不忘回家 http://blog.sina.com.cn/u/1257180037 部分基金放言601398工行明年涨至8元
本报记者 刘兆琼 上海报道
“只要1年，工行股价可以翻3倍！”10月底，当工行在上海和香港两地上市时，市场似乎还很难认可这样的预测。
一个事实却是，两个月的时间，这家A 股市场的超级大鳄已经上涨超过50%。
市场正在以瞠目结舌的姿态观望这只股票的疯狂上涨——一贯看好银行股的分析师纷纷表示，工行疯了！国外投行甚至都在做出沽售的评级；但是却有少数基金经理表示，工行将用1年的时间，涨到8块以上。
这会成为事实吗？
飙升的工行
工行的上涨似乎一直出人所料。IPO之时，工行并不是抢手货，当时各大投行人士纷纷表示：“工行难卖，主要是基金公司为避免再次出现像中行一样的局面，而纷纷在询价的时候，压低价格。而且如何在两个市场发行的时候做到同股同价，一直是很头痛的问题。”
但是作为市场的“定海神针”，工行还是在管理层以及各方的“保护”下顺利登陆市场。上市当天，仍有不少基金公司出货，开盘3.4，收盘3.28。
而出人意料的是，之后工行却走出了和中行完全不同的行情。从3.27元开始了飙升，一路上涨到4.01元，在随后最低调整到3.65后，又开始了上涨，而在12月11日、12日、18日分别上涨了将近5%，最高上涨到4.8元附近。
“工行已经远远超过了它应有的水平。工行大概最多也就是4元。”一位银行分析师表示。而国内各大券商对工行的沽值最高为4元多，大多为3.8元附近。
瑞银的报告指出，目前中国国内银行股的价格大概是2007年预计账面价值的2.5倍，而目前全球新兴市场银行股的平均值为2.1倍，这意味着中国内地银行股存在近20%的溢价。
但是工行目前的涨幅确实已经大大的出人意料。目前，工行的市盈率已经超过33倍，而一直为大家看好的招商银行(15.04,0.26,1.76%)则为36倍左右。
然而，基金公司这次却并没有过多的理会券商的报告，11月新发基金，几乎都将工行做为标准配置。“工行和招行在我们的基金占比最大。工行这种股票至少拿一年以上。”一位新发基金的基金经理称。
工行价值几何？
工行确实有太多上涨的理由——大盘蓝筹银行股、股指期货、资金的充裕，人民升值。然而任何公司的上涨，还是要回到基本面。
工行是全亚洲最大的商业银行，资产约达8,000亿美元，占2005年底中国银行(4.00,0.01,0.25%)系统资产总额的16.8%左右。
零售银行业务和中间银行业务拓展空间巨大。如同中银国际最近的报告所阐释的那样，“工行得益于业务的转型，其业务重心将更大的向零售和收费业务转型。”该报告12月9日认为工行的目标价格为4.48元，港币4.4元。
中金12月7日，对工行的定价为3.87，并评为“谨慎推荐”级别。“06-08年的净利润复合增长率为24.8%，主要受益于中间业务收入的快速增长，信用卡风险成本的降低和有效税率的降低。”
但是券商的报告却并没有合理的估值工行的网络。
“而工行最为值钱的就是遍布全国的网络。外资银行在金融全面开放之后，拼命要做的就是铺设网络。但是就是连汇丰在中国也不可能跟工行相比。网络价值是工行最值钱的。”给工行目标价沽8块的基金经理表示。
而更加有意思的市场判断是，银行股为什么今年会涨得如此凶猛，是因为银行代表了中国经济的流转速度，无论是汇款、转账还是取现，都是一种社会经济的表现，而工行的网络则反映了这种经济周转速度。“银行就能够从经济的流转当中收取高额的流转费用，当银行一年的收入增长超过30%之后，就是以几何倍数的增长了。”上述基金经理表示。 000812..... 000812.......没买:( 205/296闭眼买。。。
000788现在还可以买吗?
