第一章 经典理论
各种理论都是前人智慧的结晶，我们应当去其糟粕、取其精华，为我所用，指导实战，但切忌不看客观条件地生搬硬套，或是拘泥于固有形式，不懂得灵活运用，不懂得矛盾普遍性与特殊性之间的关系。
一、 几点认识：
1、 世界是有限程度上可认识的；
2、 世界是混沌的，非线性的；
3、 〈易经〉里“位、时、中、几”的概念，其中“位”最重要；
4、 供求决定股市波动。
实战意义：正确认识股市运动的本质规律特点，是投资成功的重要前提；分清主、客观因素，制定详尽的应对措施；顺势而为；追逐热点，关注热点的转换；重视股价所处的位置。
二、 认识股市的本质特征：
1、 股市特征：公平性、流动性、偏向性、随机性、跳跃性、周期性、心理性。
2、 证券交易特征：概率性、系统性、对抗性（本质特征）。
3、 “零和博弈”是最根本的特征，是研究股市的出发点。
三、 中国股市的另两特点：
政策市与消息市
四、 基本分析与技术分析：
1、 相互关系：外因（基本分析）通过内因（技术分析）起作用。
2、 两者目的一致：预测股价变动方向。
3、 基本分析的优缺点和适用性与局限性：（略）
4、 技术分析：科学性与艺术性的结合
五、 技术分析的三大假设：
1、 市场行为包容和消化一切——所有技术分析理论存在和成立的理论性前提。
2、 市场运动具有趋势——技术分析最根本、最核心的因素；“顺势而为”的理论依据。
3、 历史会重演——本质规律的重演。
六、 技术分析的优点、缺点与实战制约：（略）
总之，基本分析与技术分析必须结合使用才能达到最佳功效！
经典投资理论
一、 道氏理论
（一） 道氏理论是第一个对股市进行完整理论归纳和描述的哲学和分析操作学理论体系，是所有技术分析派别的鼻祖。道-琼斯指数更是天才般的创造。
（二） 要点：
1、股市是国民经济的晴雨表；
2、大盘背景制约个股表现；——个股不敌大势！
3、股价运动的相互印证；——用相关制约要素的相互印证得出比较客观的结论。
4、波动架构分级原理：TIDE、WAVE、RIPPLE—界定战略与战术投资规模的理论依据。
5、不可人为操纵原理：TIDE &WAVE 的长度无法准确预测。
6、牛市与熊市的定义：以TIDE的方向确定。
7、次级骗人波WAVE是零和游戏得以继续的原因——风险控制的极端重要性。
9、 日间杂波RIPPLE：没有规律可寻！
（三） 缺陷：
主观粗糙，无法定量精确；不同指数背离时无法指导实战；无法指导个股的选择；宏观务虚，不能指导具体的实战操作。
（四） 扬弃后的实战精华：
趋势的定量化使用；乖离与成本制约；多要素整合回避陷阱。
二、 江恩理论
（一） 要点：
1、 第一次引入了时间要素，彻底完善了市场三大要素；
2、 定量角度完善了道氏理论，提高了实战可操作性；
3、 提出时间之窗的概念；
4、 提出江恩角度线的概念：45为标准角度线；
5、 制定了实战操作系统。
（二） 分析理论的缺陷：
1、 分析起点无法确定；
2、 图表涵盖的天数多少影响分析结果；
3、 晚年犯下主观主义的错误。
（三） 实战精华：
客观化、定量化、保护化、科学化（界定了进出场的最佳、次佳、理想和及格点位）
三、 波浪理论
（一） 基本思想：
1、 周期是基础，5浪推动，3浪休整；
2、 费波纳奇数列。
（二） 要点：
1、 考虑的要素是形态、高低点位置、经历的时间长短；
2、 数浪原则：2浪回调不会回到1浪的起点，3浪的价格总会高过1浪，3浪常是最长的、绝不是最短的，4浪的回撤不会进入1浪的范围。1、3、5是驱动浪，2、4是休整浪，A、B、C是下跌浪。
3、 细分与合并的原则：如果目前所在的浪与上一级别在运动上方向相同，可分为5浪，否则分为3浪。
4、 时空比例：3浪等于1浪，则5浪为延伸浪，回撤符合黄金分割率；若3浪为延伸浪，则5浪等于3浪或黄金分割率，回撤符合黄金分割率。
（三） 还原：
1、 主观错误：总以五浪推动、三浪休整进行划分，以偏盖全；
2、 仅是一种预测理论。
（四） 缺陷：
1、 数浪的起点不能定量精确地确定；
2、 是以预测为主的分析研判系统，切忌精细化使用；
3、 缺乏实战的应变。
（五） 实战运用：
1、 黄金分割率与费波纳奇级数作为实战的参考；
2、 内部子浪在即时、分时图表上较有用；
3、 无论何种方法数浪，只要月线、周线上数完五浪或三浪，就必须注意控制风险。
四、 相反理论
基本要点是投资买卖决定全部基于大众的行为。
注意：大众绝大多数时候是对的，只在临界点才是错的。
五、 经典理论的共同缺陷
1、 追求完美，企图包含所有市场规律；
2、 主观随意性；
3、 分析研判与实战操作脱离；
4、 理论与实战背离。
六、 经典的升华
最根本的一点：实战操作体系必须客观化、定量化、保护化。
成功投资的要件：心理控制、资金管理和市场分析缺一不可，相互作用与反作用，相互补充，形成一个稳固的投资结构；市场分析在整个证券投资活动中的重要性应不超过1/3！
第二章 股市兵法（寻宝图）
只铁理论的核心内容。
基础与前提：前期经历大幅下跌，旧生命死亡，新生命才能诞生。
一、 总轮廓：A段，筑底转换；B段，上涨趋势；C段，做头转换；D段，下跌趋势。
二、 实战使用要点：
1、 位置：位置的高低决定股票的安全度的高低，限定着投资规模、获利程度与可能的损失大小。在B、D阶段，大级别的趋势制约小级别的波动；在A、C阶段，小级别的波动影响带动大级别的演化。
2、 方向：同时也指出了市场的运动趋势。30线向上-股价荣阳-买进；30线向下-股价枯阴-卖出；30线走平-趋势不明-空仓。注意从大级别向小级别判定。
3、 时间：目前股价所在的循环阶段运行了多少时间，还可能持续多久。根据江恩时间之窗的提示，投资者应提高警惕，注意市场是否产生操作信号。
4、 角度：表明股价运动趋势的强弱。45度为常态行情。角度越大，威力越大。
5、 模式：股价运动的演变模式，经验性较强。往往出现简单与复杂交替的情况。
6、 度：即股价运动结构的稳定状态，对远离这种状态的股价具有牵引力。
三、 各阶段在技术上的量化条件：
（一） 筑底转换阶段的市场特征
1、 成交量大幅萎缩；
2、 长期均线系统在一定区域内走平；
3、 指标系统月周日KDJ在低位，筑底末期月KDJ将在低位金叉。
*市场机会：1）大资金战略性建仓；2）小资金在D末可介入抢反弹。
*特别提示：底部越久，未来爆发力越强。“岁月流逝，日子有功！”
. （二） 上升阶段的市场特征
1、 成交量逐渐由小增大；
2、 中长期均线开始上行，且中期上穿长期均线；
3、 指标逐渐进入强势区。
*市场机会：赚钱的黄金期，应重点把握的阶段。
（三） 做头阶段的市场特征
1、 量价背离；
2、 30线走平，年乖离很大；
3、 月周KDJ高位死叉。
*市场机会：1）大资金只能出货；2）小资金可以做拉高出货的行情。
（四） 下跌阶段的市场特征
1、 30线向下；
2、 成交量无序状态；
3、 月周日KDJ80以上有效死叉。
*市场机会：1）空仓；2）短期下跌过度可用少量资金快进快出抢反弹。
第三章 大盘、个股各循环阶段的实战操作策略（股市战法）
一、 大盘处于A阶段+个股处于A阶段：同步状态
重点关注先于大盘盘底的个股。
1、 资金管理：大资金建1/3仓位。小资金不参与盘底。
2、 风险控制：中小资金只允许两次亏损，每次亏损8%。
3、 策略与方法：大资金耐心地、分批分次或分目标个股来建仓，并做好被套的准备；可适当高抛，进行滚动复合式建仓。小资金不参与盘底，可短线抢反弹。
4、 技术体系：月线、周线技术低位。
5、 底部操作系统：低吸建仓性买点——慢、耐心和信心
（1） 股价前期经历长期大幅下跌；
（2） 250、120日线走平且有了一段时间；
（3） 买进前的一段时间成交量高度萎缩，最好月换手率小于5%；
（4） 60、30日线开始逐步上穿长期均线形成多头排列；
（5） 周线多头排列是该买点安全的前提条件，月线多头排列最好；
（6） 买进时成交量开始有规律的增加；
（7） 月周KDJ低位金叉信号，月周RSI出现底背离；
（8） 该买点以中长线操作考虑，尽量在底部形态的低位买进，仓位控制为1/3。
二、 大盘处于B阶段+个股处于B阶段：同步状态
我们应重点把握的，也是最易于把握的阶段。
1、 资金管理：A段无底仓的，先以1/3快速建仓，再准备追击；有底仓的，做好加仓准备。都是以日线级别的技术信号为进场依据。
2、 风险控制：止赢位设为不能有效跌破30线。
