品种，最活跃的图形最漂亮的成交量大于持仓的合约。
10.冲破阻力位后再加码买入，跌破主力派发区后再放空。
11.近远期合约共振出现突破买入龙头合约。
12. 长期上涨后（涨幅已大时间接近敏感周期）高位短时间振荡，在3－5天内出现的第二次突破不能追不能留隔夜单，特别是各合约已不能同步只活跃合约突破（连续的上扬过程中可追，出现一段短时间调整第一次如合约同步可追，但突破后该涨不涨马上又收阴（阴有力大幅高开长上影）接着再突破（第二次）阳包阴不能追）
13.长期上涨后高位再次突破第二日却出现大幅低开，以此为界再不留隔夜单（不论多空）
14.低点上移高点上移，涨势良好；低点上移高点下移，涨势受阻；创不了新高创新低，跌；（高低点依次上移，趎势向上多；高低点一次下移，趎势向下空）
15.这次下跌的时间比上次长，意味着趎势发生变化（至少是暂时改变）；
下跌的幅度首次超过上次许多，表明转势已经开始『时间的变化比价格的反转更重要』
16.市场接近终点并运行第3－4段时，相比前一段：价格幅度会减小，运动时间会缩短（即将转势循环结束）
17.前期缓行，一旦成交量增加大于持仓且突破250VMA，行情将出现加速。
18.市场刚运行了第一段，永远不要认为已见最后终点，他会运行3－4段（包括大小周期）
19.调整反弹的平均时间为3周，强烈趎势行情中在为期3周的停顿后买入。
（下一周期为45－49天，再后周期60－65天，牛市调整熊市反弹最常见的平均时间）
20.大趎势未变，特别是刚运行第一段时，在从高位下跌50％位置买入，活跃品种可达60％（一般为小级别波动）日内隔日活跃可达80.9％。
21.价格第3次到达同一位置时是最安全买卖点，市场离开三重头或三重底时会非常 快。
22.价格第4次涨到同一价格水平时，几乎总要向上突破；第4次跌到几乎总要破位并继续下跌。
23.长期上涨后出现第一次快速垂直下跌，反弹不过前高并跌穿第一次下跌时的最低点；这是一个较安全的卖点，因主趎势已掉头向下。
24.顶底互换，支撑阻力互换。
25.活跃的市场中2日回调2日反弹是最重要的周期，在一个活跃且下跌迅速的市场中,反弹常常陡直迅速，仅仅持续两天不会在第三天继续. 原帖由 飞舟 于 2008-2-11 13:08 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
兄弟也没有闲着呀,新年好:)
飞版好！:*19*:
闲来无事，收集文章，充实自己。:*18*: 基础学习！
[转帖]技术分析四核心
一、成交量：
1、用大盘的成交量来研判市场的状态。成交量大说明市场的获利机会较多，成交量小说明市场的获利机会较少。需要多加注意的是成交量能够改变价格趋势、时间背景以及技术指标的指示，没有分析成交量的技术分析就好像是闭着眼睛射箭，当然很难命中目标；2、用个股的持续成交量来分析筹码分布的区域，以及筹码的集中度。用盘中的连续成交状态来判断主力操作的状态和目的。格外需要提示的是主力的操盘风格在判断个股的机会时非常重要，如果你不熟悉主力的风格，但主力的操作又是针对你的风格，你必败无疑。
二、价格趋势：
1、注意中途行进中的趋势。行进中的趋势主要分为没有成交量的中线蝉变趋势与连续巨量的短线蛙跳趋势；2、注意两极翻转中的趋势，翻转中的趋势主要分为逆市波动的窄幅箱体与低位顺势波动的放量；3、对于反趋势立刻纠正的趋势是可靠的，对于反趋势不立刻纠正的趋势是不可靠的。
三、时间背景：
1、沪深股市中机构有着明显的资金使用周期。每年上半年的市场处于相对强市。每阶段的低位都是有着底线的；2、沪深股市中，政策的导向对于市场的行情演变有着重要且直接的作用，几乎每次正反大行情都是由于政策原因触发的；3、要参照上述两个原理制定多空原则与操作模式。
四、技术指标：
应该来讲，技术指标的分析主要是买卖微观时机的分析，不是对买卖品种定性的分析，这种微观的分析只有在前三种分析进行之后才有其价值。如果没有前面三种更重要的分析，纯做单存的技术指标分析，或者再加上不完善的趋势分析，这种分析不但对于实战操作起不到帮助作用，有时正好陷入低卖高买的怪圈，应该来讲这种分析错误容易给投资者造成一定的经济损失。 谢谢您,受益匪浅. :mad: :mad: :mad: :mad: :mad: :mad: :mad: :mad: :mad: :mad: 基础学习！