本周，基金重仓股必会有大动作 回自家喝水不须要理由 看一个人的身价，要看他的对手。
看一个人的底牌．要看他身边的好友。
看一个人的性格，要看他的字写得怎样。
看一个人是否快乐，不要看笑容，要看清晨梦醒时的一刹那表情。
看一个人的胸襟，要看他如何面对失败及被人出卖。
看两个人的关系，要看发生意外时，另一方的紧张程度。
看你重不重视我的贴子，就要看你有没有看到此处了。
年轻人,看你有没有良心，就要看你回不回贴了。 原帖由 Jgwen 于 2006-12-25 10:20 发表
205/296闭眼买。。。
到时中铝到底是怎么进行合并对价的呀？ :*10*::*10*: 原帖由 中国印钞总公司 于 2006-12-25 10:25 发表
到时中铝到底是怎么进行合并对价的呀？ :*10*::*10*:
3、本次换股吸收合并中，中国铝业换股价格为6.60元/股，山东铝业流通股换股价格为20.81元/股，山东铝业流通股对中国铝业换股比例为1：3.15(上述换股价格仅供参考，最终以换股比例为准)。
3、本次换股吸收合并中，中国铝业换股价格为6.60元/股，兰州铝业流通股换股价格为11.88元/股，兰州铝业流通股对中国铝业换股比例为1:1.80；非流通股换股价格为6.60元/股，换股比例为1:1。
600296底线11.88，600205底线20.81，基本是无风险 2006-12-19山铝兰铝修订股改方案 中铝公司承诺注入优质资产
S山东铝（600205）和S兰铝（600296）今日同时公布修改后的股改方案，中国铝业公司作出了有条件增持中国铝业流通股的承诺，中铝公司还将择机注入中国铝业优质铝业资产，促进其进一步完善产业链。S兰铝和S山东铝股票将于明日即12月20日复牌。
12月8日，S山东铝和S兰铝同时披露了与大股东中国铝业以换股吸收合并方式实施股改的公告。在本次换股吸收合并中，中国铝业吸收合并S山东铝和S兰铝的换股价格均为6.60元/股，不同的是，S山东铝的流通股换股价格为20.81元/股，换股比例为1:3.15，而S兰铝流通股换股价格为11.88元/股，换股比例为1:1.80。股改完成后，S山东铝和S兰铝将被注销法人地位，中国铝业将为合并完成后的存续公司，并在上交所上市。
当时，中铝公司仅承诺，自中国铝业上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理所持有的中国铝业股份，也不由中国铝业回购其持有的中国铝业股份。
本次修改后的股改方案显示，中铝公司另作出补充承诺，即自中国铝业上市之日起3个月内，如中国铝业A股股票市场价格低于换股价格6.60元，中铝公司将通过上交所竞价交易的方式来增持中国铝业流通A股，直至累计增持量达到中国铝业在本次换股吸收合并方案中新发流通A股股票数量的30%为止。在增持计划完成后的12个月内，中铝公司将不出售前述增持的中国铝业流通A股并履行相关信息披露义务。
中铝公司还承诺，自中国铝业上市后，中铝公司将择机注入优质铝业资产（包括但不限于电解铝、铝加工等业务的资产和股权），促进中国铝业进一步完善产业链。
此外，S兰铝修改后的方案还明确，除中国铝业以外的其他非流通股股东可以以其持有的公司股票按照5.534元/股的价格全部或部分行使现金选择权。此前，S兰铝除中国铝业之外的非流通股股东的换股价格确定为6.60元/股，换股比例为1:1。 短线他们已经没有什么空间。。。 原帖由 Jgwen 于 2006-12-25 10:29 发表
3、本次换股吸收合并中，中国铝业换股价格为6.60元/股，山东铝业流通股换股价格为20.81元/股，山东铝业流通股对中国铝业换股比例为1：3.15(上述换股价格仅供参考，最终以换股比例为准)。
3、本次 ...
明白，谢谢~打完人寿就杀入~~:P:P 601398工商银行：中信建投预计合理股价在6.27元左右，缔造中国“花旗” 原帖由 Jgwen 于 2006-12-25 10:25 发表
看一个人的身价，要看他的对手。
看一个人的底牌．要看他身边的好友。
看一个人的性格，要看他的字写得怎样。
看一个人是否快乐，不要看笑容，要看清晨梦醒时的一刹那表情。
看一个人的胸襟， ...
不敢不回哈
顺便祝贺大牛的BLOG开张！ 原帖由 Jgwen 于 2006-12-25 10:13 发表
http://blog.sina.com.cn/u/1257180037
工行推荐在最低位。。。后来一直没写。。。 000002。。。。 已经超2400了