3、 策略与方法：在周线级别上持股为主，底仓绝不能卖。
4、 技术体系：以月周技术系统为持股依据，以日线级别为进出信号。
5、 追击、波段操作系统：
（一） 追涨建仓性买点1——快和准 决心和狠心
（1） 股价前期经历长期大幅下跌；
（2） 30线角度变为走平且有了一段时间；
（3） 买进前的一段时间成交量已经高度萎缩；
（4） 今日向上突破30均线，成交量放大为5日均量2倍以上；
（5） 周线多头排列是该买点安全的前提条件，月线多头排列最好；
（6） 5日、10日线上升角度越大，则该股向上攻击力度越强；
（7） 月周KDJ中低位金叉，RSI进入强势区；
（8） 该买点以短线操作为首先考虑，预防假突破后进行长期箱形调整，仓位控制为半仓操作。
（二） 低吸补仓性买点2——慢和稳 耐心和细心
（1） 30均线必须向上或至少走平；
（2） 回调时成交量大幅萎缩，大资金未出逃；
（3） 5日线重新走平，有一组K线止跌企稳；
（4） 30分钟均线形成金叉，60分钟30线走平或朝上；
（5） 在30均线方向朝上的前提下，回调跌破30均线也不可怕；
（6） 周线多头排列是该买点安全的前提条件，月线多头排列最好；
（7） 日KDJ调整到低位，RSI出现底背离；
（8） 该买点以中线波段操作为首先考虑，回调后的重新放量上攻说明真正的上升趋势已经确立。要敢于重仓出击。
（三） 持续性买点3
（1） 30均线必须向上；
（2） 回调时成交量大幅萎缩；
（3） 5日线重新走平，有一组K线止跌企稳；
（4） 5日线第一次下破10日线可以肯定为洗盘；
（5） 30分钟均线形成金叉，60分钟的30线已经朝上；
（6） 该种状况为股价上涨阶段的初中期，实战买进较安全；
（7） 月周KDJ处于强势区，股价处于第三波上涨之中。
（四） 持续性买点4
（1） 30均线经历大幅上扬但角度并没有变缓；
（2） 回调时成交量必须大幅萎缩，明确表示庄家未逃；
（3） 5日线重新走平，有一组K线显示股价止跌企稳；
（4） 30分钟均线形成金叉，60分钟的30线已经走平或朝上；
（5） 该种状况为股价上涨阶段的中后期，实战以短线操作；
（6） 有的股票可能多次出现本买点，称为持续性买点；
（7） 周KDJ已进入到80以上，中期面临调整；
（8） 实战资金管理以积极的止损为原则，不允许采用补仓战术。
（五） 短线买点5
（1） 30均线经历大幅上扬后攻击角度已经开始变缓；
（2） 股价在盘中或日K线组合中出现大幅度高低震荡；
（3） 成交量的放大和萎缩没有秩序和规律表明庄家无力控盘；
（4） 必须采用逢低买进的低吸战术，低吸位置在重要均线处；
（5） 实战操作仓位宜轻，进出以短线为主，操作速度必须快；
（6） 周KDJ已进入到80上方，中期面临调整；
（7） 实战中的资金管理以积极的止损为原则，绝对不允许采用补仓战术。获利基础是利用股价高低的短促大幅震荡，持仓不允许超过3天。
（六） 波段操作短线卖点1
（1） 短线的卖出是为了低价买回；
（2） 卖出操作必须坚持技术理由的充分，不允许凭感觉；
（3） 30分钟均线5线下穿30线，60分钟KDJ高位死叉；
（4） 对超级强势股以60分钟系统的卖出信号为操作准绳；
（5） 月周均线系统良好，KDJ指标处于强势；
（6） 月周股价循环处于主升段；
（7） 短线卖出后必须按买进条件及时进行回补防止被轧空。
（七） 波段操作短线卖点2
（1） 股价经历大幅快速上涨，短期乖离偏大；
（2） 30分钟5线下穿30线，60分钟KDJ高位死叉；
（3） 5日线攻击力度开始减小，方向意欲走平，调整即将开始；
（4） 不允许因为该股涨得太凶，怕它下跌而凭感觉随意卖出股票；
（5） 月周股价循环处于主升段；
（6） 月周均线系统良好，KDJ指标处于强势；
（7） 短线卖出后，必须按买进条件及时进行回补防止被轧空。
（八） 波段操作短线卖点3
（1） 股价经历大幅快速上涨短期乖离偏大；
（2） 60分钟均线5、10线下穿30线，60分钟KDJ高位死叉；
（3） 5日线攻击角度开始减小，方向意欲走平，调整即将开始；
（4） 不允许因该股涨得太凶，怕它下跌而凭感觉随意卖出股票；
（5） 日KDJ高位死叉，即将进入调整；
（6） 月周股价循环处于主升段；
（7） 月周均线系统良好，KDJ指标处于强势
（8） 短线卖出后，必须按买进条件及时进行回补防止被轧空。
三、 大盘处于B阶段+个股处于D阶段：不同步状态
放弃这种股票，不做。
1、 资金管理：
2、 风险控制：
3、 策略与方法：
4、 技术体系：
5、 操作系统：
四、 大盘处于CD阶段+个股处于D阶段：同步状态
该阶段卖出是主旋律。
1、 资金管理：大资金逢高就卖，底仓出局，止赢。
2、 风险控制：积极止损。
3、 策略与方法：大资金卖；小资金可对超跌个股短线抢反弹，但必须快进快出，设好止损位，绝不补仓。
4、 技术体系：抢反弹按分时级别操作。
5、逃顶、抢反弹操作系统：
（一） 中线卖点
（1） 30日线经历长期大幅上涨后攻击角度变缓；
（2） 30分钟均线5线下穿30线，60分钟KDJ高位死叉；
（3） 周KDJ高位J线走平向下，日KDJ死叉或背离向下；
（4） 成交量巨幅放大后不能增加，庄家无力继续投入资金；
（5） 月线KDJ进入80区域，RSI顶背离；
（6） 临盘实战中一旦卖出信号出现，必须毫不犹豫坚决出局。出局后股价没有大幅下跌之前，绝对不要轻易进场抢反弹。
（二） 最后卖点
（1） 30均线已经彻底走平，表明多头占据控制地位的优势局面已经演变为多空达到平衡，且空头力量随时可能反占先机；
（2） 中线优势力量的丧失对多方是一个不利的征兆，变盘的危机已经四伏，空方随时都可能占据控盘的优势，暴跌随时可能出现；
（3） 月线KDJ进入80区域，RSI顶背离，MACD死叉；
（4） 实战中必须对市场发出的卖出信号保持高度的敏感；
（5） 30分钟5线下穿30线，60分钟KDJ高位死叉必须立即出局离场，绝对不允许犹豫、观望和幻想；
（6） 万一被套，必须按30分钟出局信号止损，绝不允许补仓。
（三） 逃命卖点
（1） 30日线变为朝下，确定无疑地说明局面已被空方力量控制；
（2） 短线入场的抢反弹资金必须快进快出，长空短多是市场的主旋律；
（3） 30分钟5线下穿30线，60分钟KDJ高位死叉出现，无论盈亏必须出局，任何幻想和犹豫都会带来致命的灾难；
（4） 此时体现的仅仅是股价下跌趋势的开始，漫长的黑暗在后面。持有仓位的投资者必须坚决止损，忍痛割肉，千万不能补仓；
（5） 以后漫长的时间内空仓战术的展开成为必然，一定忍耐，一定要学会寂寞。下降通道不亏当赢，千万不要去勉强操作。
（四） 抢反弹风险买点1
（1） 30均线经历大幅上扬、走平后开始朝下，攻击力度消失；
（2） 利用的是市场大众对上涨行情仍将回来的幻想和均线的引力；
（3） 股价短时间快速远离30均线，超跌严重，周KDJ处于低位，日KDJ在低位形成金叉。无此条件决不轻易进场；
（4） 出现一组止跌K线组合；
（5） 操作方式是绝对的有条件情况下的短线抢反弹。仓位必须轻，操作速度必须快。心态控制严禁贪，反弹到30均线位置时注意力度的强弱。实战中以15分钟死叉为卖点，止损措施必须严格执行。严禁补仓摊平。如果该股不涨，持仓一般不允许超过3天。绝对的短线思维。
（五） 第二次抢反弹买点2
（1） 股价再次经历大幅度的下跌；
（2） 股价短时间快速远离30均线，超跌严重，周KDJ处于低位，日KDJ在低位形成金叉。无此条件决不轻易进场；
（3） 出现一组止跌K线；
（4） 操作方式是绝对的有条件情况下的短线抢反弹。操作仓位必须轻，操作速度必须快。心态控制严禁贪，反弹到30均线位置时注意力度的强弱。实战中以15分钟死叉为卖点，止损措施必须严格执行。严禁补仓摊平。如果该股不涨，持仓一般不允许超过3天。绝对的短线思维。
（六） 反弹卖点3
（1） 短线抢反弹的铁血纪律就是快。快进快出，不能犹豫；
（2） 只要30日线朝下，则所有的上涨都仅仅是反弹，不能期望过高，将本来是短线的操作方式随意就改变为中线方式；
（3） 日线KDJ低位金叉为买入依据，高位死叉为最后卖点；
（4） 实战进出场信号以15分钟为操作依据，不贪不恋；
（5） 操作仓位宜轻，只能止损，不能补仓。
五、 大盘处于CD阶段+个股处于B阶段：不同步状态，逆势妖股
谨慎参与。
1、 资金管理：仓位一定要轻。
2、 风险控制：第一仓亏损8%，出局，放弃操作。
3、 策略与方法：不能追涨，只能低吸；若大盘暴跌，不能操作。
4、 技术体系：个股必须月周日处于中低位。
5、操作系统：同前。
第四章 识别股票优劣与真假突破（股市技法之一）
识别方法的关键：股票在寻宝图所处的位置。
一、 识别股票的优劣
（一） 注意事项：
1、 首先考虑大盘的好坏，然后寻找未来能持续上涨的股票；
2、 经过特定的时间变化，好坏会转换；
3、 选股必须综合寻宝图位置+指标系统的多周期整合+内部子浪的多周期共振来进行；
4、 大资金回避基本面特别恶劣的股票；
5、 图形好坏是唯一判据。
（二） 好股票的条件
处于寻宝图A、B段的股票大都是好股票。
1、 A段选股法
（1） 均线系统：季线、半年线或以上已走平，中短期均线围绕中长期均线来回穿越；日K线为小阴小阳；日换手小于1%；在底部末期，成交量逐渐放大；短期均量线（3日或5日）金叉中期均量线（40日或50日）。
（2） 指标系统：KDJ、MACD、RSI等处于日线的弱势区域。
（3） 中长循环周期：在月周级别上，下降趋势已被扭转；下降通道被突破；日线上的长期均线走平；成交量出现标志性月K线，换手率大于100%，越大，庄家实力越强，不计成本地抢筹。
（4） 操作策略：中小资金最好勿急于进场，观察操盘细节，等待吸筹完毕；第一波以日线级别进场操作。
2、 B段选股法
（1） 均线系统：中长期均线形成多头排列。
（2） 指标系统：从月周往下观察，KDJ低位金叉。
（3） 中长循环周期：在月周级别上进入上升周期。
（4） 操作策略：资金无论大小，必须进场。
（三） 坏股票的条件
凡经历前期大幅上涨后，进入寻宝图第三阶段和处于第四阶段的股票都是“坏股票”。
3、 C段坏股票
（1） 均线系统：中长期均线历经大幅上涨已经走平。
（2） 指标系统：顶背离或掉头向下；成交量异常放大，放量滞涨或无量下行。
（3） 中长循环周期：在月周级别上，已运行至高位。
（4） 操作策略：出局。
4、 D段坏股票
（1） 均线系统：中长期均线转为空头排列。
（2） 指标系统：高位死叉。
（3） 中长循环周期：日线指标RSI、WR等处于弱势且反复运行。
（4） 操作策略：空仓。
二、 识别真假突破
识别方法：必须将如下要素综合考虑进行研判：
（1） 大盘与个股在寻宝图上所处的位置；
（2） 指标系统的多周期整合；
（3） 内部子浪的多周期共振。
（一） 主升浪与假突破
1、 大盘背景——首要条件
（1） 若大盘处于寻宝图B段，则个股真突破的可能性大；
（2） 若大盘处于寻宝图D段，则个股80%以上是假突破，即使个股处于3浪或5浪，也会成为庄家减仓的机会。
2、 主升浪——就指第三浪
（1） KDJ指标月、周、日：金叉共振；RSI同步处于50以上的强势区；MACD空中折返。
（2） 股价运行绝对位置：寻宝图的B段。
（3） 从空间看：对颈线位突破；对历史最高价突破；离底部上涨30%左右。
（4） 中期均线系统30日线方向：30日朝上；3日、5日大于45度。
（5） 内部子浪有无破绽：无破绽。60分、30分同时处于3浪上攻。
3、 假突破
（1） KDJ指标月、周、日：80以上；RSI在月周级别上顶背离；MACD顶背离。
（2） 股价运行绝对位置：寻宝图的B段末期，4浪后的5浪（5浪本是出货浪）。
（3） 从空间看：远离成本区，离底部上涨80%以上，或1.618倍，2.618倍。
（4） 中期均线系统30日线方向：走平。
（5） 内部子浪有无破绽：有破绽。往往是月线、周线已背离，仅是日线向上突破。
（二） 真洗盘与假出货
1、 大盘背景：寻宝图的A段和B段初、中期。
2、 个股A段：在此阶段投资者不容易被洗出局。
识别要点：
（1） 均线系统：中长期均线走平，短期均线绕中长期均线上下波动；
（2） 指标系统：处于低位；
（3） 成交量：洗盘完成时量能大幅萎缩。
3、 个股B段：注意与假出货的区分。
1）识别要点：
（1）均线系统：30日线朝上，与长期均线形成多头排列；
（2）指标系统：月周指标依然从中低位强势向上运行；
（3）成交量：洗盘结束成交量逐步萎缩；
（4）距离底部的位置不远。
2） 洗盘目的：让底部进场的跟风盘出局，换一批跟风者进来，提高市场的平均持筹成本。为3浪上升做准备。
3） 特征：股价重心下降慢。
4） 手法：多种多样，如：快速打压洗盘，慢速打压洗盘；向上洗盘，向下洗盘，横盘洗盘；盘中洗盘；逆反做空或做多洗盘，等等。
（三） 真出货与假洗盘
1、 个股B段末期
（1） 均线系统：30日线远离股价且角度变陡后无法再次加大；
（2） 指标系统：月周KDJ超买，80以上，日KDJ死叉。
（3） 成交量：越放越大。
2、 个股C段
（1） 均线系统：30日线走平；短期均线带量有效突破长期均线，形成空头排列。
（2） 指标系统：月周指标高位超买或死叉，大级别的3浪已过，小级别回调到位而已。
（3） 成交量：收放不规则。
（4） 空间升幅已到目标位。
第五章 识别经典技术图形（股市技法之二）
一、 明确认识：
1、 在进行分析之前，必须明确：在一个技术形态未完成之前，任何对其属性的判断都可能是错误的；
2、 必须明确：在所有形态完成之后，都要对形态的颈线进行有效的突破。
二、 形态的分类：
根据形态完成后股价的后续走势情况，将形态分为两大类：
1、 持续形态：即形态完成后股价维持原来运动趋势不变。
三角形（上升、下降）、矩形、旗形（上升、下降）、楔形（上升、下降）。
2、 反转形态：即形态完成后股价的运动趋势产生了方向的根本改变。
双重底（顶）、三重底（顶）、头肩底（顶）、圆弧底（顶）、足形底、V型底（顶）、喇叭口。
三、 识别技巧
重点要从形态在寻宝图所处的位置，结合其运行规模和时间，成交量，市场氛围等几方面综合研判，多加观察，小心求证。如果形态与位置出现错位则假图形的几率就很大！
具体可用较为平滑的5日均线的运行状态来进行辨认。
四、 实战应用（定量化地识别）
凡是满足以下条件要点框定的形态就是健康的形态，反之称为失败的形态。
1、 所有的上涨中继形态都必须满足：
（1） 30日线朝上，即处于寻宝图B段初中期；若30日线朝下，则是骗线；
（2） 成交量规则性大幅萎缩；
（3） 处于上涨的初中期；末期是骗线，假形态。
2、 所有的下跌中继形态都必须满足：
（1） 30日线朝下，30周线、月线往往也朝下，即处于寻宝图D段初中期；
（2） 成交量缩放无规则，表明筹码混乱；
（3） 处于下跌的初中期；末期是骗线。
3、 所有的横向整理形态都必须满足：
（1） 短期均线横向无序、无方向，指标徘徊；
（2） 若中长期均线处于寻宝图B段初中期，且在整理形态中，成交量有规则地萎缩，则该整理形态完成必向上突破；
（3） 若中长期均线处于寻宝图D段初中期，成交量缩放混乱，则该整理形态完成必向下突破。
4、 反转形态——牛熊转变的拐点处出现
所有的底部反转形态都必须满足：
（1） 30线由下跌变为走平，即处于寻宝图的A末B初；
（2） 形态完成时成交量放大，短期均线形成多头排列；
（3） 若该形态出现在月线上，则大牛来了！
所有的顶部反转形态都必须满足：
（1） 30线由上升变为走平，即处于寻宝图的C末D初；
（2） 成交量忽大忽小，筹码混乱，表明庄家失去控制；
（3） 形态完成不需要量的配合，短期均线演化成空头排列；
（4） 若该形态出现在月线上，则大熊来了！
第八章 识别技术骗线（股市技法之三）
一、 技术骗线产生的原因：
股市的零和（负和）博弈性所决定。
始终存在于个股循环的各个阶段。
二、 技术骗线的类型：
1、 盘口骗线：对倒骗线，委比骗线，压盘与托盘，内外盘骗线；量比与均价线难骗线，因为即使庄家对倒，也要带入资金，付出成本。
2、 即时波动骗线：即时曲线的波动趋势骗线：向下诱空、向上诱多，对倒打压、对倒上攻，尾市突然打低或拉高；即时曲线与均价线之间的分离状况：上下远近、纠缠。
*识别技巧：只要我们对寻宝图所描述的股价运动循环阶段的位置有彻底而深刻的理解，就能够轻松识破所有的骗局。
只要目标股票的股价此时正处于运动循环的第一阶段盘底的末期或第二阶段上涨的初中期，则所有的即时盘中震荡最终都将演化为向上攻击；只要目标股票的股价此时正处于运动循环的第三阶段盘头阶段或第四阶段下跌阶段，则所有的即时盘中震荡最终都将演化成向下的攻击。
3、 K线组合震荡骗线：连续的即时震荡骗线将演化为K线组合的震荡骗线。在股价循环的四个阶段都可能存在K线组合震荡骗线的各种组合图形。
*识别技巧：同上。K线组合震荡的时间短，骗线的可能大；短期K线组合的方向与上一级别的方向相反，骗线的可能大。
4、 指标骗线：由于技术指标无法同时很好地反映市场所有要素（价、时、量、人），因此必然存在不能克服的致命缺陷，这就是指标钝化、失效和产生盲区的根本原因。准确地说，不同的股票，以及同一个股的不同循环阶段，同一技术指标的适用参数都不一样。
*识别技巧：到上一级别去确定该股的技术状态和循环位置。
5、 形态骗线：日线图表中的假上升攻击形态，日线图表中的向上假突破形态，日线图表中的假破位向下突破形态，等等。
*识别技巧：抓住庄家操作成本的命门就能轻松识别各种形态骗线。由于庄家进庄股票是为了获利，因而其市场行为必须考虑成本，它只能在操作成本较低的分时或日线形态上做文章，而不可能在成本巨大、耗时漫长的周线、月线上搞骗线。
6、 成交量骗线：最难识别的是较高位放量下跌，次高位放量上涨。这主要是因为庄家想通过拉升或回落吸引跟风盘，但由于无人响应，只好继续自拉自唱，变成死庄。
7、 定式操作骗线：主要出现在股价循环的底部或顶部，先在图形上形成一定的规律性，然后诱骗散户上当。
8、 利用大家熟知的操作方法、技巧和理论骗线：乖离过大，多次除权个股“底部”放量，时髦的筹码分布理论等等。
三、 技术骗线的识别要点：
技术骗线，骗的是心：贪心和恐惧！
1、 庄家只能骗技术现象，不能骗技术本质；
2、 不要奢望赚尽所有的钱、抓住所有的机会，只赚自己交易系统的钱；
3、 根据道氏中长期趋势来判别；
4、 根据股价所处的循环位置来准确判定；
5、 运用多周期、多要素的整合回避陷阱；
6、 通过量价配合进行观察；
7、 通过观察月、周、日级别上各种技术指标有无背离现象来寻找庄家的破绽；
8、 通过测算主力成本区域与股价的空间距离来判别；
9、 结合大盘背景进行分析；
10、 通过行业政策的变化进行研判。
第六章 庄家操盘手法与盘口语言（股市技巧之四）
一、 庄家操盘手法
（一） 关于庄家
1、 概念：
庄家是拥有足够的资金实力，有能力在某一段时期内控制股价走势，即有意识地、经常地进行与其最终目的进行反向操作（吸筹、洗盘阶段不时卖出，为更多地买入筹码；派发阶段不时买入并拉高股价，为更多地卖出筹码），以获取高额投资回报的投资实体。
2、 坐庄的原因：大资金规避市场风险的必然选择。
3、 坐庄的本质：利用人性的弱点“诱导”和“控制”对手和散户投资者。博弈各方的最终较量就是心理素质间的较量!
（二） 操盘手法细分
不同类型的庄家，操盘手法不同；不同水平的庄家，操盘手法也不同。——个性化风格
1、 试盘
（1） 目的、作用
目的：对目标股票的二级市场情况进行正确的了解。
作用：确定对目标股票从战略级别到战术级别的操作部署：进庄还是放弃？在何价位、以何方式可以买进廉价筹码？
（2） 大盘背景与个股位置
大盘：最好是经历长期下跌已经见底或即将见底。即30日均线经历长时间的大幅下调将要走平或开始走平的时候。
个股：处于下跌阶段的末期。
（3） 试盘方式
向上试盘——测试盘中抛压大小，辨明建仓难易；
向下试盘——测试场外买盘力度，界定打压极限。
（4） 动态盘面特征：
在大盘或个股走势风平浪静的时候，个股分时走势图中股价被莫名其妙地突然大幅拉高或大幅打压，这种异常现象说明有庄家对该股感兴趣在试盘了。
（5） 实战应对：
结合多周期技术系统+成交量+浪形结构+循环位置进行综合研判。
2、 建仓
（1） 数量和价格要求
价格要求：以尽可能最低的价格吃进较多的筹码。
数量要求：长庄股——一般需持有目标股票60%以上的流通筹码；
中线庄股——要掌握目标股票30%以上的流通筹码；
超级短线庄股——只需控制10%的流通筹码即可。
（2） 建仓的阶段目标
原始仓位：一般30%以上；底仓价格越低、数量越多，今后炒作越可能肆无忌惮！
中级仓位：一般15%~30%，在初级拉高、震荡、洗盘过程中建立。
最后仓位：一般10%~15%，在承接后续拉高过程中的抛压时建立。
（3） 建仓的两大定理
以空间换时间：长期横盘建仓，以不提供获利机会的沉闷股价波动方式让跟风盘抛出筹码。
以时间换空间：快速的打压建仓或拔高建仓，以套牢亏损或蝇头小利恐吓、诱骗持股者交出筹码。
综合采用上述两法，则庄家实力凶悍，操作水平高超，往往制造短线超级大黑马和长线翻番大牛股。
（4） 建仓方式和特点
方式：拉高、打压、横盘、箱体震荡、震荡走高、边拉边吸、换庄、新股抢庄、利用内部股二次上市，等等。
特点：极具耐心，隐秘，大盘背景配合，个股消息配合。
股价特征：目标股票盘底区域，成交连续地量和价格形态的小阴小阳。
（5） 实战应对
用周线、月线找出低位成交量密集的地方；
结合大盘的循环位置和浪形+个股的位置和浪形+目前主力的操作手法研判；
介入时机：月周技术低位，下跌浪形走完，突破下降趋势线后回来确认完成时介入。
3、 洗盘
（1） 目的：减轻后续拉升过程中的获利抛盘压力；通过多次洗盘的操作定式造成假象，以便在真正出货时诱杀跟风盘。
（2） 时机：底仓完成，拉升股价到一定幅度（25%~30%空间），短期乖离过大或成交量持续放大时。
（3） 方式：快速打压洗盘，慢速打压洗盘；向上洗盘，向下洗盘，横盘洗盘；盘中洗盘；逆反做空或做多洗盘，等等。
（4） 效果：形态、技术、支撑、趋势、成交量均可破坏，以不断换人，抬高持股者成本。
（5） 根本特征：
成交量萎缩：场中抛盘枯竭，浮码基本清洗干净；
短期均线系统趋于横向粘合：市场总体成本趋于一致；
盘中股价波动幅度越来越小：短线客因无利可图而远离。
（6） 实战应对
根据日线乖离大小，若过大，先行减仓，洗盘结束再进入；
结合个股位置+循环阶段+庄家成本来辨别是否为洗盘；
30日均线上扬的前提下，量能萎缩，可于重要均线处补仓，均量线金叉时回补进场。
4、 拉高
（1） 目的：提升股价以获利。
（2） 阶段：初级拉高，中继拉高，疯狂拉高，逆市拉高。
（3） 方式：震仓洗盘并举拉高、缓慢盘升、通道式拉高、进三退二、快速拉高、轧空。
（4） 根本特征：股价大幅上扬或快速上涨，成交量持续放大，赚钱效应不断产生。
（5） 实战应对：底部筹码持股不动。
5、 出货
（1） 目的：将看起来丰厚的帐面利润转化为现实的赢利。坐庄投资行为成败的关键之关键。
（2） 操作难度：庄家坐庄唯一不能100%彻底控制的环节，跟风盘不买进庄家就无法卖出，所以庄家想方设法欺骗跟风盘。
（3） 时机：空间足够，自身资金、时间条件，大盘、个股背景突变。
（4） 方式：与大盘背景有关
拉高出货，边拉边出，涨停出货，震荡出货，打压出货，反弹出货，次高位出货，“换庄”出货，综合运用。
（5） 操盘手法：小单出货法，裹单法多卖少买，给机会砸低股价后出货，先买后卖，跌停板开盘出货，涨停板出货，飘带式出货，波浪式出货，早盘大单对敲拉高后出货，反弹出货，借题材出货，逆市自造热点，除权出货，反技术出货，等等。
（6） 实战应对：结合前述各要点综合研判。
二、 盘口语言
盘面包括盘口（交易所愿意提供给公众的信息）和即时走势图形。
（一）盘口语言包括即时动态数据和图表系统，分为大盘和个股。
个股关键要注意与大盘同步、与板块同步、异动（价、量，81、83窗口）、窗口数据的变化几方面。
盘口数据一般分几个要点：涨跌幅、放缩量、地量、振幅、涨速、量比、均价线等。
所有观察到的现象必须结合个股的循环周期+位置+大盘背景+板块热点等综合研判。
（二） 看盘技巧：
1、 看盘：看的是盘面，即对每日交易的即时动态系统及盘后静态系统进行观察分析，从而了解多空搏杀的结果和双方的意图。
2、 看盘顺序：长期图表——中期图表——近期日线、分时图表。
3、 看盘内容：
（1） 动态系统包括：
图表内容：开盘价、即时成交价、均价、即时成交量、收盘价、最高价、最低价。
数据内容：分时成交明细（辨别对敲）、买卖盘数据、内外盘、涨跌、委比、量比等。
（2） 静态分时技术系统：
图表内容：价格（K线），成交量（柱状图），时间（均线系统与时间之窗）。
4、 看盘要点：
（1） 涨跌幅——多空搏杀的力度与结果；
（2） 量比——市场中资金进出和筹码的吐纳情况；
（3） 均价线的方向角度及股价偏离均价线的远近（即时看盘的第一关键！）——多空搏杀的生死线和攻防堡垒，其运行方向直接表明了当日股价运行的未来结果。
（4） 波动态势——直接反映多空搏杀力量的攻击力度。可用波浪分析。
（5） 量价关系——配合与否表明多空双方是否投入真正的实力。
（6） 收盘价——多空双方力量当日搏斗的结果，对次日的股价运动具有一定预示意义。
（7） 技术走势定型——指14：30左右，多空当日争斗基本结束，准备计划明日走势。
（8） 成交量/换手率——反映筹码流动的快慢；结合股价在寻宝图的位置判别好坏。
（9） 连续大单数量——庄家活动的踪迹。
（10） 内外盘——容易骗线。
（11） 买卖盘——容易骗线。
（12） 最高价——抛盘及抛盘堆积形成高点。
（13） 最低价——买盘及买盘堆积形成低点。
（三） 价格与成交量的关系
正确的研判顺序应该是：价格——时间——成交量
（四） 个股趋势与大盘背景
1、 个股不敌大势
2、 技术走势错位
（1） 大盘涨，个股跌——不碰
（2） 大盘跌，个股涨——区别对待，若是逆势妖股则不碰；若是所有技术图表完美漂亮、庄家做盘决心坚决，则可以重点关注并参与。
（五） 关于盘口的误区解析
1、 行情数据完全反映了交易细节：错！由于我国的中央主机每6秒采样一次，所以反映的是6秒内的加权平均价。
2、 龙虎榜软件可以捕捉所有的主力动向：不可能做到。一是该软件采用的数据不全面；二是该软件处理数据时以自己的标准过滤掉了相当大部分的数据，所以不可能全面、准确地捕捉所有主力，反而容易成为主力愚弄投资者的工具。
第九章 掌握抓短线黑马本领和经典短线方法（股市经典战法、技法详述）
一、 经典短线操作机会的认定
1、 黑马线索：61、63；81、83等排行龙虎榜
2、 临盘实战操作目标股票的静态技术图表条件框定：
（1） 大盘背景是否配合；
（2） 该股在爆发前是否具有庄家大规模建仓的成交量特征，控盘庄家是否已经持有该股60%以上的流通筹码，资金是否进而未出（用ABV、OBV指标研判）；
（3） 从日K线图表看，该股必须是30日线走平向上处于股价循环运动第一阶段盘底已经胜利结束，或第二阶段上涨初中期的时候；但反弹行情有区别。
（4） 该股票的短期均线系统必须全部形成向上攻击的多头排列，并且近期必须以大成交量（量比放大1~3倍以上）、支持3日均线以大角度（大于等于50度）陡峭上扬的向上攻击态势。
3、 黑马股只的动态盘面搜索——第一时间同步即时捕捉技巧
（1） 前提条件：牛市、大盘平稳、上升阶段（以此条件举例说明）
（2） 第一道专业搜索程序：61、63涨幅榜，发现X股、Y股、Z股。
大盘上涨时，目标个股涨幅大于3%；大盘震荡调整时，目标个股走势强于大盘、有异常波动的。
（3） 第二道专业搜索程序：81、83综合排名榜的量比榜，将X股、Y股、Z股进行排名对比，量比越大越要引起关注。假设X股、Z股符合要求。
（4） 第三道专业搜索程序：打开X股、Z股的日K线图表，看该股的3日均线是否正在带量上扬，前期是否有一组K线止跌，今日是否为该股最近时期的首次放量。假设只有X股符合要求。
（5） 第四道专业搜索程序：打开X股的周K线、月K线图表，如果图表中的KDJ指标刚刚低位金叉或正在强势区向上运动，则可以确定该目标股票已经具备短线展开攻击的条件，获利机会已经到来。
（6） 应对措施：如果出现误判，该股的3日均线一旦走平失去短线向上攻击的能力时，我们必须按计划展开预先拟订的实战保护措施，丝毫不能抱有侥幸和幻想！
4、 候补备选目标股票的准备
有备无患，不胜不战！
二、 专业化实战投资方法
（一） 方法
1、 追涨战术
追涨不是追高（高指技术状态的高）；追涨追的是确定无疑的涨势，符合顺势而为的经典投资方法，是专业高手实战操作获利的重要投资方法和临盘实战操作手段，每一个专业投资者必须彻底掌握。
追涨的条件：大盘在周月级别上处于技术低位+个股在寻宝图B段的1、3浪上。
追涨的优点：回避目标股票涨势不确定时的下跌或横向盘整这两种情况，以提高资金利用效率。
2、 杀跌战术
杀跌不是杀低（低指技术状态的低）；杀跌杀的是确定无疑的跌势，符合顺势而为的经典投资方法，是专业高手实战操作获利的重要投资方法和临盘实战操作手段，每一个专业投资者必须彻底掌握。
杀跌的条件：日周月指标高位死叉向下，或高位成交量放大有出货迹象，或30均线拐头向下、黄金分割位、重大关口跌破，或浪形攻击上3浪拐头，或上升趋势线跌破。
临盘切忌斩仓前的心痛和幻想。
3、 高抛战术
主要用于波段操作；不具备专业操作价值，只能作为临盘实战操作的补充，因为高抛的高，在实战中无法确定客观、定量的可操作标准。
4、 低吸战术
目标股票在上涨阶段回调到关键的技术位置、止跌缩量、并已经企稳时可以展开低吸战术。
这里特指趋势确立后的低吸方法，即个股大周期良好（A末B初中期）+技术指标低位金叉向上。
追涨的目标股票，因大盘原因突然暴跌后缩量时，可以低吸。前提是技术状态必须满足：技术上多周期共振+浪形上尚在1、3浪+距离主力成本区域不远。
经历长期下跌后，目标股票的股价远离技术图表的均线系统，技术指标的周KDJ也处于低位，日线技术系统的KDJ指标两次金叉出现时，可结合乖离率（小于-20）用短线抢反弹的眼光展开低吸，但仓位一般应轻，60分钟、日线技术系统发出卖出信号时，无论盈亏都必须坚决出局。
从技术面上看，目标股票从分时到周月所有的指标均处于低位金叉将成时可以大胆低吸。
特别提示：下降通道中的低吸一定要小心、小心又小心！
5、 空仓、观望战术
空仓也是一种专业投资的必备战术，而且是一种非常高级的专业战术；尤其在超短线操作中，空仓非常重要。
空仓的条件：大盘月周日指标高位死叉向下，或个股浪形走完，或横盘时市场分歧非常大，或连续操作几次失败（个人心态不好或大盘背景不佳）。
（二） 临盘失误的技术处置
在技术状态的高位看错——必须严格止损；
在技术状态的低位看错——可以采取补仓；
在技术状态的中位看错——应该观望。
操作错——必须回头认真检查操作规范和心态意志。
仓位调整：换股、 T+0摊薄持仓成本，是另一种操作方法，但必须在大盘、个股趋势配合的情况下。
（三） 最后的告戒
1、 大盘平稳是短线操作的首要前提。
2、 短线要买进的目标股票最好是热点。
3、 选中欲买进的目标股最好是首次放量且其它图表条件都很完美。
4、 短线临盘买卖的操作速度非常重要，一定要“准、快、狠”，尤其在卖出时更要果断。
5、 每次短线买卖操作都必须严格坚守如上操作的铁血纪律。
三、 各种典型实战技法透析
（一） 如何迅速判断当日大盘强弱？
1、 第一板个股涨幅：61、63的第一板直接告诉我们当日、当时市场中最强大的庄家的活动情况，如果连最强大的庄家都不敢出来表现，市场强弱立即得以判定。
2、 即时波动线形态势：特别注意开盘情况和早间半小时至一小时的走势。
3、 个股涨跌家数对比：反映大盘涨跌的真实情况。
4、 盘中涨跌量价关系：判别涨跌真假以决定操作与否。
5、 相关市场的连动呼应：沪深、B股连动情况。
（二） 如何判断当日是否具备短线获利机会？
1、 个股攻击力度要求：涨幅、量。
2、 群庄协同分化情况：热点。
3、 敏感时段回避要领：技术敏感、时间敏感。
四、 操作战术举要
（一） 追涨战术的展开条件：右侧交易用于短线。
1、 30日线朝上，不允许追击30日线朝下的股票。
2、 30周均线组保持走平或朝上排列，周线为中、小阳线。
3、 日线图中5日均线首次带量攻击且攻击阳线力度较大。
4、 大盘最好处于涨势阶段，最少也需平稳，不能在大跌趋势中。
5、 技术面的图表和指标系统最理想的是全部金叉共振，多头向上。
6、 其它情况下最好采用低吸战术，轻易不要追涨。追涨战术最适合于短线热点股群的突击操作。
7、 追涨失败的实战处理：止损或补仓。
（二） 低吸战术的展开条件：左侧交易用于中线
1、 上涨阶段回调到关键技术位置、止跌缩量企稳时低吸。
2、 在30日、30周均线朝上的前提下，股价回调到这些位置可以坚决低吸。
3、 追涨目标股遇大盘突然暴跌后缩量时，可以低吸。
4、 长期下跌后股价远离均线系统，周KDJ处于低位，日KDJ两次金叉出现时可用抢反弹的眼光低吸。
5、 技术面上从分时到周月所有的指标均处于低位金叉将成时可以低吸，抢反弹的仓位应轻，30分钟发出卖出信号无论盈亏必须出局。
6、 特别提示：下降通道中低吸战术的 展开一定要小心小心又小心。
（三） 杀跌战术的展开条件：右侧交易用于短线
1、 上涨中的目标股票应该让其彻底表现。
2、 只有等待其向上的攻击能力消失后才可以判定是否出局。
3、 实战中30分钟或60分钟图表系统死叉是临盘杀跌出局的法则。
（四） 高抛战术的展开条件：左侧交易用于中线
1、 高抛不具备专业操作价值。
2、 高抛的高，在实战中无法确定出客观定量的可操作性标准。
3、 在目标股票没有发出技术上的卖出理由之前绝对不能只凭感觉，因恐惧、担心其可能的下跌就随便将该股卖出。这是企图比市场聪明的投资者的致命通病。
五、 常规短线实战出击技法
（一） 放量上攻：3日均线带量上扬就具备常规的短线参与价值。
1、 目标股票3日均线朝上（角度大于45度）；
2、 盘中量比放大到1倍以上（近期首次放量），越大越好；
3、 当日成交量大于5日均量1.5倍以上，日换手大于3%；
4、 临盘实战可于放量当日买进1/3仓位；
5、 次日若股价冲高回落，既可获利出局，也可在回落到60分钟技术系统满足买进条件时等量补仓；
6、 该方法为常规捕捉黑马方法，实战成功率为72%；
7、 若将目标股票的涨幅要求提高到5%以上则成功率为75%。
（二） 带量跳空高开：当日跳空高开且3日均线带量上扬就具备短线参与价值。
1、 每个交易日9：30前要注意迅速研判；
2、 目前股价运行在日、周、月线循环低位，周月线的技术状态好；
3、 跳空高开的幅度大于2%；
4、 3日均线朝上；
5、 盘中量比放大到3倍以上；
6、 当日成交量大于5日均量1.5倍以上；
7、 临盘实战可于放量当日买进1/2仓位；
8、 次日若股价冲高回落，既可获利出局，也可在回落到60分钟技术系统满足买进条件时等量补仓。
（三） 特别短线技法之单针红包与低开长阳：低开巨量或盘中突然出现极低价这种量价异动是发现黑马的又一重要看盘线索。
1、 低开幅度大于2%以上；
2、 对于低开长阳必须要求成交量巨大，实时量比必须大于2；
3、 股价必须处于周线的上升通道中；
4、 如果日K线也处于上升通道则为最佳选择；
5、 对红包情况只要求量有温和放大即可；
6、 买进方法可于发现后马上跟进，也可比红包价略高挂单；
7、 该两种方法为捕捉异动黑马的特别战法，成功率为80%。
（四） 股价攻防能力的技术判定：价、量要素。
对于目标股票或板块的攻击能力和持续时间，我们可以通过其市场要素中价格的变化方向、变化幅度、变化位置，以及市场的成交量要素配合的情况等，进行综合的分析以便得出正确的实战操作结论。
特别强调一点：不仅分析目标股票的行情数据部分，更要加大对交易数据的分析研判力度！因为交易数据代表着市场中买卖双方的本质关系，而行情数据仅仅是对买卖情况的简单记录。
六、 经典短线绝杀举要
（一） 超级短线杀着：阻击首次涨停
1、 关键点：股价运动处于日线和周线循环位置的低位；
2、 谁最先涨停就瞄准谁；
3、 成交量为近期首次放大，第二、三次就要小心点；
4、 重要条件：股价封停前成交量巨大、封停后成交量萎缩；
5、 临盘实战要敢于在涨停板处果断排队，盘中若开停就是短线获利机会；
6、 该种方法为捕捉大黑马之最，实战成功率为75%。
（二） 特别技巧之牛市抓涨停：强者恒强，王者风范
1、 关键点：大盘大角度攻击，上涨气势成为市场各方力量之共识，市场参与意愿极强；
2、 市场主流热点明确，集团大资金已经坚决参与；
3、 热点领头羊股票凸显王者风采；
4、 人气鼎沸，众志成城。
（三） 临盘实战操作要领：
只操作领头羊股只，即热点中的焦点；
特别注意：不涨停不买。
其专业技术含义是只有涨停出现，庄家的做盘意图才真正表现为无可更改，同时行情延续的条件才成立，诱多骗线的技术陷阱才容易躲避。所以我们追涨停买高价换取的是进场以后的安全，而不是为了其它。
（四） 专业短线操作极限技法：只做涨幅第一，只做焦点。
目标股票当日名列涨幅第一，且攻击中带量就为专业短线高手提供了极限参与价值。
1、 目标股票涨幅名列第一；
2、 目标股票3日均线朝上；
3、 盘中量比放大到1倍以上；
4、 目前股价运行在日线、周线循环低位；
5、 当日成交量大于5日均量1.5倍以上；
6、 临盘实战可于放量当日买进1/3仓位；
7、 次日若股价冲高回落，既可获利出局，也可在回落到60分钟技术系统满足买进条件时等量补仓；
8、 必须结合大盘、热点板块的配合支持。
七、 放量类型判别
（一） 补仓性放量：
1、 其实质是，庄家为了回补在较高位置抛出的筹码，而在较低的位置进行回补，以保证自己持有固定的仓位，保持自己对该股的相对控制地位；并非是为了发动攻击性行情。
2、 实战中，往往表现为放量后的第二天该股股价冲高无力且成交量比昨日萎缩，说明庄家没有投入更多的资金维持攻击走势的持续。
3、 在技术体系上，其往往是周期要素或图表、指标系统矛盾，不能形成共振。
4、 应对办法为，短线在其无法放量超过昨日的量时按照交易系统出局。
（二） 攻击性放量：
1、 其实质是，庄家有计划、持续地投入资金推动自己做高股价的攻击性行为。
2、 实战中，具体表现为巨幅放量后的第二天，庄家继续投入资金对可能的抛盘进行攻击，说明庄家继续执行攻击计划的决心。如果该股处于目前的热点中，则其快速攻击的意图就更加确定无疑了。
3、 在技术体系上，应表现为多周期、多要素的和谐共振。
（三） 辨别放量性质的方法：迅速测算成交量
可用如下简单的方法对全天成交量进行概算：开盘10分钟的成交量*24。
如果大于昨日的量，则短线可继续持仓，不为盘中洗盘震荡所迷惑；否则短线可逢高先出局，不参与洗盘调整，避免陷入短线牛皮拉锯而丧失其它短线获利机会。
第七章 技术指标的实战用法与多周期综合运用
一、 技术指标的本质和实战地位
1、 对待技术指标，其思考方法是应用的关键，即对待技术指标要“知其然，知其所以然，知其不然”。
2、 在实战中，技术指标的地位就是为我们研判行情做出量化的依据。每一个指标都从一个特定的方面对股价运动的规律进行定量的描述，按照事先规定好的固定方法对原始数据进行处理，从而得出指标值并绘制在图表上，成为我们实战交易系统的一部分，为我们临盘操作策略的有效制定和具体操作的精确度提供量化的依据。
3、 必须深刻而清醒地认识到：指标系统只是投资活动中决定胜负的重要因素，而不是决定性因素，其重要性或所占比例应该不会超过1/3，单一指标在交易系统内所占的比重就更小。
二、 技术指标的功能
1、 发现、寻找到股价运动的高、低点和转折点，并识别其转折的属性；
2、 利用并追踪股价所形成的趋势运动。
三、 技术指标的缺陷
1、 每一个技术指标都只是从一个特定的方面对股价运动进行描述，必然存在内在的设计缺陷，而且是不可能靠自身条件的改善而被克服的。
2、 指标尤其不能描述的是人的心理状态，而人正是影响股价运动的四大要素之一。
四、 信号分类
必须明确：任何的指标信号都是由于股价运动而产生，即先有行情后有信号；而不是信号决定行情！
（一） 按实战价值分类
1、 操作类；
2、 预警类。
（二） 按设计原理分类
1、 指标背离；
2、 指标交叉；
3、 指标的高位和低位；
4、 指标的徘徊；
5、 指标的转折；
6、 指标的盲点。
五、 关于修改技术指标参数
1、 参数是技术指标的灵魂，其设定的本质就是要吻合股价的波动周期，但这恰恰是所有指标都无能为力的地方。
2、 任何一个指标参数的修改，并不能从根本上改变该指标的功效与缺陷，只能使其信号的灵敏度发生改变。
3、 原始参数的设定，是经过设计者的长期测试而定的，对大多数股票的波动有较强的适应性。所以，投资者在修改参数时，一定要知道该参数的适应性有多大？在统计学意义上的成功率有多高？否则，为解释特例而修改的参数，将带来极大的投资风险。
六、 几个指标的讲解
（一） 移动平均线MA
1、 原理：移动平均线代表的是某个时段的平均市场交易成本，同时反映股价运动的趋势方向。采样一般为股票的每日收盘价。
2、 公式与参数：MA（n）=（P1+P2+……+Pn）/n n没有固定限制。
3、 信号的构成：
1） 指标的交叉：金叉、死叉；
2） 指标的方向：均线运动的方向，指出了股价移动的方向，以及股票在不同周期的趋势：上涨、盘整或下跌；
3） 指标的转折：可作为股价趋势转变的预警信号，必须靠成交量的配合才能确认。用中长期均线较准；
4） 指标的盲点：盘整时，短期均线信号不准，无意义。
4、 实战用法：
1） 股价当前运行的趋势判别（最重要）：先看大周期的均线方向定趋势，次看中期均线定目前方向；利用均线方向改变判定趋势的改变。
2） 底部区域的确认：长期均线由空头排列转为走平，又张口上行，是底部的重要参考要素之一。
3） 头部区域的确认：短期均线与中期均线的乖离大小+上升角度减缓+短期均线死叉中期均线（20线、30线）。
4） 减仓与回补仓位：以短期均线与中期均线的乖离大小为操作参考。
5） 过滤失误买卖信号：中期均线有此作用。
6） 均线的压缩作用：整理行情中，短期均线向中期均线（30线、60线）靠拢，形成成本共振区域，即短期成本趋于中期成本。
7） 寻找临界爆发点：临界点=成本共振区域，整理行情末期面临突破。
8） 研判股价攻击力度：均线角度代表攻击力度。配合换手率成为短炒的重要判据。
9） 研判个股强弱：结合其在寻宝图的位置。
10） 关于均线的支撑/压力的作用：葛兰碧八大法则对人们的心理影响力往往被庄家反用。没有压力不能被突破，没有支撑不能被跌穿，所以不要迷信均线的支撑、压力作用。注意区别庄家持仓成本不等于市场交易成本，也不等于30日均线。
5、 设计缺陷：
1） 仅反映市场交易成本和方向；
2） 仅从均线交叉不能判定股价的反转。
6、 使用评价：
1） 中长期均线的交叉及运行方向对判断股价运动中长期趋势有重要参考价值，并在已经进行的趋势行情中有助涨或助跌的作用。
2） 同周期均线的交叉区域有助于判定市场交易成本的共振点，对股价的突破有重要的参考价值。
3） 短期均线的上升或下降的角度，可用来描述股价运动的力度与速度。
4） 当均线所选择的参数（周期）显著大于股价波动周期时，均线与股价分布区域的位置关系才有重要参考价值。
5） 短期均线与中长期均线的乖离率，可以一定程度上反映市场的获利与亏损幅度，市场就会产生回吐和买进。
6） 总之，MA简单好用，尤其在趋势行情中，容易把握住趋势。
（二） 平滑异同移动平均线MACD
1、 原理：是根据移动平均线原理所发展出来的指标。由原来只对价格做趋势分析转变为对价格做水平震荡分析。采样为股票的每日收盘价。
2、 公式与参数：略。
3、 信号的构成：
1） 指标的交叉：DIF与MACD交叉，与0轴交叉。一组完整的信号从0轴以下两线交叉——到上穿0轴——到最后下0轴。
2） 指标的方向：在0轴之上视为强势。高低无定义，可参考个股历史情况自定。
3） 指标的转折：DIF转折可视为股价运行趋势发生转变的预警信号。背离表示股价运动的角度趋缓，可能转变趋势。
4） 指标的盲点：股价到顶点或低点，MACD发出的信号较晚；整理行情时MACD失效。
4、 实战用法：该指标的主要功能是跟踪股票运行趋势。在股价已进行的趋势运动中，MACD将发挥最大的功效！即对应于寻宝图的第二（上涨）与第四（下跌）阶段能发挥最佳功效，在第一（筑底）与第三（做头）阶段则有许多缺陷。
1） 在股票筑底与盘头阶段：筑底时，DIF下0轴，数值很低，可能成为信号（自设一根警戒线）；顶部同理。重要的是看MACD与DIF的波动趋势。背离表示运动角度变缓，趋势可能将要改变，但你无法预知它背离多少次！所以只能预警参考。
2） 在股票的上升与下跌阶段：本指标发挥最佳功效的时候。
5、 设计缺陷：
1） 不能有效捕捉转折点；市场盘整时，不能提供操作建议，是假信号。
2） 背离信号仅仅预示股价可能见顶或见底，并不等于马上会跌或会涨，一定要配合成交量加以确认。
6、 使用误区：
1） 没分清股价在什么位置、什么循环阶段可以使用。该指标并不是中长期指标，而是可以用在任何周期级别上。但在所有周期级别上都无法找到转折点。
2） 整理行情的拉锯信号容易使人上当。
3） 不客观、不定量，所以不能作为操作信号。
4） 不能用来抄底或逃顶。
5） 盘中的信号极易被主力用来骗人，因为指标最终是用收盘价来计算的。
7、 使用评价：
1） 本指标在追逐主要趋势行情方面有较强的能力。
2） 本指标在盘整行情中使用效果不好。
3） 本指标不能及时有效地捕捉到行情的转折点。
4） 本指标的背离现象可作为原有趋势发生变化的警示信号。
5） 多周期整合使用能提高该指标的功效。
（三） 相对强弱指标RSI
1、 原理：本指标是以某一特定时期内股价的变动情况，即平均上升波幅与平均下降波幅的比较，用以推测价格未来的变动方向，并根据股价张跌幅度显示股票（市场）的强弱。它可以判定股价内部的实际强弱。同类指标W%R。
2、 公式与参数：12天RSI的计算公式为：
RSI（12）=A/（A+B）*100
A=12天中正数之和，收盘价比上一天高。表示12天中股价向上波动的大小。
B=12天中负数之和，收盘价比上一天低。表示12天中股价向下波动的大小。
A+B表示股价总的波动大小。
RSI实际上表示向上波动的幅度占总波动的百分比。
3、 信号的构成：
1） 指标的交叉：6日与12日的金叉、死叉。
2） 指标的方向：大于50为强势，小于50为弱势。大于80为高位，小于20为低位。
3） 指标的转折：
4） 指标的盲点：追逐行情无能为力，只用在识别转折点上。
4、 实战用法：
1） 判定股价强弱状态：以50为界。
2） 对顶部与底部的判定：大于80可能见顶或到达短期高点，小于20可能见底或到达短期低点。需要一次失败的振荡（背离）来确认。
3） 突破形态：
4） 背离形态：较强的判断功能，尤其大周期级别上的顶底背离，准确率更高。
5） 指标的钝化：以上升为例，RSI实际上表示向上波动速率的大小，当股价涨幅不能超过前一日时，就会出现钝化。同理，本指标的低位钝化也是如此。
5、 设计缺陷：
1） 人为规定0~100的范围，失去了转折点后的趋势跟踪作用。
2） 无法有效识别转折点的性质。
6、 使用误区：
1） 不知股价在何阶段：强势上攻或下跌时进入钝化区，没有操作指导意义。
2） 仅用日RSI将被主力用以骗线。
7、 使用评价：
1） 本指标能清楚地反映运行股价的强弱状态。
2） 本指标能较好地捕捉到价格运动的转折点。
3） 本指标不能对趋势行情进行识别与追踪。
4） 本指标适用于描述股价常态行情。
七、 如何化解不同周期的指标矛盾
各种类型的指标使用的最高原则，就是复合周综合研判法则。日线上指标可能出现钝化，但周、月线上的指标很难出现长时间钝化。
第十章 个性化风格交易系统的构建
江恩是最早强调交易规则化和系统化的投资家，集数十年实战操作经验，认为交易规则化和系统化是帮助克服心理弱点的最有效手段。
投资者在证券市场中发生亏损的最重要的原因，就是证券交易策略的不一致性。也就是说，投资者在进场交易之前，没有为自己设定一种前后一致的交易策略，缺乏一套完善的实战交易系统。
面对市场上优势不对称、信息不对称、资金不对称的组织严密、策略完善、精心计划的主力机构，我们必须清醒而冷静地承认自己的弱势状况，必须回避发生在70%~80%的投资者身上的致命错误，否则，永远无法使自己进入能够稳定获利的只占10%比例的精英专业投资者行列之中！
一、 交易系统是成熟市场运行基石
系统交易方法已经成为西方发达国家投资管理机构操作方法中的重要组成部分。主要原因是：
1、 投资管理资金庞大，经验或手工操作的管理方法难以进行；
2、 风险管理难度加大，凭经验或手工操作方式难以驾驭；
3、 市场波动加剧，反应时间缩短；
4、 随着全球资本市场国际化、自由化，资金流向日趋复杂。
二、 什么是交易系统？
（一）交易系统至少包括三方面：
1、 一个交易系统至少应包括两条以上的交易规则；
2、 这些规则应具有相互间的有机联系；
3、 这个系统能完成至少一个完整的交易周期。
交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节做出明确的规定。这种规定必须是客观的，唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征，投资对象的统计特征以及投资资金风险特征。
（二）交易系统的两种基本类型：
1、 纯粹的技术交易系统。大部分商业化的交易系统都属于此类，如分析家上的交易系统。
2、 综合体系的交易系统。以投资哲学为灵魂，以投资战略为指导，以交易规则为依据。是真正能经得起长期实战考验的交易系统。
（三）交易系统的特点：完整性和客观性
客观性，即决策标准体现的唯一性。如果条件集合（甲）发生，则决策（乙）发生。这种因果关系具有唯一性。买卖信号必须成对出现，不允许有不完整的规则造成交易信号中断。
完整性，指交易系统是资金管理、风险控制、心理控制和市场统计分析的有机结合体。它可以给出该交易系统的一系列特征参数，如预期利润率，可能遭受的最大亏损，最多连续亏损次数、盈利/风险系数等。
（四）交易系统的科学性
交易系统的完整性和客观性，保证了交易系统结果的可重复性。系统的可重复性即是方法的科学性，交易系统方法属于科学的投资交易方法。
交易系统方法，不但可以完整地体现任何一种单一的股票投资战略思想，而且可以完整地体现任何一种以上的不同股票的投资战略思想的组合。交易系统方法的实质是客观化交易。任何证券投资交易的战略或策略思想，只要能够达到客观化要求，就可以实现系统化交易的目标。
三、 交易系统设计的基本步骤
1、 设计交易策略；
2、 选择交易对象、交易周期；
3、 交易策略的公式化、系统化；
4、 交易系统科学的统计检验、质量评价；
5、 交易系统的改良、优化；
6、 交易系统的实战检验；
7、 交易系统的定期修正。
交易策略是指交易系统中所包含的投资理念、风格、方式和规则。它是整个交易系统的核心和灵魂。在以上几个步骤中，有第4~7这4个步骤可以否定基本的交易策略思想。就是说，一个正确的交易策略思想必须依次通过基本统计数据库的检验、实战统计数据库的检验以及长期统计数据库的检验。或者说，一个正确的交易策略思想必须能够经受住历史数据的检验、模拟实战的检验、初期实战的检验以及长期实战的检验。而上述任一环节上具有统计意义的否定、或严重缺陷，都要求使用者必须重新检讨、设计交易策略思想。
交易信号分为：警示信号、操作信号。
四、 选股公式、交易系统的测试标准
1、 选股方法、公式和交易系统最大的作用是能够定量地、定性地借助计算机先进的、强大的计算功能，辅助进行更精确的可能性分析。运用这些工具，可以帮助我们及时快捷地从上千只或更多股票中选出符合条件的潜力品种，供我们跟踪决策，提高了效率，节省了时间。
2、 由于股市运行具有循环性、重复性的规律，因此从历史数据测试中得到的高成功率的选股方法和交易系统，对未来具有一定的参考意义，能对投资者起到警示作用和风险提示作用。
3、 但同时必须看到，由于测试工具、测试平台本身的问题，目前还没有任何一种计算机分析、交易软件能够担当对投资方法、交易系统测试和评价的重任。历史检测和评价成功率还不能得到真正意义上的完成。因此，唯一正确的测试和评价标准就是实战。只有残酷的实战才能真正对一种投资方法或交易系统的成功率和稳定性给出结论。
特别强调：选股方法和交易系统的灵魂是它们的具体使用规则和原则；选股公式对于大资金是无法使用的，它只是小资金的玩具。
4、 真正达到实战投资分析研判辅助工具作用的选股方法和交易系统，必须完成对于临盘实战操作成立与否的下列要件进行客观、科学的标示的使命：
1） 大盘目前的安全系数，相反的是风险系数；
2） 个股目前的安全系数，相反的是风险系数；
3） 个股目前所处的循环运动位置的高低；
4） 目标个股攻击或下跌的动量描述；
5） 短、中、长线交易系统建立和进出规则体系。
五、 市场趋势追踪派交易系统
根据“市场行为涵盖一切”的原理，以证券市场的现状为基础，以市场数据为依据，对市场总体态势进行动态统计、归纳，达到定量确定的目的。
六、 简易交易系统的建立
交易系统除了有明确的投资理念、投资策略外，还必须配有详细、明确、定量化的严格对应的大盘、个股限制条件，大盘、个股安全度条件，资金管理、仓位控制，风险控制，操作纪律等交易规则，最后才是纯技术交易系统部分。
1、 首先，根据自己的特点、条件限制、资金大小等，明确选择在近期最适合于自己的操作策略，如短线、超短线、追逐热点、抢反弹、中线、波段、长线等，其投资哲学思想是什么？
2、 清楚每种操作策略的优点和实战制约；
3、 分别建立买进、卖出条件和依据，包括选择什么技术指标或选股公式作为参考，分别适合什么条件的大盘背景和个股，大盘和个股的安全度如何，短期攻击力的大小；
4、 应对措施如何建立；
5、 资金管理和仓位控制；
6、 操作纪律是什么？
7、 定期进行修正，不断完善。
七、 实战操作交易系统举例
（一） 上涨阶段操作系统之一：追涨战法
1、 进场条件
1） 大盘背景：处于寻宝图中筑底末期和上涨阶段的初期，或者大盘中期趋势确立。
A、 必须准确判断大盘近几天或一周的大致走势或趋势（包括政策面的影响、取向）。
B、 近期大盘成交量变化情况、主要资金流向。
C、 板块和热点的变化、切换。
D、 近期、今日个股的活跃程度。
2） 个股循环阶段：筑底末期和上涨初期
A、 个股近期的成交量变化情况。
B、 个股近期的安全度大小、短期的攻击力度。
C、 个股近期盘口异动状况、今日的盘口是否符合追涨条件。
2、 进场依据
1） 股价前期经历长时间大幅度下跌，三浪杀跌已竭尽。安全度较高。
2） 周线多头排列，30周线的方向走平或者向上（必要条件），月30线多头排列或趋势朝上最好。此处强调保证中线的安全。
3） 或月KDJ低位走平朝上，周日KDJ中低位金叉朝上（周日RSI在50以上强势区）。
4） 30日线朝上或者角度变为走平且有一段时间，不容许追击30日线朝下的股票。
5） 买进前的一段时间成交量已经高度萎缩（最好月换手率小于5%或8%）或呈现有规则的放量、缩量。
6） 目前的浪形运行状态，最好是周线的1、3浪+日线的1、3、5小浪上。
7） 有一标志性K线确立，3日均线、均量线在长达2至3周以来或2周内连续缩量后，首次带量上扬，如股价突破并站上30日均线更好。具体细化条件如下：
A、 当日成交量放大为5日均量的2倍以上，量比1~3以上。
B、 盘口均价线朝上，有持续性放量攻击，收盘涨幅大于3%。
C、 攻击角度大于50度。均价线角度大，攻击力强。
D、 换手率在3%~5%以上。
E、 强调是近期首次放量。
F、 如果是热点板块最好（能是焦点就更棒了）。
满足以上条件，放量的当天，盘中的任何一次回调的低点或突破高点处都是坚决建立试验性仓位的点位，要确保买进。
3、 资金管理
1） 建立底仓——试验性仓位1/3。分批建立在小分时上，同样可以小单追击。
2） 在试验性仓位已经获利的前提下，在股价突破近期整理平台时，建立追击性仓位1/3。保留1/3作为保护性仓位。
3） 如果是重仓追击，必须在操作周期上更短些。设计好最佳介入点、次佳介入点、一般介入点，采取相应的资金管理对策。
4、 出场依据
1） 心中必须明确卖出必须要有充分的技术依据，绝不能凭感觉或害怕而随意卖出。如果是大资金滚动操作，卖出是为了低位再接回，卖出后也必须按照明确的买入条件及时补回。
2） 短线可选择：以分时图表中的30分钟5线下穿30线，60分钟、日线KDJ高位死叉向下，或3日、5日均线走平、朝下、失去攻击力，短期上升通道线遭到破坏，或不断向上设立止盈点，或其他技术出局条件。
注意：上述全是或有条件，并非要同时具备才出局，所以选一种自己最熟悉的用；操作之前一定要清楚，自己是操作什么级别的：月？周？日？
5、 应对措施
1） 资金管理：试验性仓位是底仓，为原始的珍贵筹码；当试验性仓位有获利时，符合追击性仓位的建立条件时，才能投入。
2） 风险控制：
第一种情况：试验性仓位亏损5%~8%时，出局。检讨自己买点上的错误。
第二种情况：若个股周月处于低位，则考虑在技术状态低位金叉时，或在重要技术位置缩量企稳时，补仓。
第三种情况：若大盘遭遇重大利空或个人心态不稳、不能坚守纪律时，减仓或清仓出局。
6、 心理控制
短线操作要求：准、快、狠。
争取每次进场点在技术低位或追击的准确位置，以确保资金安全，不暴露在风险之外。
（二） 下跌末期阶段的操作系统之一：抢反弹追涨战法（只针对大盘与个股同步的情况进行示范）
1、 大盘状况
处于寻宝图下跌末期（中期跌势尾段）。
1） 必须准确判断大盘日线级别的拐点出现时间（包括政策面的影响、取向），准确判断大盘反弹的级别大小。
2） 研判近期大盘成交量变化情况、主要资金流向，及市场气氛。
2、 个股状况
处于寻宝图下跌末期（中期跌势尾段）。
3、 介入时机选择
1） K线形态：小阴线之后，出现连续大阴，再出现一组止跌K线。
2） 技术状态：月周KDJ进入20以下，日线KDJ已低位钝化一段时间，分时图表KDJ出现金叉。
3） 成交量变化：
A、 下跌缩量，底部放量，再缩量，再启动；
B、 放量下跌，缩量，再放量下跌，再启动。
4、 仓位控制：对应措施总资金的20%仓位
5、 风险控制：分两次进场，第一仓买进后，亏损大于5%，出局。
6、 操作策略
1） 买进时机选择：以日线技术系统持股，按60分钟技术状况进出，KDJ低位金叉、RSI出现底背离。第一仓持股时间不超过12小时。
2） 出局时机选择：以追逐短期趋势为主，KDJ80以上死叉、RSI出现2次以上顶背离、分时浪形攻击完成 谢谢六龙 谢谢时乘六龙 顶！感谢尺老师的音频，也要感谢六哥的收集，真是幸福啊！ 谢谢老师 谢谢楼主提供 ddddddddddddd xiele