转贴 投机理念
如果你年龄够长，就知道，机会可以失去，有本钱在，机会就在。至少空仓，没危险。
如果你年龄够长，你就会看到一轮熊市，总是会跌到我们意想不到的地方，
所以耐心是必须的，跌是水到渠成的，因为这样阻力最小。
适者生存，强者自强，每次熊市都一样，有节制的人存活率总会是大过轻浮的人。
这是规律。
如果你年龄够长，你就会看到，在股市，任何东西，跌了可以再跌，跌完又跌，一路跌，最后还暴跌。不要因为以前已跌过，以后就不跌，照样可以跌。因为这样阻力最小。
如果你年龄够长，就明白，市场总会是牛熊交替，周期循环，这是自然规律。大自然的间隙阵痛，其奥妙在于，遏制任何东西无限制放任，以免最后一次性灭亡。
在市场，除了对多头要表示尊重和同情外，还要宽容，要有耐心。
崩溃一次，就意味机会一次
他只要还在扛，你就守株待兔地等，你必须要心静如水
要有一颗平常心。
涨到新的上突破却大跌，就是止损退场点。
跌到击穿重要点却放量大涨，就是抄底买票点。
跌的时候，不急抄底，往下看，
势不是一天能形成的，也很难靠某一天就可以终结，
所以要从容一点。
只要你年龄够长，就会明白，别给亏损的持仓找理由，它会让你转移正确的目光。
只要你年龄够长，就知道，在市场，涨是要看涨的，跌是要看跌的，趋势是矣。
如果你年龄够长，就知道，要在市场混好，你得积累经验。有经验，就可以减少失误，就不会陷入到很多不必要的麻烦里面而意外遭受重挫。好几次，我看见同室的中年人，一个闷头，被情绪一把推进场中，接下来，市场顷刻乌云翻天，劈头盖脸往下炸，我可是亲眼看见他躺在地板上被人抬走。30岁的人，60岁的心脏，哪能这样折腾。
如果你年龄够长，就明白，要在市场混得更好一点，还要会尽快处理失误。中一枪算是倒霉的，不快速处理，一般多搞成残废，也有拖成半身不遂的，那基本叫废啦。有没有拖好的？有，但少，去年就看见一个运气好的，可惜今年5月又中一枪，还是硬扛着，拖到现在，奄奄一息。我相信他还是会好，此人命大。但60岁的人，哪怕30岁的心脏，也经不起这样几折腾。不拖为好。
如果你年龄够长，就知道，当你的交易做得很好时，情况是这样：你做交易的方式与市场阶段相符，市场所处阶段又同你的交易方法相符。当你的交易做得不好时，情况是这样：市场是大爷，它变来变去，你已经跟不上趟啦，你已经快被玩成白痴，中弹后连他妈是谁下的黑手都不知道。唯一摆脱这个尴尬局面的办法，就是逃出来在床上躺着不动。有些智障在被打得摸不清方向时，居然采用的是站在市场里不动，一轮轰炸后，把他老人家的尸体拼好，都颇费周折。
交易前，
任何一次策划都要以风险可控为计划原则，
而不要以预期收益为计划原则。
这就是资金管理思想的精髓。
时至今日，一些朋友把外汇、期货市场比做赌场，
我还是会耐心的告诉他们---这绝不是赌场，
纯粹的赌是靠运气的，而幸运之神不会一直跟着你。
投资不过是一场关于如何衡量胜算的游戏，
你所要做的是计算每一笔交易的风险报酬比，
并判断这笔交易是否划算，
然后投入你所能承受风险的资金，
记住永远给自己留下下一次交易的机会. 基础学习！
[分享][投资妙文]股市人生
9月大盘一直在横盘整理，股市很奇怪，有一种重重的妖气。欲涨不涨，欲跌不跌。小跌又小涨，小涨又小跌。追涨必跌，杀跌又涨，不知道摧毁多少人心理极限，尤其是那些经验很缺乏的新股民。
其实从8月24号开始，盘中总是有一阵很强的跳水，但是很快又被买盘托上去。聪明的老股民是很容易看出是主力的洗盘行为的。主力那时已经悄悄出货了，在信息不公平的中国股市，机构永远都是比较先知先觉。他们能很成功地套利，迎接红筹股，或者新股，或者等着漂洋过海，去世界各地一展拳脚，准备打拼中国的对冲基金。那时很多有经验的老股民都砍仓了，只留下半仓以下。不砍仓的都是做长线的价值投资型的，他们的股票有些已经翻了几倍甚至十几倍，根本就不在乎每天大盘的涨跌。而那些新股民看到一有大涨，就高兴得忘乎所然。他们从来没有留意大盘大涨的时候，很多个股涨幅远远落后于大盘，看不到大盘的妖气。于是拼命冲啊冲，赌啊赌。赔钱了就骂人，赢了一丁点就讥笑别人。在这种心态支配之下，没有一点风险防范能力，某天大盘突然变色，被市场活活埋葬都不知道。
股市能够赢钱的永远是少数人。股市里的赢家只有两种，一种是巴菲特类型价值投资者，这些人并不需要太多的聪明，只需要选好一个有前景的上市公司，然后死死捂住股票，不为一时上涨而被诱惑，也不会因为一时下跌所惊吓，俨然一种逍遥度外的人。他们不会天天盯着大盘，大多潇洒去。这些人是可以赚大钱的人，尤其是这两年，想不发财，都难。另一种是索罗斯类型的投机者，这种人天生聪明绝顶，非常自信，反应灵敏，眼睛厉害，对短线热点特别敏感，动作果断又快速，并遵循一定的交易规则。这些人往往是短线高手，所以也能赚大钱。
而那些心态不好，又贪婪的人，往往容易被市场错杀！股市的人生无非就两种，成功者和失败者！成功者往往都有目标，意志坚定，有投资计划，有风险防范能力。而失败者大多都没有任何计划，一味带着赌徒的心态猛赌，没有任何交易规则，意志也很差，失败也是必然的。
在股市里，任何的时候，都要永远记住，不要恐惧和贪婪！！！ 基础学习！
[转帖]炒股在忍和狠之间赚钱
在实战投资中，“忍”和“狠”是两个特别需要的性格。“忍”就是要耐得住寂寞，并且无论是在涨势或跌势中都能够坚持。很多投资者在股市下跌时常常会不断地猜底并且“抄底”，结果反复被套，反复斩仓，不是将资金的“雪球”越滚越大，而是犹如将雪球放在暖阳下一般越来越“消瘦”。真正能够做到一路“忍”下去，不到真正的底部决不介入者，恐怕只能用“凤毛麟角”来形容，这也就是为什么成功者永远只是极少数的主要原因。在涨势中就更考验人的意志和耐性了。
我们都知道，在一波大行情中，不少股票的涨幅甚至超过了一倍，但置身其中并能够获得30%以上收益者已为数不多，与大市同步甚至超越大市者就更是寥若晨星了。这是因为投资者在自己的股票上涨势、获得一定的收益后，其注意力就主要集中在了出货变现上，而不是将精力放在判断大市及所持个股能否继续上升之上；或者认为即使将自己的持股卖出后市场仍保持向上趋势，也可以继续买进股票，说不定新买进的股票走势还会更强呢！如此一来，原先打定主意做长线投资的，到头来却变成了不停地追涨杀跌做短线，获利不断被手续费、印花税和幅度不大的亏损所蚕食，甚至到行情结束时仍不愿退出，最终由盈利变为亏损。
可见，投资股票是需要很强的“定力”的，尤其是建立在对市场有较为准确研判基础上的定力，将是我们获得较大成功的重要条件。
“狠”就是在认定了行情和个股的趋势后，不做东一榔头西一棒的零敲碎打似的投资，而是将目标锁定在有限的几只个股之上并重仓出击，即在机会成熟时全身扑上，不留较大的余地。而在认为出货机会到来的时候，也完全可以全仓退出，没有必要进行什么“分批减仓”。因为在大行情到来的时候进行所谓“分散投资”，事实证明多是分散利润，毕竟我们是人而不是神仙，不可能同时“照顾”太多的股票；另外，如果我们所持有的股票涨跌不一，可能将我们的心态搞坏而作出错误的操作决定。而介入少数几只(甚至就一只)个股，则介入的个股必然经过我们深思熟虑，或干脆就是“老相好”，即使有所“颠簸”也仍在我们的预料之中，不会轻易就被主力“洗”出。 :mad: :mad: :mad: :mad: :mad: 简单技术补充三！
如果没有主线，各种基础知识越多会无所适从！
如果有了主线，基础的东西就有了用武之地！
现在把“选股”环节提出来，重视一下！
选好股是简单技术中线操作的保证！如果刚过去的一轮行情中，买入了西单商场，还用做短线吗？一波就近翻倍！只要按照技术持股即可！
“狠”就是在认定了行情和个股的趋势后，不做东一榔头西一棒的零敲碎打似的投资，而是将目标锁定在有限的几只个股之上并重仓出击，即在机会成熟时全身扑上，不留较大的余地。而在认为出货机会到来的时候，也完全可以全仓退出，没有必要进行什么“分批减仓”。因为在大行情到来的时候进行所谓“分散投资”，事实证明多是分散利润，毕竟我们是人而不是神仙，不可能同时“照顾”太多的股票；另外，如果我们所持有的股票涨跌不一，可能将我们的心态搞坏而作出错误的操作决定。而介入少数几只(甚至就一只)个股，则介入的个股必然经过我们深思熟虑，或干脆就是“老相好”，即使有所“颠簸”也仍在我们的预料之中，不会轻易就被主力“洗”出。 学习了!谢谢楼主!vv 谢谢楼主!
:*25*: 原帖由 ayq188 于 2008-2-11 19:58 发表 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
谢谢楼主!
:*25*:
怎么谢谢还有动刀子的！！！
哪位马甲，有意见就提！
不回帖，不看帖我无所谓！
不要看了我的帖还生气！
犯得着吗！ 辛苦了，好贴:*19*: